Rapport de projet de fin d’étude

Pour L’obtention du
diplôme de licence en gestion
Parcours : Comptabilité

DIAGNOSTIC FINANCIER D’UNE SOCIETE DE

SERVICE
Réalisé par :
Eya Ben Ali
Nour Elhouda Tlili
Yasmine Ben Hajabdallah
Zeineb Dhouib

Année universitaire 2023/2024

 Sommaire

Introduction générale
Chapitre 1:Présentation du société d’accueil
 Chapitre 2: Le diagnostic financier
Chapitre 3: Cas ARTES
Conclusion générale
 Introduction

Le diagnostic financier aborde l’ensemble des techniques utilisées en

finance pour porter un jugement sur la santé financière de l’entreprise à
partir de ses états financiers et de son environnements externe.
Il consiste à examiner l’équilibre financier de l’entreprise, sa liquidité, sa
solvabilité ainsi que sa rentabilité.
A nos jours le diagnostic représente un rôle très important d’analyse de
la santé de l’entreprise et de formuler son fonctionnement ,aucune
entreprise ne fonctionne pas sans faire le diagnostic.

Dans ce cadre on doit poser la question suivante:

Comment évaluer la situation financière de cette entreprise et pourquoi ?
 Présentation du société d’accueil
• Fiche présentative du cabinet
Nom du cabinet: CIBA
Gérante: Ines Ben Ali
Téléphone: +216 73 226 681
Emplacement: Avenue Léopold Senghor
E-mail: inessbenali@gmail.com
Effectifs: 3 personnes

• Les caractéristiques du cabinet

 L’offre d’une prestation de service de haute qualité
 Le professionnalisme: assistance et conseils
 Une considérable réputation professionnelle
 Un accompagnement et un suivi régulier de l’intervention avec
les clients dans toutes ces prestations offertes
 Un réseau relationnel développé et diversifié
 Organigramme

Ines Ben
I Ali

Equipe d’audit Equipe

comptable

Nihed Fatma Salma Mariem Oumayma

 Les taches effectuées

• Rapprochement bancaires : la tache de rapprochement bancaire se base sur

les informations comptabilisées chez l’entreprise et les extraits bancaires
chez la banque
• Passer les écritures comptables liées a des opérations divers ( Achat; Vente;
Banque; Paie…)
• Effectuer le lettrage des comptes
• Préparation et l’ établissement du fiche de paie
• Classer les documents comptables selon leurs nature (factures, relevé,
certificat de retenu… )
 Chapitre 2: le diagnostic financier

 Définition:
Le diagnostic financier est une évaluation approfondie de la situation financière
d’une entreprise.
Il implique l’analyse des états financiers, des ratios financiers et d’autres
indicateurs pour évaluer la santé financière, la rentabilité et la solvabilité d’une
entreprise.
Ce processus permet de prendre des décisions éclairées en matière de gestion et
de planification financière.
 Les outils du diagnostic financier
• Analyse des états financiers: Examen approfondi des rapports financiers tels
que le bilan, le compte de résultat et le tableau de flux de trésorerie.
• Ratios financiers: calcul de ratios tels que le ratio de liquidité, le ratio
d’endettement, ratio de rentabilité… Pour évaluer la performance financière
• Analyse de fonds de roulement: évaluation de la capacité de l’entreprise à
répondre à ses obligations à court terme.
• Analyse du besoin en fonds de roulement(BFR): évaluation des besoins
financiers liés aux opérations courantes de l’entreprise.
• Analyse de la trésorerie nettes: évaluation de la gestion de la trésorerie et de
la capacité de l’entreprise à générer des liquidités
• Analyse de flux de trésorerie: évaluation détaillée des entrées et sorties de
trésorerie pour comprendre la gestion financière quotidienne.
• Analyse de la rentabilité: étude des marges bénéficiaires…
 Les utilisateurs du diagnostic financier
• Le diagnostic financier intéresse plusieurs utilisateurs internes et externes de
l’entreprise
• En effet, la majorité des partenaires de l’entreprise accordent une grande
place à la performance financière et la pérennité de l’entreprise qui
constituent l’objectifs du diagnostic financier.
• Parmi les utilisateurs du diagnostic financier on peut citer:
 L’actionnaire potentiel apprécie la rentabilité de l’entreprise avant d’y
investir ses économies
 Le fournisseurs apprécie sa solvabilité à court terme avant de lui accorder des
délais de règlement
 La comité d’entreprise étudie la richesse de l’entreprise avant de poser des
revendications (emprunt)
 Cas pratique

Automobile Réseau Tunisien

et Services
 Présentation de l’entreprise

DÉNOMINATION SOCIALE : Automobile Réseau Tunisien et

Services

SECTEURS D'ACTIVITÉ : Distribution Automobile

Renault ,Nissan, Dacia
CATÉGORIE : Distribution

DATE CONSTITUTION : 24 Février 1947

SIÈGE SOCIAL : 39, Avenue Kheireddine Pacha – 1002-

Tunis Belvédère

Capital social : 38 250 000

 L’équilibre financier
Immobilisations
Capitaux propres
56 827 164 DT
138 519 489 DT

FR Passifs non courants

390 000 DT

Passifs courants
Actifs circulants 37580161 DT
100486952DT

BRR

TN LEL
Concours bancaire
19215007DT 39473DT
 Le fond de roulement
Calcul:
FR= capitaux permanents-actif non courants
=(138 519 489 + 390 000 )- 56 827 164 =82082325DT
Interprétation:
 FR>0 : signifie que les capitaux permanents financent à la fois les actifs
immobilisés et une partie de l’actif circulant
 La structure financière de l’entreprise est alors équilibrée à moyen et long terme.
 Le besoin en fond de roulement
Calcul :
BFR= Actifs circulants (Sauf LEL) - Passifs circulants (Sauf CB)
= 100486952 – 37580161 = 62906791DT
Interprétation :
 BFR>0, Signifie que les créances et le stock sont plus importants que les dettes
fournisseurs
 Dans ce cas; les besoins cycliques est financer par des capitaux permanents
(par un FR positif) ou par des dettes a CT bancaires .
Solution
Augmenter les délais de paiement fournisseurs
Exiger un acompte à la conclusion de la vente
 La trésorerie nette
Calcul:
TN = valeurs disponibles – Dettes bancaires à court terme
= 19215007 – 39473 = 19175534 DT
TN = FR – BFR
= 82082325 – 62906791 = 19175534 DT
Interprétation :
 TN >0 , signifie que les valeurs disponible sont supérieures aux dettes à court terme
 La situation financière est équilibré à court terme
 Les ratios de bilan
Les ratios de la structure financière:
• Ratio de couverture des emplois stables =Ressources stables/ emplois
stables=
(138 519 489+ 390 000 )/ 56 827 164 =2,44 soit 244%
 Les ressources stables finance la totalité des actifs non courants et une
partie de l’actif courant (FR)
• Couverture de l’actif courant par le FR = FR/Actif courant =
82082325/100486952
= 0,816 soit 81,6 %
 81,6% de l’actif circulant est financée par le FR
• Couverture du BFR par le FR= FR/BFR=82082325/62906791= 1,304 soit
130,4 %
 Le FR a financée 100% du BFR avec un excède de 19175534DT
Les ratios de structure de l’actif
• Part de l’actif immobilisé dans l’actif total= actifs immobilisé/actif total
= 56 827 164 /176529123=0,32%
 0,32% de l’actif de l’entreprise est un actif immobilisé
• Renouvellement des immobilisations= Total des amortissements/ Actif total
=11256580/ 176 529 123=0,063 soit 6,37%
 Les immobilisations de cette entreprise ne sont pas vieilles car ce ratio est
faible
Les ratios de structure du passif
• Dépendance financiers = capitaux propres/capitaux permanents
= 138 519 489/138909489=0,997 soit 99,7%
 Cela signifie que les dettes forment moins de la moitié des capitaux
permanents. L’entreprise peut ainsi couvrir ses dettes avec ses capitaux
propres.
• Ratio d’endettement= Dettes à LMT/ Capitaux propres =40000/ 138 519
489= 0,00028 soit 0,028%
 Ce ratio est très faible, cela signifie que l’entreprise est en bonne santé
financière et elle a la capacité d’emprunter
Ratios de liquidité et de solvabilité
Ratios de liquidité
• Liquidité générale= actif courant / passif courant= 119 701 959 / 37 619 634=
3,181soit 318,1%
 le ratio de liquidité générale de l’entreprise est très élevé. Cette entreprise est
riche en liquidité.
• Liquidité restreinte= (actif courant-stocks)/passif courant =(119 701 959 - 33 015
053)/ 37 619 634
= 2,304 soit 230,4%
 L’entreprise à suffisamment d’actifs “assez liquide” pour payer ses dettes dues à
court terme < 1an.
• Liquidité immédiate= disponibilités/passif courant= 19 215 007/ 37 619
634=0,5107soit 51,07%
 l’entreprise n'avez pas assez de liquidité pour payer votre passif courant.
Ratios de solvabilités
Ratios de solvabilités
• Solvabilité générale= Total actif /Total passif = 176 529 123 / 38
009 634=4,644 soit 464,4%
 Cette entreprise peut payer la totalité de ces dettes en utilisant
l’ensemble de l’actif
• Autonomie financière= PNC / Capitaux propres = 390 000 / 138
519 489 =0,0028
Soit 0,28%
 L’entreprise peut couvrir ses emprunts bancaires avec ses
capitaux propres. C’est-à-dire qu’elle est autonome
financièrement
 les ratios de gestion

• Taux de marge commerciale=Marge commerciale/Ventes de

marchandises
=50277269/222139585 =0,226 soit 22,6%
 L’entreprise a réalisé un gain de 22,6% par rapport a son chiffre d’affaire
• Taux de marge nette= Résultat nets de l’exercice/CA=
40021985/222139585=0,1801 soit 18,01%
 18,01% représente la partie du CA qu’une entreprise conserve après
couvrir l’ensemble de ces dépenses y compris les intérêts et les impôts
• Taux de marge brute d’exploitation=Excédent brut d’exploitation/CA
=38963479/222139585=0,175 soit 17,5%
 Il mesure la capacité de l’entreprise a générer une rentabilité à partir
du chiffre d’affaire
 Conclusion générale
On peut conclu que, nous avons présenté le diagnostic financier de
l’entreprise. Ce dernier a pour objet l’interprétation des données pour
refléter la situation financière et qu’elle est la défaillance si-t-elle
existe.
Dans le cas théorique nous avons présenté en premier lieu le diagnostic
financier de l’entreprise . Dans un deuxième lieu, nous avons fait une
étude de cas de l’entreprise ARTES qui lui permettant d’avoir la situation
financière
Finalement, nous avons analyser les états financiers des diagnostics
financiers à partir de bilan, état de résultat, état de flux de trésorerie
puis nous faisons analyser le diagnostic financier à partir des ratios et de
mesure la rentabilité, la performance de ce dernier.
Merci pour votre attention