Banque et Finance

Participative

Gestion du risque de liquidité des

Banques participatives
Soutenu publiquement comme exigence partielle en vue de l’obtention du
Master Banque et Finance Participative
Soutenu le: 30/12/2019

Réalisé par : Composition du jury :

Mr. LOTFI Saïd Encadrant Interne
MEZINE Anass
Mr. QUAMAR Tarik Examinateur
Mr. MACHKOUR Anouar Examinateur
Mme. ISSARA Hanane Encadrante Externe
Promotion 2017/2019
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Participative

Marché financier inexistant

Contexte
Contexte général

Ecosystème incomplet
Problématique

Instruments de BAM avec Taux d'intérêt

Objectif

Marché interbancaire restreint

Gérer elles mêmes leur activité et se prémunir contre les
imprévus en conservant un niveau de liquidité optimal

Quelles sont les techniques de gestion du risque de liquidité

Problématique adaptés aux spécificités des banques participatives

Allier réglementation, gestion actif passif, pratiques

Objectif émergentes et avis des professionnels de la FP

Gestion du risque de liquidité des Banques participatives 2018/2019 2

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Participative

Asymétrie d’information
Cadre théorique Théories Financières Théorie d’agence
Méthodologie

Théorie des couts de

transaction
Concept, Facteurs et spécificités
Gestion du
Risque de liquidité Techniques réglementaires
METHODOLOGIE Gestion actif passif

Techniques réglementaires
Etude de cas Techniques ALM

Cadre pratique
Benchmark Pratiques émergentes

Questionnaire qualitatif Avis des professionnels

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Théorie d’asymétrie d’information

Théories financières Théorie d’agence
Cadre théorique

Théorie des couts de transaction

H1 : Les banques participatives sont exposées aux asymétries d’information, aux
conflits d’intérêts et aux couts de transaction. Cependant, le respect des principes de
la chariaa les rend faibles.

Risque de liquidité et Concepts, facteurs et spécificités

sa gestion Techniques de gestion : Réglementaires, ALM et Autres
H2 : Les principes, les spécificités et les pratiques actuelles des banques
participatives les exposent au risque de liquidité

H3 : La mise en place des instruments de gestion du risque de liquidité apportés par

Bâle 3 présente un défi pour les banques participatives.

H4 : La mise en place de la gestion actif passif -ALM- permettra aux banques

participatives de mieux gérer leur risque de liquidité.

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Mise en place des Ratios prudentiels

Couvrir les besoins et les engagements de la banque en cas de crise
Cadre pratique

Ratio de liquidité à court terme LCR de liquidité sur une période de trente jours
1/3

Circulaire 15/G/2013
Projet d’amendement Du C 15/G/2013 LCR BANK AL
YOUSR AU 31/12/2018
Actifs liquid é s de haute qualit é « HQLA »
𝐿𝐶𝑅= ≥ 100 %
Sorties nettes de tr é sorerie 313%

Assurer un financement stable, permettant aux banques de

Ratio de liquidité à long terme NSFR
poursuivre sainement leur activité, pendant une période de 1 an

Note directive GN-6 NSFR BANK AL

Basel III: the net stable funding ratio YOUSR AU 31/12/2018

𝑅𝐸𝑆𝑆𝑂𝑈𝑅𝐶𝐸𝑆 𝑆𝑇𝐴𝐵𝐿𝐸𝑆 𝐷𝐼𝑆𝑃𝑂𝑁𝐼𝐵𝐿𝐸𝑆( 𝐴 1 𝐴𝑁 ) 5182% / 4951%

𝑁𝑆𝐹𝑅= ≥ 100%
𝐵𝐸𝑆𝑂𝐼𝑁 𝐷𝐸 𝐹𝐼𝑁𝐴𝑁𝐶𝐸𝑀𝐸𝑁𝑇 𝑆𝑇𝐴𝐵𝐿𝐸 𝐸𝑋𝐼𝐺 É ( 𝐴1 𝐴𝑁)

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Gestion actif passif -ALM- La gestion actif passif a pour fonction de gérer les risques financiers : les risques de taux, de
liquidité. Elle participe aussi à la gestion des fonds propres de l'établissement en contribuant
Cadre pratique

à définir les objectifs de niveau et de rentabilité de ceux-ci. C'est donc la gestion de

l'équilibre global du bilan. DUBERNET (1997).
2/3

Le suivi et le pilotage de l’équilibre bilanciel -R = E- Mesurer le risque de liquidité

La gestion de l’adossement du bilan -Maturité et Taux-

GAPs de liquidité
TCI, Tarification et allocation des fonds propres Impasses en flux
IMPASSES
Impasses en stock
Ecoulement du
bilan
t a t ique m i que Excédents : à placer
En s yna
Contractuel Non Contractuel E n d

Déficits : se refinancer
DAV Modèle statique
Modélisation Statistique

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GAP de liquidité
Postes contractuels Ecoulement linéaire
Cadre pratique

Ecoulement du bilan
Postes non contractuels DAV Statique Modèle
Résultats
2/3

GAPs en statique Dynamique Moyenne

Modélisation -
Ecart-type
GAP DE LIQUIDITE
Approche des séries
600,000,000
chronologiques de Box Noyau dur
500,000,000
400,000,000
300,000,000
& Jenkins Ecouler
200,000,000
100,000,000 Moyenne des retraits
-
-100,000,000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Identification
-200,000,000 Estimation
Series1 Series2 Series3 Validation
Prévision
Autres techniques de mesure
Coefficient d'emploi BAY
Créances sur la clientèle 281 441,00
Dépots de la clientèle 62 174,00
Coefficient 453%

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Pratiques émergentes
Instruments de marché interbancaire islamique
Cadre pratique
3/3

Marché interbancaire basé sur Tawarruq Marché interbancaire basé sur WBI
Avis des professionnels
H1 : Validée Oui, ça permet de les minimiser selon le principe de tangibilité des actifs et le principe d'interdiction du
risque excessif

H2 : Validée Les principes, les risques spécifiques ainsi que les pratiques actuelles, exposent les BP à un risque de liquidité

H3 : Validée La mise en place des ratios prudentiels présente des difficultés pour les banques participatives marocaines
H4 : Validée La mise en place de la gestion actif passif est une obligation, un prérequis pour la gestion de la liquidité
notamment chez la banque participative
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Discussion et recommandations
Le risque de liquidité présente un risque majeur que court les banques participatives, il vient juste
Discussion
Réflexions

après le risque de crédit et opérationnel. Sa gestion est indispensable pour la pérennité des banques
participatives. La création des instruments de refinancement et leur diversification est obligatoires.

Mise en place d'un marché interbancaire dont les instruments sont conformes.
Lancement des instruments de refinancement pour les banques participatives (sukuk al ijara - sukuk
salam - wakala bil istithmar - augmentation du capital - émission des certificats de dépôts mourabaha
- collecte des dépôts à vue et d'investissement).

Questions de réflexion
La mise en place des ratios prudentiels et d’ALM seront suffisants pour une gestion saine de la
liquidité des banques participatives ?

La liquidité des banques participatives peut-elle être impacter par une fluctuation des taux d’intérêt ?

Comment les banques participatives peuvent-elles déterminer le montant optimal de liquidité à

conserver afin de se prémunir contre les imprévus et sans toutefois garder une liquidité oisive ?

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Merci pour votre attention

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