Support de Prise de Notes Session Iii

DISPOSITIF BANQUES ET RESTRUCTURATION DES PME
séminaire
module 3
Mise en oeuvre et suivi d’un projet de restructuration

financière de PME
f
acem Banque et restructuration financière des PME
1
F ormation A C
udit onseil E tudes en M anagement
76,
76,rue
rued’Assas
d’Assas75
75006
006PARIS
PARIS
Téléphone
Téléphone 33
331153
5363
63262640
40 Fax
Fax 33
331153
5363
6326
2641
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Email
Email facem.multimedia@wanadoo.fr
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f
acem
www.facem.net
www.facem.net
Banque et restructuration financière des PME
2
DISTPOSITIF BANQUES ET
RESTRUCTURATION FINANCIERE DES PME
Chef de file
Louisa MEZREB Directeur Général FACEM
coordonnateur
Patrice GAILLARD Directeur Général FINANCE BIS
Chef de projet
Roland MEHANI consultant senior
Expert
François CHAUMONT consultant senior
f
3
DEPLOIEMENT
COACHING APPROFONDISSEMENT
FORMATION
Session 1 Session 2 Session 3 ATELIER

Accompagnement
DIAGNOSTIC VALIDATION SUIVI PARTAGE
individualisé
des entreprises D’EXPERIENCE
Du Du TRAINING
4 jours projet projet
1 jours 3 jours
4 jours 4 jours
facem Banque et restructuration financière des PME

4
PROGRAMME SESSION 3
Journée 1 Journée 2 Journée 3 Journée 4

Module 1 Module 4 Module 5
Module 2
MATIN
MISE EN PLACE DES EFFETS SUR LA CHEMINEMENT DU

LES COMPOSANTES
DOSSIERS DE MAITRISE DES DOSSIER EN COURS
D’UN DOSSIER DE
RESTRUCTURATION RISQUES DE VIE
RETRUCTURATION
Travaux pratiques Travaux pratiques Travaux pratiques
CAS ADASUD CAS MEDILABO

Éligibilité et refus
Module 1 Module 3 Module 4

APRES MIDI
Conclusion et
préparation du
MISE EN PLACE DES EFFETS SUR LA EFFETS SUR LA
DOSSIERS DE PRODUCTION ET SUR MAITRISE DES planning coaching
RESTRUCTURATION LA RENTABILITE RISQUES
Travaux pratiques Travaux pratiques
Travaux pratiques
CAS AVIS 1 et 2 CAS KD
Éligibilité et refus
f
5
Mise en place des dossiers de
restructuration
MODULE 1
1 Schéma général de mise en place

2 Rappel du processus d’engagement
3 Traitement différentié des demandes
f
6
Schémas générale de mise en place
1. Contact client
Démarche du client auprès de Démarche de la banque

la banque ou d’un relais auprès du client
(conseils, avocats ...)
2. Préparation du dossier de financement
L’ENTREPRISE:
Description de Causes de
l’Entreprise l’opération
f
7
LE PROJET DE RESTRUCTURATION
Caractéristiques &
Intérêt
LA SITUATION FINANCIERE
Analyse Financière & prospective
L’AUDIT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES
Garanties &
Décision de base
f
8
3. Décision de financement
Comité Spécialisé Circuit de proposition

(délégations de base) BCT puis AFD
REFUS ACCORD
ACCORD AVEC GARANTIES SOUS
CONDITION
Information service Information service

des contentieux et des engagements et
chargés de clientèle chargés de clientèle

9
4. Établissement et signature du contrat
Conditions Générales Conditions Particulières Autres Conditions
5. État des dettes, crédits et arriérés
Inventaire des anciennes garanties à lever
DECALAGES AGIOS
f
10
6. Mise en force du financement
Utilisations autorisées Périodes & Paiements des Intérêts

amortissements
7. Contrôle des obligations réglementaires
Contrôle de factures Prises de garanties et publicité Juridique Acquit des Créanciers

11
8. Entrée en vigueur du contrat
Paiement des échéances Suivi réglementaire
9. Résiliation du contrat
Conditions de Résiliation Indemnité de Résiliation
Accessoires attachés Sans accessoires
Fin du contrat
f
12
Les spécificités de la démarche de restructuration des PME
•Un commissaire aux comptes est associé à

l’analyse, au suivi et à l’accompagnement de la PME
•Le chargé de clientèle réalise plusieurs visites
•Il analyse la viabilité et la solvabilité de la PME
•L’information et les démarches sont transparentes
•Les engagements des parties sont portés au contrat
Pour un bon niveau de maîtrise

du risques à ces opérations
f
13
Rappel du processus d’engagement
Prise de décision: les méthodes

scorées sont un complément au cadre
décisionnel défini par l’AFD et la BCT
Le scoring empirique Le scoring statistique
Le plus utilisé
f
14
CRITERES Risque Note = 2 Note = 3 Risque
maximum minimum
Note = 1 Note = 4
Structure Affaire SARL SA
juridique personnelle
Capital N/A <100 De 100 à > 500
société 500
Appartenance Non Petit Moyen Grand
à un groupe
Secteur Sinistré Faible Moyen Dynamique
activité
Accidents Protêts et Néant
juridiques privilèges
inscrits
Age de la < 2 ans 2 à 7 ans 7 à 15 ans > 15 ans
société
Typologie de Artisan Fabriquant Grossiste Détail
client
Score
empirique Nombre de < 20 De 20 à 100 De 100 à > 500
exemple
clients 500
f acem Banque et restructuration financière des PME

15
Qualité Faibles Moyennes Bonnes Excellentes

commerciale
Qualités Faibles Moyennes Bonnes Excellentes

techniques
Qualités de Faibles Moyennes Bonnes Excellentes

gestion
Age des > 60 ans De 50 à 60 40 à 50 < 40

dirigeants
État des Mauvais Moyen Bon Excellent

locaux
Outils de Dépassés Moyens Bons Neufs
production
Tension Forte Moyenne Faible Inexistante

sociale
Score Recyclabilité Inconnue Sous 6 mois Sous 3 mois Garantie
empirique des matériels fournisseur
exemple

16
Évolution de Baisse / <5% De 5 à 15 % Régulier et >
CA irrégulier 15 %
Résultat net négatif <2% 2 à 10 % > 10%
Endettement / >3 Entre 2 et 3 <2 <1

CAF
Délai de > 90 j De 60 à 90 J De 30 à 60 J < 30 J

paiement
clients
Délai de > 90 j De 60 à 90 J De 30 à 60 J < 30 J
paiement
fournisseur
Valeur Ajoutée < 20% De 20 à 50 De 50 à 70 > 70%
/ CA % %
Équilibre FR < 0 FR < BFR FR > BFR

financier
emprunteur
Équilibre FP < 0 FP < DMLT FP>DMLT FP > 2 X
Score
empirique financier DMLT
exemple vendeur

17
Scores empiriques: la
mise en place concrète
Engagements
Mise au point du score: Groupe de travail Contrôleur de gestion
informaticien
Stratégique Niveau de risque
Validation du score:
pratique Niveau de réactivité
Clientèle peu risquée
Priorités données au Restructurations prioriser les critères
score: Clientèles à risque…
Age de l’affaire
Facteurs d’exclusion Secteur d’activité
du score Équilibre financier…
f
18
Compte tenu de la procédure en place pour

l’inscription dans le PMN, et la décision du COPIL, les
analyses financières normées sont exigées, ainsi que
l’intervention d’un commissaire aux comptes destinée
à rendre plus fiable les données fournies, et les
analyses requises.
Les analyses complémentaires de type scoring devront

donc être rapides, sans alourdir ou retarder la
procédure d’instruction, mais en éclairant la décision
finale.
f
19
Inférieur à Compris entre Compris entre Supérieur à
Montant du ………D H.T. …….. et ……….et ……… ……… D H.T.
dossier ……….D H.T. D H.T.
• 1 membre de • 1 Membre de
COMPOSITION la Direction la Direction Le comité
Générale de la Générale de la financier de
banque. banque. l’actionnaire de
Directeur du • Directeur du référence donne
DU Réseau Réseau son avis,
3 cadres supérieurs Commercial Commercial
de l’agence ou de la • Responsable
direction régionale risque et gestion soumis pour
• Responsable de la banque. décision au
COMITÉ risque et • 1 Membre de Président et au
gestion de la l’actionnaire de Directeur Général
banque. Référence de la banque.
Organisation des comités • 2 Membres du
d’engagements Réseau

20
Le traitement différencié des
demandes
Les raisons possibles d’un refus…
•Mauvais score
•Hors champs d’application
•Pas solvable
•Incidents de paiement
•Manque de visibilité
•Manque d’expérience du domaine
•Trop d’encours (clients, par
secteurs…)
21
Le traitement différencié des demandes
L’acceptation du dossier
•Signification de l’éligibilité
•Signification de l’acceptation et de ses
conditions
•Acceptation des conditions par le client
•Édition et mise à disposition des
contrats et annexes
Assurances… •Demande … Accords de domiciliation

Cautions…

22
Les composantes d’un
dossier de restructuration
MODULE 2
1 La demande de restructuration et le
rédactionnel
2 Le contrat de restructuration
3 Les conditions financières
4 Les conditions accessoires
f
23
La demande de restructuration et le
rédactionnel
Le contenu du dossier de demande
de refinancement:
Détaille des difficultés

•L’origine du besoin conduisant à la demande
•Les caractéristiques de la Montant, durée, périodicité,

demande de refinancement garanties…
•La configuration de la Présentation du

demande bénéficiaire, de son
engagement contractuel, de
ses comptes
f
24
rédactionnel
Les conditions
d’éligibilité BCT/AFD
• Les comptes du dernier exercice doivent être certifiés par un
expert-comptable agrée par l’OEC
• Le bénéficiaire finale s’engage par contrat a désigner un expert
agréé pour:
1. L’établissement des comptes pour une période de 3 ans
minimum,
2. La réalisation d’un audit et des recommandations pour
améliorer le système d’information comptable et de gestion,
3. L’établissement chaque année d’un rapport périodique sur
l’exécution de la restructuration financière.
• Montant maximum par dossier: 1 million de DT
• Avoir bénéficier du PMN
f
25
rédactionnel
Le contenu du dossier de demande
de refinancement: suite…
•Copie du diagnostic stratégique réalisé lors du PMN

•Description par terme et par nature de l’endettement
•La détermination du besoin de financement (annexe III
de la convention)
•Un plan de financement pour les 3 prochains exercices
L’AFD n’a pas vocation à

être le seul intervenant
dans une restructuration
f
26
La rédaction du dossier
Le plan: partie
passée
1. Présentation de l’entreprise
2. Viabilité de l’entreprise (positionnement concurrentiel,
activité, rentabilité)
3. Solvabilité
4. Conclusion du diagnostic
5. Définition du besoin de restructuration
financière (besoin de financement total, mode de financement du
besoin)

27
La rédaction du dossier
Le plan: partie
future
6. Globalité et cohérence du plan de

redressement
• fiabilité des projections d’activité et de marge,
• fiabilité des projections de trésorerie,
• solvabilité à terme,
• les mesures d’accompagnement
• La transparence
• Les mesures d’accompagnement à inscrire au contrat
7. Conclusion avec avis motivé

28
Le contrat de restructuration
Les conditions
générales
Elles comprennent entre autre

•L’utilisation des fonds,
•Les obligations connexes,
•Les dispositions spécifiques de
restructuration…
L’AFD admet tout à fait que le crédit sollicité ait pour objet la
réduction d’un découvert.
f
29
Les conditions
générales
Les conditions générales comprennent également les

dispositions spécifiques de restructuration:
•Mesures d’accompagnement (compressions de
charges)
•Mesures de développement (investissements,
embauches…)
•Mesures financières (blocage de comptes courants,
augmentation de capital…)
•Mesures de transparence (comptes certifiés)
f
30
Les conditions
particulières
Elles définissent les conditions particulières à chaque

crédit:
•La désignation du préteur,
•De l’emprunteur,
•De l’objet et des circonstances du crédit,
•De la durée et de l’entrée en vigueur
•Les échéances et l’amortissement
•Le délais de validité du contrat
•Les garanties…
f
31
Les conditions Les autres conditions
générales particulières
Le procès verbale de
levé de conditions
Actes de caution et
garanties spécifiques
Demandes et autorisations
de prélèvements
Les conditions particulières

Contrat
d’assurance DI
f
32
Les conditions financières
•Les frais (de dossier, d’engagement…)

•Les taux (fixes, variables, indexés, progressifs…)
•Les échéances (fixes, par pallier…)
•Les différés de paiement
•Les prorogations de contrat
f
33
Effets sur la production et la
rentabilité
MODULE 3
1 Effets sur la production

2 Effets sur la rentabilité
f
34
Les leviers du développement de l’activité
d’une banque en matière de crédit
L’objet financé
Le taux
d’acceptation
f
35
Le levier du taux
d’acceptation
•J’accepte plus facilement des dossiers
de crédit ce qui dope l’activité mais aussi
le risque à couvrir par une hausse de
marge.
•Je peux neutraliser cette hausse du
risque par une réduction de la duration
La duration est la
mesure de la durée
de vie d’un emprunt
f
36
L’effet de levier •J’accepte plus facilement des

de l’objet financé dossiers de crédit ce qui dope
l’activité mais aussi le risque à couvrir
par une hausse de marge.
•Je compense cette hausse de risque
par la valeur estimée et évolutive de
Attention, risque la garantie proposée
élevé sur FC et
informatique
f
37
Les leviers du développement de la
rentabilité d’une banque en matière de crédit
L’augmentation de la rentabilité ne se décrète
pas en matière de crédit. Dans un monde très
concurrentiel, il faut savoir proposer des
produits caractéristiques, ou des packages
susceptibles de correspondre aux besoins
fondamentaux des emprunteurs.
Les barèmes Le produit

par palier package
f
38
Le levier des
barèmes par palier
Cette technique est surtout utilisée dans le

crédit bail. Le coût global est maintenu
tout en proposant un pré loyer majoré.
Le payement immédiat de celui-ci à coûts
constants a pour conséquence d’élever le
J’augmente ma
rentabilité et je taux actuariel de l’opération et sa
réduit mon risque
rentabilité.

39
Le levier du
package Il s’agit là d’associer au crédit un produit
d’assurance pour en augmenter la rentabilité
et en réduire le risque:
•Assurance vie
•Assurance dommages
•Assurance homme-clef…
J’augmente ma
rentabilité et je
réduit mon risque

40
Rappel
Les conditions
d’éligibilité BCT/AFD
• Les comptes du dernier exercice doivent être certifiés par un
expert-comptable agrée par l’OEC
• Le bénéficiaire finale s’engage par contrat a désigner un expert
agréé pour:
1. L’établissement des comptes pour une période de 3 ans
minimum,
2. La réalisation d’un audit et des recommandations pour
améliorer le système d’information comptable et de gestion,
3. L’établissement chaque année d’un rapport périodique sur
l’exécution de la restructuration financière.
• Montant maximum par dossier: 1 million de DT
• Avoir bénéficier du PMN
f
41
CLOTURE DU
SEMINAIRE
1 Bilan des acquis

2 Préparation de la phase coaching
3 Evaluation de la formation
f
42
1
BILAN DES ACQUIS
f
43
RAPPEL DU PARCOURS
Techniques et outil de …..
Module 1
DIAGNOSTIC DES ENTREPRISES EN RESTRUCTURATION
Module 2
VALIDATION D’UN PROJET DE

REDEPLOIEMENT
Module 3
MISE EN ŒUVRE ET DE SUIVI D’UN

PROJET DE REDEPLOIEMENT

44
LES
MESSAGES
FORTS DU
SEMINAIRE
f
45
ACQUIS DE FORMATION
DEBUT DU PARCOURS FIN DU PARCOURS
Photographie de départ Photographie de sortie
Mesure des progrès
f
46
2
PREPARATION DE LA PHASE
COACHING
f
47
FORMATION
Session 1 Session 2 Session 3

DIAGNOSTIC VALIDATION SUIVI
des entreprises
Du Du
QUI
projet projet
4 jours
4 jours 4 jours
QUAND
COMMENT
COACHING
Accompagnement
individualisé
APPROFONDISSEMENT
1 jours
ATELIER
PARTAGE
D’EXPERIENCE
TRAINING
3 jours
POSITIONNER DES
MAINTENANT LES
RENDEZ VOUS
COACHING
f
49
3
EVALUATION DU SEMINAIRE
f
50
DIS MOI
ET J ’OUBLIERAI
ENSEIGNE MOI
ET JE ME SOUVIENDRAI
IMPLIQUE MOI
ET J ’APPRENDRAI
Confucius
Votre ressenti
Votre appréciation
Du séminaire
f
51
Merci de votre participation active au
séminaire « restructurations financières des
PME tunisiennes » et au plaisir de vous
retrouver lors des coaching individualisés qui
débuteront la semaine prochaine

52

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DISPOSITIF BANQUES ET RESTRUCTURATION DES PME

Mise en oeuvre et suivi d’un projet de restructuration

Session 1 Session 2 Session 3 ATELIER

facem Banque et restructuration financière des PME

Journée 1 Journée 2 Journée 3 Journée 4

MISE EN PLACE DES EFFETS SUR LA CHEMINEMENT DU

CAS ADASUD CAS MEDILABO

Module 1 Module 3 Module 4

1 Schéma général de mise en place

Démarche du client auprès de Démarche de la banque

2. Préparation du dossier de financement

Analyse Financière & prospective

L’AUDIT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

Comité Spécialisé Circuit de proposition

Information service Information service

facem Banque et restructuration financière des PME

4. Établissement et signature du contrat

Conditions Générales Conditions Particulières Autres Conditions

5. État des dettes, crédits et arriérés

Inventaire des anciennes garanties à lever

6. Mise en force du financement

Utilisations autorisées Périodes & Paiements des Intérêts

7. Contrôle des obligations réglementaires

Contrôle de factures Prises de garanties et publicité Juridique Acquit des Créanciers

facem Banque et restructuration financière des PME

8. Entrée en vigueur du contrat

Paiement des échéances Suivi réglementaire

Accessoires attachés Sans accessoires

•Un commissaire aux comptes est associé à

Pour un bon niveau de maîtrise

Prise de décision: les méthodes

Le scoring empirique Le scoring statistique

f acem Banque et restructuration financière des PME

Qualité Faibles Moyennes Bonnes Excellentes

Qualités Faibles Moyennes Bonnes Excellentes

Qualités de Faibles Moyennes Bonnes Excellentes

Age des > 60 ans De 50 à 60 40 à 50 < 40

État des Mauvais Moyen Bon Excellent

Tension Forte Moyenne Faible Inexistante

f acem Banque et restructuration financière des PME

Résultat net négatif <2% 2 à 10 % > 10%

Endettement / >3 Entre 2 et 3 <2 <1

Délai de > 90 j De 60 à 90 J De 30 à 60 J < 30 J

Équilibre FR < 0 FR < BFR FR > BFR

f acem Banque et restructuration financière des PME

Compte tenu de la procédure en place pour

Les analyses complémentaires de type scoring devront

f acem Banque et restructuration financière des PME

Assurances… •Demande … Accords de domiciliation

facem Banque et restructuration financière des PME

Détaille des difficultés

•Les caractéristiques de la Montant, durée, périodicité,

•La configuration de la Présentation du

•Copie du diagnostic stratégique réalisé lors du PMN

L’AFD n’a pas vocation à

facem Banque et restructuration financière des PME

6. Globalité et cohérence du plan de

7. Conclusion avec avis motivé

facem Banque et restructuration financière des PME

Elles comprennent entre autre

Les conditions générales comprennent également les

Elles définissent les conditions particulières à chaque

Les conditions particulières