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Les critures lies la vie dune socit

4 - Laffectation du rsultat des socits

3.2

Rfrence Internet
CBT.32.4

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laugmentation de leur valeur qui dpend elle-mme, au moins partiellement, de

laccroissement des capitaux propres de la socit ;
et la possibilit de retirer des dividendes les plus levs possibles.
Pourtant, si on y regarde de plus prs, ces objectifs sont presque contradictoires. En effet,
une forte distribution de dividendes restreint forcment la mise en rserve des rsultats, donc
la possibilit daccrotre les capitaux propres, et vice versa.
Comme on le voit donc, la politique de distribution des dividendes est essentielle pour les
dirigeants de socit qui doivent en permanence arbitrer entre les besoins de lentreprise et
la satisfaction immdiate des associs.
Cette politique de distribution est trs variable en fonction du type de socit. Dans les PME
(et surtout du BTP), le choix entre rmunration du dirigeant, qui est souvent associ
majoritaire, par les salaires ou les dividendes est souvent arbitr en fonction davantages
fiscaux et sociaux.
Les socits sont soumises des rgles dapprobation de laffectation du rsultat par les
associs et de dlais de distribution des dividendes. Elles doivent galement veiller au
respect de la constitution obligatoire de rserves (dites lgales , surtout en dbut
dactivit).
La prparation de laffectation du rsultat puis sa comptabilisation doivent respecter les
contraintes lgales ainsi que les dispositions prvues par les statuts (dotations certaines
rserves, par exemple). Ce nest quaprs avoir satisfait toutes ces contraintes que le
dirigeant choisira de proposer une rsolution lAG des actionnaires pour approbation.

A. Laffectation du rsultat des socits par actions

-

Rf. Internet CBT.32.4.A

1) Les consquences comptables des obligations juridiques

a. c Les obligations de tenue dassemble et de distribution de dividendes
Laffectation du rsultat dune socit se fait lors de la tenue dune assemble gnrale
ordinaire (AGO), et ce, quelle que soit sa forme juridique. Cette assemble doit, selon le Code
de commerce, tre runie dans les 6 mois suivant la date de clture de lexercice (sauf
prolongation de ce dlai par dcision de justice).
Au cours de cette AGO, la collectivit des associs doit statuer sur une rsolution,
pralablement rdige par la grance (SARL) ou le conseil dadministration (SAS), dans
laquelle ils proposent une affectation du rsultat qui tient compte des obligations lgales et,
le cas chant, des dispositions statutaires.
Laffectation du rsultat ne peut tre comptabilise quaprs dcision de lAGO, partir du
procs-verbal de cette AGO, qui constitue la pice justificative de lenregistrement comptable.
La mise en paiement des dividendes doit tre ralise dans les neuf mois qui suivent la date
de clture de lexercice (C. commerce, art. L. 232-13).
COMPTABILIT BTP - DITIONS TISSOT

37

CBT.32.4

Lorsquune personne (associ ou actionnaire) investit dans une entreprise, la rentabilit de

ses titres (parts ou actions) repose sur deux critres :

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3.2 Les critures lies la vie dune socit

Dans lattente de laffectation du rsultat, celui-ci reste inscrit selon le PCG en compte 120.
Rsultat de lexercice (bnfice) tel quil est repris louverture de lexercice.
Comptablement, cette situation peut entraner des confusions. Cest en effet le cas lorsque
lentreprise tablit des situations intermdiaires avant la tenue de lAGO entre le rsultat de
lexercice clos et celui de lexercice en cours. Cest pourquoi le PCG conseille de transfrer
le rsultat, louverture de lexercice, dans le compte spcial 88. Rsultat en instance
daffectation .

CBT.32.4

Exemple :
La SARL Concept Rnovation vient de changer de cabinet comptable. Le nouveau
cabinet a constat lors de la reprise des comptes que, louverture de lexercice N+1, le
compte 120. Rsultat de lexercice a t crdit de 41.375 j correspondant au rsultat de
lexercice N.
Solution :
Comme le nouveau cabinet comptable ignore la manire dont le rsultat sera affect (il ny a
visiblement pas eu encore dAGO), et sil suit les prconisations du PCG, il pourra passer
lcriture temporaire suivante :
01-01-N
120
88

Rsultat de lexercice
Rsultat en instance daffectation
Rsultat en attente daffectation

Dbit
41.375

Crdit
41.375

b. c Quest-ce que le bnfice distribuable ?

Le bnfice distribuable est celui sur lequel peuvent tre prlevs les dividendes payer aux
associs (actionnaires) et les sommes mises en rserves ou reportes sur lexercice suivant,
sur la dcision de lAGO.
Ce bnfice correspond au bnfice de lexercice auquel on a ajout les sommes reportes
lanne prcdente et ventuellement diminu des pertes antrieures ainsi que des dotations
aux rserves prvues par la loi ou par les statuts, le cas chant (C. commerce, art.
L. 232-11).
Le report nouveau (RAN) avant affectation
Selon le PCG, il ne peut en aucun cas y avoir de distribution de bnfice tant quil apparat
au bilan, avant affectation du rsultat, un report nouveau dbiteur.
Ce RAN dbiteur peut avoir pour origine des pertes antrieures reportes ou, par exemple,
une imputation en compte de RAN des consquences dun changement de mthode
comptable louverture de lexercice.
Par contre, un RAN crditeur peut, lui, provenir des sommes non mises en distribution ou
non portes en rserves lors de laffectation du rsultat de lexercice N-1. Il sera donc affect
au rsultat de lexercice affecter (N).
Les dotations obligatoires aux rserves
Parmi les rserves, il convient de distinguer 3 types :
les rserves lgales : ce sont des rserves prvues par la loi afin de renforcer les capitaux
propres. Une dotation annuelle au compte 1061. Rserve lgale , gale 5 % du
rsultat de lexercice, diminu des pertes antrieures reportes, est donc obligatoire.
Celle-ci cesse de ltre lorsque la rserve atteint 10 % du capital social, appel ou non. Tant
que cette proportion de 10 % nest pas atteinte, lentreprise ne peut distribuer de
dividendes ;
les rserves rglementes : elles ne concernent pas vraiment les PME du BTP. En effet,
la dotation aux rserves rglementes rsulte le plus souvent de dispositions particulires

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COMPTABILIT BTP - DITIONS TISSOT

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Les critures lies la vie dune socit

3.2

certaines activits spcifiques (banques, assurances...) ou de contraintes fiscales. Ces

affectations sont inscrites dans le compte 1064. Rserves rglementes ;

Exemple :
La SARL Concept Rnovation dispose dun capital social de 40.000 j. La rserve dote
antrieurement est de 1.850 j. Suite des pertes reportes durant les 2 exercices
prcdents, le compte 119. Report nouveau (solde dbiteur) prsente un solde
dbiteur de 13.550 j. Le rsultat de lexercice N slve 18.950 j.
Hypothse 1 : cas dun RAN dbiteur
La dtermination du bnfice distribuable se fait comme suit :
Rsultat de lexercice
RAN dbiteur
Rsultat aprs RAN
Rserve lgale : 5.400 x 5 % =
Bnfice distribuable

18.950
13.550
5.400
270
5.130 k

La rserve lgale atteint alors 1.850 + 270 = 2.120 l ; elle est toujours infrieure 10 % du
capital.
Hypothse 2 : cas dun RAN crditeur
Supposons maintenant que dans la SARL Concept Rnovation on ait trouv dans le
compte 110. Report nouveau (solde crditeur) un RAN crditeur de 500 l.
La dtermination du bnfice distribuable se ferait comme suit :
Rsultat de lexercice
Rserve lgale : 18.950 5 % =
RAN N-1
Bnfice distribuable

18.950,00
947,50
+ 500,00
17.502,50 k

Le calcul de la dotation de la rserve lgale se fait avant dajouter le RAN crditeur puisque
celui-ci est le reliquat du bnfice distribuable de lexercice prcdent ayant dj subi le
prlvement destin la rserve lgale.

2) Comment affecter le rsultat ?

Laffectation du bnfice distribuable seffectue en application des statuts de la socit.
Ceux-ci peuvent prvoir un dividende minimal aux actions appel intrt statutaire ou
premier dividende , servi dans le cas dun bnfice distribuable suffisant, ou laisser la
dcision daffectation lAGO.
a. c Lintrt statutaire
Lintrt statutaire est normalement fix par les statuts, il doit tre obligatoirement distribu si
le montant du bnfice distribuable le permet (Code de commerce). Il est calcul taux fixe
COMPTABILIT BTP - DITIONS TISSOT

39

CBT.32.4

la rserve statutaire : les associs peuvent, lors de la cration de lentreprise par

exemple, mentionner dans les statuts une clause prvoyant un prlvement sur le rsultat,
affecter au compte 1063. Rserves statutaires ou contractuelles . Dans ce cas, lAGO
ne peut pas droger cette rgle statutaire (seule une AGE pourra modifier les statuts, et
encore, dans certaines socits telles que les SAS, lopration ne sera pas forcment
aise du fait de la rigidit des statuts). En gnral, lorsque lon rencontre une telle
clause dans les statuts, cest souvent pour empcher les associs de percevoir un
dividende trop lev et par la volont de ceux-ci de maintenir en permanence un niveau de
capitaux propres permettant lentreprise dautofinancer ventuellement ses futurs
investissements.

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3.2 Les critures lies la vie dune socit

sur le montant nominal libr des actions. Il reprsente la rmunration des capitaux
apports, cest la raison pour laquelle il nest calcul que sur la partie libre et non
rembourse des apports.
Si une libration a lieu durant lexercice, le calcul seffectue au prorata sur la partie libre,
de la date de jouissance (en gnral la date fixe pour la libration) jusqu la fin de lexercice
comptable. Les versements anticips ne donnent pas droit lintrt statutaire sauf clause
contraire dans les statuts ou dcision de lAGO.
b. c Lapplication des dcisions de lAGO

CBT.32.4

LAGO, sur proposition des organes dirigeants, peut dcider daffecter une partie du bnfice
distribuable aux rserves. La rserve porte alors le nom de rserve facultative .
LAGO dcide galement du montant des dividendes distribuer si aucun intrt statutaire
nest prvu.
Sil y a un intrt statutaire, LAGO peut dcider de distribuer un complment de dividende
appel superdividende . Celui-ci doit, selon le Code de commerce, tre obligatoirement
le mme pour toutes les catgories dactions (ou de parts), quelles soient entirement
libres ou non . Il reprsente la rmunration du risque de lactionnaire (lassoci), qui est
le mme quel que soit le degr de libration des titres.
Le dividende total ou le superdividende sont arrondis de manire faciliter les paiements. La
diffrence entre le bnfice distribuable (diminu des dotations aux rserves non obligatoire
le cas chant) et la distribution effective est mise en RAN. Les arrondis sont forcment
effectus par dfaut, la distribution de bnfice ne peut entraner un RAN ngatif.
En cas dinsuffisance de bnfice distribuable, lAGO peut galement envisager de distribuer
une partie des sommes jusquici mises en rserves facultatives .
Lavis de lexpert-comptable
On me pose souvent la mme question : qui reviennent les dividendes lorsquil y a eu une
cession de parts sociales en cours dexercice ? En effet, en cas de cession de parts ou
dactions, se pose la question de la rpartition des dividendes. Voici la rponse : le droit des
associs aux dividendes prend naissance le jour o lassemble qui statue sur les comptes
de lexercice fixe le montant de la somme qui sera distribue. Ainsi, sauf accord contraire
entre le cdant (vendeur des parts) et le cessionnaire (acheteur des parts), seule la
personne qui a la qualit dassoci au jour de lassemble approuvant les comptes annuels
et affectant le rsultat peut prtendre la totalit des dividendes de lexercice, proportionnellement son pourcentage de dtention du capital.
c. c Comment comptabiliser le rsultat affect ?
la date de la tenue de lAGO, le compte 120. Rsultat de lexercice (bnfice) ou 88.
Rsultat en instance daffectation est sold par le crdit des comptes de rserves
concerns et par le compte 457. Associs Dividendes payer . Le compte 110. Report
nouveau (solde crditeur) est dbit selon quil diminue ou augmente.
Le PCG permet aussi de dbiter ou crditer le compte de RAN de manire mieux respecter
la logique de laffectation du rsultat.
En cas de RAN ngatif, le compte 119. Report nouveau (solde dbiteur) est crdit pour
solde.
Lorsquon est en prsence de plusieurs catgories dactions (ou de parts), le PCG
recommande douvrir un sous-compte par catgorie du compte 457. Associs Dividendes
payer .

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COMPTABILIT BTP - DITIONS TISSOT

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Les critures lies la vie dune socit

3.2

Exemple :
La SARL Concept Rnovation dispose dun capital social de 40.000 j compos de
4.000 parts de valeur nominale de 10 j, entirement libres. Aucune opration sur le
capital na eu lieu au cours de lexercice N.
Les statuts de lentreprise prvoient qu aprs dotation de toutes rserves obligatoires,
il sera port en rserve statutaire un montant double de la dotation la rserve lgale .
Le taux du premier dividende est de 4,5 % du montant libr des parts. Les dotations aux
rserves sont arrondies leuro prs.

Capital
Primes lies au capital
Rserve lgale
Rserve statutaire
Autres rserves
RAN
Rsultat de lexercice

40.000
8.000
2.800
5.600
27.000
1.420
28.900

La grance a propos lAGO de doter la rserve facultative de 7.500 j et de distribuer

le reste aux associs, le superdividende tant arrondi 4,10 j. Le rsultat de lexercice
a t vir au compte 88. Rsultat en instance daffectation le 1er janvier N+1. LAGO
se tient le 24 juin N+1 et les dividendes sont distribus le 2 juillet N+1.
Laffectation du rsultat se fera comme suit :
Rsultat de lexercice
Rserve lgale : 28.900 5 %
RAN N-1
Rserve statutaire (1.445 x 2)
Bnfice distribuable
Intrt statutaire : 4.000 (parts) x 10 i x 4,5 %
Rserve facultative
Reste
Superdividende thorique par part : 16.685/4.000 = 4,17125 = 4,10 i
Superdividende : 4.000 (parts) 4,10 i
RAN

28.900
1.445
+ 1.420
2.890
25 985
1.800
7.500
16.685
16.400
285

Compte tenu du tableau daffectation ci-dessus, lenregistrement comptable de laffectation se fera comme suit :
25-06-N+1
88
Rsultat en instance daffectation
110
Report nouveau
1061
Rserve lgale
1063
Rserve statutaire
1068
Autres rserves
110
Report nouveau
457
Associs Dividendes payer (1 800 + 16 400)
Affectation du rsultat selon la dcision de lAGO

COMPTABILIT BTP - DITIONS TISSOT

Dbit
28.900
1.420

Crdit

1.445
2.890
7.500
285
18.200

41

CBT.32.4

Au bilan du 31-12-N avant affectation du rsultat, on pouvait y lire les informations

suivantes :

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3.2 Les critures lies la vie dune socit

02-07-N+1
457
Associs Dividendes payer
512
Banque
Mise en paiement des dividendes

Dbit
18.200

Crdit
18.200

3) Le cas des actions (parts) de prfrence

CBT.32.4

a. c Quappelle-t-on actions de prfrence ?

Les socits par actions (SA, SAS, SCA) peuvent, lors de leur constitution ou dune
augmentation de capital, mettre des actions dites de prfrence , avec ou sans droit de
vote, assorties de droits particuliers mentionns obligatoirement et bien distinctement dans
les statuts.
Parmi ces droits, les plus couramment observs sont :
un taux dintrt statutaire plus lev que celui revenant aux actions ordinaires ;
un premier dividende privilgi, cest--dire payer prioritairement en cas dinsuffisance de
bnfice distribuable pour distribuer le dividende total ;
un premier dividende reportable sur un certain nombre dannes lorsque le bnfice na
pas permis de le servir au titre dun exercice.
Les actions de prfrence sans droit de vote ne peuvent reprsenter plus de la moiti du
capital social (Code de commerce).
b. c Limpact des actions de prfrence sur laffectation du rsultat
En cas de dividende privilgi, celui-ci doit tre prlev, au taux prvu pour les actions de
prfrence, sur le bnfice distribuable, avant toute autre affectation.
Exemple :
La SAS S-EN-CIEL, base dans la Haute-Marne, est spcialise dans les nergies
nouvelles. Elle dispose dun solide capital social (pour une PME du Btiment) de
100.000 j, compos de 7.500 actions ordinaires (AO) et de 2.500 actions privilgies
(AP) de valeur nominale de 10 j. Le taux dintrt prvu par les statuts est de 4 % pour
les actions ordinaires et 20 % pour les actions privilgies. Celles-ci bnficient
galement de la priorit de distribution ainsi que dun report sur les 3 exercices suivants
des dividendes non servis.
Le bnfice distribuable en N-2 tait de 18.000 j.
Solution : le calcul du premier dividende aboutit aux possibilits de distribution suivantes :
Bnfice distribuable
Premier dividende aux AP : 2.500 x 10 i x 20 %
Premier dividende thorique aux AO : 7.500 x 10 i x 4 %
En ralit, le reste du bnfice distribuable va aux AO
(18.000 5.000)
Reste

18.000
5.000 i
3.000 i
13.000
0

Les AP percevront donc un dividende de 5.000/2.500 = 2 j ainsi quil est prvu par les
statuts. Les AO sont rmunres 13.000/7.500 = 1,73 j, alors que sil ny avait pas
dactions privilgies, les actions auraient toutes t rmunres 1,80 j par action
(18.000 j/10.000 actions).

42

COMPTABILIT BTP - DITIONS TISSOT