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Dernire semaine mars - premire semaine avril 2012

INTRODUCTION
Ce module de cours Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
sinscrit dans le cadre du Diplme dEtudes Spcialises en Management de
Services de Sant mis sur pied par lUniversit de Montral en partenariat
avec lUniversit dtat dHati.
Ce cours sadresse en particulier aux professionnels de la sant, notamment
ceux qui assument ou sont appels assumer des fonctions managriales ou
de gestion dinstitutions de sant, lesquelles, impliquant un titre ou un
autre des responsabilits financires. Ce qui sous entend lobligation de
disposer doutils thoriques indispensables une bonne comprhension des
notions relatives la planification budgtaire et permettant de comprendre et
danalyser les informations comptables et les principaux tats financiers
gnrs par ces Organisations.
Tout en sadressant aux professionnels et aux gestionnaires oeuvrant dans le
secteur de la sant et utilisant linformation comptable et les donnes
financires dans lexercice de leurs fonctions, ce cours se veut une formation
de rfrence pour la prise de dcision en matire de gestion des ressources
financires.
Dans la mesure o la performance dune organisation est la fois la
rsultante de facteurs intrinsques et de variables exognes, le gestionnaire,
en dehors de son exprience, sa comptence et sa formation, est oblig de se
baser sur de nombreuses informations provenant la fois de lintrieur et de
lextrieur de lorganisation.

1- Objectifs du cours
Ce cours vise un double objectif :
1) Permettre aux tudiants de se familiariser avec les principaux
concepts utiliss dans le domaine de la comptabilit et de la
finance, qui servent la comprhension et lanalyse des tats
financiers
2) Fournir aux tudiants les outils thoriques de base se rapportant
la planification budgtaire, afin de faciliter la prise de dcision en
matire de gestion des ressources financires.

2- Contenu du cours
Le module du cours, Comptabilit et Gestion des Ressources Financires, est
divis en six parties et il est compos dexposs magistraux et dexercices
pratiques qui seront complts par des travaux dirigs.
De faon plus spcifique, le contenu du cours se prsente ainsi :
Partie I : Comptabilit gnrale et tats financiers
1. Prsentation du cours
2. La comptabilit et lentreprise
3. Comptabilit financire et comptabilit de gestion
4. Principales normes comptables
5. Les fondements techniques des tats financiers
6. Lquation fondamentale
7. Les tats financiers

Partie II : Bilan et tat des rsultats


1. Le bilan et ses composantes
1.1 Actif court terme
1.2 Actif long terme
1.3 Passif court terme
1.4 Passif long terme
1.5 Avoir des actionnaires
2. Ltat des rsultats
3. Engagements et ventualits
4. Notes aux tats financiers

Partie III : Utilisation et analyse des tats financiers


1. Les quatre tats financiers
2. Ltat des flux de trsorerie
3. Lanalyse des tats financiers
- Objectifs et outils
- Modle danalyse
4. Analyse des tats financiers dun organisme but non lucratif

Partie IV : Introduction au contrle de gestion et au contrle budgtaire


1. De la comptabilit financire la comptabilit de gestion
2. Lavenir du contrle de gestion dans les entreprises
3. Lutilit du contrle budgtaire
4. Schma du processus budgtaire
5. Divers types de budgets
6. Les tapes du contrle budgtaire
7. Notions de cots fixes, cots variables et cot unitaire
8. La prparation dun budget
9. La gestion de la trsorerie

Partie V : Contrle Interne


1. Nature et importance du contrle interne
2. Les lments du contrle interne
3. Les systmes de contrle
4. Les procdures de contrle
5. Le contrle des recettes
6. Le contrle des dpenses
7. Limportance des pices justificatives et de la documentation
8. Etudes de cas

Partie VI : Financement des soins de sant en Hati


1. Sources et processus de financement
2. Modalits de financement en Hati
3. Les indicateurs de performance
4. Allocations des ressources
5. Alternatives
6. Processus dlaboration du budget de lEtat

3- Approche pdagogique
Il sagira dexposs magistraux accompagns de supports visuels de faon
permettre une interaction constante entre la rception auditive et la saisie
visuelle des textes, dans une perspective dapprentissage active. Ltudiant
doit lire le recueil de textes (CODEX) et le volume, pour la matire qui se
rapporte aux parties I III du module~cours, avant de commencer la
session.
Cette approche encourage la participation effective des tudiants qui seront
demble sollicits par le biais dexemples concrets et de modles thoriques
prsents dans le contexte des exigences et des ralits managriales locales.
Leur participation est galement requise pour quelques ateliers illustrant la
matire vue en classe par des cas pratiques.
Cette approche favorisera galement des changes entre les professeurs et
les apprenants. Ces derniers auront la responsabilit de complter leur
apprentissage par des lectures obligatoires et des exercices destins leur
permettre une mise en pratique des notions apprises et, tester leur capacit
utiliser les outils thoriques et les concepts qui leur ont t prsents.

4- Evaluation
Lvaluation portera sur trois volets dont, la participation effective aux
discussions accompagnant les diffrents exposs, la comprhension des
principales notions traites tout au long du cours et en dernier lieu un travail
de fin de session qui consistera analyser un cas en faisant appel aux outils
thoriques et aux concepts abords dans le cours.
La note finale du cours est rpartie de la faon suivante :
-

20% sera attribue la participation en classe, sur la base de la


prsence aux cours magistraux et le degr dimplication de
lapprenant dans les changes, ateliers et travaux qui auront lieu
au cours des exposs magistraux

40% est prvu pour un examen de fin de cours, dune dure de


deux heures. Cet examen sera donn au terme des trente (30)

heures de cours magistraux. Il sagira de questions choix


multiples qui viseront limportance accorde par lapprenant
aux concepts exposs et son degr dassimilation des notions
enseignes tout au long du cours
-

40% de la note ira au travail de fin de session. Il sagira dun


traitement de cas qui sera soumis aux tudiants la fin de la
partie IV du cours et quils auront remettre une semaine aprs
la fin des trente (30) heures. Le travail sera valu selon les
critres suivants :
a) Le contenu
b) La qualit de largumentation
c) Le degr dutilisation des concepts et outils thoriques
appris en classe
d) La pertinence des recommandations

N.B- la note de passage pour ce module~cours est de 65%

5- Matriel Pdagogique
Le matriel pdagogique comprend un manuel de rfrence, un codex
(recueil de lectures obligatoires et notes de cours). Il est galement
recommand de disposer dune calculatrice.
Manuel de rfrence
Laroche, C. Martel, L. Rousseau, J.G Turbide J. Le Gestionnaire et les tats
financiers, ERPI 2004, 4me dition

6- Bibliographie
W. PYLE, K.D. LARSON, M. ZIN ET J. COLETTE. Initiation la
comptabilit financire et administrative , Homewood, Illinois, Richard D.
Irwin
J. DOUVILLE, J. FORTIN ET M. GUINDON, Comptabilit gnrale :
Modle comptable et formes conomiques dentreprises Montral,
Editions du Renouveau Pdagogique inc.

Gestion des ressources


financires
Partie I
Comptabilit
p
gnrale
g
et tats financiers

Universit de Montral/Universit dtat


d tat dHa
dHa
d Ha
Hati

PLAN DE COURS
1 Prsentation du cours
2 La comptabilit et lentreprise
3 Comptabilit financire et comptabilit de gestion
4 Normes
N
comptables
t bl
5 Les fondements techniques des tats financiers
6L
Lquation
quation fondamentale
7 Les tats financiers
7.1 Le bilan
7.2 Ltat des rsultats
7.3 Ltat des bnfices non rpartis
7.4 Lien entre les tats
7.5 Ltat des flux de trsorerie
Partie I

Gestion des ressources financires

1 Prsentation
1.
P t ti d
du cours

Pour bien sacquitter de son rle,


rle tout
gestionnaire doit planifier, organiser,
coordonner et contrler de faon

adquate
q
les ressources dont il dispose.

Lutilisation de linformation financire


permet de rationaliser les dcisions et
dorienter les actions.

Les chiffres ne doivent pas dicter ce quil faut


faire mais il faut savoir comment les utiliser
pour bien
bi orienter
i t les
l dcisions
d i i
Partie I

Gestion des ressources financires

1 Prsentation
1.
P t ti d
du cours
1.

Ce cours apporte
C
t une comprhension
h
i
gnrale des tats financiers

2.

Il p
permet galement
g
dacqurir
q
les
outils de contrle de gestion
planification,,
ncessaires la p
lanalyse et au suivi de la performance
financire des activits

Partie I

Gestion des ressources financires

1 Prsentation
1.
P t ti d
du cours

Pertinence dvaluer les cots tout au


long du processus de gestion:
Planification: estimation du cot des
ressources
Coordination et suivi: accumulation
des cots, tableaux de bord
Contrle:
C t l analyse
l
des
d carts
t

Plan de cours (sances et valuations)


Partie I

Gestion des ressources financires

2 La
2.
L comptabilit
t bilit ett lentreprise
l t
i (lentit)

Toute entreprise est en interrelation constante avec


son environnement :

Elle effectue
Ell
ff t di
diverses oprations
ti
caractre
t
conomique : elle offre des services, vend des
produits, demande des subventions, etc.
p

Pour mener bien toutes ces oprations, elle


entretient des relations avec p
plusieurs intervenants
comme ses clients, ses fournisseurs de biens ou
services, les banques, les gouvernements, les
pourvoyeurs de fonds
fonds, ou toute autre partie prenante
prenante.

Partie I

Gestion des ressources financires

2. La comptabilit
p
et lentreprise
p
(suite)

La comptabilit permet lentreprise de disposer dune


information pertinente pour communiquer avec cet
environnement
i
t:
La comptabilit est un processus de transformation
de linformation financire
Elle vise saisir, mesurer et prsenter lensemble
des transactions conomiques de lentreprise dans
une forme utile pour la prise de dcisions
dcisions.
Elle fournit ainsi aux intervenants internes ou
externes une information pertinente, en rponse
leurs besoins
besoins.

La comptabilit est un systme


dinformation
Partie I

Gestion des ressources financires

2 La comptabilit et lentreprise
2.
l entreprise (suite)
Stratgies
comptables

Dcisions

Oprations
conomiques

Systme
comptable

Informations
financires

Intervenants
- Internes
- Externes
E ternes
Partie I

Gestion des ressources financires

2 La
2.
L comptabilit
t bilit ett lentreprise
l t
i (suite)

Ainsi, le processus comptable comprends trois lments :


Ainsi
Les intrants

Les traitements

Les transactions dachats


d achats ou de ventes de biens ou de
services, lencaissement de subventions, etc.
La saisie et lenregistrement des donnes, le regroupement
et le classement des informations.

Les extrants

Les informations financires, les tats financiers, les


analyses financires, divers rapports caractre
conomique
conomique.

Partie I

Gestion des ressources financires

3. Comptabilit financire et comptabilit


de gestion : un seul systme comptable mais
deux catgories dutilisateurs
UTILISATEURS INTERNES

Dirigeants
Ad i i
Administrateurs
Employs
Gestionnaires de projets

UTILISATEURS EXTERNES

COMPTABILIT INTERNE
(comptabilit de gestion)

Banquiers
Cranciers long
g terme
Actionnaires
Investisseurs ventuels
Fournisseurs
Clients
Pourvoyeurs de fonds
Analyste
Gouvernements

COMPTABILIT EXTERNE
(comptabilit financire)

Partie I

10

Gestion des ressources financires

3. Comptabilit financire et comptabilit


de gestion (suite)
( it )
Comptabilit de gestion

Comptabilit dont lobjet est de


recueillir, dinscrire et d analyser
des donnes comptables internes
en vue de fournir aux
gestionnaires de lentreprise les
informations dont ils ont besoin
pour prendre des dcisions
claires (budget, analyse
cot~volume~bnfice, etc.)
Elle sadresse aux utilisateurs
INTERNES

Aucune norme de prsentation


requise puisquils ont accs
toute linformation complmentaire

Comptabilit financire

Comptabilit dont lobjet est de


classer, dinscrire, danalyser et
dinterprter les donnes
comptables en vue de dterminer
la situation financire dune
entreprise et ses rsultats
dexploitation (produire les tats
financiers)
Elle sadresse aux utilisateurs
EXTERNES

Besoin de normes uniformes de


prsentation pour que chacun
comprenne et interprte
linformation de la mme faon

Partie I

11

Gestion des ressources financires

4 L
4.
Les normes comptables
t bl
Pour tre utiles la prise de dcisions claires
claires, les tats
financiers externes doivent donc tre dresss selon
des rgles communes.
Au
A Canada,
C
d lle C
Conseilil d
des normes comptables
t bl d
de
lICCA1 labore les normes de prsentation qui
sharmonisent avec les rgles internationales
Ces normes permettent tous les utilisateurs des tats
financiers davoir une comprhension commune des
informations q
quils contiennent.
Le gestionnaire qui prpare les tats financiers
applique ces normes au meilleur de son jugement.
1

Institut canadien des comptables agrs

Partie I

12

Gestion des ressources financires

4 Les normes comptables (suite)


4.
( it )
De nouvelles normes comptables
internationales entreront en vigueur le
1e janvier 2011

D la mondialisation des affaires et des marchs des


capitaux
Importance de normes semblables dun pays lautre
Vont permettre la comparaison entre entreprises de
divers pays
di
Les normes amricaines sont dj harmonises aux
normes internationales plusieurs gards, il ny aura
donc pas de changements significatifs.

Partie I

13

Gestion des ressources financires

4 Les normes comptables (suite)


4.
( it )
Nouvelles normes . (suite)

Pour assurer la transition, le prsent cours conserve


le cadre conceptuel actuel et introduit les nouvelles
terminologies (entre parenthses)
Permet dutiliser
d utiliser les tats financiers disponibles
actuellement ainsi que ceux produits par les
entreprises jusquen 2011

Partie I

14

Gestion des ressources financires

4 Les normes comptables (suite)


4.
( it )
Il existe plusieurs normes de prsentation mais
nous tudierons les plus importantes :

Personnalit de lentit (entreprise)


(
p
)
Importance relative
Possibilit de quantifier
Cot historique
q et stabilit de lunit montaire
Vrifiabilit, objectivit
Comparabilit et permanence des mthodes
Prudence
Indpendance des exercices
Constatation des produits (revenus)
Rapprochement des produits et des charges

Partie I

15

Gestion des ressources financires

4 Les normes comptables (suite)


4.
( it )
Normes spcifiques ltat des rsultats :

Indpendance des exercices


Constatation des produits (revenus)
Rattachement
attac e e t des ccharges
a ges au
aux p
produits
odu ts

Ces normes seront expliques avec ltat des


rsultats

Partie I

16

Gestion des ressources financires

4 Les conventions comptables (suite)


4.

Personnalit de lentit
l entit (entreprise) :
Peu importe la nature juridique de lentreprise, les avoirs,
dettes et rsultats ((revenus et charges)
g ) de lentreprise
p
sont
mesurs et prsents distinctement de ceux du
propritaire, le cas chant.

Importance relative :
Ce principe influence le choix des informations
prsenter et leur niveau de regroupement, toujours en
fonction de linfluence de ces informations sur les dcisions
de lutilisateur.
Partie I

17

Gestion des ressources financires

4 Les conventions comptables (suite)


4.

Importance relative : exemple, niveau de


regroupement des donnes

? Doit-on
Doit on prsenter le dtail de menues dpenses ou les
regrouper afin de ne pas alourdir la prsentation des tats
financiers?
Le budget total des dpenses est de 500 000 $ :
Crayons 50$
Papier 125$
ou fournitures de bureau 185$
Effaces 10$
La dcision doit toujours se prendre en fonction de son
impact sur lutilisateur
l utilisateur des tats financiers
Partie I

18

Gestion des ressources financires

4 Les conventions comptables (suite)


4.
Possibilit

de q
quantifier :

Lunit de mesure utilise pour prsenter les activits


conomiques
co
o ques de lentreprise
e t ep se est u
une
eu
unit
t montaire,
o ta e, te
telle
e
que le dollar ou les gourdes.
Aux tats financiers,, il faut prsenter
p
seulement les
vnements conomiques qui peuvent tre quantifis en
dollars ou autre monnaie du pays.
Par exemple : la comptence des gestionnaires est un lment clef qui
contribue au succs de lentreprise, mais elle nest pas prsente aux
tats financiers puisquon ne peut mesurer la valeur dune personne.
Partie I

19

Gestion des ressources financires

4 Les conventions comptables (suite)


4.

Cot historique et stabilit de lunit montaire :


Toutes les transactions doivent dabord tre
comptabilises
p
leur cot dorigine.
g
Ce q
qui implique
p q q
que
pour certains actifs, lunit montaire garde sa valeur dans
le temps, quil ny a aucune inflation ou dflation.
Exemple de cette consquence : le cot dun immeuble
achet il y a 20 ans apparat toujours aux livres son cot
dorigine
d
origine, mme sil
s il a pris beaucoup de valeur depuis
depuis.
Par contre, le montant des placements sera gnralement
ajust sa valeur marchande lors de la prparation des
tats financiers.
Partie I

20

Gestion des ressources financires

4 Les conventions comptables (suite)


4.
( it )

Vrifiabilit, objectivit :
Une information financire fiable doit reposer
p
sur des
faits vrifiables, do la pertinence de disposer
dlments probants tels les factures, contrats et
autres documents dorigine,
g ,p
pour supporter
pp
CHAQUE
transaction.
Ainsi, linformation sera objective : en utilisant le
document dorigine pour comptabiliser les transactions,
il ny aura pas de questionnement sur le montant
inscrire dans le systme comptable.
Partie I

21

Gestion des ressources financires

4 Les conventions comptables (suite)


4.
( it )
Comparabilit

et permanence des

mthodes :
Pour pouvoir comparer diverses entreprises entre elles,
par exemple dans le cas dinvestissements, ou pour
pouvoir dgager des tendances pour une entreprise
donne, les informations doivent tre comparables dune
d une
entreprise lautre et dune anne lautre.
Les normes comptables
p
assurent la comparabilit
p
dune entreprise lautre. Et pour bien comprendre
lvolution des donnes financires, il faut conserver les
p
, faons

de calculer,,
mmes conventions comptables,
interprtations des faits, etc. dun exercice lautre.
Partie I

22

Gestion des ressources financires

4 Les conventions comptables (suite)


4.
( it )
Prudence

La prudence consiste viter que les tats financiers ne


par des estimations trop
p optimistes
p
dans
soient fausss p
des situations dincertitude.
On doit viter la survaluation des actifs ou des
revenus et la sous-valuation des passifs ou des
charges.
E
Exemple
l :
9

Partie I

La Provision pour crances douteuses (PPCD) :


Dans le cas o il y aurait un doute sur le recouvrement de
crances, il faut les provisionner et ainsi les diminuer de lactif les
comptes recevoir ou clients
23
Gestion des ressources financires

4 Les conventions comptables (suite)


4.
Les

autres qualits de linformation

Limage

fidle
La pertinence
La rapidit de publication
La neutralit

Partie I

24

Gestion des ressources financires

5 Les fondements techniques


5.
des tats financiers

Comptabilit dexercice : - rsultats pour 12 mois


- pas de comptabilit de caisse

Tenue de livres structure

Bon contrle interne :

pour que linformation


l information soit fiable et que
les actifs soient protgs (il relve de la responsabilit des dirigeants).

quation fondamentale :

(avec charte de comptes)

Ce que lentreprise possde correspond toujours ce quelle doit


Cette quation est la base des tats financiers et elle rgit le
fonctionnement du processus comptable

Partie I

25

Gestion des ressources financires

6. Lquation fondamentale

S actifs
Ses
tif

CE QUE
LENTREPRISE
POSSDE

CE QUE
LENTREPRISE DOIT

P
Passif
f + Avoir des
d Propritaires
P

Partie I

26

Gestion des ressources financires

6. Lquation
q
fondamentale
Tout ce que lentreprise
possde (ressources)

Passif

Actif

= gale toujours tout ce quelle


doit (provenance)

Encaisse
Placements
Stocks de marchandises
Immobilisations

Cranciers
F
Fournisseurs
i
Banque

Avoir

des
propritaires

Partie I

Ce quelle doit des tiers

Ce que llentreprise
C
t
i d
doit
it
aux propritaires

27

Gestion des ressources financires

6 LLquation
6.
quation fondamentale Exemple A-4743
A 4743

OPRATION #1
Madame Arnelle investit une somme de 50 000 $ dans son
entreprise sous forme de capital.

OPRATION #2
L'entreprise acquiert au comptant du matriel informatique
de 15 000 $ et de l'quipement
l quipement au cot de 25 000 $
$.

OPRATION #3
L'entreprise
L
entreprise achte 5 000 $ d'outillage
d outillage crdit
crdit.

OPRATION #4
L'entreprise
L
entreprise obtient un emprunt bancaire de 8 000 $
$.
Partie I

28

Gestion des ressources financires

6 Lquation
6.
L quation fondamentale - exemple

OPRATION #5
L'entreprise facture un client pour un service rendu. Le total
de la facture s'lve 2 000 $.

OPRATION #6
L'entreprise paie son loyer de 1 500 $.

OPRATION #7
L'entreprise
p
encaisse 500 $ du compte
p client.

OPRATION #8
L'entreprise
L
entreprise paie 3 000 $ son fournisseur
fournisseur.
Partie I

29

Gestion des ressources financires

6 Lquation fondamentale (suite)


6.
CONSTATS
- Lquation fondamentale prsente bien la situation
financire de lentreprise, son BILAN financier.
- Les comptes dactif et de passif sont affects directement
chaque transaction qui les concerne
concerne.
- LAvoir des Propritaires est affect par des transactions
de natures diverses.
- En utilisant seulement lquation fondamentale pour
comptabiliser les transactions, il nest pas possible de
connatre la rentabilit de lentreprise.
lentreprise
Partie I

30

Gestion des ressources financires

6 Lquation
6.
L quation fondamentale (suite)
( it )
QU EST CE QUI FAIT VARIER L
QUEST-CE
LAVOIR
AVOIR
DES PROPRITAIRES??
- les

investissements des propritaires


dans le capital
- les transactions de revenus et de
charges
- le retour des bnfices vers les
propritaires ou les retraits de capital,
le cas chant

Partie I

31

Gestion des ressources financires

Important
Veuillez faire la lecture des
chapitres
h
1 et 3 du
d volume,
l
en
vous attardant sur les sujets
vus en classe.
classe

Partie I

32

Gestion des ressources financires

7 Les tats financiers


7.

Il est donc ncessaire davoir des tats financiers


diffrents pour reflter ces transactions de nature
diffrente.

Les 4 tats financiers sont :


LE BILAN ((tat de la situation financire))
LTAT DES RSULTATS (tat du rsultat global)
LTAT
L
TAT DES BNFICES NON RPARTIS (tat

des variations des capitaux propres)

LTAT (Tableau) DES FLUX DE TRSORERIE

Partie I

33

Gestion des ressources financires

7 1 Le BILAN
7.1
Lquation fondamentale se traduit concrtement dans le
bilan
bil
ACTIF = PASSIF + CAPITAL
L
Le bil
bilan prsente

t li
linventaire
t i de
d lACTIF ett du
d PASSIF la
l date
d t de
d fin
fi
dexercice et le solde de lAVOIR DES ACTIONNAIRES cette mme
date. Son but est de prsenter la situation financire de lentreprise, le
portrait financier de lentreprise
l entreprise sa date de fin dexercice
d exercice
Toutes les transactions financires sont refltes dans les comptes du grand
livre:
Les comptes dactif et de passif sont affects chaque opration
Mais les transactions touchant le capital (ou le solde de fonds) ny sont
pas toujours comptabilises directement
directement, comme nous allons le
constater plus loin.
Partie I

34

Gestion des ressources financires

7.1
1L
Le BILAN : dfi
dfinitions
ii
Actif

Biens, ressources
conomiques
Qui appartiennent
lentreprise
Qui devraient lui
procurer des
d avantages
dans le futur

Passif + Avoir des Propritaires


Passif

Obligations envers des tiers


(banquier, fournisseurs,
revenus reports, etc.)
Avoir des Propritaires

La valeur nette comptable de


lentreprise pour les
propritaires

Reprsente linvestissement
des propritaires, ainsi que les
profits et pertes accumuls au
fil des ans qui nont
n ont pas t
retourns aux propritaires

Partie I

35

Gestion des ressources financires

7 1 Le BILAN : Bilan personnel


7.1
=

Actif

_____________
_____________
_____________

Passif + Avoir net

Passif

_______________

_______________
Avoir net

_______________

Partie I

36

Gestion des ressources financires

7.1 Le BILAN : dfinitions (suite)


Les ACTIFS comportent trois caractristiques :
1. Ce sont des ressources conomiques que
lentreprise possde
2 Ils
2.
Il reprsentent

t t un avantage
t
actuel
t l ou futur
f t
pour lentreprise
3 L
3.
Lentreprise
entreprise exerce un contrle direct ou
indirect sur ces ressources

Partie I

37

Gestion des ressources financires

7.1 Le BILAN : dfinitions (suite)


Les PASSIFS comportent trois caractristiques :
1. Ils reprsentent une obligation envers des
tiers
2. Lentreprise ne peut ignorer cette obligation
g
de cette obligation
g
se fera p
par
3. Le rglement
transfert dactifs (biens ou $), prestation de
services ou tout autre avantage
Partie I

38

Gestion des ressources financires

7.1 Le BILAN (suite)


Il faut distinguer les lments court terme
g terme
de ceux long
Les lments COURT TERME : ralisables dans lanne
( ou = 12 mois)
(<
Exemples : clients, stocks, placements temporaires

Les
L lments
l
t LONG TERME : ralisables dans plus dun an
Exemples : immobilisations, emprunts long terme

Partie I

39

Gestion des ressources financires

71L
7.1
Le BILAN (suite)
Ressources de lentreprise

Financement de ces ressources

Actifs court terme

Passifs court terme

(Encaisse, clients, stocks,


frais pays davance)

(fournisseurs, ch. payer, emprunts ct)

P
Passifs
if long
l
terme
Actifs long
g terme
(Placements, immobilisations,
actifs intangibles et
cart dacquisition)

(emprunts lt, hypothques,


impts reports)

Capitaux propres
(Capital-actions et surplus
non distribus))
(Bnfices non rpartis)

Partie I

40

Gestion des ressources financires

7.1 Le BILAN (suite)

A tif : exemples
Actif
l

Encaisse
C
Comptes
t recevoir
i ou clients
li t (Dbit
(Dbiteurs))
Stocks

Passif : exemples

Emprunts
Comptes payer ou fournisseurs (Crditeurs)
Produits perus davance
Hypothque payer

Partie I

41

Gestion des ressources financires

7.1 Le BILAN (MODLE)


Pfizer Inc
Inc.
Bilan
au 31 dcembre 2008
ACTIF
Encaisse
Clients
Placements

80 000 $
100 000
25 000

IMMOBILISATIONS
quipements, au net
PASSIF
Fournisseurs
Revenus perus davance
AVOIR DES ACTIONNAIRES
Capital~actions
Bnfices non rpartis

205 000 $

400 000
605 000 $
80 000 $
25 000
100 000 $
400 000

Partie I

105 000 $

500 000
605 000 $

42

Gestion des ressources financires

71L
7.1
Le BILAN (suite)

3e Bilan

Quest-ce qui fera varier le capital?

Les investissements des propritaires : capital

L di
Les
dividendes
id d ou retraits
t it : capital
it l

Les revenus : capital


Les charges : capital

1e tat des
rsultats

Partie I

2e tat des
BNR

43

Gestion des ressources financires

7.2 LTAT

DES RSULTATS

Ltat des rsultats prsente le sommaire des oprations


p
de lentreprise
p
ou
commerciales,, relies lexploitation
de lorganisme, durant un exercice donn
(gnralement 12 mois) :

Il permet dapprcier la rentabilit financire de


lentreprise (valuer sa performance financire)
Il permett de
d savoir
i sii llentreprise
t
i a ralis
li un
bnfice (surplus) ou une perte (dficit)

Partie I

44

Gestion des ressources financires

7 2 LTAT DES RSULTATS (suite)


7.2

Les PRODUITS (revenus) :

Les revenus rsultent des services rendus, des


marchandises vendues, des subventions, de
llutilisation
utilisation par des tiers des ressources de
lentreprise (location), de lintrt, etc.

Ils dcoulent des activits normales dexploitation


d exploitation
de lentreprise, pendant un exercice donn.

Partie I

45

Gestion des ressources financires

7 2 LTAT DES RSULTATS (suite)


7.2

L CHARGES :
Les

Ce que lentreprise a assum comme cots en biens et


services pour gnrer les revenus, pendant le mme
exercice (que les revenus).

Les RSULTATS (rentabilit des oprations) :

La diffrence entre les revenus et les charges de


lexercice, soit le bnfice (surplus) ou la perte (dficit)

Partie I

46

Gestion des ressources financires

72L
7.2
LTAT
TAT DES RSULTATS (MODLE)
Pfizer Inc.
tat des rsultats
pour lexercice termin le 31 dcembre 2008
PRODUITS (ou chiffre daffaires)

500 000 $

CHARGES
Salaires
L
Loyer
lectricit
Tlphone
Fournitures
Dpenses diverses

360 000

170 000 $
60 000
35 000
25 000
40 000
30 000

BNFICE NET

140 000 $

Partie I

47

Gestion des ressources financires

73L
7.3
LTAT
TAT DES BNR
Ltat
L
tat des bnfices non rpartis (BNR) explique les
variations de BNR au cours de lexercice :
9 BNR au dbut : le solde des BNR la fin de lexercice
l exercice prcdent
9 Bnfice net ou perte nette : tel que calcul ltat des rsultats
9 Dividendes : le montant des dividendes dclars au cours de
lexercice (cest le retour des bnfices aux propritaires, leur rendement)

9 BNR la fin : reprsentent la somme des bnfices et des pertes


accumuls depuis le dbut de lentreprise, moins tous les dividendes
verss ou dclars, galement depuis le dbut de lentreprise.
Partie I

48

Gestion des ressources financires

73L
7.3
LTAT
TAT DES BNR
Pfizer Inc
Inc.
tat des bnfices non rpartis (BNR)
pour lexercice termin le 31 dcembre 2008
Bnfices non rpartis au 1er janvier 2008
Plus
Bnfice net
Moins
Dividendes dclars

320 000 $
140 000
(60 000)

Bnfices non rpartis au 31 dcembre 2008

400 000 $

Partie I

49

Gestion des ressources financires

7 4 LIENS ENTRE LES TATS (voir modles)


7.4
TAT DES RSULTATS
Revenus charges = BNFICE (ou perte)
500 000 $ - 360 000 $ = 140 000 $
TAT DES BNFICES NON RPARTIS
BNR au dbut + rsultats dividendes = BNR fin

320 000 $

+ 140 000 $ 60 000 $

= 400 000 $

BILAN
Actif = Passif + Avoir des actionnaires (capital)

605 000$ = 105 000$ + 500 000 $ (100 000 $ + 400 000 $)

Partie I

50

Gestion des ressources financires

7 5 LLTAT
7.5
TAT DES FLUX DE TRSORERIE
Ltat
L
tat des Flux de trsorerie prsente lvolution
l volution des liquidits
au cours de lexercice :
9 Il prsente les entres et sorties de fonds par grande
catgorie dactivits :
9 Exploitation
9 Investissement
9 Financement
9 Il permet dapprcier la solvabilit de lentreprise, soit sa capacit de
grer ses liquidits et de respecter ses engagements au moment o
ils sont dus.

Partie I

51

Gestion des ressources financires

7 5 LLTAT
7.5
TAT DES FLUX DE TRSORERIE
Ltat des flux de trsorerie est compos
p
de 3 blocs dactivits,, soit
lexploitation, linvestissement et le financement :
ACTIVITS DEXPLOITATION
+ XXX $
Les liquidits provenant de lexploitation des
activits courantes de llentreprise
entreprise
ACTIVITS DINVESTISSEMENT
(XXX)
Les liquidits utilises pour des investissements
dans des lments dactif long terme, moins les
liquidits provenant de la disposition de tels actifs
ACTIVITS DE FINANCEMENT
+ XXX
Les liquidits provenant des emprunts long terme
et de lmission
l mission de capital
capital-actions,
actions, moins les
emprunts rembourss ou les actions rachetes
VARIATION DES LIQUIDITS au cours de lexercice (+ ou -)
XXX
LIQUIDITS AU DBUT DE LEXERCICE
XXX
LIQUIDITS LA FIN DE LEXERCICE
XXX $
Partie I

52

Gestion des ressources financires

Gestion des ressources


financires
Partie II
L bilan
Le
bil n ett llt
tatt d
des
rsultats

Plan du cours
1. Le bilan et ses composantes
1 1 Actif court terme
1.1
1.2 Actif long terme
13 P
1.3
Passif
f court terme
1.4 Passif long
g terme
1.5 Avoir des actionnaires
2 L
2.
Ltat
tat des rsultats
3. Engagements et ventualits
4 Notes
4.
N
aux tats

financiers
fi
i
Partie II

Gestion des ressources financires

1.
1 Le bilan et ses composantes

Le bilan
L
bil
(tat
(
de
d la
l situation
i
i financire)
fi
i )
est ltat financier qui prsente linventaire
des ACTIFS (ressources) et des PASSIFS
(dettes) la date de fin dexercice (par
exemple le 31 dcembre) ainsi que llavoir
avoir
des propritaires (capital, avoir des
actionnaires) cette mme date.
Son but est de prsenter la
financire de lentreprise.
p
.
situation f
Partie II

Gestion des ressources financires

1.
1 Le bilan et ses composantes

Actif court terme : ressources utilises dans


les prochains 12 mois

Placements et autres lments dactif long


terme : utiliss dans plus de 12 mois
Passif court terme : obligations dont le

rglement se fera dans les prochains 12 mois


Passif long terme : sera pay dans plus de
12 mois
Avoir des actionnaires (propritaires) : les
investissements des propritaires et les
bnfices rinvestis dans lentreprise
l entreprise.
Partie II

Gestion des ressources financires

1 1 Actif court terme


1.1
(Actifs courants)
Encaisse
Placements court terme
Clients / dbiteurs
Autres
A t
comptes
t recevoir
i
Charges payes davance
Stocks

Partie II

Gestion des ressources financires

1.1
1 1 Actif court terme
L
Lencaisse
encaisse

: UN SEUL POSTE aux


tats financiers, qui comprend largent
de tous les comptes de banque et des
petites caisses relis au fonds
d exploitation
dexploitation
Le contenu de ce poste pouvant tre
facilement manipul,
manipul il est ncessaire de
lui rattacher des mesures de suivi et de
contrle appropries
Partie II

Gestion des ressources financires

1.1
1 1 Actif court terme
Lencaisse

Petite
P
tit caisse
i
Argent sur place
Solde
ld de
d tous les
l comptes de
d banque
b
Plus : dpts en circulation
Moins : chques en circulation
Norme comptable : importance relative
Partie II

Gestion des ressources financires

1.1
1 1 Actif court terme

L
Lencaisse
i
:

Exemple 2 situations

Solde
l
au compte chque
h
- Solde au compte salaire
- Petite caisse
Total
-

5 000$
$
8 000
500
13 500$

3 000$
$
(6 000)
500
(2 500$)

A : Le total de lencaisse
l encaisse sera prsent llactif
actif CT
B : Le dcouvert bancaire sera prsent au passif CT

Partie II

Gestion des ressources financires

1.1 Actif court terme


Placements court terme ;
Placements sous forme de certificats
de dpts, dactions ou dobligations, facilement
changeables dont llentreprise
changeables,
entreprise prvoit se dpartir
court terme (moins de 12 mois). Lentreprise a
gnralement recours aux placements temporaires pour
faire fructifier ses surplus d
dencaisse
encaisse.

Comptabiliser leur valeur marchande la date


du bilan
Pour savoir si un placement est de nature court
ou long terme,
terme il faut connatre llintention
intention de la
direction de les garder pour plus ou moins douze mois.

1 1 A
1.1
Actif
if court terme

Clients (Dbiteurs) : les sommes


recevoir des clients, en fin dexercice,
llgard
gard des marchandises vendues ou des
services rendus en cours dexercice.
Prvoir une p
provision pour
p
les crances
douteuses. (Norme comptable : Prudence)
Reli au principe comptable de lindpendance
l indpendance
des exercices, puisque les revenus sont
comptabiliss mme si les montants ne sont pas
encaisss
encaisss.
Partie II

Gestion des ressources financires

10

1 1 A
1.1
Actif
if court terme
Provision pour crances douteuses

Exemple
Clients
Cli
t
5 000$
Ventes
50 000$
Pourcentage des crances douteuses : 10%
(en fonction de lanalyse des comptes, de
lestimation des gestionnaires base sur
lexprience passe)
PPCD correspond < 105 de 5 000$ = 500$
(Dimin
(Diminue
les
l clients
li nt au bil
bilan)
n)
Partie
II
ressources financires
+ Charge
ltatGestion
desdesrsultats
: 500$

11

1.1
1 1 Actif court terme

Autres comptes recevoir :


Tous les autres montants recevoir
la date de fin dexercice, sauf des
clients.
clients
Avances verses aux employs
Intrts recevoir
Autres

Partie II

Gestion des ressources financires

12

1.1
1 1 Actif court terme

Charges
h
payes
davance
d
:
Charges relies des services qui seront
utiliss
tili au cours d
du prochain
h i exercice
i
Assurances
Taxes
Abonnements
Ces charges seront transfres ltat des
rsultats au cours du prochain exercice
Partie II

Gestion des ressources financires

13

1.1
1 1 Actif court terme

Stocks : biens en inventaire qui n


nont
ont pas t
utiliss (ou vendus) au cours de lexercice
Marchandises
Fournitures mdicales et chirurgicales
Denres alimentaires
Pices

dquipements

pour la rparation

Autres biens
Tout
T t comme les
l charges
h
payes
davance,
d
ces
montants sont comptabiliss au bilan plutt que
dtre prsents dans les charges cause du
principe
i i
d
de li
lindpendance
d
d
d
des exercices.
i
Partie II

Gestion des ressources financires

14

IMPORTANT
Veuillez consulter le didacticiel

DFI ( la fin du volume) pour


connatre lleffet
effet de diverses
oprations sur chacun des postes
d tats
des
t t fi
financiers.
i
Faire p
plusieurs exercices
Dmonstration en classe
Partie II

Gestion des ressources financires

15

1 2 Actif long terme 1.2


placements
Placements

long terme :

Lorsque les placements sont acquis


dans llintention
intention de les conserver
plus de 12 mois (un exercice), ils
doivent tre prsents ce poste

Partie II

Gestion des ressources financires

16

1.2 Actif long terme immobilisations

Immobilisations :
Les immobilisations reprsentent
p
les
biens durables quune entreprise prvoit
pendant plusieurs
p
annes pour
p
utiliser p
son fonctionnement.
Btisses
Matriel roulant
Mobiliers ou quipements,
quipements etc
Partie II

Gestion des ressources financires

17

1.2 Actif long


g terme immobilisations

Immobilisations :
Les immobilisations sont
dabord comptabilises dans
llactif
actif long terme,
terme puis leur
cot est graduellement
transfr dans les charges
par un mcanisme comptable
appel amortissement .

Partie II

Gestion des ressources financires

18

1.2 Actif long terme immo.

EXEMPLE AMORTISSEMENT ANNUEL DUN


VHICULE DE TRANSPORT AYANT COT 100 000 $

On prvoit

lutiliser
l l
pendant
d
dix
d ans
Anne
1
2
3
4
5
6
7
7.
Partie II

Amortissement
10 000 $
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
Etc
Etc.

Valeur comptable
90 000 $
80 000
70 000
60 000
50 000
40 000
Etc
Etc.---

Gestion des ressources financires

19

1.2 Actif long


g terme immo.
Pour chaque catgorie dimmobilisation, les
t t fi
tats
financiers
i
prsentent

t t lla fois
f i le
l cot,
t
lamortissement cumul au fil des ans et la
valeur comptable (la portion non amortie du
cot), gnralement en note aux tats
financiers.

Matriel roulant
Amortissement cumul
l
Valeur comptable
p
Partie II

Gestion des ressources financires

100 000 $
70
0 000
30 000 $
20

1.3
1 3 Passif
P if courtt terme
t
Dcouvert de banque
Emprunts
p
Fournisseurs
Produits perus d
davance
avance
Revenus reports
Fraction court terme
de la dette long terme

Partie II

Gestion des ressources financires

21

1.3
1 3 Passif court terme
Dcouvert

de banque : lorsque le

total de lencaisse est ngatif la date


de fin dexercice,
d exercice, le montant ne peut
apparatre lactif puisque ce nest plus
pour lentreprise,
p
mais
une ressource p
cest plutt une dette
Il doit alors tre prsent au poste
d
dcouvert
t de
d banque,
b
dans
d
le
l passif
if
court terme, puisque le remboursement
devrait de faire dans les semaines qui
suivent la fin de lexercice.

Partie II

Gestion des ressources financires

22

1.3 Passif court terme


Emprunts

de banque

((courtt tterme)
m )
Somme emprunte
p
une banque
q
et qui lui est remboursable sur
demande ou court terme (au
cours des prochains 12 mois).
Partie II

Gestion des ressources financires

23

1.3
1 3 Passif court terme
Fournisseurs

Ce p
poste prsente
p
les dettes de lentreprise,
p
,
la date de sa fin dexercice, lgard des
charges engages au cours de cet exercice.

Charges
Ch

payer :

Services ou marchandises reus, salaires,


i t t non pays
intrts,
lla fin
fi de
d lexercice
l
i mais
i
pour lesquels lentreprise na pas encore reu
de factures.

Partie II

Gestion des ressources financires

24

1.3
1 3 Passif court terme

Revenus reports
L r qu lentreprise
Lorsque
n r pr
rreoit

des subventions
u
n n ou
u
autres formes de revenus devant tre utiliss
pour des fins particulires, et quune partie de
ces sommes na pas encore t dpense la
date de fin dexercice, elles doivent tre
prsentes titre de revenus reports.
reports
Ils seront transfrs ltat des
rsultats au cours du prochain exercice
Partie II

Gestion des ressources financires

25

1.3
1 3 Passif court terme

Fraction court terme de la dette


long terme
La p
portion des dettes long
g terme qui
q
doit tre rembourse au cours des
prochains 12 mois doit apparatre
p
pp
au
passif court terme. Ainsi, le passif
g terme refltera exclusivement
long
la portion de ces dettes qui devra
plus dun an.
tre rembourse dans p
Partie II

Gestion des ressources financires

26

1.4
1 4 Passif long terme

Emprunts long terme, hypothque :


Emprunts
p
qui
q doivent tre rembourss sur
plusieurs exercices et qui peuvent tre
associs des exigences rgulires de
remb ursement
remboursement.
La portion de ces emprunts qui doit
tre rembourse au cours des
prochains 12 mois doit apparatre au
passif court terme.
p
Partie II

Gestion des ressources financires

27

1.5 Lavoir des actionnaires


Capital~Actions

Bnfices non rpartis (bnfices


accumuls depuis la cration de
lentreprise et non retourns aux
propritaires)
Bnfices nets ou pertes nettes
moins: dividendes dclars
Partie II

Gestion des ressources financires

28

2. Ltat des rsultats


Cet tat p
prsente les rsultats

des efforts consentis dans


p o tat on de lentreprise
ntr pr s
lexploitation

Les produits (revenus, subventions, ventes,

chiffre daffaires, etc.)


Les charges (dpenses)
Le rsultat net des efforts, soit le
b fi
bnfice
(
(revenus
suprieurs
i
aux charges)
h
)
ou la perte (charges suprieures aux
revenus) de lexercice.
l exercice.
Partie II

Gestion des ressources financires

29

2. Ltat des rsultats


Normes applicables
Indpendance
I d
d
d
des exercices
i
:
Pour bien mesurer les rsultats dune entreprise, il faut
enregistrer dans un exercice seulement les oprations
(revenus et charges) qui lui appartiennent.

Deux principes assurent lindpendance


l indpendance des
exercices :

1- Constatation des produits (revenus) :


2- Rattachement des charges aux revenus
Partie II

Gestion des ressources financires

30

2.
2 Ltat
L tat des rsultats : revenus
Constatation des revenus : quels sont
les critres considrer pour attribuer
un revenu un exercice donn ?
3 critres respecter :

Effort
Eff t fourni,
f
i service
i
rendu,
d processus de
d
ralisation relativement termin
Contrepartie mesurable
mesurable, facture
facture, contrat,
contrat
(preuve objective)
Certitude raisonnable sur llencaissement
encaissement
Partie II

Gestion des ressources financires

31

2. Ltat des rsultats : charges


g
Sur
u la base du
u rapprochement
pp
m
des
produits et des charges : Toutes les
charges
g encourues pour
p
gagner
g g
les revenus de
lentreprise doivent tre comptabilises dans le
mme exercice que les revenus correspondants.
Cots directs, cot des marchandises vendues, etc.
Cots indirects sont relis au passage du temps :
loyer assurances
loyer,
assurances, intrts
intrts, salaires
Certaines charges reprsentent une rpartition du
cot dun actif sur sa dure de vie utile :
amortissement, frais reports, etc.
Partie II

Gestion des ressources financires

32

3. Engagements
g g
et ventualits

Pour pouvoir interprter adquatement les


t t financiers,
tats
fi
i
ces derniers
d
i
d
doivent
i
t
contenir tous les renseignements
ncessaires leur bonne comprhension
Engagements et ventualits : Tout
engagement contractuel important devrait
faire lobjet dune description sommaire dans
une note aux tats financiers (loyer, location
long terme, etc.)

Partie II

Gestion des ressources financires

33

4.
4 Notes aux tats financiers

Les notes aux tats financiers expliquent et


compltent linformation prsente dans le
corps
p mme des tats financiers
Ces notes font partie intgrante des tats
financiers, elles prsentent notamment:
Les
L s principes
p in ip s comptables
mpt bl s utiliss
Le dtail des postes des tats financiers
Les engagements et ventualits
Les vnements passs importants
Les vnements subsquents importants

Partie II

Gestion des ressources financires

34

Gestion des ressources


financires

Problme sur les tats


fi
financiers
i

Problme sur les tats financiers


Pour rpondre aux besoins dinformation des gestionnaires et les
aider dans la prise de dcision, Antoine, un informaticien
dexprience, a dvelopp un outil permettant de btir un tableau de
bord adapt chaque entreprise.
entreprise Le 2 janvier 2007
2007, convaincu du
succs dun tel logiciel, il a fait breveter son logiciel et il a dmarr
sa propre entreprise Gestion Informatique , une socit par
actions. Depuis
p
un p
peu p
plus dun an,, il vend son logiciel
g
et offre des
services conseil aux gestionnaires qui dsirent implanter cet outil de
gestion dans leur environnement de travail.
Antoine a rapidement ralis la pertinence doffrir galement les
quipements informatiques pour permettre ses clients doptimiser
lutilisation de son logiciel,
g
, en se servant dquipements
q p
suffisamment puissants pour pouvoir profiter de tous les avantages
de son logiciel. Aussi, au cours de lhiver 2007, il a commenc
vendre des ordinateurs.
2

Problme sur les tats financiers

Problme sur les tats financiers


Nous sommes en janvier 2008, un peu plus dun an sest
coul depuis louverture de Gestion Informatique et Antoine
aimerait agrandir ses espaces afin daccrotre
d accrotre sa clientle et
augmenter son chiffre daffaires. Il a donc rencontr son
grant de banque pour solliciter un emprunt, mais ce dernier
exige
i des
d tats

financiers
fi
i
prpars
selon
l lles principes
i i
comptables gnralement reconnus. Antoine ne connat rien
de la comptabilit
p
financire et sachant q
que vous tes
maintenant un expert dans ce domaine, il vous demande de
prparer les tats financiers de Gestion Informatique, au 31
dcembre 2007.
2007 cette fin,
fin il vous fournit les renseignements
suivants.

Problme sur les tats financiers

Problme sur les tats financiers


(utiliser la grille Excel pour rpondre)

1) Investissement
L 2 jjanvier
Le
i 2007
2007, A
Antoine
t i a iinvesti
ti un montant
t td
de 60 000 $
quil avait conomis au cours des dernires annes comme
mise de fonds initiale p
pour dmarrer son entreprise.
p
Il a reu

60 000 $ de capital-actions en contrepartie de cet apport.

Problme sur les tats financiers

Problme sur les tats financiers


2) Solde de diffrents postes au 31 dcembre 2007

Encaisse
Petite Caisse
Placement en actions

5 500 $
900 $
17 500 $

Antoine prvoit vendre le placement en actions dici deux


trois mois pour agrandir son entreprise. Au 31
dcembre 2007, la valeur marchande de ce placement
tait de 16 000$
000$.
5

Problme sur les tats financiers

Problme sur les tats financiers


3) Produits de lexercice
Au cours de lexercice, lentreprise a factur ses clients :
279 000 $ pour la vente dordinateurs et de logiciels,
103 000 $ pour des honoraires professionnels.
Au 31 dcembre 2007, il restait un solde de 28 000 $ recevoir des clients
et suite une analyse dtaille des comptes clients au 31 dcembre 2007,
Antoine crot que quelques clients pourraient tre incapables de payer
leurs comptes. Les crances juges douteuses totalisent 3 800 $.
4) Stock de marchandises
Au cours de lexercice, Gestion Informatique a achet des ordinateurs de
son fournisseur pour un montant total de 120 000$. De ces achats, il
restait 10 ordinateurs en inventaire au 31 dcembre 2007. Ils avaient cot
2 000$ chacun.
h
6

Problme sur les tats financiers

Problme sur les tats financiers


5) Assurances
Au dbut de lexercice, lentreprise a pay 8 000 $ pour
obtenir une police dassurance responsabilit qui couvre
une priode
i d d
de 24 mois,
i soit
it d
du 1
1er jjanvier
i 2007 au 31
dcembre 2008.
6) Btiment et terrain
Le 2 janvier 2007, Antoine a achet un btiment et un
terrain pour un cot total de 185 000 $, dont 150 000 $ pour
le btiment et 35 000 $ pour le terrain.
7

Problme sur les tats financiers

Problme sur les tats financiers


7) Mobilier et quipements
Le 2 janvier 2007, Antoine a galement achet le mobilier et les
quipements informatiques ncessaires lexploitation de son entreprise :
Mobilier de bureau
10 000 $
quipements informatiques
15 000 $
Ces acquisitions ont t payes comptant par la socit.
8) Mthodes damortissement
Vous convenez avec Antoine dutiliser les mthodes damortissement
suivantes :
Btiment :
Linaire sur 20 ans (5%)
Mobilier :
Linaire sur 10 ans (10%)
quipements informatiques
Dgressif 20%
8

Problme sur les tats financiers

Problme sur les tats financiers


9) H
Hypothque
th
Le 2 janvier 2007, pour financer cette lachat du btiment et du
terrain, lentreprise
l entreprise a vers 35 000 $ comptant et le solde a fait
lobjet dune hypothque long terme.
Cette hypothque est remboursable par des versements
annuels
l
gaux d
de 1
15 000 $,
$ compter d
du 31 d
dcembre
b 200
2007.
Les intrts, au taux annuel de 8 %, sont payables
pay
y ce titre au cours de lexercice
mensuellement et le total p
reprsente 12 000$. Le remboursement de capital a t
effectu le 31 dcembre 2007, tel que prvu.
10) Rmunration
Au cours de lexercice
l exercice, llentreprise
entreprise a vers des salaires ses
employs et des charges sociales totalisant 112 000 $.
9

Problme sur les tats financiers

Problme sur les tats financiers


11) Autres dpenses de lexercice

Entretien mnager
5 000 $

lectricit et chauffage
12 500 $

Taxes
5 100 $

Tl
Tlcommunications
i ti
2 600 $

Frais de bureau
3 800 $

Frais de location du camion de livraison


4 500 $

E
Essence,
entretien
i et rparations

i
d
du camion
i
3 300 $

Fournitures informatiques
26 300 $

Intrts sur hypothque


12 000 $
De plus, le 16 janvier 2008, lentreprise a reu une facture de 1 200 $
pour des rparations qui avaient t effectues sur le camion de
livraison en dcembre 2007. Cette facture navait pas t comptabilise
aux livres.
livres
10

Problme sur les tats financiers

Gestion Informatique Inc

VOIR les autres onglets en bas

BILAN

Inscrire les montants dans les cases jaune ple

au 31 dcembre 2008

Ne rien inscrire dans les cases o il y a un zro

ACTIF
Actif court terme
Encaisse

Placement
Clients
Provision pour crances douteuses

Stock de marchandises
Frais pays d'avance
0
Immobilisations
Terrain
Btiment
Amortissement cumul - btiment

Mobilier
Amortissement cumul - mobilier

quipements informatiques
Amortissement cumul - quipements informatiques

0
0$

TOTAL DE L'ACTIF
PASSIF
Passif court terme
Fournisseurs

Impt sur le revenu payer


Portion court terme de l'hypothque

Passif long terme


Hypothque
Portion court terme de l'hypothque

Total du passif :

AVOIR DE L'ACTIONNAIRE
Capital-actions
Bnfices non rpartis
TOTAL DU PASSIF ET DE L'AVOIR DE L'ACTIONNAIRE

0
0$

Gestion Informatique Inc


tat des rsultats
pour l'exercice termin le 31 dcembre 2008

Produits
Vente d'ordinateurs et de logiciels

Honoraires professionnels
0

Charges
Cot des marchandises vendues
Salaires et charges sociales
Assurances
Entretien mnager
lectricit et chauffage
Taxes
Tlcommunications
Frais de bureau
Frais de location du camion de livraison
Essence, entretien et rparations du camion
Fournitures informatiques
Intrts sur hypothque
Mauvaises crances
Perte sur dvaluation du placement
Amortissement du btiment
Amortissement du mobilier
Amortissement des quipements informatiques
Bnfice avant impt sur le revenu
Impt sur le revenu (15%)
BNFICE NET

0
0
0
0$

Gestion Informatique Inc


tat des bnfices non rpartis
pour l'exercice termin le 31 dcembre 2008

Bnfices non rpartis au 1e janvier 2008

0$

Plus: Bnfice net

Bnfices non rpartis au 31 dcembre 2008

0$

Problme sur les tats


financiers
Fleurs des champs

Fleurs des champs


p

Il y a deux ans, Marguerite Dupr, fleuriste,


installait son entreprise Fleurs des
Champs dans un local de PortPort-auau-Prince,
o elle a immdiatement connu un succs
aussi retentissant qu'inattendu.
qu'inattendu Elle avait
alors investi 10 000 $ sous forme de
capital~actions dans son entreprise.

partir des renseignements qui vous sont


fournis, on vous demande de prsenter, en
bonne et due forme, les tats finan-ciers de
l'entreprise de Mme Dupr, Fleurs
Fleurs des
Champs
C
a ps inc.
inc.
c au 3
31 ju
juillet
e 2008.
008

Fleurs des champs

Les ventes de l'exercice qui s'est


termin
te
le
e3
31 ju
juillet
et 2008
008 se so
sontt
leves 471 750 $ et bien qu'il lui
reste 25 800 $ percevoir de ses
clients,
li t elle
ll prvoit
it quune

crance

de 500$ pourrait pas tre paye par


llun
un dentre
d entre eux
eux.

Fleurs des champs

Pour raliser ces ventes


ventes, elle a
d acheter des fleurs et du
matriel dont 5 200 $ n'taient
n taient
pas encore pays la fin de
l'exercice.
Le cot des fleurs vendues
pour
slve 188 200 $ p
lexercice termin le 31 juillet
2008.

Fleurs des champs

Son loyer lui cote 1 500 $ par mois


et elle a d, au dbut du bail, investir
60 000 $ en amliorations locatives
qu'elle amortit raison de 12 000 $
pour la deuxime anne de suite.

Son assurance lui a cot 800 $ par


mois
o s cette a
anne
e et e
elle
eae
en p
plus
us
pay davance le mois daot 2008.

Fleurs des champs

Au cours de ll'exercice
exercice, elle a
encouru les charges suivantes :
lectricit 18 000 $,
z Frais de bureau 14 820 $,
z Frais de livraison 7 080 $,
z Taxes et permis 8 000 $,
z Tlphone
Tl h
1 370 $,
z Salaires 75 200 $.
z

Fleurs des champs

Depuis le dbut de son entreprise,


entreprise Mme
Dupr a achet 90 000 $ de mobilier et
d'quipement dont une acquisition en toute
fin d
d'exercice
exercice (fin juillet) qu
qu'elle
elle a finance
au moyen d'un emprunt bancaire de
30 000 $ remboursable raison de 500 $
par mois dbutant le 31 aot prochain et
portant intrt au taux annuel de 6 %. La
charge
damortissement
de
2008
s'levait
s
levait 11 250 $ portant ainsi le solde
du compte amortissement cumul 37
500 $ au bilan du 31 juillet 2008.

Fleurs des champs


p

Finalement, au 31 juillet 2008, il


restait :
6 700 $ de stock de fournitures,,
z 5 000 $ de fleurs,
z et 2 100 $ en banque.
q
z

Lentreprise doit payer 15 %


dimpt sur ses bnfices. Cet
impt sera pay en octobre
prochain.

Fleurs des champs

Malheureusement, Mme Dupr


ne se souvient pas du montant
du dividende quelle sest vers
durant lexercice.
lexercice.
Le solde des bnfices non
rpartis
p
au 31 jjuillet 2007
slevait 25 470 $.

FLEURS DES CHAMPS INC.

VOIR les autres onglets en bas

BILAN

Inscrire les montants dans les cases jaune ple

au 31 juillet 2008

Ne rien inscrire dans les cases o il y a un zro

ACTIF
Actif court terme
Encaisse

Clients
Provision pour crances douteuses

Stock de fleurs
Stock de fournitures
Frais pays d'avance
0
Immobilisations
Amliorations locatives
Amortissement cumul - amliorations locatives

Mobilier et quipement
Amortissement cumul - mobilier et quipement

0
0$

TOTAL DE L'ACTIF
PASSIF
Passif court terme
Fournisseurs

Impt sur le revenu payer


Portion court terme de l'emprunt long terme

Passif long terme


Emprunt long terme
Portion court terme de l'emprunt long terme

Total du passif

AVOIR DE L'ACTIONNAIRE
Capital-actions
Bnfices non rpartis
TOTAL DU PASSIF ET DE L'AVOIR DE L'ACTIONNAIRE

0
0$

FLEURS DES CHAMPS INC.


tat des rsultats
pour l'exercice termin le 31 juillet 2008

Produits
Ventes

Charges
Cot des marchanmdises vendues

Salaires
Loyer
Assurances (12 x 800$)
lectricit
Frais de bureau
Frais de livraison
Taxes et permis
Tlphone
Intrts sur emprunt long terme
Mauvaises crances
Amortissement - amliorations locatives
Amortissement - mobilier et quipements
Bnfice avant impt sur le revenu
Impt sur le revenu (15%)
BNFICE NET

0
0
0
-1 $

FLEURS DES CHAMPS INC.


tat des bnfices non rpartis
pour l'exercice termin le 31 juillet 2008

Bnfices non rpartis au 1e aot 2007

Plus: Bnfice net

-1

Moins: Dividendes

-1

Bnfices non rpartis au 31 juillet 2008

0$

PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets

Problme sur les tats financiers - CCPHC

Cas CCPHC
En mai 2007, quelques finissants de l'HC Montral dcident de mettre en application les
connaissances acquises durant leur baccalaurat et mettent sur pied leur propre entreprise. Ayant
souffert du peu de temps disponible pour sentraner durant leurs tudes, ils dcident dinstaller un
centre de conditionnement physique dans un des locaux de HC afin de permettre aux tudiants et
au personnel de lcole de profiter dun lieu accessible pour sentraner. Trouvant lide trs
originale, ladministration de lcole nhsite pas leur louer un local pour y installer leur centre.
Louverture du centre a eu lieu le 1er janvier 2008 et malgr le succs de la campagne
d'abonnements, le premier exercice financier sest avr plutt difficile. Cette situation na pas
dcourag nos entrepreneurs mais leur a laiss bien peu de temps pour la comptabilit. Ils ont
seulement recueilli des informations sur les activits de leur premier exercice financier (Annexes
1, 2 et 3) et ils font maintenant appel vos services pour complter le travail entrepris afin de
prparer les tats financiers du Centre de conditionnement physique de HC Montral inc.
(CCPHC) pour son premier exercice financier qui sest termin le 31 dcembre 2008.

TRAVAIL FAIRE :
Prparez le bilan, ltat des rsultats et ltat des bnfices non rpartis du Centre de
conditionnement physique de HC Montral inc. (CCPHC), pour lexercice termin le 31
dcembre 2008.

Utilisez le fichier Excel prpar cette fin.

Copyright HEC Montral

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PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets

Problme sur les tats financiers - CCPHC

ANNEXE 1
Renseignements concernant les recettes de lexercice

1) Investissement initial
Le 1er janvier 2008, les fondateurs ouvrent un compte de banque au nom de CCPHC et y
dposent 100 000 $. Cette somme provient du capital- actions mis pour la mise sur pied de
la socit.
2) Vente dabonnements
Au cours de lexercice, la socit a sign des contrats dabonnements et a encaiss les
montants suivants :

Dure totale du
contrat
6 mois
12 mois
24 mois

CONTRATS DABONNEMENTS
SOMMAIRE
Sommes encaisses
Mois couls au 31
la signature
dcembre
54 000 $
4 mois
90 000 $
9 mois
240 000 $
12 mois

Mois restants sur les


contrats en vigueur
2 mois
3 mois
12 mois

Les ventes de contrats dabonnement sont gnralement encaissables la signature du


contrat. Les propritaires ont cependant fait crdit des amis et quelques contrats totalisant
2 520 $ nont toujours pas t pays en fin dexercice. Ces montants ne sont pas inclus dans
les abonnements ci-dessus. Quelques-uns de ces tudiants nont pas t revus au centre
depuis plusieurs mois et on doute de pouvoir rcuprer des sommes reprsentant 1 440 $.
3) Vente de chandails
CCPHC a aussi vendu au comptant ses membres 200 chandails avec le logo du centre.
Le prix de vente unitaire a t tabli 20 $.

Copyright HEC Montral

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PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets

Problme sur les tats financiers - CCPHC

ANNEXE 2
Renseignements concernant les dbourss

1) Immobilisations
Le 2 janvier 2008, CCPHC a achet les actifs suivants :
Cot

quipements de conditionnement physique


Mobilier de bureau et quipements informatiques

97 500 $
12 000 $

Les quipements de conditionnement physique ont t pays en partie comptant et le solde a


t financ par un emprunt hypothcaire de 90 000 $. Le capital de cet emprunt est
remboursable par des versements annuels gaux de 18 000 $, compter du 31 dcembre
2008. Les intrts, au taux annuel de 9 %, sont payables le dernier jour de chaque mois. Les
versements de capital et dintrts ont t pays aux dates prvues au cours de lexercice.
Le mobilier de bureau et les quipements informatiques achets le 2 janvier ont t pays
comptant. Le 31 octobre 2008, CCPHC a aussi fait lacquisition de nouveaux mobiliers de
bureau au cot de 2 000 $. La facture a t acquitte en totalit le 15 novembre 2008.

Vous convenez avec les propritaires dutiliser les mthodes damortissement suivantes :

quipements de conditionnement physique:


Mobilier et quipements informatiques :

Copyright HEC Montral

linaire sur cinq ans.


dgressif au taux de 30 % par anne.

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Comptabilit et gestion de projets

Problme sur les tats financiers - CCPHC

ANNEXE 2 (suite)
Renseignements concernant les dbourss

2) Stock de chandails
La vente de chandails a connu au cours de lexercice plus de succs que prvu. Voici le
registre des achats pour ce premier exercice :

Date de rception
05 janvier 2008
23 fvrier 2008
04 mars 2008
02 juin 2008
13 septembre 2008
03 dcembre 2008
Total des achats

Nombre
dunits
40
30
40
60
40
50

Date du paiement
15 fvrier
02 mars
17 avril
30 juillet
18 octobre
15 janvier

2008
2008
2008
2008
2008
2009

Cot total
480 $
330 $
450 $
600 $
440 $
500 $
2 800 $

260

Le 31 dcembre 2008, il restait des chandails en inventaire et avec laccord des actionnaires,
vous convenez dvaluer les stocks selon la mthode du cot moyen.

3) Placements
Le 30 juin 2008, CCPHC a fait lacquisition dactions de la socit Mike pour une somme
de 10 000 $. La valeur au march de ces titres est de 9 600 $ au 31 dcembre et il est trs
probable que lon vendra ces titres en 2009 afin de remplacer certains quipements.
Pour assurer une meilleure gestion de sa trsorerie, CCPHC a acquis des obligations court
terme de 200 000 $. Les intrts sur ces obligations sont encaisss la fin de chaque mois et
totalisent 4 000 $ pour ce premier exercice financier.

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Problme sur les tats financiers - CCPHC

ANNEXE 2 (suite)
Renseignements concernant les dbourss
4) Cots dopration
Au cours de lexercice, la socit a dbours 113 000 $ en salaires et 17 500 $ pour les
charges sociales. Le centre a t ferm du 22 dcembre au 6 janvier et tous les salaires
relatifs lexercice 2008 ont t pays avant le 31 dcembre.
CCPHC a sign un bail de cinq ans avec HC Montral pour la location du local. Le loyer
mensuel est de 2 500 $ et est entirement acquitt le premier jour du mois. Le montant du
loyer inclut les frais dlectricit.
Les dbourss pour le tlphone totalisent 1 300 $. Le 5 fvrier 2009, lentreprise a reu une
facture de 600 $ pour les services tlphoniques du 1er dcembre 2008 au 31 janvier 2009.
Cette facture na pas encore t paye.
Une police dassurance couvrant tous les risques lis ce type dactivit a t contracte le 2
janvier 2008. Le cot de cette police est de 36 000 $ pour 24 mois, soit du 1er janvier 2008 au
31 dcembre 2009. Deux paiements de 18 000 $ ont t effectus au cours de lexercice.
CCPHC a pay 5 000 $ une entreprise de marketing pour organiser une campagne de
publicit. Les premires affiches publicitaires ont t installes dans lcole en janvier 2009.
Les autres dbourss se dtaillent comme suit :

Fournitures de bureau
Dividendes

Copyright HEC Montral

800 $
6 000 $

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Comptabilit et gestion de projets

Problme sur les tats financiers - CCPHC


ANNEXE 3
Autres renseignements

1) Encaisse
Au 31 dcembre 2008, le solde de lencaisse dans le compte bancaire est de 14 250 $ et on
conserve toujours la rception du centre 250 $ en argent comptant.
2) Avances de fonds
Le 31 aot 2008, CCPHC a avanc 8 000 $ un de ses actionnaires afin de laider
rembourser une partie de ses prts-tudiants et de payer ses frais de scolarit au MBA. Les
autres actionnaires ont convenu que ce prt portera intrt un taux annuel de 6 % et que le
capital et les intrts devront tre rembourss le 31 aot 2010.
3) Impts
CCPHC devra payer 20 % dimpt sur ses bnfices.

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CCPHC inc.

VOIR les autres onglets en bas

BILAN

Inscrire les montants dans les cases jaune ple

au 31 dcembre 2008

Ne rien inscrire dans les cases o il y a un zro

ACTIF
Actif court terme
Encaisse

Placements dtenus des fins de transactions


Clients
Provision pour crances douteuses

Intrts recevoir
Stock de marchandises (chandails)
Charges payes d'avance
0
Placements long terme
Avance un actionnaire
Immobilisations
quipements de conditionnement physique
Amortissement cumul - quip. cond. physique

Mobilier de bureau & quipements informatiques


Amortissement cumul - mobilier & quipements inf.

TOTAL DE L'ACTIF

0 $
PASSIF

Passif court terme


$

Charges payer
Impt sur le revenu payer
Revenus perus d'avance
0

Portion court terme de l'hypothque


Passif long terme
Hypothque

Portion court terme de l'hypothque


Total du passif

AVOIR DE L'ACTIONNAIRE
Capital-actions
Bnfices non rpartis
TOTAL DU PASSIF ET DE L'AVOIR DE L'ACTIONNAIRE

0
0 $

CCPHC inc.
tat des rsultats
pour l'exercice termin le 31 dcembre 2008

Produits
Abonnements

Vente de chandails
Intrt sur obligations
Intrt sur avance l'actionnaire
0

Charges
Cot des marchandises vendues (chandails)
Salaires et charges sociales
Loyer et lectricit
Assurances
Tlphone
Fournitures de bureau
Intrts sur hypothque
Mauvaises crances
Perte sur dvaluation du placement
Amortissement du mobilier & quip. informatiques
Amortissement des quipements de conditionnement
Bnfice avant impt sur le revenu
Impt sur le revenu (20%)
BNFICE NET

0
0
0
0$

CCPHC inc.
tat des bnfices non rpartis
pour l'exercice termin le 31 dcembre 2008

Bnfices non rpartis au 1e janvier 2008

0$

Plus: Bnfice net

Moins: Dividendes
Bnfices non rpartis au 31 dcembre 2008

0$

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Comptabilit et gestion de projets

Problme sur les tats financiers Conception JA

CONCEPTION J.A.
Le 2 janvier 2008, Sbastien a dmarr sa propre entreprise, Conception J.A. inc. Sbastien est
un informaticien ayant accumul plus de dix annes dexprience dans le dveloppement et la
gestion de sites Internet dans le domaine de lducation. Aprs cinq annes defforts, il a
dvelopp dans ses temps libres un logiciel permettant de dvelopper des sites Internet pour les
coles primaires et secondaires.
Conception J.A. embauche maintenant quelques techniciens temps plein et offre aux coles les
services de vente et dinstallation du logiciel, le support technique et des services conseil aux
acheteurs de son logiciel. Afin de rpondre la demande, Sbastien a aussi ajout sa gamme de
services la vente dun modle spcifique dordinateur permettant de profiter pleinement des
avantages de son logiciel. Ces ordinateurs sont achets auprs de fournisseurs situs en Ontario et
en Colombie Britannique.
Nous sommes en fvrier 2009, Sbastien fait appel vos services pour complter le travail
entrepris par son commis de bureau afin de prparer les tats financiers de Conception J.A. inc.
pour son premier exercice financier qui sest termin le 31 dcembre 2008. cette fin, il vous
fournit les renseignements suivants :

1) Recettes
Au cours de lexercice, la socit a notamment encaiss les montants suivants :

Investissement initial de Sbastien (Capital actions)


Honoraires de consultation

65 000 $
126 000 $

Les sommes reues pour les honoraires de consultation incluent un montant de 3 000 $ pour
un contrat qui a t remis et effectu en fvrier 2009.

2) Ventes dordinateurs
Au cours de lexercice, lentreprise a factur les coles pour un montant total de 334 800 $
relativement aux ventes dordinateur et de logiciels. Au 31 dcembre 2008, il restait un solde
de 33 600 $ recevoir sur ces ventes et une analyse de ces comptes rvle quun montant de
4 600 $ sera probablement difficile rcuprer.

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PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets

Problme sur les tats financiers Conception JA

QUESTION 2 (suite)
3) Dbourss
Au cours de lexercice, la socit a notamment dbours les montants suivants :

Salaires
Charges sociales
lectricit, chauffage et tlphone (1)
Taxes
Assurances (2)
Fournitures informatiques
Fournitures de bureau
Intrts sur hypothque
Remboursement de lhypothque
Dividendes

122 000 $
12 500 $
24 000 $
6 700 $
9 000 $
31 500 $
4 300 $
15 200 $
19 000 $
7 000 $

(1) Le 5 fvrier 2009, lentreprise a reu une facture de 2 800 $ pour le chauffage et
llectricit couvrant la priode du 1er dcembre 2008 au 31 janvier 2009. Cette facture
na pas encore t paye.
(2) Au cours de lexercice, lentreprise a pay 9 000 $ pour une police dassurances qui
couvre une priode de 24 mois, soit du 1er janvier 2008 au 31 dcembre 2009.
4) Encaisse
Au 31 dcembre 2008, le solde de lencaisse est de :

Encaisse
Petite Caisse

10 300 $
200 $

5) Placements
Au cours de lexercice, la socit a achet les placements suivants :
Cot

Placement en actions (valeur marchande au 31 dcembre : 31 000 $)


Placement en obligations (valeur marchande au 31 dcembre : 10 000 $)

31 500 $
10 000 $

Sbastien prvoit vendre le placement en actions dici deux trois mois pour rembourser une
partie de lhypothque. Le placement en obligations, achet le 1er juillet 2008 et chant le
30 juin 2013, porte intrt au taux annuel de 4 %. Sbastien na pas lintention de vendre les
obligations avant leur chance et il na encaiss aucun intrt au cours de lexercice.

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PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets

Problme sur les tats financiers Conception JA

QUESTION 2 (suite)

6) Immobilisations
Le 2 janvier 2008, Conception J .A. a achet les actifs suivants :
Cot
Terrain
Btiment
Mobilier de bureau
quipements informatiques

42 000 $
180 000 $
5 000 $
15 000 $

Le btiment et le terrain ont t pays en partie comptant et le solde a t financ par une
hypothque long terme de 190 000 $. Cette hypothque est remboursable par des
versements annuels gaux de 19 000 $, compter du 31 dcembre 2008. Les intrts, au taux
annuel de 8 %, sont payables mensuellement. Les versements de capital et dintrts ont t
pays aux dates prvues au cours de lexercice.
Le mobilier de bureau et les quipement informatiques achets le 2 janvier ont t payes
comptant.
Le 30 juin 2008, Conception J.A. a aussi fait lacquisition de nouveaux mobiliers de bureau
au cot de 6 000 $. La facture a t acquitte en totalit le 15 aot 2008.

Vous convenez avec Sbastien dutiliser les mthodes damortissement suivantes :

Btiment :

dgressif au taux de 5 % par anne.

Mobilier :

linaire sur cinq ans.

quipements informatiques

dgressif au taux de 30 % par anne

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PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets

Problme sur les tats financiers Conception JA

QUESTION 2 (suite)

7) Stock dordinateurs
Au cours de lexercice, Conception J.A. a reu des ordinateurs de ses fournisseurs trois
reprises, en mars, en juin et en septembre.

Achats
Mars
Juin
Septembre
Total des achats

Nombre dunits
30
42
20

Cot lunit
1 200 $
1 500 $
1 600 $

92

Cot total
36 000 $
63 000 $
32 000 $
131 000 $

Le 31 dcembre 2008, il restait 10 ordinateurs en inventaire et avec laccord de Sbastien,


vous convenez dutiliser la mthode du premier entr, premier sorti (FIFO).

8) Impts
Conception J.A. devra payer 20 % dimpt sur ses bnfices

TRAVAIL FAIRE :
Prparez le bilan, ltat des rsultats et ltat des bnfices non rpartis de Conception J.A., pour
lexercice termin le 31 dcembre 2008.

Utilisez le fichier Excel prpar cette fin

Page 4 de 4

Conception JA inc.

VOIR les autres onglets en bas

BILAN

Inscrire les montants dans les cases jaune ple

au 31 dcembre 2008

Ne rien inscrire dans les cases o il y a un zro

ACTIF
Actif court terme
Encaisse

Placements dtenus des fins de transactions


Clients
Provision pour crances douteuses

Intrts recevoir
Stock de marchandises
Charges payes d'avance
0
Placements long terme
Obligations
Immobilisations
Terrain
Btiment
0

Amortissement cumul - btiment


Mobilier de bureau
Amortissement cumul - mobilier

quipements informatiques
0

Amortissement cumul - quipements informatiques


TOTAL DE L'ACTIF

0 $
PASSIF

Passif court terme


$

Charges payer
Impt sur le revenu payer
Revenus perus d'avance
0

Portion court terme de l'hypothque


Passif long terme
Hypothque

Portion court terme de l'hypothque


Total du passif :

AVOIR DE L'ACTIONNAIRE
Capital-actions
Bnfices non rpartis
TOTAL DU PASSIF ET DE L'AVOIR DE L'ACTIONNAIRE

0
0 $

Conception JA inc.
tat des rsultats
pour l'exercice termin le 31 dcembre 2008

Produits
Honoraires de consultation

Ventes d'ordinateurs et de logiciels


Intrt sur obligations
0

Charges
Cot des marchandises vendues
Salaires
Charges sociales
lectricit, chauffage et tlphone
Taxes
Assurances
Fournitures informatiques
Fournitures de bureau
Intrts sur hypothque
Mauvaises crances
Perte sur dvaluation du placement
Amortissement du btiment
Amortissement du mobilier de bureau
Amortissement des quipements informatiques
Bnfice avant impt sur le revenu
Impt sur le revenu (20%)
BNFICE NET

0
0
0
0$

Conception JA inc.
tat des bnfices non rpartis
pour l'exercice termin le 31 dcembre 2008

Bnfices non rpartis au 1e janvier 2008

0$

Plus: Bnfice net

Moins: Dividendes
Bnfices non rpartis au 31 dcembre 2008

0$

Gestion des ressources


financires
PARTIE III
Utilisation et Analyse des tats financiers

Plan de cours
1- Les quatre tats financiers
2 L
2Lt
tatt des
d s flux d
de trs
trsorerie
r ri
3- Lanalyse des tats financiers
Objectifs et outils
Modle danalyse :

Prise de conscience
Performance gnrale
Performance de lexploitation
Ressources et financement
Rendement des actionnaires

4- Analyse des tats financiers dun


organisme but non lucratif
Partie III

Gestion des ressources financires

1- Les quatre tats financiers

BILAN : le portrait financier de lentreprise


sa date de fin dexercice
d exercice

TATS DES RSULTATS : la performance


fi
financire
i de
d lentreprise,
l
i
soit
i sa rentabilit
bili

TAT DES BNR : explique


p q la variation des
BNR entre le dbut et la fin de lexercice

TAT DES FLUX DE TRSORERIE :


prsente lvolution des liquidits

Partie III

Gestion des ressources financires

2- Ltat des flux de trsorerie

Complmentaire aux 3 autres /F, cet tat


fournit des renseignements sur la variation des
fl x m
flux
montaires
nt i
(p
(provenance/utilisation)
n n / tili ti n) d
dcoulant
l nt
des activits dexploitation, de financement ou
dinvestissement
Il explique ce qui a fait varier les liquidits d
dun
un
exercice lautre

Examen de ltat
l tat des flux de trsorerie
o

Examen des fonds gnrs par lexploitation

o Lanalyse des liquidits gnres par lexploitation est un


lment important
important. Elle permet dexpliquer
d expliquer comment
lentreprise est capable de gnrer des fonds mme
son activit principale

Partie III

Gestion des ressources financires

2- Ltat des flux de trsorerie


Examen de ltat des flux de
trsorerie (suite)
o

Examen des activits de financement

Examen des activits dinvestissement

o Lentreprise
L entreprise indique comment elle a modifi sa
structure financire : nouveaux emprunts,
capital~actions ou remboursement demprunts
o travers les activits dinvestissement, on
peut voir comment lentreprise
l entreprise investit les
fonds gnrs par lexploitation ou emprunts.

Partie III

Gestion des ressources financires

3- L
Lanalyse
analyse des tats financiers
Comment p
procder lanalyse
y des /F ?

par les ratios,

en valuant les rsultats financiers dune entreprise par


rapport
sa situation, en comparant et en faisant des liens
avec dautres ratios de lentreprise analyse
ses rsultats
l
antrieurs

aux rsultats obtenus par dautres entreprises du


mme secteur.

Pour une bonne interprtation des ratios, il est


prfrable de possder une bonne connaissance des
activits de lentreprise et de son secteur industriel

Partie III

Gestion des ressources financires

EN SOMME, LORSQUON VEUT


ANALYSER DES /F, IL FAUT :
1)

Dvelopper une vue densemble de l entreprise


-

2)

situation
i
i
conomique
i
chiffre daffaires et bnfice
importance
p
des immobilisations
secteur dactivit

Examiner ses ratios de performance de lexploitation,


d tili ti d
dutilisation
des actifs,
tif d
de fi
financement,
t de
d
liquidit/solvabilit

3)) Dgager
g g les tendances qui
q se dessinent et comparer
p
avec
les normes du secteur
4)

Tirer les conclusions appropries

Partie III

Gestion des ressources financires

VUE DENSEMBLE- COUTU

Entreprise pharmaceutique importante


Socit publique
Rseau important
p
de pharmacies
p
au
Canada
Plusieurs annes dexistence
Modifications importantes de llactif
actif et
du passif en 2007 (vente des pharmacies
amricaines)
En croissance, augmentation constante du
chiffre daffaires, entreprise rentable
Actifs importants de 2 208 M$

Partie III

Gestion des ressources financires

R
Rentabilit
bili gnrale
l (RCI)
A) Rendement de l actif (ou Rendement du Capital Investi)

Bnfice net / Total de l actif


actif

Utilit :
Permet de comparer
p
le rendement (tat
(
des rsultats))
avec les ressources utilises (bilan), Plus le ratio est
lev et plus les actifs sont utiliss efficacement.
Indique la capacit de la socit de gnrer un
bnfice net partir de son actif
actif. Pour chaque dollar
investi dans lactif a rapporte combien de bnfice
net?

Partie III

Gestion des ressources financires

Rendement de l actif
actif ou
RCI - COUTU
Bnfice net / Total de l actif

2007 : 141 M$ / 2 208 M$ = 6,4 %

2006 : 104 M$ / 5 591 M$ = 1,8 %

Comparable Pharmaprix 8,7 %


Partie III

Gestion des ressources financires

10

Rentabilit de lexploitation
p
B) Ratio du pourcentage de bnfice net (ou
marge bnficiaire nette)

Bnfice net / Chiffre daffaires

Utilit :
Indique le pourcentage des revenus qui se
transforme
f
f
finalement
l
en bnfice
f
Mesure de performance trs utile
Renseigne sur la stratgie de fixation des
prix, le degr de contrle des cots ou la
force de la concurrence

Partie III

Gestion des ressources financires

11

% bnfice net - COUTU


Bnfice net / Chiffre daffaires

2007 : 141 M$ / 11 470 M$ = 1,23 %

2006 : 104 M$ / 10 954 M$ = 0,95 %

Industrie : 5,6 %
Comparable Pharmaprix 6,0 %

Partie III

Gestion des ressources financires

12

Rentabilit gnrale
C) Ratio de rotation de llactif
actif

Chiffre daffaires / Total de lactif

Lien entre le niveau dactivit et les actifs utiliss, soit


le degr dactivit, exprim en chiffre daffaires, gnr
par un ensemble d
dactifs
actifs

Plus le ratio est lev, plus on fait une utilisation


efficiente des actifs (attention toutefois une
sur utilisation qui pourrait engendrer
sur~utilisation
en endrer des bris)

Comparer avec lindustrie

Partie III

Gestion des ressources financires

13

R
Rotation
i d
de llactif
if - COUTU
Chiffre daffaires
d affaires / Total de llactif
actif
2007 : 11 470 M$ / 2 208 M$ = 5,19
5 19
2006 : 10 954 M$ / 5 591 M$ = 1,96
Industrie : Comparable Pharmaprix 1,51
Partie III

Gestion des ressources financires

14

R t bilit globale
Rentabilit
l b l
Analyse combine
Bnfice net =
Actif total

Partie III

Ventes
Actif
total

X Bnfice net
Ventes

Gestion des ressources financires

15

Rentabilit globale :
Analyse combine - COUTU
Pour 2007
141 M$ =
2 208 M$
6,4 %
RCI
Partie III

=
=

11 470 M$
2 208 M$
5,19

Rotation de lactif X
Gestion des ressources financires

141 M$
11 470 M$
1,23 %
% bnfice net
16

A l
Analyse
de
d llexploitation
l i i
D) Marge bnficiaire brute
Bnfice brut / Chiffre d
daffaires
affaires
Permet de comprendre comment lentreprise sait
bien g
grer sas activits de ventes et dachat de
marchandises
Fixation du prix de vente
Stratgies de marketing
Achats,
A h t entreposage,
t
ttransportt d
des marchandises,
h di
etc.
t

Doit tre plus leve ou comparable


li d t i
lindustrie
Partie III

Gestion des ressources financires

17

Ratio de la marge brute COUTU


Marge brute* / Chiffre daffaires

2007 : 2 632 M$ / 11 470 M$ = 23,0 %

2006 : 2 553 M$ / 10 954 M$ = 23


23,3
3 %

* Chiffre daffaires moins le CMV

Comparable Pharmaprix 11,6 %


Partie III

Gestion des ressources financires

18

A l
Analyse
de
d llexploitation
l i i
E) Marge dexploitation
Bnfice dexploitation
d exploitation / Chiffre
daffaires
Ce ratio reprsente

le
l bnfice
b f
gnr
par
lactivit principale de lentreprise, il faut donc
exclure les lments suivants

Partie III

Les frais
L
f i fi
financiers
i
Limpt sur le revenu
Les gains ou pertes sur dispositions dactifs
Tout autre lment non rattach lexploitation
l exploitation
Gestion des ressources financires

19

Marge d
dexploitation
exploitation COUTU
Bnfice dexploitation* / Chiffre
daffaires

2007 : 408 M$ / 11 470 M$ = 3,56 %

2006 : 265 M$ / 10 954 M$ = 2,42 %

* Chiffre daffaires moins les


charges dexploitation
Partie III

Gestion des ressources financires

20

A l
Analyse
de
d llexploitation
l i i
Analyse verticale de lexploitation
Exprimer tous les autres postes
de ltat
l tat des rsultats en
fonction du chiffre daffaires et
les comparer dans leur volution
ou avec lindustrie
Partie III

Gestion des ressources financires

21

A l
Analyse
de
d llexploitation
l i i
F) Autres ratios dexploitation (exemples)

Frais de vente / Chiffre d


daffaires
affaires
ou
F i financiers
Frais
fi
i
/ Chiffre
Chiff d
daffaires
ff i

Utilit :
Lvolution de ces ratios nous permet de tirer
certaines conclusions concernant la gestion de
llentreprise
entreprise

Partie III

Gestion des ressources financires

22

Frais gnraux et
dexploitation - COUTU
Frais g
gnraux et dexploitation
p
/
Chiffre daffaires

2007 : 2 309 M$ / 11 470 M$ = 20


20,1
1 %

2006 : 2 249 M$ / 10 954 M$ = 20,5 %

Industrie non disponible

Partie III

Gestion des ressources financires

23

Analyse des ressources et


d leur
de
l
fi
financement

Analyse verticale et en continuit


Postes de lactif en % du total de
l actif
lactif
Postes du passif en % du total du
passif et du capital
p
p
Rpartition des ressources et sa
logique
gq
en fonction du type
yp
dentreprise
Lien entre le mode de financement et
lactif quil finance

Partie III

Gestion des ressources financires

24

Analyse des ressources et


de leur financement
G) Ratio du fonds de roulement
Actif court terme / Passif court terme

Utilit

Indi
Indique sii l
l entreprise
nt p i dispose
di p
d
de
suffisamment de ressources court terme
pour faire face ses engagements court
terme
Il doit tre suprieur 1. Plus il est lev,
meilleure est la situation court terme

Partie III

Gestion des ressources financires

25

Ratio du Fonds de roulement COUTU


Actif court terme / Passif court terme

2007 : 330 M$ / 267 M$ = 1


1,24
24

2006 : 2 500 M$
$ / 1 306 M$
$ = 1,91
,9

Ressources suffisantes CT pour couvrir


l engagements
les
t CT
CT, mais
i en 2007

Industrie : 1,4
Partie III

Gestion des ressources financires

26

Analyse
y des ressources et
de leur financement
H) Dlai de recouvrement des clients
(Clients / Chiffre daffaires) X 365 jours

Exprime
p
le dlai, en nombre de jours,
j
entre le
moment de la vente et son encaissement
Si ratio de recouvrement trs lev : signal
ngatif qui peut suggrer une remise en question
de la politique de crdit ou de la vigueur des
efforts de recouvrement

Partie III

Gestion des ressources financires

27

Ratio de recouvrement des


clients COUTU
((Clients / Chiffre daffaires)) X 365 jjours

2007 : (154 M$ / 11 470 M$) X 365 = 5 j.

2006 : (555 M$ / 10 954 M$) X 365 = 18,5 j.

Industrie 19,3 jours

Partie III

Gestion des ressources financires

28

Analyse des ressources et


de leur financement

I) Dlai de paiement des fournisseurs

(Fournisseurs / Achats) X 365 jours

Exprime le dlai en nombre de jours entre le


moment de lachat et son paiement

Bonne gestion des paiements aux fournisseurs :

Ratio de paiement lev : signal ngatif qui peut


suggrer un dficit de caisse ou comptes en litiges et
des risques de difficult dapprovisionnement futurs
Ratio de paiement faible : la priode de financement
offerte est-elle maximise?
quilibrer dlais de financement sans cots, escomptes
sur achats
h t ett bonne
b
rputation
t ti de
d crdit
dit

Partie III

Gestion des ressources financires

29

Ratio de p
paiement des
fournisseurs COUTU
(Fournisseurs / Achats*) X 365 jours

2007 : (245 M$ / 8,837 M$*) X 365 = 10 j.

2006 : (1 079 M$ / 8 401 M$) X 365 = 47 jj.

Utilis le cot des marchandises vendues (CMV)

Industrie : 45 jjours

Partie III

Gestion des ressources financires

30

Analyse des ressources et


d leur
de
l
fi
financementt
J) Dlai de rotation des stocks
(Stock / CMV) X 365 jours

Exprime le temps pris par lentreprise pour vendre sa


marchandise (Si CMV pas disponible : utiliser le chiffre des
ventes ou le total des charges dexploitation)

Reflte la bonne ou mauvaise gestion des stocks :

Si dlai trop long : risques dobsolescence ou dtrioration des stocks,


frais dentreposage
d entreposage et dassurance
d assurance excessifs

Si taux de rotation trs lev : risques de rupture de stocks

Partie III

Gestion des ressources financires

31

Ratio de rotation des


stocks COUTU
(Stock / CMV) X 365 jours

2007 : (131 M$ / 8 837 M$) X 365 = 5,4 j.

2006 : (1 745 M$ / 8 401 M$) X 365 = 76 j.

C
Comparable
bl Pharmaprix
Ph
i 76 jjours

Partie III

Gestion des ressources financires

32

Ratios de rotation
combins
b 2006 COUTU
Dlai d coulement
coulement des stocks
76 jours
Achat

Dlai de recouvrement
18,5 jours

Vente

Recouvrement

94,5 jours : entre le moment o le stock entre dans


p et le moment
m m
o on encaisse le montant
m
de la
lentrept
vente
Achat

47 jours

Paiement

CONCLUSION : COUTU finance ses achats pendant 47,5 jr


Partie III

Gestion des ressources financires

33

Analyse des ressources et


d leur
de
l
financement
fi
t (LT)
K) Ratio dendettement
d endettement
Total du Passif / Total des Actifs

Ce ratio indique dans quelle proportion


llactif
actif est financ par des tiers.
tiers
Il reprsente le risque global assum par
les cranciers
Les prteurs napprcient pas toujours
financer une part beaucoup plus
importante des actifs que les
actionnaires.

Partie III

Gestion des ressources financires

34

Ratio dendettement COUTU


Total du Passif / Total des Actifs

2007 : 302 M$/ 2 208 M$ = 14%

2006 : 4 025 M$/ 5 591 M$ = 72%

Industrie 45 %
ratio)

Partie III

(moins important pour ce

Gestion des ressources financires

35

Analyse
y de lexploitation
p
L) Rendement des capitaux propres

Bnfice net / Capitaux


p
propres
p p

Indique quel rendement lentreprise tire des


i
investissements
i
accumuls
l d
des propritaires
i i
Ce ratio considre le succs financier de
lentreprise
p
du point
p
de vue des actionnaires
Est-ce plus rentable pour les actionnaires
dinvestir dans lentreprise ou ailleurs?

Partie III

Gestion des ressources financires

36

Rendement
n m nt dess cap
capitaux
tau
propres - COUTU
Bnfice net / Capitaux propres

2007 : 141 M$
$ / 1 906 M$
$ = 7,4 %

2006 : 104 M$ / 1 566 M$ = 6,6 %

Industrie 14,4%
,

Partie III

Gestion des ressources financires

37

Synthse des ratios - COUTU

A.
B.
C.
D
D.
E.
F.
G.

R.C.I.
% bnfice net
Rotation de lactif
Marge bnficiaire brute
Bnfice dexploitation
% frais dexploitation
p
Fonds de roulement

Partie III

2007

2006

6,4%
1,23%
5,19
23 0%
23,0%
3,56%
20%
1,24

1,8%
0,95%
1,96
23 3%
23,3%
2,42%
20%
1,91

Gestion des ressources financires

38

Synthse des ratios - COUTU

H.
I.
J
J.
K.
L.

Recouvrement des clients


Rglement des fournisseurs
R t ti d
Rotation
des stocks
t k
Ratio dendettement
Rendem. capitaux propres

Partie III

2007

2006

5 jrs
10 jrs
5 4 jjrs
5,4
14%
7,4%

18 jrs
47 jrs
76 jrs
j
72%
6,6%

Gestion des ressources financires

39

4- Analyse des tats


fi
financiers
i
d
dun
Organisme
g
m but non
lucratif (OBNL)

Partie III

Gestion des ressources financires

40

Analyse des F dun


Organisme but non lucratif
LOrganisme but non lucratif (OBNL) na
pas comme mission de gnrer des
profits ou d
dtre
tre rentable pour des
propritaires/actionnaires.
Sa mission consiste offrir des services
en optimisant lutilisation des ressources
qui lui sont confies.
Les objectifs recherchs via de lanalyse
de ses tats financiers sont donc bien
diff
diffrents.
t
Partie III

Gestion des ressources financires

41

Performance financire en lien


avec la mission de lOBNL
1- Quelles ressources sont disponibles pour
supporter la mission ??
2- Les ressources sont-elles suffisantes ??
3- Les ressources sont-elles utilises pour
supporter la mission ??
4- Les ressources sont-elles appliques
effectivement
ff
i
et efficacement
ffi
pour
soutenir la mission ??
Partie III

Gestion des ressources financires

42

Ressources disponibles
p
pour
p
supporter la mission

Pourcentage
P
t
des
d revenus, par source
Analyser la qualit et le type de revenus
A l
Analyser
lla contribution
ib i d
des services
i
aux
membres/clients
E t
Est-ce
que lONBL d
dpend
d excessivement
i
t
dune seule source de revenus ??
Le cas chant
chant, est-elle
est elle fiable ??
Est-ce que les sources de revenus sont
compatibles avec la mission de llOBNL
OBNL ??

Partie III

Gestion des ressources financires

43

Suffisance des Ressources


Analyse
y du fonds de roulement :
ratio, liquidits, qualit du contenu,
etc.
Analyse du rsultat net annuel et
cumulatif des activits principales :
surplus, dficit
Ratio dendettement
d endettement
Dlai de paiement aux fournisseurs

Partie III

Gestion des ressources financires

44

Ressources utilises pour


p
supporter la mission

Analyse de limportance
utilises pour la mission
l
lorganisation
i ti
Analyse de limportance
utilises pour le soutien
doit pas tre exagr)

des ressources
premire de
des ressources
aux services (ne

Proportion de lune ou de lautre sur le


total des ressources utilises.
Partie III

Gestion des ressources financires

45

Ressources utilises
efficacement

Analyse de la satisfaction de la
clientle (plaintes, sondages, etc.)
A l
Analyse
de
d la
l pertinence
ti
des
d services
i
offerts, en lien avec la mission de
lorganisation
Analyse de la performance en terme
de productivit (divers ratios compars
avec des normes ou des organismes
semblables, ou encore en volution dans
le temps)

Partie III

Gestion des ressources financires

46

Ratios de p
productivit :
Exemples

Heures travailles ou salaires par


units de mesure de lactivit (patient,
(p
visite, jour dhospitalisation)
Cot des fournitures par units de
mesure de lactivit (patient, visite,
jour dhospitalisation)
Taux dabsentisme

Roulement du personnel

Partie III

Gestion des ressources financires

47

Gestion des ressources


financires
Partie IV
Introduction au contrle de
gestion et au contrle budgtaire

Plan du cours
1. De la comptabilit
p
financire
f
la comptabilit
p
de
gestion
2. Lavenir du contrle de gestion dans les entreprises
3 Lutilit
3.
L tilit d
du contrle
t l b
budgtaire
d t i
4. Schma du processus budgtaire
5 Divers types de budgets
5.
6. Les tapes du contrle budgtaire
7. Notions de cots fixes, cots variables et cot
unitaire
8. La prparation dun budget
9 La gestion de la trsorerie
9.
Partie IV

Gestion des ressources financires

1. De la comptabilit financire
lla comptabilit
t bilit d
ti
de gestion
Le systme comptable fournit des informations
lutilisateur externe :
Cest la comptabilit financire, o les rgles de
prsentation

t ti sontt normes

Le mme systme peut fournir une information beaucoup


plus dtaille pour rpondre aux besoins de lutilisateur
l utilisateur
interne; le dcideur, le gestionnaire, le professionnel, etc.

C est la comptabilit de gestion o une seule rgle


Cest
existe : lutilit de linformation pour la prise de
dcisions
Partie IV

Gestion des ressources financires

1. De la comptabilit financire
lla comptabilit
t bilit d
ti
de gestion
La comptabilit de gestion vise fournir aux
gestionnaires linformation dont ils ont besoin pour
grer les ressources de lentreprise le plus
efficacement possible
Son rle a beaucoup volu, passant dune comptabilit
stricte de cot de revient une comptabilit
stratgique,

devenant ainsi un outil de gestion


stratgique

Partie IV

Ncessaire au contrle interne des oprations


p
Fournit des informations pertinentes pour la planification
Ncessaire lvaluation du rendement, de la performance
Information utile ((indispensable)
p
)p
pour la prise
p
de dcisions
Gestion des ressources financires

1. De la comptabilit financire
lla comptabilit
t bilit d
ti
de gestion
C
Caractristiques
t i ti
de
d la
l comptabilit
t bilit d
de gestion
ti :

Destine exclusivement aux utilisateurs internes


Met llaccent
accent sur la pertinence et la flexibilit des donnes
Utilise largement des donnes prvisionnelles, contrairement
la comptabilit financire
Nest pas
N
p soumise
um
aux
u PCGR
G
Met moins laccent sur la prcision des donnes et retient de
nombreuses donnes non montaire
Met laccent sur divers secteurs dactivit de ltablissement
plutt que sur lensemble
Emprunte largement aux autres disciplines

Partie IV

Gestion des ressources financires

2. Lavenir du contrle de gestion


d
t
i
dans lles entreprises
D
Dans
un contexte o les ressources sont
restreintes et o les cots croissent de faon
exponentielle, les entreprises ont besoin
doutils
d
outils pour leur permettre de grer le plus
efficacement possible les ressources mises
leur disposition
p
Le contrle de gestion est en pleine volution,
passant du contrle des cots un outil de
p
surveillance bas sur le contrle budgtaire la gestion des activits, qui vise orienter
et motiver
Partie IV

Gestion des ressources financires

3. Lutilit
L utilit du contrle budgtaire
Le contrle budgtaire est un outil de
permet de concilier les 3
gestion qui p
tapes du processus administratif :
La planification
p
f
La coordination de laction
Le contrle

Partie IV

Gestion des ressources financires

3. Lutilit
L utilit du contrle budgtaire
Les budgets constituent le principal plan daction
quantitatif de lquipe de direction, ils
permettent llentreprise
entreprise :
De concrtiser les plans
D coordonner
De
d nn ett d
de guider
id lless actions
ti ns
Davoir une base pour valuer les rsultats

Faire un budget,
budget ccest
est se faire du souci avant
davoir dpens largent plutt que sen faire
aprs
p

Partie IV

Gestion des ressources financires

3
3. Lutilit
L utilit du contrle budgtaire
Les activits de planification interviennent avant la
priode couverte par le budget
Les activits de coordination de laction sont
prsentes en permanence pu
sque le budget assure
puisque
la cohrence entre les objectifs des diverses units
administratives et ceux de lentreprise dans son
ensemble.

Organisation efficace et coordination des ressources


Vhicule de linformation comptable prvisionnelle

Les activits de contrle


dsignent toutes les
activits de mesure des rsultats, dintervention et
de suivi q
qui p
permettent datteindre les plans
p

proposs.
Partie IV

Gestion des ressources financires

3
3. Lutilit
L utilit du contrle budgtaire
En rsum, un budget
g est :
Un plan daction
Un p
plan financier
Un instrument de surveillance
Un engagement personnel
Un outil de motivation
Une mthode de coordination
Un moyen de communication des plans et
des activits
Partie IV

Gestion des ressources financires

10

3 Lutilit
3.
L utilit du contrle budgtaire
Pour
our tre ut
utile,
le, tous les gestionnaires
gest onna res et
professionnels doivent simpliquer dans
la dmarche du processus budgtaire.
budgtaire
Les connaissances et lexprience de
chacun
h
sontt essentielles
ti ll lla russite
it
du processus budgtaire.
Il ne relve donc pas de la seule
responsabilit du contrleur financier.
Partie IV

Gestion des ressources financires

11

4. Schma du p
processus budgtaire
g

Direction

carts
importants
laboration
des budgets

Contrle continu
de g
gestion

Rsultats

Source : Croteau, Ouellette, Flix, Boisvert; Prix de revient. Planification contrle et analyse des cots
Partie IV

Gestion des ressources financires

12

5. Divers types de budgets


Budget dinvestissement
d investissement
Budget des revenus
Budgets des ressources

Matires p
premires ou fournitures
Main-duvre directe
Frais gnraux
g

Budget des frais administratifs


B d
Budgets
f
financiers
Partie IV

Gestion des ressources financires

13

Partie IV

Gestion des ressources financires

14

5. Divers types de budgets


Budget dinvestissement

Concerne lacquisition dimmobilisations telles les btiments, les


quipements
mdicaux, le
mobilier,
etc.
i m t mdi
l m
bili
t
Dcoule de la planification stratgique
Li du financement important, gnralement long terme

Budget des revenus

Subvention, bourses de recherche ou autres formes de


financement prvus
Sel n les estimati
Selon
estimations
ns de vvolumes
lumes dactivit
d activit et de la facturation
facturati n
prvue
Influence tous les autres budgets (production, trsorerie,
etc.)

Budgets de production

Prpars en fonction du budget des revenus


Doit se moduler aux fluctuations de la demande
Tenir compte du niveau des stocks (mdicaments, fournitures)

Partie IV

Gestion des ressources financires

15

5. Divers types
yp de budgets
g

((suite))

Budgets des d
administration
dadministration

Les frais dadministration sont majoritairement fixes


(gestionnaires, btiment, etc.)
Possibilit d
dagir
agir sur les frais discrtionnaires

Budgets financiers

Partie IV

Budget
g de caisse
Bilan pro forma
tat prvisionnel des rsultats
Budget dinvestissement

Gestion des ressources financires

16

6. Les tapes du processus budgtaire


1e tape : La PLANIFICATION doit reflter les
b
besoins
d
de soins et services, les
l niveaux dactivits
d

prvus et quelques mesures damlioration de


performance,
p
f
, le cas chant :
Recueillir et analyser les informations pertinentes
tudier lenvironnement
Dterminer les objectifs et les orientations
Chiffrer les plans :
Planifier
Pl ifi les
l volumes
l
dactivits
d ti it
valuer les besoins deffectifs (de ressources)
Dterminer le budget des heures requises
Dterminer le budget des fournitures
Partie IV

Rpartir surGestion
une des
base
priodique
ressources financires

17

6. Les tapes du contrle budgtaire


Informations pertinentes pour la planification :

Partie IV

Volumes dactivits prvus


Ressources requises
Dates des priodes financires
Dates prvisibles pour les fluctuations dactivits
Nombre de jours ouvrables
Taux horaires des heures travailles
Autres avantages rmunrs
Cot des fournitures, des quipements
Taux dindexation des cots
Ratios de productivit
Gestion des ressources financires

18

6. Les tapes du contrle budgtaire


2e tape : La coordination de llaction
action
Les budgets
g
labors tous les niveaux
hirarchiques et dans tous les secteurs
dactivits fourniront les informations
ncessaires pour coordonner laction

Partie IV

Exemple
p

Gestion des ressources financires

19

6. Les tapes du contrle budgtaire


3e tape : Le contrle
tape importante du processus budgtaire
Les rsultats
l
rels
l sont compars
aux prvisions

budgtaires
Le contrle se fait par llanalyse
analyse des carts
carts,
cest un contrle par exception
Avec le budget flexible,
flexible il est possible dajuster
d ajuster
les prvisions au niveau dactivit rel

Partie IV

Gestion des ressources financires

20

7. Notions de cots fixes, cots variables


unitaire
et cot
Les cots fixes : les cots qui ne varient
pas avec le niveau dactivits
Exemple :

Le salaire du gestionnaire

Ces cots vont fluctuer par pallier


pallier, par
exemple, un gestionnaire peut grer une
unit de 30 35 lits mais p
pour 60 lits ou
70 lits, il faudra prvoir 2 units de
soins avec 2 gestionnaires.
Partie IV

Gestion des ressources financires

21

7. Notions de cots fixes, cots variables


unitaire
et cot
Les cots
L
t variables
i bl : les
l cots
t quii
varient proportionnellement avec le
niveau dactivits
d activits
Exemples :

Les infirmires
Les mdicaments
Les fournitures mdicales

Plus il y aura de patients soigner, plus


ces cots vont augmenter
Partie IV

Gestion des ressources financires

22

7. Notions de cots fixes, cots variables


unitaire
et cot
Le cot
L
t unitaire
it i : lle cot
t d
dune unit
it de
d
production
Exemples :

Le cot duns hospitalisation


Le cot d
dune
une radiographie
Le cot dun repas

Le cot unitaire peut inclure la fois les


cots fixes et les cots variables, cest
alors un cot complet
Partie IV

Gestion des ressources financires

23

EXEMPLE : notions
i
de
d cots

9
9

Frais fixes :
Cots variables :

100
00 000$
5$ par unit

Volume

Cot total

Cot moyen Cot marginal

5 000
10 000
20 000
20 001

125 000$
150 000$
200 000$
$
200 005$

25$ par unit


15$ par unit
10$
$p
par unit
10$ par unit

Partie IV

Gestion des ressources financires

5$
5$
5$
$
5$

24

24

Notions de cots
E ER
E :
EXERCICE
Illustrer par graphique les situations suivantes :

Lexemple de lactate 9
Les professionnels sont pays uniquement sous forme
dhonoraires par consultation
Llectricit est facture sur la base suivante :
0 5 000 kw :
0,05$ / kw
5 000 15 000 kw : 0,04$ / kw
15 000 kw et plus : 0,03$ / kw

Le contrat de location des locaux comporte les clauses


suivantes : 1% du chiffre daffaires, tenant compte dun
l
loyer
minimal
i i l de
d 2 000$ par mois.
i
Le cot des gestionnaires varie de la faon suivante :
1 30 employs
31 55 employs
l
56 80 employs

Partie IV

1 200$ par semaine


2 000$ par semaine
3 000$ par semaine

Gestion des ressources financires

25

25

dun
8. La prparation
prparat on d
un budget
p
Un mcne est prt
acheter un vieux thtre et le rnover
entirement
frais
faire
don une troupe de
i
ses f
i pour en f
i d
d thtre
h
quil apprcie particulirement. Cependant, il pose une condition: la
directrice de la troupe doit lui dmontrer que le thtre pourra
sautofinancer. Il ne voudrait pas que ce don entrave la rentabilit
fragile de la troupe.
troupe
La directrice vous demande de laider prparer un budget
quilibr pour lexploitation de ce thtre.
Le thtre compte 900 places et le tableau suivant rsume la
gamme des scnarios possibles
# reprsentations
Taux doccupation
Prix moyen du billet

Partie IV

pessimiste
100
30%
10 $

raliste
160
50%
16 $

Gestion des ressources financires

optimiste
200
80%
25 $

26

dun
8. La prparation
prparat on d
un budget
g g en permanence
p
p
La directrice devra engager
les personnes
suivantes :
salaire annuel

Un directeur de la programmation
Un directeur technique
Un adjoint
j
administratif
Une secrtaire comptable
Un concierge
Un prpos lentretien
Deux p
prposs
p
la billetterie

40
40
28
21
23
19
18

000
000
000
000
450
000
000

$
$
$
$
$
$
$ chacun

La directrice devra galement engager sur une base occasionnelle,


pour chaque reprsentation :

Deux placiers 60 $ chacun


Un clairagiste 160 $
Un responsable du son 160 $
Deux aides 40 $ chacun
Deux agents de scurit 80 $ chacun

Partie IV

Gestion des ressources financires

27

dun
8. La prparation
prparat on d
un budget
Aux salaires de lactate prcdent, il faut galement ajouter
d avantages
des
t
sociaux
i
totalisant
t t li
t 10% de
d la
l rmunration

ti
verse
Le btiment du thtre, chauff au gaz, devrait engendrer
par anne
des frais annuels de 35 000 $ p
Les frais dlectricit annuels prvus sont de 20 000 $
On prvoit des frais annuel dentretien des quipements de
10 000 $
O estime
tim les
l assurances 31 000 $ par an, lles ttaxes
On
10 000 $ par an et on juge prudent dajouter un montant de
1 000 $ par mois pour les imprvus
g de publicit
p
On p
planifie un budget
de 400 000 $
La troupe reoit actuellement des cachets totalisant en
moyenne 2 000 $ par reprsentation
Enfin, il existe une multitude de scnarios possibles en ce qui
concerne les revenus.
revenus Les revenus sont fonction du nombre de
reprsentations et du prix moyen du billet.
Partie IV

Gestion des ressources financires

28

9 - La gestion de la trsorerie
Grer la trsorerie, cest planifier et
contrler les flux montaires, cest
dire conserver un niveau dencaisse
pp p
pour
p
pouvoir
p
:
appropri

Effectuer les transactions habituelles

Faire face aux dpenses imprvues

Satisfaire aux obligations lies au financement des


investissements aux remboursement des emprunts
investissements,

Partie IV

Gestion des ressources financires

29

9 - La
L gestion
sti n de
d lla trsorerie
trs r ri
Cela signifie :

P i lles entres
Prvoir
t de
d fonds
f d
Collecte des clients, subventions, etc.

quilibrer entres et ssorties


rties de f
fonds
nds afin
fin que
lorganisme puisse respecter ses obligations
financires
Paiement des salaires, des fournisseurs, intrts, etc.
Remboursement des emprunts

Partie IV

Gestion des ressources financires

30

9 - La gestion de la trsorerie
Quest-ce
Quest
ce quun budget de
caisse???

Cest le principal outil de la gestion de


trsorerie

Il prsente lensemble des prvisions sur


les entres et les sorties de fonds dune
organisation, dun projet

Partie IV

Gestion des ressources financires

31

Problme
ob e budget de caisse
ca sse
Prparer en budget de caisse hebdomadaire
pour un projet schelonnant sur 5 semaines,
semaines
du 1e sept au 5 octobre

Prvision des recettes


3 sources de financement

1e) entre de fonds de 1 500$ le 25 septembre


2e) entres de fonds de 4 000$ le 2 septembre, de 2 000$ les 9 et
29 septembre, ainsi que de 1 000$ le 24 septembre
3e) Entre de fonds de 2 500$ le 26 septembre

Prvision des sorties de fonds


Aux 2 semaines, salaires de 1 500$ chacun aux 2 gestionnaires,

payables les 11 et 25 septembre


Aux 2 semaines, salaire dune infirmire de 960$, payable les 4 et
18 septembre, ainsi que le 3 octobre
Partie IV

Gestion des ressources financires

32

Problme
ob e budget de ca
caisse
sse

Prvision des sorties de fonds (suite)


Loyer total de 1 500$ payable au dbut du projet
Frais de cellulaire de 125$ payables le 15e jour du

mois
Frais dlectricit de 130$ payables le dernier jour de
septembre
Fournitures de 540$ payables le 10 septembre
Autres factures de mdicaments et frais divers :

Partie IV

650$ sera pay le 2 septembre


220$ le 10 septembre
450$ le 22 septembre
155$ lle 30 septembre
t b
Gestion des ressources financires

33

Solde d'encaisse au dbut


(avant marge)
Entres
E
t d
de ffonds
d
- Premier contrat
- 2e contrat
- 3e contrat
TOTAL
O
des entres
de fonds
f
Sorties de fonds
- Salaires
- Loyer
- Cellulaire
- lectricit
- Fournitures
- Intrts sur marge (1% du solde)
- Autres dpenses
TOTAL des sorties de fonds
Solde d'encaisse la fin
(avant marge)
Marge de crdit au dbut
Augmentation de la marge
Remboursement de la marge
Marge de crdit requise
Solde d'encaisse la fin
(aprs marge de crdit)

1e sept.
0$

8 sept.
890 $

15 sept.
-870 $

22 sept.
-1 965 $

4 000 $

2 000 $

4 000 $

2 000 $

0$

1 500 $
1 000 $
2 500 $
5 000 $

960 $
1 500 $

3 000 $

960 $

3 000 $

29 sept.
-435 $

2 000 $
2 000 $
960 $

125 $
130 $

650 $
3 110 $

540 $
0$
220 $
3 760 $

890 $
0$

10 $
1 095 $

20 $
450 $
3 470 $

20 $
155 $
1 265 $

-870 $

-1 965 $

-435 $

300 $

0$
1 000 $

1 000 $
1 000 $

2 000 $

1 000 $
-1 000 $
0$
300 $

0$

1 000 $

2 000 $

-1 000 $
1 000 $

890 $

130 $

35 $

565 $

Budget de caisse personnel


Gisle Glinglin suit prsentement un cours de comptabilit et tout emballe par ses
rcents apprentissages, elle dcide donc de faire son budget de caisse personnel
pour planifier sa trsorerie jusquau 1er septembre 2009, date o elle recommencera
travailler.
Au 30 avril 2009, elle dispose dun solde en banque de 1 800$.
Voici la liste de ses dpenses mensuelles rcurrentes :

Loyer
Cellulaire
Nourriture (elle est pas mal gourmande)
Restaurant et cinma (minimum)

400 $
35 $
400 $
50 $

Elle prvoit galement payer 250 $ dlectricit en juin et 100 $ en aot.


Enfin, le premier jour de chaque mois, elle doit effectuer des remboursements sur un
prt tudiant au montant de 100 $ par mois, plus des intrts de 0,5% par mois sur le
solde ce moment. Le solde de cet emprunt au 30 avril 2009 est de 2 000 $.
Son pre lui verse une allocation de 150 $ par semaine le lundi. Il y a 5 lundis en
juillet et 4 lundis les autres mois. De plus, elle prvoit recevoir 500 $ dargent en mai
pour son anniversaire.
Gisle aimerait savoir combien dargent elle pourrait dpenser pour le cadeau de son
copain dont lanniversaire est le 12 juin prochain, et pour ses loisirs, en plus du 50$
par mois dj prvu dans son budget, sans quelle se retrouve avec un solde
dficitaire dans son compte de banque dici le 1e septembre prochain.

Travail faire
a)

Aidez Gisle prparer son budget de caisse pour les moins de mai,
juin, juillet et aot.
Rpondez galement linterrogation de Gisle quant ses
disponibilits financires pour le cadeau danniversaire de son copain et
pour ses loisirs.
Arrondissez vos calculs au dollar prs

b)

Distinguez, dans ce problme, les postes obligatoires (ou engags) des


postes discrtionnaires, et expliquez brivement pourquoi il faut
distinguer les postes obligatoires des postes discrtionnaires dans un
budget de caisse?

Question sur le budget de caisse - Magasin


Dans lestimation des besoins de trsorerie du Magasin Ticoune inc. pour la priode
du 1er janvier au 31 dcembre 2008, vous mettez les hypothses suivantes :
a) Ventes : 40% au comptant et 60% crdit;
b) Perception relative aux ventes effectues crdit : 75% au cours du premier
mois suivant celui de la vente, et 25% au cours du deuxime mois suivant
celui de la vente;
c) Marge bnficiaire brute par rapport aux ventes : 20% en moyenne;
d) Stock minimum et politique dachats : stock minimum de 10 000 $ (au cot); le
magasin a comme politique dacheter chaque mois les marchandises
ncessaires pour tre en mesure de rencontrer les ventes du mois suivant;
e) Paiement des achats de marchandises : dans le mois o les achats sont
effectus;
f) Encaisse requise: le magasin doit maintenir un solde minimum de 2 000 $;
g) Obtention de financement supplmentaire : la marge de crdit permet
dobtenir du financement en multiples de 1 000 $ si requis. Les emprunts se
font au dbut de chaque mois, selon les besoins du mois, et les
remboursements demprunts se font la fin de chaque mois. Les intrts de
0,5% par mois sont alors prlevs directement du compte bancaire le mois
suivant lemprunt;
h) Ventes antrieures 2007 :

novembre : 18 000 $
dcembre : 20 000 $

i) Budget des ventes pour 2008


Janvier
Fvrier
Mars
Avril

20 000 $
26 000
24 000
40 000

j) Frais mensuels (payables dans le mois o ils sont engags) :


Salaires :
1 400 $ en janvier; 1 600 $ en fvrier; 1 600 $ en mars.
Loyer
400 par mois
Amortissement
150 par mois
Autres frais
1 % des ventes

On vous fournit galement le bilan au 31 dcembre 2007 :

Magasin Ti-Coune Inc.


Bilan
au 31 dcembre 2007
ACTIF
Encaisse
Clients
Stocks (au cot)
Mobilier
Amort. Cumul

5 100
14 700
16 000
20 000
(4 000)

16 000
51 800

PASSIF
$ Fournisseurs
AVOIR DES ACTIONNAIRES
Capital-Actions
30 000
B.N.R.
20 800
$

1 000

50 800
51 800

TRAVAIL FAIRE :
Prsentez le budget de caisse pour le trimestre se terminant le 31 mars 2008 en y
indiquant, pour chaque mois, les encaissements et les dbourss et le solde de
lencaisse au dbut et la fin de chaque mois, aussi bien avant quaprs financement.

Solution au problme
Janvier

Fvrier

Mars

Ventes

18 000

20 000

20 000

26 000

24 000

40 000

Comptant
Crdit
75% encais.
25% encais.

7 200
10 800

8 000
12 000
8 100

8 000
12 000
9 000
2 700

10 400
15 600
9 000
3 000

9 600
14 400
11 700
3 000

16 000
24 000
10 800
3 900

Encaiss. Mensuel

19 700

22 400

24 300

30 700

DBOURSS
Stock de march.
Salaires
Loyer
Autres frais

20 800
1 400
400
200

19 200
1 600
400
260

32 000
1 600
400
240

Dbourss mensuels

22 800

21 460

34 240

Variation encaisse

(3 100)

940

Encaisse au dbut

5 100

2 000

2 940

Encaisse la fin

2 000

2 940

(7 000)

9 000

2 000

2 940

2 000

Financement requis
Encaisse aprs financement

(9 940)

EtudedecasBudgtisationdunhpital
A) En tant que Directeur Administratif Financier de lHopital Universitaire dHaiti (HUH), vous
tesresponsablesdefinaliserlebudgetdetrsoreriedelHopitalpourlesquatrepremiersmois
de2010
Voussavezque:lesmontantsdessubventionsreuesdesBailleursontten:
Octobre

$250000

Novembre

$190000

Dcembre

$300000

Lesprvisionspour2010serontpourlesmoisde:
Janvier

$200000

Fevrier

$160000

Mars

$640000

Avril

$420000

Mai

$350000

UneanalysedesmodalitsdedcaissementsfigurantdanslesdiffrentsSouscontratssigns
parlAdministrationdelHopitalaveclesBailleursnouspermettentdarriveralaconclusion
que:

25%desfondsserontreusaucoursdumois

35%desfondsserontreuslemoissuivant

40%serontreusdans60jours

Lemontantdesachatsdemdicamentsetdefournituresmdicaleseffectusauprsdes
Agencespharmaceutiquesdusecteurpriv:

Octobre

$200000

Novembre

$150000

Dcembre

$220000

Janvier

$240000

Fvrier

$320000

Mars

$300000

Avril

$400000

Page1of2

Lerglementdesfacturesyrelativesseffectuecommesuit:

20%alalivraison
50%lemoisquisuitlalivraison
30%ledeuximemoisquisuitlalivraison

Au 31 Dcembre 2009, le montant de lencaisse tait de $ 15,000. Chaque mois seront payes
desappointementsde$10000etdesfraisdentretienetderparationde3%dumontanttotal
desfondsencaisss
Enmarsunempruntde$15000serarembours
Lesfraisfixesslvent$2000parmoiset3%dumontantdessubventionsreuescomme
fraisvariables
Travailfaire:
PartieA)PrsentezlebudgetdecaissepourlapriodedeJanvierAvril2010
PartieB)LeDirecteurAdministratifetFinancierdelHopital(DAF)estconscientquunebonne
organisation administrative tait indispensable et quobtenir rapidement des informations
fiablestaitprimordialpourbiengrerlHopital.Paralllement,ildsiraitquelessystmesau
sein de lHopital permettent damoindrir les risques derreurs ou dventuelles fraudes. En ce
sens, le DAF croit que lorganisation administrative de lHopital devait donc tre totalement
revue
Ilvouscontacteetvousdemandedebienvouloirluisuggrerlescontrlesquildevramettre
enplaceencequiconcerne:

LaGestiondelatrsorerie,incluantlesrecettesinternes

Lesachats

Lagestiondesstocksdemdicamentsetdefournituresmdicales

LaGestiondesImmobilisations

Lapaie

Touteautreinformationindispensablepourinstaurerunboncontrleinterneauseinde
lHpital.

Page2of2

Rapportannuel
2007

Table des matires


Message aux actionnaires............................................... 3
Profil de lentreprise......................................................... 5
Rapport de gestion ........................................................ 13
tats financiers consolids ........................................... 45

Message aux actionnaires,


Rsultats du 4e trimestre et annuels
Le Groupe Jean Coutu a le plaisir de vous communiquer ses rsultats financiers du quatrime trimestre et de
lexercice financier termins le 4 juin 2007.
Pour le quatrime trimestre, la perte nette slevait 6,9 millions de dollars (0,03 $ par action), comparativement
un bnfice net de 30,3 millions de dollars (0,12 $ par action) pour le quatrime trimestre de lexercice financier de
2006 et 184,0 millions de dollars (0,70 $ par action) pour le troisime trimestre du prsent exercice financier. Le
bnfice avant lments spcifiques slevait 19,4 millions de dollars (0,07 $ par action) comparativement 41,5
millions de dollars (0,16 $ par action) au cours du quatrime trimestre de lexercice financier prcdent et 39,8
millions de dollars (0,15 $) au cours du troisime trimestre du prsent exercice financier.
Les ventes ainsi que la performance oprationnelle du rseau canadien se sont amliores comparativement
lexercice financier 2006 alors que les ventes du rseau amricain ont t acceptables malgr les dfis encourus
prcdant la clture de la transaction avec Rite Aid Corporation ( Rite Aid ). Le 4 juin, la Compagnie concluait la
vente de son rseau amricain Rite Aid et dtient maintenant une participation denviron 32 % dans les capitaux
propres de cette compagnie. Le gain sur la cession du secteur de vente au dtail slevait 139,3 millions de
dollars (76,6 millions de dollars, dduction faite des impts) et les frais de restructuration totalisaient 54,3 millions
de dollars (31,6 millions de dollars, dduction faite des impts). Les pertes encourues suite aux remboursements
anticips des prts terme et des billets, effectus en utilisant la contrepartie reue en espces dans le cadre de la
transaction avec Rite Aid, slevaient 168,3 millions de dollars (117,5 millions de dollars, dduction faite des
impts). Lexercice qui sest termin le 4 juin 2007 comprenait exceptionnellement 53 semaines et deux jours pour
tenir compte de la vente des oprations amricaines.
Pour lexercice financier 2007, le bnfice net slevait 140,8 millions de dollars (0,54 $ par action)
comparativement un bnfice net de 103,8 millions de dollars (0,40 $ par action) au cours de lexercice financier
2006. Le bnfice avant lments spcifiques slevait 107,8 millions de dollars (0,41 $ par action)
comparativement 114,7 millions de dollars (0,44 $ par action) au cours de lexercice financier prcdent.
Le total des revenus a augment et stablissait 2,882 milliards de dollars au cours du quatrime trimestre termin
le 4 juin 2007, alors quil stablissait 2,875 milliards de dollars pour la priode correspondante de lanne
prcdente. Pour le quatrime trimestre termin le 4 juin 2007, sur une base dtablissements comparables, les
ventes ont augment de 6,4 % au Canada et ont diminu de 1,0 % aux tats-Unis par rapport lanne dernire.
Pour lexercice financier 2007, la croissance des ventes par tablissements comparables tait de 6,8 % au Canada et
de 1,3 % aux tats-Unis. Leffet de la conversion des mdicaments dorigine vers des mdicaments gnriques sur la
croissance des ventes pharmaceutiques amricaines a t de 6,1 % au cours du quatrime trimestre et 4,4 % pour
lexercice financier 2007. Le total des revenus pour lexercice financier 2007 a augment de 532,5 millions de dollars
ou 4,8 % pour atteindre 11,676 milliards de dollars comparativement 11,143 milliards de dollars au cours de
lexercice financier 2006.
Le bnfice dexploitation avant amortissements ( BEAA ) du quatrime trimestre de lexercice financier 2007 a
t affect par certains frais relis au programme de rmunration de transition relativement la transaction. Le
BEAA avant frais de restructuration stablissait 130,2 millions de dollars au cours du quatrime trimestre de
lexercice financier 2007 comparativement 129,9 millions de dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice
financier 2006 et atteignait 4,5 % au cours des quatrimes trimestres des exercices financiers 2007 et 2006. Le
BEAA avant frais de restructuration stablissait 533,0 millions de dollars au cours de lexercice financier 2007
comparativement 496,6 millions de dollars au cours de lexercice financier 2006. Cette augmentation sexplique,
entre autres, par les journes additionnelles pour lanne financire se terminant le 4 juin 2007.
Le BEAA des oprations canadiennes stablissait 49,4 millions de dollars pour le quatrime trimestre termin le 4
juin 2007 comparativement 41,8 millions de dollars pour le quatrime trimestre termin le 27 mai 2006, soit une
hausse de 18,2 % ou 17,1 % en devises locales. Cette augmentation est attribuable la croissance des
performances oprationnelles. En pourcentage des revenus et en devises locales, le BEAA reprsentait 10,1 % des
revenus pour le quatrime trimestre termin le 4 juin 2007 comparativement 9,4 % pour la priode
correspondante de lexercice financier 2006. Le BEAA des oprations canadiennes stablissait 191,0 millions de
dollars pour lexercice financier termin le 4 juin 2007 comparativement 165,0 millions de dollars lors de lexercice
financier termin le 27 mai 2006.

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Le BEAA des oprations amricaines avant frais de restructuration a diminu et slevait 80,8 millions de
dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2007 comparativement 88,1 millions de dollars
pour le quatrime trimestre termin le 27 mai 2006, refltant les dfis encourus prcdant la clture de la
transaction avec Rite Aid. Le BEAA des oprations amricaines avant frais de restructuration a augment et
stablissait 342,0 millions de dollars au cours de lexercice financier 2007 comparativement 331,6 millions de
dollars au cours de lexercice financier 2006.
Le 4 juin 2007, le rseau amricain, qui comprenait 1 854 tablissements, a t vendu Rite Aid. la fin de
lexercice financier, le rseau tait compos de 328 tablissements PJC Jean Coutu, tous situs au Canada.
Le conseil dadministration de la Compagnie a dclar un dividende trimestriel de 0,04 $ CA par action,
reprsentant une augmentation de 33.3% sur le dividende pay au trimestre prcdent. Ce dividende est
payable le 30 aot 2007 tous les porteurs dactions droits de vote subalterne Catgorie A ainsi quaux
porteurs dactions Catgorie B inscrits aux registres de la Compagnie en date du 16 aot 2007. Ceci reprsente
un dividende annuel de 0.16 $ CA par action. L'augmentation du dividende dmontre l'engagement de la
Compagnie maximiser la valeur actionnariale et le retour sur investissement.
Les tendances dmographiques, tant au Canada quaux tats-Unis, contribueront la croissance de la
consommation de mdicaments dordonnance ainsi qu laugmentation constante de lutilisation de produits
pharmaceutiques comme principale forme dintervention en matire de soins de sant personnels. La direction
est davis que ces tendances se maintiendront et que la Compagnie assurera la croissance de ses ventes grce
la diffrenciation et la qualit de son offre et de son niveau de service. Nous continuerons dployer les
efforts ncessaires pour maintenir et renforcer notre position parmi les chefs de file de lindustrie canadienne de
la pharmacie en misant sur la croissance des ventes, notre programme immobilier et lefficience de nos
oprations. Grce notre position dactionnaire principal dans la nouvelle entit Rite Aid, nous serons en mesure
de mieux participer la croissance de lindustrie des chanes de pharmacies aux tats-Unis.
La Compagnie a annonc que les administrateurs indpendants du conseil dadministration, sur recommandation
du comit des ressources humaines, ont approuv un plan de relve au terme duquel je serai remplac en ma
qualit de prsident et chef de la direction par monsieur Franois J. Coutu. Ce changement prendra effet lors de
lassemble annuelle des actionnaires, prvue le 16 octobre prochain. compter de cette nomination, je
continuerai dassumer la prsidence du conseil dadministration de la Compagnie.
Je suis trs heureux de voir mon fils Franois me succder dans cette fonction alors que la Compagnie, suite
la vente de ses oprations amricaines Rite Aid, se prpare franchir de nouveaux sommets. Sous la direction
de Franois, les oprations et le rendement financier de lorganisation canadienne connaissent depuis plusieurs
annes des rsultats probants qui tmoignent dune gestion saine et efficace et des efforts soutenus de son
quipe. Je suis convaincu que sous sa gouverne, la Compagnie poursuivra avec brio ses diffrentes initiatives et
que de nouvelles tapes seront nouveau franchies en matire de dveloppement et de croissance.
Finalement, nous profitons de loccasion pour remercier tous nos employs pour leur persvrance et leurs
efforts soutenus au cours de cette priode dterminante. Nous dsirons galement remercier nos franchiss, nos
actionnaires et nos clients pour leur appui et leur confiance indfectibles. Vous tes une source de motivation
dans la poursuite de nos objectifs de croissance et la cration de valeur.
Bien cordialement,
Prsident du conseil dadministration,
Prsident et Chef de la direction,

/S/ Jean Coutu


Jean Coutu

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PROFIL DE LENTREPRISE
Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. ("la Compagnie" ou "le Groupe Jean Coutu") exerce ses activits au sein de
lindustrie nord-amricaine de la pharmacie de dtail principalement dans lest du Canada, par lentremise
dtablissements franchiss sous les bannires PJC Jean Coutu, PJC Sant Beaut et PJC Clinique et, jusquau 4
juin 2007, dans lest des tats-Unis par lentremise dtablissements corporatifs sous les bannires Brooks et
Eckerd. Le 4 juin 2007, le rseau amricain qui comprenait 1 854 tablissements corporatifs a t vendu Rite Aid
Corporation ("Rite Aid").
Au 4 juin 2007, notre rseau dtablissements franchiss canadien PJC Jean Coutu ( PJC ) tait constitu des
catgories dtablissements suivantes :
2007

2006

328

327

tablissements ou immeubles indpendants

82

80

tablissements offrant le service au volant

25

25

Nombre total dtablissements

CANADA
Profil du rseau dtablissements franchiss canadien
Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. est lune des plus importantes chanes de pharmacies au Canada, avec un
rseau de 328 tablissements au Qubec, en Ontario et au Nouveau-Brunswick. Nos activits de franchisage
comprennent lexploitation de deux centres de distribution et la prestation de plusieurs services nos
tablissements franchiss PJC. Il sagit notamment des services dachats centraliss, de distribution, de
commercialisation, de formation, de ressources humaines, de gestion, de consultation oprationnelle et de
systmes dinformation, de mme quune participation notre programme de marque maison. Les franchiss PJC
sont propritaires de leur tablissement et en assument la gestion, en plus de veiller au marchandisage et au
financement de leurs stocks. Ils doivent sapprovisionner auprs de nos centres de distribution dans la mesure o
les produits demands sont disponibles et offerts un prix infrieur ou gal celui dautres fournisseurs. Nous
fournissons aux franchiss PJC environ 75 % des produits disponibles dans leurs tablissements, y compris
presque tous les mdicaments d'ordonnance. Mme si les ventes au dtail des tablissements franchiss PJC ne
sont pas comptabilises dans nos revenus, toute augmentation ou diminution de ces ventes a une incidence
directe sur notre performance, compte tenu des retombes que de telles variations peuvent avoir sur le volume des
ventes des centres de distribution et sur le montant des redevances verses par les franchiss.
Les pharmacies PJC Jean Coutu ont excut 55,2 millions dordonnances au cours de lexercice financier 2007,
soit en moyenne 3 187 ordonnances par pharmacie, par semaine. Notre position de chef de file dans le secteur
pharmaceutique est attribuable lengagement et au professionnalisme de nos pharmaciens propritaires, la
qualit des services professionnels prodigus et la localisation de nos tablissements.
Le secteur commercial de nos tablissements mise principalement sur le bien-tre de la clientle en proposant un
vaste choix de produits de sant et de beaut. En outre, environ 9 % de nos ventes de dtail du secteur
commercial proviennent de 2 300 produits de marque maison ou exclusifs. Reconnus pour leur excellent rapport
qualit prix, ces produits fort populaires contribuent laugmentation de nos marges bnficiaires et de notre
achalandage ainsi qu la fidlisation de notre clientle. De plus, il est galement possible davoir accs des
service postaux complets dans 53 tablissements de notre rseau.

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Rseau canadien Ventes au dtail par pied carr


(en dollars canadiens)
1 350

1 332 $

1 325
1 300

1 344 $

1 313 $
1 299 $

1 275
T1

T2

T3

T4

2007
Les ventes au dtail par pied carr constituent un indicateur cl de la performance. Ainsi, en divisant les ventes
totales au cours des douze derniers mois par le nombre moyen de pieds carrs, la direction de la Compagnie
dispose dun bon indicateur de performance de son rseau. La croissance des ventes est directement lie la
pleine ralisation des stratgies de la Compagnie, lesquelles sont plus amplement dcrites dans ce rapport.
Les ventes au dtail par pied carr ralises par le rseau de pharmacies PJC Jean Coutu ont augment chacun
des trimestres au cours de lan dernier et slevaient 1 344 dollars canadiens par pied carr au quatrime
trimestre, ce qui constitue la meilleure performance dans notre march. Ltablissement PJC type fait figure de chef
de file grce des ventes annuelles de 10,6 millions de dollars canadiens.
Nos initiatives stratgiques en 2007
Expansion et modernisation du rseau canadien
Au cours de lexercice financier 2007, nous avons poursuivi lexpansion de notre rseau en procdant louverture
et la relocalisation de neuf tablissements. De plus, 18 tablissements ont fait lobjet de rnovations ou
dagrandissement.
Nous avons galement labor de nouveaux planogrammes damnagement afin de rehausser lattrait de nos
surfaces de vente et de mettre en valeur nos produits dans des espaces attractifs conus pour rpondre aux
besoins des consommateurs. Ces nouveaux outils sont des lments cls qui viennent soutenir nos stratgies
commerciales labores pour accrotre les ventes de notre rseau canadien dans les secteurs pharmaceutique et
commercial et dans le domaine des produits saisonniers.
Compagnie la plus admire au Qubec
Pour la quatrime anne conscutive, le Groupe Jean Coutu sest class premier parmi les compagnies les plus
admires au Qubec selon un sondage ralis par Lger Marketing pour la revue Commerce. Selon lenqute,
cette opinion positive est partage presque unanimement par la population et est attribuable au soin constant que
le Groupe Jean Coutu porte la qualit, au service et aux produits quelle offre. Nous travaillons fort pour demeurer
le numro 1 dans le cur de nos clients et de leurs familles et dans cette optique, nous avons mis sur pied la
Patrouille sant Jean Coutu. Au cours de lanne 2006-2007, lquipe a effectu des visites dans de nombreux
centres de ski au cours desquelles elle offrait aux skieurs des conseils sur la sant et la scurit dans une
atmosphre festive.
Services pharmaceutiques
Une des principales stratgies du Groupe Jean Coutu consiste tre reconnue comme la destination sant
numro 1 dans nos marchs. Les trousses dinformation sur le diabte ainsi que celles incitant cesser de fumer
Jarrte, jy gagne qui ont t distribues dans les pharmacies Jean Coutu au cours de lexercice financier 2007
taient une exclusivit dans nos marchs. Ces trousses sont trs populaires auprs de nos patients et des
nouveaux clients car elles fournissent des informations utiles sur la sant. Au cours de lexercice financier 2007,
nous avons labor une campagne publicitaire pour rappeler notre clientle dutiliser leur Carnet Sant. Le
Carnet Sant se veut un rsum pratique des ordonnances du patient qui sinsre facilement dans le portefeuille et
qui savre utile lors de visites chez le mdecin ou lhpital. Enfin, nous avons install dans nos pharmacies des
supports publicitaires qui, selon les priodes, font un rappel des diffrents services professionnels qui sont offerts.

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Le rseau de pharmacies PJC met tout en uvre pour offrir sa clientle des services de premire qualit et
continue ainsi augmenter sa part de march.
Centre de distribution en Ontario
Notre entrept situ en Ontario en tait sa deuxime anne doprations au cours de lexercice financier 2007.
Tous les produits de sant, de beaut et de cosmtiques transitent par cette installation. Ce nouveau centre de
distribution a permis la Compagnie de dvelopper rapidement son programme dimportation.
Publicit
Une campagne publicitaire tlvise, constitue de trois nouveaux messages, a t lance en 2007. Cette
campagne a permis de rehausser la notorit de la bannire PJC. Nous avons galement maintenu une prsence
soutenue dans les postes de radio locaux.
Programme de rcompenses AIR MILESmd
Apprci des consommateurs, le programme de rcompenses AIR MILESmd constitue un atout important pour Le
Groupe Jean Coutu qui en dtient lexclusivit dans le secteur de la pharmacie de dtail au Qubec. Au cours de
lexercice financier 2007, nous avons lanc une nouvelle phase du programme de rcompenses instantanes AIR
MILESmd. Ainsi, les adhrents au programme AIR MILESmd peuvent maintenant utiliser leurs miles de rcompense
pour payer leurs achats dans les pharmacies Jean Coutu, ce qui a contribu augmenter sensiblement le cot
moyen du panier lors de ces transactions. tre membre du regroupement de partenaires AIR MILESmd permet
nos clients daccumuler leurs miles de rcompense plus rapidement que par lentremise de tout autre programme
de fidlit indpendant. Nos clients apprcient particulirement cette nouvelle faon pratique de convertir leurs
milles de rcompense, exclusive notre rseau de pharmacies.
Section beaut
Onze nouvelles Boutiques Passion Beaut se sont ajoutes notre rseau au cours de lanne, portant leur
nombre 38 et couvrant environ 12 % du rseau au terme de lexercice financier 2007. Cette initiative sinscrit
dans la poursuite de notre objectif de faire de nos pharmacies des tablissements vous au bien-tre, tout en nous
permettant daccrotre nos ventes dans des crneaux o les perspectives de croissance sont fort intressantes.
Nous continuons dinnover notre section beaut en proposant notre clientle de nouvelles marques de produits
spcifiques pour les soins de la peau, les soins anti-rides et les soins de beaut.
Section de la photo
Nous sommes reconnus comme une destination de choix en matire de services photographiques. Nous mettons
la disposition de nos clients des solutions daccs rapides et accessibles telles que les kiosques dimpression
numrique en succursales et un service de commande de dveloppement de photos en ligne. Au cours de
lexercice financier 2007, le rseau de pharmacies Jean Coutu a continu daugmenter ses parts de march et est
devenu le plus important dtaillant de traitement de photographie numrique au Qubec.
Programmes de marque maison et de lignes exclusives
Au cours de lexercice financier 2007, nous avons procd au lancement de plusieurs nouveaux produits de notre
marque maison Personnelle et poursuivons le dveloppement de notre programme de marque maison et de
marques exclusives. Chaque anne, nous introduisons de nouveaux produits en privilgiant le secteur de la sant,
de la beaut et des cosmtiques, un secteur o les perspectives de croissance sont galement trs intressantes.
Nos nouvelles initiatives pour 2008
Au cours de lexercice financier 2008, nous prvoyons une augmentation des ventes dans le secteur
pharmaceutique, dans les produits relis la sant et la beaut et dans les produits saisonniers Nous
augmenterons nos ventes en apportant un support notre rseau dans l'implantation de stratgies commerciales
plus efficaces et mieux adaptes aux besoins locaux. En 2008, notre rseau de pharmacies offrira encore plus de
services de consultation en magasin alors que la Compagnie poursuivra la mise en uvre de nouveaux
programmes, tels celui dimportation de produits saisonniers. La formation de notre personnel sera galement un
domaine dans lequel nous continuerons dinvestir afin damliorer lefficience des oprations de notre rseau et le
maintien de services de grande qualit.
Les nouveaux tablissements PJC Jean Coutu, les tablissements rnovs et le dploiement de nouveaux outils
de dveloppement devraient contribuer augmenter les ventes et assurer lexpansion dun rseau de grande
qualit. Nous poursuivrons le dveloppement et lamlioration de notre rseau en investissant dans les pharmacies
et en exploitant des technologies avances qui nous permettront de gnrer plus de ventes, didentifier les
meilleures occasions quant lemplacement des tablissements et daugmenter la valeur de nos actifs immobiliers.
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Au cours dune priode de 12 mois dbutant le 5 juin 2007, nous prvoyons ouvrir huit nouveaux tablissements,
en relocaliser 11 autres et complter les projets de rnovation et dexpansion de 44 tablissements. Nous
prvoyons galement inaugurer une vingtaine de Boutiques Passion Beaut.
Finalement, nous continuerons promouvoir la bannire PJC Jean Coutu et capitaliser sur notre nouveau
programme de rcompenses instantanes AIR MILESmd pour fidliser davantage notre clientle. Nous favoriserons
la mise sur pied de nouvelles promotions afin doptimiser le potentiel de ce programme et accrotre les ventes du
rseau.
TATS-UNIS
Profil du rseau dtablissements corporatifs amricain
Notre rseau amricain comprenait 1 854 tablissements corporatifs sous les bannires Brooks et Eckerd ainsi que
six centres de distribution dans 18 tats de lest des tats-Unis (1 858 tablissements corporatifs et six centres de
distribution en 2006). Le 4 juin 2007, la Compagnie procdait la vente de tous ses tablissements corporatifs pour
une contrepartie en espces et une participation dans lentit Rite Aid qui exploite dsormais un rseau denviron
5 100 tablissements corporatifs de pharmacies au dtail dans les tats-Unis. Les lecteurs sont invits consulter la
note 4 aux tats financiers consolids ainsi qu la section portant sur les risques et incertitudes du prsent rapport
pour plus dinformation.
Rseau amricain Ventes au dtail par pied carr
(en dollars amricains)
620

615 $

615

613 $

610
605
600

601 $
597 $

595
590
T1

T2

T3

T4

2007
Les ventes au dtail par pied carr constituent un indicateur cl de la performance. Ainsi, en divisant les ventes
totales des douze derniers mois par le nombre moyen de pieds carrs, la direction de la Compagnie dispose dun
bon indicateur de performance de son rseau. La croissance des ventes est directement lie la pleine ralisation
des stratgies de la Compagnie, lesquelles sont plus amplement dcrites dans ce rapport. Les ventes au dtail par
pied carr du rseau Brooks Eckerd se sont accrues et ont atteint 613 dollars amricains au quatrime trimestre de
lexercice financier 2007.
Nos initiatives stratgiques en 2007
Ayant annonc la vente de nos rseaux Brooks et Eckerd Rite Aid en tout dbut dexercice financier 2007, notre
stratgie a t de maintenir et daccrotre la croissance de nos ventes et du nombre dordonnances.
Section pharmaceutique
En ce qui a trait laspect pharmaceutique des affaires, nous avons t mme de constater les efforts dploys
pour faciliter lexprience de magasinage. Nos pharmaciens ont t de fervents dfenseurs du programme
Medicare Part D Drug Benefit Program en aidant la clientle mieux comprendre les avantages du
programme. De plus, certaines cliniques sant ont t ouvertes lintrieur mme dtablissements slectionns et
notre programme de vaccination contre la grippe a t plus amplement dploy. Nos objectifs taient de crer un
lien dappartenance et de confirmer notre clientle limportance du rle que jouent les pharmacies de quartier en
matire damlioration de la sant et du bien-tre.

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Section commerciale
En ce qui concerne laspect commercial des affaires, nos efforts ont port sur la plus importante catgorie de
produits, soit celle de la sant et de la beaut. Des installations de traitement de photos numriques ont galement
t intgres dans tous nos tablissements et les sections de consommation courante et de confiserie ont t
amnages de faon occuper plus despace.
Expansion du rseau amricain
Au cours de lexercice financier 2007, nous avons poursuivi lexpansion du rseau amricain en procdant
louverture et la relocalisation de 17 tablissements. Nous avons fait lacquisition de quatre tablissements alors
que nous en avons ferm 15. En date du 4 juin 2007, au moment de la clture de la transaction avec Rite Aid,
notre rseau amricain comprenait 1 854 tablissements Brooks et Eckerd.
RITE AID CORPORATION
La transaction Groupe Jean Coutu Rite Aid
Le 23 aot 2006, la Compagnie a conclu une entente dfinitive avec Rite Aid par laquelle elle disposerait de son
rseau aux tats-Unis. Le 1er juin 2007, les deux compagnies annonaient que la Federal Trade Commission
( FTC ) ainsi que les agences rglementaires de certains tats exigeaient que Rite Aid se dpartisse de 26 de
ses tablissements dans neuf tats et que la priode dattente prvue par la Hart Scott-Rodino Act tait chue,
permettant ainsi aux parties de procder la clture de la transaction. Le 4 juin 2007, la Compagnie concluait avec
Rite Aid la vente de son rseau amricain comprenant 1 854 tablissements corporatifs en change dune
contrepartie en espces de 2,300 milliards de dollars, sous rserve dun ajustement de fonds de roulement
prsentement estim 14,4 millions de dollars en faveur de la Compagnie et de 250,0 millions dactions ordinaires
de Rite Aid, pour une participation denviron 32 % dans les capitaux propres et un droit de vote de 30 % dans la
nouvelle compagnie. Rite Aid est un des chefs de file des chanes de pharmacies aux tats-Unis, qui affiche des
revenus de plus de 27 milliards de dollars et qui compte environ 5 100 tablissements situs dans 31 tats et dans
le district de Columbia, fortement reprsent autant sur la cte est que sur la cte ouest.
Rite Aid est davis que lacquisition des pharmacies Brooks Eckerd, auparavant exploites par la Compagnie, leur
procure plusieurs bnfices stratgiques, tels :

une augmentation importante du territoire et de lampleur de leurs oprations de mme quune prsence
accrue dans des marchs stratgiques;

la cration du plus important rseau de pharmacies dans lest des tats-Unis, ce qui permettra Rite Aid
datteindre lenvergure ncessaire pour demeurer comptitif avec ses principaux concurrents;

la cration de valeur long terme grce des rductions nettes des cots et des dpenses,
laccomplissement dimportantes synergies telles lajout defficiences oprationnelles, dimportantes
conomies dchelle, laugmentation des revenus provenant de laugmentation des flux de trsorerie gnrs
par les activits dexploitation et la diminution de leur ratio de levier financier;

un meilleur positionnement pour augmenter sa croissance dans un secteur o celle-ci est assure pour les
cinq prochaines annes; et

la possibilit dappliquer leur infrastructure grande chelle, dont leurs programmes et leurs meilleures
pratiques ainsi que leur capacit grer un rseau plus grand ce qui, leurs yeux, amliorera la profitabilit
grce des conomies de cots et la croissance des ventes.

Tendances de lindustrie amricaine


Rite Aid croit que les ventes de produits pharmaceutiques aux tats-Unis vont connatre une croissance au cours
des prochaines annes. Cette croissance proviendra dune plus grande consommation de mdicaments, du
vieillissement de la population, de larrive la soixantaine de la gnration baby boom , de laugmentation de
lesprance de vie de la population amricaine, du programme Medicare Part D Drug Benefit Program , de
lintroduction de nouveaux mdicaments et du taux dinflation.
Lusage des mdicaments gnriques contribue rduire lensemble des cots en mdicaments pour les clients et
les tiers-payeurs. Rite Aid croit que lusage actuel des mdicaments gnriques continuera de crotre pendant
encore plusieurs annes et quun nombre important de nouveaux mdicaments gnriques feront leur entre sur le
march au cours des prochaines annes. Le bnfice brut ralis sur les mdicaments gnriques de lindustrie de
la pharmacie est plus grand que celui ralis sur les mdicaments dorigine.

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Lindustrie de la pharmacie au dtail subit une comptition intense et a connu plusieurs cas de consolidation. Rite
Aid est davis que de telles pratiques ainsi que les constantes ouvertures de pharmacies, laugmentation des
commandes postales, la concurrence accrue des fournisseurs Internet, limportation des mdicaments et les
fusions de pharmacies au dtail et de compagnies de services pharmaceutiques continueront dexercer des
pressions sur lindustrie. Le taux de croissance des mdicaments a galement t influenc par une diminution de
nouveaux mdicaments sur le march ainsi que par les proccupations en matire de scurit qui ont men au
rappel de certains mdicaments.
Lindustrie des pharmacies de dtail dpend de faon importante des tiers-payeurs. Ces derniers, tels le
programme Medicare Part D et les agences subventionnes par les tats Medicaid , en rduisant le nombre
de leurs participants ou leurs taux de remboursement, peuvent occasionner une diminution des ventes et des
marges de profit et affecter dfavorablement la rentabilit de lindustrie.
La Stratgie de Rite Aid
La stratgie de Rite Aid consiste continuer de se concentrer sur lamlioration de la productivit de leurs
tablissements actuels ainsi que sur le dveloppement et la relocalisation dtablissements dans leurs marchs les
plus forts de mme que sur lintgration des tablissements acquis de la Compagnie sous la bannire Rite Aid. Elle
estime que lamlioration des ventes dans leurs tablissements actuels et laccroissement de leurs marchs sont
des lments cruciaux pouvant amliorer leur rentabilit et leurs flux de trsorerie.
Les paragraphes ci-aprs rsument les composantes de la stratgie de Rite Aid :
Intgration des tablissements Brooks et Eckerd sous la bannire Rite Aid et dveloppement des
tablissements dans leurs marchs actuels
Rite Aid a lintention de convertir tous les tablissements Brooks et Eckerd aux systmes et la bannire Rite Aid
dans un dlai de 16 mois suivant la clture de la transaction. Rite Aid entend galement poursuivre son programme
de nouveaux tablissements, de relocalisations et de remodelage. Dans le cadre de ce programme, certains
tablissements Brooks, Eckerd ou Rite Aid qui seraient proximit les uns des autres pourraient tre regroups
afin den amliorer le rendement.
Faire crotre les ventes en pharmacie et attirer une plus grande clientle
Rite Aid croit que le service la clientle et laccessibilit sont des facteurs essentiels la croissance des ventes
pharmaceutiques. Rite Aid a dvelopp et mis en oeuvre un nouveau systme de distribution de mdicaments
quelle a lintention dimplanter dans les tablissements Brooks et Eckerd acquis lors de la transaction.
Rite Aid est galement en position doffrir des services de gestion de programmes dassurance sant (Pharmacy
Benefit Management ou PBM ) auprs demployeurs, de programmes de sant et de compagnies dassurances.
Par lentreprise du PBM, Rite Aid a lintention de proposer une alternative aux commandes postales en offrant la
possibilit de sapprovisionner en mdicaments pour une priode de 90 jours. Rite Aid est davis que ce genre de
services accessibles par le PBM crera de nouvelles opportunits pour diriger la clientle vers leurs
tablissements.
Faire crotre les ventes commerciales
Rite Aid entend poursuivre la croissance des ventes commerciales en misant sur les principales catgories de
produits vendus en pharmacie, en sengageant fournir des produits axs sur la sant et le bien-tre qui
accrotront leur positionnement, en agenant des produits complmentaires aux produits saisonniers, en proposant
une plus grande slection de produits et services leurs clients et en utilisant des promotions efficaces dans leurs
circulaires publicitaires hebdomadaires. Rite Aid croit que le programme de nouveaux tablissements dcrit
prcdemment contribuera galement augmenter leurs ventes commerciales.
Les ventes commerciales moyennes par tablissement de Rite Aid sont plus leves que celles des
tablissements Brooks et Eckerd situs dans les mmes marchs. Rite Aid mettra plus demphase sur leurs
produits de marque maison, lesquels procurent une plus grande valeur aux consommateurs et des marges plus
leves pour la compagnie et augmentera galement le nombre de comptoirs "GNC" l'intrieur des
tablissements Rite Aid. Rite Aid croit que la mise en uvre de leurs meilleures pratiques dans les
tablissements Brooks et Eckerd augmentera la moyenne des ventes commerciales par tablissement un niveau
similaire celui des tablissements de Rite Aid.

Page 10

Priorit aux consommateurs et aux associs


Lengagement With Us, Its Personal de Rite Aid incite les associs proposer aux clients une exprience de
magasinage suprieure. Rite Aid continue de dvelopper et de dployer ses programmes de formation et offre
ses employs certaines compensations et autres incitatifs pour les stimuler fournir un excellent service la
clientle. Rite Aid croit que ces mesures permettent et motivent leurs associs offrir un service de qualit
suprieure.
Contrle des dpenses et conomies dchelle grce aux synergies
Lobjectif, pour lensemble du rseau dtablissements rcemment agrandi de Rite Aid, est de rduire les cots, de
diminuer ou contenir les dpenses afin damliorer les stratgies de croissance des ventes pharmaceutiques et
commerciales. La ralisation de ces tapes permettra dinvestir encore plus dans des stratgies qui savreront
importantes pour le futur.
Rite Aid estime que des rductions dans les cots et les dpenses seront ralises dans les secteurs dachat de
marchandises, de la publicit, de la distribution et de ladministration. Rite Aid prvoit galement que dautres
bnfices et synergies rsulteront de lefficience additionnelle dans les oprations, de plus grandes conomies
dchelle et dopportunits damlioration des revenus. Toutefois, lventualit et lampleur de ces bnfices et
synergies ne peuvent tre prsentement dtermins. Rite Aid ne peut fournir aucune assurance leffet que les
bnfices et synergies envisags par la transaction se raliseront.
En plus de linformation contenue aux documents de divulgation publique de Rite Aid, les lecteurs peuvent
galement consulter leur site Web ladresse www.riteaid.com.

Page 11

Page 12

Rapport de gestion
Le rapport de gestion qui suit prsente une analyse des rsultats dexploitation consolids et de la situation
financire de Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. ( la Compagnie ou le Groupe Jean Coutu ) pour le quatrime
trimestre et lexercice financier termins le 4 juin 2007.
Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. exploite un rseau de 328 tablissements franchiss au Canada, tous situs dans
les provinces de Qubec, du Nouveau-Brunswick et de lOntario (sous les bannires PJC Jean Coutu, PJC Clinique
et PJC Sant Beaut). La Compagnie dtient une participation importante dans Rite Aid Corporation ( Rite Aid ), un
des chefs de file des chanes de pharmacies aux tats-Unis, qui affiche des revenus de plus de 27 milliards de dollars
et qui compte environ 5 100 tablissements situs dans 31 tats et dans le district de Columbia, fortement reprsent
autant sur la cte est que sur la cte ouest.
Dans le prsent rapport de gestion, la direction a eu recours certaines mesures qui ne sont pas dfinies par les
principes comptables gnralement reconnus ( PCGR ). En effet, mme si le bnfice dexploitation avant
amortissements ( BEAA ), le BEAA avant frais de restructuration et le bnfice (ou le bnfice par action) avant
lments spcifiques ne constituent pas des mesures de performance reconnues selon les PCGR du Canada, la
direction, les investisseurs et les analystes les utilisent afin dvaluer la performance de la Compagnie en matire de
finances et dexploitation. De plus, la mthode utilise pour le calcul de ces mesures par la Compagnie peut tre
diffrente de celle utilise par dautres entreprises. Dans le prsent rapport, nous avons rapproch ces mesures du
bnfice net, une mesure de performance tablie selon les PCGR du Canada.

PRSENTATION DES TATS FINANCIERS


En conformit avec les PCGR du Canada, la Compagnie prsente lensemble de son information financire en
dollars amricains. Le prsent rapport de gestion doit tre lu concurremment avec les tats financiers consolids et
les notes complmentaires tablis en date du 4 juin 2007 ainsi quavec les documents dposs rcemment par la
Compagnie.
Le calendrier de fins de priodes de la Compagnie est bas sur le calendrier de marchandisage 4-5-4 de la
National Retail Federation aux tats-Unis. Par consquent, lexercice de la Compagnie comprend
habituellement 52 semaines, mais comporte 53 semaines tous les cinq ou six ans. Lexercice qui sest termin le 4
juin 2007 comprenait exceptionnellement 53 semaines et deux jours pour tenir compte de la vente des oprations
amricaines, plus amplement dcrite dans ce rapport, alors que lexercice financier qui sest termin le 27 mai 2006
en comprenait 52. Une nouvelle date de fin dexercice financier est en vigueur depuis le 5 juin 2007. En effet, la
Compagnie a dcid de reporter sa date de fin dexercice financier au samedi se rapprochant le plus du 29 fvrier
ou du 1er mars pour concider dornavant avec celle de Rite Aid.
Les lecteurs peuvent obtenir des renseignements et des documents complmentaires sur la Compagnie par
lentremise du site Internet www.sedar.com.

Page 13

DCLARATIONS PROSPECTIVES
Ce rapport de gestion contient des dclarations prospectives qui comportent des risques et des incertitudes et
qui se fondent sur les attentes, les estimations, les projections et les hypothses actuelles de la Compagnie qui ont
t faites par le Groupe en fonction de son exprience et de sa perception des tendances historiques. Toutes les
dclarations qui ont trait des attentes ou des projections concernant lavenir, y compris des dclarations sur la
stratgie de Groupe Jean Coutu en matire de croissance, les cots, les rsultats dexploitation ou les rsultats
financiers sont des dclarations prospectives. Toutes les dclarations autres que les dclarations de faits
historiques comprises dans ce rapport de gestion, y compris les dclarations concernant les perspectives du
secteur dactivits de la Compagnie et les perspectives, les projets, la situation financire et la stratgie daffaires
de la Compagnie, peuvent constituer des dclarations prospectives au sens de la lgislation et de la
rglementation canadiennes en valeurs mobilires. Certaines dclarations prospectives peuvent tre reconnues en
raison de lemploi de la marque du futur ou du conditionnel ou de certains termes comme sattendre , avoir
lintention de , estimer , projeter , prvoir , planifier , croire ou continuer ou de la forme
ngative de ces termes ou des variations de ces termes ou dune terminologie semblable. Bien que la Compagnie
soit davis que les attentes refltes dans ces dclarations prospectives soient raisonnables, elle ne peut garantir
quelles savreront exactes. Ces dclarations ne garantissent pas le rendement futur et comprennent un certain
nombre de risques, dincertitudes et dhypothses. Ces dclarations ne tiennent pas compte de leffet possible
dlments non rcurrents ou de fusions, dacquisitions, dalinations, de radiation dactifs ou dautres oprations
ou charges qui pourraient tre annoncs ou qui pourraient avoir lieu aprs la date des prsentes. Bien que la liste
ci-dessous ne soit pas exhaustive, certains facteurs importants qui pourraient influer sur nos rsultats
dexploitation, notre situation financire et nos flux de trsorerie futurs et qui pourraient faire en sorte que nos
rsultats rels diffrent considrablement de ceux exprims dans ces dclarations prospectives sont les conditions
conomiques et financires et la conjoncture du march, les variations cycliques et saisonnires dans notre
secteur dactivits, les changements de rglementation en ce qui a trait la vente de mdicaments dordonnance,
la capacit dattirer et de retenir les pharmaciens, lintensit de la concurrence dans notre secteur dactivits,
certains risques lis la proprit, les risques lis aux tiers fournisseurs de services, des modifications
technologiques qui affectent la demande lgard de nos produits et services, des interruptions de travail, y
compris dventuelles grves et des protestations de travailleurs, des modifications aux lois et aux rglements ou
leur interprtation, les modifications des rglements sur les impts et des prises de positions comptables, le succs
du modle daffaires de la Compagnie, la rputation des fournisseurs et des marques et le bien-fond des
hypothses de la direction et dautres facteurs indpendants de notre volont.
Ces facteurs et dautres pourraient faire en sorte que notre rendement et nos rsultats financiers rels des priodes
futures diffrent considrablement des estimations ou projections concernant notre rendement ou nos rsultats
futurs exprims, explicitement ou implicitement, dans ces dclarations prospectives. Les investisseurs et autres
personnes sont aviss de ne pas se fier indment aux dclarations prospectives. Pour plus dinformation sur les
risques, les incertitudes et les hypothses qui feraient en sorte que les rsultats rels de la Compagnie diffrent
des attentes actuelles, veuillez galement vous reporter aux documents publics de la Compagnie disponibles
ladresse www.sedar.com ou www.jeancoutu.com. Dautres dtails et descriptions de ces facteurs et dautres
facteurs se retrouvent dans la notice annuelle sous la rubrique intitule Facteurs de risque et dans la section
Risques et incertitudes du prsent rapport de gestion. Nous rejetons expressment toute obligation ou intention
de mettre jour ou de rviser les dclarations prospectives, que ce soit par suite dune nouvelle information,
dvnements futurs ou autrement, moins que les lois applicables en matire de valeurs mobilires ne nous y
obligent.

Page 14

DFINITION DE CERTAINES DONNES FINANCIRES


Revenus
Les revenus sont composs du chiffre daffaires des rseaux canadien et amricain ainsi que des autres produits tirs
des activits de franchisage et des ventes au dtail.
Canada : Les ventes de marchandises aux franchiss PJC, par l'intermdiaire de nos centres de distribution,
reprsentent la majeure partie de notre chiffre d'affaires au Canada. Les ventes au dtail des tablissements
franchiss PJC ne sont pas incluses dans nos revenus. Toute variation dans les ventes au dtail de ces
tablissements a cependant une incidence directe sur nos revenus puisque les franchiss PJC se procurent la plus
grande part de leurs marchandises auprs de nos centres de distribution. Les autres produits proviennent des
redevances verses par les franchiss en fonction dun pourcentage des ventes au dtail, des revenus de location et
de limputation de frais pour certains services dont bnficient les franchiss.
tats-Unis : Notre chiffre d'affaires aux tats-Unis inclut les ventes au dtail ralises par nos tablissements sous
les bannires Brooks et Eckerd. Les autres produits incluent les revenus provenant de la location de nos proprits
des tiers.
Bnfice brut
Le bnfice brut est calcul de la manire suivante : le chiffre daffaires, moins le cot des marchandises vendues par
nos centres de distribution, en ce qui concerne nos oprations canadiennes, ou moins le cot des marchandises
vendues (y compris les cots de distribution et le cot estimatif des pertes dinventaire) dans les tablissements de
notre rseau amricain.
Frais gnraux et dexploitation
Les frais gnraux et dexploitation incluent les cots lis la rmunration et aux avantages sociaux, aux loyers, la
publicit, aux rparations et lentretien, aux assurances et aux honoraires professionnels.
Bnfice dexploitation avant amortissements ( BEAA ) et BEAA avant frais de restructuration
Le BEAA et BEAA avant frais de restructuration ne sont pas des mesures de performance dfinies selon les PCGR
du Canada. Cependant, la direction utilise ces mesures afin dvaluer la performance oprationnelle et financire de
ses secteurs isolables. Nous croyons que le BEAA et le BEAA avant frais de restructuration constituent des mesures
additionnelles utilises par les investisseurs afin dvaluer le rendement de lexploitation dune entreprise et sa
capacit respecter ses obligations financires. Le BEAA et le BEAA avant frais de restructuration ne reprsentent
toutefois pas, et ne devraient pas tre utiliss comme une alternative au bnfice net ou aux flux de trsorerie
gnrs par les activits dexploitation tels que dfinis par les PCGR du Canada. Par ailleurs, le BEAA et le BEAA
avant frais de restructuration ne constituent pas ncessairement un indice que les flux de trsorerie seront suffisants
pour nous permettre de respecter nos obligations financires. Enfin, notre dfinition du BEAA et du BEAA avant frais
de restructuration ne se compare pas ncessairement des mesures semblables prsentes par dautres
entreprises.
Bnfice (ou bnfice par action) avant lments spcifiques
Le bnfice avant lments spcifiques et le bnfice par action avant lments spcifiques ne sont pas des
mesures reconnues selon les PCGR. La Compagnie croit quil est utile pour les investisseurs dtre informs des
lments importants de nature inhabituelle ou non rptitive qui ont influ positivement ou ngativement sur les
mesures quelle applique en conformit avec les PCGR et que les mesures non conformes aux PCGR
mentionnes prcdemment procurent aux investisseurs une mesure de performance permettant de comparer ses
rsultats entre les priodes sans tenir compte de ces lments. Les mesures de la Compagnie qui excluent
certains lments nont aucune signification normalise prescrite par les PCGR et ne sont pas ncessairement
comparables des mesures similaires prsentes par dautres compagnies; par consquent, elles ne doivent pas
tre prises en compte isolment.

Page 15

DONNES FINANCIRES
Le tableau ci-dessous prsente une slection de donnes ainsi que les rsultats dexploitation de la Compagnie pour
les exercices financiers termins le 4 juin 2007 et le 27 mai 2006.
(en millions de dollars amricains,
sauf les donnes par action)

Canada tats-Unis
$
$

2007
Consolides
$

Canada
$

2006
tats-Unis Consolides
$
$

1 697,2

9 772,5

11 469,7

1 458,2

9 495,9

10 954,1

1 547,7

7 289,5

8 837,2

1 324,0

7 077,2

8 401,2

Bnfice brut
En % du chiffre daffaires

149,5
8,8 %

2 483,0
25,4 %

2 632,5
23,0 %

134,2
9,2 %

2 418,7
25,5 %

2 552,9
23,3 %

Autres produits (1)


Frais gnraux et
dexploitation

196,5

13,3

209,8

181,0

11,8

192,8

155,0

2 154,3

2 309,3

150,2

2 098,9

2 249,1

54,3

54,3

191,0
16,8

287,7
54,2

478,7
71,0

165,0
15,9

331,6
215,8

496,6
231,7

174,2

233,5

407,7
215,6

149,1

115,8

264,9
205,1

Chiffre daffaires
Cot des marchandises
vendues

Frais de restructuration
Bnfice dexploitation
avant amortissements
Amortissements (1)
Bnfice dexploitation
Frais financiers
Gain sur la cession du
secteur de vente au dtail

(139,3)

Pertes encourues suite aux


remboursements
anticips des dettes

168,3

Bnfice avant impts


sur les bnfices
Impts sur les bnfices
(recouvrement)
Bnfice net
Par action
Bnfice avant lments
spcifiques
Par action
(1)

163,1

59,8

22,3

(44,0)

140,8
0,54

103,8
0,40

107,8
0,41

114,7
0,44

Lamortissement des incitatifs verss aux franchiss est inclus litem Amortissements plutt qu litem Autres produits tel que prsent dans les tats
financiers consolids.

Page 16

2007
$

2006
$

2 771,7
9 772,5
12 544,2

2 441,8
9 495,9
11 937,7

Croissance des ventes au dtail tablissements comparables (2)


Canada (1)
Total
Secteur pharmaceutique
Secteur commercial

6,8 %
8,4 %
4,7 %

4,3 %
7,0 %
0,6 %

tats-Unis
Total
Secteur pharmaceutique
Secteur commercial

1,3 %
1,5 %
0,5 %

1,2 %
2,0 %
(1,1) %

140,8
215,6
(139,3)
168,3
22,3
407,7

103,8
205,1
(44,0)
264,9

67,1
3,9
478,7
54,3
533,0

227,9
3,8
496,6
496,6

(en millions de dollars amricains, sauf les donnes sur la croissance et les donnes par action)

Performance des rseaux Vente au dtail


Canada (1)
tats-Unis

Rapprochement du BEAA et du BEAA avant frais de restructuration


avec le bnfice net
Bnfice net
Frais financiers
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail
Pertes encourues suite aux remboursements anticips des dettes
Impts sur les bnfices (recouvrement)
Bnfice dexploitation
Amortissements selon les tats financiers
Amortissements des incitatifs verss aux franchiss (3)
Bnfice dexploitation avant amortissements ( BEAA )
Frais de restructuration
BEAA avant frais de restructuration
(1)
(2)
(3)

Les ventes au dtail des tablissements franchiss ne sont pas incluses dans les tats financiers consolids.
La croissance est calcule en monnaie locale et tablie sur une base de priodes de temps comparables.
Lamortissement des incitatifs verss aux franchiss est inclus dans les autres produits dans les tats financiers consolids.

Page 17

(en millions de dollars amricains, sauf les donnes par action)

2007
$

2006
$

140,8
31,6

103,8
-

(105,3)
(0,2)
(76,6)
117,5
107,8

10,9
114,7

Rapprochement du bnfice et du bnfice par action avant lments


spcifiques
(tous les montants sont prsents, lorsquapplicable, dduction faite des impts)

Bnfice net
Frais de restructuration
Renversement de lamortissement du secteur vente au dtail lors de la
consolidation
Pertes (gains) de change non ralises sur lments montaires
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail
Pertes encourues suite aux remboursements anticips des dettes
Bnfice avant lments spcifiques

Bnfice par action


Frais de restructuration
Renversement de lamortissement du secteur vente au dtail lors de la
consolidation
Pertes (gains) de change non ralises sur lments montaires
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail
Pertes encourues suite aux remboursements anticips des dettes
Bnfice par action avant lments spcifiques

0,54
0,12

0,40
-

(0,41)
(0,29)
0,45
0,41

0,04
0,44

DONNES SUR LE TAUX DE CHANGE


La prsentation des rsultats financiers de la Compagnie en dollars amricains fournit aux actionnaires des
renseignements plus pertinents, compte tenu du fait que la majeure partie de ses activits se droule aux tatsUnis et que sa dette est libelle en dollars amricains. Le tableau ci-dessous prsente les taux de change en
fonction des taux de clture de la Federal Reserve Bank of New York , exprims en dollars amricains par
tranche de 1,00 $ CA.
4 juin 2007

27 mai 2006

28 mai 2005

0,8808
0,9453

0,8513
0,9032

0,7937
0,7946

Taux moyen (1)


Taux de clture
(1)

Moyenne des taux de change acheteurs midi pour chaque jour de la priode indique.

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DONNES FINANCIRES ANNUELLES CHOISIES


Exercice financier
termin le
4 juin 2007
$

Exercice financier
termin le
27 mai 2006
$

Exercice financier
termin le
28 mai 2005
$

11 675,6

11 143,1

9 617,4

BEAA

478,7

496,6

452,7

BEAA avant frais de restructuration

533,0

496,6

Bnfice net
Par action

140,8
0,54

103,8
0,40

452,7
104,4
0,41

Bnfice avant lments spcifiques


Par action

107,8
0,41

114,7
0,44

112,2
0,44

0,12

0,12

0,12

2 208,2

5 591,0

5 694,9

34,7

2 719,1

2 976,6

(en millions de dollars amricains, sauf les donnes par action)

Revenus

Dividende en espces par action ($CA)


Total de lactif
Total du passif long terme

COMPARAISON DES EXERCICES FINANCIERS TERMINS LES 4 JUIN 2007 ET 27 MAI 2006
Bnfice net
Pour lexercice financier termin le 4 juin 2007, le bnfice net slevait 140,8 millions de dollars (0,54 $ par action),
comparativement un bnfice net de 103,8 millions de dollars (0,40 $ par action) pour lexercice financier termin le
27 mai 2006.
Les ventes ainsi que la performance oprationnelle du rseau canadien se sont amliores comparativement
lexercice financier 2006 alors que les ventes du rseau amricain ont t acceptables malgr les dfis encourus
prcdant la clture de la transaction avec Rite Aid.
Le 23 aot 2006, la Compagnie a conclu une entente dfinitive avec Rite Aid par laquelle elle disposerait de son
rseau aux tats-Unis. Le 1er juin 2007, les deux compagnies annonaient que la Federal Trade Commission
( FTC ) ainsi que les agences rglementaires de certains tats exigeaient que Rite Aid se dpartisse de 26 de
ses tablissements dans neuf tats et que la priode dattente prvue par la Hart Scott-Rodino Act tait chue,
permettant ainsi aux parties de procder la clture de la transaction. Le 4 juin 2007, la Compagnie concluait avec
Rite Aid la vente de son rseau amricain comprenant 1 854 tablissements corporatifs en change dune
contrepartie en espces de 2,300 milliards de dollars, sous rserve dun ajustement de fonds de roulement
prsentement estim 14,4 millions de dollars en faveur de la Compagnie et de 250,0 millions dactions ordinaires
de Rite Aid, pour une participation denviron 32 % dans les capitaux propres et un droit de vote de 30 % dans la
nouvelle compagnie. Le gain sur la cession du secteur de vente au dtail slevait 139,3 millions de dollars (76,6
millions de dollars, dduction faite des impts). Les pertes encourues suite aux remboursements anticips des
prts terme et des billets, effectus en utilisant la contrepartie reue en espces dans le cadre de la transaction
avec Rite Aid, slevaient 168,3 millions de dollars (117,5 millions de dollars, dduction faite des impts). Les
lecteurs sont invits consulter les notes 4 et 14 des tats financiers consolids pour plus dinformation.
Depuis le 23 aot 2006, la Compagnie a cess damortir les actifs relatifs ses oprations amricaines puisquils
taient prsents titre dactifs destins la vente. Une charge damortissement de 181,0 millions de dollars a t
renverse lors de la consolidation au cours de lexercice financier 2007.
Le bnfice avant lments spcifiques stablissait 107,8 millions de dollars (0,41 $ par action), comparativement
114,7 millions de dollars (0,44 $ par action) lors de lexercice financier prcdent.

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Revenus
Le total des revenus, qui inclut le chiffre daffaires et les autres produits, a augment de 532,5 millions de dollars, ou
4,8 % et slevait 11,676 milliards de dollars pour lexercice financier termin le 4 juin 2007, comparativement
11,143 milliards de dollars pour lexercice financier termin le 27 mai 2006.
Canada : Les revenus gnrs par nos activits au Canada ont connu un taux de croissance au-dessus de la barre
des 10 % au cours de lexercice financier 2007 et slevaient 1,890 milliard de dollars pour la priode se terminant le
4 juin 2007, soit une augmentation de 254,4 millions, ou 15,6 %, comparativement la priode se terminant le 27 mai
2006. Au Canada, nos revenus ont augment de 11,9 %, en excluant limpact des fluctuations du taux de change.
Cette augmentation sexplique en partie par le fait que le prsent exercice financier comprenait 53 semaines et deux
jours alors que lexercice financier 2006 en comprenait 52. Sur une base de priodes comparables, les revenus
canadiens de lexercice financier 2007 ont augment de 9,8 % en dollars canadiens. Au cours de lexercice financier
2007, neuf tablissements du rseau dtablissements franchiss PJC ont ouvert leurs portes, dont cinq
tablissements taient des relocalisations, comparativement 12 ouvertures, six relocalisations et cinq acquisitions
au cours de lexercice financier 2006. Par ailleurs, dix tablissements ont fait lobjet dimportantes rnovations et huit
autres ont t agrandis au cours de lexercice financier 2007 comparativement quatre et quatre respectivement au
cours de lexercice financier 2006. Enfin, trois tablissements ont galement ferm leurs portes au cours de lexercice
financier 2007 comparativement cinq au cours de lexercice financier 2006. En date du 4 juin 2007, le rseau PJC
comprenait 328 tablissements. La croissance du chiffre daffaires a t gnre par les ouvertures, les rnovations
et les relocalisations dtablissements du rseau ralises antrieurement. En comparaison avec lexercice financier
2006, les ventes au dtail totales de PJC pour lexercice financier 2007, sur une base dtablissements comparables
et en dollars canadiens, ont augment de 6,8 %, les ventes du secteur pharmaceutique se sont accrues de 8,4 % et
celles du secteur commercial de 4,7 %.
tats-Unis : Les revenus gnrs par nos activits aux tats-Unis ont atteint 9,786 milliards de dollars pour la
priode se terminant le 4 juin 2007, en hausse de 278,1 millions de dollars, ou 2,9 %, comparativement lanne
prcdente. Au cours de lexercice financier 2007, sur une base dtablissements et de priodes comparables, les
ventes au dtail totales ont augment de 1,3 %, celles de la section pharmaceutique se sont accrues de 1,5 %
alors que celles de la section commerciale affichaient une augmentation de 0,5 % comparativement lanne
prcdente. Au cours de lexercice financier 2007, 17 nouveaux tablissements ont ouvert leurs portes dont 10
taient des relocalisations, quatre tablissements ont t acquis alors que 15 ont t ferms, ce qui portait 1 854
le nombre dtablissements de notre rseau amricain Brooks et Eckerd en date du 4 juin 2007, tout juste avant la
transaction de clture avec Rite Aid. Au cours de lexercice financier 2006, 38 nouveaux tablissements avaient
ouvert leurs portes, dont 19 relocalisations et deux acquisitions, et 85 avaient t ferms, ce qui portait 1,858 le
nombre dtablissements Brooks et Eckerd dans notre rseau amricain en date du 27 mai 2006.
Le chiffre daffaires de Brooks Eckerd, pour le secteur de la pharmacie et sur une base dtablissements
comparables, sest encore amlior malgr la conversion de mdicaments dorigine en mdicaments gnriques,
dont le prix est gnralement moins lev et offre une marge brute plus importante au dtaillant en pharmacie. Leffet
de la conversion des produits dorigine vers des produits gnriques sur la croissance des ventes pharmaceutiques a
t de 4,4 % au cours de lexercice financier 2007 comparativement 2,3 % au cours de lexercice financier 2006.
En mai 2007, les mdicaments gnriques reprsentaient 61,9 % des ventes pharmaceutiques totales
comparativement 57,1 % en mai 2006. Le taux de substitution des mdicaments gnriques, qui est le taux utilis
dans les tablissements Brooks Eckerd lorsquon substitue les mdicaments dorigine par leur quivalent gnrique
lors de lexcution dune ordonnance, est pass de 94,0 % au cours de lexercice financier 2006 pour atteindre 95,3 %
au cours de lexercice financier 2007 et atteignait 95,6 % en mai 2007. Cette augmentation du taux de substitution a
eu un effet positif sur la marge bnficiaire de la section pharmaceutique. Les ordonnances gnres par le
programme Medicare Part D reprsentaient 16,0 % des ventes pharmaceutiques totales ralises en mai 2007.
Les programmes de sant couverts par les tiers-payeurs reprsentaient 96,1 % des ventes de la section
pharmaceutique au cours de lexercice financier 2007 comparativement 95,6 % lors de lexercice financier 2006.
Les ventes du secteur commercial taient encore affectes par la baisse des ventes dans la catgorie photo,
attnues toutefois par une augmentation de 52 % des ventes du secteur de limpression numrique. La baisse des
ventes des produits de la catgorie photo a eu un impact de 1,2 % sur les ventes du secteur commercial au cours de
lexercice financier 2007. La croissance des ventes du secteur commercial a galement t affecte par la moins
grande disponibilit de certains produits de marque maison et autres produits jusqu la fin de lexercice financier
2007 et en raison de la transaction intervenir avec Rite Aid. Les ventes de produits de sant, de beaut et de
consommation courante affichaient la meilleure performance de toutes les catgories du secteur commercial.

Page 20

Bnfice brut
Canada : Le bnfice brut gnr par les activits canadiennes stablissait 149,5 millions de dollars pour lexercice
financier termin le 4 juin 2007 comparativement 134,2 millions de dollars pour lexercice financier termin le 27 mai
2006. La marge bnficiaire brute tait de 8,8 % au cours de lexercice financier termin le 4 juin 2007
comparativement 9,2 % pour lexercice financier termin le 27 mai 2006.
tats-Unis : Le bnfice brut gnr par les activits amricaines stablissait 2,483 milliards de dollars pour
lexercice financier termin le 4 juin 2007, comparativement 2,419 milliards de dollars pour lexercice financier
termin le 27 mai 2006. La marge bnficiaire brute de nos activits amricaines exprime en pourcentage slevait
25,4 % au cours de lexercice financier termin le 4 juin 2007 comparativement 25,5 % pour la priode de 52
semaines termine le 27 mai 2006.
Autres produits
Les autres produits, qui sont inclus dans le total des revenus dans les tats financiers consolids de la Compagnie,
slevaient 205,9 millions de dollars pour lexercice financier 2007 alors quils slevaient 189,0 millions de dollars
pour lexercice financier 2006. Cette augmentation est principalement attribuable limpact des ventes au dtail
additionnelles sur les redevances, lajout de journes additionnelles lexercice financier 2007 et aux fluctuations du
taux de change sur les revenus provenant de lexploitation canadienne.
Frais gnraux et dexploitation
Pour lexercice financier termin le 4 juin 2007, les frais gnraux et dexploitation slevaient 2,309 milliards de
dollars, en hausse de 60,2 millions ou 2,7 % par rapport 2,249 milliards de dollars pour lexercice financier
termin le 27 mai 2006. Ces frais reprsentaient 19,8 % des revenus comparativement 20,2 % lors de lexercice
financier prcdent.
Canada : Les frais gnraux et dexploitation reprsentaient 8,2 % des revenus au Canada pour lexercice financier
2007 comparativement 9,2 % pour lexercice financier prcdent. Cette amlioration reflte une meilleure imputation
des cots indirects fixes grce laugmentation des revenus.
tats-Unis: Les frais gnraux et dexploitation reprsentaient 22,0 % des revenus aux tats-Unis comparativement
22,1 % lors de lanne prcdente. Les frais gnraux et dexploitation slevaient 2,099 milliards de dollars au
cours de lexercice financier 2006 et ont atteint 2,154 milliards de dollars au cours de lexercice financier 2007, soit
une augmentation de 55,4 millions de dollars ou 2,6 %.
Frais de restructuration
La Compagnie a mis en place un programme de rmunration de transition relativement la cession du secteur de
vente au dtail. Les cots relatifs ce programme totalisent 54,3 millions de dollars (31,6 millions de dollars,
dduction faite des impts) pour lexercice financier 2007.
BEAA
Le BEAA de lexercice financier 2007 a t principalement affect par certains frais relis au programme de
rmunration de transition relativement la transaction. Le BEAA avant frais de restructuration a augment et
stablissait 533,0 millions de dollars au cours de lexercice financier 2007 comparativement 496,6 millions de
dollars au cours de lexercice financier 2006. Cette augmentation sexplique par les journes additionnelles pour
lanne financire se terminant le 4 juin 2007. Exprim en pourcentage des revenus, le BEAA avant frais de
restructuration atteignait 4,6 % comparativement 4,5 % lors de lexercice financier 2006.
Le BEAA des oprations canadiennes stablissait 191,0 millions de dollars pour lexercice financier termin le 4 juin
2007 comparativement 165,0 millions de dollars lors de lexercice financier termin le 27 mai 2006, soit une hausse
de 15,8 % ou 12,0 % en devises locales. Cette augmentation est attribuable une amlioration des performances
oprationnelles. Le BEAA avant frais de restructuration des oprations amricaines a augment et stablissait
342,0 millions de dollars pour lexercice financier 2007 comparativement 331,6 millions de dollars lors de
lexercice financier 2006.

Page 21

Amortissements
Les frais damortissements ont diminu au cours de lexercice financier 2007 et slevaient 67,1 millions de dollars,
en baisse de 160,8 millions comparativement 227,9 millions de dollars pour lexercice financier 2006. Depuis le 23
aot 2006, la Compagnie a cess damortir les actifs relatifs ses oprations amricaines puisquils taient prsents
titre dactifs destins la vente. Une charge damortissements de 181,0 millions de dollars a t renverse lors de la
consolidation au cours de lexercice financier 2007.
Frais financiers
Pour lexercice financier 2007, les frais financiers slevaient 215,6 millions de dollars, soit une augmentation de
10,5 millions de dollars comparativement 205,1 millions de dollars pour lexercice financier 2006. Cette
augmentation est attribuable une hausse du taux moyen dintrt et aux journes additionnelles au cours de
lexercice financier 2007. La moyenne pondre des taux dintrt de la dette long terme de la Compagnie
stablissait 8,0 % lors de lexercice financier 2007 comparativement 7,4 % lors de lexercice financier 2006.
Impts sur les bnfices
Pour lexercice financier 2007, la charge dimpts slevait 22,3 millions de dollars comparativement un
recouvrement de 44,0 millions de dollars pour lexercice financier 2006. Le faible taux dimposition effectif pour
lexercice financier 2007 rsulte de la structure de financement mise en place dans le cadre de lacquisition dEckerd.
La charge dimpts sur les bnfices de lexercice financier 2007 inclut un montant de 62,7 millions de dollars reli au
gain sur la cession du secteur de vente au dtail. Cette charge inclut un montant de 58,7 millions de dollars reli au
dmantlement de la structure de financement. Cette charge ne tient pas compte des modifications aux propositions
lgislatives. Dans lventualit o ces mesures lgislatives devenaient pratiquement en vigueur, il est prvu que cette
charge de 58,7 millions de dollars (0,22 $ par action) sera renverse. Les lecteurs sont invits consulter la note 7
des tats financiers consolids pour plus dinformation.

COMPARAISON DES EXERCICES FINANCIERS TERMINS LES 27 MAI 2006 ET 28 MAI 2005
Bnfice net
Pour lexercice financier termin le 27 mai 2006, le bnfice net slevait 103,8 millions de dollars (0,40 $ par
action), comparativement un bnfice net de 104,4 millions de dollars (0,41 $ par action) pour lexercice financier
termin le 28 mai 2005. Le bnfice avant lments spcifiques, constitu des pertes de change non ralises sur
lments montaires, stablissait 114,7 millions de dollars (0,44 $ par action), comparativement 112,2 millions de
dollars (0,44 $ par action) lors de lexercice financier prcdent.
Revenus
Le total des revenus, qui inclut le chiffre daffaires et les autres produits, a augment de 1,526 milliard de dollars, ou
15,9 % et slevait 11,143 milliards de dollars pour la priode de 52 semaines termine le 27 mai 2006,
comparativement 9,617 milliards de dollars pour lexercice financier termin le 28 mai 2005.
Canada : Les revenus gnrs par nos activits au Canada ont connu un taux de croissance au-dessus de la barre
des 10 % au cours de lexercice financier 2006 et slevaient 1,635 milliard de dollars, soit une augmentation de
229,2 millions, ou 16,3 %, comparativement des revenus de 1,406 milliard de dollars pour lexercice financier 2005.
Exclusion faite des fluctuations du taux de change, les revenus gnrs par nos activits au Canada ont augment de
8,5 %. Au cours de lexercice financier 2006, 12 tablissements ont ouvert leurs portes, dont six tablissements ont
t relocaliss, et cinq pharmacies ont t acquises dans le rseau dtablissements franchiss PJC,
comparativement sept ouvertures et cinq relocalisations au cours de lexercice financier 2005. Par ailleurs, quatre
tablissements ont fait lobjet dimportantes rnovations et quatre autres ont t agrandis au cours de lexercice
financier 2006 comparativement sept et six respectivement au cours de lexercice financier 2005. Enfin, cinq
tablissements ont galement ferm leurs portes au cours de lexercice financier 2006. La croissance du chiffre
daffaires a t gnre par les ouvertures, les rnovations et les relocalisations dtablissements du rseau ralises
antrieurement, ainsi que par la hausse des ventes au dtail de PJC sur une base dtablissements comparables.
Pour lexercice financier termin le 27 mai 2006, comparativement lexercice financier termin le 28 mai 2005, sur
une base dtablissements comparables et en dollars canadiens, le total des ventes au dtail PJC a augment de
4,3 %, les ventes du secteur pharmaceutique se sont accrues de 7,0 % et celles du secteur commercial de 0,6 %.

Page 22

tats-Unis : Les revenus gnrs par nos activits aux tats-Unis ont atteint 9,508 milliards de dollars pour lexercice
financier termin le 27 mai 2006, en hausse de 1,297 milliard de dollars, ou 15,8 %, comparativement des revenus
de 8,211 milliards de dollars pour lexercice financier 2005. Cette augmentation est principalement attribuable aux
revenus additionnels de 1,297 milliard de dollars gnrs par les pharmacies Eckerd acquises pour les 52
semaines termines le 27 mai 2006 comparativement 43 semaines au cours de lexercice financier de 2005,
nette de la perte de ventes lies la fermeture des 78 pharmacies Eckerd au cours du premier trimestre de
lexercice financier 2006. Les revenus gnrs par ces tablissements reprsentaient 156,8 millions de dollars au
cours de lexercice financier 2005. La tendance des ventes dans les tablissements Brooks et Eckerd sest
amliore dans les secteurs pharmaceutique et commercial. Sur une base dtablissements comparables, les
ventes au dtail totales ont connu une augmentation de 1,2 %, celles du secteur pharmaceutique se sont accrues de
2,0 % et celles du secteur commercial ont diminu de 1,1 % comparativement lexercice financier prcdent. Ces
donnes incluent les ventes des pharmacies Eckerd, sur une base dtablissements comparables, depuis le 1er
aot 2005, soit aprs une anne complte dexploitation des tablissements par la Compagnie. Au cours de
lexercice financier 2006, 38 nouveaux tablissements ont ouvert leurs portes, dont 19 relocalisations, deux
tablissements ont t acquis et 85 ont t ferms, ce qui portait 1 858 le nombre dtablissements Brooks et
Eckerd dans notre rseau amricain au 27 mai 2006. Au cours de lexercice financier 2005, outre lacquisition de
1 551 pharmacies, 117 nouveaux tablissements ont ouvert leurs portes, dont 54 relocalisations, et 28 ont t
ferms, ce qui portait 1 922 le nombre dtablissements Brooks et Eckerd dans notre rseau amricain en date
du 28 mai 2005.
Dans le secteur pharmaceutique, le chiffre daffaires a t dfavorablement affect par le remplacement des
mdicaments dorigine par des mdicaments gnriques dont le prix est gnralement moins lev et offre une
marge brute plus importante au dtaillant en pharmacie. Au cours des exercices financiers 2005 et 2006, les ventes
du secteur pharmaceutique ont subi une diminution attribuable, en partie, au remplacement de plusieurs mdicaments
de marques populaires par des mdicaments gnriques et au transfert de certains de ces mdicaments en produits
offerts en vente libre. En pourcentage du nombre total dordonnances excutes dans les pharmacies Brooks Eckerd,
les mdicaments gnriques sont passes de 53,8 % en date du 28 mai 2005 57,1 % en date du 27 mai 2006. Le
taux de substitution aux mdicaments gnriques, soit le taux auquel les pharmacies Brooks Eckerd substituent des
mdicaments dorigine par des mdicaments gnriques lorsque les ordonnances sont excutes, a augment pour
sa part de 93,8 % 95,6 % pour les mois de mai 2005 et 2006 respectivement, ce qui a un effet positif sur les marges
bnficiaires dans le secteur pharmaceutique. Limpact du passage des mdicaments dorigine aux mdicaments
gnriques sur la croissance des ventes pharmaceutiques tait de 2,3 % au cours de lexercice financier 2006. Les
rgimes dassurance maladie couverts par des tiers payeurs reprsentaient 95,6 % des ventes en pharmacie au
cours de lexercice financier 2006. En ce qui concerne le secteur commercial, la tendance sest galement
amliore dans les catgories de produits de consommation courantes et de la sant et de la beaut, ainsi que
dans les produits de marque maison. Cependant, comparativement lexercice financier prcdent, les ventes au
dtail du secteur commercial ont enregistr une lgre diminution en raison, principalement, de limportante
diminution des ventes dans la catgorie photo.
Bnfice brut
Canada. Le bnfice brut gnr par les activits canadiennes sest amlior et stablissait 134,2 millions de
dollars pour lexercice financier termin le 27 mai 2006 comparativement 118,0 millions de dollars pour lexercice
financier prcdent. La marge bnficiaire brute a lgrement diminu, 9,2 %, au cours de lexercice financier 2006
comparativement 9,5 % au cours de lexercice financier prcdent.
tats-Unis. Le bnfice brut gnr par les activits amricaines stablissait 2,419 milliards de dollars pour
lexercice financier termin le 27 mai 2006, comparativement 2,041 milliards de dollars pour lexercice financier
prcdent. Cette augmentation est attribuable lexploitation des pharmacies Eckerd au cours de la priode complte
de lexercice financier 2006. La marge bnficiaire brute de nos activits amricaines exprime en pourcentage sest
amliore et slevait 25,5 % pour lexercice financier 2006 comparativement 24,9 % pour lexercice financier
2005. Cette amlioration est attribuable laugmentation de lusage des mdicaments gnriques, ce qui a eu un
effet positif sur les marges bnficiaires du secteur pharmaceutique comparativement lanne prcdente ainsi qu
la diminution des pertes en inventaire, attribuable aux programmes mis en oeuvre dans lensemble du rseau
amricain.

Page 23

Autres produits
Les autres produits, qui sont inclus dans le total des revenus dans les tats financiers consolids de la Compagnie,
slevaient 189,0 millions de dollars pour lexercice financier 2006 alors quils slevaient 169,0 millions de dollars
pour lexercice financier prcdent. Cette augmentation est attribuable la fluctuation des taux de change.
Frais gnraux et dexploitation
Pour lexercice financier termin le 27 mai 2006, les frais gnraux et dexploitation slevaient 2,249 milliards de
dollars, en hausse par rapport 1,878 milliard de dollars pour lexercice financier prcdent. Cette augmentation
est principalement attribuable aux activits dEckerd durant tout lexercice financier 2006.
Canada : Les frais gnraux et dexploitation reprsentaient 9,2 % des revenus pour lexercice financier 2006
comparativement 9,4 % pour lexercice financier 2005.
tats-Unis : Les frais gnraux et dexploitation reprsentaient 22,1 % des revenus comparativement 21,3 % pour
lexercice financier prcdent aux tats-Unis. La hausse normale des frais gnraux et dexploitation due linflation
na pas t compense par une augmentation des ventes. De plus, limplantation du programme Mdicare Part D
Drug Benefit et les initiatives destines assurer la croissance des ventes ont contribu laugmentation des
salaires. La Compagnie a par ailleurs encouru certaines dpenses non rcurrentes lies des activits dintgration
au cours des exercices financiers 2006 et 2005.
BEAA
Le BEAA sest amlior au cours de lexercice financier 2006 et stablissait 496,6 millions de dollars
comparativement 452,7 millions de dollars pour lexercice financier 2005. Le BEAA exprim en pourcentage des
revenus stablissait 4,5 % la clture de lexercice financier 2006, une diminution par rapport lexercice financier
prcdent alors quil stablissait 4,7 %. Laugmentation du BEAA au cours de lexercice financier 2006 est
attribuable aux oprations dEckerd pour tout lexercice financier comparativement 43 semaines pour lexercice
financier de 2005, ainsi qu lamlioration de la performance des oprations canadiennes existantes.
Amortissements
Les frais damortissements ont augment au cours de lexercice financier 2006 et slevaient 227,9 millions de
dollars, ce qui reprsente une hausse de 32,6 millions de dollars par rapport 195,3 millions de dollars pour lexercice
financier 2005. Cette augmentation reflte lexploitation des pharmacies Eckerd acquises pour tout lexercice financier
2006.
Frais financiers
Pour lexercice financier 2006, les frais financiers slevaient 205,1 millions de dollars, soit une augmentation de
43,0 millions de dollars comparativement 162,1 millions de dollars pour lexercice financier prcdent. Cette
augmentation est attribuable lexploitation des pharmacies Eckerd acquises pour tout lexercice financier 2006
comparativement 43 semaines pour lexercice financier 2005 ainsi qu la hausse des cots dintrts sur une
portion de 1,2 milliard de dollars de la dette portant intrt des taux variables (1,3 milliard en 2005). La moyenne
pondre des taux dintrt sur la dette long terme de la Compagnie stablissait 7,4 % lors de lexercice financier
2006 comparativement 6,3 % lors de lexercice financier 2005.
Impts sur les bnfices
Pour lexercice financier 2006, la Compagnie a enregistr un recouvrement dimpts de 44,0 millions de dollars
comparativement un recouvrement de 12,6 millions de dollars pour lexercice financier 2005. Le faible taux
dimposition effectif pour lexercice financier 2006 rsulte de la structure de financement mise en place dans le cadre
de lacquisition dEckerd.

Page 24

DONNES FINANCIRES TRIMESTRIELLES CHOISIES, NON VRIFIES


RSULTATS TRIMESTRIELS DES OPRATIONS

(en millions de dollars


amricains, sauf les
donnes par action)
Chiffre daffaires
Cot des marchandises
vendues
Bnfice brut
En pourcentage du
chiffre daffaires
Autres produits (1)
Frais gnraux et
dexploitation
Frais de restructuration

Bnfice
dexploitation avant
amortissements
Amortissements
Bnfice
dexploitation

(1)

Frais financiers
Perte (reprise) de
valeur sur actifs
destins la vente
Gain sur la cession du
secteur de vente au
dtail
Pertes encourues suite
aux remboursements
anticips des dettes
Bnfice (perte) avant
impts sur les
bnfices
Impts sur les
bnfices
(recouvrement)
Bnfice net (perte
nette)
Par action
Bnfice avant
lments spcifiques
Par action
(1)

T1
2007
$

Exercice
financier
termin le
27 mai 2006
$

T4
2006
$

T3
2006
$

T2
2006
$

T1
2006
$

2 783,3

2 737,8

10 954,1

2 826,3

2 826,7

2 663,3

2 637,8

2 400,4
719,1

2 143,5
639,8

2 120,3
617,5

8 401,2
2 552,9

2 171,9
654,4

2 170,3
656,4

2 037,8
625,5

2 021,2
616,6

23,2 %
53,7

23,1 %
55,7

23,0 %
51,1

22,6 %
49,3

23,3 %
192,8

23,2 %
49,8

23,2 %
49,9

23,5 %
46,9

23,4 %
46,2

2 309,3

579,6

613,8

559,9

556,0

2 249,1

574,3

569,1

547,3

558,4

54,3

25,8

8,2

9,7

10,6

478,7

104,4

152,8

121,3

100,2

496,6

129,9

137,2

125,1

104,4

71,0

4,4

4,3

4,1

58,2

231,7

45,6

62,3

62,2

61,6

407,7

100,0

148,5

117,2

42,0

264,9

84,3

74,9

62,9

42,8

215,6

67,7

52,1

44,9

50,9

205,1

52,9

52,8

48,7

50,7

(108,0)

(12,0)

120,0

Exercice
financier
termin le
4 juin 2007
$

T4
2007
$

T3
2007
$

T2
2006
$

11 469,7

2 829,1

3 119,5

8 837,2
2 632,5

2 173,0
656,1

23,0 %
209,8

(139,3)

(139,3)

168,3

168,3

163,1

3,3

204,4

84,3

(128,9)

59,8

31,4

22,1

14,2

(7,9)

22,3
140,8
0,54

10,2
(6,9)
(0,03)

20,4
184,0
0,70

11,8
72,5
0,28

(20,1)
(108,8)
(0,42)

(44,0)

1,1

(9,5)

(16,6)

(19,0)

103,8
0,40

30,3
0,12

31,6
0,12

30,8
0,12

11,1
0,04

107,8
0,41

19,4
0,07

39,8
0,15

30,8
0,12

17,8
0,07

114,7
0,44

41,5
0,16

31,9
0,12

29,0
0,11

12,3
0,05

Lamortissement des incitatifs verss aux franchiss est inclus litem Amortissements plutt qu litem Autres produits tel que prsent dans les tats
financiers consolids.

Page 25

Le calendrier de fins de priodes de la Compagnie est bas sur le calendrier de marchandisage 4-5-4 de la
National Retail Federation aux tats-Unis. Par consquent, lexercice de la Compagnie comprend
habituellement 52 semaines, mais comporte 53 semaines tous les cinq ou six ans. Lexercice qui sest termin
le 4 juin 2007 comprenait exceptionnellement 53 semaines et deux jours pour tenir compte de la vente des
oprations amricaines, plus amplement dcrite la Note 4 des tats financiers consolids, alors que
lexercice financier qui sest termin le 27 mai 2006 en comprenait 52. Le troisime trimestre du prsent
exercice financier comprenait 14 semaines comparativement 13 pour le troisime trimestre de lexercice
financier 2006 et le quatrime trimestre termin le 4 juin 2007 contient 13 semaines et 2 jours
comparativement 13 semaines pour le quatrime trimestre termin le 27 mai 2006.
Depuis le 23 aot 2006, la Compagnie a cess damortir les actifs relatifs ses oprations amricaines
puisquils taient prsents titre dactifs destins la vente. Une charge damortissement de 181,0 millions
de dollars a t renverse lors de la consolidation au cours de lexercice financier 2007. La Compagnie a mis
en place un programme de rmunration de transition relatif la cession du secteur de vente au dtail. Les
cots relatifs ce programme totalisent 54,3 millions de dollars pour lexercice termin le 4 juin 2007.
Le 23 aot 2006, la Compagnie a conclu une entente dfinitive avec Rite Aid par laquelle elle disposerait de
son rseau aux tats-Unis. Tel que prvu par les PCGR, la Compagnie a effectu un test de dprciation et a
reconnu une perte sur actifs destins la vente suite lannonce de la transaction. Cependant, depuis
lannonce, les facteurs influenant le test de dprciation ont fluctu favorablement. la fin du troisime
trimestre de lexercice financier 2007, la juste valeur de linvestissement dans les oprations amricaines avait
augment significativement et reprsentait un gain potentiel. En vertu des PCGR, le gain ne pouvait pas tre
reconnu avant la clture de la transaction et consquemment, au cours du troisime trimestre, la Compagnie
a renvers la perte de valeur quelle avait prcdemment enregistre et a diffr la constatation du gain
potentiel jusqu la clture. Le gain ou perte final tait sujet divers facteurs jusqu la clture de la
transaction tels que les fluctuations du cours du march des actions de Rite Aid et du taux de change entre le
dollar canadien et le dollar amricain.
Lors de la clture de la transaction, le 4 juin 2007, la juste valeur de linvestissement dans les oprations
amricaines, dduction faite des frais lis la transaction, reprsentait un gain de 139,3 millions de dollars sur
la cession (76,6 millions de dollars, dduction faite des impts). De plus, les pertes encourues suite aux
remboursements anticips des prts terme et des billets totalisaient 168,3 millions de dollars (117,5 millions
de dollars, dduction faite des impts). Les lecteurs sont invits consulter les notes 4 et 14 des tats
financiers consolids pour plus dinformation.
La temprature a un effet direct sur la sant de la population et par le fait mme, sur les ventes au dtail de la
Compagnie et celles de nos tablissements franchiss. titre dexemple, la Compagnie vend plus de mdicaments
contre le rhume et la grippe en hiver alors quen t, les mdicaments contre les allergies et les produits solaires
font lobjet dune plus grande demande. Les ventes des tablissements corporatifs et franchiss sont influences
par des vnements spciaux et des ftes telles que Nol, Pques, lAction de Grces, la Saint-Valentin, la fte
des Mres et la fte des Pres. La priode de ventes la plus importante se situe gnralement au troisime
trimestre de lexercice financier, qui inclut la priode du temps des Ftes.

Page 26

DONNES FINANCIRES QUATRIME TRIMESTRE


Le tableau ci-dessous prsente les rapprochements au bnfice net pour les quatrimes trimestres termins le 4 juin
2007 et le 27 mai 2006.

(en millions de dollars amricains, sauf les donnes par actions)

Rapprochement du BEAA et du BEAA avant frais de restructuration


avec le bnfice net
Bnfice net (perte nette)
Frais financiers
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail
Pertes encourues suite aux remboursements anticips des dettes
Impts sur les bnfices
Bnfice dexploitation
Amortissements selon les tats financiers
Amortissements des incitatifs verss aux franchiss (1)
Bnfice dexploitation avant amortissements ( BEAA )
Frais de restructuration
BEAA avant frais de restructuration

T4-2007
$

T4-2006
$

(6,9)
67,7
(139,3)
168,3
10,2
100,0

30,3
52,9
1,1
84,3

3,4
1,0
104,4
25,8
130,2

44,7
0,9
129,9
129,9

(6,9)
14,5

30,3
-

(40,6)
8,8
2,7
(76,6)
117,5
19,4

11,2
41,5

(0,03)
0,06

0,12
-

(0,16)
0,03
0,01
(0,29)
0,45
0,07

0,04
0,16

Rapprochement du bnfice et du bnfice par action avant lments


spcifiques
(tous les montants sont prsents, lorsquapplicable, dduction faite des impts)

Bnfice net (perte nette)


Frais de restructuration
Renversement de lamortissement du secteur vente au dtail lors de la
consolidation
Pertes de change non ralises sur lments montaires
Pertes non ralises sur instruments financiers drivs
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail
Pertes encourues suite aux remboursements anticips des dettes
Bnfice avant lments spcifiques
Bnfice (perte) par action
Frais de restructuration
Renversement de lamortissement du secteur vente au dtail lors de la
consolidation
Pertes de change non ralises sur lments montaires
Pertes non ralises sur instruments financiers drivs
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail
Pertes encourues suite aux remboursements anticips des dettes
Bnfice par action avant lments spcifiques
(1)

Lamortissement des incitatifs verss aux franchiss est inclus avec les autres produits dans les tats financiers
consolids.

Page 27

COMPARAISON DES QUATRIMES TRIMESTRES TERMINES LES 4 JUIN 2007 ET 27 MAI 2006

Bnfice net
Pour le quatrime trimestre de lexercice financier 2007, la perte nette slevait 6,9 millions de dollars (0,03 $ par
action), comparativement un bnfice net de 30,3 millions de dollars (0,12 $ par action) pour le quatrime
trimestre de lexercice financier prcdent.
Les ventes du rseau canadien ainsi que la performance oprationnelle se sont amliores comparativement
lexercice financier 2006 alors que les ventes du rseau amricain ont t acceptables malgr les dfis encourus
prcdant la clture de la transaction avec Rite Aid.
Le 23 aot 2006, la Compagnie a conclu une entente dfinitive avec Rite Aid par laquelle elle disposerait de son
rseau aux tats-Unis. Le 1er juin 2007, les deux compagnies annonaient que la Federal Trade Commission
( FTC ) ainsi que les agences rglementaires de certains tats exigeaient que Rite Aid se dpartisse de 26 de
ses tablissements dans neuf tats et que la priode dattente prvue par la Hart Scott-Rodino Act tait chue,
permettant ainsi aux parties de procder la clture de la transaction. Le 4 juin 2007, la Compagnie concluait avec
Rite Aid la vente de son rseau amricain comprenant 1 854 tablissements en change dune contrepartie en
espces de 2,300 milliards de dollars, sous rserve dun ajustement de fonds de roulement prsentement estim
14,4 millions de dollars en faveur de la Compagnie et de 250,0 millions dactions ordinaires de Rite Aid, pour une
participation denviron 32,0 % dans les capitaux propres et un droit de vote de 30,0 % dans la nouvelle compagnie.
Le gain sur la cession du secteur de vente au dtail slevait 139,3 millions de dollars (76,6 millions de dollars,
dduction faite des impts). Les pertes encourues suite aux remboursements anticips des prts terme et des
billets, effectus en utilisant la contrepartie reue en espces dans le cadre de la transaction avec Rite Aid,
slevaient 168,3 millions de dollars (117,5 millions de dollars, dduction faite des impts). Les lecteurs sont
invits consulter les notes 4 et 14 des tats financiers consolids pour plus dinformation.
Depuis le 23 aot 2006, la Compagnie a cess damortir les actifs relatifs ses oprations amricaines puisquils
taient prsents titre dactifs destins la vente. Une charge damortissement de 73,6 millions de dollars a t
renverse lors de la consolidation au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2007.
Le bnfice avant lments spcifiques slevait 19,4 millions de dollars (0,07 $ par action) comparativement
41,5 millions de dollars (0,16 $ par action) au cours du quatrime trimestre de lexercice financier prcdent.
Revenus
Le total des revenus, incluant le chiffre daffaires et les autres produits, a augment de 6,6 millions de dollars, ou
0,2 %, et stablissait 2,882 milliards de dollars au cours du quatrime trimestre termin le 4 juin 2007 alors quil
stablissait 2,875 milliards de dollars au cours du quatrime trimestre termin le 27 mai 2006.
Canada : Les revenus gnrs par nos activits au Canada atteignaient 485,7 millions de dollars au cours du
quatrime trimestre termin le 4 juin 2007, soit une augmentation de 41,8 millions de dollars, ou 9,4 %
comparativement au quatrime trimestre termin le 27 mai 2006. En excluant limpact des fluctuations du taux de
change, cette augmentation stablissait 8,6 %. Au cours du quatrime trimestre, cinq tablissements du rseau
franchis PJC ont ouvert leurs portes, dont deux taient des relocalisations, et un tablissement a t ferm. Les
rcentes activits de dveloppement du rseau ainsi que les ouvertures et les rnovations antrieures ont
contribu la croissance des ventes. Pour le quatrime trimestre termin le 4 juin 2007, sur une base
dtablissements comparables et exprimes en dollars canadiens, les ventes au dtail totales du rseau PJC ont
augment de 6,4 %, alors que les ventes du secteur pharmaceutique augmentaient de 8,1 % et celles du secteur
commercial de 3,7 %, comparativement la mme priode lan dernier.
tats-Unis : Les revenus gnrs par nos activits aux tats-Unis ont diminu et slevaient 2,396 milliards de
dollars pour le quatrime trimestre termin le 4 juin 2007, une diminution de 35,2 millions de dollars, ou 1,4 %,
comparativement au quatrime trimestre de lexercice financier prcdent. Au cours du quatrime trimestre de
lexercice financier 2007, six nouveaux tablissements ont ouvert leurs portes, dont cinq relocalisations et trois
tablissements ont t ferms, portant 1 854 le nombre dtablissements Brooks et Eckerd de notre rseau
amricain tout juste avant la clture de la transaction avec Rite Aid, le 4 juin 2007. Au cours du quatrime trimestre
de lexercice financier 2007, sur une base dtablissements comparables, les ventes au dtail totales ont diminu
de 1,0 %, celles du secteur pharmaceutique taient en baisse de 1,3 % et celles du secteur commercial ont
diminu de 0,2 % comparativement la mme priode lan pass.

Page 28

Bnfice brut
Canada : Le bnfice brut gnr par nos activits au Canada a atteint 39,2 millions de dollars au cours du
quatrime trimestre termin le 4 juin 2007 comparativement 36,0 millions de dollars au cours du trimestre se
terminant le 27 mai 2006. La marge bnficiaire brute stablissait 9,0 % au cours du quatrime trimestre termin
le 4 juin 2007 alors quelle stablissait 9,1 % lors du quatrime trimestre termin le 27 mai 2006.
tats-Unis : Le bnfice brut gnr par nos activits aux tats-Unis slevait 616,9 millions de dollars pour le
quatrime trimestre termin le 4 juin 2007 comparativement 618,4 millions de dollars lors du quatrime trimestre
termin le 27 mai 2006. La marge bnficiaire brute a augment et stablissait 25,8 % lors du quatrime
trimestre termine le 4 juin 2007, comparativement 25,5 % lors du trimestre termin le 27 mai 2006.
Autres produits
Les autres produits, inclus dans le total des revenus dans les tats financiers consolids de la Compagnie, ont
atteint 52,7 millions de dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2007 alors quils atteignaient
48,9 millions de dollars lors du quatrime trimestre de lexercice financier 2006. Cette augmentation est
principalement attribuable limpact des ventes au dtail additionnelles sur les redevances et aux fluctuations du
taux de change sur les revenus provenant des oprations canadiennes.
Frais gnraux et dexploitation
Les frais gnraux et dexploitation du quatrime trimestre termin le 4 juin 2007 ont atteint 579,6 millions de dollars,
en hausse de 5,3 millions de dollars ou 0,9 % par rapport 574,3 millions de dollars pour le trimestre termin le 27
mai 2006. Ces frais reprsentaient 20,1 % des revenus comparativement 20,0 % lanne prcdente.
Canada : La performance en matire de frais gnraux et dexploitation pour ce trimestre reprsentait 8,3 % des
revenus, comparativement 9,2 % lors du quatrime trimestre lan dernier. Cette amlioration reflte une meilleure
imputation des cots indirects fixes grce laugmentation des revenus.
tats-Unis : Les frais gnraux et dexploitation reprsentaient 22,5 % des revenus pour le trimestre
comparativement 21,9 % cette priode lan dernier. Les frais gnraux et dexploitation du rseau amricain ont
augment alors quils stablissaient 533,4 millions de dollars au cours du quatrime trimestre 2006 pour
atteindre 539,4 millions de dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2007, soit une
augmentation de 6,0 millions de dollars ou 1,1 %.
Frais de restructuration
La Compagnie a mis en place un programme de rmunration de transition relatif la cession du secteur de vente
au dtail. Les cots relatifs ce programme totalisaient 25,8 millions de dollars (14,5 millions de dollars, dduction
faite des impts) pour le quatrime trimestre de lexercice financier 2007.
BEAA
Le BEAA du quatrime trimestre de lexercice financier 2007 a t principalement affect par certains frais relis au
programme de rmunration de transition relativement la transaction. Le BEAA avant frais de restructuration a
augment et stablissait 130,2 millions de dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2007
comparativement 129,9 millions de dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2006 et
atteignait 4,5 % au cours des quatrimes trimestres des exercices financiers 2007 et 2006.
Le BEAA des oprations canadiennes a augment et stablissait 49,4 millions de dollars pour le quatrime
trimestre termin le 4 juin 2007 comparativement 41,8 millions de dollars au cours du trimestre correspondant de
lexercice financier termin le 27 mai 2006, soit une hausse de 18,2 % ou 17,1 % en devises locales. Cette
augmentation est attribuable une amlioration des performances oprationnelles. Exprim en pourcentage des
revenus et en devises locales, le BEAA a termin ce trimestre 10,1 % comparativement 9,4 % au cours du
mme trimestre de lexercice financier 2006. Le BEAA avant frais de restructuration des oprations amricaines a
diminu et stablissait 80,8 millions de dollars pour le quatrime trimestre de lexercice financier 2007
comparativement 88,1 millions de dollars pour la priode quivalente de lexercice financier 2006 refltant les
dfis encourus prcdant la clture de la transaction avec Rite Aid.

Page 29

Amortissements
Les frais damortissements ont atteint 3,4 millions de dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice financier
2007, une diminution de 41,3 millions de dollars par rapport 44,7 millions de dollars lors de la priode
correspondante de lexercice financier 2006. Depuis le 23 aot 2006, la Compagnie a cess damortir les actifs
relatifs ses oprations amricaines puisquils taient prsents titre dactifs destins la vente. Durant le
quatrime trimestre de lexercice financier 2007, des charges damortissement dun montant de 73,6 millions de
dollars ont t renverses lors de la consolidation. Une perte de valeur dun montant de 17,0 millions de dollars a
t enregistre durant le quatrime trimestre de 2007 et des changements dans les estims ont eu un impact
favorable dun montant approximatif de 12,5 millions de dollars lors du quatrime trimestre de lexercice financier
2006.
Frais financiers
Les frais financiers slevaient 67,7 millions de dollars au quatrime trimestre de lexercice financier 2007, soit une
augmentation de 14,8 millions de dollars par rapport au quatrime trimestre de lexercice financier 2006. Cette
augmentation est principalement attribuable aux pertes de change ralises sur lments montaires de 2007. La
moyenne pondre des taux dintrt de la dette long terme de la Compagnie stablissait 8,1 % au quatrime
trimestre de lexercice financier 2007, comparativement 7,8 % au cours du trimestre correspondant de lexercice
financier 2006.
Impts sur les bnfices
La charge dimpts slevait 10,2 millions de dollars pour le quatrime trimestre de lexercice financier 2007
comparativement 1,1 million de dollars au cours de la mme priode lors de lexercice financier prcdent. La
charge dimpts sur les bnfices du quatrime trimestre de lexercice financier 2007 inclut un montant de 62,7
millions de dollars reli au gain sur la cession du secteur de vente au dtail. Cette charge inclut un montant de 58,7
millions de dollars reli au dmantlement de la structure de financement. Cette charge ne tient pas compte des
modifications aux propositions lgislatives. Dans lventualit o ces mesures lgislatives devenaient pratiquement en
vigueur, il est prvu que cette charge de 58,7 millions de dollars (0,22 $ par action) sera renverse.

SITUATION FINANCIRE
En date du 4 juin 2007, le total de lactif consolid stablissait 2,208 milliards de dollars, soit une diminution de
3,383 milliards de dollars ou 60,5 % par rapport au 27 mai 2006. Depuis la vente du secteur de vente au dtail, la
Compagnie nexploite plus directement les tablissements corporatifs aux tats-Unis, dont lactif total slevait
4,818 milliards de dollars au moment de la clture, mais dtient plutt une participation denviron 32 % dans les
capitaux propres de Rite Aid, estime 1,475 milliard de dollars au moment de la clture.
Rite Aid Corporation Informations financires choisies
Bilans consolids en date du 3 mars 2007 et du 4 mars 2006
(en millions de dollars amricains)

2007
$

2006
$

Actifs court terme


Immobilisations corporelles
carts dacquisition
Autres actifs incorporels
Actifs dimpts futurs
Autres actifs
Total de lactif

2 953,0
1 743,1
656,0
178,2
1 381,0
179,7
7 091,0

2 884,8
1 717,0
656,0
193,3
1 392,9
144,4
6 988,4

Passif court terme


Dette long terme
Autres lments du passif long terme
Avoir des actionnaires
Total du passif et de lavoir des actionnaires

1 589,9
2 910,0
928,3
1 662,8
7 091,0

2 143,3
2 298,7
939,5
1 606,9
6 988,4

Page 30

Rite Aid Corporation Informations financires choisies (suite)


Rsultats dexploitation consolids pour les exercices financiers termins les 3 mars 2007 et 4 mars 2006
2006
2007
$
(en millions de dollars amricains)
$
Revenus
Frais et dpenses
Cot des marchandises vendues
Frais gnraux et dexploitation
Frais relis aux fermetures dtablissements et pertes de valeur
Dpenses dintrts
Autres
Bnfice avant impts sur les bnfices
Recouvrement dimpts sur les bnfices
Bnfice net

17 507,7

17 271,0

12 791,6
4 370,5
49,3
275,2
7,5
17 494,1
13,6
(13,2)
26,8

12 571,9
4 307,4
68,7
277,0
2,7
17 227,7
43,3
(1 229,7)
1 273,0

Les donnes financires choisies mentionnes ci-dessus, proviennent du formulaire 10-K dpos par Rite Aid en
date du 30 avril 2007. Ces donnes ne tiennent pas compte de lacquisition des oprations amricaines de la
Compagnie en date du 4 juin 2007 ni du financement reli lacquisition.
Les lecteurs sont invits consulter la note 4 aux tats financiers consolids afin de pouvoir comparer le total de
lactif des oprations amricaines avant la clture avec celui en date du 27 mai 2006 de mme que la note 9 aux
tats financiers consolids pour avoir plus dinformation sur le placement dans Rite Aid.
La trsorerie et quivalents de trsorerie qui totalisaient 135,8 millions de dollars en date du 27 mai 2006 ont
diminu et atteignaient 38,5 millions de dollars en date du 4 juin 2007.
La variation nette des lments hors caisse de lactif et du passif reprsentait une diminution de 5,5 millions de
dollars au cours de lexercice financier 2007 comparativement une diminution de 164,0 millions de dollars au
cours de lexercice financier 2006. Les lecteurs sont invits consulter la note 25 aux tats financiers consolids
pour obtenir plus de dtails sur les lments hors caisse de lactif et du passif.
La dette long terme a diminu de 2,383 milliards de dollars au cours de lexercice financier, passant de
2,391 milliards de dollars au terme de lexercice financier 2006 7,6 millions de dollars en date du 4 juin 2007.
Consquemment la vente du secteur de vente au dtail, la Compagnie a procd au remboursement dun
montant de 2,384 milliards de dollars de sa dette long terme au cours de lanne. La Compagnie a rembours
ses prts terme chant en 2009 et en 2011 de mme que presque tous ses billets de premier rang non garantis
dun montant de 350,0 millions de dollars (environ 99,9 % de ces billets ont t dposs) et de ses billets
subordonns de premier rang non garantis dun montant de 850,0 millions de dollars (environ 99,7 % de ces billets
ont t dposs). Les lecteurs sont invits consulter la note 14 aux tats financiers consolids pour obtenir plus
de dtails.
Lavoir des actionnaires slevait 1,906 milliard de dollars au 4 juin 2007, soit une hausse de 340,7 millions de
dollars comparativement au 27 mai 2006, refltant principalement un bnfice net de 140,8 millions de dollars,
dduction faite de dividendes de 27,8 millions de dollars. De plus, le compte cart de conversion des devises a
connu une augmentation de 224,2 millions de dollars. Cette augmentation est attribuable la constatation de
lcart de conversion des devises reli la cession de notre participation dans les oprations amricaines.

Page 31

Le tableau ci-dessous prsente des renseignements sommaires sur la situation financire de la Compagnie la
clture des exercices financiers indiqus. Les notes complmentaires aux tats financiers consolids et les
ententes de crdit et demprunt rendues publiques offrent des renseignements complets ce sujet.

Dette nette / BEAA DDM (1)


BEAA DDM / Intrts DDM (1)
(1)

Au 4 juin 2007

Au 27 mai 2006

2,3

4,5
2,4

Douze derniers mois

SITUATION DE TRSORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT


Les flux de trsorerie de la Compagnie sont gnrs par : i) la vente de mdicaments dordonnance et dautres
produits par les tablissements exploits par la Compagnie, ii) la vente de marchandises et la location
dtablissements aux franchiss PJC, iii) la perception des redevances verses par les franchiss PJC et iv) la
location de proprits immobilires des tiers, autres que les franchiss. Les flux de trsorerie sont principalement
utiliss pour : i) lachat de produits et services aux fins de revente, ii) le financement des frais dexploitation, iii) le
service de la dette, iv) lacquisition de proprits immobilires et v) le financement des dpenses en immobilisations
lies la rnovation des tablissements, louverture de nouveaux tablissements et au remplacement de certains
quipements. En gnral, nous avons financ les dpenses en immobilisations et les besoins en matire de fonds de
roulement au moyen des flux de trsorerie provenant de lexploitation. Les acquisitions plus importantes ont t
finances au moyen demprunts long terme et de capitaux propres.
Flux de trsorerie provenant des activits dexploitation
Les flux de trsorerie gnrs par les activits dexploitation se sont tablis 111,6 millions de dollars pour lexercice
financier termin le 4 juin 2007, comparativement 164,7 millions de dollars pour lexercice financier termin le 27
mai 2006. Le gain sur la cession du secteur de la vente au dtail enregistr au cours de lexercice financier 2007,
totalisant 139,3 millions de dollars, et la radiation des frais de financement reports dun montant de 64,1 millions de
dollars constituent des lments hors caisse. La variation nette des lments hors caisse de lactif et du passif
affichait une diminution de 5,5 millions de dollars au cours de lexercice financier 2007 alors quelle affichait une
diminution de 164,0 millions de dollars lors de lexercice financier 2006. Les lecteurs peuvent se rfrer la note 25
aux tats financiers consolids pour obtenir le dtail de la variation nette des lments hors caisse de lactif et du
passif.
Flux de trsorerie provenant des activits dinvestissement
Pour lexercice financier termin le 4 juin 2007, les flux de trsorerie utiliss par les activits dinvestissement
slevaient 2,180 milliards de dollars comparativement 33,3 millions de dollars au cours de lexercice financier
2006. Le produit de la cession du secteur de vente au dtail slevait 2,312 milliards de dollars en date du 4 juin
2007. Les lecteurs sont invits consulter la note 4 aux tats financiers consolids pour obtenir plus dinformation sur
la transaction. Au cours de lexercice financier 2007, 1,7 million de dollars ont t utiliss pour lacquisition de
placements et placements temporaires alors quau cours de lexercice financier 2006, 74,3 millions de dollars
provenaient du produit de la vente de placements et placements temporaires. Au cours de lexercice financier 2007, la
Compagnie a procd lacquisition dimmobilisations pour un montant de 135,7 millions de dollars comparativement
167,5 millions de dollars au cours de lexercice financier 2006. Au cours de lexercice financier 2007, 26 nouveaux
tablissements ont t ouverts, dont 15 taient des relocalisations. Quatre tablissements ont t acquis, 18 ont t
ferms et plusieurs autres ont fait lobjet dagrandissements et de rnovations. Au cours de lexercice financier 2006,
la Compagnie a reu un produit de 130,5 millions de dollars pour la vente de certains de ses actifs immobiliers de son
secteur franchisage au Canada et de ldifice abritant lancien sige social dEckerd.
Pour les 12 prochains mois, la Compagnie prvoit investir environ 60 millions de dollars canadiens en
immobilisations et incitatifs aux franchiss au Canada et prvoit galement que les franchiss investiront un montant
additionnel de 40 millions de dollars. Les dpenses en immobilisations de la Compagnie seront entirement finances
par les flux de trsorerie gnrs linterne.

Page 32

Flux de trsorerie provenant des activits de financement


Au cours de lexercice financier termin le 4 juin 2007, la Compagnie a affect 2,406 milliards de dollars canadiens
ses activits de financement comparativement 206,7 millions de dollars au cours de lexercice financier 2006. Au
cours de lexercice financier 2007, la Compagnie a procd au remboursement de la dette long terme pour un
montant de 2,384 milliards de dollars comparativement 177,3 millions de dollars au cours de lexercice financier
2006. Subsquemment la cession du secteur de vente au dtail, la Compagnie a rembours tous ses prts
terme chant en 2009 et en 2011, de mme que presque tous ses billets de premier rang non garantis dun
montant de 350,0 millions de dollars et de ses billets subordonns de premier rang non garanti dun montant de
850,0 millions de dollars. Au cours de lexercice financier 2007, la compagnie a reu un produit de 1,8 million de
dollars provenant de lmission de capital action comparativement un produit net de 0,4 million de dollars au
cours de lexercice financier 2006. Au cours de lexercice financier 2007, la Compagnie a vers des dividendes de
27,8 millions de dollars comparativement 27,0 millions de dollars pour lexercice financier 2006. La Compagnie a
pay un dividende trimestriel de 0,03 $ CA pour chaque action droit de vote subalterne Catgorie A et chaque
action Catgorie B, reprsentant un dividende annualis de 0,12 $ CA par action au cours des exercices financiers
2007 et 2006.
Au cours de lexercice financier 2007, les flux de trsorerie gnrs par les activits dexploitation, dinvestissement et
de financement de la Compagnie reprsentaient une diminution de 97,3 millions de dollars du solde de trsorerie et
quivalents de trsorerie. En date du 4 juin 2007, la trsorerie et les quivalents de trsorerie slevaient 38,5
millions de dollars comparativement la trsorerie et les quivalents de trsorerie de 135,8 millions de dollars en date
du 27 mai 2006.
Le tableau suivant prsente des donnes choisies provenant des flux de trsorerie consolids pour les quatrimes
trimestres termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006.

(en millions de dollars amricains)

Donnes choisies Flux de trsorerie consolids


Flux de trsorerie gnrs (utiliss) par les activits dexploitation
Flux de trsorerie gnrs (utiliss) par les activits dinvestissement
Flux de trsorerie gnrs (utiliss) par les activits de financement
Effet des fluctuations du cours de change sur la trsorerie et quivalents de
trsorerie
Augmentation (diminution) de la trsorerie et des quivalents de
trsorerie
Trsorerie et quivalents de trsorerie, dbut de la priode
Trsorerie et quivalents de trsorerie, fin de la priode

T4-2007
$

T4-2006
$

(146,4)
2 299,2
(2 252,2)
22,5

156,5
(27,8)
(103,9)
(3,8)

(76,9)

21,0

115,4
38,5

114,8
135,8

Flux de trsorerie provenant des activits dexploitation


Les flux de trsorerie utiliss par les activits dexploitation se sont tablis 146,4 millions de dollars au cours du
quatrime trimestre termin le 4 juin 2007, comparativement 156,5 millions de dollars gnrs pour la priode
quivalente de lexercice financier 2006. Le gain de 139,3 millions de dollars sur la cession du secteur de la vente au
dtail et la radiation des frais de financement reports de 64,1 millions de dollars enregistrs au cours du trimestre
constituent des lments hors caisse.
Flux de trsorerie provenant des activits dinvestissement
Au cours du quatrime trimestre se terminant le 4 juin 2007, les flux de trsorerie gnrs par les activits
dinvestissement slevaient 2,299 milliards de dollars comparativement une utilisation de 27,8 millions de dollars
au cours de lexercice financier 2006. Le produit de la cession du secteur de vente au dtail slevait 2,312 milliards
de dollars en date du 4 juin 2007. Les lecteurs sont invits consulter la note 4 aux tats financiers consolids pour
obtenir plus dinformation sur la transaction. Lors du quatrime trimestre de lexercice financier 2006, 3,9 millions de
dollars ont t utiliss pour lacquisition de placements et de placements temporaires. Les flux de trsorerie utiliss
pour procder lacquisition dimmobilisations slevaient 17,2 millions de dollars pour le quatrime trimestre de
lexercice financier 2007 comparativement 53,6 millions de dollars pour la priode quivalente de lexercice financier
2006. Le produit de la cession dimmobilisations slevait 32,6 millions de dollars au cours du quatrime trimestre
de lexercice financier 2006.

Page 33

Flux de trsorerie provenant des activits de financement


Au cours du trimestre termin le 4 juin 2007, la Compagnie a affect 2,252 milliards de dollars ses activits de
financement comparativement 103,9 millions de dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice financier
2006. Au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2007, la Compagnie a procd au remboursement de la
dette long terme pour un montant de 2,245 milliards de dollars comparativement 94,5 millions de dollars au cours
du quatrime trimestre de lexercice financier 2006. Subsquemment la vente du secteur de vente au dtail, la
Compagnie a rembours tous ses prts terme chant en 2009 et en 2011 de mme que presque tous ses billets
de premier rang non garantis dun montant de 350,0 millions de dollars et de ses billets subordonns de premier
rang non garantis dun montant de 850,0 millions de dollars. Au cours du quatrime trimestre de lexercice financier
2007, la Compagnie a vers des dividendes de 7,2 millions de dollars comparativement 7,0 millions de dollars pour
la priode quivalente de lexercice financier 2006. La Compagnie a pay un dividende trimestriel de 0,03 $ CA
pour chaque action droit de vote subalterne Catgorie A et chaque action Catgorie B, au cours de ces deux
priodes.
Au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2007, les flux de trsorerie gnrs par les activits
dexploitation, dinvestissement et de financement de la Compagnie reprsentaient une diminution de 76,9 millions de
dollars du solde de la trsorerie et des quivalents de trsorerie.
Simultanment la clture de la transaction avec Rite Aid, la Compagnie a conclu une nouvelle entente de
financement pour combler ses besoins en capitaux et raliser ses projets dordre gnral et corporatif. Depuis le 4 juin
2007, une nouvelle facilit de crdit rotatif de 500 millions de dollars canadiens est en vigueur et viendra chance
le 4 juin 2012. Lentente, dune dure de cinq ans, est renouvelable annuellement lchance du terme initial. En
date du 4 juin 2007, les crdits disponibles ntaient pas utiliss, sauf les lettres de crdit qui taient dj en
circulation et qui totalisaient 0,3 million de dollars canadiens.
La Compagnie dispose de flux de trsorerie provenant de ses activits dexploitation et a accs des facilits de
crdit pour financer ses projets dexploitation et respectait tous ses engagements financiers en date du 4 juin 2007.
En raison du remboursement de ses dettes le 4 juin 2007, les cotes de crdit attribues la Compagnie pour ses
facilits de crdit et billets de premier rang ont t retires par les agences Standard & Poors , Moodys
Investors Service , Fitch Ratings et Dominion Bond Rating Service .
CAPITAL ACTIONS
En date du 4 juin 2007 et du 2 aot 2007, le nombre total dactions droit de vote subalterne Catgorie A
(TSX : PJC.A) mises et en circulation stablissait 144,5 millions (142,3 millions en 2006) et le nombre dactions
Catgorie B 117,4 millions (119,4 millions en 2006) pour un total de 261,9 millions actions de la Compagnie en
circulation (261,7 millions en 2006).
Au cours du prsent exercice financier, 2,0 millions actions Catgorie B ont t changes pour un nombre quivalent
dactions droit de vote subalterne Catgorie A et 0,2 million nouvelles actions droit de vote subalterne Catgorie A
ont t mises en raison de lexercice doptions dachat dactions. Au cours de lexercice financier termin le 27 mai
2006, 0,1 million actions droit de vote subordonn Catgorie A taient mises suivant lexercice doptions dachat
dactions.
Le 29 juin 2007, la Compagnie annonait son intention de racheter jusqu 13 672 800 de ses actions droit de vote
subalterne Catgorie A en circulation sur le march reprsentant environ 10% des actions Catgorie A dtenues
dans le public et en circulation au cours dune priode de 12 mois se terminant au plus tard le 3 juillet 2008. La
Compagnie procdera au rachat des actions par lentremise des mcanismes de la Bourse de Toronto et
conformment aux exigences de cette dernire lorsquelle le jugera opportun. Au cours de la priode comprise
entre le 29 juin et le 2 aot 2007, la Compagnie na rachet aucune de ces actions.

Page 34

OBLIGATIONS CONTRACTUELLES ET ENGAGEMENTS COMMERCIAUX


Le tableau ci-aprs illustre les principales obligations contractuelles en espces en date du 4 juin 2007 pour les
exercices financiers indiqus en vertu de notre dette long terme, de nos contrats de location long terme, de nos
inventaires, de nos ententes de service et de nos immobilisations :
Paiements dus au cours des exercices financiers

(en millions de dollars amricains)

2008
$

2009-2010
$

2011-2012
$

2013 et aprs
$

Total
$

Dette long terme (incluant les


obligations en vertu de contrats de
location acquisition)
Obligations en vertu de contrats de
location exploitation
Engagements dapprovisionnement

0,6

5,7

0,4

0,9

7,6

30,0
16,9

53,8
11,2

44,7
3,5

129,9
-

258,4
31,6

Total

47,5

70,7

48,6

130,8

297,6

Dette long terme


Le 31 juillet 2004, la Compagnie a finalis lacquisition d'Eckerd. Cette acquisition a t finance grce une
combinaison de facilits de crdit long terme, de billets et lmission dactions droit de vote subalterne.
Subsquemment la cession du secteur de vente au dtail, la Compagnie a rembours tous ses prts terme de
mme que presque tous ses billets. En consquence, la dette long terme, incluant la tranche chant au cours
du prochain exercice financier slevait seulement 7,6 millions de dollars en date du 4 juin 2007 comparativement
2,391 milliards de dollars en date du 27 mai 2006. Les lecteurs sont invits consulter la note 14 aux tats
financiers consolids pour obtenir plus de dtails.
Obligations en vertu de contrats de location exploitation
La Compagnie loue une partie importante de ses proprits au moyen de contrats de location-exploitation
traditionnels. En gnral, les baux dtenus par la Compagnie se rapportant aux proprits immobilires ont une
chance initiale de 10 20 ans avec des options de renouvellement.
Jusquen 2047, les obligations en vertu de contrats de location-exploitation reprsentaient un montant de 258,4
millions de dollars, et se rapportaient principalement des proprits loues. La Compagnie a galement conclu
des ententes de location et de sous-location en vertu desquelles elle recevra des paiements minimums de
271,5 millions de dollars jusquen 2047. Ces paiements ne sont pas inclus au tableau des engagements ci-dessus.
INSTRUMENTS FINANCIERS ET ARRANGEMENTS HORS BILAN
La Compagnie na recours aucun arrangement hors bilan qui a prsentement ou quil serait raisonnable de
prvoir quil aurait un effet significatif sur sa situation financire, ses rsultats dexploitation ou ses flux de
trsorerie. La Compagnie a recours des contrats de location exploitation pour plusieurs de ses tablissements
canadiens et effectue occasionnellement des oprations de cession-bail des fins de financement. La Compagnie
nutilise aucune structure daccueil pour aucun de ses contrats de location.
Au cours de lexercice financier 2007, la Compagnie tait expose des risques de march lis aux fluctuations
des taux dintrt en ce qui a trait sa dette taux variable. Une portion importante de la dette, soit 1,0 milliard de
dollars portait intrt des taux variables (1,2 milliard de dollars en 2006).
Au cours de lexercice financier 2005, la Compagnie a sign deux contrats de swap de taux dintrt venant
chance au mois de juillet 2011 afin de fixer le taux dintrt LIBOR pour un montant nominal de 200 millions de
dollars de ses prts terme, 4,11 %. Ces contrats taient admissibles la comptabilit de couverture jusquau 23
aot 2006, date laquelle ils ne ltaient plus suivant lannonce de la vente des oprations amricaines. Le 29 mai
2007, la Compagnie a mis fin ces contrats et les gains relatifs ces produits drivs ont t imputs aux
bnfices.

Page 35

Exception faite des transactions dcrites dans le prsent rapport de gestion, la Compagnie na pris aucune mesure
spcifique pour couvrir son exposition aux risques de fluctuation des taux dintrt. Compte tenu de la conjoncture
en matire de taux dintrt et sous rserve de lapprobation du conseil dadministration, la compagnie pourra avoir
recours dautres instruments financiers drivs ou dautres outils pour la gestion des taux dintrt.
Garanties et conventions de rachat
La Compagnie a garanti le remboursement de certains emprunts bancaires contracts par des franchiss pour un
montant total maximum de 2,4 millions de dollars (5,0 millions de dollars en 2006). La Compagnie sest galement
engage auprs dinstitutions financires racheter les quipements et les stocks de certains de ses franchiss. En
date du 4 juin 2007, la valeur maximum des ententes de rachat dquipements et de stocks slevait respectivement
environ 18,3 millions de dollars et 59,9 millions de dollars (22,3 millions de dollars et 55,7 millions de dollars en 2006).
Le 4 juin 2007, la Compagnie a cd ses oprations amricaines Rite Aid. En plus des indemnisations prvues en
cas de manquements ventuels en matire de reprsentations ou de garanties, la Compagnie a accord des
indemnisations dusage en faveur de lacheteur qui sont plus amplement dcrits la note 20 des tats financiers
consolids.

GESTION DU RISQUE DE CHANGE


Mme si la Compagnie utilise comme monnaie de prsentation le dollar amricain, les tats financiers non
consolids de la compagnie mre et de ses filiales sont prpars en fonction de leurs monnaies fonctionnelles
respectives, soit le dollar amricain pour ses oprations amricaines et le dollar canadien pour ses oprations
canadiennes et ses activits corporatives.
Les oprations libelles en monnaie autre que la monnaie fonctionnelle de chacune des entits sont converties
selon la mthode temporelle. Selon cette mthode, les actifs et passifs montaires en devises trangres sont
convertis au taux de change en vigueur la clture de lexercice, les actifs et passifs non montaires en devises
trangres sont convertis au taux de change dorigine, et les items de ltat des rsultats en devises trangres
sont convertis aux taux de change moyens mensuels. Tous les gains et pertes rsultant de cette conversion sont
de nature courante et sont inclus ltat des rsultats consolids, sauf sils font lobjet de comptabilit de
couverture.
OPRATIONS ENTRE APPARENTS
Nos activits incluent des transactions avec une entreprise contrle par un membre de la direction qui a une
influence notable sur la Compagnie. M. Franois J. Coutu, prsident des oprations canadiennes de la Compagnie et
vice-prsident du conseil dadministration, tait propritaire dun tablissement franchis PJC en date du 4 juin 2007
et du 27 mai 2006. Les transactions entre la Compagnie et cette entreprise sont effectues dans le cours normal des
affaires et mesures la valeur dchange. Les dtails relatifs ces transactions sont fournis la note 23 des tats
financiers consolids.
En date du 4 juin 2007, un montant de 43,9 millions de dollars payable Rite Aid, une compagnie satellite, tait
enregistr aux crditeurs et charges payer. Cette somme reprsente un estim de lajustement du prix de cession
en ce qui concerne la disposition du secteur de vente au dtail.
CONVENTIONS COMPTABLES ET ESTIMATIONS CRITIQUES
Le prsent rapport de gestion est fond sur les tats financiers consolids de la Compagnie qui ont t prpars
conformment aux PCGR du Canada. La prparation de ces tats financiers consolids et des notes affrentes exige
que la direction de la Compagnie procde des estimations et pose certaines hypothses qui affectent les montants
prsents. Ces estimations sont fondes sur lexprience passe et sur diverses autres hypothses que la direction
considre comme raisonnables dans les circonstances. Ces estimations constituent la base des jugements relatifs
la valeur comptable des actifs et passifs qui ne sont pas aisment disponible par dautres sources. Lanalyse de
sensibilit fournie dans ce rapport doit tre considre avec prudence car il sagit de changements hypothtiques et
que les impacts de changements dans ces hypothses pourraient ne pas tre linaires.

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Stocks
Nos stocks sont constitus principalement de produits acquis en vue de leur revente, y compris les mdicaments
dordonnance et les mdicaments en vente libre, ainsi que les produits mnagers, les cosmtiques et les produits
photographiques. Les stocks sont valus au moindre du cot ou de la valeur de ralisation nette, le cot tant
dtermin selon les mthodes de lpuisement successif, du cot moyen unitaire ou du prix de vente au dtail
moins un pourcentage normal de bnfice brut.
Placements
Les participations dans les socits satellites sont comptabilises la valeur de consolidation. Les autres
placements sont comptabiliss au cot.
La direction procde priodiquement une analyse individuelle des placements et chaque fois quun vnement
dfavorable ou encore, une indication de changements de situations faisant en sorte que la valeur comptable dun
placement pourrait ne pas tre recouvrable, la Compagnie value si la juste valeur du placement a diminu en
de de sa valeur comptable. Si la diminution savre tre une moins-value durable, le placement est alors ramen
sa juste valeur et la perte est comptabilise aux rsultats consolids.
Analyse de sensibilit : Dans des circonstances autres que temporaires, la Compagnie estime quune diminution
dun dollar de la juste valeur de laction ordinaire de Rite Aid Corporation en de de sa valeur comptable aurait eu
un impact de 250,0 millions de dollars avant impts (ou 0,95 $ par action du Groupe Jean Coutu) sur les rsultats
de lexercice financier termin le 4 juin 2007.
Actifs incorporels
Les actifs incorporels dure de vie limite sont comptabiliss au cot et sont amortis selon la mthode linaire. Ils
sont principalement constitus de dossiers dordonnances de clients, de conventions de non-concurrence et de
baux avantageux. Les dossiers dordonnances sont amortis sur une priode de cinq dix ans. Les conventions de
non-concurrence sont amorties sur la dure de vie des conventions. Les baux avantageux reprsentent la valeur
qui est attribue aux baux dans le cadre dune acquisition dentreprise. La valeur assume de ces baux avantageux
est amortie sur la dure de vie rsiduelle des baux. Une estimation diffrente de la dure de vie pourrait modifier la
valeur aux livres des actifs incorporels.
Les actifs incorporels dure de vie indfinie constitus dune marque de commerce sont comptabiliss au cot et
ne sont pas amortis. La marque de commerce est soumise un test de dprciation annuel ou plus frquemment
si des vnements ou des changements de situations indiquent une perte de valeur.
carts dacquisition
Les carts dacquisition ne sont pas sujets lamortissement et reprsentent lexcdent du cot dacquisition des
entreprises sur la juste valeur des actifs identifiables nets acquis. Les carts dacquisition sont soumis un test de
dprciation annuel ou plus frquemment si des vnements ou des changements de situations indiquent une
perte de valeur. Un test de dprciation peut savrer ncessaire dans le cas dun rendement nettement insuffisant
par rapport aux rsultats dexploitation historiques ou attendus, de changements importants apports aux valeurs
acquises ou la stratgie de la Compagnie et dindicateurs conomiques ngatifs ou de segmentation des
tendances. Aux fins de son analyse sur la dprciation de valeur, la Compagnie utilise des estimations et des
hypothses de manire tablir la juste valeur. Si ces hypothses sont incorrectes, il se peut que la valeur
comptable des carts dacquisition ait t surestime.
Autres lments de lactif long terme
Les autres lments dactif long terme sont constitus principalement des incitatifs verss aux franchiss et de
frais reports. Les incitatifs verss aux franchiss sont amortis sur une priode de dix ans et lamortissement est
appliqu en rduction des produits de redevances qui sont prsents dans les autres produits. Les frais reports
sont comptabiliss au cot et taient principalement constitus de frais de financement. Lamortissement tait
calcul selon la mthode linaire sur la dure de lemprunt long terme et tait prsent dans les frais financiers.
Une estimation diffrente de la dure de vie pourrait modifier la valeur aux livres de ces lments.

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Perte de valeur dactifs long terme


La Compagnie revoit la perte de valeur pour les actifs long terme lorsque des vnements ou des changements
de situation indiquent que la valeur comptable de ces actifs pourrait ne pas tre recouvrable. La recouvrabilit de
ces actifs est dtermine en comparant les flux de trsorerie prvisionnels non actualiss attendus qui seront
gnrs par lutilisation de ces actifs avec leur valeur comptable. Si les flux de trsorerie savrent insuffisants pour
recouvrer la valeur comptable de ces actifs, la perte de valeur est constate et les actifs long terme sont alors
rduits leur juste valeur respective.
Rgimes de retraite prestations dtermines
Le cot des prestations de retraite et des avantages complmentaires de retraite gagns par les salaris est tabli
par calculs actuariels selon la mthode de rpartition des prestations au prorata des services, partir des
hypothses les plus probables de la direction concernant le rendement prvu des placements des rgimes, la
progression des salaires et lge de dpart la retraite des salaris. Lusage dhypothses diffrentes pourrait
produire des valeurs comptables diffrentes.
MODIFICATIONS DES CONVENTIONS COMPTABLES
Aucune modification des conventions comptables na eu une incidence significative sur les tats financiers consolids
de la Compagnie au cours de lexercice financier 2007. Les lecteurs sont pris de consulter la note 2 des tats
financiers consolids pour une description dtaille des modifications des conventions comptables survenues lors de
lexercice financier 2006.
CONVENTIONS COMPTABLES RCEMMENT PUBLIES
Instruments drivs
En avril 2005, lICCA a publi le chapitre 3855 du Manuel, intitul, Instruments financiers Comptabilisation et
valuation. Ce chapitre sapplique aux exercices ouverts compter du 1er octobre 2006. Il dcrit les normes de
comptabilisation et dvaluation des actifs financiers, des passifs financiers et des instruments drivs non
financiers. Ce chapitre exige que tous les actifs financiers et les passifs financiers soient valus lors de leur
comptabilisation initiale la juste valeur, compte tenu de certaines exceptions comme les prts et les placements
lorsquils sont classs comme dtenus jusqu leur chance; que tous les passifs financiers soient valus la
juste valeur lorsquil sagit de drivs ou lorsquils sont classs comme dtenus des fins de transaction. Tous les
autres passifs financiers sont valus leur valeur comptable; et que tous les instruments financiers drivs soient
valus la juste valeur, mme lorsquils sont des lments constitutifs dune relation de couverture. Ce chapitre
sera effectif pour la Compagnie le 5 juin 2007 et sera adopt rtrospectivement sans retraitement. L'adoption de
ce nouveau chapitre ne devrait pas avoir d'incidence significative sur les tats financiers consolids de la
Compagnie.
Rsultat tendu
En avril 2005, lICCA a publi le chapitre 1530 du Manuel, intitul Rsultat tendu. Il dcrit la manire de
prsenter le rsultat tendu et les lments qui le composent. Le rsultat tendu correspond la variation de lactif
net dune entreprise dcoulant doprations, dvnements et de circonstances sans rapport avec les actionnaires.
Il comprend des lments qui ne seraient normalement pas inclus dans le bnfice net, comme la variation de
lcart de conversion relativement aux tablissements trangers autonomes et les gains ou les pertes non raliss
sur des placements disponibles la vente. En avril 2005, lICCA a galement apport des changements au
chapitre 3250 du Manuel Surplus et la renomm le chapitre 3251, Capitaux propres. Les modifications sur la
manire de prsenter les capitaux propres et les variations des capitaux propres concordent avec les nouvelles
exigences du chapitre 1530. Ces chapitres sappliquent aux exercices ouverts compter du 1er octobre 2006 et
par consquent, seront effectifs pour la Compagnie le 5 juin 2007 et seront adopts rtrospectivement sans
retraitement. Ces chapitres exigeront que la Compagnie commence prsenter les lments suivants dans ses
tats financiers consolids : le rsultat tendu et les lments qui le composent et les autres lments du rsultat
tendu cumuls et les lments qui le composent.

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RISQUES ET INCERTITUDES
Afin de prserver et daccrotre le rendement aux actionnaires, la Compagnie a entrepris limplantation dun modle
de gestion des risques dentreprise au cours de l'anne. Notre modle nonce les principes, les processus et les
outils permettant d'valuer, de prioriser et de grer les risques ainsi que les opportunits damlioration de la
Compagnie dune manire efficace et uniforme. Cela nous procure galement une approche intgre de gestion
des risques nous aidant raliser nos objectifs stratgiques.
Notre modle prsente les caractristiques suivantes:

Il favorise la comprhension des risques lchelle de la Compagnie;

Pour chacun des risques, nous avons valu les rpercussions potentielles sur les trois lments suivants: le
rendement de la Compagnie, le rendement du rseau de franchiss ainsi que la qualit du service la clientle
et limpact au niveau de notre rputation et de notre image corporative.

Nous avons valu notre tolrance aux risques pour ensuite tablir les contrles requis pour atteindre nos
objectifs.

Sommaire des risques les plus significatifs:


Rpercussions potentielles sur
Catgories

Facteurs externes
Investissement

Exploitation

Rendement de la
Compagnie

Rendement du rseau de
franchiss et service la
clientle

Rputation et
image
corporative

Concurrence

Lois et rglements

Participation dans Rite Aid

Rseau de franchiss

Approvisionnement

Logistique / distribution

Secteurs de risques

Services professionnels

Divulgation financire

Information de gestion

Ressources

Embauche, rtention et structure


organisationnelle

Outils informatiques

Efficacit des systmes et plan de relve

Finances

Concurrence
Lindustrie du dtail au Canada est constamment en changement dans un march trs concurrentiel. Les besoins
des consommateurs dictent lvolution de l'industrie. Depuis ces dernires annes, ceux-ci exigent une valeur
accrue, un meilleur choix de produits et un service personnalis. Lincapacit de la Compagnie rpondre ces
demandes de faon proactive pourrait avoir un effet ngatif sur sa position concurrentielle et consquemment, sur
son rendement financier. La Compagnie croit que son rseau est en bonne position pour concurrencer les autres
chanes de pharmacies, les marchs dalimentation et les grandes surfaces ayant des pharmacies intgres ainsi
que les pharmacies indpendantes dans la mesure o nous concentrons nos efforts pour offrir un niveau de
service professionnel lev et que nous continuons de mettre lemphase sur la sant et le bien tre des patients.
Alors que dautres entreprises peuvent concurrencer sur le prix, le client est attir par les services de pharmacie et
autres services offerts par la Compagnie, ses localisations pratiques, ses heures douverture plus longues ainsi
quune grande varit d'articles de sant, de beaut et autres articles pratiques.
Nous surveillons de prs nos concurrents, leurs stratgies, lvolution du march ainsi que nos parts de march.
Nous avons des atouts importants afin de faire face la concurrence: notre rseau de franchiss (328 magasins),
notre marque maison (Personnelle) ainsi que nos marques exclusives et notre rseau de distribution. Des
processus sont en place afin de sassurer que les nouveaux concepts de mise en march rpondent aux attentes
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des clients. Des projets pilotes existent afin dvaluer limpact des changements en question en terme de rentabilit
et de satisfaction de la clientle. Nous avons un programme de fidlisation trs reconnu, Air MilesMD qui est une
exclusivit dans le march des pharmacies au Qubec. Ce programme nous procure un avantage concurrentiel
important et a un impact positif sur la fidlisation de notre clientle.
Lois et rglements
Nous faisons face aux risques entourant la nature rglemente de notre secteur dactivits en plus de toutes les
autres rglementations que nous devons respecter. La conformit vise plusieurs domaines, entre autres: les lois
sur la pharmacie et code de dontologie, la protection de renseignements personnels, la loi sur lassurance
maladie, lassurance mdicaments, la sant et la scurit, lquit salariale, les normes du travail, les lois fiscales,
etc. Toutes modifications des lois et rglements ou politiques concernant les activits de la Compagnie peuvent
avoir une incidence notable sur notre rendement.
Nous avons implant des processus afin de nous assurer du suivi des changements ou modifications des lois
existantes ou des nouvelles lois et de notre conformit aux lois. Notre systme de gestion en matire de sant et
scurit nous permet de nous assurer que les procdures appropries sont suivies afin de rduire les risques de
blessures sur les lieux de travail.
Au cours de lanne 2007, certaines modifications au programme dAssurance mdicaments du Qubec (Loi 130,
La Politique du Mdicament ou, le Plan) ont t apportes au milieu de lanne et les rglementations dtailles du
programme ont dj t publies. Le programme devrait tre effectif dici la fin danne 2007. Celui-ci inclut les
modifications lgislatives afin de rformer et de grer de faon agressive le cadre du systme pharmaceutique
dans la province de Qubec. Voici un bref aperu des lments les plus importants:

Diminution du prix de vente des mdicaments sur ordonnance gnriques


Dans ce programme, le prix du premier mdicament sur ordonnance gnrique sera limit 60% du prix de
dtail du produit original, les produits subsquents seront limits 54% du prix de dtail du produit original.
Malgr ces limites, le prix des mdicaments gnriques sur ordonnance ne peut tre plus lev que dans les
autres provinces canadiennes.

Rduction du plafond de marge bnficiaire des grossistes


La limite maximale de marge bnficiaire des grossistes pour les mdicaments sur ordonnance couverts au
programme dassurance sera rduite de 9% 7%.

Augmentation des prix de mdicaments dorigine


Le programme permet laugmentation du prix de certains mdicaments dorigine, ce qui sest produit la fin de
juin 2007.

Plafonnement des allocations professionnelles


Lacceptation de rabais et de remises du manufacturier sur les prix de liste des mdicaments est interdite. Par
contre, les pharmaciens au dtail peuvent recevoir des allocations professionnelles des manufacturiers. Le
montant maximal permis pour de telles allocations professionnelles est fix 20% du total des mdicaments
gnriques sur prescription achets selon la formule du programme.

Participation dans Rite Aid


Notre participation de 32% dans Rite Aid titre dactionnaire le plus important reprsente un risque dans la mesure
o la valeur de notre placement fluctuera en fonction du rendement futur de Rite Aid ainsi quen fonction du taux de
change amricain. Le march pharmaceutique amricain est trs comptitif, ce qui pourrait nuire la performance
financire de Rite Aid. Les souscripteurs dassurances et les tierces parties qui dfraient les cots des
mdicaments pourraient changer leurs critres dligibilit et encourager ou exiger lutilisation de vente par
correspondance, ce qui aurait pour effet de diminuer les ventes et marges de profit de Rite Aid en plus davoir un
effet matriel dfavorable sur leurs affaires. Rite Aid est rgie par les procdures, conditions et rglements
gouvernementaux; leur non-conformit ou une modification rglementaire importante pourraient dfavorablement
affecter leurs affaires, rsultats doprations et condition financire. Rite Aid a contract une dette significative dans
le but dacqurir les magasins Brooks et Eckerd, et les obligations rsultantes pourraient substantiellement limiter
leur capacit excuter leur stratgie daffaires ainsi quaugmenter le risque de non respect des obligations de la
dette. Bien que Rite Aid prvoie que la transaction soit rentable, des difficults dintgration pourraient nuire la
ralisation des bnfices escompts par la Compagnie. Les activits dintgration sont longues et complexes et
Rite Aid pourrait rencontrer des difficults ou des cots imprvus.

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Nous avons pris les mesures afin de suivre de prs lvolution du plan dintgration ainsi que les dcisions
stratgiques prendre. Nous avons quatre siges sur le conseil dadministration pour nous reprsenter et avoir
une certaine influence sur les dcisions importantes qui seront prises dans le futur. Nous allons suivre de prs
lvolution des parts de march ainsi que la progression des ventes de Rite Aid afin de bien valuer le
positionnement de Rite Aid en fonction des concurrents. Lintgration des pharmacies Brooks/Eckerd dans le
rseau de Rite Aid permettra dacclrer la stratgie de croissance de Rite Aid, lui permettant datteindre une
envergure comparable celle de ses principaux concurrents et devrait avoir un effet positif sur la rentabilit future.
Les 250 millions dactions de Rite Aid appartenant au Groupe Jean Coutu ntant pas enregistres, celles-ci ne
peuvent tre converties en valeur montaire. Le Groupe Jean Coutu peut vendre ses actions suivant une offre
publique inscrite, enregistre au United State Securities Act ou conformment la rgle 144 de cette loi. La
vente dun nombre significatif d'actions de Rite Aid par la Compagnie ou autres actionnaires pourrait entraner une
chute de valeur des actions de Rite Aid. Ces actions sont galement sujettes une convention dactionnaires que
les lecteurs peuvent consulter par lentremise du site Internet www.sedar.com.
Exploitation rseau de franchiss
Comme franchiseur dun rseau de 328 pharmacies, nous faisons face au risque que certains franchiss ne se
conforment pas aux politiques dachats, aux plans de commercialisation ou aux normes dexploitation prescrites.
Cela pourrait avoir des impacts importants sur notre rentabilit ainsi que sur notre rputation et notre image
corporative. Afin de rduire ces risques un niveau acceptable, nous avons une quipe de conseillers aux
oprations qui ont, entre autres, le mandat de faire le suivi en succursales afin de sassurer du respect de notre
stratgie de mise en march ainsi qu l'application uniforme des normes de la Compagnie.
Approvisionnement
Nous avons dvelopp des liens solides et durables auprs de nombreux fournisseurs situs sur plusieurs
continents, qui sont pour la plupart, des chefs de file mondiaux. Afin de maximiser nos marges de profit et faire face
la concurrence de plus en plus importante, nous ngocions des conditions dachats favorables avec nos
fournisseurs, ce qui nous permet doffrir de meilleurs prix lensemble de notre rseau de pharmacies. Notre
volume des ventes, les gammes de produits ainsi que le niveau dinventaire sont affects, dans une certaine
mesure, par les saisons, les conditions climatiques et les vnements spciaux (ex: Nol, St-Valentin, Fte des
Mres, etc.). Lachat de produits imports, marques exclusives et maison peut gnrer des surplus dinventaires
ainsi que certains risques financiers. Nous avons en place des systmes de gestion des inventaires performants
ainsi que des procdures efficaces entourant lvaluation du roulement des inventaires et la dsutude des stocks.
Cela permet de rduire nos risques lis aux inventaires un niveau acceptable.
Nous sommes galement assujettis dventuelles responsabilits lies aux activits commerciales, notamment
les risques lis aux dfauts de produits et la manipulation des produits. Des procdures ont t mises en place
pour grer les situations qui pourraient en dcouler. Nos fournisseurs sont responsables de la qualit de leurs
produits et dans un cas de non-conformit, ceux-ci devront assumer les risques en question. Pour les produits de
la marque maison "Personnelle" qui sont fabriqus en vertu de contrats par des fournisseurs indpendants, nous
avons des contrles en place pour sassurer du respect des normes de qualit leves afin de prserver la valeur
de notre marque. Nous utilisons les mmes normes pour lvaluation de notre gamme de produits exclusifs. De
plus, nous avons en place, des procdures afin de retirer du march les produits qui sont potentiellement
dangereux ainsi que pour communiquer rapidement la situation aux employs et aux consommateurs. Nous
utilisons les meilleures pratiques pour lentreposage, la scurit physique et la distribution des diffrents produits
vendus.
Logistique / distribution
Afin dassurer un service efficace et de qualit suprieure nos franchiss, la gestion de l'entreposage et de la
distribution sont critiques nos oprations, nous avons maintenant deux (2) entrepts situs des endroits
stratgiques, prs de grands axes routiers au Qubec et en Ontario. Plusieurs initiatives ont t mises de lavant
pour assurer un suivi constant sur les oprations de distribution afin que les standards et rglements soient
respects. Des sondages annuels sont complts pour valuer nos performances auprs des franchiss. Des
tudes de temps/mouvement sont galement effectues au besoin pour valuer et amliorer notre performance.
Services professionnels
De par notre rseau de franchiss, nous avons des risques professionnels entourant la gestion de linformation
confidentielle ainsi que la possibilit derreurs au niveau des prescriptions. Cela pourrait avoir des impacts
importants sur notre rputation et notre image corporative. Nous avons en place plusieurs procdures afin de

Page 41

rduire ces risques un niveau acceptable. Entre autres, nous avons dvelopp un programme de formation
continu pour le personnel (les techniciens et les pharmaciens), des procdures pour la gestion de linformation
confidentielle ainsi que des manuels dopration au laboratoire. Un suivi est galement effectu sur les normes
professionnelles tablies pour assurer leur conformit par nos franchiss.
Divulgation financire
Nous sommes tenus de nous conformer aux lois sur les valeurs mobilires en matire de prsentation de
linformation, de mme quaux normes comptables, qui visent garantir la communication intgrale, exacte et
temps de linformation financire et des autres renseignements importants au public. Afin de nous assurer que
nous nous acquittons de nos obligations et que nous attnuons les risques lis la prsentation de linformation
inexacte ou incomplte, nous avons mis sur pied une politique de divulgation de l'information et une procdure de
divulgation interne de linformation.
Information de gestion
Afin dassurer le suivi sur lvolution de son exploitation, la Compagnie sappuie sur de linformation de gestion
financire. Il est primordial que cette information soit pertinente, fiable et disponible en temps opportun afin dviter
toute incidence dfavorable sur la gestion de son exploitation. La compagnie compte, au sein de son groupe des
finances, sur des gens comptents qui maintiennent des politiques, des processus et des systmes dinformation
efficaces afin de fournir lassurance raisonnable que les informations requises sont enregistres, traites et
prsentes en temps opportun.
Embauche, rtention et structure organisationnelle
Notre programme de recrutement, notre structure salariale, nos programmes de gestion du rendement, notre plan
de relve et de formation comportent des risques qui pourraient avoir des impacts ngatifs au niveau de notre
habilet implanter notre plan stratgique ainsi que notre capacit attirer et conserver les ressources
comptentes ncessaires pour soutenir la croissance et le succs de la Compagnie. Nous avons des pratiques
prouves pour attirer les professionnels requis pour notre rseau de franchiss. Nous avons des programmes
efficaces au niveau des universits afin de faire connatre les avantages de se joindre notre rseau. Nous avons
des pratiques dvaluation de rendement qui sont coordonnes par le groupe des ressources humaines. Notre
structure salariale est rvalue sur une base rgulire afin de sassurer que celle-ci est comptitive en fonction du
march et de nos concurrents. Nous avons mis en place un plan de relve afin de sassurer davoir des ressources
bien identifies pour les postes cls dans lorganisation. Les employs du centre de distribution de Longueuil,
Qubec sont rgis par une convention collective expirant le 31 dcembre 2011.
Efficacit des systmes et plan de relve
Nous avons, pour lensemble de nos activits, des systmes performants. La continuit de nos oprations serait
directement affecte en cas de non disponibilit des systmes informatiques. Cela aurait un impact direct sur notre
chiffre daffaires et donc, sur notre rentabilit. Afin de rduire les risques lis aux technologies, nous avons mis en
place des contrles tels un plan de relve en cas de sinistre et des contrles sur les accs non autoriss. Le
Centre Rx possde depuis plusieurs annes des outils qui permettent lexploitation dun site de relve en mode
haute disponibilit. En effet, la Compagnie possde linfrastructure ncessaire pour rpliquer toutes les
transactions, les bases de donnes et les applications essentielles la bonne marche des ses oprations
quotidiennes.
RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LES CONTRLES ET PROCDURES DE COMMUNICATION DE
LINFORMATION ET SUR LE CONTRLE INTERNE LGARD DE LINFORMATION FINANCIRE /
CONTRLES ET PROCDURES DE COMMUNICATION DE LINFORMATION
Contrles et procdures de communication de linformation
Les contrles et procdures de communication de linformation sont conus pour fournir une assurance raisonnable
que toute linformation pertinente est recueillie et prsente la haute direction en temps opportun, notamment au
prsident et chef de la direction ainsi quau premier vice-prsident, finances et affaires corporatives pour que les
dcisions appropries puissent tre prises concernant la communication de cette information au public.
Une valuation de la conception et de lefficacit de nos contrles et procdures de communication de linformation
a t mene au 4 juin 2007, sous la supervision et avec la participation de la direction, y compris le prsident du
conseil dadministration, prsident et chef de la direction et le premier vice-prsident, finances et affaires
corporatives. En se fondant sur cette valuation, le prsident et chef de la direction et le premier vice-prsident,
finances et affaires corporatives ont conclu que nos contrles et procdures de communication de linformation, tels
Page 42

quils sont dfinis au Canada dans le rglement 52-109 (Attestation de linformation prsente dans les documents
annuels et intermdiaires des metteurs), permettent dassurer que linformation devant tre communique dans
les documents que nous dposons ou prsentons est consigne, traite, condense et prsente dans les dlais
prvus par les rgles et formulaires pertinents.
Contrle interne lgard de linformation financire
Le contrle interne lgard de linformation financire est conu pour fournir une assurance raisonnable que
linformation financire prsente est fiable et que nos tats financiers ont t tablis en conformit avec les PCGR
du Canada. La direction est tenue dtablir et de maintenir un contrle interne adquat lgard de linformation
financire de la Compagnie.
La direction de la Compagnie, y compris le prsident et chef de la direction et le premier vice-prsident, finances et
affaires corporatives, a valu la conception de notre contrle interne lgard de linformation financire, selon le
cadre et les critres tablis dans le document intitul Internal Control Integrated Framework publi par le
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission . En sappuyant sur cette valuation, la
direction a conclu quau 4 juin 2007, le contrle interne lgard de linformation financire tait adquatement
conu.
La Compagnie poursuivra ses travaux au cours des prochains exercices dans le but de se conformer la dernire
exigence du Rglement 52-109, soit lvaluation par la direction de lefficacit des contrles internes lgard de
linformation financire. Selon les informations publies ce jour par les autorits rglementaires canadiennes, la
Compagnie devrait tre tenue de publier son premier rapport dvaluation pour lexercice financier se terminant en
2009.
Changements apports au contrle interne lgard de linformation financire
Tel quelle la divulgu, la Compagnie na apport aucun changement ses contrles internes en matire
dinformation financire qui a, ou qui aurait vraisemblablement pu avoir une incidence importante sur le contrle
interne lgard de linformation financire de la Compagnie au cours de lexercice financier termin le 4 Juin 2007.

STRATGIES ET PERSPECTIVES
Grce ses oprations au Canada et une participation importante dans lun des chefs de file de la pharmacie
aux tats-Unis, la Compagnie sera en excellente position pour bnficier de la croissance dans lindustrie des
pharmacies de dtail en Amrique du nord. Les tendances dmographiques, tant au Canada quaux tats-Unis,
contribueront la croissance de la consommation de mdicaments dordonnance ainsi qu laugmentation
constante de lutilisation de produits pharmaceutiques comme principale forme dintervention en matire de soins
de sant personnels. La direction est davis que ces tendances se maintiendront et que la Compagnie assurera la
croissance de ses ventes grce la diffrenciation et la qualit de son offre et de son niveau de service dans son
rseau de pharmacies canadien, quelle exploite en misant sur la croissance des ventes, son programme
immobilier et lefficience de ses oprations. Pour une priode de 12 mois compter du 5 juin 2007, la Compagnie
prvoit investir environ 60 millions de dollars canadiens en immobilisations et incitatifs aux franchiss au Canada et
prvoit galement que les franchiss investiront un montant additionnel de 40,0 millions de dollars canadiens. La
Compagnie prvoit ouvrir ou relocaliser 19 tablissements, complter 44 projets de rnovation et dexpansion et
ouvrir 20 Boutiques Passion Beaut.
La conclusion de la transaction entre le Groupe Jean Coutu et Rite Aid tait une tape dterminante pour les
actionnaires de la Compagnie. La Compagnie a profit dune occasion stratgique unique pour optimiser sa
prsence aux tats-Unis en transformant son investissement dans une chane de pharmacies rgionale en une
participation en tant quactionnaire principal dans une chane nationale. Ce faisant, la Compagnie sera en mesure
de mieux participer dans lindustrie croissante des chanes de pharmacies aux tats-Unis tout en dtenant un bilan
virtuellement libre de dettes et en ayant une plus grande souplesse financire. La participation de 32,0 % de la
Compagnie dans la nouvelle entit Rite Aid permettra aux actionnaires de profiter des bnfices conomiques des
synergies attendues, crant ainsi de la valeur aux actionnaires.
2 aot 2007

Page 43

Page 44

Rapport de la direction relativement aux tats financiers


La responsabilit des tats financiers de Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. incombe la direction. Ces tats
financiers consolids ont t dresss selon les principes comptables gnralement reconnus du Canada. Au
besoin, la direction a port des jugements et fait des estimations sur lissue des faits et doprations, en tenant
compte de leur importance relative. La direction est aussi responsable de tous les autres renseignements contenus
dans le prsent rapport ainsi que de leur concordance, sil y a lieu, avec ceux prsents dans les tats financiers
consolids.
Pour sacquitter de ses responsabilits, la direction maintient un systme de contrle interne qui vise fournir une
assurance raisonnable quant la fiabilit de linformation financire et la protection des lments dactif.
Le conseil dadministration sacquitte de sa responsabilit lgard des tats financiers consolids principalement
par lintermdiaire de son comit de vrification, form uniquement dadministrateurs indpendants, qui examine
les tats financiers consolids et fait rapport au conseil. Le comit rencontre priodiquement les vrificateurs
externes, le vrificateur interne et la direction, afin dexaminer leurs activits respectives et la faon dont chacune
des parties sacquitte de ses responsabilits. Les vrificateurs externes et le vrificateur interne peuvent
communiquer librement avec le comit, en prsence ou non de la direction, pour discuter de la porte de leur
vrification, du caractre adquat du systme de contrle interne et du caractre adquat de linformation
financire.
Les tats financiers consolids ont t examins par le comit de vrification et ont reu lapprobation du conseil
dadministration. Par ailleurs, les vrificateurs externes de la Compagnie, Deloitte & Touche s.r.l., ont la
responsabilit de la vrification des tats financiers consolids et de lexpression dune opinion sur ceux-ci. Leur
rapport est reproduit ci-aprs.
/S/ Jean Coutu

/S/ Andr Belzile

Prsident et chef de la direction

Premier vice-prsident, finances et affaires corporatives

Rapport des vrificateurs


Aux actionnaires de
Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc.
Nous avons vrifi les bilans consolids de Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. au 4 juin 2007 et au 27 mai 2006 et
les tats consolids des rsultats, des bnfices non rpartis et des flux de trsorerie des exercices termins ces
dates. La responsabilit de ces tats financiers incombe la direction de la Compagnie. Notre responsabilit
consiste exprimer une opinion sur ces tats financiers en nous fondant sur nos vrifications.
Nos vrifications ont t effectues conformment aux normes de vrification gnralement reconnues du Canada.
Ces normes exigent que la vrification soit planifie et excute de manire fournir lassurance raisonnable que
les tats financiers sont exempts dinexactitudes importantes. La vrification comprend le contrle par sondages
des lments probants lappui des montants et des autres lments dinformation fournis dans les tats
financiers. Elle comprend galement lvaluation des principes comptables suivis et des estimations importantes
faites par la direction, ainsi quune apprciation de la prsentation densemble des tats financiers.
notre avis, ces tats financiers consolids donnent, tous les gards importants, une image fidle de la situation
financire de la Compagnie au 4 juin 2007 et au 27 mai 2006 ainsi que des rsultats de son exploitation et de ses
flux de trsorerie pour les exercices termins ces dates selon les principes comptables gnralement reconnus
du Canada.
/S/ Deloitte & Touche s.r.l.
Comptables agrs
Le 2 aot 2007

Page 45

LE GROUPE JEAN COUTU (PJC) INC.

Rsultats consolids
Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains, sauf indication contraire)

Chiffre d'affaires
Autres produits (note 3)
Charges d'exploitation
Cot des marchandises vendues
Frais gnraux et d'exploitation
Frais de restructuration (note 4)
Amortissements (note 5)
Bnfice d'exploitation
Frais financiers (note 6)
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail (note 4)
Pertes encourues suite aux remboursements anticips des dettes
(note 14)
Bnfice avant impts sur les bnfices
Impts sur les bnfices (recouvrement) (note 7)
Bnfice net
Bnfice par action, en dollars (note 8)
De base
Dilu

2007

2006

(note 1b)

(note 1b)

11 469,7
205,9
11 675,6

10 954,1
189,0
11 143,1

8 837,2
2 309,3
54,3
67,1
11 267,9
407,7
215,6
( 139,3)

8 401,2
2 249,1
227,9
10 878,2
264,9
205,1
-

168,3

163,1
22,3
140,8

59,8
( 44,0)
103,8

0,54
0,54

0,40
0,40

Bnfices non rpartis consolids


Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006

2007

(en millions de dollars amricains)

Solde au dbut de l'exercice


Bnfice net

(note 1b)

(note 1b)

864,4
140,8
1 005,2
27,8
977,4

Dividendes
Solde la fin de l'exercice

L'information sectorielle et les notes ci-jointes font partie intgrante des tats financiers consolids.

Page 46

2006

787,6
103,8
891,4
27,0
864,4

LE GROUPE JEAN COUTU (PJC) INC.

Bilans consolids
(en millions de dollars amricains)

Actif
court terme
Trsorerie et quivalents de trsorerie
Dbiteurs
Impts recevoir
Stocks
Charges payes d'avance et autres
Placements (note 9)
Immobilisations (note 10)
Actifs incorporels (note 11)
carts d'acquisition (note 12)
Autres lments de l'actif long terme (note 13)

Passif
court terme
Crditeurs et charges payer
Impts payer
Impts futurs (note 7)
Dette long terme chant au cours du prochain exercice (note 14)
Dette long terme (note 14)
Autres lments du passif long terme (note 15)

Avoir des actionnaires


Capital-actions (note 17)
Surplus d'apport
Bnfices non rpartis
cart de conversion des devises (note 18)

Au 4
juin 2007

Au 27
mai 2006

38,5
153,7
0,3
130,5
7,2
330,2
1 509,6
301,9
18,9
47,6
2 208,2

135,8
555,5
16,5
1 744,9
47,3
2 500,0
25,4
1 385,8
689,4
876,8
113,6
5 591,0

244,9
21,6
0,6
267,1
7,0
27,7
301,8

1 079,4
0,2
147,8
78,8
1 306,2
2 312,0
407,1
4 025,3

579,7
4,1
977,4
345,2
1 906,4
2 208,2

577,9
2,4
864,4
121,0
1 565,7
5 591,0

Garanties, ventualits et engagements (notes 20 et 21).


L'information sectorielle et les notes ci-jointes font partie intgrante des tats financiers consolids.
Au nom du conseil,

/s/ Jean Coutu

/s/ L.Denis Desautels

Jean Coutu
Administrateur

L. Denis Desautels
Administrateur

Page 47

LE GROUPE JEAN COUTU (PJC) INC.

Flux de trsorerie consolids


Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006

2007

(en millions de dollars amricains)

Activits d'exploitation
Bnfice net
lments sans effet sur la trsorerie
Amortissements
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail (note 4)
Radiation des frais de financement reports (note 14)
Impts futurs
Autres
Variation nette des lments hors caisse de l'actif et du passif (note 25)
Flux de trsorerie gnrs par les activits d'exploitation
Activits d'investissement
Produit de la cession du secteur de vente au dtail (note 4)
Placements et placements temporaires
Acquisition d'immobilisations
Produit de la cession d'immobilisations
Acquisition d'actifs incorporels
Produit de la cession d'actifs incorporels
Autres lments de l'actif long terme
Flux de trsorerie gnrs par les activits d'investissement
Activits de financement
mission de la dette long terme, dduction faite des frais
Remboursement de la dette long terme (note 14)
mission de capital-actions
Dividendes
Flux de trsorerie utiliss par les activits de financement
Effet des fluctuations du cours de change sur la trsorerie et les
quivalents de trsorerie

2006

(note 1b)

(note 1b)

140,8

103,8

84,2
( 139,3)
64,1
( 34,2)
1,5
117,1
( 5,5)
111,6

244,1
( 29,9)
10,7
328,7
( 164,0)
164,7

2 312,0
(1,7)
( 135,7)
8,1
( 2,1)
1,0
( 2,1)
2 179,5

74,3
( 167,5)
130,5
( 10,8)
8,7
( 1,9)
33,3

4,6
(2 384,1)
1,8
( 27,8)
(2 405,5)

( 2,8)
( 177,3)
0,4
( 27,0)
(206,7)

17,1

Augmentation (diminution) de la trsorerie et des quivalents de


trsorerie

( 97,3)

Trsorerie et quivalents de trsorerie au dbut de l'exercice


Trsorerie et quivalents de trsorerie la fin de l'exercice

135,8
38,5

12,3
3,6
132,2
135,8

L'information sectorielle et les notes ci-jointes font partie intgrante des tats financiers consolids. La note 25
prsente des renseignements complmentaires aux flux de trsorerie.

Page 48

LE GROUPE JEAN COUTU (PJC) INC.

Information sectorielle consolide


Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains)

La Compagnie compte deux secteurs d'exploitation isolables : le franchisage et la vente au dtail. Dans le
cadre de ses activits de franchisage, la Compagnie agit titre de franchiseur de la bannire PJC Jean
Coutu , exploite deux centres de distribution et coordonne plusieurs autres services pour ses franchiss.
Dans le secteur de vente au dtail, au cours des exercices 2006 et 2007, la Compagnie exploitait galement
des tablissements de produits pharmaceutiques et autres sous les bannires Brooks et Eckerd . Le 4
juin 2007, la Compagnie a vendu ses intrts dans les tablissements Brooks et Eckerd en
contrepartie d'espces et d'une participation dans les capitaux propres de Rite Aid Corporation, qui gre
maintenant un rseau d'environ 5 100 tablissements corporatifs oprant dans les pharmacies de dtail aux
tats-Unis (note 4).
La Compagnie value la performance de ses secteurs d'exploitation en se basant sur leur bnfice
d'exploitation avant amortissements qui n'est pas une mesure de performance dfinie par les principes
comptables gnralement reconnus ( PCGR ) du Canada; cependant, la direction utilise cette mesure afin
d'valuer la performance oprationnelle de ses secteurs.
L'information sectorielle se rsume comme suit :

2007

Revenus (1)
Franchisage
Vente au dtail

Bnfice d'exploitation avant amortissements


Franchisage
Vente au dtail

Amortissements
Franchisage (2)
Vente au dtail
Renversement de l'amortissement du secteur vente au dtail lors de la
consolidation (3)

Bnfice d'exploitation
Franchisage
Vente au dtail
Renversement de l'amortissement du secteur vente au dtail lors de la
consolidation (3)
(1)
(2)
(3)

2006

(note 1b)

(note 1b)

1 889,8
9 785,8
11 675,6

1 635,4
9 507,7
11 143,1

191,0
287,7
478,7

165,0
331,6
496,6

16,8
235,2

15,9
215,8

( 181,0)

71,0

231,7

174,2
52,5

149,1
115,8

181,0
407,7

264,9

Les revenus sont constitus du chiffre daffaires et des autres produits.


Incluant l'amortissement des incitatifs verss aux franchiss.
Depuis le 23 aot 2006, la Compagnie a cess d'amortir les actifs relatifs ses oprations amricaines
puisqu'ils taient prsents titre d'actifs destins la vente.

Page 49

LE GROUPE JEAN COUTU (PJC) INC.

Information sectorielle consolide


Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains)

2007

Acquisition d'immobilisations et d'actifs incorporels


Franchisage
Vente au dtail

Immobilisations, actifs incorporels et carts d'acquisition


Franchisage
Vente au dtail

Total de l'actif
Franchisage
Vente au dtail (1)

2006

(note 1b)

(note 1b)

33,6
104,2
137,8

43,2
135,1
178,3

Au 4
juin 2007

Au 27
mai 2006

320,8
320,8

286,9
2 665,1
2 952,0

733,5
1 474,7
2 208,2

729,5
4 861,5
5 591,0

Les revenus, les immobilisations, actifs incorporels et carts d'acquisition ainsi que le total de l'actif de la
Compagnie pour les secteurs gographiques du Canada et des tats-Unis correspondent respectivement aux
secteurs de franchisage et de vente au dtail.
(1)

Au 4 juin 2007, le total de l'actif reprsente la participation dans Rite Aid Corporation.

Page 50

LE GROUPE JEAN COUTU (PJC) INC.

Notes aux tats financiers consolids


Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

1. Description de l'entreprise et principales conventions comptables


a)

Description de l'entreprise

La Compagnie est constitue en vertu de la Loi sur les compagnies du Qubec . Elle exerce ses activits dans
deux secteurs.
Au Canada, la Compagnie exploite un rseau d'tablissements franchiss. Par son activit de franchisage,
elle coordonne plusieurs services pour son rseau qui compte 328 tablissements franchiss au 4 juin 2007
(327 au 27 mai 2006) et exploite deux centres de distribution. Au cours de l'exercice 2007, 4 tablissements
franchiss ont t ouverts (11 en 2006) tandis que 3 ont t ferms (5 en 2006). Son rseau de franchiss
effectue la vente au dtail de produits pharmaceutiques et parapharmaceutiques. La Compagnie administre
galement les immeubles abritant tous les tablissements franchiss.
Aux tats-Unis, la Compagnie exploitait un rseau d'tablissements corporatifs de vente au dtail de produits
pharmaceutiques et parapharmaceutiques rpartis dans 18 tats du nord-est, du centre du littoral de
l'Atlantique et du sud-est des tats-Unis. Au 27 mai 2006, la Compagnie exploitait 1 858 tablissements
corporatifs. Au cours de l'exercice 2007, 11 nouveaux tablissements corporatifs ont ouvert leurs portes (21 en
2006), 15 ont t ferms (85 en 2006) et 1 854 ont t vendus le 4 juin 2007. Suite la vente du secteur de
vente au dtail le 4 juin 2007, la Compagnie n'opre plus directement d'tablissements corporatifs aux tatsUnis, mais dtient plutt une participation dans les capitaux propres de Rite Aid Corporation (note 4).
b)

Prsentation des tats financiers

Les tats financiers consolids sont prpars conformment aux PCGR du Canada.
Le calendrier de fins de priodes de la Compagnie est bas sur le calendrier de marchandisage 4-5-4 de la
National Retail Federation aux tats-Unis. Par consquent, l'exercice de la Compagnie comprend
habituellement 52 semaines, mais comporte 53 semaines tous les cinq ou six ans. L'exercice termin le 4 juin
2007 comprend exceptionnellement 53 semaines et 2 jours afin de reflter la cession des oprations
amricaines dcrite la note 4, tandis que l'exercice termin le 27 mai 2006 comprenait 52 semaines.
Pour l'exercice dbutant le 5 juin 2007, la Compagnie a modifi sa date de fin d'exercice pour devenir le
samedi le plus prs du 29 fvrier ou du 1er mars; afin que sa fin d'exercice concide avec celle de Rite Aid
Corporation.
c)

Primtre de consolidation

Les tats financiers consolids comprennent les comptes de la socit mre et ceux de ses filiales. Toutes les
transactions et soldes intercompagnies ont t limins lors de la consolidation.

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Notes aux tats financiers consolids


Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

1. Description de l'entreprise et principales conventions comptables (suite)


d)

Utilisation d'estimations

La prparation dtats financiers consolids selon les PCGR du Canada exige que la direction procde des
estimations et pose certaines hypothses. Ces estimations et hypothses peuvent avoir un effet sur les
montants dactif et de passif dclars ainsi que sur la prsentation des lments d'actif et de passif ventuels
la date des tats financiers consolids. Elles peuvent galement influer sur les montants des produits et des
charges de l'exercice qui sont prsents. Les rsultats rels pourraient tre diffrents de ces estimations.
Les lments qui requirent davantage l'utilisation d'estimations de la part de la direction sont : l'valuation des
stocks, l'valuation des actifs long terme, du gain sur la cession du secteur de vente au dtail, et des
rserves et provisions, plus particulirement la provision pour fermeture d'tablissements, la provision
gnrale et d'indemnits pour accidents du travail, et la provision relative aux impts sur les bnfices.
e)

Constatation des produits

La Compagnie enregistre ses revenus provenant de la vente de biens aux franchiss lorsque les
marchandises sont expdies. Les ventes au dtail sont constates au moment de la vente au
consommateur. La Compagnie enregistre son chiffre d'affaires dduction faite des retours de marchandise.
Les rabais de volumes ainsi que les escomptes de caisse consentis aux clients sont enregistrs en rduction
du chiffre d'affaires au fur et mesure que les ventes sont constates. La Compagnie prsente au net les
transactions rsultant des marchandises expdies directement aux franchiss par les fournisseurs pour
lesquels la Compagnie agit titre d'intermdiaire.
Les redevances sont calcules en fonction d'un pourcentage des ventes au dtail des franchiss et sont
inscrites comme revenus mesure quelles sont gagnes. Ce pourcentage est tabli par les conventions
conclues avec les franchiss.
Les services facturs aux franchiss et les revenus de location sont comptabiliss lorsque les services sont
rendus. Lorsque les baux contiennent des clauses de prix chelonn, la Compagnie enregistre le revenu de
location selon la mthode de l'amortissement linaire sur la dure du bail.
Les produits ne sont constats que lorsque leur recouvrement est raisonnablement assur.
f)

Activits dont les tarifs sont rglements

Dans le cadre de son activit de franchisage, la Compagnie exerce certaines activits dont les tarifs sont
rglements. Au Canada, dans les provinces de Qubec et de l'Ontario, les gouvernements provinciaux, par
le biais de diverses instances, dressent une liste des mdicaments et en dterminent le prix. La Compagnie ne
peut vendre un produit un prix suprieur celui alors dfini.

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Notes aux tats financiers consolids


Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

1. Description de l'entreprise et principales conventions comptables (suite)


g)

Rabais des fournisseurs

Les contreparties en espces reues des fournisseurs constituent une rduction de prix des produits ou des
services des fournisseurs et sont comptabilises comme une rduction du cot des marchandises vendues et
des stocks connexes lors de la constatation dans ltat des rsultats et dans le bilan consolids de la
Compagnie. Certaines exceptions sappliquent lorsque les contreparties en espces reues reprsentent soit
un remboursement des cots diffrentiels engags par la Compagnie pour vendre les produits des
fournisseurs, soit un paiement au titre de biens livrs ou de services fournis aux fournisseurs.
h)

Conversion des devises

Les tats financiers non consolids de la socit mre et de ses filiales sont prpars en fonction de leurs
monnaies fonctionnelles respectives, soit le dollar amricain pour ses oprations amricaines et le dollar
canadien pour ses oprations canadiennes ainsi que pour ses activits corporatives.
Les tats financiers des entits dont la monnaie fonctionnelle n'est pas le dollar amricain sont convertis la
monnaie de prsentation au moyen de la mthode du taux courant. Selon cette mthode, les postes de l'tat
des rsultats et de l'tat des flux de trsorerie de chaque exercice sont convertis la monnaie de prsentation
aux taux de change moyens mensuels et les lments de l'actif et du passif sont convertis au taux de change
en vigueur la clture de l'exercice. Tous les carts de conversion dgags sont comptabiliss dans le
compte cart de conversion des devises de l'avoir des actionnaires.
Les oprations libelles en monnaie autre que la monnaie fonctionnelle de l'entit sont converties selon la
mthode temporelle. Selon cette mthode, les actifs et passifs montaires en devises trangres sont
convertis au taux de change en vigueur la clture de l'exercice, les actifs et passifs non montaires en
devises trangres sont convertis au taux de change d'origine tandis que les lments de l'tat des rsultats
en devises trangres sont convertis aux taux de change moyens mensuels. Tous les gains et pertes rsultant
de cette conversion sont de nature courante et sont inclus l'tat des rsultats consolids, sauf s'ils font l'objet
de comptabilit de couverture.
i)

Bnfice par action

Le bnfice de base et dilu par action a t obtenu respectivement en divisant le bnfice net consolid
attribuable aux actionnaires ordinaires de l'exercice par le nombre moyen pondr d'actions de base et dilu
en circulation.
Le nombre moyen pondr d'actions dilu en circulation est calcul comme si toutes les options dilutives
taient rputes avoir t leves au plus tard des deux dates, soit le dbut de la priode vise ou la date de
l'octroi, selon la mthode du rachat d'actions.

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Notes aux tats financiers consolids


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(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

1. Description de l'entreprise et principales conventions comptables (suite)


j)

Trsorerie et quivalents de trsorerie

La trsorerie et les quivalents de trsorerie se composent de lencaisse et de placements trs liquides qui,
la date de leur acquisition, ont des chances de moins de trois mois.
k)

Stocks

Les stocks sont valus au moindre du cot et de la valeur de ralisation nette, le cot tant dtermin selon,
soit les mthodes de lpuisement successif, du cot moyen unitaire ou du prix de vente au dtail moins un
pourcentage normal de bnfice brut.
l)

Placements

Les participations dans les socits satellites sont comptabilises la valeur de consolidation. Selon cette
mthode, la participation est initialement enregistre au cot et par la suite, des ajustements sont faits afin de
reflter la quote-part de la Compagnie dans le bnfice ou la perte net(te) de la socit satellite, laquelle est
enregistre dans le bnfice net. Les autres placements sont comptabiliss au cot.
La direction procde priodiquement une analyse individuelle des placements et chaque fois qu'un
vnement dfavorable ou encore, une indication de changements de situations faisant en sorte que la valeur
comptable d'un placement pourrait ne pas tre recouvrable, la Compagnie value si la juste valeur du
placement a diminu en de de sa valeur comptable. Si la diminution s'avre tre une moins-value durable, le
placement est alors ramen sa juste valeur et la perte est comptabilise aux rsultats consolids.

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

1. Description de l'entreprise et principales conventions comptables (suite)


m)

Immobilisations

Les immobilisations sont comptabilises au cot.


Lamortissement des immeubles destins la location a t calcul en fonction de leur dure de vie utile selon
la mthode des intrts composs jusqu'au 1er juin 2004. Depuis cette date, la Compagnie a utilis la
mthode de l'amortissement linaire. Les constructions en cours ne sont pas amorties tant que l'actif n'est pas
mis en service. Lamortissement des autres immobilisations est calcul en fonction de leur dure de vie utile
selon les mthodes de lamortissement linaire et dgressif taux constant. Les taux et les dures utiliss
sont les suivants :
Mthodes
Immeubles

n)

Dgressif et linaire

Taux et dures
5% et 12 31 ans

Immeubles destins la location

Linaire

40 ans

Amliorations locatives

Linaire

quipement

Linaire

moindre de la dure de vie utile


et de la dure du bail
3 7 ans

Actifs incorporels

Les actifs incorporels dure de vie limite sont comptabiliss au cot et sont amortis selon la mthode
linaire. Ils sont principalement constitus de dossiers dordonnances de clients, de conventions de nonconcurrence et de baux avantageux. Les dossiers dordonnances sont amortis sur une priode de cinq dix
ans. Les conventions de non-concurrence sont amorties sur la dure de vie des conventions. Les baux
avantageux reprsentent la valeur qui est attribue aux baux dans le cadre d'une acquisition d'entreprise. La
valeur assume de ces baux avantageux est amortie sur la dure de vie rsiduelle des baux.
Les actifs incorporels dure de vie indfinie constitus d'une marque de commerce sont comptabiliss au
cot et ne sont pas amortis. La marque de commerce est soumise un test de dprciation annuel ou plus
frquemment si des vnements ou des changements de situations indiquent une perte de valeur.

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(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

1. Description de l'entreprise et principales conventions comptables (suite)


o)

carts d'acquisition

Les carts dacquisition ne sont pas sujets l'amortissement et reprsentent lexcdent du cot dacquisition
des entreprises sur la juste valeur des actifs identifiables nets acquis. Les carts dacquisition sont soumis
un test de dprciation annuel ou plus frquemment si des vnements ou des changements de situations
indiquent une perte de valeur. En date du 4 juin 2007 et du 27 mai 2006, la Compagnie a effectu des tests
de dprciation et aucune rduction de valeur n'a t ncessaire.
p)

Autres lments de l'actif long terme

Les autres lments dactif long terme sont constitus principalement des incitatifs verss aux franchiss et
de frais reports. Les incitatifs verss aux franchiss sont amortis sur une priode de dix ans et
lamortissement est appliqu en rduction des produits de redevances qui sont prsents dans les autres
produits. Les frais reports sont comptabiliss au cot et taient principalement constitus de frais de
financement. Lamortissement tait calcul selon la mthode linaire sur la dure de lemprunt long terme et
tait prsent dans les frais financiers.
q)

Perte de valeur d'actifs long terme

La Compagnie revoit la perte de valeur pour les actifs long terme lorsque des vnements ou des
changements de situation indiquent que la valeur comptable de ces actifs pourrait ne pas tre recouvrable. La
recouvrabilit de ces actifs est dtermine en comparant les flux de trsorerie prvisionnels non actualiss
attendus qui seront gnrs par l'utilisation de ces actifs avec leur valeur comptable. Si les flux de trsorerie
s'avrent insuffisants pour recouvrer la valeur comptable de ces actifs, la perte de valeur est constate et les
actifs long terme sont alors rduits leur juste valeur respective.
r)

Impts futurs

La Compagnie utilise la mthode de l'actif et du passif fiscaux pour la comptabilisation des impts sur les
bnfices. En vertu de cette mthode, les actifs et les passifs dimpts futurs sont dtermins en fonction de
lcart entre la valeur comptable et la valeur fiscale des actifs et des passifs et ils sont mesurs en appliquant,
la date des tats financiers, les taux dimposition et les lois fiscales en vigueur ou pratiquement en vigueur
pour les exercices au cours desquels les carts temporaires sont censs se rsorber. Les actifs d'impts
futurs sont constats uniquement dans la mesure o, de l'avis de la direction, leur ralisation est juge plus
probable qu'improbable.

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1. Description de l'entreprise et principales conventions comptables (suite)


s)

Autres lments du passif long terme

Mis part les impts futurs, les autres lments du passif long terme taient constitus principalement de
produits reports, dobligations reportes relatives des baux, de baux dfavorables, d'une provision gnrale
et d'indemnits pour accidents du travail et d'une provision pour fermeture d'tablissements.
Produits reports : la Compagnie reoit des allocations de ses fournisseurs en contrepartie dententes
exclusives dachats. Les produits relatifs ces ententes sont reports lors de lencaissement et les montants
sont constats au rythme des achats, tel que stipul dans chacune des ententes. Les produits reports
incluent galement un gain report relativement des cession-bail, tel que dcrit la note 25.
Obligations reportes relatives des baux : la Compagnie exerce une part de ses activits dans des locaux
lous et constate la charge locative lorsqu'elle prend possession du local du propritaire, ce qui normalement
inclut une priode d'amnagement prcdant l'ouverture du magasin. Lorsque les baux contiennent des
clauses de prix chelonns, la Compagnie constate la charge locative de faon linaire sur la dure du bail et
consquemment, comptabilise titre d'obligations reportes relatives des baux lexcdent de la charge sur
le montant payable. La Compagnie reoit galement des incitatifs relatifs aux baux qui sont amortis selon la
mthode linaire sur le moindre de la dure de vie utile de l'actif et de la dure du bail.
Les loyers qui dpendent de facteurs qui ne sont pas mesurables au moment de l'entre en vigueur du bail, tel
que le volume du chiffre d'affaires, sont des loyers conditionnels part entire et, ce titre, ne sont pas inclus
dans les paiements minimums exigibles en vertu du bail. Ces charges de loyer sont enregistres l'tat des
rsultats lorsque la dpense a t encourue et que le montant est raisonnablement estimable.
Baux dfavorables : la valeur attribue des baux dfavorables assums dans le cadre dune acquisition
dentreprise est amortie selon la mthode linaire sur la dure de vie rsiduelle des baux.
Provision gnrale et d'indemnits pour accidents du travail : la provision gnrale et d'indemnits pour
accidents du travail est dtermine par des calculs actuariels bass sur l'estimation des rclamations
dclares ainsi que des rclamations encourues mais non dclares provenant de l'exprience historique et
des donnes courantes.
Provision pour fermeture d'tablissements : la provision pour fermeture d'tablissements est fonde sur la
valeur actualise des obligations dcoulant des baux, net des loyers estimatifs de sous-location et des autres
cots de fin de bail.

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1. Description de l'entreprise et principales conventions comptables (suite)


t)

Rmunration base d'actions

La Compagnie a un rgime d'options sur actions prix fixe, qui est dcrit la note 19. Depuis le 1er juin 2003,
le cot de la rmunration base d'actions est comptabilis selon la mthode de la juste valeur.
Conformment cette mthode, les octrois d'options sur actions sont calculs la date d'octroi au moyen de
la mthode de la juste valeur. Ils sont passs en charge et ports au crdit du surplus d'apport durant la
priode d'acquisition. Ces crdits sont reclasss au capital-actions la leve de ces options sur actions.
u)

Rgimes de retraite prestations dtermines

La Compagnie offre, certains de ses hauts dirigeants, des rgimes de retraite prestations dtermines,
lesquels comprennent un rgime enregistr de retraite ainsi que des rgimes complmentaires de retraite non
enregistrs au Canada.
Le versement des cotisations au rgime enregistr de retraite est effectu conformment aux lois applicables
et le financement des rgimes complmentaires nest effectu que partiellement par lentremise de
conventions de retraite (CR). Le montant des cotisations requises aux fins de la capitalisation est dtermin
par valuation actuarielle effectue tous les trois ans. La plus rcente valuation actuarielle a t effectue en
date du 31 dcembre 2005 et la date deffet de la prochaine valuation actuarielle est le 31 dcembre 2008.
La Compagnie comptabilise ses obligations dcoulant des rgimes davantages sociaux des salaris ainsi que
les cots connexes, dduction faite des actifs des rgimes. Le cot des prestations de retraite et des
avantages complmentaires de retraite gagns par les salaris est tabli par calculs actuariels selon la
mthode de rpartition des prestations au prorata des services, partir des hypothses les plus probables de
la direction concernant le rendement prvu des placements des rgimes, la progression des salaires et lge
de dpart la retraite des salaris. Pour les besoins du calcul du taux de rendement prvu des actifs des
rgimes, ces actifs sont valus leur juste valeur. La juste valeur des actifs est la valeur du march.
Le cot des services passs est amorti selon la mthode linaire sur la dure rsiduelle moyenne dactivit
des salaris actifs, la date des modifications.
L'excdent du gain actuariel net ou de la perte actuarielle nette, du plus lev de 10 % de l'obligation au titre
des prestations constitues ou de 10 % de la juste valeur des actifs du rgime, est amorti sur la dure
rsiduelle moyenne d'activit des salaris actifs. La dure rsiduelle moyenne d'activit des salaris actifs
couverts par les rgimes de retraite tait de 9,3 ans au 4 juin 2007 (9,6 ans au 27 mai 2006).
v)

Rgimes de retraite cotisations dtermines

La charge de retraite des rgimes cotisations dtermines correspond la cotisation de la Compagnie.

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1. Description de l'entreprise et principales conventions comptables (suite)


w)

Instruments financiers drivs

La Compagnie a, lorsque requis, recours divers instruments financiers drivs pour grer les risques de taux
d'intrt et de change. La Compagnie n'utilise pas d'instruments financiers drivs aux fins de spculation ni
de ngociation.
La Compagnie documente toutes les relations entre les instruments de couverture et les lments couverts,
ainsi que l'objectif de gestion du risque et la stratgie qui sous-tendent l'utilisation des divers instruments de
couverture. Les drivs procurant une couverture conomique, mais qui ne sont pas admissibles aux fins de
la comptabilit de couverture, sont constats leur juste valeur et les variations des justes valeurs sont
imputes l'tat des rsultats.
La Compagnie utilisait des conventions d'change de taux d'intrt (swaps de taux d'intrt) afin de mieux
grer l'ensemble des taux d'intrt fixes et variables lis l'ensemble de son portefeuille d'emprunts. Ces
ententes comportaient l'change de paiements d'intrts sans qu'il y ait change du montant nominal de
rfrence sur lequel les paiements sont bass. La Compagnie inscrit les changes de paiements titre
d'ajustements des intrts dbiteurs de la dette couverte.

2. Conventions comptables
Modifications de conventions comptables
2007
Au cours de l'exercice 2007, aucune modification de conventions comptables n'a eu d'incidence sur les tats
financiers consolids de la Compagnie.

2006
a)

Instruments financiers - Information fournir et prsentation

En novembre 2003, le Conseil des normes comptables a approuv la rvision du chapitre 3860 du Manuel de
l'Institut Canadien des Comptables Agrs (l'ICCA), intitul Instruments financiers Information fournir et
prsentation. Ces rvisions modifient la comptabilisation de certains instruments financiers qui comportent
des caractristiques propres la fois aux titres demprunt et aux titres de participation. Ce chapitre exige que
les instruments qui respectent des critres prcis soient classs titre de passif au bilan. Certains de ces
instruments financiers taient prcdemment classs dans les capitaux propres. La rvision est en vigueur
pour les exercices ouverts compter du 1er novembre 2004. Puisque la Compagnie ne dtient aucun
instrument prsentant ces caractristiques, ladoption de ces rvisions le 1er juin 2005 na eu aucune
incidence sur ses tats financiers consolids.

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Notes aux tats financiers consolids


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2. Conventions comptables (suite)


b)

Oprations non montaires

En juin 2005, l'ICCA a remplac le chapitre 3830 du Manuel intitul Oprations non montaires par le
chapitre 3831 intitul Oprations non montaires. La modification a pour but de remplacer le critre de
l'aboutissement du processus de gnration du profit par celui de la substance commerciale aux fins de
l'valuation la juste valeur des changes non montaires. Cette modification s'applique toutes les
oprations non montaires engages dans les priodes ouvertes compter du 1er janvier 2006. L'adoption de
ce chapitre n'a eu aucune incidence significative sur les tats financiers consolids de la Compagnie.
c)

Contrepartie consentie par un fournisseur un client

En septembre 2005, le Comit sur les problmes nouveaux (CPN) de l'ICCA a publi l'abrg no 156 (CPN156), Comptabilisation par un fournisseur d'une contrepartie consentie un client (y compris un revendeur
des produits du fournisseur). Ce CPN-156, qui est harmonis avec son quivalent aux tats-Unis, l'abrg de
l'Emerging Issues Task Force (EITF) 01-9 intitul Accounting for Consideration Given by a Vendor to a
Customer (Including a Reseller of the Vendor's Products) , fournit des indications sur le traitement et la
classification comptables des avantages promotionnels ou autres contreparties qui sont accords par un
fournisseur des clients et sur les circonstances dans lesquelles ces lments doivent tre comptabiliss en
tant que rduction des produits d'exploitation ou en tant que charge.
L'adoption du CPN-156 doit tre applique rtrospectivement, avec retraitement des priodes antrieures,
tous les tats financiers intermdiaires et annuels des exercices ouverts compter du 1er janvier 2006.
L'application du CPN-156 n'a eu aucune incidence significative sur les tats financiers consolids de la
Compagnie.

Conventions comptables rcemment publies


d)

Instruments financiers - Comptabilisation et valuation

En avril 2005, lICCA a publi le chapitre 3855 du Manuel, intitul, Instruments financiers Comptabilisation
et valuation. Ce chapitre sapplique aux exercices ouverts compter du 1er octobre 2006. Il dcrit les
normes de comptabilisation et dvaluation des actifs financiers, des passifs financiers et des instruments
drivs non financiers. Ce chapitre exige que tous les actifs financiers et les passifs financiers soient valus
lors de leur comptabilisation initiale la juste valeur, compte tenu de certaines exceptions comme les prts et
les placements lorsquils sont classs comme dtenus jusqu leur chance; que tous les passifs financiers
soient valus la juste valeur lorsquil sagit de drivs ou lorsquils sont classs comme dtenus des fins
de transaction. Tous les autres passifs financiers sont valus leur valeur comptable; et que tous les
instruments financiers drivs soient valus la juste valeur, mme lorsquils sont des lments constitutifs
dune relation de couverture.
Ce chapitre sera effectif pour la Compagnie le 5 juin 2007 et sera adopt rtrospectivement sans retraitement.
L'adoption de ce nouveau chapitre ne devrait pas avoir d'incidence significative sur les tats financiers
consolids de la Compagnie.

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Notes aux tats financiers consolids


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2. Conventions comptables (suite)


e)

Rsultat tendu

En avril 2005, lICCA a publi le chapitre 1530 du Manuel, intitul Rsultat tendu. Il dcrit la manire de
prsenter le rsultat tendu et les lments qui le composent. Le rsultat tendu correspond la variation de
lactif net dune entreprise dcoulant doprations, dvnements et de circonstances sans rapport avec les
actionnaires. Il comprend des lments qui ne seraient normalement pas inclus dans le bnfice net, comme
la variation de lcart de conversion relativement aux tablissements trangers autonomes et les gains ou les
pertes non raliss sur des placements disponibles la vente. En avril 2005, lICCA a galement apport des
changements au chapitre 3250 du Manuel Surplus et la renomm le chapitre 3251, Capitaux propres.
Les modifications sur la manire de prsenter les capitaux propres et les variations des capitaux propres
concordent avec les nouvelles exigences du chapitre 1530.

Ces chapitres sappliquent aux exercices ouverts compter du 1er octobre 2006 et par consquent, seront
effectifs pour la Compagnie le 5 juin 2007 et seront adopts rtrospectivement sans retraitement. Ces
chapitres exigeront que la Compagnie commence prsenter les lments suivants dans ses tats financiers
consolids : le rsultat tendu et les lments qui le composent et les autres lments du rsultat tendu
cumuls et les lments qui le composent.
f)

Couvertures

En avril 2005, lICCA a publi le chapitre 3865 du Manuel intitul Couvertures. Ce chapitre sapplique aux
exercices ouverts compter du 1er octobre 2006 et prcise le moment et la faon dutiliser la comptabilit de
couverture. Une opration de couverture est une opration destine modifier lexposition dune entreprise
un ou plusieurs risques, par une compensation entre : les variations de juste valeur de llment couvert et
de llment de couverture ou les variations des flux de trsorerie attribuables llment couvert et
llment de couverture ou encore les variations rsultant dune exposition un risque particulier associ
llment couvert et llment de couverture. Lobjectif de la comptabilit de couverture est de sassurer que
les gains, les pertes, les produits et les charges rattachs un instrument driv et ceux rattachs llment
couvert sont comptabiliss dans ltat des rsultats au cours de la mme priode.
Ce chapitre sera effectif pour la Compagnie le 5 juin 2007 et sera adopt rtrospectivement sans retraitement.
L'adoption de ce nouveau chapitre ne devrait pas avoir d'incidence significative sur les tats financiers
consolids de la Compagnie.

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Notes aux tats financiers consolids


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3. Autres produits
2007

2006

(note 1b)

(note 1b)

Redevances (1)

98,7

86,2

Loyers

59,4

57,7

Divers

47,8

45,1

205,9

189,0

(1)

L'amortissement des incitatifs verss aux franchiss de 3 902 000 $ est appliqu en rduction des
redevances (3 853 000 $ en 2006).

4. Disposition du secteur de vente au dtail


Le 4 juin 2007, la Compagnie a cd son rseau aux tats-Unis comprenant 1 854 tablissements corporatifs
de vente au dtail de produits pharmaceutiques et parapharmaceutiques (les oprations amricaines )
Rite Aid Corporation ( Rite Aid ) en change d'une contrepartie en espces de 2,300 milliards de dollars,
sous rserve d'un ajustement de fonds de roulement prsentement estim 14,4 millions de dollars en faveur
de la Compagnie, et de 250,0 millions d'actions ordinaires de Rite Aid, pour une participation d'environ 32 %
dans les capitaux propres et un droit de vote de 30 % dans la nouvelle compagnie.
Les oprations amricaines ne sont pas prsentes comme activits abandonnes puisque la Compagnie
continue intervenir de faon significative dans la nouvelle compagnie Rite Aid qui inclut les oprations
amricaines aprs lopration de sortie. La situation financire ainsi que les rsultats d'exploitation des
oprations amricaines ont t consolids avec le bilan consolid de la Compagnie du 27 mai 2006 et aux
rsultats et flux de trsorerie consolids des exercices termins le 27 mai 2006 et le 4 juin 2007. Les
oprations amricaines reprsentaient la totalit du secteur de vente au dtail de la Compagnie.

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Notes aux tats financiers consolids


Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

4. Disposition du secteur de vente au dtail (suite)


Gain sur la cession du secteur de vente au dtail
La Compagnie a enregistr, au 4 juin 2007, un gain d'un montant de 76,6 millions de dollars, dduction faite
des impts, rsultant de la cession et de la conservation simultanes d'une participation dans son actif net par
l'entremise de l'acquisition de sa participation dans Rite Aid. Ce gain se dtaille comme suit :
2007
$

Prix de cession du secteur de vente au dtail

3 951,8

Moins :
Valeur comptable de l'actif net vendu

3 442,0

Portion non constate du gain sur la vente reprsentant les intrts conomiques
conservs

162,8

Constatation de l'cart de conversion des devises reli la cession de notre participation


dans les operations amricaines

187,2

Frais de transactions
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail avant impts sur les bnfices

20,5
139,3

Impts sur les bnfices

62,7

Gain net sur la cession du secteur de vente au dtail

76,6

Le gain est fond sur le cours de clture de l'action de Rite Aid en date du 4 juin 2007 qui tait de 6,55 $ ainsi
que sur un taux de change, exprim en dollar amricain par dollar canadien, 0,9432.
Les impts sur les bnfices incluent un montant de 58 744 000$ reli au dmantlement de la structure de
financement. Cette charge a t rduite par la constatation d'avantages pour un montant de 18 687 000$
auparavant non constats rsultant de pertes en capital reportes. La charge de 58 744 000$ ne tient pas
compte des modifications aux propositions lgislatives. Dans l'ventualit o ces mesures lgislatives
devenaient pratiquement en vigueur, il est prvu que cette charge de 58 744 000$ sera renverse.
Frais de restructuration
Au cours de l'exercice 2007, la Compagnie a mis en place un programme de rmunration de transition relatif
la cession du secteur de vente au dtail. Les cots relatifs ce programme totalisent 54,3 millions de dollars
pour l'exercice termin le 4 juin 2007, desquels 8,9 millions de dollars ont t pays au cours de l'exercice. Le
solde impay est inclus dans l'actif net vendu.

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Notes aux tats financiers consolids


Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

4. Disposition du secteur de vente au dtail (suite)


Sommaire des rsultats des oprations amricaines pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27
mai 2006 :

Chiffre d'affaires

2007

2006

(note 1b)

(note 1b)

9 772,5

9 495,9

13,3

11,8

Cot des marchandises vendues

7 289,5

7 077,2

Frais gnraux et d'exploitation

2 154,3

2 098,9

Autres produits
Charges d'exploitation

Frais de restructuration

54,3

Amortissements

54,2

215,8

233,5

115,8

Bnfice d'exploitation

Actif net cd le 4 juin 2007 et chiffres comparatifs au 27 mai 2006 :


Cd
le 4 juin
2007

Chiffres
comparatifs au
27 mai 2006

Actifs court terme


Trsorerie et quivalents de trsorerie
Dbiteurs
Impts recevoir
Stocks
Charges payes d'avance et autres
Actifs court terme

Page 64

25,7

110,7

411,8

415,9

1,1

8,8

1 591,9

1 618,3

63,2

38,4

2 093,7

2 192,1

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Notes aux tats financiers consolids


Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

4. Disposition du secteur de vente au dtail (suite)


Actif net cd le 4 juin 2007 et chiffres comparatifs au 27 mai 2006 :
Cd
le 4 juin
2007

Chiffres
comparatifs au
27 mai 2006

Actifs long terme


Immobilisations

1 177,0

1 116,9

Actifs incorporels

682,6

689,4

carts dacquisition

858,7

858,7

5,9

4,4

2 724,2

2 669,4

Crditeurs et charges payer

865,6

884,6

Impts futurs

107,9

147,0

10,9

9,0

984,4

1 040,6

11,4

5,3

7,1

9,8

Obligations reportes relatives des baux

31,9

24,7

Baux dfavorables

26,3

29,5

Provision gnrale et d'indemnits pour accidents du travail

66,2

64,5

Provision pour fermeture d'tablissements

59,8

72,4

180,4

171,4

8,4

8,7

391,5

386,3

3 442,0

3 434,6

Autres lments de lactif long terme


Actifs long terme
Passifs court terme

Dette long terme chant au cours du prochain exercice


Passifs court terme
Passifs long terme
Dette long terme
Produits reports

Impts futurs
Autres
Passifs long terme
Actif net cd

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

5. Amortissements
2007

2006

(note 1b)

(note 1b)

Immobilisations

53,7

173,0

Actifs incorporels

13,3

54,8

0,1

0,1

67,1

227,9

Frais reports

Depuis le 23 aot 2006, la Compagnie a cess d'amortir les actifs relatifs ses oprations amricaines
puisqu'ils taient prsents titre d'actifs destins la vente.

6. Frais financiers

Intrts sur la dette long terme

2007

2006

(note 1b)

(note 1b)

197,2

190,0

Amortissements des frais de financement reports

13,2

12,4

Pertes (gains) de change non ralises sur lments montaires

( 0,2)

10,9

Pertes (gains) de change ralises sur lments montaires

11,9

( 9,7)

Gains raliss sur instruments financiers drivs

( 6,0)

Autres frais financiers (revenus), net

( 0,5)

1,5

215,6

205,1

La Compagnie avait des swaps de taux dintrt de faon fixer le taux dintrt sur une tranche de sa dette
taux variable. Le 29 mai 2007, la Compagnie rsiliait ces contrats et les gains relatifs ces instruments
drivs ont t constats aux rsultats.

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

7. Impts sur les bnfices


La charge (recouvrement) d'impts sur les bnfices se rpartit comme suit :
2007

2006

(note 1b)

(note 1b)

Impts exigibles (recouvrement)


Impts futurs (recouvrement)

56,5

( 14,1)

( 34,2)

( 29,9)

22,3

( 44,0)

Le taux dimposition effectif de la Compagnie diffre du taux de base combin. Cette diffrence rsulte des
lments suivants :
2007

2006

Oprations canadiennes aux taux de base prvus par la loi

( 15,8)

( 12,3)

Oprations amricaines aux taux de base prvus par la loi

86,7

45,3

Taux prvu par la loi

70,9

33,0

Augmentation (diminution) du montant d'imposition provenant des lment suivants :


Bnfice rsultant de structures de financement relatives aux
investissements dans des filiales
( 76,7)
Cot du dmantlement de structures de financement li la cession du
secteur de vente au dtail
58,7
Avantage des reports de pertes en capital non constat antrieurement
( 18,7)
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail sujet au taux de gain en
capital
( 18,8)
Autres

6,9
22,3

Page 67

( 79,7)
2,7
( 44,0)

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

7. Impts sur les bnfices (suite)


Les principales composantes de lactif et du passif dimpts futurs sont les suivantes :
Au 4
juin 2007

Au 27
mai 2006

Actif d'impts futurs :


Dbiteurs

29,4

Actifs incorporels, carts d'acquisition et incitatifs verss aux franchiss

5,3

5,4

Passif court terme

0,7

72,7

Autres lments du passif long terme

6,5

90,4

Frais d'mission d'actions

3,1

4,6

Report prospectif de pertes d'exploitation nettes

0,2

27,1

27,2

9,3

Pnalits sur remboursements des billets de premier rang


Frais de financement
Report prospectif d'intrts

78,2

52,3

307,8

234,6

Passif d'impts futurs :


Stocks
Immobilisations

6,6

242,7

Actifs incorporels et carts d'acquisition

125,2

Frais de financement

5,9

23,5

1,0

12,8

31,1

621,2

21,2

( 313,4)

Placement dans Rite Aid Corporation


Autres
Actif (passif) d'impts futurs, net
Rparti ainsi :
Actif d'impts futurs long terme

21,2

5,9

Passif d'impts futurs court terme

( 147,8)

Passif d'impts futurs long terme

( 171,5)

21,2

( 313,4)

Page 68

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

7. Impts sur les bnfices (suite)


Au 27 mai 2006, la Compagnie disposait de reports prospectifs de pertes nettes d'exploitation fdrales
amricaines d'environ 6 500 000 $, pour lesquels la majorit venait chance en 2026, et de reports
prospectifs de pertes nettes dans certains tats amricains d'environ 552 700 000 $, pour lesquels la majorit
venait chance entre 2020 et 2026. Aucune provision pour moins-value n'a t enregistre relativement
ces pertes. Au 4 juin 2007, suite la vente du secteur de vente au dtail, la Compagnie n'a plus de reports
prospectifs de pertes significatifs.

8. Bnfice par action


Le rapprochement du nombre dactions utilis pour le calcul du bnfice dilu par action stablit comme suit :
2007
(en millions)

2006
(en millions)

Moyenne pondre des actions utilise pour le calcul du


bnfice de base par action
Effet de dilution des options d'achats sur actions

261,7
0,2

261,7
0,3

Moyenne pondre des actions utilise pour le calcul du


bnfice dilu par action

261,9

262,0

Au 4 juin 2007, 1 472 000 options sur actions ayant un effet antidilutif ont t exclues du calcul du rsultat
dilu par action (1 749 000 au 27 mai 2006).

9. Placements

Placement dans des socits satellites - Rite Aid Corporation


Placement dans des socits satellites - Autres
Prts, avances et crances dexploitation de franchiss,
diffrents taux d'intrts fixes, dont certains comportent
des modalits de remboursement jusquen 2026 et
renouvelables (nets dune provision pour pertes de
3 209 000 $ au 4 juin 2007; 2 759 000 $ au 27 mai 2006)
Portion encaissable au cours du prochain exercice (incluse
dans les dbiteurs)

Page 69

Au 4
juin 2007

Au 27
mai 2006

1 474,7

7,5

2,4

31,7

28,3

1 513,9

30,7

4,3

5,3

1 509,6

25,4

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

9. Placements (suite)
Placement dans des socits satellites - Rite Aid Corporation
La Compagnie dtient une participation significative dans Rite Aid Corporation ( Rite Aid ), une des plus
importantes chanes de pharmacies aux tats-Unis, ayant son actif environ 5 100 pharmacies.
L'acquisition de la participation dans les capitaux propres de Rite Aid reprsente un placement dans une
socit satellite qui est comptabilis la valeur de consolidation depuis la date d'opration, soit le 4 juin 2007.
La participation est donc initialement enregistre au cot et par la suite, des ajustements sont faits afin de
reflter la quote-part de la Compagnie dans le bnfice ou la perte net(te) de Rite Aid. La quote-part de la
Compagnie dans le bnfice ou la perte net(te) de Rite Aid est ajuste afin de reflter l'amortissement des
ajustements de juste valeur reli la juste valeur de la participation de la Compagnie dans l'actif net
identifiable de Rite Aid ainsi que pour liminer l'effet de la rpartition du prix d'achat comptabilise par Rite Aid
dans les intrts conservs par la Compagnie dans les oprations amricaines.
Le cot total de la participation de la Compagnie dans l'actif net identifiable acquis est allou en fonction des
justes valeurs, bas sur des valuations indpendantes et en utilisant la mthode de l'acquisition. Les
allocations du prix d'achat sont prliminaires et sont sujettes changements lorsque les valuations de l'actif
net identifiable acquis seront finales et lorsque les ajustements de fonds de roulement ou autres ajustements
du prix d'acquisition auront t effectues.
L'allocation prliminaire de l'excdent du cot du placement dans Rite Aid sur la valeur nette comptable des
actifs acquis totalisait 578,5 millions de dollars au 4 juin 2007, et reprsentait un ajustement la mthode de
l'puisement successif pour l'inventaire de 178,0 millions de dollars, des actifs incorporels (constitus
principalement de dossiers d'ordonnances et d'une marque de commerce) pour 414,5 millions millions de
dollars, des impts futurs pour 237,0 millions de dollars ainsi que de l'cart d'acquisition additionnel pour 223,0
millions de dollars.
Puisque la transaction avec Rite Aid a t complte la dernire journe de l'exercice, aucun ajustement n'a
t fait afin de reflter les oprations du 4 juin 2007 dans le calcul de la quote-part dans les bnfices de Rite
Aid.
Le placement dans Rite Aid se dtaille comme suit :
Au 4
juin 2007
$

250 millions d'actions ordinaires de Rite Aid reues suite la cession des oprations
amricaines

1 637,5

Portion non constate du gain sur la vente des oprations amricaines reprsentant l'intrt
conomique conserv

( 162,8)

Valeur comptable du placement dans Rite Aid

1 474,7

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

10. Immobilisations
Au 4 juin 2007

Cot

Amortissement
cumul

Valeur
comptable
nette

Terrains

3,5

3,5

Terrains destins la location

68,9

68,9

Immeubles

49,0

15,7

33,3

192,3

28,6

163,7

Amliorations locatives

10,7

5,5

5,2

quipement

50,4

34,1

16,3

1,6

1,4

0,2

10,8

10,8

387,2

85,3

301,9

Immeubles destins la location

quipement lou en vertu de contrats de


location-acquisition
Constructions en cours

Au 27 mai 2006

Terrains

Cot

Amortissement
cumul

Valeur
comptable
nette

134,2

134,2

60,3

60,3

Immeubles

349,9

59,5

290,4

Immeubles destins la location

169,9

22,4

147,5

Amliorations locatives

397,7

134,0

263,7

quipement

666,8

251,5

415,3

quipement lou en vertu de contrats de


location-acquisition

49,1

19,6

29,5

Constructions en cours

44,9

44,9

Terrains destins la location

1 872,8

Page 71

487,0

1 385,8

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

11. Actifs incorporels


Au cours de l'exercice termin le 4 juin 2007, la Compagnie a acquis des actifs incorporels pour un montant
de 2 070 000 $ (10 859 000 $ en 2006) et a dispos de tous ses actifs incorporels le 4 juin 2007, dans le cadre
de la transaction dcrite la note 4.
Les actifs incorporels se dtaillent comme suit :
Au 27 mai 2006

Dossiers d'ordonnances

Cot

Amortissement
cumul

Valeur
comptable
nette

337,8

87,9

249,9

6,6

4,6

2,0

113,2

28,7

84,5

Conventions de non-concurrence
Baux avantageux
Marque de commerce

(1)

353,0

810,6
(1)

121,2

353,0
689,4

Actif incorporel dure de vie indfinie, non amorti.

12. carts d'acquisition


La variation de la valeur comptable des carts dacquisition se prsente comme suit :
Au 4 juin 2007

Solde au dbut de l'exercice


Disposition du secteur de vente au dtail (note 4)
Variation du cours de change
Solde la fin de l'exercice

Page 72

Franchisage

Vente au dtail

Total

18,1

858,7

876,8

( 858,7)

( 858,7)

0,8

0,8

18,9

18,9

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

12. carts d'acquisition (suite)


Au 27 mai 2006

Solde au dbut de l'exercice

Franchisage

Vente au dtail

Total

849,3

866,5

9,4

9,4

( 1,4)

( 1,4)

2,3

2,3

17,2

Acquisition
Transfert aux actifs destins la vente
Variation du cours de change
Solde la fin de l'exercice

18,1

858,7

876,8

13. Autres lments de l'actif long terme

Incitatifs verss aux franchiss, nets


Frais reports, nets

(1)

Impts futurs (note 7)


Autres

(1)

Au 4
juin 2007

Au 27
mai 2006

17,7

18,7

0,6

75,5

21,2

5,9

8,1

13,5

47,6

113,6

Les frais reports taient constitus principalement des frais de financement et ont t radis le 4 juin 2007
suite aux remboursements des dettes.

Page 73

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

14. Dette long terme


Au 4
juin 2007

Au 27
mai 2006

Prt terme rembours le 4 juin 2007, tait garanti de premier rang, portant
intrt au taux LIBOR plus une marge variable (totalisant 7,6875 % au 27
mai 2006).

179,7

Prt terme rembours le 4 juin 2007, tait garanti de premier rang, portant
intrt au taux LIBOR plus une marge variable (totalisant 7,625 % au 27 mai
2006).

994,6

Billets de premier rang non garantis, portant intrt au taux de 7,625 % et


chant le 1er aot 2012, rachetables aprs le 1er aot 2008.

350,0

Billets subordonns de premier rang non garantis, portant intrt au taux de


8,50 % et chant le 1er aot 2014, rachetables aprs le 1er aot 2009.

2,8

850,0

Contrats de location-acquisition dquipement informatique et de logiciels,


portant intrt au taux de 4,55 % (4,55 % 10,25 % au 27 mai 2006).

0,2

14,7

Emprunts, garantis par des immeubles d'une valeur comptable nette de


4 954 000 $ (3 169 000 $ en 2006), portant intrt des taux variant de
5,5 % 7,7 %, chant diffrentes dates jusqu'en 2015.

4,6

1,8

7,6

2 390,8

0,6

78,8

7,0

2 312,0

Portion chant au cours du prochain exercice

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(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

14. Dette long terme (suite)


Conventions de crdit

Le 30 juillet 2004, la Compagnie avait contract une convention de crdit comprenant des facilits de crdit
renouvelables ainsi que deux prts terme. Un montant de 350 000 000 $ tait disponible sous forme
d'emprunts renouvelables, ou sous forme de lettres de crdit pour un montant n'excdant pas 180 000 000 $.
Les emprunts lis cette convention de crdit portaient intrt au taux prfrentiel amricain ou canadien
plus une marge variable ou au taux LIBOR plus une marge variable (variant de 0,50 % 2,50 %). La
convention de crdit tait garantie par une sret de premier rang grevant la quasi-totalit des actifs de la
Compagnie et le gage en premier rang du capital-actions des filiales de la Compagnie. Au 27 mai 2006, les
facilits de crdit disponibles taient inutilises, l'exception d'un montant de lettres de crdit de 70 674 000 $.
Cette convention de crdit a t entirement rembourse et annule le 4 juin 2007 dans le cadre de la
disposition du secteur de vente au dtail. De plus, la Compagnie a transfr son obligation, d'un montant de
65 274 000 millions de dollars de lettres de crdit appartenant au secteur de vente au dtail, Rite Aid.
Effectif en date du 4 juin 2007, la Compagnie s'est engage dans une nouvelle facilit de crdit renouvelable
non garantie, chant le 4 juin 2012, d'un montant de 500 000 000 $ canadiens. Cette facilit de crdit
comporte un terme initial de cinq ans qui peut tre prolong annuellement son terme initial de cinq ans. Les
emprunts lis la facilit de crdit portent intrt au taux prfrentiel canadien plus une marge variable
(totalisant 6,00 % au 4 juin 2007) ou au taux d'acceptation bancaire plus une marge variable (totalisant 4,38 %
au 4 juin 2007). Les marges varient selon l'atteinte de certains ratios financiers. Au 4 juin 2007, la facilit de
crdit tait inutilise l'exception d'un montant de lettres de crdit de 310 000 $ canadiens.
Selon les conditions des conventions de crdit, la Compagnie est soumise certaines clauses restrictives en
ce qui concerne le maintien de ratios financiers minimaux et de certaines conditions. Au 4 juin 2007 et au 27
mai 2006, la Compagnie respectait ces clauses et ces conditions.
Remboursements des billets
Consquemment la vente du secteur de vente au dtail, la Compagnie a rembours presque tous les billets
de premier rang non garantis de 350 000 000 $ (des consentements d'environ 99,9 % pour ces billets ont t
obtenus) ainsi que presque tous les billets subordonns de premier rang non garantis d'un montant de
850 000 000 $ (des consentements d'environ 99,7 % pour ces billets ont t obtenus).
Pertes encourues suite aux remboursements anticips des dettes
Lors du remboursement des prts terme et des billets, des charges de 168,3 millions de dollars (117,5
millions de dollars, dduction faite des impts) ont t comptabilises et reprsentent, les cots de
remboursement de ces dettes de 104,2 millions de dollars et la radiation des frais de financement reports de
64,1 millions de dollars.

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

14. Dette long terme (suite)


Remboursements minimaux
Les remboursements minimaux effectuer durant les cinq prochaines annes sont les suivants :
Dette
long terme

Contrats de
location acquisition

Capital

Capital

2008

0,4

0,2

2009

0,4

2010

5,3

2011

0,2

2012

0,2

15. Autres lments du passif long terme

Produits reports

Au 4
juin 2007

Au 27
mai 2006

22,7

31,3

5,0

29,0

Baux dfavorables

29,6

Provision gnrale et d'indemnits pour accidents du travail

64,5

Provision pour fermeture d'tablissements

72,4

Impts futurs (note 7)

171,5

Obligations reportes relatives des baux

Autres

27,7

Page 76

8,8
407,1

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

16. Provision pour fermeture d'tablissements


La provision pour fermeture d'tablissements relative au secteur de vente au dtail reprsentait la valeur
actualise des obligations dcoulant des baux, net des loyers estimatifs de sous-location et des autres cots
de fin de bail. Au 27 mai 2006, la provision pour fermeture d'tablissements reprsentait 94 288 000 $, incluant
la portion court terme et long terme. Pour l'exercice termin le 4 juin 2007, des paiements de 21 729 000 $
(32 426 000 $ en 2006) ont t appliqus en rduction de la provision. galement, pour l'exercice termin le
4 juin 2007, une charge de 3 322 000 $ (3 568 000 $ en 2006) a t enregistre aux rsultats pour tenir
compte de nouvelles fermetures d'tablissements. Un montant de 75 881 000 $ pour provision pour fermeture
d'tablissements a t transfr Rite Aid lors de la vente du secteur de vente au dtail (note 4).

17. Capital-actions
Autoris, en nombre illimit :
Actions droit de vote subalterne catgorie A, participantes, avec un droit de vote par action, changeables au
gr du porteur contre un mme nombre dactions catgorie B lors dune offre publique dachat portant
uniquement sur les actions catgorie B, sans valeur nominale, dividende dclar en dollars canadiens.
Actions catgorie B, participantes, avec dix droits de vote par action, changeables contre des actions droit
de vote subalterne catgorie A raison dune action droit de vote subalterne catgorie A pour une action
catgorie B, sans valeur nominale, dividende dclar en dollars canadiens.
Actions catgorie C, tre mises en une ou plusieurs sries selon des droits, privilges, conditions et
restrictions tre dtermins, non participantes, sans droit de vote, sans valeur nominale.

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Notes aux tats financiers consolids


Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

17. Capital-actions (suite)


Les changements survenus au capital-actions se dtaillent comme suit :
2007

2006

Nombre
d'actions
(en millions)

Nombre
d'actions
(en millions)

577,9

142,2

577,5

Actions droit de vote subalterne catgorie A


Actions mises au dbut de l'exercice

142,3

Actions catgorie B changes contre des


actions droits de vote subalterne
catgorie A

2,0

Options sur actions exerces

0,2

1,8

0,1

0,4

144,5

579,7

142,3

577,9

Actions mises la fin de l'exercice


Actions catgorie B
Actions mises au dbut de l'exercice
Actions catgorie B changes contre des
actions droits de vote subalterne
catgorie A

119,4

( 2,0)

Actions mises la fin de l'exercice

117,4

Total des actions mises la fin de


l'exercice

261,9

579,7

119,4

119,4

261,7

577,9

Offre publique de rachat d'actions dans le cours normal des activits


Le 29 juin 2007, la Compagnie a annonc son intention de racheter, des fins d'annulation, un nombre
maximal de 13 672 800 de ses actions droits de vote subalterne catgorie A en circulation, ce qui reprsente
environ 10 % des actions de catgorie A dtenues dans le public et en circulation, sur une priode de 12 mois
se terminant au plus tard le 3 juillet 2008. Lorsque la Compagnie le jugera opportun, les actions seront
rachetes par l'entremise des mcanismes de la Bourse de Toronto et conformment aux exigences de cette
dernire.

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

18. cart de conversion des devises


La variation du solde net de l'cart de conversion des devises se prsente comme suit :
Au 4
juin 2007

Au 27
mai 2006

Solde au dbut de l'exercice

121,0

Effet des variations des cours de change durant l'exercice :


Sur l'investissement net dans les filiales trangres autonomes

( 90,2)

( 122,6)

127,2

197,4

Sur la conversion dans la monnaie de prsentation des tats financiers de


la socit mre et de ses filiales canadiennes
Cession du secteur de ventes au dtail (note 4)

187,2

Solde la fin de l'exercice

345,2

46,2

121,0

19. Rmunration base d'actions


La Compagnie a un rgime doptions sur actions prix fixe. En vertu du rgime doptions sur actions tabli en
1995 en faveur de certains cadres, la Compagnie peut octroyer des options ces employs jusqu
concurrence de 8 millions dactions droit de vote subalterne catgorie A. Selon le rgime, le prix de leve de
chaque option ne peut tre infrieur au cours moyen pondr en fonction du volume des actions de la
Compagnie la Bourse de Toronto pendant les cinq jours prcdant la date d'octroi des options et la dure
maximale dune option est de 10 ans. Les options octroyes sont acquises annuellement sur une dure
maximale de 4 ans.

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

19. Rmunration base d'actions (suite)


Les changements survenus dans le nombre d'options se dtaillent comme suit :
2007
Nombre
d'options
(en millions)

2006

Prix de leve
moyen pondr
(en dollars
canadiens)

Nombre
d'options
(en millions)

Prix de leve
moyen pondr
(en dollars
canadiens)

Options en cours au dbut de l'exercice

2,5

13,47

1,9

13,05

Options octroyes

0,2

14,92

0,7

14,69

( 0,2)

8,78

( 0,1)

10,53

Options leves
Options annules

15,89

16,29

Options en cours la fin de l'exercice

2,5

14,03

2,5

13,47

Options pouvant tre leves la fin de


l'exercice

1,8

13,61

1,6

12,48

Le tableau suivant rsume l'information relative aux options sur actions en cours au 4 juin 2007 :
Options pouvant
tre exerces

Options en cours

Fourchette des prix d'exercice


(en dollars canadiens)

Nombre
d'options
(en millions)

Dure de vie
contractuelle
moyenne
pondre
courir
(annes)

Prix d'exercice
moyen pondr
(en dollars
canadiens)

Nombre
d'options
(en millions)

Prix d'exercice
moyen pondr
(en dollars
canadiens)

Moins de 10 $

0,5

3,1

8,63

0,5

8,63

10 $ - 15 $

1,1

8,0

14,31

0,7

14,07

15 $ - 20 $

0,9

6,7

16,53

0,6

16,69

2,5

6,6

14,03

1,8

13,61

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

19. Rmunration base d'actions (suite)


Les donnes suivantes reprsentent la moyenne pondre des hypothses utilises dans lvaluation du prix
des options sur actions selon le modle de Black et Scholes :
2007

Dividende annuel prvu


Volatilit prvue
Taux d'intrt sans risque
Dure prvue (annes)

2006

0,95%

0,81%

30,12%

29,59%

4,08%

3,88%

Au cours de l'exercice termin le 4 juin 2007, la Compagnie a octroy 239 850 options (694 657 en 2006). La
moyenne pondre de la juste valeur de ces options est de 5,12 $CA au 4 juin 2007 (5,21 $CA en 2006). Une
somme de 1 731 000 $ a t constate dans les charges relatives au rgime d'options sur actions pour
l'exercice termin le 4 juin 2007 (1 647 000 $ en 2006).
Depuis le 1er juin 2003, le cot de la rmunration base d'actions est comptabilis selon la mthode de la
juste valeur. Si le cot de la rmunration avait t tabli selon la mthode de comptabilisation la juste
valeur la date doctroi, pour les octrois consentis au cours de lexercice termin le 31 mai 2003, le bnfice
net pour l'exercice termin le 4 juin 2007 aurait t rduit de 86 000 $ (322 000 $ en 2006). Le bnfice par
action de base et dilu pour ces exercices seraient demeurs inchangs.

20. Garanties et ventualits


Garanties
Le 4 juin 2007, la Compagnie a cd ses oprations amricaines Rite Aid Corporation (note 4). En plus, des
indemnisations prvues en cas de manquements ventuels en matire de reprsentations ou de garanties, la
Compagnie a accord des indemnisations d'usage en faveur de l'acheteur pour des questions d'ordre fiscal,
de relations de travail et autres indemnisations relatives des faits, circonstances ou conditions en existence
pralablement au 4 juin 2007 relativement la convention d'achat d'actions et autres ententes relies
intervenues avec J.C. Penney Company, Inc. et al. en date du 31 juillet 2004. Alors que
certaines,indemnisations prennent fin 18 mois suivant la clture de la transaction ou peu aprs l'expiration de
la prescription applicable, d'autres indemnisations ne sont pas limites dans le temps. Certaines obligations
d'indemnisation sont limites 450 000 000 $ tandis que d'autres ne prvoient aucun plafond quant au
montant de couverture.
Il est impossible pour la Compagnie d'estimer le passif ventuel de garanties d'indemnisations car les
montants dpendent d'vnements futurs dont la nature et la probabilit ne peuvent tre tablies pour le
moment. La Compagnie n'a enregistr aucune provision relativement ces indemnisations dans les tats
financiers consolids.

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

20. Garanties et ventualits (suite)


En date du 4 juin 2007, la Compagnie garantit le remboursement de certains emprunts bancaires contracts
par des franchiss pour un montant maximum de 2 353 000 $ (5 033 000 $ au 27 mai 2006). La majorit des
cautions sapplique des prts dont lchance maximum est de huit ans. Ces emprunts sont galement
cautionns personnellement par les franchiss.
Conventions de rachat
En vertu de conventions de rachat de stocks, la Compagnie sest engage auprs dinstitutions bancaires
racheter les stocks de certains de ses franchiss jusqu concurrence du montant utilis de la marge de crdit
consentie par les institutions bancaires ces mmes franchiss. Au 4 juin 2007, les financements relatifs aux
stocks se chiffrent 59 859 000 $ (55 670 000 $ au 27 mai 2006). Toutefois, en vertu de ces conventions, la
Compagnie ne sest pas engage combler le dficit qui pourrait tre cr si la valeur des stocks tait
infrieure au montant des avances.
En vertu de conventions de rachat dquipements financs par des contrats de location-acquisition nexcdant
pas cinq ans et des emprunts bancaires nexcdant pas huit ans, la Compagnie sest engage auprs
dinstitutions financires racheter les quipements de certains de ses franchiss. Dans le cas de contrats de
location-acquisition, la valeur de rachat est lie au solde net du bail la date de rachat. Dans le cas
dquipements financs par emprunt bancaire, la valeur de rachat minimum est fixe par contrat avec
linstitution financire. Au 4 juin 2007, les financements relatifs aux quipements se chiffrent 18 321 000 $
(22 338 000 $ au 27 mai 2006). Toutefois, la direction considre que la valeur de ralisation des lments
dactif ne peut tre infrieure au montant ventuel du rachat.
La Compagnie na jamais eu verser dindemnisation en vertu de telles ententes et na enregistr aucun
passif lgard de ces garanties dans ses tats financiers consolids du 4 juin 2007 et du 27 mai 2006.
ventualits
Dans le cours normal de son exploitation, la Compagnie fait lobjet de rclamations et de litiges. Bien que le
dnouement des procdures ne puisse tre dtermin avec certitude, la direction juge que toute responsabilit
qui dcoulerait de telles ventualits naurait pas dincidence ngative importante sur les tats financiers de la
Compagnie.

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

21. Engagements
Le solde des engagements relatifs des contrats de location-exploitation dimmeubles et de matriel roulant
chant jusquen 2047 totalise 258 369 000 $. La Compagnie a galement des engagements pour la
construction d'immeubles auprs d'entrepreneurs totalisant 8 638 000 $ ainsi que des ententes avec des
fournisseurs pour l'acquisition de stocks et de services totalisant 22 949 000 $. Les paiements minimums
exigibles au cours des cinq prochains exercices sont les suivants :
Contrats de
locationexploitation

Autres
engagements
commerciaux

2008

30,0

16,9

2009

28,0

6,2

2010

25,8

4,9

2011

23,8

3,5

2012

20,9

La Compagnie a consenti des contrats de location et de sous-location dimmeubles en vertu desquels elle doit
recevoir jusquen 2047 des paiements minimums totalisant 271 485 000 $. Ce montant tient compte du
renouvellement des contrats de sous-location aux mmes termes et conditions que les contrats de location.

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

22. Rgimes de retraite


La Compagnie offre des rgimes prestations dtermines et cotisations dtermines ses employs. La
date de mesure utilise aux fins de prsentation de linformation financire des actifs et des obligations au titre
des prestations est le 4 juin 2007 (le 27 mai en 2006).
La charge de la Compagnie au titre de ces rgimes de retraite se prsente comme suit :

Charge de retraite pour les rgimes cotisations dtermines

2007

2006

(note 1b)

(note 1b)

26,7

23,5

Cot des services rendus au cours de l'exercice

0,7

0,6

Intrts dbiteurs

0,7

0,5

( 0,3)

( 0,3)

Amortissement du cot des services passs

3,3

0,4

Perte actuarielle

0,5

1,2

4,9

2,4

cart entre le rendement rel et le rendement prvu de l'actif des rgimes

( 0,1)

( 0,1)

cart entre le montant de perte actuarielle (gain actuariel) rel constat


pour l'exercice et le montant de perte actuarielle (gain actuariel) sur
l'obligation au titre des prestations constitues

( 0,9)

( 1,2)

3,9

1,1

Rgimes de retraite prestations dtermines

Rendement rel des actifs des rgimes

lments de la charge pour les rgimes prestations dterminnes avant les


ajustements visant prendre en compte la nature long terme de cette
charge

Charge de retraite pour les rgimes prestations dtermines

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Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

22. Rgimes de retraite (suite)


Les renseignements relatifs aux rgimes de retraite prestations dtermines se prsentent comme suit :
Au 4
juin 2007

Au 27
mai 2006

Obligations au titre des prestations constitues


Solde au dbut de l'exercice

12,8

7,1

Cot des services rendus au cours de l'exercice

0,7

0,6

Intrts dbiteurs

0,7

0,5

Cot des services passs

3,0

Prestations verses

( 0,1)

Rglements

( 0,1)

( 0,2)

Cession du secteur de ventes au dtail

( 3,3)

0,5

0,9

Pertes actuarielles (gains actuariels)


cart de conversion des devises

0,6

1,0

11,9

12,8

Juste valeur au dbut de l'exercice

5,1

3,3

Rendement rel des actifs des rgimes

0,3

0,3

Cotisations de l'employeur

4,6

1,3

( 0,1)

Rglements

( 0,1)

( 0,2)

Cession du secteur de ventes au dtail

( 3,3)

0,4

0,5

7,0

5,1

Obligations au titre des prestations constitues

11,9

12,8

Actifs des rgimes

( 7,0)

( 5,1)

4,9

7,7

Perte actuarielle nette non amortie

2,1

1,0

Cot non amorti des services passs


Passif au titre de prestations constitues (inclus dans les
crditeurs et charges payer)

1,6

4,8

1,2

1,9

Solde la fin de l'exercice


Actifs des rgimes

Prestations verses

cart de conversion des devises


Juste valeur la fin de l'exercice

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(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

22. Rgimes de retraite (suite)


Au 4 juin 2007 et au 27 mai 2006, les obligations au titre des prestations constitues de chacun des rgimes
de retraite taient suprieures l'actif de ces rgimes.
Au 4 juin 2007, 28 % (35 % en 2006) de la juste valeur des actifs des rgimes tait en dpt titre dimpts
canadiens remboursables et 72 % (65 % en 2006) tait investi. La rpartition des actifs investis se dtaille
comme suit :
2007

2006

Fonds quilibrs

47

44

Placements revenus fixes et rente viagre

19

26

Fonds dactions

33

28

Autres

Aucun actif des rgimes nest directement investi dans des titres de la socit mre ou de ses filiales.
Les principales hypothses actuarielles retenues par la Compagnie pour valuer ses obligations au titre des
prestations constitues et le cot des prestations sont les suivantes (moyenne pondre) :
2007

2006

Obligations au titre des prestations constitues


Taux d'actualisation

4,75

5,42

Taux de rendement long terme prvu des actifs des rgimes

5,50

6,00

Taux de croissance de la rmunration

4,00

4,00

Cot des prestations constitues


Taux d'actualisation

5,42

5,93

Taux de croissance de la rmunration

4,00

4,00

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(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

23. Oprations entre apparents


Les oprations conclues avec des entreprises contrles par un membre de la direction ayant une influence
notable sur la Compagnie sont les suivantes :
2007

2006

(note 1b)

(note 1b)

Produits
Chiffre d'affaires

7,3

6,3

Redevances

0,5

0,4

Loyers

0,4

0,3

8,2

7,0

Au 4 juin 2007, la Compagnie avait un solde recevoir rsultant de ces transactions de 686 000 $
(581 000 $ au 27 mai 2006). Ces oprations sont effectues dans le cours normal des affaires et sont
mesures la valeur dchange.
galement, au 4 juin 2007, les crditeurs et charges payer incluent un montant de 43 928 000 $ payable
Rite Aid Corporation, une socit satellite, qui reprsente un estim de l'ajustement de prix de cession en ce
qui concerne la disposition du secteur de vente au dtail.

24. Instruments financiers


Juste valeur
La juste valeur de la trsorerie et des quivalents de trsorerie, des dbiteurs et des crditeurs et des charges
payer est comparable leur valeur comptable en raison de leur chance prochaine.
La juste valeur des prts, avances et crances de franchiss long terme na pas t dtermine car ces
soldes rsultent de transactions effectues dans un contexte de relations commerciales privilgies et des
termes et conditions qui peuvent diffrer de celles qui seraient ngocies avec des non-franchiss.

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24. Instruments financiers (suite)


L'estimation de la juste valeur des autres instruments financiers pour lesquels une juste valeur doit tre
prsente est dtermine en utilisant des cours du march ou des taux d'intrts disponibles sur le march
pour des instruments identiques ou semblables. Les estimations de la juste valeur et la valeur comptable de
ces instruments sont les suivantes :
Au 4 juin 2007

Dette long terme

Au 27 mai 2006

Juste
valeur

Valeur
comptable

Juste
valeur

Valeur
comptable

7,8

7,6

2 325,3

2 390,8

Instruments financiers drivs, actif :


Conventions d'change de taux d'intrt

11,4

Risque de taux dintrt


Conventions dchange de taux dintrt
Au cours de l'exercice 2005, la Compagnie a conclu des swaps de taux dintrt dans le but de rduire
lincidence des fluctuations des taux dintrt sur une portion de sa dette long terme. Ces swaps de taux
d'intrt chant en juillet 2011, fixaient le taux d'intrt LIBOR 4,11 % sur un montant nominal de 200
millions de dollars. Ces contrats de swaps exigaient lchange priodique de paiements dintrts sans
change du nominal sur lequel les paiements taient calculs. La Compagnie dsignait ses contrats de swaps
de taux dintrt comme couverture de l'intrt sur la dette sous-jacente. Elle ajustait les intrts dbiteurs sur
la dette pour y inclure les paiements faits ou reus en vertu de ces contrats de swaps de taux dintrt. Le 29
mai 2007, la Compagnie a rsili ces contrats.
Risque de crdit
Le risque auquel est expose la Compagnie en raison de la concentration de crdit est limit. Le risque de nonrecouvrement est attnu du fait que les soldes recevoir proviennent d'un grand nombre de clients.

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24. Instruments financiers (suite)


Risque de devises trangres
Mme si la Compagnie utilise comme monnaie de prsentation le dollar amricain, les tats financiers non
consolids de sa socit mre et de ses filiales sont prpars en fonction de leurs monnaies fonctionnelles
respectives, soit le dollar amricain pour ses oprations amricaines et le dollar canadien pour ses oprations
canadiennes ainsi que pour ses activits corporatives.
Les oprations libelles en monnaie autre que la monnaie fonctionnelle pour chaque entit sont converties
selon la mthode temporelle. Selon cette mthode, les actifs et passifs montaires en devises trangres sont
convertis au taux de change en vigueur la clture de l'exercice, les actifs et passifs non montaires en
devises trangres sont convertis au taux de change d'origine tandis que les lments de l'tat des rsultats
en devises trangres sont convertis aux taux de change moyens mensuels. Tous les gains et pertes rsultant
de cette conversion sont de nature courante et sont inclus l'tat des rsultats consolids, sauf s'ils font l'objet
de comptabilit de couverture.
Risque de concentration
Au cours de l'exercice 2007, une portion significative des mdicaments d'ordonnance d'origine pour le rseau
amricain ont t achets du fournisseur McKesson Corporation avec lequel la Compagnie avait une entente
d'approvisionnement avant la cession du secteur de vente au dtail.

Page 89

LE GROUPE JEAN COUTU (PJC) INC.

Notes aux tats financiers consolids


Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains pour les tableaux, sauf indication contraire)

25. Renseignements complmentaires aux flux de trsorerie


2007

2006

(note 1b)

(note 1b)

Variation nette des lments hors caisse de lactif et du passif


d'exploitation
Dbiteurs, impts recevoir et charges payes d'avance

( 33,6)

( 21,0)

Stocks

22,5

( 68,2)

Crditeurs et charges payer et impts payer

21,4

( 48,3)

Autres lments de l'actif long terme

( 2,8)

( 0,3)

Autres lments du passif long terme

( 13,0)

( 26,2)

( 5,5)

( 164,0)

Variation nette des lments hors caisse de lactif et du passif d'exploitation


Autres renseignements
Intrts verss
Impts sur les bnfices verss

239,5

184,7

32,7

28,4

Le 4 novembre 2005, la Compagnie a cd certains actifs immobiliers de son secteur franchisage au Canada
pour une contrepartie de 94,0 millions de dollars en espces (111,7 millions de dollars canadiens) et a
contract des ententes de cession-bail pour les espaces utiliss par les pharmacies Jean Coutu. La
Compagnie a ralis un gain sur disposition avant impts de 20,9 millions de dollars (24,8 millions de dollars
canadiens). Quoiquuniquement 41 % des espaces locatifs vendus reprsente la portion cession-bail, les
PCGR requirent, selon certains critres, que la totalit du gain soit reporte sur la dure des nouveaux baux,
lesquels sont dune dure moyenne approximative de 16 ans. Le gain report est prsent dans les autres
lments du passif long terme.

26. Chiffres comparatifs


Certains chiffres de lexercice prcdent ont t reclasss afin que leur prsentation soit conforme celle de
lexercice en cours.

Page 90

Budgetisation
PRESENTATION
Description
Cette bote outils vous donne des informations sur la marche suivre pour dvelopper et
suivre un budget. Cela vous permettra de vous aider pour constituer le budget gnral de
votre organisation ainsi que pour constituer le budget pour un projet spcifique. Nous vous
donnons aussi des outils qui vous permettront destimer les cots ainsi que des petits trucs
pour que vous soyez srs que vos budgets servent aux besoins de votre projet ou de votre
organisation. Dans le chapitre consacr aux exemples, nous vous donnons des exemples
de budgets rels ainsi que la marche suivre pour les contrler.
Pourquoi une bote outils sur la budgtisation ?
La budgtisation est la cl de la gestion financire. La bote outil va vous aider prvoir,
dvelopper, et utiliser les budgets de manire efficace dans votre organisation. Si vous
comprenez parfaitement bien les principes de la budgtisation, alors vous tes sur la voie
dune excellente gestion financire. Si vous utilisez cette bote outils en conjonction avec
dautres botes outils, comme nous vous le recommandons, vous augmenterez la capacit
de votre organisation grer ses finances de manire efficace. Vous augmenterez
galement sa capacit survivre aux prvisions et la planification.
A qui sadresse cette bote outils ?
Cette bote outils est destine tout particulirement ceux qui lont que peu ou pas
dexprience en manire de budgtisation. Peut-tre navez-vous jamais auparavant
particip au fonctionnement dune organisation, dun projet ou dun service. Ou peut-tre
navez-vous jamais auparavant particip la gestion financire des activits. Maintenant
vous vous retrouvez confront la tche de devoir dvelopper un budget, ou des budgets,
et vous ne savez pas vraiment par o commencer. Si vous tes dans une de ces situations,
alors cette bote outils vous sera utile.
A quel moment cette bote outils sera-t-elle utile ?
!

!
!

Une fois que vous aurez ralis la planification stratgique pour votre organisation,
ainsi que votre programme daction (voir les botes outils sur la planification), car
vous devez alors savoir de combien vous aurez besoin afin de raliser les objectifs
que vous avez planifi.
Lorsque vous devez dterminer le cot de fonctionnement dun projet ou dun service
particulier.
Lorsque vous voulez demander un donateur de vous apporter son soutien
concernant un aspect particulier de vos activits.

Bote Outils sur la Budgtisation par Janet Shapiro (email: nellshap@hixnet.co.za)

Structure pour
estimer les cots
p.10

Qui devrait
participer ? p.6

Pourquoi un
budget? p.5

Dtail du
budget
mensuel

Exemples

Problmes de
budgtisation p.18

Techniques de
budgtisation p.17

Diffrents types de
budgets p.17

Dfinir vos souscatgories p.15

Rgles de
budgtisation p.13

Dures p.20

Budgtisation des
projets
rmunrateurs p.20

Montant des
imprvus p.20

Niveau de dtail
ncessaire p.18

SOURCES
p.46

Finalisation p.26

Ractions p.25

Notes p.24

Prendre des
dcisions p.31

Surveiller votre
marge brute
dautofinancement
p.30

Rapports sur le
budget pp.27-29

Budgtiser pour le
suivi p.27

Format du budget
p 22
Ajout p.23

Contrler le
budget p.27

GLOSSAIRE p.47

Le budget p.21

Dclaration
de lcart

Augmentation des
frais du budget p.18

Recommandation pour la
budgtisation p.13

Budget
gnral

PRINCIPES DE BASE
pp.3-31

Bote Outils sur la Budgtisation par Janet Shapiro (email: nellshap@hixnet.co.za)

Do viennent
les revenus du
budget ? p.12

Estimer la
nature des frais
p.8

Les
Programmes
dAction p.7

Quest-ce quun
budget? p.4

Avant de
dvelopper un
budget p.3

PRESENTATION
p.1

EXERCICES
REUSSIS
pp.32-45

Budgetisation

Budgetisation
PRINCIPES DE BASE
Avant de dvelopper un budget
Une chose ne pas faire lorsque vous dveloppez un budget est de le monter au fur et
mesure. De mme que pour la plupart des exercices russis en gestion et en organisation, une
bonne gestion en budgtisation demande que les objectifs soient clairs, que la planification soit
dtaille, et un temps de rflexion considrable.
Au cours des tapes de prparation la budgtisation, et au cours du dveloppement de votre
budget, vous pouvez vous poser les questions suivantes :
!
!

Aurions-nous pu dpenser moins lanne dernire et avoir obtenu quand mme les
mmes rsultats, voir mieux ?
Avons-nous gaspill de largent par le pass ? Si oui, est-ce quelque chose que nous
pouvons viter dans le futur ?

Dans ce chapitre, nous nous penchons sur les questions suivantes :


!
!
!
!

Quest-ce quun budget, qui devrait participer la budgtisation, et pourquoi


budgtiser ?
Les programmes daction
Lestimation des cots
Les sources financires.

Vous devrez vous poser toutes ces questions avant de commencer dvelopper votre budget.
Elles sont une extension de la planification, sur laquelle toute budgtisation se fonde. (Voir
galement les botes outils sur la Vue dEnsemble de la Planification ; la Planification
Stratgique ; le Dveloppement dun Programme dAction)

Budgetisation
QUEST-CE QUUN BUDGET ?
Un budget est un document qui transforme les plans en argent largent quil faudra dpenser
pour que les activits que vous avez planifies puissent tre ralises (dpenses) et largent
quil faudra obtenir pour couvrir les frais engendrs par la ralisation des activits (revenu).
Cest une estimation ou une supposition claire, sur ce dont vous aurez besoin en termes
montaires pour raliser votre travail :
Un budget nest pas :
!

Grav dans la pierre lorsque cela est ncessaire, le budget peut tre modifi, partir
du moment ou vous suivez les tapes ncessaires pour grer les implications des
changements. Par exemple, si vous avez prvu un budget pour acqurir dix nouveaux
ordinateurs mais que vous ralisez que vous avez besoin dun gnrateur, vous
pourriez acheter moins dordinateurs afin de pouvoir acheter le gnrateur.
Simplement un compte-rendu des dpenses de lanne prcdente, auxquelles 15% ont
t ajouts pour couvrir le taux dinflation. Chaque anne est diffrente. (Consultez
galement le chapitre sur les techniques de budgtisation.) Il faut que les organisations
utilisent la budgtisation pour explorer ce qui est vraiment ncessaire la mise en
uvre de leurs plans.
Juste une exigence administrative et financire de la part des donateurs. Le budget ne
devrait pas tre prpar dans le cadre dune proposition de financement puis ressorti de
temps en temps et dpoussir lorsque lheure arrive de raliser un rapport financier
pour le donateur. Cest un outil vivant quil faut consulter quotidiennement, vrifier tous
les mois, suivre constamment, et utiliser avec crativit.
Un tableau optimiste et irraliste du prix des choses ne sous-estimez pas le prix des
choses dans lespoir que cela vous permettra de collecter largent dont vous avez
besoin. Il vaut mieux rendre largent non dpens aux donateurs que de devoir rclamer
un peu plus pour pouvoir terminer le travail.

Les deux questions cls auxquelles vous devriez tre capable de rpondre concernant la
question de la budgtisation sont :
!
!

Pourquoi un budget ?
Qui devrait participer la budgtisation ?

Budgetisation
Pourquoi un budget ?
Pourquoi est-il important pour une organisation, un projet ou un service davoir un
budget ?
Le budget est un instrument de gestion essentiel. Sans budget, vous tes comme un pilote qui
essayerait de se diriger dans le noir sans le moindre instrument.
!
!
!
!
!
!

Le budget vous indique combien dargent vous avez besoin pour pouvoir mener bien
vos activits.
Le budget vous oblige tre rigoureux en rflchissant aux implications de ce que vous
avez planifi pour votre activit. Il arrive parfois que les ralits du processus de
budgtisation vous forcent repenser vos programmes daction.
Utilis correctement, le budget vous indique quel moment vous aurez besoin de
certaines sommes dargent pour mener bien vos activits.
Le budget vous permet de contrler vos revenus et vos dpenses et didentifier tout
problme.
Le budget constitue une base la responsabilit et la transparence financire. Quand
tout le monde peut voir combien vous avez dpens et combien vous avez reu, ils
peuvent questionner les anomalies de manire claire.
Vous ne pouvez collecter dargent des donateurs moins davoir un budget. Les
donateurs utilisent le budget comme une base pour leur permettre de dcider si ce que
vous demandez est raisonnable et correctement planifi.

Budgetisation
Qui devrait participer la budgtisation ?
La budgtisation est un travail difficile qui demande des responsabilits. La capacit de votre
organisation raliser les activits planifies et survivre financirement dpend de la
budgtisation. La personne qui sen charge doit :
!
!
!

Comprendre les valeurs, la stratgie et les plans de lorganisation ou du projet;


Comprendre ce que signifie ce que sont la rentabilit et le bon rapport cot/performance
(voir Glossaire) ;
Comprendre ce quimpliquent la cration et la collecte de fond.

Pour vous assurer que vous comprenez bien tous ces lments, cest souvent une bonne ide
que de monter une petite quipe charge de la budgtisation. Il se peut que cela signifie quune
seule personne prpare un budget provisoire qui est ensuite discut et comment par lquipe.
Lorsque le personnel est suffisamment comptent pour endosser lintgralit de la
responsabilit de laspect financier de lorganisation ou du projet, les personnes qui suivent
seront normalement impliques dans la budgtisation :
!
!

Le Directeur Financier et/ou lAide-comptable ;


Le directeur de Projet et/ou le Directeur de lorganisation ou du service.

Lorsque le personnel nest pas suffisamment confiant pour pouvoir entreprendre la


budgtisation, alors les membres du conseil dadministration peuvent tre intgr au processus.
Certains conseils dadministration sont dots dune Commission des finances ou de Souscommissions Budgtaires. Cest une bonne ide que lun des membres du conseil
dadministration ait des comptences financires. Il ou elle peut alors aider le personnel
budgtiser.
Le budget est laffaire de chacun dans lorganisation. Les cadres au moins devraient
comprendre le budget, la manire dont il a t tabli, pourquoi cest important, et comment le
contrler.
Lorsquune organisation a plusieurs branches et/ou domaines, ou divers services, alors chaque
branche, domaine ou service devrait raliser le budget pour ses propres activits. Ces budgets
doivent ensuite tre consolids (runis) dans un budget gnral pour dorganisation. Chaque
branche, domaine ou service devrait tre capable de voir comment son budget sinsre dans le
budget gnral, et devrait tre capable de contrler leur budget un rythme mensuel. Le
contrle financier fonctionne mieux lorsque ceux qui soccupent le plus des dpenses
endossent la responsabilit du budget.

Budgetisation
LES PROGRAMMES DACTION
Vos programmes daction sont les programmes de vos activits. Ils sont aussi appels plans
daction ou plans stratgiques. Dans un cycle de planification normal, lorganisation ou le projet
va dbuter par une planification stratgique. Au cours de ce processus, vous vous penchez sur
le problme que vous souhaitez rsoudre et sur le rle de votre organisation ou de votre projet
dans la rsolution de ce problme. Ceci est ensuite rattach aux activits qui doivent tre
entreprises pour avoir limpact prvu. Cest ce quon appelle le programme daction et cest ce
programme daction qui doit tre valu en terme de cot. Vous ne pouvez pas prparer un
budget avant de savoir ce que vous planifiez de faire. Les frais dexploitation seront seulement
engags lorsque vous procderez au travail en lui-mme. On appelle aussi ces frais les cots
directs.
Il se peut que vous demandiez pourquoi vous ne pourriez pas au moins prparer un
budget pour les cots que vous connaissez davance comme le loyer, le tlphone, les
fournitures avant de dmarrer le plan stratgique ?
La rponse est non. Vos frais gnraux devraient dpendre de ce que vous avez lintention de
faire. Par exemple, si vous dcidez de concentrer vos activits dans des zones urbaines, il se
peut que vous dcidiez que vous avez besoin de bureaux bien plus petits dans la zone urbaine
qui tait votre base de travail lorigine. Vos frais gnraux ou frais principaux sont affects
par vos programmes daction.
Il faudrait que le cycle de planification ressemble quelque chose comme a :

#
Passez en revue ce
que vous avez fait par
le pass, en termes
dimpact et
defficacit.

&
Mettez en oeuvre les
programmes, contrlez
limpact, les revenus et
les dpenses ajustez si
ncessaire.

Rvisez et
claircissez votre
vision, mission,
stratgie, et objectifs

'
Etablissez un budget
de vos activits.
Discutez, modifiez et
finalisez le budget.

Evaluez les ressources


dont vous aurez
besoin pour pouvoir
raliser ces
programmes
estimations des cots.

%
Prparez vos
programmes
daction.

Budgetisation
ESTIMER LA NATURE DES FRAIS
Le devis estimatif est ce qui vous aide dterminer ralistiquement combien votre programme
daction cotera mettre en place.
Lorsque vous tablissez vos progammes, vous aurez probablement besoin dutiliser une vaste
srie dapports. Les apports sont constitus par les individus, les informations, lquipement les
savoir-faire. La plupart de ces apports ont un cot. Ce sont ces cots que vous devez estimer
afin de dvelopper un budget. Une estimation prudente est utile pour les raisons suivantes :
!
!

Cela vous aide dvelopper un budget prcis ;


Cela vous aide dans le suivi et le contrle du cot rel de ces activits.

Les cots que vous devez estimer sont rpartis selon les catgories suivantes :
!

Frais dexploitation les cots directs engendrs par la ralisation des activits, cest--dire le
cot de la location dune salle de confrence, ou de limpression dune publication, ou des
dplacements sur les sites o doit avoir lieu le travail de terrain. Vous y incluerez galement le
matriel, lquipement, le transport et les services.

Les frais dorganisation (galement appels frais gnraux) les frais de votre organisation, y
compris de la direction, de ladministrationt et de gestion. Une fois que vous avez dcid quelle
tait la meilleure fondation pour votre organisation pour soutenir vos programmes oprationnels,
vous pourrez engager les dpenses de lorganisation de manire rgulire mme si vous ne
ralisez pas vos programmes ou si les niveaux dactivit ne sont pas aussi importants que vous
laviez espr. Par exemple, si vous louez des locaux pour quatre projets mais ne parvenez en
mener seulement deux terme, vous devrez toujours payer le loyer pour lespace
supplmentaire. Si vous avez embauch une rceptionniste plein temps pour les mmes
raisons, vous devrez toujours lui verser son salaire, mais si elle nest pas utilise autant quelle le
devrait.

Les frais de personnel il sagit des frais pour votre personnel principal les personnes
participant la gestion, les personnes qui ralisent un travail recoupant plusieurs projets. (ces
frais peuvent tre inclus dans une catgorie sous le terme frais dorganisation ). Ces frais
incluent leurs salaires et toutes indemnits telles que la scurit social ou la retraite, pour
lesquelles lorganisation est responsable. Vous pouvez dlguer les frais de personnel aux
divers projets sur lesquels les membres du personnel travaillent. Par exemple, si le Responsable
des Publications va passer la moiti de son temps travailler aux publications dun projet
particulier, alors vous pouvez inclure la moiti de son salaire et de ses indemnits dans le cot
du projet. Si votre Directeur va passer 15% de son temps apporter un soutien en gestion au
responsable du mme projet, alors 15% de son salaire et de ses bnfices peuvent galement
tre facturs au projet.

Dpenses dinfrastructure il sagit des dpenses pour les investissements importants qui, si
il se peut quils soient ncessaires en raison dun ou de projets, resteront proprit de
lorganisation une fois les projets achevs. Les vhicules et le matriel comme les ordinateurs ou
les photocopieuses font partie de cette catgorie. Il peuvent tre utiliss pour tous les projets, ou
seulement pour un projet spcifique. En fonction de la manire dont vous avez lintention
dutiliser cet quipement, vous pouvez le faire entrer dans le budget sous la catgorie frais
dexploitation ou frais de lorganisation.

Budgetisation
Pourquoi la catgorie dans laquelle vous choisissez destimer vos frais est importante ?
Parce que de nombreux donateurs prfrent financer les frais dexploitation (ou, comme ils les
appellent parfois, les cots directs du projet) plutt que les frais gnraux de lorganisation ou
les frais de personnel.
Consultez le chapitre sur la structure pour estimer les cots pour plus daide.

Budgetisation
Structure pour estimer les cots
Note : En fonction des besoins de votre organisation ou de votre projet, il se peut que vos
intituls soient quelques peu diffrents. Ceci devrait vous apporter des directives.
Estimer les frais dexploitation:
Activit :
!

Matriel

Equipement

Services

Transport

Cot unitaire

Quantit

Cot total

Le cot unitaire est le


cot dun seul
lment, ou dune
unit.

Cest le nombre
dunits (combien)
dont vous aurez
besoin pour lactivit.
e.g. 200 forfaits de
formation, 130 jours
du temps du formateur

Multipliez le nombre total


dunits par le cot
unitaire.

e.g.Cot par jour, au


kilomtre, par
personne.

Cot total de
lActivit

La somme de tous les


cots individuels

Estimer les frais de lorganisation :


Une fois que vous avez procd vos estimations, il se peut que vous dcidiez dassigner un
pourcentage des divers lments des services ou projets spcifiques. Cest une pratique tout
fait accepte.
2003
2004
2005
Direction :
Salaires/indemnits :
Liaison avec le donateur :
Liaison avec la gestion :
Relations publiques :
Collecte de fonds :
Ressources humaines :
Administration:
Salaires/indemnits :
Equipement :
Logiciels :
Fournitures :
Gestion et dveloppement de
lorganisation :
Runions du conseil dadministration:
Processus organisationnels :
Centre de ressources :
Cots indirects :
Location des bureaux :
Eau et lectricit :
Assurance :
Maintenance:
Frais juridiques et daudit :
Totals annuels :
Total :

(Nous remercions vivement Olive Publications pour ces structures et ces ides. Voir galement
le chapitre Sources.)

10

Budgetisation
DOU VIENNENT LES REVENUS DU BUDGET ?
Do vient largent ?
Dans la bote outils sur le Dveloppement dune stratgie financire, vous trouverez un grand
nombre dides sur la manire dont une organisation peut sy prendre pour gnrer des
revenus. Dans la bote outils consacre la rdaction dune proposition de financement, vous
trouverez de nombreuses ides sur la manire dont vous pouvez vous y prendre pour attirer
lattention des donateurs et sur la marche suivre pour prparer une proposition de
financement qui fonctionne collecter des fonds pour vos activits.
Ici, nous voulons tudier comment inclure des revenus dans votre budget.
Quels types de catgories devraient tre insres dans les revenus budgtaires ?
Cela va dpendre de votre source de revenus habituelle ou de celle que vous prvoyez. Voici
une srie de catgories relativement large :
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!

Donations promises
Donations probables
Donations possibles
Revenu gnrs par les ventes
Revenus gnrs par les services
Cotisations
Droits dentre
Evnements particuliers
Investissements
Campagnes

Dans votre budget, vous devez estimer le revenu que vous pouvez esprer gnrer pour
chaque catgorie mentionne. Ceci servira de cible pour gnrer vos revenus.

11

Budgetisation
Recommandations pour la budgtisation
Alors que votre budget dpend dans une certaine mesure des particularits de votre
organisation ou de votre projet, certaines recommandations peuvent sappliquer, quels que
soient les projets ou les organisations.
REGLES DE BUDGETISATION
Ces rgles ne sont pas fixes indfiniment. Elle permettent de donner des directives qui vous
permettront de grer les situations les plus courantes.
!

Habituellement, les organisations et les projets long terme tablissent des projections
pour plusieurs annes conscutives. Alors quhabituellement, uniquement le budget de
lanne venir est vraiment assez prcis, les projections pour les annes suivantes
apportent des indications sur les niveaux de financement qui seront probablement
ncessaires. On ralise habituellement une dprciation en raison de linflation pour les
annes suivantes, ainsi que pour les activits anticipes qui pourraient diffrer de celles
de la premire anne. Un budget de trois ans devrait se fonder sur un plan de trois ans.

Les contributions en nature (pas en argent, mais en biens) devraient tre inclues en
notes dans le budget (pour davantage dinformations sur les notes de budget, consultez
le budget gnral donn dans les exemples). Mme sils ne font pas partie du budget,
ils rduisent les frais du budget et donc devraient tre mentionns. Ceci comprend la
contribution des volontaires par leur apport personnel sous forme de travail manuel (voir
Glossaire).

Certains frais qui doivent tre estims mais qui sont souvent oublis :
o
o
o
o
o
o

Les frais dtablissement pour une nouvelle organisation ou un nouveau projet,


comme par exemple le recrutement grande chelle, le dmnagement, la
rfection du batiment, le lancement du projet ou de lorganisation.
La recherche et le dveloppement consultation, valuation des besoins,
processus de planification.
Dmocratie et gestion tablir les structures, recruter pour ces structures,
dvelopper une constitution qui soit accepte, former les membres des
structures volontaires.
Marketing ou relations publiques tablir une image professionnelle.
Remplacement des biens dquipement.
Frais de suivi et dvaluation des projets.

Les estimations sont des suggestions claires, et non pas seulement des suggestions.
Faites votre travail, obtenez des devis, tlphonez ici et l pour obtenir un cot qui soit
susceptible dtre le bon. Vrifiez les chiffres que vous avez des annes prcdentes et
qui pourraient constituer une information utile. Notez toute augmentation de prix que
vous connaissez dj (e.g. une augmentation de 10% des salaires qui aurait dj pu
tre dcide). Notez toutes les dpenses inhabituelles qui sont susceptibles de survenir
(e.g. dmnager vos bureaux). Quelques dollars peuvent sembler tre une petite

12

Budgetisation
somme mais multiplis de nombreuses fois, cela peut entraner une grande diffrence
dans votre budget.
!

Conservez vos notes ! A mesure que vous planifiez votre budget et prenez des
dcisions sur la manire dont vous aller estimer vos frais, gardez vos notes porte de
main afin que vous puissiez y retourner et vrifier do viennent les sommes que vous
avez notes. Vous pourriez, par exemple, calculer le cots de vos ateliers sur la phase
dun certain montant attribu aux photocopies, sur la base dune estimation du cot par
page. Lorsque, un an plus tard, les cots sont plus levs que ce que vous aviez
anticip, vous devriez retourner vos notes et voir do vient lanomalie. Ou, dans un
autre scnario, un donateur pourrait vous demander comment vous en tes arriv
votre cot par participant aux ateliers.

Pour des raisons de gestion, dtaillez le budget de lanne venir mois par mois. Ceci
vous aidera lorsque vous surveillerez votre marge brute dautofinancement (voir le
chapitre portant sur la surveillance de votre marge brute dautofinancement). Ceci vous
aidera aussi remarquer rapidement les carts (voir Glossaire).

13

Budgetisation
DEFINIR VOS SOUS-CATEGORIES
Les sous-catgories consistent en les lments lists dans votre budget. Par exemple, dans la
catgorie frais de formation, la catgorie fourniture pourrait tre une sous-catgorie
spcifique. Sous la catgorie gestion , la catgorie formation des membres du conseil
dadministration pourrait tre une sous-catgorie spcifique.
Cest vous de dcider de vos catgories et de dcider quelles seront les sous-catgories de
chaque catgorie. Par exemple, une organisation pourrait insrer gouvernance dans sa
catgorie gestion, et liaison avec les donateurs dans sa catgorie collecte de fonds, alors
quune autre pourrait les avoir en catgories ou en sous-catgories spares.
Comment dcider quelles catgories et quelles sous-catgories vous devriez utiliser
dans votre budget des dpenses ?
!

Si cest la premire fois que vous prparez un budget, commencez par lister tous les
lments qui ressortent des frais de lorganisation ou du projet. Plus tard, vous aurez
une ide plus prcise des catgories et des sous-catgories que vous devrez utiliser
pour votre organisation ou pour votre projet, vous serez donc capable de passer par des
racourcis lorsque vous tablirez la liste de vos sous-catgories.

Une fois que la liste est prte, rassembler les lments en catgories selon limportance
que vous accordez ces catgories dans vos procdures de gestion. Par exemple, si
vous, reprsentant la direction, estimez quil est important de garder une trace des frais
de formation, alors une de vos catgories sera frais de formation . Les lments tels
que les fournitures, les locations de salles de confrences, les frais dimpression, les
repas, lhbergement, le cot des formateurs, etc, seront les sous-catgories de cette
catgorie. Cependant, peut-tre que votre organisation ne fait pas beaucoup de
formation et na lintention de mettre en place quune seule formation, dans le cadre dun
projet plus important. Alors votre catgorie pourrait sappeler Projet X , et cours de
formation pourrait tre lune des sous-catgories.

Pensez en termes de centres de cots. Un centre de cots est un groupe dactivits


qui constitue une unit financire cohrente. Par exemple, chaque projet de votre
programme pourrait tre un centre de cots. Vous budgtisez ensuite la fois les
revenus et les dpenses pour ce centre de cots et vous tenez vos comptes en termes
de centres de cots. Ceci vous permet dvaluer chaque projet, service ou unit dun
point de vue financier. Si vous optez pour une approche en centre de cots, vos centres
de cots dtermineront les principales catgories sous lesquelles vous listerez divers
lments. Si vous choisissez cette option, alors le conseil dadministration sera un
centre de cot comme, par exemple, le sera formation , ou publication , ou
centre de ressources .

Il est parfois possible de dteminer combien une catgorie de dpenses cote mme si
cette catgorie na pas t liste en tant que telle, et llment est reflt en tant que
sous-catgorie sous un certain nombre de catgories. Par exemple, il se peut que vous
ayez une catgorie transport , mais si vous voulez savoir combien les transports
cotent au projet ou lorganisation, vous pouvez ajouter la sous-catgorie transport
sous un certain nombre de catgories.

14

Budgetisation
!

SI vous collectez des fonds pour couvrir une catgorie particulire, alors, bien entendu,
cette catgorie doit apparatre distinctement dans votre budget. Par exemple, si vous
voulez collecter des fonds pour dvelopper les savoir-faires dans des communauts,
alors il vous faut dans votre budget une catgorie intitule Dveloppement des savoirfaires dans les communauts . Sous cette catgorie, il peut y avoir des souscatgories tels que ateliers , salaires des employs sur le terrain , transports ,
etc. Les notes de votre budget expliqueront comment vous en tes parvenus au
montant indiqu pour la sous-catgorie ateliers (consultez les rgles de
budgtisation et lexemple de budget gnral pour les notes de budget).

Comment dcider quelles catgories et quelles sous-catgories vous devriez inclure


dans le budget de vos revenus ?
Consultez la section portant sur do viennent les revenus de votre budget ? Ce sont les
catgories possibles que vous pouvez choisir pour vos revenus budgtaires. Sous une
catgorie telle que ventes , vous pourriez avoir des sous-catgories telles que formation ,
publications , travail artisanal , en fonction de ce que vous vendez. Sous la catgorie
donations possibles , vous pourriez avoir des sous-catgories telles que collecte de botes
de conserve , campagnes , appels directs par courrier , donateurs , etc. (Consultez
galement la bote outils sur le Dveloppement dune Stratgie Financire, options
stratgiques pour obtenir des financements.)

15

Budgetisation
DIFFERENTS TYPES DE BUDGETISATION
En plus de votre principal budget oprationnel le montant que vous esprez ralistiquement
gnrer ou collecter, et la manire dont il sera dpens vous pouvez galement avoir des
options budgtaires pour les et si . Les budgets et si vous permettent de vous prparer
linattendu que ce soit bon ou mauvais. Vos budgets et si peuvent comprendre :
!
!

Un budget de survie. Cest le minimum ncessaire pour que lorganisation ou le projet


survive et que son travail soit utile.
Un budget garanti. Ceci se base sur les revenus garantis au moment ou le budget est
planifi. Habituellement, les garanties se trouvent sous forme de promesses de
donateurs. Cependant, des situations inattendues, comme par exemple le don du
donateur arrivant trs tard, peuvent vous imposer de puiser dans votre budget de survie.
Un budget optimal. Ceci couvre ce que vous aimeriez faire si vous pouviez collecter
des fonds supplmentaires. Une fois que les fonds supplmentaires arrivent ou sont
promis, alors ils passent dans votre budget oprationnel.

Les deux principales techniques pour budgtiser sont celle du budget par reconduction et
celle du budget base zro.
!

Les budgets par reconduction sont des budgets dans lesquels les chiffres se basent sur
ceux des dpenses de lanne prcdente, en y ajoutant un pourcentage en raison de
laugmentation de linflation pour la nouvelle anne. Cest une mthode simple qui
permet de faire des conomies de temps mais cest une mthode paresseuse et est
souvent peut prcise. Cette technique de budgtisqtion ne peut convenir quaux
organisations dans lesquelles tous les ans se ressemblent beaucoup les uns les autres
en termes dactivits. Trs peu dorganisations ou de projets dynamiques sont assez
stables pour que cette technique de budgtisation leur convienne vraiment.

Dans les budgets base zro, les chiffres des annes prcdentes ne sont pas utiliss
comme points de dpart. Le processus commence de zro avec les activits
proposes pour lanne. Le rsultat est un budget plus dtaill et plus prcis, mais cette
mthode demande plus de temps et dnergie. Cette technique est essentielle pour les
nouvelles organisations et les nouveaux projets, mais cest probablement aussi la
meilleure mthode suivre dans une organisation dynamique proactive lorsquelle en
vient relever de nouveaux dfis.

16

Budgetisation
PROBLEMES DE BUDGETISATION
Dans ce chapitre, nous nous penchons sur des questions qui sont souvent poses propos de
la budgtisation :
Budgtiser les augmentations des frais
Comment prendre en compte les augmentations de prix dans notre budget ?
Les budgets sont prpars lavance. Il y a des chances pour que les prix augmentent entre le
moment o vous prparez votre budget et le moment o largent est dpens ou reu. Cest
quelque chose que vous devez prendre en compte lorsque vous budgtisez en estimant ce que
les cots ou la valeur seront au moment o largent sera dpens ou que le revenu sera peru.
Sil y a des chances pour que les cots augmentent, alors assurez-vous que vous pouvez
galement prvoir une augmentation de vos tarifs pour vos services ou la vente de vos
produits.
Vous devez conserver les calculs que vous avez raliss pour obtenir votre budget car certains
donateurs pourraient souhaiter vous attribuer des fonds supplmentaires si vous pouvez
dmontrer de manire claire que vos calculs taient bass sur un taux dinflation infrieur au
taux rel.
Le niveau de dtail ncessaire
Combien de dtails devez-vous inclure dans votre budget ?
Il nest pas facile de rpondre cette question. Dun ct, moins vous donnez de dtails, plus
vous tes flexible. Dun autre ct, si le budget est trop flou, alors ce sera un outil de gestion
inutile. Cela ne veut pas dire que vous devez y inclure les moindres ides et dtails comme des
sous-catgories. Par exemple, vous pouvez indiquer le montant total rserv la formation
dans le cadre dun projet, du moment que vous disposez de vos propres notes indiquant
comment vous avez obtenu ce rsultat. En gnral cependant, le dtail, sil peut vous
restreindre dans les ngociations avec les donateurs, vous apportent une information utile en
matire de gestion.
Lune des manires de rgler ce problme est de crer diffrentes versions du budget, une
pour vous et une pour les donateurs et les donateurs potentiels. La version donnes aux
donateurs sera plus flexible et comportera moins de dtails, linverse de votre propre version.
En gnral, il faut que la version que vous remettez au donateur suive les directives donnes
par lorganisme donateur par rapport la manire dont il veut que vous prsentiez votre
budget. Si lorganisme en question ne dispose pas de directives crites, discutez avec le
responsable des projets ou du bureau qui soccupe de votre champ dactivits et demandez-lui
des conseils pour la prparation du budget.
La version du budget rserve votre organisation est traduite dans le systme de comptabilit
et, selon le degr de dtails de votre budget, votre systme de comptabilit sera dtaill et

17

Budgetisation
pourra vous fournir des informations prcieuses sur o et comment vous dpensez votre argent
ou vous gnrez des revenus.

18

Budgetisation
Montants des imprvus
Quest-ce que le montant des imprvus ?
Le montant des imprvus est le montant que vous mettez de ct pour pouvoir faire face aux
vnements non prvus. Alors que les budgets peuvent tre des suppositions claires, ils
comportent toujours un lment de supposition . Le futur est incertain et les organisations et
les projets doivent survivre dans des poques incertaines. Cest pourquoi certaines
organisations prvoient une sous-catgorie imprvus dans leur budget habituellement
dun montant denviron 10% du montant total du budget annuel.
Cependant, de nombreuses agences de donation naiment pas cela et refuse de financer une
sous-catgorie imprvus, probablement parce quil pensent que les organisations et les
projets devraient budgtiser de manire plus prcise. Un moyen de contourner ce problme est
dinsrer les imprvus dans les catgories principales de votre budget, en ajoutant 10% vos
calculs.
Budgtisation des projets rmunrateurs
Comment budgtiser pour un projet qui dun ct cote de largent mais de lautre est
rmunrateur pour lorganisation ?
Un exemple pourrait tre celui dun cours de formation que vous faites payer et grce auquel
vous esprez raliser un profit au bout de quelques temps. (Consultez galement la bote
outils sur le Dveloppement dune stratgie financire, revenus gnrs.)
Dans le budget gnral de votre projet ou de votre organisation, vous pouvez inclure les cots
dans les sous-catgories refltant les dpenses, et les revenus dans les sous-catgories
refltant les dpenses. Cependant, pour des raisons de gestion, vous voudrez pouvoir contrler
plus prcisment que cela afin de pouvoir tablir quel moment vous avez atteind un seuil de
rentabilit. Votre comptabilit devrait tre tenue de manire ce quil soit ais pour la direction
(voir Glossaire) daccder aux informations.
Dures
Les budgets de lorganisation (pour lensemble de lorganisation) sont habituellement calculs
pour une anne la fois (sur la base de lanne fiscale de lorganisation). Ceci sapplique
galement aux budgets continus des services. Une fois que vous avez votre budget annuel, il
vaut mieux le diviser en mensualits, pour des questions de gestion. Un dtail mois par mois
facilite le suivi (voir les chapitres consacrs la budgtisation pour suivre et surveiller votre
marge brute dautofinancement).
Lorsque vous prsentez un budget recouvrant plusieurs annes, assurez-vous que ce budget
est bas sur un plan moyen ou long terme, et quil ne sagit pas dune supposition claire.
Les budgets des projets spcifiques, limits dans le temps, peuvent tre calculs pour la totalit
de la dure du projet. Pour une question de suivi, il vaut probablement mieux dtailler le budget

19

Budgetisation
gnral du projet en annes (lorsque le projet se droule sur plusieurs annes). Vous pouvez
aussi dcider de le diviser en mensualits.

Le budget
Maintenant vous devriez avoir termin tout le travail de prparation et tre prt faire votre
budget. Au fur et mesure de votre progression dans ce chapitre, il se peut que vous
souhaitiez vous rfrer au budget donn en exemple le budget consolid.
Il est utile de considrer et de rflchir au processus de dveloppement dun budget en
procdant par tapes. A ce stage vous devriez dj avoir ralis les trois premires tapes
dans votre travail de prparation pour dvelopper le budget.
1

Faites une listes des lments pour lesquels vous dpensez de largent. Vous les
connatrez en consultant votre programme daction (voir la bote outil sur le
Dveloppement de Programmes dAction). Rassemblez ces lments en catgories ou
en centres de cots. (Consultez le chapitre sur la dfinition des sous-catgories.)

Faites une estimation du cot unitaire des sous-catgories puis des cots annuels.
(Consultez les chapitres sur lestimation des cots catgories et structure pour estimer
les cots.)

Faites une liste des sources de revenus probables. Rpartissez-les dans diffrentes
catgories. Ceci constitue la base de vos revenus budgtaires. (Consultez galement
Do viennent les revenus du budget ?)

Vous tes maintenant prts mettre votre budget au format ncessaire. Les tapes quil vous
reste sont :
4
5
6
7
8

Prparez le format de votre budget.


Faites vos additions
Ajoutez des notes explicatives pour les lments qui pourraient ne pas tre trs clairs.
Rassemblez les ractions sur votre budget.
Finalisez votre budget.

20

Budgetisation
FORMAT DU BUDGET
Vous pouvez prparer votre budget en utilisant un logiciel de traitement de texte ordinaire. Si
vous avez accs un tableur comme Lotus 123 ou Excel, et que vous savez lutiliser, cela vous
facilitera la tache, mais ce nest pas essentiel.
Le format de votre budget doit permettre de reflter la fois vos revenus et vos dpenses.
Consultez le budget consolid donn en exemple pour voir comment procder.
Le format du budget doit reflter les catgories et les sous-catgories que vous considrez
comme importants pour votre organisation ou votre projet. (Voir les chapitres Estimer la nature
des frais, structure pour estimer les cots, et dfinir les sous-catgories.)
Le format du budget de votre organisation devrait vous permettre dy insrer les montants
prvus pour au moins trois ans, comme vous pouvez le voir dans lexemple du budget
consolid.
Votre format doit galement permettre de faire apparatre les sous-totaux, les montants totaux
des dpenses et des revenus.
Souvenez-vous que le format que vous utilisez pour un donateur peut-tre diffrent du format
que vous utilisez pour vos propres objectifs de gestion. (Consultez le chapitre sur le niveau de
dtails ncessaire) Dans lexemple de budget consolid, il sagit dune version gestion plutt
quune version donateur. Pour la plupart des donateurs, vous pourrez simplifier votre budget,
dans une certaine mesure. Par exemple, vous pouvez regrouper toutes les ventes dans la
catgorie revenus et en faire un montant gnral sous la sous-catgorie ventes . Nous
avons ralis un budget plus dtaill parce que de notre point de vue, cest la version gestion
qui est la plus importante.
La diffrence entre les revenus budgtiss et les dpenses budgtises vous montre soit quil y
a des chances pour que vous ayez un dficit (pas assez dargent) soit un excdent (plus que
vous nen avez besoin). Si votre dficit est important, soit vous devrez rduire les dpenses,
soit vous devrez collecter plus de fonds, soit vous devrez gnrer un revenu plus important. Si
votre excdent est important, alors vous devrez probablement ajuster le montant que vous
demandez vos donateurs. Les donateurs napprcient gnralement pas de financer un
surplus. Cependant, si vous essayez dtablir un fond de capital et demprunt pour investir,
alors vous devrez expliquer ceci aux donateurs et leur demander sils sont prts apporter leur
contributions aux intrts long terme de lorganisation. (Consultez galement la bote outils
Dvelopper une stratgie financire, investissements.)

21

Budgetisation
Ajouts
Il est maintenant temps dinsrer les cots rels dans votre budget. Si vous avez dj ralis le
travail prliminaire destimation, alors cela ne devrait pas tre trop difficile. (Voir le chaptire sur
la structure pour estimer les cots.)
!

Inscrivez les montants que vous avez estims pour chaque sous-catgorie du budget,
sur les trois ans. Utilisez vos estimations et faites attention bien inscrire les montants.
Assurez-vous que vos notes de travail pourront vous permettre de justifier tout montant
si un donateur ou un membre du conseil vous le demande.

Ajoutez vos sous-totaux. Vrifiez-les.

Ajoutez vos totaux gnraux. Vrifiez-les.

Calculez si vous avez un surplus ou un excs. Dcidez de la manire dont vous allez
grer cette situation. (Voir le chapitre sur le format du budget.)

22

Budgetisation
NOTES
Dans votre budget, il faudrait que vous insriez des notes. Celles-ci ont pour fonction
dexpliquer les montants ou les sous-catgories qui pourraient surprendre un donateur, un
membre du conseil dadministration ou tout autre membre du personnel ou de lquipe de
direction. Anticipez les questions quils pourraient vous poser et utilisez les notes pour fournir
des explications. Vous navez pas besoin de surcharger votre budget de notes, mais lorsquil se
peut que quelque chose soit surprenant, expliquez-le au moyen dune note. Cela vous
conomisera le temps que vous auriez passer rpondre aux questions.
Dans lexemple du budget consolodit, vous verrez que les notes sont donnes sparments,
mais avec une rfrence au budget. Par exemple, une note explique pourquoi le cot du
transport dans la sous-catgorie Formation diminue au cours de la 2me Anne. Il se peut
galement que vous fassiez une note expliquant quune socit ou une agence
gouvernementale apportait sa contribution par un don en nature (consultez le chapitre sur les
rgles de budgtisation), et par consquent une sous-catgorie particulire tait moins leve
que ce quoi on aurait pu normalement sattendre. Il se peut que vous ayez une note se
rapportant aux augmentations de salaires et la politique de lorganisation ce sujet pour
expliquer laugmentation des salaires sur la priode des trois ans.
Lintrt dinclure des notes est de rendre le budget plus clair et plus transparent, et de
prempter les questions. Lisez le budget comme si vous tiez un donateur potentiel. Ceci vous
aidera identifier les notes qui seront utiles.

23

Budgetisation
REACTIONS
Une fois que vous avez rdig votre budget, vrifiez vos additions et ajoutez en notes
expliquative ce qui vous parrait ncessaire, il est temps de rassembler les ractions.
Qui devrait vous faire part de leurs commentaires ?
!
!
!
!
!

Les personnes avec qui vous avez travaill ltablissement du budget.


Les autres personnes du projet ou du service.
Votre service financier, votre comptable ou aide-comptable.
Votre Directeur ( moins que vous ne soyez le Directeur).
Votre conseil dadministration, la sous-commission financire ou la sous-commission de
budgtisation du conseil dadministration.

A quoi les ractions doivent-elles se rapporter ?


!
!
!

Aux catgories et aux sous-catgories est-ce que tout ce qui devait tre inclut la t ?
Aux notes expliquent-elles tout ce qui ncessite une explication spcifique ?
Aux additions sont-elles justes ?

24

Budgetisation
FINALISATION
Une fois que vous avez rassembl les commentaires, ralisez les ajustements ncessaires aux
budget, vrifiez vos calculs une fois de plus et finalisez le budget.
FInaliser votre budget ne veut pas dire que vous devez le classer sans plus jamais le consulter.
Une fois le budget finalis, il est temps de le mettre en uvre la fois pour gnrer les
revenus ncessaires et pour que les activits entranant des dpenses soient ralises. Le
budget vous fournit une base pour contrler votre travail dun point de vue financier, question
sur laquelle nous nous penchons dans le prochain chapitre sur le suivi du budget.

25

Budgetisation
Contrler le budget
Le budget est loutil le plus important dont vous disposez pour surveiller les finances de votre
organisation, de votre projet ou de votre service. Vous utilisez le budget pour :
!
!
!
!

Suivre vos revenus et vos dpenses pour voir si vous respectez vos objectifs ;
Transmettre votre personnel, votre conseil dadministration et vos donateurs ;
Raliser vos projections de marge brute dautofinancement ;
Prendre des dcisions financires.

BUDGETER POUR LE SUIVI


On utilise le contrle du budget pour mesurer dans quelle mesure une organisation atteint ses
objectifs en termes financiers. Il est ncessaire de comparer rgulirement les revenus et les
dpenses relles par rapport aux revenus et aux dpenses budgts.pour cela, vous devez
tre capable de prparer un rapport danalyse des carts (consultez le Glossaire et lexemple
sur la dclaration des carts). Ceci vous montrera, mois aprs mois, dans quels domaines vous
dpensez trop, quels domaines ou la ralisation de quels objectifs vous ne consacrez pas
suffisament dargent. Afin de pouvoir raliser un rapport danalyse des carts et les projections
de vos marges brutes dautofinancement, vous devrez dtailler votre budget gnral en un
budget mensualis.
Le budget mensualis est en fait ce qui constitue votre outil de gestion. Vous pouvez consulter
un exemple de budget mensualis dans lexemple qui vous est fournit.
RAPPORTS SUR LE BUDGET
Lobject des rapports sur le budget est de mettre les points importants en vidence pour ceux
envers qui vous tes responsables ou avec lesquels vous travaillez dans vos activits, si vous
ralisez le travail pour lequel vous vous tes engags et si vous aurez les ressources
disponibles pour mener bien vos activits. Lorsque vous ralisez un rapport sur le budget,
vous vrifiez dans quelle mesure votre programme financier tait similaire vos performances
financires relles.
La dclaration de lcart compare les revenus et les dpenses attendues et les revenus et les
dpenses relles. La dclaration de lcart vous donne un aperu de ce qui sest produit au
cours de la priode couverte par le rapport (un mois, trois mois, etc.). Cela vous donne aussi un
aperu des performances financires de lanne jusqu prsent ( cumul annuel jusqu ce
jour ). Une dclaration de lcart vous montre si des tendances se dveloppent au niveau de
vos performances financires, tendances dont vous devriez tre conscients. Cela vous donne
lopportunit de prendre des mesures pour rsoudre les bons problmes. Par exemple, si la
dclaration de lcart vous montre que vous dpensez constamment trop en fournitures tous les
mois, vous pourriez :
!

Contrler davantage les fournitures;

26

Budgetisation
!

Admettre que vous avez sous-estim votre budget en matire de fourniture et que vous
devez soit y attribuer plus dargent en effectuant un transfert entre deux sous-catgories
du budget, soit essayer de collecter ou de gnrer plus dargent pour couvrir le dficit
anticip.

Limportant est que vous ayez conscience que tout ne va pas bien et que vous soyez capable
de prendre des mesures correctives avant que le problme ne devienne ingrable.
Le fait de dpenser trop nest pas le seul problme. Parfois, lorsque vous ne dpensez pas
assez, cest aussi un problme. Par exemple, une organisation qui ralise quelle est loin de
dpenser le budget quelle a attribu aux dpenses de formation pourrait raliser que le
problme est que le Service de Formation nest pas suffisamment actif. Ce qui peut vouloir dire
quil est ncessaire de replanifier pour le reste de lanne afin de sassurer que les objectifs
sont atteints.
Lorsque vous faites un compte-rendu votre service, vos suprieurs hirarchiques et au
conseil dadministration, cela doit se faire sur la base dune analyse de lcart.
A la page suivante, vous trouverez un format utile pour raliser une analyse de lcart.
(Consultez galement lexemple danalyse de variance.) Lorsque lcart slve 10% ou plus
(soit trop, soit pas assez), vous devez en chercher lexplication et, si ncessaire, prendre des
mesures correctives

27

Budgetisation
Format pour une analyse de lcart :
Priode couverte
par ce compterendu
Budget
Ralit
Revenus

Cumul annuel
jusqu ce jour
Budget

Rel

Ventes
Conseils
Rcupration des cots
Intrts perus grce aux
investissements
Donations
Total des
Revenus

Dpenses

Projet 1
Projet 2
Conseil
dadministration
Frais dexploitation
Frais de
lorganisation
Frais de personnel
Total des
Dpenses

(Les diffrentes sous-catgories devraient provenir de votre propre budget.)

28

Budgetisation
SURVEILLER VOTRE MARGE BRUTE DAUTOFINANCEMENT
La marge brute dautofinancement est un outil qui vous permet danticiper les revenus et les
dpenses attendus mois par mois. Cela permet de dterminer comment largent va entrer et
sortir de votre compte en banque. En surveillant votre marge brute dautofinancement, vous
pouvez savoir quand vous naurez pas assez dargent dans votre compte et prendre des
mesures correctives. La carte dont vous aurez besoin est le dtail de votre budget mois par
mois, en y ajoutant des rangs supplmentaires la fin pour y faire figurer les projections nettes
daffluence et de sortie de fonds, et les soldes douverture et de fermeture.
Totaux
Affluence/sortie nettes
Solde douverture
Solde de fermeture

M A M J

A S O N D

Ces ranges rsument ce que votre situation financire (combien vous avez dargent en
banque) sera probablement la fin de chaque mois.
Les informations sur les affluences et les sorties de fonds devront provenir de votre budget
mensualis, puis en soustrayant les dpenses attendues aux revenus attendus. (Consultez
lexemple du budget mensualis.)
Etapes suivre pour raliser une projection de marge brute dautofinancement :
1

Divisez votre budget annuel en un budget mensualis, sur la base des revenus et des
dpenses attendus pour chaque mois.
Faites le total de vos revenus et de vos dpenses mensuels et soustrayez les uns aux
autres pour obtenir les affluences et les sorties nettes.
Ajoutez largent du solde douverture tout excdent, ou soustrayez tout dficit de la
balance douverture.
Vous obtiendrez alors votre solde de fermeture qui vous dira de quelle somme dargent
vous disposerez probablement sur votre compte la fin de chaque mois.
Mettez tout ceci jour chaque mois partir de vos chiffres rels.
Comparez vos dpenses attendues pour le mois suivant votre solde la fin du moins
prcdent.
Lorsque vos dpenses excdent largent disponible, alors vous devez prendre des
mesures correctives immdiatement.

2
3
4
5
6
7

Quelle forme peut prendre une mesure corrective ?


Quelques suggestions :
!
!
!

Ajuster vos dpenses.


Essayer dacclrer les donations ou les affluences possibles de fonds.
Demander une autorisation de dcouvert la banque sur la base de revenus promis. (il
vaut mieux ngocier une autorisation de dcouvert avec la banque avant den avoir
besoin juste au cas o. Mais ne lutilisez pas moins dtre certains que largent va
rentrer).

29

Budgetisation
PRENDRE DES DECISIONS
Le contrle du budget nest pas quelque chose que vous faites afin den savoir plus sur vos
performances financires en tant quorganisation ou que projet. Vous avez besoin de ces
informations pour pouvoir prendre des dcisions.
Le cycle est similaire ce qui suit :

Budget

Mise en
place

Contrle

Mise en
place

Contrle

Prise de
dcisions

Le succs de ce processus dpend de la capacit de ceux qui ont des responsabilits de


direction de prendre des dcision et de passer laction. Voici les tapes que vous devez
suivre :
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Prparez vos informations de base (budget, dtail mois par mois)


Rassemblez des informations sur vos performances financires.
Analysez ces informations et dterminez ce quelles vous disent.
Dterminez les consquences possibles pour votre stratgie financire ou pour vos
plans.
Etablissez une liste doptions pour entreprendre une action.
Obtenez un consensus et un mandat pour pouvoir entreprendre une action.
Faites partager les ajustements et les plans que vous avez raliss avec le reste de
lorganisation, et, si ncessaire, avec vos donateurs.
Mettez en place.
Contrlez.
Dveloppez vos connaissances pour pouvoir dvelopper vos futurs budgets.

30

annexe 3

Prsentation des termes


et ratios financiers utiliss

Nous prsentons et commentons brivement, dans cette


annexe, les diffrents termes et ratios financiers utiliss aux chapitres , 
et . Considrant les carts considrables qui affectent la valeur de certains
ratios, dune entreprise lautre, nous avons utilis les valeurs mdianes pour
les ratios de liquidit, de gestion et dendettement. La mdiane reflte plus
prcisment, dans le cas dune distribution non normale, lventail des
valeurs. Toutefois, en ce qui concerne les ratios dexploitation et de rentabilit, comme les valeurs relles taient plus pertinentes lanalyse, nous
avons prsent, dans ce cas, les valeurs moyennes pondres.
1. Ratios de liquidit

Ces ratios mesurent la capacit qua une entreprise dhonorer ses engagements court terme.
Ratio de fonds de roulement

Actif court terme


Passif court terme

value limportance des rserves liquides de lentreprise. Gnralement, plus


le ratio est lev, plus grand est le coussin entre les obligations courantes et la
capacit de lentreprise dy faire face. Traditionnellement, un rapport gal ou

suprieur tait considr comme satisfaisant. Mais cette rgle est trompeuse, parce que la situation varie avec le secteur industriel, la rgion, le

[ 244 ]

LES CHIFFRES DES MOTS

temps et la taille de lentreprise. De plus, la composition et la qualit des


actifs sont des facteurs critiques dans lanalyse dune entreprise donne.
Indice de liquidit

Actif court terme - stocks


Passif court terme

Indique la possibilit de payer les dettes mme lactif le plus facilement


monnayable (indicateur plus prcis de la liquidit, raffinement du prcdent). Le calcul suppose que la valeur de ralisation nette des stocks est nulle.
La rgle traditionnelle affirme que cet indicateur doit galer . Un faible
indicateur peut indiquer une difficult, moins que lon ait une courte
priode de recouvrement.
2. Ratios de gestion

Ces ratios mesurent lefficacit avec laquelle une entreprise gre ses diffrents
lments dactifs.
Rotation des comptes recevoir

Ventes annuelles
Comptes recevoir

Mesure le nombre de fois que les comptes recevoir tournent durant une
anne. Plus grand est ce ratio, plus court est le temps entre la vente et la
rcupration de largent. Ce ratio a la lacune de ne pas prendre en considration les fluctuations saisonnires. Un problme dinterprtation peut galement se prsenter lorsquune grande part des ventes totales est sous forme de
comptant.
Liquidit des comptes recevoir

Comptes recevoir x 365 jours


Ventes annuelles

La liquidit des comptes, ou leur ge moyen, est un indice important de leur


valeur. Plus la priode de recouvrement est courte, plus leur liquidit est
grande. Lge moyen sert aussi valuer lefficacit du service de recouvrement. En gnral, plus le nombre de jours est grand, plus lest aussi la probabilit de dfaut de paiement des comptes recevoir. La comparaison peut
indiquer jusqu quel point lentreprise contrle le crdit et la collecte. Les
termes de paiement offerts par lentreprise ses clients peuvent toutefois
varier au sein dune industrie.

Annexes

Rotation des stocks

[ 245 ]

Cot des ventes


Stocks

Mesure la vlocit de rotation des stocks (mesur par rapport au cot des
ventes). Nous avons utilis, faute de donnes suffisantes, la valeur des stocks
en fin de priode plutt que les stocks moyens. Un fort taux de rotation des
stocks peut indiquer une plus grande liquidit ou une meilleure capacit de
mise en march. Mais il peut aussi indiquer des ruptures de stocks frquentes,
un stock insuffisant ce qui est ncessaire pour vendre. Un faible taux de
rotation peut indiquer une faible liquidit, du surstockage, ou de lobsolescence. Cet indicateur a la lacune de ne pas tenir compte des variations
saisonnires.
Liquidit des stocks

Stocks x 365 jours


Cot des ventes

Le degr de liquidit des stocks se mesure par leur ge moyen ; comme pour
lindicateur de rotation des stocks, il ne tient pas compte des variations
saisonnires.
Rotation des comptes payer

Cots des ventes


Comptes payer

Ce ratio mesure le taux de rotation des comptes payer durant une anne.
Plus il est lev, plus court est le temps entre lachat et le paiement. Si le taux
de rotation dune entreprise est plus court que la moyenne de lindustrie,
celle-ci peut souffrir de manque dencaisse, de disputes de facturation avec ses
fournisseurs, bnficier de termes tendus ou largir dlibrment son crdit

jours, il est raisonnable de
(si une entreprise achte des termes de

sattendre ce que ce ratio tourne autour de jours). Ce ratio ne tient pas
compte des variations saisonnires.
Liquidit des comptes payer

Comptes payer x 365 jours


Cot des ventes

La liquidit des comptes payer, ou leur ge moyen, se mesure en jours.


Comme pour lindicateur de rotation, il ne tient pas compte des variations
saisonnires.

[ 246 ]

LES CHIFFRES DES MOTS

Ventes sur fonds de roulement

Ventes annuelles
Fonds de roulement

Le fonds de roulement (actif court terme moins passif court terme)


mesure la marge de protection pour les crditeurs court terme. Il reflte la
capacit financer les oprations courantes ; en mettant en relation le niveau
des ventes provenant des oprations et le fonds de roulement, on mesure
lefficacit avec laquelle le fonds de roulement est utilis. Un bas ratio peut
indiquer une utilisation inefficace du fonds de roulement, tandis quun trs
haut ratio signifie souvent des changes excessifs position vulnrable pour
les crditeurs.
Couverture des stocks

Stocks
Fonds de roulement

Ce ratio mesure limportance relative des stocks dans le fonds de roulement


(actif court terme moins passif court terme). Toutes choses tant gales par
ailleurs, on souhaitera que lactif le moins liquide (les stocks) reprsente la
proportion la plus faible possible du fonds de roulement (parce que la probabilit de ne pas tre en mesure dhonorer ses engagements court terme
sen trouve rduite).
Rotation des immobilisations

Ventes nettes
Immobilisations

Ce ratio mesure la productivit de lutilisation des immobilisations par lentreprise. Des immobilisations grandement dprcies ou des oprations
intensives en main-duvre peuvent causer une distorsion de ce ratio.
Rotation de lactif

Ventes nettes
Actif total

Ce ratio mesure, de faon gnrale, la capacit de lentreprise de gnrer des


ventes en fonction de son actif total. Une faible valeur peut indiquer que la
capacit de production est sous-utilise, mais linverse peut aussi trahir
linsuffisance de linvestissement. Il est prfrable de lutiliser en conjonction
avec dautres ratios dopration pour dterminer lutilisation effective de
lactif.

Annexes

[ 247 ]

3. Ratios dendettement

Les ratios dendettement, ou indices de risque financier, sont des indicateurs


de la probabilit quune entreprise a de respecter ses engagements envers ses
cranciers.
Immobilisations sur lavoir des actionnaires

Immobilisations
Avoir des actionnaires

Indicateur de la scurit de la mise de fonds (les immobilisations sont un


capital rel dont la valeur devrait sapprcier en priode dinflation et dont le
dtournement nest pas facile), mais aussi de son illiquidit .
Passif lavoir des actionnaires

Passif court terme + Dette long terme


Avoir des actionnaires

Lapport des actionnaires joue, pour les cranciers, le rle dun rservoir qui
servirait au remboursement de la dette en cas de difficults financires. Plus le
ratio du passif lavoir est lev, plus grand est le risque financier et plus
variable est le bnfice net, lequel rmunre le capital investi par les actionnaires.
Passif court terme lavoir des actionnaires

Passif court terme


Avoir des actionnaires

Le passif court terme est constitu dengagements quil faudra honorer ds


le prochain exercice financier. Lavoir des actionnaires est un capital permanent. Plus le premier est lev par rapport au second, plus lentreprise est
vulnrable.
4. Ratios dexploitation et de rentabilit

Ces ratios nous renseignent sur la capacit de croissance dune entreprise, en


comparant un revenu au capital qui la produit.
Marge dexploitation brute

Ventes - Cot des marchandises vendues


Ventes

Donne la proportion du montant des ventes dont dispose lorganisation pour


ponger ses frais dadministration et de ventes, et pour assurer son bnfice
net (il est souvent plus difficile de rduire le cot des ventes que les autres

[ 248 ]

LES CHIFFRES DES MOTS

dpenses la marge dexploitation brute est aussi la vritable marge de


manuvre des gestionnaires).
Marge de bnfice net

Bnfice net avant impt


Ventes

Mesure la part du bnfice net contenu dans chaque dollar de vente.


Taux de rendement de lactif total

Bnfice net avant impt


Actif

Mesure lefficacit avec laquelle lentreprise utilise le capital mis sa disposition (mesure la rentabilit sociale du capital, cest--dire du produit total
partager entre les investisseurs et les gouvernements ; si on retranchait limpt
au numrateur, on mesurerait la rentabilit prive du capital).
Taux de rendement de lavoir des actionnaires

Bnfice net avant impt


Avoir des actionnaires

Indique la rentabilit de la mise de fonds des actionnaires. Cet indicateur est


influenc par la structure financire.

Plans comptables
PLAN COMPTABLE Chapitres 1 4 (entreprises but lucratif)
ACTIF

Chenelire ducation inc.

Actif court terme


Banque oprations
Dpts terme
Titres ngociables
Placements temporaires obligations
Placements temporaires actions
Comptes clients
Provision pour crances douteuses
TPS recevoir
TVQ recevoir
Intrts recevoir
Honoraires recevoir
Loyer recevoir
Produits divers recevoir
Dividendes recevoir
Effet recevoir
Stock de marchandises
Fournitures de bureau
Fournitures (autres)
Assurance paye davance
Loyer pay davance
Taxes municipales payes davance
Taxes scolaires payes davance
Publicit paye davance

1010
1040
1050
1060
1070
1100
1101
1105
1110
1115
1125
1130
1145
1150
1160
1180
1190
1200
1210
1220
1230
1240
1250

Placements long terme


Placements long terme actions
Placements long terme obligations

1260
1265

Immobilisations
Matriel roulant
Amortissement cumul matriel roulant
quipement de bureau
Amortissement cumul quipement de bureau
Matriel informatique
Amortissement cumul matriel informatique
quipement (autre)
Amortissement cumul quipement (autre)
Ameublement (autre)
Amortissement cumul ameublement (autre)
Ameublement de bureau
Amortissement cumul ameublement de bureau
Btiment
Amortissement cumul btiment
Terrain

1300
1310
1400
1410
1500
1510
1600
1610
1700
1710
1800
1810
1900
1910
1960

Frais reports
Frais de constitution
Escompte demprunt obligataire

1980
1985

328
PLANS COMPTABLES

PLAN COMPTABLE Chapitres 1 4 (entreprises but lucratif) suite


PASSIF
Passif court terme
Emprunt bancaire (marge de crdit)
Comptes fournisseurs
Entretien mnager payer
Tlphone payer
Effet payer (court terme)
Provision pour garantie
Provision pour promotion
Passif environnemental
TPS payer
TVQ payer
Publicit payer
Salaires payer
Intrts payer
Loyer payer
Dividendes payer
Produits de ventes perus davance
Honoraires perus davance
Produits de services perus davance
Impts payer

2050
2100
2110
2120
2150
2200
2220
2250
2305
2310
2440
2445
2450
2455
2457
2470
2475
2480
2490

Passif long terme


Effet payer (long terme)
Emprunt hypothcaire (biens meubles)
Emprunt hypothcaire (biens immeubles)
Emprunt obligataire

2850
2900
2905
2910

CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres (entreprise propritaire unique)
Nom du propritaire capital
Nom du propritaire apport
Nom du propritaire retrait

3100
3200
3300

Capitaux propres (socit par actions)


Capital-actions
Capital-actions ordinaire
Capital-actions privilgi

3400
3405

Surplus dapport
Prime dmission dactions
Bien reu titre gratuit

3450
3455

Bnfices non rpartis


Bnfices non rpartis
Dividendes sur actions ordinaires
Dividendes sur actions privilgies

3475
3485
3490

Produits
Commissions gagnes
Honoraires professionnels
Services rendus
Loyer gagn
Revenus de location
Revenus de scolarit
Produits divers

4100
4110
4120
4140
4170
4190
4220
Chenelire ducation inc.

329
PLANS COMPTABLES

PLAN COMPTABLE Chapitres 1 4 (entreprises but lucratif) suite


Honoraires de consultation
Forfaits
Publicit gagne
Intrts crditeurs
Dividendes crditeurs
Ventes
Rendus et rabais sur ventes
Escomptes sur ventes

4230
4240
4250
4290
4300
4500
4510
4520

Charges

Chenelire ducation inc.

Cot des marchandises vendues


Stock de marchandises au dbut
Achats
Rendus et rabais sur achats
Escomptes sur achats
Fret lachat
Frais de douane
Stock de marchandises la fin

5010
5100
5110
5120
5130
5140
5150

Charges dexploitation
Salaires
Salaires vente
Salaires administration
Avantages sociaux
Loyer
Publicit
Fournitures de bureau utilises
Fournitures de magasin utilises
Fournitures datelier utilises
Fournitures dentretien utilises
Entretien mnager
Entretien et rparations matriel roulant
Entretien et rparations quipement de bureau
Entretien et rparations quipement (autre)
Entretien et rparations btiment
Cotisations professionnelles
Taxes municipales
Taxes scolaires
Location dquipement
Frais de vente et dadministration
Frais de livraison
Frais de dplacement
Frais de reprsentation
Essence
Honoraires professionnels
lectricit
Chauffage
Assurance
Tlphone
Frais de bureau
Frais de courrier
Intrts dbiteurs
Frais bancaires
Crances douteuses

5300
5310
5315
5320
5410
5420
5500
5530
5540
5550
5560
5600
5620
5630
5640
5650
5660
5670
5680
5690
5700
5705
5710
5715
5725
5730
5735
5740
5750
5760
5770
5780
5790
5800

330
PLANS COMPTABLES

PLAN COMPTABLE Chapitres 1 4 (entreprises but lucratif) suite


Crances irrcouvrables
Amortissement matriel roulant
Amortissement matriel informatique
Amortissement quipement de bureau
Amortissement quipement (autre)
Amortissement ameublement (autre)
Amortissement ameublement de bureau
Amortissement btiment
Perte sur vente dimmobilisations
Perte sur expropriation
Frais de dcontamination
Frais de garantie
Frais de promotion
Impts sur le revenu
Sommaire des rsultats

5805
5820
5830
5840
5850
5860
5870
5880
5900
5910
5920
5940
5960
5990
5999

PLAN COMPTABLE (OSBL) Chapitre 5 (mthode du report)


ACTIF
Actif court terme
Banque oprations
Dpts terme
Placements temporaires rservs
Comptes clients
Provision pour crances douteuses
TPS recevoir
TVQ recevoir
Intrts recevoir
Honoraires recevoir
Loyer recevoir
Produits divers recevoir
Dividendes recevoir
Effet recevoir
Stock de marchandises
Fournitures de bureau
Fournitures (autres)
Assurance paye davance
Loyer pay davance
Publicit paye davance

1010
1040
1060
1100
1101
1105
1110
1115
1125
1130
1145
1150
1160
1180
1190
1200
1210
1220
1250

Placements long terme


Placements rservs dotations

1260

Immobilisations
Matriel roulant
Amortissement cumul matriel roulant
quipement de bureau
Amortissement cumul quipement de bureau
Matriel informatique
Amortissement cumul matriel informatique
quipement (autre)
Amortissement cumul quipement (autre)

1300
1310
1400
1410
1500
1510
1600
1610

Chenelire ducation inc.

331
PLANS COMPTABLES

PLAN COMPTABLE (OSBL) Chapitre 5 (mthode du report) suite


Ameublement (autre)
Amortissement cumul ameublement (autre)
Ameublement de bureau
Amortissement cumul ameublement de bureau
Btiment
Amortissement cumul btiment
Terrain

1700
1710
1800
1810
1900
1910
1960

PASSIF
Passif court terme
Emprunt bancaire (marge de crdit)
Comptes fournisseurs
Effet payer (court terme)
TPS payer
TVQ payer
Publicit payer
Salaires payer
Intrts payer
Loyer payer

2050
2100
2150
2305
2310
2440
2445
2450
2455

Passif long terme


Effet payer (long terme)
Emprunt hypothcaire (biens meubles)
Emprunt hypothcaire (biens immeubles)

2850
2900
2905

ACTIFS NETS
Apports reports
Apports reports immobilisations
Actifs nets dotations
Actifs nets investis en immobilisations
Actifs nets

3100
3200
3300
3400
3500

Produits
Services rendus
Service de rpit
Cotisations des membres
Produits spectacle
Produits divers
Produits apports
Produits apports lis lacquisition dimmobilisations
Intrts crditeurs
Ventes

4100
4105
4110
4240
4250
4260
4270
4290
4500

Charges
Cot des marchandises vendues
Stock de marchandises au dbut
Achats
Rendus et rabais sur achats
Escomptes sur achats
Fret lachat
Frais de douane
Stock de marchandises la fin

Chenelire ducation inc.

5010
5100
5110
5120
5130
5140
5150

332
PLANS COMPTABLES

PLAN COMPTABLE (OSBL) Chapitre 5 (mthode du report) suite


Charges dexploitation
Salaires
Salaires vente
Salaires administration
Avantages sociaux
Loyer
Publicit
Fournitures de bureau utilises
Fournitures de magasin utilises
Fournitures demballage utilises
Fournitures datelier utilises
Fournitures dentretien utilises
Fournitures sportives utilises
Entretien et rparations matriel roulant
Entretien et rparations ameublement
Entretien et rparations quipement de bureau
Entretien et rparations quipement (autre)
Entretien et rparations btiment
Cotisations professionnelles
Location dquipement
Location salle de spectacle
Sonorisation et clairage
Frais de vente et dadministration
Frais de livraison
Frais de dplacement
Frais de reprsentation
Essence
Nourriture
Honoraires professionnels
lectricit
Chauffage
Assurance
Tlphone
Frais de bureau
Frais de courrier
Intrts dbiteurs
Frais bancaires
Amortissement matriel roulant
Amortissement matriel informatique
Amortissement quipement de bureau
Amortissement quipement (autre)
Amortissement ameublement (autre)
Amortissement ameublement de bureau
Amortissement btiment

5300
5310
5315
5320
5410
5420
5500
5530
5535
5540
5550
5560
5600
5610
5620
5630
5640
5650
5680
5682
5685
5690
5700
5705
5710
5715
5720
5725
5730
5735
5740
5750
5760
5770
5780
5790
5820
5830
5840
5850
5860
5870
5880

Chenelire ducation inc.

333
PLANS COMPTABLES

PLAN COMPTABLE (OSBL) Chapitre 6 (par fonds)


ACTIF
Actif court terme
Banque oprations
Placements temporaires rservs
Comptes clients
Provision pour crances douteuses
TPS recevoir
TVQ recevoir
Intrts recevoir
Honoraires recevoir
Loyer recevoir
Produits divers recevoir
Dividendes recevoir
Effet recevoir
Stock de marchandises
Fournitures de bureau
Fournitures (autres)
Assurance paye davance
Loyer pay davance
Publicit paye davance

1010-xx
1060-xx
1100-xx
1101-xx
1105-xx
1110-xx
1115-xx
1125-xx
1130-xx
1145-xx
1150-xx
1160-xx
1180-xx
1190-xx
1200-xx
1210-xx
1220-xx
1250-xx

Placements long terme


Placements rservs dotations

1260-xx

Immobilisations
Matriel roulant
Amortissement cumul matriel roulant
quipement de bureau
Amortissement cumul quipement de bureau
Matriel informatique
Amortissement cumul matriel informatique
quipement (autre)
Amortissement cumul quipement (autre)
Ameublement (autre)
Amortissement cumul ameublement (autre)
Ameublement de bureau
Amortissement cumul ameublement de bureau
Btiment
Amortissement cumul btiment
Terrain

1300-xx
1310-xx
1400-xx
1410-xx
1500-xx
1510-xx
1600-xx
1610-xx
1700-xx
1710-xx
1800-xx
1810-xx
1900-xx
1910-xx
1960-xx

PASSIF
Passif court terme
Emprunt bancaire (marge de crdit)
Comptes fournisseurs
Effet payer (court terme)
TPS payer
TVQ payer
Publicit payer
Salaires payer
Intrts payer
Loyer payer

Chenelire ducation inc.

2050-xx
2100-xx
2150-xx
2305-xx
2310-xx
2440-xx
2445-xx
2450-xx
2455-xx

334
PLANS COMPTABLES

PLAN COMPTABLE (OSBL) Chapitre 6 (par fonds) suite


Passif long terme
Effet payer (long terme)
Emprunt hypothcaire (biens meubles)
Emprunt hypothcaire (biens immeubles)

2850-xx
2900-xx
2905-xx

SOLDES DE FONDS
Soldes de fonds affects
Soldes de fonds de dotation
Soldes de fonds investis en immobilisations
Soldes de fonds

3100-xx
3300-xx
3400-xx
3500-xx

Produits
Services rendus
Service de rpit
Cotisations des membres
Produits spectacle
Produits divers
Produits apports
Produits apports lis lacquisition dimmobilisations
Produits dotations
Intrts crditeurs
Ventes

4100-xx
4105-xx
4110-xx
4240-xx
4250-xx
4260-xx
4270-xx
4280-xx
4290-xx
4500-xx

Charges
Cot des marchandises vendues
Stock de marchandises au dbut
Achats
Rendus et rabais sur achats
Escomptes sur achats
Fret lachat
Frais de douane
Stock de marchandises la fin

5010-xx
5100-xx
5110-xx
5120-xx
5130-xx
5140-xx
5150-xx

Charges dexploitation
Salaires
Salaires vente
Salaires administration
Avantages sociaux
Loyer
Publicit
Fournitures de bureau utilises
Fournitures de magasin utilises
Fournitures demballage utilises
Fournitures datelier utilises
Fournitures dentretien utilises
Fournitures sportives utilises
Entretien et rparations matriel roulant
Entretien et rparations ameublement
Entretien et rparations quipement de bureau
Entretien et rparations quipement (autre)
Entretien et rparations btiment
Cotisations professionnelles
Location dquipement
Location salle de spectacle
Sonorisation et clairage

5300-xx
5310-xx
5315-xx
5320-xx
5410-xx
5420-xx
5500-xx
5530-xx
5535-xx
5540-xx
5550-xx
5560-xx
5600-xx
5610-xx
5620-xx
5630-xx
5640-xx
5650-xx
5680-xx
5682-xx
5685-xx
Chenelire ducation inc.

335
PLANS COMPTABLES

PLAN COMPTABLE (OSBL) Chapitre 6 (par fonds) suite


Frais de vente et dadministration
Frais de livraison
Frais de dplacement
Frais de reprsentation
Essence
Nourriture
Honoraires professionnels
lectricit
Chauffage
Assurance
Tlphone
Frais de bureau
Frais de courrier
Intrts dbiteurs
Frais bancaires
Amortissement matriel roulant
Amortissement matriel informatique
Amortissement quipement de bureau
Amortissement quipement (autre)
Amortissement ameublement (autre)
Amortissement ameublement de bureau
Amortissement btiment

NOTES

Chenelire ducation inc.

5690-xx
5700-xx
5705-xx
5710-xx
5715-xx
5720-xx
5725-xx
5730-xx
5735-xx
5740-xx
5750-xx
5760-xx
5770-xx
5780-xx
5790-xx
5820-xx
5830-xx
5840-xx
5850-xx
5860-xx
5870-xx
5880-xx

Contrle Interne
Partie V
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires

Plan de Cours
z

Nature et importance du contrle


interne
z Les systmes de contrle
z Les objectifs de la Direction
z Les lments du contrle interne

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


2

Plan de Cours
z

Les limites au champ daction du


Contrle interne
z Les procdures de contrle
z Documentation des dpenses
z Contrle interne: Guide des
procdures
z tude de cas
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
3

Nature et Importance du Contrle


Interne
Diriger
Di
i
une entreprise
t
i
cest,
t daprs
d
Fayol, prvoir, organiser, coordonner
ett contrler
contrler.
t l
z Lobjectif gnral du contrle interne
est de supprimer les risques qui
menacent lentreprise ou tout au moins
les combattre ou pallier leurs
consquences
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


4

Nature et Importance du Contrle


Interne
z

Contrler cest vrifier si ce qui existe est


conforme a ce qui doit exister, cest
relever les carts ou problmes
potentiels, en rechercher les causes et
ensuite proposer des solutions pour le
bien de lorganisation

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


5

Nature et Importance du Contrle


Interne
Le
Le contrle interne sentend
s entend de
lensemble des politiques et procdures
tablies et maintenues par la direction en
vue de faciliter la ralisation de son
objectif d
dassurer
assurer, dans la mesure du
possible, la conduite ordonne et
efficiente des activits de lentit
llentit
entit
(paragraphe 5200.03 du manuel de lICCA )

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


6

Nature et Importance du Contrle


Interne
z

Le contrle interne est un processus


mis en place par le Conseil
dadministration
d
administration, les dirigeants et le
personnel dune organisation et destin

leur
donner
une
assurance
raisonnable quant la ralisation des
objectifs de llorganisation
organisation.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


7

Nature et Importance du Contrle


Interne
Il comporte 3 objectifs :
a)Objectifs oprationnels :
Efficacit et efficience des oprations
z

b)Obj tif financiers


b)Objectifs
fi
i
:
1)Fiabilit des tats financiers publis
2) Disponibilit dinformations financires
fiables et conformes aux normes comptables
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
8

Nature et Importance du Contrle


Interne
c) Objectifs de conformit: Respect des
diffrentes lois et rglementations
g
en
vigueur

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


9

Nature et Importance du Contrle


Interne
z

Une autre raison majeure de crer un


contrle interne structur et efficace :
de plus en plus les dirigeants
dentreprise sont obligs dappliquer
la dcentralisation de lautorit et la
dlgation de pouvoirs.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


10

Les Systemes de Controle


Les systmes de contrle doivent tre
rentables (comparer les cots aux avantages
attendus))
z Le systme de contrle interne est
lensemble
des
lignes
g
directrices,
mcanismes de contrles et structure
administrative mis en place par la Direction,
en vue dassurer la conduite ordonne et
efficace des affaires dune entreprise
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


11

Les Systemes de Controle


Un systme
U
t
d
de
contrle
t l
i t
interne
adquat offre les avantages suivants:
1. Il contribue amliorer lefficacit du
processus dcisionnel
2. Il permet de minimiser les risques
derreurs sur les donnes financires

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


12

Objectifs de la Direction
En mettant en place un systme de
contrle interne, la direction vise
quatre objectifs:
1.

Le maintien de systmes de
contrles fiables: pour aider la
Direction prendre des dcisions,
llinformation
information doit tre fiable et disponible
en temps opportun.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


13

Objectifs de la Direction
2
2.

La protection des actifs: mise en


place de systmes de contrles
adquats afin que les biens corporels
et incorporels (dossiers, documents
comptables, supports informatiques)
ne puissent tre vols, dtourns ou
dtruits

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


14

Objectifs de la Direction
3
3.

Optimisation des ressources: la


direction instaure des procds et des
rgles
g
suivre p
pour atteindre les
objectifs de lentreprise. Ainsi, les
contrles visent viter la rptition
p
inutile des efforts et le gaspillage dans
tous les domaines et dcourager
lutilisation inefficiente des ressources.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


15

Objectifs de la Direction
4
4.

Prvention et dtection des erreurs


et des fraudes: en considrant cet
objectif la direction va rapprocher les
objectif,
cots aux avantages. Exemple: cot de
la prvention d
dune
une inexactitude avec la
probabilit quelle survienne et le
montant qu
quelle
elle reprsente.
reprsente

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


16

Les lments du contrle


interne
z

Environnement
E
i
t de
d contrle
t l constitue
tit
l
le
reflet de lengagement de la direction
llgard
gard du contrle interne de llentit
entit. C
Cest
est
la premire tape de ltablissement dun
systme de contrle interne. La culture
d
dune
organisation
i i
est le
l fondement
f d
d
de
tous les autres lments du contrle
interne

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


17

Les lments du contrle


interne
Les
L

ffacteurs
t
quii ontt impact
i
t sur
lenvironnement du contrle:
Intgrit

Comptence du personnel
Style de gestion
Politique de dlgation, etc.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


18

Les lments du contrle


interne
z Lapprciation

des risques par la


direction: Elle value les risques
dans le contexte de la conception et
de lapplication des contrles
internes afin de minimiser les
erreurs et les irrgularits

19
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires

Les lments du contrle


interne
systmes de contrle: Deux
composantes sont mises en relief
1) systme

comptable:
bl
z Les

Cette
composante
p
reprsente
p
les
politiques et procdures tablies et
maintenues p
par la direction p
pour
recueillir, enregistrer, traiter les donnes
et prsenter linformation ainsi produite.
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
20

Les lments du contrle


interne
2) Les procdures de contrles:
Qui runissent les politiques et les
procdures tablies et maintenues
par la direction visant accrotre la
fiabilit
des
donnes
et
de
linformation.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


21

Les lments du contrle


interne
Ces procdures de contrle comprennent:
- La sparation adquate des fonctions,
- Les procdures relatives lautorisation
l autorisation
adquate des oprations,
p
- Les documents et les comptes
appropris,
- La surveillance de laccs aux actifs et
aux comptes
t etc.
t

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


22

Les lments du contrle


interne
Le contrle interne ne se limite p
pas
un ensemble de procdures ni aux
seuls p
processus comptables
p
Il est fond galement sur les rgles de
conduite et dintgrit
g
qui doivent tre
q
communiques a tous les collaborateurs
z Cest un dispositif
p
dynamique
y
q q
qui mobilise
des degrs divers tous les acteurs dune
entreprise
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


23

Limites au Champ dAction du


CONTRLE INTERNE
Pour quune
P

activit
ti it soitit contrlable,
t l bl il
faut quelle soit organise. On ne
contrle que ce qui est organis
z La prise de dcisions est du ressort des
di i
dirigeants
t de
d lentreprise
l t
i
: le
l contrle
t l
interne est impuissant vis--vis de la
di ti
direction
quii la
l mis
i en place
l
ett quii le
l
dirige
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


24

Limites au Champ dAction du


CONTRLE INTERNE
z Le

contrle interne est inoprant


lgard des erreurs et des abus
commis par les dirigeants de
lentreprise.

Source: Le contrle interne dans lentreprise, M.C. Vaes

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


25

Limites au Champ dAction du


CONTRLE INTERNE
z

Toutt contrle
T
t l
d it tre
doit
t
utile
til
ett
proportionnel aux fins poursuivies car il
nest
n
est qu
quun
un moyen et non une fin (viter
de mettre en place des contrles
administratifs lourds,
lourds coteux )
Trop de contrles tuent le contrle

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


26

Limites au Champ dAction du


CONTRLE INTERNE
z

Lefficacit
L
ffi
it du
d
contrle
t l
i t
interne
dpend de la comptence des
gens appels llexercer
exercer

Source: Le contrle interne dans lentreprise, M.C. Vaes

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


27

Limites au Champ dAction du


CONTRLE INTERNE
Le risque d
derreur
erreur humaine lors de la
prise de dcisions ayant un impact sur
les processus peut limiter llefficacit
efficacit des
contrles
z Collusion: Deux ou plusieurs individus
agissant collectivement pour accomplir
ou dissimuler une action peuvent fausser
les informations financires ou frauder
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


28

Limites au Champ dAction du


CONTRLE INTERNE
z

Rapports cots/bnfices: Comparer


les cots aux avantages relatifs des
contrles avant de les mettre en place.
Certains contrles sont ncessaires et
mme
indispensables
mais
des
contrles excessifs peuvent devenir
trs coteux

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


29

Questionnaire de Contrle Interne


value les dispositifs de contrle
interne
zC
Cest
est un outil d
danalyse
analyse pour identifier
les dysfonctionnements et en discerner
les causes
z Prend en gnral la forme de questions
fermes ou encore ncessite des
rponses trs courtes
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


30

Contrles Incontournables
Existence dun
d un organigramme
z Existence des procdures dans un
manuel avec description explicite des
fonctions de dcision (autorisations), de
dtention de la trsorerie
trsorerie, de
comptabilisation et de contrle
z Ces fonctions doivent tre remplies par
des personnes diffrentes
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


31

Contrles Incontournables
Les contrles doivent concerner:
1. Toutes les personnes
2. En tout temps
3 En tout lieu
3.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


32

Quelques cas pratiques


Quelques exemples:
Dans une petite entreprise, un
systme
informatique
comptable
simple peut tre adquat tandis quune
grande entreprise requiert un systme
comptable beaucoup plus complexe
avec des responsabilits bien dfinies.
dfinies

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


33

Quelques cas pratiques


La p
personne charge
g de la g
garde des biens
ne doit pas en faire la comptabilisation
z Le caissier q
qui reoit

largent
g
ne p
peut p
pas
tre celui qui effectue et enregistre les
dpts dans les livres ou encore qui
enregistre les ventes
z La personne qui enregistre les chques ne
doit pas tre celle qui effectue les
conciliations bancaires
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


34

Quelques cas pratiques


Achats d
dquipements:
quipements: Il est gnralement
recommand que les fonctions suivantes
soient remplies
p
par des p
p
personnes
distinctes:
approbation
des
achats,
excution des achats, rception et/ou
distribution des quipements, paiement des
fournisseurs
z Paiement des salaires: Une tierce personne
qui retire le chque de salaire dun employ
doit tre muni
m ni dun
d n mandat
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


35

Vrification
z

C est une technique de gestion cre


Cest
spcialement des fins de contrle.

La vrification comptable a trait aux


tats financiers et a llevaluation
evaluation du
systme de contrle interne

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


36

Vrification
z

Le contrle interne apparat comme le


socle sur lequel sappuie la maitrise
des oprations d
dune
une entit

La notion a partir de laquelle se dfinit


la fonction dAudit Interne dont la
finalit est llamelioration
amelioration constante des
contrles mis en place
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
37

Types de Vrification
zVrification
zV
ifi ti
externe:
t
Ell estt faite
Elle
f it
par un vrificateur indpendant qui
analyse
les
comptes
dune
d
une
entreprise et ses tats financiers
zC est llexamen
zCest
examen indpendant et formel
des tats financiers dune institution,
de ses enregistrements, oprations et
activits

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


38

Types de Vrification
Vrification interne:
z En plus de sassurer que les tats
financiers de llentreprise
entreprise refltent
fidlement sa situation financire,
permet de vrifier lexactitude de
elle p
tous les autres registres ou rapports
produits des fins de gestion
i t
interne.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


39

Types de Vrification
Vrification interne:
z

Grce elle,, lon p


peut savoir si les
procdures et les rglements de
lentreprise ont t respects.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


40

Contrle des Dpenses


z

Dfinition Pice Justificative:


Document constatant lexistence
l existence
dune opration qui a donn lieu une
criture comptable

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


41

Contrle des Dpenses


zDfinition
zDfi
iti Pice
Pi J
Justificative:
tifi ti
Les pices justificatives servent de
support aux transactions
Lefficacit des formulaires et des pices
p
justificatives est renforce sils ont t
numrots

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


42

Contrle des Dpenses


Annulation des pices justificatives:
Il est recommand dannuler les factures
q
en y apposant
pp
le sceau Pay
y
acquittes
par ou en les perforant afin dviter
quelles
ne
soient
rutilises,
volontairement ou par erreur. Il est
galement recommand dannuler les P.J.
d
des
paiements
i
t une fois
f i le
l paiement
i
t
effectu.
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
43

Contrle des Dpenses


Les pices justificatives doivent tre
des documents originaux. Lauditeur
externe ssattend
attend toujours travailler
avec les pices originales

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


44

Contrle des Dpenses


Si les documents originaux doivent tre
expdis, il est recommand dannexer
aux copies une note sur la localisation
des originaux
zL
Laccs
accs aux archives doit toujours tre
interdit toute personne autre que le
prpos qui a leur garde
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


45

Contrle des Dpenses


Conditions pour effectuer un contrle
financier efficace:
z

Un seul employ ne peut la fois


demander approuver et effectuer un
demander,
paiement (sparation des tches)

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


46

Contrle des Dpenses


Conditions pour effectuer un contrle
financier efficace:
z

Les rapports financiers sont rviss par


une personne responsable
responsable, diffrente
de celle qui est charge de la tenue des
livres (sparation des tches)

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


47

Contrle des Dpenses


z
z
z
z

Effectuez tous les rglements


g
p
par chque
q
Contrlez votre budget par rapport votre
dpense
Vrifiez si les fonds sont disponibles
Examinez chaque
q dpense
p
et p
posez-vous la
question suivante: Pourquoi dpensonsnous cette somme pour cet article?
Obtenir des devis ou des factures pro forma
pour tous les achats et les classer avec le
b d
bon
de commande
d ett lla ffacture.
t
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
48

Contrle des Dpenses


Utilisez un bon de commande local pour
toutes les dpenses locales.
z Vrifiez si les biens et services
supposs avoir t livrs ont t
effectivement reus
reus.
z Vrifiez si la qualit, la quantit et le prix
du bien ou des services reus
correspondent ceux qui taient dcrits
sur le bon de commande
commande.
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


49

Contrle des Dpenses


z Les fonctions relatives lachat, la rception,
lemmagasinage et la comptabilisation des
marchandises achetes devrait tre excutes par
des personnes distinctes:

Rquisition des marchandises


Consultation des fournisseurs
Dcision/autorisation de lachat
Rception des marchandises
Retours aux fournisseurs
Comptabilisation des factures
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
50

Contrle des Dpenses


z Les tches suivantes relatives la vente
devraient tre effectues par des employs ou
des sections distincts:
Rception
R
ti d
des commandes
d d
des clients
li t

Autorisation du crdit a accorder aux clients


Expdition
Facturation
Approbation des escomptes
Comptabilisation
Encaissements, etc.
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
51

Contrle des Dpenses


zCes
Ces fonctions relatives la paie
devraient tre excutes par des
employs distincts:
Enregistrement des temps de prsence

Prparation des listes de paie


Prparation des chques
Paiement au personnel
Comptabilisation des transactions

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


52

Documentation des dpenses


Comment documenter ces types de
dpenses?
z
z
z
z
z

Salaires
Achat de services (frais de restauration,
location de salle, frais de formateurs etc.)
Paiement de frais de transport
Achat de matriels et dquipements
Frais de supervision etc.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


53

Gestion des Recettes Internes et


C t l IInterne
Contrle
t
Recettes Internes: frais pays par les patients
pour des soins de sant
z Les Recettes internes constituent des
revenus additionnels qui peuvent tre utiliss
en vue damliorer laccs aux soins de sant
z Les Recettes internes devraient tre utilises
pour amliorer les soins de sant et tendre
la couverture
z Utilisation spciale: Achat de mdicaments?
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
54

Gestion des Recettes Internes et


C t l IInterne
Contrle
t
Les recettes doivent tre rigoureusement
encaisses, enregistres et
documentes.
documentes
z Il est recommand dutiliser des reus
prnumrots
z Les recettes doivent tre dposes dans
un compte
t de
d banque
b
di
distinct
ti t sur une
base hebdomadaire.
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


55

Gestion des Recettes Internes et


C t l IInterne
Contrle
t
z La
L

liliste
t des
d
services
i
avec leur
l
cot
t
respectif, ainsi que la politique
d
dexonration
ti
d i
doivent
t tre
t affiches
ffi h au
niveau de tous les points de prestation.
z Lutilisation de ces recettes, comme
pour les autres dpenses,
p
p
doit tre
adquatement supporte et autorise
par la direction de linstitution.
p
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
56

Gestion des Recettes Internes et


C t l IInterne
Contrle
t
z Les

procdures relatives la collecte et


lutilisation des Recettes Internes
doivent tre connues par le public
particulirement et appliques
p
pp q
au
niveau institutionnel.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


57

Gestion des Recettes Internes et


C t l IInterne
Contrle
t
z Existence

d un compte comptable
dun
distinct
pour
enregistrer
les
exonrations et mesurer leur impact
z Mise en place dun systme de
monitoring pour enregistrer:
z le volume de services fournis,
z le type de patients,
patients
z le montant des recettes non collectes

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


58

Gestion des Recettes Internes


Traitement des Recettes Internes
z Reus numro pr imprim
z Rapport journalier de caisse
z Journal de caisse
z Fiches de dpt (compte bancaire spcifique)
z Journal de banque
z Conciliation bancaire
z Pices justifiant les dpenses

(fiabilit classement - enregistrement)


Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
59

Conciliation Bancaire
z

Appele
aussi
Etat
Etat
de
rapprochement bancaire
bancaire, cest un
p
qui p
q
permet de faire le
tat comptable
rapprochement, une date donne,
du solde au livre de banque et du
solde
ld du
d dernier
d i
extrait/relev
t it/ l de
d
compte produit et transmis par la
banque

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


60

Conciliation Bancaire
z

Il est prpar par le Comptable pour


qui vont
valider les soldes de fonds q
apparaitre au niveau du Bilan

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


61

Conciliation Bancaire
z

Un cart peut exister entre ces deux


soldes pour les raisons suivantes:
z

Des transactions enregistres dans le


journal de banque non encore prises en
considration par la banque (dpts,
chques
h
i frais
mis,
f i de
d banque
b
dd it
dduits
directement par la banque, erreurs sur
chques mis ou pays etc

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


62

Conciliation Bancaire
z

Le rapport
sur la reconciliation
bancaire est un instrument de
contrle qui permet de dceler tout
moment lexistence danomalies sur
p
de banque
q
ds q
que
les oprations
lquilibre entre les deux soldes nest
pas tabli.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


63

Conciliation Bancaire
Il est essentiel de concilier le relev
q
bancaire avec le jjournal de banque
sur une base mensuelle
z Ce rapport
pp
est sign
g
et dat p
par la
personne qui la prepare et vrifie par
une personne independante
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


64

Gestion des Recettes Internes


En conclusion il est important
p
de
retenir que :
z Un contrle efficace doit tre exerc
sur les recettes internes. Ce contrle
doit se faire toutes les tapes:
z Perception,
z Enregistrement,
Enregistrement
z Utilisation,
z Rapport.
R
t
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
65

Guide des procdures de contrle


interne
z Ce

Guide dtaill fournit


plusieurs
exemples
de
procdures suivre.

z Voir

CODEX

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


66

Contrle interne - Conclusions


La mise en place dun
d un systme de
contrle interne (SCI) est une premire
tape
z Le maintien dun SCI efficace implique
un processus continu de rvaluation de
chacune de ses composantes car
llenvironnement
environnement de lorganisation
l organisation est en
perptuelle mouvance
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


67

Contrle interne - Conclusions


Cest la Direction et non un
vrificateur, quil revient dtablir le
y veiller.
contrle interne et dy
z Ce principe concorde avec lobligation
qui rend la direction, et non le
vrificateur, responsable de la
prparation des tats financiers
conformment aux normes comptables
en vigueur.
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


68

CENTRAIDE,
CEST TOUTE
LA SOCIT
QUI EN PROFITE.

RAPPORT ANNUEL
2008-2009

LAVAL

RIVE-SUD
LE DE
MONTRAL

APRS LE
VERBE AIMER,
AIDER EST LE
PLUS BEAU
VERBE DU
MONDE.
Bertha von Suttner,
prix Nobel de la paix 1905

Bien que nous ayons connu une autre anne record, personne ne sera surpris que ce soit lanne qui vient qui nous proccupe
le plus. Car si la crise conomique inquite les plus fortuns, imaginez un seul instant comment se sentent les plus
vulnrables
lheure actuelle, 528 000 personnes du Grand Montral vivent dans la pauvret et lexclusion. Quand on sait quel point
la pauvret et lexclusion entranent dans leurs sillages une perte destime de soi, une perte de dignit, une perte de rseaux
sociaux et une violence faite soi et aux autres, il y a tout lieu de dcrter un tat durgence celui de la gnrosit.
LURGENCE DE LA GNROSIT. On dit que cest dans les moments difficiles quon voit la vraie gnrosit des gens.
Et lanne 2009 nous permettra srement de le prouver hors de tout doute. Pourquoi ? Parce que tous nos donateurs et
nos bnvoles savent parfaitement quel point Centraide joue un rle fondamental dans la socit.
Centraide fait plus que de ramasser et de donner de largent. Centraide est un investisseur social. Centraide a investi
42,9 millions $ en 2008-2009 dans 360 organismes et projets qui permettent aux plus vulnrables de tisser des liens et de
se crer de nouveaux rseaux. Des rseaux dentraide qui leur donnent les outils pour mieux faire face au prsent et mieux
entrevoir lavenir. Et, en dfinitive, cest toute la communaut qui en profite.
Mais Centraide va plus loin encore. Centraide cre des rseaux entre les entreprises et les organismes et tisse des liens
entre les donateurs et les rseaux sociaux. Ce rapport annuel prsente des exemples de femmes, dhommes et de jeunes
dont le travail extraordinaire donne vie, dune anne lautre, un vaste mouvement dentraide et de solidarit dans le
Grand Montral.
Centraide sassure aussi de faire les bons choix. Cette recherche constante de solutions sest poursuivie au cours de lexercice
avec les Dialogues sur la philanthropie et le dveloppement social. Ces dialogues nous permettront de comprendre encore
mieux ltat actuel de notre communaut et de ses lments les plus vulnrables, et de faire un meilleur usage des ressources
disponibles pour leur venir en aide.
CENTRAIDE. PLUS QUE JAMAIS. Alors si le verbe aimer est cens prcder le verbe aider , nous pensons au contraire
que lun nira pas sans lautre en 2009 et quil nous faudra tous, plus que jamais, aimer aider.
Merci encore nos 160 000 donateurs et nos 23 000 bnvoles, grce qui nous avons recueilli plus de 54 millions $ en 2008.
Merci aux organismes et aux 50 000 bnvoles qui les appuient.
Sans vos actions quotidiennes et votre gnrosit, Centraide nexisterait pas.
Le prsident du conseil dadministration,

La prsidente et directrice gnrale,

Claude Lger

Michle Thibodeau-DeGuire

BTIR DES COMMUNAUTS


DENTRAIDE : CENTRAIDE VISE
FAIRE DU GRAND MONTRAL
UN MILIEU O LES PERSONNES
LES PLUS VULNRABLES ONT
LES MOYENS DE VIVRE
DIGNEMENT. IL MISE POUR
CELA SUR LA CAPACIT DE
PRISE EN CHARGE ET DE
SOLIDARIT DE LA POPULATION.
2

rapport annuel 2008-2009

ALEXANDRA
VAILLANCOURT
BNVOLE AU CENTRE
DACTION BNVOLE DE SAINT-HUBERT
Laurate du prix Antoinette-Robidoux,
volet Jeune bnvole

Jaime aider les autres. Le bnvolat,


cest une autre faon de voir les gens.
Quand je fais la popote roulante, je livre
les repas, alors jentre dans les maisons
et je vois quon ne vit pas tous de la
mme faon. Parfois, jaide des gens et
jai le sentiment davoir fait leur journe.
La reconnaissance des gens que jaide
vaut beaucoup plus que de largent. Je
vais faire du bnvolat aussi longtemps
que je vais pouvoir.

LA
RECONNAISSANCE
DES GENS QUE
JAIDE VAUT
BEAUCOUP PLUS
QUE DE LARGENT.
3

FAVORISER LENGAGEMENT BNVOLE, cest


mettre au cur de son action un rseau de gens
qui, en offrant du temps et en sinvestissant personnellement, contribuent au bien-tre de la
collectivit. On compte, dans le rseau des organismes appuys par Centraide, huit bnvoles
pour chaque employ rmunr. Devant la complexit des problmes sociaux, la survie dune
grande majorit des organismes dpend du bnvolat. Sans la prsence de bnvoles, plusieurs
services et programmes ne pourraient exister. Par
ailleurs, Centraide ne pourrait compter sur un
nombre aussi impressionnant de donateurs. Chaque automne, des milliers de personnes saffairent
recueillir des dons. Par un acte libre, gratuit et
volontaire, ces bnvoles sollicitent, dans leur entourage, lengagement et la gnrosit : la pierre
angulaire de Centraide. Merci aux 73 000 bnvoles de Centraide!

ENGAGEMENT

30
BNVOLES AU CONSEIL
DADMINISTRATION

23
000
LA CAMPAGNE
DE SOUSCRIPTION

73 000 BNVOLES
AU CUR DE NOTRE ACTION
4

rapport annuel 2008-2009

75
AUX ALLOCATIONS
50
000
DANS LES ORGANISMES

FRRE BERTRAND
FORTIN
BNVOLE AU PATRO LE PREVOST
Laurat du prix Antoinette-Robidoux

Jai toujours aim tre prs des gens


ou des organismes qui offrent du bientre aux autres. Jai toujours rcolt de
la richesse. Jai dcouvert tellement de
courage chez des personnes qui semblaient en perdre. Dans ce mtier, on est
parfois tent de donner des solutions
aux autres. Cest facile de dire une
personne isole de sortir de chez elle,
mais si elle nest pas prte, a navance
rien. Cest lattitude du bnvole qui
compte, il faut tre prsent, lcoute,
tre avec. Labb Prvost disait : On
ne fait du bien aux gens quen les
aimant.

JAI DCOUVERT
TELLEMENT DE
COURAGE CHEZ
DES PERSONNES
QUI SEMBLAIENT
EN PERDRE.
5

PERTINENCE
APPUYER LES ORGANISMES, cest dabord leur
donner un soutien financier stable, mais cest aussi
leur permettre de se dvelopper pleinement et
doser mettre sur pied des projets novateurs.
Cest ce que Centraide a fait cette anne en appuyant notamment Bonne Bote, Bonne Bouffe,
un service communautaire de livraison de fruits
et lgumes frais pour les personnes vulnrables.
On pense aussi Passeport pour ma russite,
une initiative pour favoriser la russite scolaire
des jeunes de milieux dfavoriss afin quils ralisent leur plein potentiel. 80, ruelle de lavenir,
se dmarque galement par son originalit en
crant un lieu dappartenance pour les enfants du
Centre-Sud o lon offre une srie dactivits pour
les sortir de limpasse de la pauvret. Merci aux
360 organismes de Centraide!

OBSERVER
COMPRENDRE
VALUER
INVESTIR

42,9 M$
SOUTENIR

360 ORGANISMES
DIVERSIT

37
%
FAMILLES ET JEUNES
28
%
SCURIT ALIMENTAIRE,
LOGEMENT, FEMMES,
ANS

19
%
ITINRANCE, SANT
MENTALE, IMMIGRANTS,
PERSONNES HANDICAPES

10
%
DVELOPPEMENT DES
COMMUNAUTS

LES ALLOCATIONS
AUX ORGANISMES
EN 2008-2009
6

rapport annuel 2008-2009

6
%
BNVOLAT

CLIC
CONSEIL LOCAL DES INTERVENANTS
COMMUNAUTAIRES DE BORDEAUXCARTIERVILLE
Organisme laurat du prix Agnes-C.-Higgins
pour son projet Places en mouvement

Lorsque Centraide nous a approchs


avec son projet Accessibilit, nous avons
cibl un lot de pauvret qui abritait une
clientle multiethnique trs vulnrable.
a nous a pris dix ans pour atteindre
nos objectifs et Centraide ne nous a jamais laiss tomber. Il a toujours t trs
prsent et rceptif notre approche qui
voluait selon les besoins. Il y a eu beaucoup de virages dans ce projet et Centraide a toujours t lcoute, en plus
de nous donner accs des rseaux,
des lieux dchange et dinformation.

DIX ANS POUR


ATTEINDRE NOS
OBJECTIFS ET
CENTRAIDE NE
NOUS A JAMAIS
LAISS TOMBER.
7

SOLIDARIT

CONSOLIDER UN RSEAU DENTRAIDE, cest


btir des ponts entre ceux qui donnent et ceux
qui reoivent. tout coup, la dcouverte est immense et dun ct comme de lautre, elle porte
ses fruits. Quand les donateurs potentiels comConsolider un rseau dentraide, cest crer
prennent laction de Centraide, ils donnent et redes liens entre ceux qui le composent. En
donnent, et ils prouvent mme parfois le
crant des ponts entre ceux qui donnent et
besoin de simpliquer dans leur communaut
ceux qui reoivent, Centraide fait tout un
auprs dorganismes et de devenir des citoyens
travail de sensibilisation. a peut tre un
plus engags. Quand les dirigeants et les intergroupe demploys qui dcouvre ce quun
venants communautaires dcouvrent la force du
organisme de Centraide ralise pour aider
rseau de donateurs qui estiment leur travail, ils
sa communaut, mais cest aussi un groupe
se sentent appuys et souhaitent en faire dadintervenants communautaires qui dcouvantage pour devenir encore plus efficaces. Tel
vre combien les donateurs saffairent pour
est lesprit de la campagne Centraide. Merci aux
solliciter des dons pour appuyer leur tra160 000 donateurs de Centraide et tous
vail, etc.
ceux qui btissent des ponts!

2
200
ENTREPRISES PARTENAIRES
160
000
DONATEURS
23
000
BNVOLES
500
CONFRENCES
EN ENTREPRISE

100
PORTE-PAROLE DE
80
ORGANISMES
100
TOURNES DE QUARTIER
ET VISITES DORGANISMES

GNROSIT

54
M$
RECUEILLIS EN 2008
57 %

DONATEURS EN MILIEU
DE TRAVAIL

28 %

DONATEURS CORPORATIFS

12 %

DONATEURS DE LA
COMMUNAUT

LA CAMPAGNE 2008
8

rapport annuel 2008-2009

3%

AUTRES REVENUS

VINCENT DE VILLIERS
DIRECTEUR GNRAL DE LORGANISME
LES COMPAGNONS DE MONTRAL
Laurat du prix Gilles-Cousineau

Quand je parle de mon organisme en


entreprise, je deviens le porte-voix des
personnes dmunies, des gens que les
donateurs ne voient pas toujours. Mais
comment faites-vous avec les dficients
intellectuels ? Un pas en avant, que je
leur rponds, un petit pas la fois. ma
dernire confrence en milieu de travail,
les employs ont donn gnreusement
Centraide. Cest merveilleux ! Et ce
nest pas grce moi. Cest simplement
quils ont compris limpact de Centraide. Centraide a sem un petit 5 000 $
dans notre organisme il y a 25 ans et aujourdhui, nous avons un grand jardin.

QUAND JE VAIS
EN ENTREPRISE,
JE DEVIENS
LE PORTE-VOIX
DES PERSONNES
DMUNIES.
9

LE PRIX
AGNES-C.-HIGGINS

LE PRIX
GILLES-COUSINEAU

LE PRIX ANTOINETTEROBIDOUX

Ce prix est dcern un organisme


particulirement innovateur dans la
rponse aux besoins sociaux de la
communaut.

Ce prix souligne la qualit exceptionnelle


du travail dun dirigeant ou dun
intervenant dun organisme appuy
par Centraide.

Ce prix souligne lexcellence de


lengagement bnvole dune personne
uvrant ou ayant uvr au sein dun
organisme soutenu par Centraide.

CONSEIL LOCAL DES INTERVENANTS


COMMUNAUTAIRES DE BORDEAUXCARTIERVILLE (CLIC) PROJET PLACES
EN MOUVEMENT

Depuis dix ans, le projet Places en mouvement a


mobilis 1 500 rsidents dun complexe de 24 immeubles appartements de Bordeaux-Cartierville
pour amliorer leurs conditions de vie et de logement. Ces personnes vulnrables, bien souvent
de nouveaux arrivants ne parlant ni franais ni
anglais, vivaient de graves problmes dinsalubrit,
dinscurit et disolement. Par une intervention
souple axe sur la prsence dintervenants dans le
complexe dhabitation, on a cr un milieu de vie
et dvelopp des activits pour rpondre aux
besoins dintgration et de scurit des locataires,
tout en leur apportant le soutien ncessaire pour
quils fassent valoir leurs droits. Dix ans plus tard,
la dmolition des immeubles est en cours. Ils
seront remplacs par de nouvelles constructions
regroupant des logements sociaux pour familles et
ans, des condominiums abordables, un CPE, des
commerces de proximit, des salles communautaires et des espaces verts. Les logements sociaux,
construits en premier, seront prts pour 2010, et
les locataires actuels auront priorit daccs.

VINCENT DE VILLIERS
Directeur gnral
Les Compagnons de Montral

Abandonn par ses parents, Vincent de Villiers


passe son enfance et son adolescence dans une
institution psychiatrique. Ds 1960, il collabore
la fondation des Compagnons de Montral, un
organisme destin cette poque aider les
personnes qui sortaient des institutions. En 1980,
il est lu prsident du conseil dadministration de
lorganisme et quatre ans plus tard, il en devient
le directeur gnral. Les services se multiplient au
cours des annes 80 et 90 : alphabtisation, acquisition dune rsidence de dpannage court
terme, mise en place dun comptoir alimentaire.
En 1995, les services sorientent vers les adultes
vivant avec une dficience intellectuelle et le
dveloppement se poursuit : projet Rpit
pour les parents, centre dactivits, achat dune
maison quon transforme en rsidence, dmnagement dans des locaux plus vastes. Vincent
de Villiers est toujours lafft dopportunits
pour offrir le meilleur la communaut.

FRRE BERTRAND FORTIN


Bnvole
Patro Le Prevost

g de 88 ans, le frre Bertrand Fortin a consacr sa vie entire aux autres. Sa faon originale de
mobiliser les gens du milieu, de leur donner les
outils pour se prendre en charge et dencourager
laction bnvole au sein de projets concrets a
dbut dans les annes 40 au Patro Le Prevost et
na jamais cess depuis. En 1983, il participe la
mise sur pied dune des premires popotes
roulantes de Montral, afin de maintenir les personnes ges domicile. Au fil du temps, le frre
Fortin dlaisse les formules de charit au profit de
la prise en charge individuelle et collective. Cet
tat desprit le mne sinspirer dun concept n
Qubec pour implanter, en 1986, le premier magasin-partage Montral. Aujourdhui, le frre
Fortin livre la popote roulante deux fois par semaine.
Rcemment, il a mis en place un service dappels
tlphoniques et de visites pour briser lisolement
des personnes seules et dmunies.

LES LAURATS
DES PRIX CENTRAIDE AUX ORGANISMES 2008
10

rapport annuel 2008-2009

LE PRIX ANTOINETTEROBIDOUX,
VOLET JEUNE BNVOLE
Ce prix souligne lexcellence de
lengagement bnvole dun jeune g
de 12 30 ans uvrant au sein dun
organisme soutenu par Centraide.
B

A
D

ALEXANDRA VAILLANCOURT
Bnvole
Centre daction bnvole de Saint-Hubert
D

Alexandra Vaillancourt est un exemple dengagement bnvole dans son milieu. Active depuis
deux ans auprs du Centre daction bnvole de
Saint-Hubert, elle consacre une grande partie de
ses congs scolaires la popote roulante. Aidecuisinire, coupeuse de lgumes, baladeuse pour
la livraison des repas aux usagers sont autant
de postes quelle occupe avec plaisir. Elle aide
aussi lorganisation, la logistique et la vente
pour des leves de fonds du Centre. De plus, elle
consacre plusieurs de ses fins de semaine la
tenue de kiosques de promotion pour le Centre
daction bnvole de Saint-Hubert. Sa dtermination inculquer les valeurs du bnvolat lui a
permis de convaincre huit jeunes de sinscrire au
Centre daction bnvole. Alexandra Vaillancourt
fait preuve de beaucoup de courage et de persvrance dans son engagement bnvole. Elle
est srieuse et admirable dans son engagement
social diversifi.

JURY DES PRIX AGNES-C.-HIGGINS,


ANTOINETTE-ROBIDOUX ET GILLES-COUSINEAU
Andrew Phillips, rdacteur en chef, The Gazette
Prsidente :
Alice Herscovitch, directrice gnrale, Centre
commmoratif de lHolocauste Montral
Bernard Descteaux, directeur, Le Devoir
Hilary Pearson, prsidente et directrice gnrale,
Fondations philanthropiques Canada
Andr Pratte, ditorialiste en chef, La Presse
Absente de la photo :
Danielle Laberge, administratrice et professeure
associe, Dpartement de sociologie, Universit du
Qubec Montral

11

APPUI GLOBAL
A

CAMPAGNE AUPRS
DES EMPLOYS

PREMIRE
CAMPAGNE AUPRS
DES EMPLOYS

Laurat :
RIO TINTO ALCAN
Finaliste :
Ultramar

1 000 EMPLOYS ET PLUS


Laurat :
PRATT & WHITNEY CANADA

Finalistes :
CAE
Pharmascience
Samson Blair/Deloitte & Touche

250 999 EMPLOYS


Laurat :
FONDS DE SOLIDARIT FTQ
Finalistes :
Domtar
Ernst & Young
Groupe Park Avenue
Industrielle Alliance, Assurance et
services financiers
Ultramar

Laurat :
AGENCE MTROPOLITAINE
DE TRANSPORT

APPUI SYNDICAL
B

Laurat :
SECTION LOCALE 510, TCA QUBEC,
PRATT & WHITNEY CANADA
Finaliste :
Syndicat canadien des
communications de lnergie et
du papier (S.C.E.P.), section locale
522 CAE

249 EMPLOYS ET MOINS


Laurat :
LE CABINET DE RELATIONS
PUBLIQUES NATIONAL
Finalistes :
Aon Reed Stenhouse/Aon Parizeau
Lavo

LES LAURATS DES PRIX SOLIDAIRES 2008


12

rapport annuel 2008-2009

CAMPAGNE LEADER

1 000 EMPLOYS ET PLUS


Laurat :
MOUVEMENT DESJARDINS
D

Finalistes :
AXA Canada
CAE
Pratt & Whitney Canada
RBC Banque Royale

A
B

999 EMPLOYS ET MOINS


Laurat :
ACCENTURE
Finalistes :
Blake Cassels & Graydon
Ultramar

JURY DES PRIX SOLIDAIRES


Prsident :
David OConnor, vice-prsident, Oprations du
Qubec, Financire Manuvie
Kathleen Gagnon, directrice gnrale, Centre de
bnvolat de Laval
Alain Brisson, vice-prsident, Centre des services
de paie, CGI
Marie-Andre Prnoveau, directrice, Activits
philanthropiques et relations avec la collectivit,
Caisse de dpt et placement du Qubec
Pierre-Andr Themens, associ directeur,
Davies Ward Phillips & Vineberg S.E.N.C.R.L.
Diane Brard, chef de la rdaction, Revue Commerce
Gilles Audette, conseiller politique, Fdration des
travailleurs et travailleuses du Qubec (FTQ)

13

LE COMIT DALLOCATION ET DE RELATIONS AVEC LES ORGANISMES 2008-2009


Devant :
Vice-prsident :
Bergman Fleury, consultant en relations interculturelles et prsident du Conseil interculturel de Montral
Prsidente :
Lili de Grandpr, associe principale, CenCEO Conseil
Derrire :
Gatan Sauriol, directeur principal, Services financiers Mtro-Richelieu
Yvon Monette, consultant, Conseils en Stratgie de gestion, Sant et services sociaux
Raymond Vles, conseiller, Gestion du changement, Ville de Montral
Caroline Bougie, consultante
Andr Larame, commissaire local aux plaintes et la qualit des services, Centre jeunesse de Montral
Sylvie Gazaille, consultante
Jacques Bnard, associ, Verreault Bnard conseils
Absentes de la photo :
Mireille Landry, coordonnatrice de programmes, Institut de dveloppement communautaire, Universit Concordia
Marjorie Thodore, directrice gnrale, La Magntothque
Marylin Thomas, avocate, ngociatrice principale de contrats, Bombardier Aronautique

14

rapport annuel 2008-2009

RAPPORT DES VRIFICATEURS


LE CONSEIL DADMINISTRATION 2008-2009
Devant :
Vice-prsident du comit dallocation et de relations avec les organismes :
Bergman Fleury, consultant en relations interculturelles et prsident du Conseil
interculturel de Montral
Prsidente du comit dallocation et de relations avec les organismes :
Lili de Grandpr, associe principale, CenCEO Conseil
Prsident :
Claude Lger, directeur gnral, Ville de Montral
Prsidente et directrice gnrale :
Michle Thibodeau-DeGuire, Centraide du Grand Montral
Vice-prsident :
Louis L. Roquet, prsident et chef de lexploitation, Desjardins Capital de risque
Trsorier :
James C. Cherry, prsident-directeur gnral, Aroports de Montral
Derrire :
Marie Gagnon, directrice gnrale, Fondation Ren Malo
Benot Lvesque, professeur mrite, Dpartement de sociologie, Universit du
Qubec Montral et cole nationale dadministration publique
Stella Guy, directrice gnrale associe, Direction gnrale, Ville de Montral
Serge Brasset, directeur gnral, Collge douard-Montpetit
Pierre Giard, directeur gnral, Socit de transport de Laval
Hlne Bohmier, directrice, Service du dveloppement social, Office municipal
dhabitation de Montral
Alan Allnutt, diteur et directeur gnral, The Gazette
Pierre Monahan, administrateur de socits
David L. McAusland, avocat, directeur corporatif et consultant
Sheila Goldbloom, professeure la retraite, Universit McGill
David Birnbaum, directeur gnral, Association des commissions scolaires
anglophones du Qubec
Claude Sguin, vice-prsident principal, Finances et investissements stratgiques,
Groupe CGI
Francine Clroux, vice-prsidente adjointe, Affaires publiques et gnrales,
Financire Sun Life
Tim Brodhead, prsident-directeur gnral, La fondation de la famille J.W. McConnell
Helen Tyros, vice-prsidente, Rgion Montral Mtropolitain, BMO Banque de
Montral
Absents de la photos :
Secrtaire :
Constance Middleton-Hope, ministre laque, Diocse anglican de Montral
Chantal Aznavourian, charge de projet, Dveloppement, Chantier de lconomie
sociale
Mary-Ann Bell, premire vice-prsidente Qubec et Ontario, Bell Aliant
Communications rgionales, Bell Canada
Danielle Casara, conseillre partenariat FTQ, Banque Laurentienne, Conseil des
travailleurs et travailleuses du Montral mtropolitain (FTQ)
Alice Herscovitch, directrice gnrale, Centre commmoratif de lHolocauste
Montral
Marie-Madeleine Lafrenire, conseillre la Direction stratgique, Service de police
de la Ville de Montral
Jacques Spencer, prsident-directeur gnral, Dveloppement conomique
Longueuil (DEL)
Norman M. Steinberg, coprsident, Ogilvy Renault S.E.N.C.R.L.
Robert Tessier, prsident du conseil dadministration, Caisse de dpt et placement
du Qubec

Aux membres de
Centraide du Grand Montral
Nous avons vrifi le bilan de Centraide du Grand Montral au
31 mars 2009 et les tats des rsultats et du solde de fonds du Fonds
doprations, du Fonds de stabilisation, du Fonds des immobilisations et du Fonds de dveloppement de lexercice termin cette
date. La responsabilit de ces tats financiers incombe la direction
de Centraide du Grand Montral. Notre responsabilit consiste
exprimer une opinion sur ces tats financiers en nous fondant sur
notre vrification.
Notre vrification a t effectue conformment aux normes de
vrification gnralement reconnues du Canada. Ces normes exigent
que la vrification soit planifie et excute de manire fournir
lassurance raisonnable que les tats financiers sont exempts dinexactitudes importantes. La vrification comprend le contrle par sondages
des lments probants lappui des montants et des autres lments
dinformation fournis dans les tats financiers. Elle comprend galement lvaluation des principes comptables suivis et des estimations
importantes faites par la direction, ainsi quune apprciation de la
prsentation densemble des tats financiers.
notre avis, ces tats financiers donnent, tous les gards importants,
une image fidle de la situation financire de Centraide du Grand
Montral au 31 mars 2009 ainsi que des rsultats de ses activits et
de ses flux de trsorerie pour lexercice termin cette date selon les
principes comptables gnralement reconnus du Canada.

Montral, le 24 avril 2009


____________________
1 Comptable agr auditeur permis no 20238

15

TAT
DES RSULTATS ET DU SOLDE DU FONDS
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
FONDS DOPRATIONS

Produits
Souscriptions
Engages au dbut de lexercice
Reues au cours de lexercice

Souscriptions irrcouvrables

Intrts et autres produits

Charges
Frais de campagne, de communication et
dadministration
Rsultat avant allocations et soutien aux organismes
Allocations et soutien aux organismes
Allocations aux organismes (note 5)
Soutien aux organismes, recherche sociale et
service la communaut
Rsultat net
Solde du fonds au dbut
Virements interfonds (note 7)
Solde du fonds la fin

16

rapport annuel 2008-2009

2009
$
Campagne
2007

2008
$
Campagne
2006

50 944 041
2 648 232
53 592 273

48 243 755
3 040 106
51 283 861

(1 311 635)
52 280 638

(1 393 946)
49 889 915

573 828
52 854 466

832 245
50 722 160

6 168 988
46 685 478

5 950 787
44 771 373

42 931 918

41 410 542

3 287 390
46 219 308
466 170

3 155 787
44 566 329
205 044

460 673

511 733

(526 018)
400 825

(256 104)
460 673

TAT
DES RSULTATS ET DU SOLDE DU FONDS
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
2009
$

2008
$

FONDS DE STABILISATION
Produits
Placements
Dficit

(733 372)
(733 372)

(187 423)
(187 423)

Solde du fonds au dbut

4 988 992

5 166 941

Virements interfonds (note 7)


Solde du fonds la fin

267 218
4 522 838

9 474
4 988 992

17 133
17 133

750 000
265 000
45 163
1 060 163

FONDS DES IMMOBILISATIONS


Produits
Dons
Fondation J.W. McConnell
Fondation Centraide du Grand Montral
Placements

Charges
Amortissement des immobilisations
Autres
(Dficit) rsultat net

302 065
47 500
349 565
(332 432)

269 713
24 547
294 260
765 903

Solde du fonds au dbut

4 857 791

3 845 258

Virements interfonds (note 7)


Solde du fonds la fin

258 800
4 784 159

246 630
4 857 791

25 011
25 011

250 000
29 308
279 308

Charges
Frais de formation, de recherche et de dveloppement
(Dficit) rsultat net

52 370
(27 359)

98 600
180 708

Solde du fonds au dbut


Solde du fonds la fin

850 175
822 816

669 467
850 175

FONDS DE DVELOPPEMENT
Produits
Dons - Fondation Centraide du Grand Montral
Placements

17

BILAN
AU 31 MARS 2009
Fonds
doprations
$
Actif
court terme
Encaisse
Placements (0,48 % 4,10 %, chant
jusquen dcembre 2009)
Souscriptions recevoir
Crances interfonds
Autres lments dactif

Placements
Immobilisations (note 3)

Passif
court terme
Crditeurs et charges payer
Solde payer aux organismes
Crances interfonds
Produits reports - montant net (note 4)

Soldes des fonds


Investis en immobilisations
Affectations dorigine externe
Affectations dorigine interne

Fonds de
stabilisation
$

928 887
26 946 033
20 302 909

235 981
48 413 810

48 413 810

267 218*

267 218

422 392*

422 392

2 327 754

822 816*

822 816

26 946 033
20 302 909

235 981
48 413 810

29 580 558
18 441 710

338 149
50 688 171

4 255 620
4 361 767
57 031 197

4 982 443
4 484 552
60 155 166

2 694 515
98 381

43 707 663
46 500 559

4 191 492
618 018

44 188 025
48 997 535

4 522 838
4 522 838
4 522 838

4 784 159

4 784 159
4 784 159

822 816

822 816
822 816

4 784 159
822 816
4 923 663
10 530 638
57 031 197

4 857 791
850 175
5 449 665
11 157 631
60 155 166

________________________________________________________, prsident du conseil


Claude Lger

rapport annuel 2008-2009

928 887

822 816

Au nom du conseil

18

Total
2008
$

4 361 767
4 784 159

* Ces lments ne sont pas prsents dans la colonne des totaux du bilan tant donn quils sliminent.

________________________________________________________, trsorier
James C. Cherry

Total
2009
$

4 255 620

4 522 838

2 694 515
98 381
1 512 426*
43 707 663
48 012 985

400 825
400 825
48 413 810

Fonds des
Fonds de
immobilisations dveloppement
$
$

NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
1.

Description de lorganisme
Centraide du Grand Montral, incorpor en vertu de la Partie III de la Loi sur les compagnies du Qubec, est reconnu comme un organisme de bienfaisance
enregistr au sens de la Loi de limpt sur le revenu. Centraide du Grand Montral a pour objet de recueillir des dons du public afin de promouvoir, dans le
domaine social, le partage et lengagement bnvole et communautaire.

2.

Conventions comptables
Centraide du Grand Montral a choisi de se prvaloir de lexemption accorde par lInstitut Canadien des Comptables Agrs ( ICCA ) aux organismes
sans but lucratif, permettant de ne pas appliquer les chapitres 3862 et 3863 du Manuel de lICCA qui se seraient autrement appliqus aux tats financiers de
Centraide du Grand Montral pour lexercice termin le 31 mars 2009. Centraide du Grand Montral continue de se conformer aux exigences du chapitre
3861 du Manuel de lICCA concernant la prsentation et les informations fournir sur les instruments financiers.
Ces tats financiers ne sont pas prsents sur une base cumule et ne comprennent pas les comptes de la Fondation Centraide du Grand Montral. Ils ont
t dresss selon les principes comptables gnralement reconnus du Canada et tiennent compte des principales conventions comptables suivantes :
Comptabilit par fonds
Centraide du Grand Montral utilise la mthode de la comptabilit par fonds affects pour comptabiliser ses activits :
i)

Fonds doprations
Le Fonds doprations regroupe les activits courantes de fonctionnement de Centraide du Grand Montral. Le rsultat net annuel, dduction faite
des virements interfonds, est imput au Fonds de stabilisation, selon les rgles tablies au paragraphe suivant.

ii)

Fonds de stabilisation
Le Fonds de stabilisation a t constitu afin dassurer une stabilit de financement aux organismes financs par Centraide du Grand Montral, de
satisfaire aux initiatives nouvelles et aux besoins urgents de la communaut et de rpondre des besoins jugs prioritaires qui sont approuvs par le
Conseil dadministration. Il varie en fonction des revenus de placements gnrs par le fonds, des montants non allous aux organismes, du rsultat
net annuel et dune contribution annuelle du Fonds doprations quivalant 0,5 % de la campagne prcdente. La dcision de contribuer est revue
annuellement en fonction des rsultats financiers de Centraide du Grand Montral. Le solde du Fonds de stabilisation, excluant la variation de la
juste valeur non matrialise sur les placements long terme, ne peut excder 10 % du montant de la campagne prcdente.

iii)

Fonds des immobilisations


Le Fonds des immobilisations comprend le cot amorti de limmeuble, du mobilier et quipement de bureau et du matriel informatique. Il varie en
fonction des revenus dintrts gnrs par le fonds, des sommes reues pour lacquisition dimmobilisations, de lamortissement des
immobilisations, dautres frais relatifs aux immobilisations et dune contribution annuelle du Fonds doprations pour permettre la mise jour et le
dveloppement continu des systmes informatiques.

iv)

Fonds de dveloppement
Le Fonds de dveloppement a t constitu afin de financer les activits de recherche et de dveloppement ainsi que les projets pilotes et autres qui
ne sont pas considrs comme faisant partie des activits habituelles de Centraide du Grand Montral et qui ont pour but premier daugmenter
sensiblement les dons verss Centraide du Grand Montral au cours des prochaines annes.

19

NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
2.

Conventions comptables (suite)


Instruments financiers
Les instruments financiers sont initialement comptabiliss la juste valeur. Leur rvaluation annuelle tient compte des lments suivants :
Encaisse et placements court terme
Lencaisse et les placements court terme sont classs comme des actifs dtenus aux fins de transaction. Ils sont donc valus leur juste valeur, cette
dernire correspondant la valeur de rachat de linstitution mettrice la date dvaluation en ce qui concerne les placements court terme.
Placements long terme
Les placements long terme correspondent des parts du Fonds dinvestissement de La Fondation du Grand Montral et sont classs comme des actifs
dtenus aux fins de transaction. Ils sont donc valus leur juste valeur, la juste valeur tant fonde sur les cours les plus rcents, habituellement le
cours acheteur le plus rcent.
Les oprations portant sur les placements sont comptabilises la date de transaction.
Souscriptions recevoir, crditeurs et charges payer et solde payer aux organismes
Les souscriptions recevoir, classes comme prts et crances, les crditeurs et charges payer et le solde payer aux organismes, classs comme
autres passifs, sont valus au cot amorti.
Immobilisations
Les immobilisations sont comptabilises au cot. Lamortissement est calcul selon la mthode de lamortissement linaire en fonction des dures de vie
utile suivantes :
Immeuble
Mobilier et quipement
Matriel informatique

40 ans
8 ans
4 ans

Constatation des produits


La campagne annuelle se droule lautomne de chaque anne et recueille des fonds qui servent financer Centraide du Grand Montral et ses
organismes pour lexercice financier suivant. Par consquent, le produit net disponible de la campagne courante, cest--dire les souscriptions, dduction
faite des frais reports de campagne, de communication et dadministration, est prsent comme produits reports au bilan.
Les dons en espces sont comptabiliss lorsquils sont reus tandis que les produits de souscriptions le sont la rception de lengagement des
souscripteurs.

20

rapport annuel 2008-2009

NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
2.

Conventions comptables (suite)


Charges
Les charges sont comptabilises ltat des rsultats du Fonds doprations et sont rparties de la faon suivante :

Campagne annuelle et Grands donateurs


Allocation et analyse sociale
Communications
Direction gnrale
Administration

Frais de campagne, de communication


et dadministration

Soutien aux organismes, recherche sociale


et services la communaut

100 %

85 %
60 %
75 %

100 %
15 %
40 %
25 %

Les tats financiers ne tiennent pas compte du cot des services rendus par les bnvoles et le personnel mis la disposition de Centraide du Grand
Montral par les entreprises et les institutions publiques.
Rgime dappoint
Les cots du rgime dappoint prestations dtermines sont tablis par des actuaires indpendants. La charge de retraite impute aux rsultats de
lexercice comprend le cot des prestations pour services rendus au cours de lexercice, dtermin selon la mthode de rpartition des prestations au
prorata des annes de service, ainsi que lamortissement du cot des prestations au titre des services passs et lamortissement des gains ou pertes
actuariels pour la portion qui excde le corridor de 10 %. Lamortissement est calcul selon la dure moyenne estimative du reste de la carrire active des
salaris couverts par le rgime, soit six ans.
Utilisation destimations
Dans le cadre de la prparation des tats financiers, la direction doit tablir des estimations et des hypothses qui ont une incidence sur les montants des
actifs et des passifs prsents et sur la prsentation des actifs et des passifs ventuels la date des tats financiers, ainsi que sur les montants des produits
et des charges constats au cours de la priode vise par les tats financiers. Les rsultats rels pourraient varier par rapport ces estimations.
Modifications comptables futures
En novembre 2008, lICCA a publi des modifications aux chapitres 4400, Prsentation des tats financiers des organismes sans but lucratif et 4460,
Prsentation de linformation sur les oprations entre apparents sans but lucratif , et a publi le chapitre 4470, Ventilation des charges des organismes
sans but lucratif . Les modifications sappliquent aux tats financiers annuels ouverts compter du 1er janvier 2009. Par consquent, Centraide du Grand
Montral adoptera ces modifications partir du 1er avril 2009.
Le chapitre 4400 a t modifi pour supprimer lobligation de traiter les actifs nets investis en immobilisations comme une composante distincte des actifs
nets pour plutt laisser aux organismes sans but lucratif la possibilit de prsenter ce montant comme une catgorie dactifs nets grevs dune affectation
dorigine interne, ainsi que dapporter des prcisions selon lesquelles les produits et les charges doivent tre comptabiliss et prsents sur la base des
montants bruts lorsque Centraide du Grand Montral agit pour son propre compte dans une opration.
Le chapitre 4460 a t modifi de faon rendre son libell conforme aux dispositions du chapitre 3840, Oprations entre apparents .
Le chapitre 4470 tablit des normes sur les informations fournir par lorganisme sans but lucratif qui classe ses charges par fonction et ventile des charges
entre les diffrentes fonctions auxquelles elles se rattachent.
Centraide du Grand Montral value prsentement lincidence de ladoption de ce nouveau chapitre sur ses tats financiers.
21

NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
3.

Immobilisations
2009

Cot
$
Immeuble
Mobilier et quipement
Matriel informatique

5 116 420
619 586
2 101 757
7 837 763

Amortissement
cumul
$
1 196 731
456 136
1 823 129
3 475 996

Valeur
comptable
nette
$
3 919 689
163 450
278 628
4 361 767

2008
Valeur
comptable
nette
$
4 047 433
202 243
234 876
4 484 552

Au cours de lexercice, les acquisitions dimmobilisations ont totalis 179 280 $ (2 041 853 $ en 2008).
4.

Produits reports - montant net


2009
$
Campagne
2008

2008
$
Campagne
2007

Souscriptions

51 043 633

50 944 041

Provision pour souscriptions irrcouvrables

(1 610 800)
49 432 833

(1 489 702)
49 454 339

(5 891 616)
43 541 217

(5 514 364)
43 939 975

Campagne
2009

Campagne
2008

166 446
43 707 663

248 050
44 188 025

Frais reports de campagne, de communication


et dadministration

Souscriptions

Au cours de lexercice 2009, le montant total de la campagne 2008 annonc par Centraide du Grand
Montral a t de 54 042 000 $. De ce montant, 51 043 633 $ est enregistr aux livres au 31 mars 2009. Le
solde de cette campagne devrait tre reu au cours de lexercice subsquent. Les montants de la campagne
2008 seront prsents comme produits au cours de lexercice financier 2010.

22

rapport annuel 2008-2009

NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
5.

Allocations aux organismes


2009
$
Soutien aux familles et aux jeunes
Soutien la vie de quartier
Soutien linclusion
Soutien lamlioration des conditions de vie
Soutien au dveloppement des communauts
Soutien laction bnvole
Soutien au dveloppement du potentiel de
laction communautaire
Projets spciaux
Allocations diverses
Centraide Canada

6.

2008
$

10 085 984
9 739 579
7 715 948
7 703 888
3 070 794
2 242 185

9 109 690
9 727 775
7 765 135
7 488 542
2 966 061
2 209 769

1 014 307
531 827
432 545
394 861
42 931 918

963 850
424 242
378 555
376 923
41 410 542

Oprations entre apparents


La Fondation Centraide du Grand Montral, organisme apparent, est un organisme de bienfaisance
enregistr constitu en vertu de la Partie III de la Loi sur les compagnies du Qubec et a pour objet de
recueillir des dons, des legs ou dautres contributions, dadministrer ses lments dactif et de verser
Centraide du Grand Montral tous les produits nets dactivits engendrs par le capital ainsi constitu sans
toutefois entamer ce dernier. Lactif net de la Fondation Centraide du Grand Montral est de 21 724 566 $
au 31 mars 2009 (24 741 189 $ au 31 mars 2008).
Au cours de lexercice, les oprations effectues par Centraide du Grand Montral avec la Fondation
Centraide du Grand Montral sont les suivantes :
2009
$
Produits
Dons - Fonds des immobilisations
Dons - Fonds de dveloppement
Honoraires dadministration prsents en dduction
des frais de campagne, de communication et
dadministration

2008
$

265 000
250 000

9 000

9 000

Le solde des crditeurs et charges payer inclut un montant de 1 264 588 $ (2 423 278 $ en 2008) payer
la Fondation Centraide du Grand Montral.
Ces oprations ont eu lieu dans le cours normal des activits et ont t comptabilises la valeur
dchange, qui est le montant de la contrepartie tablie et accepte par les apparents.

23

NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
7.

Virements interfonds
Au cours de lexercice, le conseil dadministration a autoris les virements suivants en provenance du Fonds
doprations :
2009
2008
$
$
Virements
au Fonds de stabilisation
au Fonds des immobilisations

8.

267 218
258 800
526 018

9 474
246 630
256 104

Rgimes de retraite
Rgime de retraite interentreprises contributif prestations dtermines
Centraide du Grand Montral participe un rgime de retraite interentreprises contributif prestations
dtermines. Les prestations du rgime sont capitalises dans une caisse de retraite au bnfice de tous les
participants du rgime. La cotisation de lemployeur verse au rgime slve 562 275 $
(494 717 $ en 2008). Selon la dernire valuation actuarielle du rgime de retraite interentreprises effectue
le 30 septembre 2007, il y avait un dficit de solvabilit du rgime de 917 200 $.
Rgime dappoint prestations dtermines
Centraide du Grand Montral a galement tabli en 2006 un rgime dappoint prestations dtermines,
non capitalis. Les prestations de ce rgime sont fondes sur les annes de service et les salaires de fin de
carrire. La charge de retraite de lexercice slve 133 100 $ (129 000 $ en 2008).
Les informations concernant le rgime dappoint prestations dtermines se prsentent comme suit :
2009
$

2008
$

Obligation au titre des prestations constitues


Solde des montants non amortis

460 200
(114 400)

389 800
(177 100)

Passif au titre des prestations constitues, inclus dans


les crditeurs et charges payer

(345 800)

(212 700)

Centraide du Grand Montral a valu ses obligations au titre des prestations constitues pour les
besoins de la comptabilit au 31 dcembre 2006. La prochaine valuation sera effectue au plus tard le
31 dcembre 2009.

24

rapport annuel 2008-2009

NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
8.

Rgimes de retraite (suite)


Les hypothses actuarielles importantes retenues par Centraide du Grand Montral sont les suivantes :

9.

2009
%

2008
%

Cots constats
Taux dactualisation
Taux de croissance de la rmunration

4,75
2,75

4,75
2,75

Obligations au titre des prestations constitues


Taux dactualisation
Taux de croissance de la rmunration

4,75
2,75

4,75
2,75

Instruments financiers
Juste valeur
La juste valeur de lensemble des instruments financiers, autres que les placements long terme, correspond
approximativement leur valeur comptable en raison de leur chance court terme.
Risque de taux dintrt
Les placements long terme correspondent des parts du Fonds dinvestissement de La Fondation du
Grand Montral. Ce fonds dinvestissement dtient des obligations et dbentures portant intrt des taux
fixes. Par consquent, une variation du taux dintrt du march aura une incidence sur la juste valeur des
placements long terme.
Risque de taux de change
Les placements long terme correspondent des parts du Fonds dinvestissement de La Fondation du
Grand Montral. Ce fonds dinvestissement dtient des actions trangres. Par consquent, les placements
long terme dtenus par Centraide du Grand Montral sont exposs aux fluctuations des devises. Il en est de
mme pour les revenus affrents ces placements.

10.

tat des flux de trsorerie


Ltat des flux de trsorerie na pas t prsent, car linformation sur les flux de trsorerie est vidente la
lecture des autres tats financiers et des notes complmentaires.

11.

Chiffres de lexercice prcdent


Certains chiffres de lexercice prcdent ont t reclasss afin que leur prsentation soit conforme celle
adopte pour lexercice courant.

25

ANNEXE

ALLOCATIONS AUX ORGANISMES DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009


2009
$

2008
$

Soutien aux familles et aux jeunes


deux mains/Head & Hands
Agence Ometz
Amiti Soleil
Ancre des jeunes (L)
Antre-Jeunes de Mercier-Est (L), programme Garage des jeunes
Baobab familial
Base de plein air Jean-Jeune
Base de plein air Sainte-mlie (CCSE Maisonneuve)
Bnado
Bote lettres de Longueuil (La), programme Tremplin
vers lautonomie
Bureau daide et dassistance familiale Place Saint-Martin
Bureau de consultation jeunesse (BCJ) (Le)
Camp Amy Molson
Camp BNai Brith
Camp Carowanis
Camp familial Saint-Urbain
Camp Gatineau
Camp Kinkora (CCS services communautaires catholiques)
Camp Saint-Donat
Camping familial communautaire (C.A.F.A.C.O.)
Carrefour des 6-12 ans de Pierrefonds-Est
Carrefour Familial du Richelieu
Carrefour Familial Hochelaga
Carrefour familial Les Pitchou
Centre de plein air Marie-Paule
Centre de solidarit familial Sourire sans faim
Centre des jeunes de lOuest de lle (De-Zone)
(YMCA du Qubec)
Centre dinitiatives pour le dveloppement communautaire LUnit
Centre multi-ressources de Lachine
CHOC Carrefour dHOmmes en Changement
Club des familles de demain
Club Garons et Filles de LaSalle
Colonie des Grves de Contrecur
Colonie de vacances Sainte-Jeanne-dArc
CooPRE Rosemont
Crations etc, programme Projet dintervention Rousselot
Dispensaire dittique de Montral
Enfants de lespoir de Maisonneuve (Les)
Entre parents de Montral-Nord
Escale Famille Le Triolet
26

rapport annuel 2008-2009

145 950
320 000
106 700
170 461
58 500
85 487
75 500
50 000
191 780

160 950
320 000
106 700
145 160
62 500
85 487
71 500
62 000
136 780

116 353
94 300
456 986
128 800
150 000
43 840
79 180
72 300
120 000
249 500
41 737
103 003
118 198
267 230
149 687
74 700
123 000

78 400
95 735
464 486
128 800
150 000
43 840
77 500
72 300
104 070
257 500
41 737
83 003
91 198
221 730
149 687
94 700
118 880

83 000
35 000
108 520
105 275
80 160
171 890
150 000
89 420
74 850
31 075
455 495
65 000
99 000
75 000

83 000

108 520
111 275
88 160
171 890
25 000
84 420
70 000
35 425
455 495
65 000
119 000
73 000

ANNEXE

ALLOCATIONS AUX ORGANISMES DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009


2009
$

2008
$

Soutien aux familles et aux jeunes (suite)


Famijeunes
Famille Cur
Fondation de la Visite (La)
Grands Frres Grandes Surs de lOuest de lle (Les)
Grands Frres Grandes Surs du Grand Montral
Grossesse-secours
Institut Pacifique
Je Passe Partout
Je russis
Maison Petits Pas (La)
Maison de Jonathan (La)
Maison de la famille Cur--Rivire
Maison de la famille de Saint-Franois
Maison de la famille de Saint-Michel
Maison de la famille La Parentraide
Maison de la famille LeMoyne
Maison de Quartier de Fabreville (La)
Maison des Enfants de lle de Montral (La)
Maison des familles de Mercier-Est (La)
Maison des parents de Bordeaux-Cartierville
Maison La Virevolte (La)
Maison Tremplin de Longueuil
Mouvement qubcois des vacances familiales
Mouvement S.E.M. (sensibilisation pour une enfance meilleure)
Organisation des jeunes de Parc Extension (PEYO)
Parentle de Laval (La)
Pause-Famille
Pro-gam Centre dintervention et de recherche en
violence conjugale et familiale
Programme daide aux jeunes mres clibataires
en difficult : LEnvol
Projet 80, programme Transit 2000
Projet communautaire de Pierrefonds
Projet cole communautaire de Parc Extension (Organisation
des jeunes de Parc Extension PEYO)
Regroupement des camarades du Vallon
Regroupement des familles monoparentales et
recomposes de Laval (Le)
Relance Jeunes et Familles (La)
Rendez-vous familial Pointe-Saint-Charles
Scouts Canada (Conseil du Qubec)
Scouts du Montral mtropolitain (Les)

172 855
119 600
125 000
131 760
168 637
81 532
211 673
136 500
132 448
88 760
216 405
38 781
47 000
90 000
106 000
40 000
90 000
137 000
115 500
100 000
111 658
158 400
66 225
132 308
170 646
108 023
45 000

172 855
87 000
108 000
133 704
168 637
81 532
179 673
119 120
109 448
98 110
151 720
74 000
50 500
102 250
86 000

90 000
152 000
93 000
70 000
82 610
136 900
69 235
107 308
174 690
108 023

99 000

104 000

166 500
175 000
71 375

147 630
91 250
71 375

32 000
10 100

32 000
12 513

160 000
146 600
26 700
163 080
180 000

160 000
116 000
36 700
163 080
163 300
27

ANNEXE

ALLOCATIONS AUX ORGANISMES DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009


2009
$

2008
$

Soutien aux familles et aux jeunes (suite)


Toujours ensemble
Trails End Camp (CCS services communautaires catholiques)
Projets divers

297 499
166 392
33 150
10 085 984

76 259
166 392
48 048
9 109 690

122 000
150 930
56 500
93 820
116 820
77 710
243 000
64 000
120 000
116 200
97 800
856 495
170 130
221 950
207 200
81 000
60 240
74 600
135 800
67 645
16 835
100 000
80 000
110 000
83 140
133 500
50 000
222 000
85 000
124 644
120 000
89 300
83 200
161 334
275 000

112 000
150 930
56 500
108 820
124 320
77 710
218 000
64 000
130 000
76 200
107 800
871 495
170 130
239 950
207 200
81 000
80 240
74 600
120 000
70 645
16 835
100 000
60 000
115 000
87 140
140 500
50 000
222 000
85 000
127 190
140 000
89 300
87 700
159 625
275 000

Soutien la vie de quartier


Action centre-ville (Montral)
Association de la communaut noire de Cte-des-Neiges
Association lAmiti na pas dge
Association pour ans rsidant Laval
Ateliers dducation populaire du Plateau
Au coup de pouce Centre-Sud
Carrefour communautaire de Rosemont lEntre-Gens
Carrefour communautaire Montrose
Carrefour dducation populaire de Pointe-Saint-Charles
Carrefour des femmes dAnjou
Carrefour populaire de Saint-Michel
CCS (services communautaires catholiques)
CCSE Maisonneuve
Centre communautaire Dawson
Centre communautaire de loisir de la Cte-des-Neiges
Centre Communautaire des Anes et des Ans de Longueuil
Centre communautaire des ans de Saint-Michel Rosemont
Centre communautaire Le Rendez-vous des ans(es) (Laval)
Centre communautaire Val-Martin
Centre Contactivit
Centre culturel japonais-canadien de Montral
Centre dducation et daction des femmes de Montral
Centre de femmes lclaircie
Centre de promotion communautaire Le Phare
Centre des ans du rseau dentraide de Saint-Lonard
Centre des femmes de Laval (Le)
Centre des femmes de lOuest-de-lle
Centre des femmes de Montral
Centre des femmes de Rivire-des-Prairies
Centre des femmes de Verdun
Centre des femmes dici et dailleurs
Centre des femmes italiennes de Montral (Centro Donne)
Centre du Vieux Moulin de LaSalle
Centre ducatif communautaire Ren-Goupil
Centre juif Cummings pour ans
28

rapport annuel 2008-2009

ANNEXE

ALLOCATIONS AUX ORGANISMES DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009


2009
$

2008
$

Soutien la vie de quartier (suite)


Chez-nous de Mercier-Est (Le)
Cloverdale Multi-Ressources
Comit danimation du troisime ge de Laval (CATAL)
Comit dducation aux adultes de la
Petite-Bourgogne et de Saint-Henri (CDA)
Comit de vie de quartier Duff-Court (COVIQ)
Conseil des ans et des anes de Notre-Dame-de-Grce
Conseil rgional des personnes ges italo-canadiennes
de Montral (C.R.A.I.C.)
Croise de Longueuil (La)
cho des femmes de la Petite Patrie (L)
Entraide Pont-Viau/Laval-des-Rapides (L)
Envol des femmes (L)
Halte-femmes de Montral-Nord
Loisirs thrapeutiques de Saint-Hubert (Les)
Madame prend cong (Centre des femmes de Pointe-Saint-Charles)
Maison dAurore (La)
Maison des femmes sourdes de Montral
Maison des grands-parents de Villeray (La)
Office de la famille (Centre de femmes Vie Nous VElles)
Patro Le Prevost
Projet Changement centre communautaire pour ans
Projet Harmonie (Le)
Re-Nou-Vie
Santropol Roulant
S.E.P. (Service dEntraide Passerelle) (Le)
Service daide communautaire Anjou
Un itinraire pour tous
Y des femmes de Montral (YWCA)
Yellow Door Elderly Project/La Porte Jaune
YMCA du Qubec (services de dveloppement
communautaire)

122 500
112 000
68 000

131 500
127 000
68 000

111 120
65 000
114 000

116 120
69 836
114 000

50 525
186 910
89 400
78 000
61 075
133 695
94 330
79 420
130 530
75 000
76 500
124 725
365 597
176 231
50 000
130 295
110 000
90 930
209 100
130 000
415 735
63 500

53 525
179 521
104 400
68 000
60 000
133 695
108 310
109 420
120 023
75 000
76 500
109 850
325 750
166 831
50 000
113 645
76 000
98 930
219 100
130 000
415 735
63 500

1 357 668
9 739 579

1 346 754
9 727 775

80 000

80 000

89 700

87 700

57 265
98 300

57 265
100 800

Soutien linclusion
Accueil liaison pour arrivants (ALPA)
Action-autonomie Le collectif pour la dfense
des droits en sant mentale de Montral
Action jeunesse de Sainte-Anne-de-Bellevue et Sainte-Genevive
(Projet communautaire de Pierrefonds)
Action sant de Pointe-Saint-Charles

29

ANNEXE

ALLOCATIONS AUX ORGANISMES DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009


2009
$

2008
$

Soutien linclusion (suite)


Alternative Centregens
Amis de la sant mentale (Banlieue Ouest) (Les)
Approche scurisante pour polytoxicomanes anonymes (A.S.P.A.)
Association canadienne pour la sant mentale filiale de Montral
Association de Laval pour la dficience intellectuelle (ALDI)
Association de loisirs des personnes handicapes physiques
de Pointe-aux-Trembles et de lest de Montral (ALPHA)
Association de lOuest de lle pour les handicaps intellectuels
Association de Montral pour la dficience intellectuelle
Association de parents de lenfance en difficult
de la Rive-Sud de Montral
Association des personnes handicapes de la Rive-Sud Ouest
Association du Qubec pour enfants avec problmes auditifs
(AQEPA), programme Centre-Ressource pour les jeunes
vivant avec une surdit
Association lavalloise de parents pour le bien-tre mental
(ALPABEM)
Association multi-ethnique pour lintgration
des personnes handicapes
Association qubcoise des parents et amis
de la personne atteinte de maladie mentale (AQPAMM)
Association sclrose en plaques Rive-Sud
Atelier dartisanat du centre-ville (L)
Ateliers adapts StimulArts (Les)
Auberge communautaire du Sud-Ouest
Auberge du cur lAntre-temps Longueuil
Auberge du cur lEscalier (Les Habitations lEscalier de Montral)
Au second lieu
Autisme et troubles envahissants du dveloppement Montral (ATEDM)
Bureau de la communaut hatienne de Montral
CARI St-Laurent (Centre daccueil et de rfrence sociale et
conomique pour immigrants)
Carrefour daide aux nouveaux arrivants (CANA)
Centre Au puits
Centre communautaire Radisson
Centre dactivits pour le maintien de lquilibre
motionnel de Montral-Nord (CAM)
Centre dappui aux communauts immigrantes
de Bordeaux-Cartierville (CACI)
Centre dcoute et dintervention Face Face (Le)
Centre de la communaut sourde du Montral mtropolitain

30

rapport annuel 2008-2009

154 650
101 461
105 100
158 100
85 000

134 000
108 935
105 100
158 100
85 000

105 630
71 285
103 650

105 630
71 285
109 706

153 000
80 000

118 000
84 861

47 000

47 000

73 000

73 000

112 000

124 500

72 020
115 000
149 175
64 100
155 000
121 775
99 200
44 050
130 000
74 790

72 020
100 000
144 675
74 600
155 000
113 775
118 000

134 000
73 000

160 000
124 000
113 500
100 000

125 000
91 968
85 000
115 000

55 000

55 000

130 000
121 800

126 000
121 800
32 200

ANNEXE

ALLOCATIONS AUX ORGANISMES DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009


2009
$

2008
$

Soutien linclusion (suite)


Centre de ressources de la troisime avenue, programme
Parents en action pour lducation
Centre dimplication libre de Laval C.I.L.L.
Centre dintgration la vie active pour les personnes
vivant avec un handicap physique (C.I.V.A.)
Centre social daide aux immigrants (C.S.A.I.)
Compagnons de Montral
Corporation lEspoir du dficient
En marge 12-17
Ex quo
Fondation du refuge pour femmes en difficult (La), Chez Doris
Hbergement La C.A.S.A. Bernard-Hubert
Hirondelle (L), services daccueil et dintgration des immigrants
Loisirs intgrs en dficience intellectuelle Montral Centre
(Association de Montral pour la dficience intellectuelle)
Loisirs intgrs en dficience intellectuelle Ouest de lle
(Association de lOuest de lle pour les handicaps intellectuels)
Maison Marguerite de Montral (La)
Mieux-tre des femmes autochtones en milieu urbain (Centre des
femmes de Montral)
Mouvement action-dcouverte pour personnes
handicapes de la rgion de Chteauguay
Mouvement des personnes dabord de Montral (Le)
Mouvement jeunesse Montral-Nord (caf-jeunesse multiculturel)
Mouvement PHAS (Solidarit de parents de personnes handicapes)
Pact de rue, projet ado communautaire en travail de rue
Passage : ressources pour jeunes femmes en difficult
Plein milieu, programme de travail de milieu
Premier Arrt (First Stop) (YMCA du Qubec)
Projet Gense
Projet LIENS (AlterGo)
Projet P.A.L.
Projet T.R.I.P. (toxicomanie, relation daide, information, prvention)
PROMIS (PROMotion, Intgration, Socit nouvelle)
Promotion intervention en milieu ouvert (PIMO)
Radio centre-ville Saint-Louis
RAP Jeunesse (Rue-Action-Prvention), programme
ducateur de rue
Regroupement des aveugles et amblyopes
du Montral mtropolitain (RAAMM)
Rseau daide aux personnes seules et itinrantes
de Montral (Le) (RAPSIM)

80 000
83 408

82 000
104 658

150 000
125 000
127 260
138 700
62 978
154 480
148 795
115 000
198 690

150 000
150 000
102 260
140 600
48 333
158 480
151 795
108 000
198 690

58 961

22 300
110 200

48 940
110 200

86 450

86 450

89 000
114 200
104 825
50 000
51 764
125 040
78 333
65 000
227 000
75 000
166 797
94 929
150 000
60 000
90 000

100 000
114 200
104 825
50 000
75 000
125 040
64 333
65 000
247 000
84 379
186 797
87 500
155 000
63 500
90 000

90 000

60 000

130 164

140 190

122 090

125 090
31

ANNEXE

ALLOCATIONS AUX ORGANISMES DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009


2009
$

2008
$

Soutien linclusion (suite)


Roseraie Bleue, Rayon dEspoir (La) (A.R.B.R.E.)
Service la famille chinoise du Grand Montral
Service daide et de liaison pour immigrants La Maisonne
Service dinterprte daide et de rfrence aux immigrants
(SIARI)
Solidarit de parents de personnes handicapes
Spectre de rue
Travail de rue/Action communautaire (TRAC)

63 000
133 960
148 000

65 000
133 960
148 000

110 000
115 000
48 334
105 700
7 715 948

110 000
119 000
55 334
108 700
7 765 135

96 122
100 440

99 000
100 440

181 995

150 670

138 040

138 040

152 000

152 000

119 145

119 145

105 150

105 150

162 005

162 005

38 000
161 635
145 000
185 200
80 000
144 155
121 000
48 000
210 000
80 000
126 320
76 400
82 924
85 464
101 135

38 000
161 635
149 000
185 200
88 500
144 155
121 000
48 000
220 000
80 000
126 320
76 400
88 724
50 000
91 635

Soutien lamlioration des conditions de vie


Action Communiterre
Action travail des femmes du Qubec
Association cooprative dconomie familiale
de la Rive-Sud (ACEF)
Association cooprative dconomie familiale
de lest de Montral (ACEF)
Association cooprative dconomie familiale
de lle Jsus (ACEF)
Association cooprative dconomie familiale
du Centre (Option consommateurs)
Association cooprative dconomie familiale
du nord de Montral (ACEF)
Association cooprative dconomie familiale
du sud-ouest de Montral (ACEF)
Ateliers cinq pices (Les), programme Petits cuistots parents
en rseau
Au bas de lchelle
Bouffe-Action de Rosemont
Caftria communautaire Multi Caf (La)
Carrefour dalimentation et de partage Saint-Barnab
Carrefour dentraide Lachine
Carrefour Le Moutier
Centre daction SIDA Montral
Centre de rfrence du Grand Montral
Centre des ressources communautaires de lOuest de lle
Chic Resto Pop (Le)
Comit daction de Parc Extension
Comit daction des citoyennes et citoyens de Verdun
Comit logement Ahuntsic-Cartierville
Comit logement de la Petite-Patrie
32

rapport annuel 2008-2009

ANNEXE

ALLOCATIONS AUX ORGANISMES DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009


2009
$

2008
$

Soutien lamlioration des conditions de vie (suite)


Comit logement du Plateau Mont-Royal
Comit logement Lachine-LaSalle
Comit logement Rosemont
Comit logement social de Roussillon
Corbeille Bordeaux-Cartierville (La)
Corbeille de pain Lac Saint-Louis (Parrainage Civique de la
Banlieue Ouest de Montral)
Corne dabondance Entraide alimentaire et solidarit (La)
Corporation Flix-Hubert dHrelle (La)
Dpt alimentaire NDG
ducation-coup-de-fil
Entraide chez nous (L)
pilepsie Montral Mtropolitain
Fourchettes de lEspoir (Les)
Infologis de lEst de lle de Montral
Maison dentraide St-Paul et mard
Maison de Quartier Villeray
Maison du partage dYouville (La)
Moisson Montral
Moisson Rive-Sud
Mon Resto Saint-Michel
Mouvement action-chmage de Montral
Nutri-Centre LaSalle
Organisation daide aux sans-emploi (ODAS-Montral)
Organisation dducation et dinformation
logement de Cte-des-Neiges (IL)
Organisation multiressources pour les personnes atteintes
de cancer (OMPAC)
Organisation populaire des droits sociaux de
la rgion de Montral (OPDS-RM)
P.O.P.I.R. Comit logement
Regroupement des cuisines collectives du Qubec
Regroupement des Magasins-Partage de lle de Montral
Regroupement des organismes du Montral
ethnique pour le logement (ROMEL)
Regroupement information-logement de Pointe-Saint-Charles (R.I.L.)
Relais communautaire de Laval (Le)
Rencontre Chteauguoise (La)
Resto Plateau
Semeurs dides, promesse de rcoltes (Clinique communautaire
Pointe-Saint-Charles)

127 015
65 000
139 046
70 000
70 000

119 548
73 000
139 046
55 000
70 000

26 000
110 000
162 000
92 000
87 530
157 264
137 100
70 000
134 000
116 000
169 480
42 000
667 458
85 000
139 000
153 290
107 000
123 640

26 000
82 000
167 000
92 000
98 045
145 764
142 400
70 000
138 500
126 000
173 980
42 000
497 458
85 000
142 000
153 290
115 000
127 104

120 150

123 003

101 080

96 080

224 875
111 000
104 000
116 200

224 875
115 000
107 000
105 800

60 000
80 000
67 000
158 000
70 000

60 000
90 000
67 000
141 000
60 000

38 000

38 000

33

ANNEXE

ALLOCATIONS AUX ORGANISMES DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009


2009
$

2008
$

Soutien lamlioration des conditions de vie (suite)


Service dducation et de scurit alimentaire
de Mercier-Est (SSAME)
Service de nutrition et daction communautaire (SNAC)
Suicide-Action Montral
Table ronde de Saint-Lonard (La)
Union des travailleurs et travailleuses
accident(e)s de Montral (UTTAM)

65 000
131 000
185 120
115 000

74 000
120 000
200 120
115 000

167 510
7 703 888

176 510
7 488 542

80 000

80 000

60 000
80 000

80 000

115 000
60 000

110 000
85 000
110 000
105 000

115 000

75 000
113 000
81 500
112 000
130 000

5 000

45 000

50 000

40 000

40 000

45 000

45 000

38 000

32 000

39 723
40 000

31 000
40 000

67 000
66 000

31 000
26 000

34 000

54 200

Soutien au dveloppement des communauts


(mandataires)
1,2,3 GO! Ahuntsic (Centre 1,2,3 GO!)
1,2,3 GO! du secteur Est de Pierrefonds-Roxboro (Cloverdale
Multi-Ressources)
1,2,3 GO! Laval-Marigot
1,2,3 GO! Longueuil (Les Partenaires de la petite enfance
de Longueuil-Ouest)
1,2,3 GO! Mercier-Est (Solidarit Mercier-Est)
1,2,3 GO! Mercier-Ouest (Mercier-Ouest, Quartier en sant)
1,2,3 GO! Montral-Nord
1,2,3 GO! Pointe de lle (Centre 1,2,3 GO!)
1,2,3 GO! Rivire-des-Prairies
1,2,3 GO! Saint-Michel
Accessibilit Adaptation des services Saint-Laurent
(Centre daction bnvole et communautaire de Saint-Laurent)
Accessibilit Carrefour de ressources en interculturel (CRIC)
(Carrefour de ressources en interculturel)
Accessibilit Cte-des-Neiges/Snowdon (Centre de ressources
communautaires Cte-des-Neiges)
Accessibilit Dmarche concerte Ahuntsic (Service
de nutrition et daction communautaire SNAC)
Accessibilit Rosemont (Carrefour communautaire
de Rosemont lEntre-Gens)
Accessibilit Table de concertation en relations interculturelles
de Verdun (CASA-CAFI Centre daide aux familles immigrantes)
Accessibilit Villeray (Conseil communautaire Solidarits Villeray)
Action-Gardien, table de concertation communautaire de
Pointe-Saint-Charles (Clinique communautaire Pointe-Saint-Charles)
Action-Solidarit Grand Plateau (La Maison dAurore)
Coalition de la Petite-Bourgogne, Quartier en sant
(Centre de gestion communautaire du Sud-Ouest)
34

rapport annuel 2008-2009

ANNEXE

ALLOCATIONS AUX ORGANISMES DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009


2009
$

2008
$

Soutien au dveloppement des communauts


(mandataires) (suite)
Comit des organismes sociaux de Saint-Laurent (COSSL)
(Centre daction bnvole et communautaire Saint-Laurent)
Comit des organismes sociaux et sant de Saint-Laurent
Place Benoit (Centre des femmes de Saint-Laurent)
ConcertAction Lachine (Carrefour dentraide Lachine)
Concertation en dveloppement social de Verdun (Comit daction
des citoyennes et citoyens de Verdun)
Concertation Saint-Lonard (Accueil aux immigrants de lEst
de Montral)
Concertation Ville-mard et Cte-Saint-Paul (Opration Jeunesse)
Conseil communautaire Cte-des-Neiges/Snowdon (Centre de
ressources communautaires Cte-des-Neiges)
Conseil communautaire Notre-Dame-de-Grce
Conseil communautaire Solidarits Villeray
Conseil Local des Intervenants Communautaires de
Bordeaux-Cartierville (CLIC) (Centre daction bnvole
de Bordeaux-Cartierville)
Conseil Local des Intervenants Communautaires de
Bordeaux-Cartierville (CLIC) Projet Places en mouvement
(Centre daction bnvole de Bordeaux-Cartierville)
Conseil pour le dveloppement local et communautaire
dHochelaga-Maisonneuve (Le Chic Resto Pop)
Corporation de dveloppement communautaire Centre-Sud
(Au coup de pouce Centre-Sud)
Corporation de dveloppement communautaire de
la Pointe Rgion est de Montral (Les Relevailles de Montral)
Corporation de dveloppement communautaire de Laval (CDC)
Corporation de dveloppement communautaire de Longueuil
vie de quartier (Hbergement La C.A.S.A. Bernard-Hubert)
Corporation de dveloppement communautaire de Rivire-des-Prairies
(CDC-RDP) (Centre des femmes de Rivire-des-Prairies)
Corporation de dveloppement communautaire de Rosemont
(Bouffe-Action de Rosemont)
Inter-action du quartier Peter-McGill (YMCA du Qubec)
Mercier-Ouest, Quartier en sant
Montral-Nord en sant (Un itinraire pour tous)
NDG 2020 Mobilisation des rsidents (Conseil communautaire
Notre-Dame-de-Grce)
Regroupement des organismes et des citoyens humanitaire dAnjou (Le)
(Carrefour Solidarit Anjou)

34 000

47 000

45 000
34 000

64 000

44 000

59 000

34 000
51 000

24 000
23 409

36 000
37 000
86 000

36 000
67 000
134 300

71 000

64 000

40 000

40 000

60 800

59 696

80 000

90 000

38 500
94 995

41 500
72 832

85 000

73 855

37 000

27 000

37 000
39 000
37 000
64 000

57 000
64 000
64 000

76 169

76 169

85 300

85 100

35

ANNEXE

ALLOCATIONS AUX ORGANISMES DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009


2009
$

2008
$

Soutien au dveloppement des communauts


(mandataires) (suite)
Regroupement pour le dveloppement social de la MRC
Les Jardins-de-Napierville
(Centre de solidarit familial Sourire sans Faim)
Saint-Franois en action (Mythes et Ralits) (Le Bureau de
consultation jeunesse BCJ)
Solidarit Ahuntsic (Service de nutrition et daction
communautaire SNAC)
Solidarit Mercier-Est
Solidarit Saint-Henri (Famijeunes)
Table de concertation Faubourg Saint-Laurent
(YMCA du Qubec)
Table de dveloppement social de LaSalle
(Club Garons et Filles de LaSalle)
Table de quartier du Nord-Ouest de lle de Montral (Cloverdale
Multi-Ressources)
Table de quartier du Nord-Ouest de lle de Montral
(Maison des jeunes A-MA-BAIE)
Un milieu ouvert sur ses coles (Centre daction bnvole de
Bordeaux-Cartierville)
Vivre Saint-Michel en sant (Centre ducatif communautaire
Ren-Goupil)

20 000

34 000

50 000

50 000

115 800
78 000
37 000

119 000
119 000
27 000

38 500

35 500

34 000

34 000

38 007

52 000

48 000

141 000
3 070 794

89 000
2 966 061

75 000
85 000
234 000
84 000
85 000
75 000
71 625
92 200
35 600
108 120
267 545
236 775
57 700
121 570
103 270
15 900

85 000
70 000
231 000
84 000
90 000
75 000
71 625
102 200
38 100
108 120
242 545
211 775
57 700
121 570
103 270
12 500

Soutien laction bnvole


Centre daction bnvole de Bordeaux-Cartierville
Centre daction bnvole de Boucherville
Centre daction bnvole de Montral
Centre daction bnvole de Montral-Nord
Centre daction bnvole de Saint-Hubert
Centre daction bnvole de Saint-Jean-sur-Richelieu
Centre daction bnvole dIberville et de la rgion
Centre daction bnvole et communautaire Saint-Laurent
Centre daction bnvole Interaction de Noyan et de Clarenceville
Centre daction bnvole Ouest-de-lle
Centre de Bnvolat de la Rive-Sud
Centre de bnvolat de Laval
Centre dentraide rgional dHenryville (CERH)
Coup de pouce jeunesse de Montral-Nord
Parrainage Civique de la Banlieue Ouest de Montral
Parrainage Civique de la Valle du Richelieu
36

rapport annuel 2008-2009

ANNEXE

ALLOCATIONS AUX ORGANISMES DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009


2009
$

2008
$

Soutien laction bnvole (suite)


Parrainage civique de lest de lle de Montral
Parrainage civique du Haut-Richelieu
Parrainage Civique Montral
Service bnvole de lEst de Montral SBEM
Service daction bnvole Au cur du jardin

78 895
106 800
104 155
134 995
69 035
2 242 185

78 895
116 800
104 155
134 995
70 519
2 209 769

50 000
196 600

5 000
208 600

89 005
110 000
70 000

93 750
134 000
95 500

70 000

70 000

47 250

198 232

30 000
180 000

39 509

5 291

43 420
70 000
25 000
1 014 307

112 000
35 000
963 850

Projets spciaux

531 827

424 242

Allocations diverses

432 545

378 555

Centraide Canada

394 861

376 923

42 931 918

41 410 542

Soutien au dveloppement du potentiel


de laction communautaire
Bnvoles daffaires
Centre de formation populaire C.F.P.
Centre des organismes communautaires (COCo)
(YMCA du Qubec)
Centre St-Pierre, programme de formation (Centre St-Pierre)
Collectif danimation urbaine LAutre Montral
Corporation de dveloppement communautaire de Longueuil
formation (Hbergement La C.A.S.A. Bernard-Hubert)
valuer pour voluer, accompagnement en valuation
des initiatives Accessibilit (Centre 1,2,3 GO!)
Fonds de charit du Mouvement dducation populaire et
daction communautaire du Qubec (MPACQ)
Programme de soutien aux leaders rassembleurs (Centre 1,2,3 GO!)
Projet de formation et daccompagnement en planification
et valuation Centre St-Pierre
Projet de formation et daccompagnement en planification
et valuation C.F.P.
Projet de formation et daccompagnement en planification
et valuation COCo (YMCA du Qubec)
Relais-femmes, programme de formation (Maison Parent-Roback)
Service de la promotion humaine de Saint-Jean-Longueuil

Total

37

LESDEPARTENAIRES
LA CAMPAGNE 2008
LES 50 PLUS GRANDES CAMPAGNES
Ensemble, elles reprsentent 57% des rsultats de la campagne 2008. Leur soutien est diversifi : don corporatif, campagne auprs des employs, campagne Leader, participation au
programme des reprsentants dlgus et don despace publicitaire.
Les organisations figurent par ordre dcroissant de contribution.

2 250 000 $ et plus


Hydro-Qubec
1 500 000 $ et plus
Bombardier/Fondation J. Armand
Bombardier
Banque Nationale Groupe Financier
Power Corporation du Canada
Gouvernement du Qubec
1 250 000 $ et plus
Pratt & Whitney Canada
Bell Canada
Mouvement Desjardins

38

rapport annuel 2008-2009

1 000 000 $ et plus


RBC Groupe Financier
Gouvernement du Canada
Rio Tinto Alcan
500 000 $ et plus
BMO Groupe financier
Groupe SNC-Lavalin
Groupe Financier Banque Scotia
CAE
CN
Ville de Montral
Groupe Financier Banque TD
Groupe CGI
Fondation Marcelle et Jean Coutu

250 000 $ et plus


Caisse de dpt et placement du
Qubec
Banque CIBC et ses compagnies affilies
METRO
Ernst & Young
Universit de Montral
Samson Blair/Deloitte & Touche
Ultramar
Universit McGill
Petro-Canada
Les Entrepts Costco Canada
Transcontinental
Imperial Tobacco Canada
PricewaterhouseCoopers
Transat A.T.
Great-West, London Life et Canada-Vie

249 999 $ et moins


CMC lectronique
Rogers Communications
Dessau
AXA Canada
Molson
Postes Canada
Kraft Canada
IBM Canada
Produits Shell Canada
Gaz Mtro
Le Groupe Jean Coutu (PJC)
Ogilvy Renault S.E.N.C.R.L.
Standard Life, compagnie dassurance
Hewitt quipement
Financire Sun Life
Procter & Gamble Canada

LES PLUS GRANDS DONATEURS CORPORATIFS


Ces organisations ont effectu un don corporatif de 50 000 $ et plus la campagne Centraide 2008.
Les organisations figurent par ordre dcroissant de contribution.

1 300 000 $ et plus


Hydro-Qubec
800 000 $ et plus
Bell Canada
700 000 $ et plus
Rio Tinto Alcan
600 000 $ et plus
RBC Groupe Financier
Banque Nationale Groupe Financier
BMO Groupe financier

500 000 $ et plus


CN
Fondation Marcelle et Jean Coutu
400 000 $ et plus
Bombardier/Fondation J. Armand
Bombardier
300 000 $ et plus
Power Corporation du Canada
Pratt & Whitney Canada
Groupe Financier Banque Scotia

200 000 $ et plus


Groupe Financier Banque TD
Mouvement Desjardins
Banque CIBC et ses compagnies affilies
Imperial Tobacco Canada
Groupe CGI
100 000 $ et plus
Great-West, London Life et Canada-Vie
Petro-Canada
Ultramar
Caisse de dpt et placement du
Qubec
Gouvernement du Qubec
Molson
CMC lectronique
CAE
Produits Shell Canada
Gaz Mtro
Standard Life, compagnie dassurance
Hewitt quipement
Banque Laurentienne du Canada
Kraft Canada

50 000 $ et plus
Les Entrepts Costco Canada
Pfizer Canada
AXA Canada
Ericsson Canada
Alcoa
Groupe SNC-Lavalin
METRO
SITQ
ING compagnie dassurance
Rolls-Royce Canada
Transcontinental
Air Liquide Canada
Club de hockey Canadien,
le Groupe Spectacles Gillett
et Centre Bell
Reitmans (Canada)
Financire Sun Life
Aroports de Montral
La Presse
The Gazette
ABB
Merrill Lynch Canada
Cargill
Astral Media
Groupe TMX
Fondation Velan
Ivanhoe Cambridge
ArcelorMittal
AbitibiBowater
BPR BPR-Bechtel
Rogers Communications
Sanofi-aventis

39

LESDEPARTENAIRES
LA CAMPAGNE 2008
LES PLUS GRANDES CAMPAGNES EN MILIEU DE TRAVAIL
Ces groupes demploys ont recueilli 50 000$ et plus lors de leur campagne Centraide 2008 en milieu de travail.
Les organisations figurent par ordre dcroissant de contribution.

1 400 000 $ et plus


Gouvernement du Qubec
1 100 000 $ et plus
Power Corporation du Canada
Bombardier/Fondation J. Armand
Bombardier
Pratt & Whitney Canada
1 000 000 $ et plus
Gouvernement du Canada
Mouvement Desjardins
900 000 $ et plus
Hydro-Qubec
Banque Nationale Groupe Financier
600 000 $ et plus
Ville de Montral
500 000 $ et plus
Bell Canada
Groupe SNC-Lavalin
RBC Groupe Financier
CAE
400 000 $ et plus
Ernst & Young
300 000 $ et plus
Universit de Montral
Samson Blair/Deloitte & Touche
Groupe CGI
Rio Tinto Alcan
Caisse de dpt et placement du
Qubec
40

rapport annuel 2008-2009

Groupe Financier Banque Scotia


METRO
Universit McGill
200 000 $ et plus
Groupe Financier Banque TD
PricewaterhouseCoopers
Dessau
Postes Canada
Transat A.T.
Transcontinental
Ogilvy Renault S.E.N.C.R.L.
Banque CIBC et ses compagnies affilies
100 000 $ et plus
Ultramar
Le Groupe Jean Coutu (PJC)
Rogers Communications
Les Entrepts Costco Canada
IBM Canada
Universit du Qubec Montral
Universit Concordia
Procter & Gamble Canada
Socit de transport de Montral
AXA Canada
Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l.
Tlsystme
KPMG
Kraft Canada
McCarthy Ttrault
Petro-Canada
Fonds de solidarit FTQ
Financire Sun Life
CMC lectronique
Osler, Hoskin & Harcourt
BMO Groupe financier

CN
Produits Shell Canada
HEC Montral
Molson
Club de hockey Canadien, le Groupe
Spectacles Gillett et Centre Bell
Gaz Mtro
McKesson Canada
Quebecor
Fasken Martineau DuMoulin
Standard Life, compagnie dassurance
Mercer
50 000 $ et plus
Hewitt quipement
UPS
Sobeys Qubec
Commission scolaire de Montral
Rolls-Royce Canada
Ericsson Canada
cole Polytechnique
AbitibiBowater
Banque Laurentienne du Canada
Lavery, de Billy, S.E.N.C.R.L.
Hroux-Devtek
Cogeco
Centraide du Grand Montral
Future Shop
Slection du Readers Digest (Canada)
Nortel Networks
Borden Ladner Gervais
Ville de Laval
BCF s.e.n.c.r.l.
SITQ
Chemin de fer Canadien Pacifique
Bureau en Gros

Great-West, London Life et Canada-Vie


ING compagnie dassurance
VIA Rail Canada
Air Liquide Canada
Saputo Produits Laitiers Canada s.e.n.c.
Alimentation Couche-Tard
RSM Richter
ABB
BPR BPR-Bechtel
GE Capital Solutions
Alcoa
Accenture
Artificial Mind & Movement
Aroports de Montral
Domtar
Blake Cassels & Graydon
Imperial Tobacco Canada
ArcelorMittal
Raymond Chabot Grant Thornton
Laboratoires Abbott
Velan
Dale Parizeau/Morris & Mackenzie
Groupe Park Avenue
Claridge
Morneau Sobeco
Wyeth Canada
Nuance Communications
Industrielle Alliance, assurance et
services financiers
Le Cabinet de relations publiques
NATIONAL
Aon Reed Stenhouse /Aon Parizeau
Pharmascience
Ubisoft Divertissements
Heenan Blaikie

LES PLUS GRANDES CAMPAGNES LEADERS


Ces organisations ont obtenu lappui dau moins 10 Leaders (don personnel de 1 000$ et plus) dans le cadre de leur campagne en milieu de travail en 2008. Les organisations marques dun
astrisque ont de plus reu lappui dun ou de plusieurs Grands donateurs (don personnel de 10 000$ et plus).
Les organisations figurent par ordre du nombre de Leaders.

260 et plus
Pratt & Whitney Canada*

Ernst & Young*


Rio Tinto Alcan*

210 et plus
Groupe SNC-Lavalin*

80 et plus
Groupe Financier Banque
TD*
Bell Canada*
Universit de Montral*
Groupe CGI*
Ville de Montral

190 et plus
Mouvement Desjardins*
180 et plus
Bombardier/Fondation J.
Armand Bombardier*
170 et plus
CAE*
140 et plus
Banque Nationale
Groupe Financier*
130 et plus
RBC Groupe Financier*
110 et plus
Dessau*
100 et plus
Samson Blair/Deloitte &
Touche*
Hydro-Qubec*
90 et plus
Universit McGill*
Ogilvy Renault
S.E.N.C.R.L.*

60 et plus
Caisse de dpt et
placement du
Qubec*
Gouvernement du
Canada
Transat A.T.
Banque CIBC et ses
compagnies affilies*
Fonds de solidarit FTQ
Stikeman Elliott
S.E.N.C.R.L., s.r.l.*
50 et plus
PricewaterhouseCoopers*
Groupe Financier Banque
Scotia*
40 et plus
BCF s.e.n.c.r.l.
Mercer
Ultramar*
McCarthy Ttrault

Club de hockey
Canadien, le Groupe
Spectacles Gillett et
Centre Bell*
BMO Groupe financier*
Fasken Martineau
DuMoulin*
KPMG*
AXA Canada*
30 et plus
Borden Ladner Gervais
Universit Concordia*
CMC lectronique
Universit du Qubec
Montral
cole Polytechnique*
Lavery, de Billy,
S.E.N.C.R.L.*
METRO*
HEC Montral
Cogeco*
GE Capital Solutions
Osler, Hoskin &
Harcourt*
20 et plus
Imperial Tobacco
Canada*
Accenture*
Air Liquide Canada
Blake Cassels & Graydon
Produits Shell Canada
Rogers Communications

Centraide du Grand
Montral*
IBM Canada*
Power Corporation du
Canada*
Transcontinental*
AbitibiBowater*
Les Entrepts Costco
Canada
Davies Ward Phillips &
Vineberg S.E.N.C.R.L.
Gaz Mtro*
Domtar
Hewitt quipement*
Heenan Blaikie
Hroux-Devtek*
Nortel Networks
Pharmascience
Ericsson Canada
Financire Sun Life
Fraser Milner Casgrain
Gowlings
ING compagnie
dassurance
Petro-Canada
State Street
10 et plus
ArcelorMittal
Dale Parizeau/Morris &
Mackenzie
RSM Richter
Standard Life,
compagnie
dassurance*

Banque Laurentienne du
Canada
CN*
Molson
Aon Reed Stenhouse/
Aon Parizeau
Artificial Mind &
Movement
Le Cabinet de relations
publiques NATIONAL*
Great-West, London Life
et Canada-Vie
Nuance Communications
UPS
Alcoa*
Astral Media
Groupe CIMA
La Presse
Marsh Canada
Postes Canada
Secor Conseil
AKZO NOBEL
BPR BPR-Bechtel
Chemin de fer Canadien
Pacifique
Groupe Park Avenue*
Ivanhoe Cambridge
La Coop fdre
Le Groupe Jean Coutu
(PJC)*
McKesson Canada
Pfizer Canada
Quebecor*
Rolls-Royce Canada

AstraZeneca R&D
Montral
Laboratoires Abbott
Shire Canada
Spiegel Sohmer
Tlsystme*
The Gazette
Aroports de Montral*
Alimentation CoucheTard*
Fiera Capital*
Groupe-conseil Aon
Hatch
Morneau Sobeco
Slection du Readers
Digest (Canada)*
ABB
Bellus Health*
DMR, une socit Fujitsu
(Canada)
Kruger
MacDougall, MacDougall
& MacTier
RGA Compagnie de
rassurance-vie du
Canada
Towers Perrin
Velan
Bechtel
Bimcor
Industrielle Alliance,
assurance et services
financiers
Roche Diagnostics
Xerox Canada
41

LESDEPARTENAIRES
LA CAMPAGNE 2008
LES PLUS GRANDES CAMPAGNES PARTENAIRES,
AMBASSADEURS ET GRANDS DONATEURS

LES PARTENAIRES DU PROGRAMME DES REPRSENTANTS

Ces organisations ont obtenu lappui dau moins 10 donateurs dans les catgories
Partenaires, Ambassadeurs ou Grands donateurs dans le cadre de leur campagne en
milieu de travail en 2008.

Ces organisations ont prt un employ ou un retrait, ou ont commandit une personneressource pour la dure de la campagne Centraide 2008.

DLGUS

Les organisations marques dun astrisque ont commandit une personne-ressource.

Les organisations figurent par ordre dcroissant du nombre de donateurs.

Ernst & Young


Bombardier/Fondation J. Armand Bombardier
PricewaterhouseCoopers
Samson Blair/Deloitte & Touche
Banque Nationale Groupe Financier
Pratt & Whitney Canada
Groupe SNC-Lavalin
Ogilvy Renault S.E.N.C.R.L.
Rio Tinto Alcan
Caisse de dpt et placement du Qubec
Power Corporation du Canada
RBC Groupe Financier
KPMG
McCarthy Ttrault
Mouvement Desjardins
Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l.
BMO Groupe financier
Osler, Hoskin & Harcourt

42

rapport annuel 2008-2009

Agence du revenu du Canada


Air Liquide Canada
Alcoa*
Anciens Combattants Canada
ArcelorMittal*
AXA Canada*
Banque CIBC
Banque Nationale Groupe Financier
Banque Scotia
BMO Groupe financier
Bombardier*
Bombardier Aronautique*
CAE*
Caisse de dpt et placement du
Qubec*
Claridge*
CN
Commission scolaire de Montral
Croix Bleue Medavie
Fdration des caisses Desjardins du
Qubec
Fido Solutions
Financire Sun Life*
Fonds de solidarit FTQ
Gaz Mtro*
Groupe SNC-Lavalin*

Hydro-Qubec*
Imperial Tobacco Canada*
Industrie Canada
ING compagnie dassurance
Lantic
Loto-Qubec*
Ogilvy Renault S.E.N.C.R.L.*
Power Corporation du Canada*
Pratt & Whitney Canada
RBC Banque Royale*
Rio Tinto Alcan
Service Canada
Service correctionnel Canada
Socit Radio-Canada
TD Assurance*
TD Canada Trust
Ultramar*
Universit de Montral
VIA Rail Canada*
Ville de Montral

LES PORTE-PAROLE DORGANISMES


Ces personnes ont donn des confrences dans les milieux de travail durant la campagne Centraide 2008 pour sensibiliser les employs limpact du don fait Centraide dans la
communaut.
Anait Aleksanian, Centre dappui aux
communauts immigrantes de BordeauxCartierville (CACI)
Malika Alouache, Carrefour dducation
populaire de Pointe-Saint-Charles
Dominique Angers-Trottier, Baobab
familial
Audrey Archambault, Ancre des jeunes
Sophie Aubin, Projet 80, programme
Transit 2000

Jacques Bernier, Atelier dartisanat du


centre-ville

Jacques Brosseau, Carrefour


communautaire Montrose

Micheline Couture, Hbergement La


C.A.S.A. Bernard-Hubert

Diane Brub, Mouvement S.E.M.


(sensibilisation pour une enfance meilleure)

Marie-Lyne Brunet, Je Passe Partout

Hlne Dagenais, Carrefour


communautaire de Rosemont lEntre-Gens

Jol Bessette, Ateliers adapts StimulArts


Martin Bilodeau, Centre communautaire
Val-Martin
Dave Blondeau, Travail de rue/Action
communautaire (TRAC)

Denis Bujold, Pro-gam Centre


dintervention et de recherche en violence
conjugale et familiale
Gisle Caron, Au coup de pouce
Centre-Sud
Martine Chagnon, Action centre-ville
(Montral)

Janick Audet, Institut Pacifique

Sandra Bohbot, Hirondelle (L), services


daccueil et dintgration des immigrants

Alerte Avril, Bureau de consultation


jeunesse (BCJ)

Jean-Claude Boisvert, Centre de


bnvolat de Laval

Johanne Ayotte, Service daide


communautaire Anjou

Manon Bonin, Enfants de lespoir de


Maisonneuve

Jacques Baillargeon, Auberge du cur


lEscalier

Line Bordeleau, Carrefour des femmes


dAnjou

Wendy Baker, Dpt alimentaire NDG

Gabriel Bouchard, Action Centre-ville


(Montral)

Caroline Ct, Crations etc...,


programme Projet dintervention Rousselot

Normand Bourgeois, Pro-gam Centre


dintervention et de recherche en violence
conjugale et familiale

Pierre Ct, Toujours ensemble

Lise Barriault, Maison des parents de


Bordeaux-Cartierville
Henri-Charles Baudot, Premier Arrt (First
Stop)
Audrey Beauchemin, Bureau de
consultation jeunesse (BCJ)
Johanne Blisle, Centre des femmes de
Montral
Hanane Bennani, CARI St-Laurent (Centre
daccueil et de rfrence sociale et
conomique pour immigrants)

Marie-Anne Bousquet, Bureau de


consultation jeunesse (BCJ)
Mark Branch, Club Garons et Filles de
LaSalle
Valrie Brianon, Suicide-Action Montral
France Brochu, Corporation de
dveloppement communautaire de
Rosemont

Natalie Chapman, Association de lOuest


de lle pour les handicaps intellectuels
Julie Chrtien, Ateliers adapts
StimulArts
Jocelyne Coallier, Carrefour dentraide
Lachine
Maude Cossette, 1,2,3 GO! Longueuil

Rina Ct, Atelier dartisanat du


centre-ville

Thrse Dallaire, Programme daide aux


jeunes mres clibataires en difficult :
LEnvol
Ann Davidson, Centre des ressources
communautaires de lOuest de lle
Stphane De Busscher, Hirondelle (L),
services daccueil et dintgration des
immigrants
Lorraine Decelles, Maison dAurore
Pascale Delangis, Maison des Enfants de
lle de Montral
Jackie Demers, Dispensaire dittique de
Montral
Claudette Demers-Godley, Y des femmes
de Montral (YWCA)
Anne-Marie Desmarais, Baobab familial
Vincent de Villiers, Compagnons de
Montral
Guy Dziel, Moisson Montral

Colette Coud, Organisation


multiressources pour les personnes
atteintes de cancer (OMPAC)

Leah Dolgoy, deux mains/Head &


Hands

Cline Coulombe, Famijeunes

Marc Ducharme, Bnado

Gloria Coulter, Grands Frres Grandes


Surs de lOuest de lle

Marie-Paule Duquette, Dispensaire


dittique de Montral

43

LESDEPARTENAIRES
LA CAMPAGNE 2008
Michel Forgues, YMCA du Qubec Sige social
Frdric Gagnon, Un milieu ouvert sur ses coles
Kathleen Gagnon, Centre de bnvolat de Laval
Nathalie Gagnon, Je russis
Solange Gagnon, Projet Changement centre
communautaire pour ans
Chantal Galipeau, Au second Lieu
Marie-Paule Garand, Comit dducation aux adultes de
la Petite-Bourgogne et de Saint-Henri (CDA)
Chantal Gareau, Ateliers adapts StimulArts
Halison Gault, En marge 12-17
Francine Gauthier, Grossesse-secours
Camille Gauvreau, Resto Plateau
Amlie Gilbert, Auberge du cur lAntre-temps
Longueuil
Linda Girard, Amiti Soleil
Nicolas Girard, Famijeunes
Francine Goyette, Solidarit Ahuntsic
Franois-Eugne Grgoire, Maison Petits Pas
Vronique Guay, Passages : ressources pour jeunes
femmes en difficult
Jean-Franois Harvey, Projet P.A.L.
Guylaine Hbert, Organisation des jeunes de Parc
Extension (PEYO)
Jean-Pierre Hbert, Carrefour dentraide Lachine
Nadia Hbert, Action centre-ville (Montral)
France Houle, Maison de Jonathan
Marilena Huluban, Centre daction bnvole de
Bordeaux-Cartierville

44

rapport annuel 2008-2009

Lise Jean, Passages : ressources pour jeunes femmes en


difficult
George Kalimeris, YMCA Centre communautaire du
Parc
Wadih Karam, Service daide et de liaison pour
immigrants La Maisonne
Hamid Kartti, Mon Resto Saint-Michel

Suzanne Lepage, Dispensaire dittique de Montral


Cristle Leray, Hirondelle (L), services daccueil et
dintgration des immigrants
Catherine Letarte, Fondation du refuge pour femmes en
difficult (La), Chez Doris
Dolors Lvesque, Loisirs thrapeutiques de Saint-Hubert

Michael Kay, Dpt alimentaire NDG

Jose Livernoche, Programme daide aux jeunes mres


clibataires en difficult : LEnvol

Jose Kenny, Carrefour populaire de Saint-Michel

Pauline Locas, Carrefour Familial Hochelaga

Kelly Krauter, Action Communiterre

Veronica Lopez, Cloverdale Multi-Ressources

Denyse Lacelle, Accessibilit Cte-des-Neiges/Snowdon

Elana Ludman, Santropol Roulant

Claude La Ferrire, Relais communautaire de Laval

Patrice Machabe, Association lavalloise de parents pour


le bien-tre mental (ALPABEM)

Anne Lalonde, Famijeunes

Mary Claire MacLeod, Entraide chez nous

Williamson Lamarre, Mouvement jeunesse Montral-Nord


(caf-jeunesse multiculturel)

Carina Mansilla, Relance Jeunes et Familles

Marie-ve Landreville, Association lavalloise de parents


pour le bien-tre mental (ALPABEM)

Mlanie Marsolais, PROMIS (PROMotion, Intgration,


Socit nouvelle)

Alain Landry, Caftria communautaire Multi Caf

Michel Martel, Corne dabondance Entraide alimentaire


et solidarit

Denise Landry, Fondation de la Visite


Lise Langlois, ducation-coup-de-fil
Gratia Lapointe, Nutri-Centre LaSalle
Jean-Franois Lapointe, Ancre des jeunes
Marie-Jose Larochelle, Centre de Bnvolat de la RiveSud Saint-Lambert
Sophie Latour, Toujours ensemble
Nicole Lavoie, Compagnons de Montral
Fernande Leblanc-Snchal, Maison de Jonathan
Danile Leduc, Maison de Jonathan
Carole Legault, Carrefour des 6-12 ans de Pierrefonds-Est

Emmy Maten-Fellows, Dispensaire dittique de


Montral
Karen Medeiros, Dispensaire dittique de Montral
Michle Melanon, En marge 12-17
Andre Mnard, PROMIS (PROMotion, Intgration,
Socit nouvelle)
Shirley Miller, Projet communautaire de Pierrefonds
Nancy Moreau, Toujours ensemble
Lise Morin, ACEF de lest de Montral
Myriam Morin, Programme daide aux jeunes mres
clibataires en difficult : LEnvol

Angela Murphy, Projet P.A.L.


Nehal Nassif, YMCA Centre communautaire NotreDame-de-Grce

Sylvie Rouillard, Comit dducation aux adultes de la


Petite-Bourgogne et de Saint-Henri (CDA)

Manon Venne, Centre dintgration la vie active pour les


personnes vivant avec un handicap physique (CIVA)

Denis Rousseau, Croise de Longueuil

Daniel Vzina, Centre dintgration la vie active pour les


personnes vivant avec un handicap physique (CIVA)

Kim Normandin, Famijeunes

Mathieu Roy, Action Communiterre

Kevin OHalloran, Ressources 3e ge Lachine (La Thire)

Sigrid Rusch, Atelier dartisanat du centre-ville

Nathalie Otis, 1,2,3 GO! Pointe de lle

Kathleen Ryan, Famille Cur

Jean Ouellet, Projet Changement centre communautaire


pour ans

Lucie Sampson, Je Passe Partout

Jacynthe Ouellette, Chic Resto Pop


Daniel Paquin, Projet 80, programme Transit 2000
Marie Josphe Pigeon, CARI St-Laurent (Centre daccueil
et de rfrence sociale et conomique pour immigrants)
Jose Plante, Centre Communautaire des Anes et Ans
de Longueuil
Martine Poitras, Comit logement Rosemont
Jane Rabinowicz, Santropol Roulant
Clmence Racine, Maison des grands-parents de Villeray
Patrick Rgnier, Mouvement S.E.M. (sensibilisation pour
une enfance meilleure)

Marie Schauffhauser, Ressources 3e ge Lachine (La


Thire)

Line St-Amour, Centre communautaire Dawson


Mary Stark, Centre Contactivit
Michel St-Arnaud, Projet Changement centre
communautaire pour ans
Sacha St-Onge, CARI St-Laurent (Centre daccueil et de
rfrence sociale et conomique pour immigrants)
Sylvie Tellier, Alternative Centregens

Pierre Ricard, Travail de rue/Action communautaire


(TRAC)

Johanne Throux, Moisson Montral

Sylvie Rochette, Regroupement des Magasins-Partage de


lle de Montral
Audrey Rollin, Ressources 3e ge Lachine (La Thire)
Colette Rondeau, Alternative Centregens

Chin Won, Centre daction bnvole et communautaire


Saint-Laurent

Akim Soul, Nutri-Centre LaSalle

Marie Tessier, Centre multi-ressources de Lachine

Martine Robidoux, Centre de Bnvolat de la Rive-Sud


Saint-Lambert

Maureen Watson, Dpt alimentaire NDG

Nora Solervicens, Hirondelle (L), services daccueil et


dintgration des immigrants

Brunilda Reyes, Fourchettes de lEspoir

Mlanie Richer, Premier Arrt (First Stop)

Raymond Villeneuve, Regroupement pour la Valorisation


de la Paternit (RVP)

Isabelle Thibeault, ACEF du sud-ouest de Montral


Ren Tremblay, Corbeille Bordeaux-Cartierville
Stphane Tremblay, Service dducation et de scurit
alimentaire de Mercier-Est (SSAME)
Jacinthe Turcotte, Entraide chez nous
Marlo Turner Ritchie, deux mains/Head & Hands
Philippe Vayssettes, Nutri-Centre LaSalle

45

LESENBNVOLES
2008-2009
LE CONSEIL DADMINISTRATION
PRSIDENT : Claude Lger*, directeur gnral, Ville de
Montral
PRSIDENTE ET DIRECTRICE GNRALE : Michle ThibodeauDeGuire1, Centraide du Grand Montral
VICE-PRSIDENT : Louis L. Roquet*, prsident et chef de
lexploitation, Desjardins Capital de risque
PRSIDENTE DU COMIT DALLOCATION ET DE RELATIONS AVEC
de Grandpr*, associe principale,
CenCEO Conseil

Danielle Casara, conseillre partenariat FTQ, Banque


Laurentienne, Conseil des travailleurs et travailleuses du
Montral mtropolitain (FTQ)
Francine Clroux, vice-prsidente adjointe, Affaires
publiques et gnrales, Financire Sun Life

VICE-PRSIDENT EXCUTIF ET CHEF DES OPRATIONS :


Jean Camerlain

Pierre Giard, directeur gnral, Socit de transport de


Laval

VICE-PRSIDENTE INNOVATION ET DVELOPPEMENT :


Odette Viens

Sheila Goldbloom, professeure la retraite, Universit


McGill

TRSORIER : James C. Cherry*, prsident-directeur gnral,


Aroports de Montral

Stella Guy, ex-directrice gnrale associe, Direction


gnrale, Ville de Montral

SECRTAIRE : Constance Middleton-Hope*, ministre laque,


Diocse anglican de Montral

Alice Herscovitch*, directrice gnrale, Centre


commmoratif de lHolocauste Montral

VICE-PRSIDENT DU COMIT DALLOCATION ET DE RELATIONS AVEC


LES ORGANISMES : Bergman Fleury*, consultant en relations
interculturelles et prsident du Conseil interculturel de
Montral

Marie-Madeleine Lafrenire, conseillre la Direction


stratgique, Service de police de la Ville de Montral

Alan Allnutt, diteur et directeur gnral, The Gazette

Benot Lvesque, professeur mrite, Dpartement de


sociologie, Universit du Qubec Montral et cole
nationale dadministration publique

Chantal Aznavourian*, charge de projet,


Dveloppement, Chantier de lconomie sociale

David L. McAusland, avocat, directeur corporatif et


consultant

Mary-Ann Bell, premire vice-prsidente, Qubec et


Ontario, Bell Aliant Communications rgionales,
Bell Canada

Pierre Monahan, administrateur de socits

Hlne Bohmier, directrice, Service du dveloppement


social, Office municipal dhabitation de Montral
Serge Brasset, directeur gnral, Collge douardMontpetit
Tim Brodhead, prsident-directeur gnral, La fondation
de la famille J.W. McConnell

Claude Sguin, vice-prsident principal, Finances et


investissements stratgiques, Groupe CGI
Jacques Spencer, prsident-directeur gnral,
Dveloppement conomique Longueuil (DEL)
Norman M. Steinberg, coprsident, Ogilvy Renault
S.E.N.C.R.L.
Robert Tessier*, prsident du conseil dadministration,
Caisse de dpt et placement du Qubec
Helen Tyros, vice-prsidente, Rgion Montral
Mtropolitain, BMO Banque de Montral
* Membre du comit excutif
1 Membre ex officio de tous les comits

46

rapport annuel 2008-2009

PRSIDENTE ET DIRECTRICE GNRALE :


Michle Thibodeau-DeGuire

Marie Gagnon, directrice gnrale, Fondation Ren Malo

LES ORGANISMES : Lili

David Birnbaum, directeur gnral, Association des


commissions scolaires anglophones du Qubec

LA DIRECTION DE CENTRAIDE
DU GRAND MONTRAL

LES BNVOLES DES COMITS


RELEVANT DU CONSEIL DADMINISTRATION

COMIT DE MISE EN CANDIDATURE


PRSIDENT : Yves Sanssouci, prsident-directeur gnral,
CRIM
Alan Allnutt, diteur et directeur gnral, The Gazette
Claude Lger, directeur gnral, Ville de Montral
Benot Lvesque, professeur mrite, Dpartement de
sociologie, Universit du Qubec Montral et cole
nationale dadministration publique
Michle Thibodeau-DeGuire, prsidente et directrice
gnrale, Centraide du Grand Montral

COMIT DE VRIFICATION
PRSIDENT : James C. Cherry, prsident-directeur gnral,
Aroports de Montral
Pierre Monahan, administrateur de socits
Robert Tessier, prsident du conseil dadministration,
Caisse de dpt et placement du Qubec

CONSEIL DES GOUVERNEURS


Andr Brard, administrateur de socits, Banque
Nationale du Canada
Guy Bisaillon, retrait de la Banque Scotia
Andr Bisson, prsident du conseil dadministration,
CIRANO
Nicole Boily, prsidente, Conseil des Montralaises et
consultante en dveloppement social
Jacques Bougie, administrateur de socits
Robert E. Brown, prsident et chef de la direction, CAE

L. David Caplan, retrait de Pratt & Whitney Canada


Gretta Chambers, chancelire mrite, Universit McGill
Andr Charron
John E. Cleghorn, prsident du conseil, Chemin de fer
Canadien Pacifique

Jacques Lamarre, prsident et chef de la direction,


Groupe SNC-Lavalin
Roger D. Landry, C.C.
Lucien Lavallire
Ronald E. Lawless, retrait du CN Via Rail

Ronald L. Corey

Jean-Claude Leclerc, journaliste

Purdy Crawford, conseiller, Osler, Hoskin & Harcourt

Brian M. Levitt, coprsident, Osler, Hoskin & Harcourt

Alban DAmours, retrait du Mouvement des caisses


Desjardins

John Lynch-Staunton, snateur

Jean-Franois de Grandpr, juge, Cour suprieure du


Qubec
Jean-Guy Desjardins, prsident du conseil et chef de la
direction, DJM Capital
Paul Desmarais jr, prsident du conseil et co-chef de la
direction, Power Corporation du Canada
Robert Dor, professeur, Dpartement dducation et
formation spcialises, Universit du Qubec Montral
Richard Drouin, avocat, McCarthy Ttrault
R. Lamar Durrett
W. Brian Edwards, administrateur de socits
Richard B. Evans, chef de la direction, Rio Tinto Alcan
Pierre Gauthier, psychothrapeute, Universit de
Montral
Jean-Paul Gourdeau
John M. Hallward
Catherine Hooper, C.M.
Yvon Jean
David L. Johnston, prsident et vice-chancelier, Universit
de Waterloo

Rmi Marcoux, prsident excutif du conseil,


Transcontinental
Richard J. McConomy, associ principal, McConomy
Narvey Green
L. Jacques Mnard, prsident du conseil, BMO Nesbitt
Burns
Pierre Michaud, prsident du conseil, Capital GVR
Jean C. Monty, administrateur de socits
David Morton, retrait dAlcan
Brian M. Mulroney, associ principal, Ogilvy Renault
S.E.N.C.R.L.
Irene Nattel, directeur gnral, RBC Marchs des
Capitaux
Paul Noiseux
Gilles P. Ouimet, retrait de Pratt & Whitney Canada
Jocelyn Proteau
Jacques Rgis, prsident, Commission lectrotechnique
internationale
Richard J. Renaud, prsident du conseil et associ
directeur, Wynnchurch Capital
Claire Richer Leduc, avocate
Lucien G. Rolland, prsident du conseil, Tarascon
47

LESENBNVOLES
2008-2009
Henri-Paul Rousseau, Power Corporation du Canada
Michael J. Sabia, prsident et chef de la direction, Caisse
de dpt et placement du Qubec
Guy Saint-Pierre
Yves Sanssouci, prsident-directeur gnral, CRIM
Charles Sirois, prsident du conseil et chef de la direction,
Tlsystme
Larry W. Smith, prsident et directeur gnral, Club de
football les Alouettes de Montral
Norman M. Steinberg, coprsident, Ogilvy Renault
S.E.N.C.R.L.
Claude I. Taylor, prsident mrite, Air Canada

JURY DES PRIX


AGNES-C.-HIGGINS, ANTOINETTEROBIDOUX ET GILLES-COUSINEAU
PRSIDENTE : Alice Herscovitch, directrice gnrale,
Centre commmoratif de lHolocauste Montral

CABINET DE LA CAMPAGNE 2008


COPRSIDENT DE CAMPAGNE : Jacques Lamarre, prsident
et chef de la direction, Groupe SNC-Lavalin

Bernard Descteaux, directeur, Le Devoir

COPRSIDENT DE CAMPAGNE : Richard B. Evans, chef de la


direction, Rio Tinto Alcan

Danielle Laberge, administratrice et professeure associe,


Dpartement de sociologie Universit du Qubec
Montral

Michel Arsenault, prsident, Fdration des travailleurs et


travailleuses du Qubec (FTQ)

Hilary Pearson, prsidente et directrice gnrale,


Fondations philanthropiques Canada
Andrew Phillips, rdacteur en chef, The Gazette
Andr Pratte, ditorialiste en chef, La Presse

Paul M. Tellier, administrateur de socits


Thierry Vandal, prsident-directeur gnral, HydroQubec

JURY DES PRIX SOLIDAIRES

Ronald A. Weinberg

PRSIDENT : David OConnor, vice-prsident, Oprations


du Qubec, Financire Manuvie

Lynton R. Wilson, prsident du conseil, CAE

LES BNVOLES DE LA CAMPAGNE 2008

Gilles Audette, conseiller politique, Fdration des


travailleurs et travailleuses du Qubec (FTQ)
Diane Brard, chef de la rdaction, Revue Commerce
Alain Brisson, vice-prsident, Centre de services de paie,
CGI
Kathleen Gagnon, directrice gnrale, Centre de
bnvolat de Laval

Mark Beaudet, vice-prsident, ventes et


commercialisation, Paladin Labs
Jean Blanger, prsident, Groupe LGS, une compagnie
IBM
Marie-France Brard, directrice gnrale, rgion du
Qubec, Sant Canada
Jean-Franois Blais, prsident et chef de la direction, AXA
Canada
Claudette Carbonneau, prsidente, Confdration des
syndicats nationaux (CSN)
Rachel Corneille-Gravel, directrice gnrale, Hpital
Sainte-Anne, Anciens Combattants Canada
Paul Desmarais jr, prsident du conseil et co-chef de la
direction, Power Corporation du Canada
Luc Doyon, prsident et chef de la direction, Air Liquide
Canada
Jean-Pierre Gilardeau, prsident, Alcoa

Marie-Andre Prnoveau, directrice, Activits


philanthropiques et relations avec la collectivit, Caisse de
dpt et placement du Qubec

Yves Gougoux, prsident du conseil et chef de la


direction, Publicis Canada

Pierre-Andr Themens, associ directeur, Davies Ward


Phillips & Vineberg S.E.N.C.R.L.

Norman E. Hbert jr, prsident et chef de la direction,


Groupe Park Avenue
Isabelle Hudon, prsidente et chef de la direction,
Marketel

48

rapport annuel 2008-2009

ric La Flche, prsident et chef de la direction, METRO


L. Jacques Mnard, prsident du conseil, BMO Nesbitt
Burns

COMITS RESPONSABLES DE LA CAMPAGNE


PAR SECTEUR DACTIVITS

ALIMENTATION ET PRODUITS DE CONSOMMATION

Daniel Demers, vice-prsident et directeur gnral,


Bureau dassurance du Canada (BAC)
Bernard Deschamps, vice-prsident, Rseau affili AXA
Assurances, AXA Canada

Wayne Moffatt, directeur, VAD Amrique du Nord, Yves


Roche

PRSIDENT : ric La Flche, prsident et chef de la


direction, METRO

Philippe Morin, prsident, rseaux Metro Ethernet, Nortel


Networks

Michel Bernard, vice-prsident oprations, est du Canada,


Alimentation Couche-Tard

Heather Munroe-Blum, principale et vice-chancelire,


Universit McGill

Jean-Luc Breton, vice-prsident et directeur gnral,


Multi-Marques

BANQUES

Marie-Jos Nadeau, vice-prsidente excutive, Affaires


corporatives et Secrtaire gnrale, Hydro-Qubec

Sylvain Charbonneau, directeur gnral, La Socit du


Groupe dEmbouteillage Pepsi

PRSIDENT : L. Jacques Mnard, prsident du conseil,


BMO Nesbitt Burns

Franois Olivier, prsident et chef de la direction,


Transcontinental

Johanne Choinire, vice-prsidente principale, March de


lOntario, METRO

Edouard-Malo Henry

R. Jeffrey Orr, prsident et chef de la direction,


Corporation Financire Power

Marc Poulin, prsident, Sobeys Qubec

Christine Marchildon, premire vice-prsidente rgion


du Qubec, TD Canada Trust

Pierre Pelland, vice-prsident, ING Canada

Sylvia Shea, directrice de lexpansion commerciale, Est du


Canada, Procter & Gamble Canada

COMMERCE

Daniel D. Peritz, premier vice-prsident, Canderel


Management

Steeve Veilleux, directeur gnral, Les Aliments Cargill


Chambly

PRSIDENT : Isabelle Hudon, prsidente et chef de la


direction, Marketel

Jean Raymond, vice-prsident du conseil et directeur


gnral, Marchs mondiaux CIBC

ASSURANCE-VIE

Pierre Boivin, prsident, Club de Hockey Canadien et


Groupe Spectacles Gillett

Richard J. Renaud, prsident du conseil et associ


directeur, Wynnchurch Capital

PRSIDENT : R. Jeffrey Orr, prsident et chef de la


direction, Corporation Financire Power

Louis-Franois Hogue, associ, Fasken Martineau


DuMoulin

Michael E. Roach, prsident et chef de la direction,


Groupe CGI

M. Denis Archambault, consultant en ressources


humaines, Mercer

Normand Legault, prsident et chef de la direction,


Grand Prix du Canada F1

John Saabas, prsident, Pratt & Whitney Canada

J. Edward Johnson, premier vice-prsident, Power


Corporation du Canada

Roger Plamondon, prsident, Socit en commandite


Stationnement de Montral

ASSURANCES GNRALES

Norman M. Steinberg, coprsident, Ogilvy Renault


S.E.N.C.R.L.

PRSIDENT : Jean-Franois Blais, prsident et chef de la


direction, AXA Canada

COMMUNICATIONS

Michel Couture, ing., vice-prsident principal, Aon Reed


Stenhouse/Aon Parizeau

PRSIDENT : Franois Olivier, prsident et chef de la


direction, Transcontinental

Nora Solervicens, directrice gnrale, Hirondelle (L),


services daccueil et dintgration des immigrants
Jrme Turcq, vice-prsident excutif rgional Qubec,
Alliance de la Fonction publique du Canada

Samir Hasbani, directeur, Dveloppement des affaires,


SCM Gestion des risques
Pierre Pelland, vice-prsident, ING Canada

49

LESENBNVOLES
2008-2009
Alan Allnutt, diteur et directeur gnral, The Gazette

FIRMES PROFESSIONNELLES

Antonio Cioffi, prsident et chef de la direction, Slection


du Readers Digest (Canada)

PRSIDENTE : Marie-Jos Nadeau, vice-prsidente


excutive, Affaires corporatives et Secrtaire gnrale,
Hydro-Qubec

Pierre Marcoux, vice-prsident, Publications


conomiques, Mdias Transcontinental
Maarika Paul, premire vice-prsidente, Dveloppement
des services immobiliers et responsabilit dentreprise, Bell
Canada
Richard Petersen, vice-prsident principal, Responsabilit
sociale de lentreprise et durabilit, Le Cabinet de relations
publiques NATIONAL
DVELOPPEMENT

Marc-Andr Blanchard, associ directeur, Rgion du


Qubec, McCarthy Ttrault
Pierre Gagnon, avocat en chef, Hydro-Qubec
Louis J. Gouin, associ principal, Ogilvy Renault
S.E.N.C.R.L.
Rjean Goulet, vice-prsident Affaires juridiques, Groupe
SNC-Lavalin
Christiane Jodoin, associe, Osler, Hoskin & Harcourt

PRSIDENT : Jean Blanger, prsident, Groupe LGS, une


compagnie IBM

Guy LeBlanc, associ directeur, PricewaterhouseCoopers

FIRMES DE COURTAGE ET SERVICES FINANCIERS

Pierre-Andr Themens, associ directeur, Davies Ward


Phillips & Vineberg LLP

PRSIDENT : Jean Raymond, vice-prsident du conseil et


directeur gnral, Marchs mondiaux CIBC

GOUVERNEMENT DU CANADA

Sylvain Brosseau, prsident et chef de lexploitation, Fiera


Capital

COPRSIDENTE : Marie-France Brard, directrice gnrale,


rgion du Qubec, Sant Canada

Pierre Fleurent, directeur gnral, Banque


dinvestissement Chef, Banque daffaires Qubec, RBC
March des Capitaux

COPRSIDENTE : Rachel Corneille-Gravel, directrice


gnrale, Hpital Sainte-Anne, Anciens Combattants
Canada

Benot C. Lauz, directeur gnral, Marchs mondiaux


CIBC

COPRSIDENT : Jrme Turcq, vice-prsident excutif


rgional Qubec, Alliance de la fonction publique du
Canada

Franois Lemarchand, administrateur de socits


Michel Malo, premier vice-prsident, Fonds de
couverture, Caisse de dpt et placement du Qubec
Luc Paiement, vice-prsident excutif, Gestion de
patrimoine, Banque Nationale Groupe financier et
coprsident et cochef de la direction Banque Nationale
Financire

50

Nathalie Bernier, associe directeur, KPMG

rapport annuel 2008-2009

Franois Marcoux, directeur excutif Rgion du


Qubec, Industrie Canada
Pierre-Marc Mongeau, directeur gnral rgional, Travaux
publics et Services gouvernementaux Canada

Thao Pham, directrice gnrale, Conseil fdral du


Qubec
Karen Ritchie, commandant, 5e GSS, Dfense nationale
Vronique Trempe, directrice de campagne, Campagne
de charit en milieu de travail du Gouvernement du
Canada
Micheline Van-Erum, directrice rgionale principale,
ministre de la Justice Canada
GRAND PUBLIC
PRSIDENT : Wayne Moffatt, directeur, VAD Amrique du
Nord, Yves Rocher
Christine Croft, conseillre principale, Marketing direct,
Postes Canada
Georges Erles, directeur analytique, Marketing, Yves
Rocher
Zahra Young, directrice associe, Internet, Nouveaux
magazines et sries, Slection du Readers Digest (Canada)
GRANDS DONATEURS
PRSIDENT HONORAIRE : Paul Desmarais jr, prsident du
conseil et co-chef de la direction, Power Corporation du
Canada
PRSIDENT TRS GRANDS DONATEURS : Richard J. Renaud,
prsident du conseil et associ directeur, Wynnchurch
Capital
PRSIDENT : Norman E. Hbert jr, prsident et chef de la
direction, Groupe Park Avenue
Kathy R. Assayag, prsidente, Fondation Universit
Concordia, vice-rectrice, soutien universitaire et relations
avec les diplms, Universit Concordia
Luc Bachand, vice-prsident du conseil, groupe Services
dinvestissement, BMO Nesbitt Burns

Pierre Beaudoin, prsident et chef de la direction,


Bombardier
Andr Bisson, prsident du conseil dadministration,
CIRANO

Suzanne Legge Orr

IMMOBILIER

Pierre H. Lessard, prsident excutif du conseil


dadministration, METRO

PRSIDENT : Daniel D. Peritz, premier vice-prsident,


Canderel Management

Martin Levine, Quincaillerie Architecturale Pascal

Fernand Perreault, prsident, Groupe Immobilier, Caisse


de dpt et placement du Qubec

Stphane Boisvert, prsident Grandes entreprises, Bell


Canada

Judith Mappin

Jacques Bougie, administrateur de socits

Rmi Marcoux, prsident excutif du conseil,


Transcontinental

Sylvain Brosseau, prsident et chef de lexploitation, Fiera


Capital
Robert E. Brown, prsident et chef de la direction, CAE

David L. McAusland, avocat, directeur corporatif et


consultant

Pierre Brunet, prsident du conseil, Montral International

Irene Nattel, directeur gnral, RBC Marchs des


Capitaux

Jean-Guy Desjardins, prsident du conseil et chef de la


direction, DJM Capital

R. Jeffrey Orr, prsident et chef de la direction,


Corporation Financire Power

Pierre Ducros, prsident, P. Ducros & Associs

Maurice Pinsonnault, prsident, Angel Care

W. Brian Edwards, administrateur de socits

Ral Raymond, administrateur de socits

Richard B. Evans, chef de la direction, Rio Tinto Alcan

Rachel H. Renaud, directrice gnrale, Fondation Roasters

Robert Frances, prsident, Groupe Financier PEAK

Michael J. Sabia, prsident et chef de la direction, Caisse


de dpt et placement du Qubec

Guy Frchette
Christiane Germain, coprsidente, Groupe Germain
Russell Goodman, leader national, Financement par
capitaux privs et services transactionnels,
PricewaterhouseCoopers
Eric J. Klinkhoff, directeur, Galerie Walter Klinkhoff
Daniel Labrecque, prsident-directeur gnral, N.M.
Rothschild & Sons Canada
David H. Laidley, prsident mrite, Samson
Blair/Deloitte & Touche
Daniel Lamarre, prsident et chef de la direction, Cirque
du Soleil
Jacques Lamarre, prsident et chef de la direction,
Groupe SNC-Lavalin

Guy Savard, prsident du conseil, Merrill Lynch Canada


Claude Sguin, vice-prsident principal, Finances et
investissements stratgiques, Groupe CGI
Franois-X. Seigneur, prsident, Services de Promotion et
de Publicit Effix
Charles Sirois, prsident du conseil et chef de la direction,
Tlsystme
Norman M. Steinberg, coprsident, Ogilvy Renault
S.E.N.C.R.L.
Guthrie J. Stewart
Christian Trudeau, prsident, secteur des communications
marketing, Transcontinental

INDUSTRIE
PRSIDENT : Jean-Pierre Gilardeau, prsident, Alcoa
Pierre Anctil, conseiller en gestion et administrateur de
socits
Andr Boulanger, prsident, Hydro-Qubec Distribution
Jacynthe Ct, chef de la direction, Rio Tinto Alcan
Denis Harvie, prsident et chef de la direction, BPRBechtel
Seth M. Kursman, vice-prsident, communications et
affaires gouvernementales, AbitibiBowater
John LeBoutillier, prsident du conseil, Industrielle
Alliance Assurance et services financiers
Patrick Palerme, prsident et chef de la direction, GE
Capital Solutions
Daniel Robert, vice-prsident, ressources humaines et
affaires juridiques, ArcelorMittal
INDUSTRIE PHARMACEUTIQUE
PRSIDENT : Mark Beaudet, vice-prsident, ventes et
commercialisation, Paladin Labs
Bertrand F. Bolduc, prsident et chef de la direction,
Mistral Pharma
Jonathan Ross Goodman, prsident et chef de la
direction, Paladin Labs
Patrice Larose, vice-prsident, affaires scientifiques,
Paladin Labs
51

LESENBNVOLES
2008-2009
Silvie Letendre, directrice excutive, Communications,
Novartis Pharma Canada
Claude Perron, vice-prsident et directeur gnral, Shire
Canada
Don Sancton, premier vice-prsident, sant et
pharmaceutique, HKDP Communications et affaires
publiques

ORGANISMES SANS BUT LUCRATIF


PRSIDENTE : Nora Solervicens, directrice gnrale,
Hirondelle (L), services daccueil et dintgration des
immigrants
Diane Brub, directrice gnrale, Mouvement S.E.M.
(sensibilisation pour une enfance meilleure)
Kathleen Gagnon, directrice gnrale, Centre de
bnvolat de Laval
Francine Gauthier, directrice, Grossesse-secours

PUBLICIT

Claude Lger, directeur gnral, Ville de Montral

PRSIDENT : Yves Gougoux, prsident du conseil et chef


de la direction, Publicis Canada

Michel Patry, directeur, HEC Montral

Kathleen Gagnon, directrice gnrale, Centre de


bnvolat de Laval
Louise Gendreau, prsidente, Les Animeries

SYNDICATS

Carole Legault, directrice gnrale, Carrefour des 6-12


ans de Pierrefonds-Est

COPRSIDENT : Michel Arsenault, prsident, Fdration


des travailleurs et travailleuses du Qubec (FTQ)

Pierre Michaud, directeur principal, Communications, Les


Rsidences Allegro

COPRSIDENTE : Claudette Carbonneau, prsidente,


Confdration des syndicats nationaux (CSN)

Denis Rousseau, directeur du jardin collectif, Croise de


Longueuil

TECHNOLOGIES ET MULTIMDIA

REPRSENTANTS DLGUS

PRSIDENT : Michael E. Roach, prsident et chef de la


direction, Groupe CGI

COPRSIDENT : Luc Doyon, prsident et chef de la


direction, Air Liquide Canada

Alain Brisson, vice-prsident, Centre de services de paie,


CGI CSP

COPRSIDENT : Pierre Pelland, vice-prsident, ING Canada

Renaud Caron, vice-prsident principal, CGI GMA

Diane Houle, directrice gnrale, Parrainage civique du


Haut-Richelieu
Andre Lafrenire, directrice gnrale, Entre parents de
Montral-Nord
Hlne Lapierre, directrice gnrale, Centre du Vieux
Moulin de LaSalle
Carole Legault, directrice gnrale, Carrefour des 6-12
ans de Pierrefonds-Est
Denis Rousseau, directeur du jardin collectif, Croise de
Longueuil
Mary Clare Tanguay, directrice gnrale, Parrainage
Civique de la Banlieue Ouest de Montral
Jeannette Thriault, coordonnatrice gnrale,
Organisation daide aux sans-emploi (ODAS-Montral)

52

rapport annuel 2008-2009

Yves Sylvain, directeur gnral, Commission scolaire


Marguerite-Bourgeoys

SOCITS DTAT ET ORGANISMES PUBLICS


PRSIDENTE : Heather Munroe-Blum, principale et vicechancelire, Universit McGill
Yves Beauchamp, directeur gnral, cole de technologie
suprieure (TS)
Robert Busilacchi, directeur gnral, Institut de
Cardiologie de Montral
Pierre Giard, directeur gnral, Socit de transport de
Laval
Michael Goldbloom, principal et vice-chancelier,
Universit Bishops
Bernard Lamarre, prsident du conseil, cole
Polytechnique

Richard Martel, vice-prsident, Oprations mondiales


Directeur gnral, Canada, Nuance Communications
Mario Vitale, directeur gnral, Comptes entreprises
Qubec, Hewlett-Packard (Canada)
TLCOMMUNICATIONS
PRSIDENT : Philippe Morin, prsident, rseaux Metro
Ethernet, Nortel Networks
Howard Bowles, vice-prsident des Ventes, Rgion de
lEst, Allstream
Jean-Clment Drolet, vice-prsident approvisionnement
du rseau, Bell Canada
Carmen Sabatini, chef, Gestion des cots et de la qualit,
rseaux, Metro Ethernet, Nortel Networks

Michael Sisto, vice-prsident, Ventes Rgion Est du


Canada, Ericsson Canada
TRANSPORT ET PRODUITS CHIMIQUES

COMIT DALLOCATION ET DE
RELATIONS AVEC LES ORGANISMES
(CARO)

PRSIDENT : John Saabas, prsident, Pratt & Whitney


Canada

PRSIDENTE : Lili de Grandpr, associe principale,


CenCEO Conseil

James C. Cherry, prsident-directeur gnral, Aroports


de Montral

VICE-PRSIDENT : Bergman Fleury, consultant en relations


interculturelles et prsident du Conseil interculturel de
Montral

Danny Di Perna, premier vice-prsident, Exploitation et


gestion de la chane dapprovisionnement, Aveos
Jean Drolet, vice-prsident, Dveloppement Ventes au
dtail et Distribution, Ultramar
Sean Finn, maire, Saint-Lambert, vice-prsident excutif,
Services corporatifs et chef de la direction des Affaires
juridiques, CN
Nelson Gentiletti, prsident de Jonview Canada,
prsident, Transat Tours Canada et vice-prsident excutif,
Voyagistes, Transat A.T.
ric A. Martel, vice-prsident, Qualit, Systme Atteindre
lexcellence et Transformation, Bombardier Aronautique
Marc R. Parent, vice-prsident excutif et chef de
lexploitation, CAE
Denis F. Parisien, vice-prsident, Qualit, Pratt & Whitney
Canada
Jean-Denis Roy, vice-prsident, Ressources humaines et
chef du contentieux, CMC lectronique

Jacques Bnard, associ, Verreault Bnard conseils


Caroline Bougie, consultante

COMIT DE RECRUTEMENT
PRSIDENT : Bergman Fleury, consultant en relations
interculturelles et prsident du Conseil interculturel de
Montral
Mireille Landry, coordonnatrice de programmes, Institut
de dveloppement communautaire, Universit Concordia
Andr Larame, commissaire local aux plaintes et la
qualit des services, Centre jeunesse de Montral

Sylvie Gazaille, consultante


Mireille Landry, coordonnatrice de programmes, Institut
de dveloppement communautaire, Universit Concordia
Andr Larame, commissaire local aux plaintes et la
qualit des services, Centre jeunesse de Montral
Yvon Monette, consultant, Conseils en Stratgie de
Gestion, Sant et services sociaux
Gatan Sauriol, directeur principal, Services financiers
Mtro-Richelieu
Marjorie Thodore, directrice gnrale, La
Magntothque

COMIT DES NOUVEAUX INVESTISSEMENTS


PRSIDENT : Yvon Monette, consultant, Conseils en
Stratgie de Gestion, Sant et services sociaux
SOUTIEN LACTION BNVOLE
PRSIDENTE : Marylin Thomas, avocate, ngociatrice de
contrats principale, Bombardier Aronautique
Manon Gaudette, contrleure, Duochem

Marylin Thomas, avocate, ngociatrice de contrats


principale, Bombardier Aronautique

Raoul Lincourt, retrait

Raymond Vles, conseiller, Gestion du changement, Ville


de Montral

Barbara McSween, retraite, Le Groupe Pages Jaunes


et Cie
Bernard N. Ouellette, retrait, Le Groupe Pages Jaunes
et Cie
Carolle Pich-Burton, conseillre daffaires, Socit
qubcoise dinformation juridique
Denis Tremblay, chef de division, Bureau du vrificateur
gnral de Montral, Ville de Montral

53

LESENBNVOLES
2008-2009
SOUTIEN LAMLIORATION DES CONDITIONS DE VIE
PRSIDENT : Gatan Sauriol, directeur principal, Services
financiers, Mtro-Richelieu
Marie-Claude Boily, coach de vie et daffaires, BMC
Coaching
Pierre Francoeur, directeur, Gestion des documents et
comptes clients, ING compagnie dassurance
Marianik Gagnon, charge de projet, Convercit
Michel Lapointe, retrait
Guy Lemire, vice-prsident adjoint, Dveloppement
hypothcaire, multi-logements, Banque Laurentienne du
Canada

Atallah Mourad, vice-prsident la recherche et au


dveloppement, Squence Technologies
Hlne Panaoti, directrice des communications et des
relations publiques, Bibliothque et Archives nationales du
Qubec
SOUTIEN LINCLUSION
PRSIDENTE : Marjorie Thodore, directrice gnrale, La
Magnthotque
Sylvain Archambault, mcanicien-assembleur, Pratt &
Whitney Canada

Louise Meunier, retraite, Commission scolaire de


Montral

Halil Bekrek, conseiller Gestion informatique, CGI CSP

Sandy Nzakimuena, vrificatrice interne, CGI CSB

Guillaume Desnoyers, associ principal, Desnoyers


Ressources et conseils

Ninette Piou, directrice, Centre dalphabtisation N-A


Rive de Montral

Raymond Fortier, FCA, retrait, Ernst & Young (Canada)

Karim Salabi, vice-prsident, Marketing, Autodesk Canada


Sandra E. Simpson, gestionnaire de LExcellence Service
la Clientle Centrale, SITA
SOUTIEN LA VIE DE QUARTIER
PRSIDENT : Sylvie Gazaille, consultante
Barbara Baudinet, agente immobilire agre, Royal
Lepage Global
Sophie Choquet-Girard, consultante en gestion
Michel Doray, directeur du dveloppement des
partenariats
Pierre A. Falardeau, directeur gnral, Secrtariat
Centraide, Hydro-Qubec
Alan Aziz Katiya, associ, KPMG

54

Yolande Mafalanka Mpungi, conseillre, Intgration


jeunesse du Qubec

rapport annuel 2008-2009

Ren Lacombe, directeur principal, Vrification


informatique, Vrification interne, Banque Laurentienne du
Canada
Berthier Landry, directeur de projet, Ville de Montral
Jean Lepage, conseiller aux communications et aux
relations avec la communaut, Hpital Louis-H. Lafontaine

SOUTIEN AU DVELOPPEMENT DU POTENTIEL DE LACTION


COMMUNAUTAIRE (FORMATION)

PRSIDENTE : Caroline Bougie, consultante


Charlotte Cloutier, candidate au doctorat, HEC
Dominique Ollivier, directrice gnrale, Institut de
coopration pour lducation des adultes
SOUTIEN AUX FAMILLES ET AUX JEUNES
PRSIDENT : Jacques Bnard, associ, Verreault Bnard
conseils
Denis Binette, retrait de Hydro-Qubec
Gilles Brodeur, retrait de Serti Informatique
Lorraine Gagnon, administrateur fiduciaire, Groupe de
Gestion prive Scotia
ric Lacombe, consultant en gestion de portefeuille
Louise-Hlne Lefebvre, chef de division, Loisirs, culture
et dveloppement social, Ville de Montral,
Arrondissement de Saint-Laurent
Henri Maheu, consultant
Andr Mercier, retrait de la Banque CIBC et ses
compagnies affilies
Suzanne Messier, travailleur autonome

Jrme Mtellus

Isabelle Pladeau, prsidente, Gestion I. P.

Jose Poirier, chef de division, Ville de Montral

Jing-Ye Qi, analyste commerciale, ArcelorMittal Mines


Canada

Louise Rochette, thrapeute familiale conjugale


Patsy Willett, CA

Sylvie Sauriol, retraite de Quebecor


Tassadit Zerdani, professionnelle de recherche, Universit
du Qubec Montral

SOUTIEN AUX RSEAUX DENTRAIDE


EN MILIEU DE TRAVAIL
CONSEIL RGIONAL FTQ MONTRAL MTROPOLITAIN/CENTRAIDE
Chantal Aznavourian, charge de projet, Dveloppement,
Chantier de lconomie sociale
Hlne Bohmier, directrice, Service du dveloppement
social, Office municipal dhabitation de Montral
Francine Burnonville, coordonnatrice, Rseaux des
dlgues et dlgus sociaux, Conseil rgional FTQ
Montral mtropolitain
Manon Charlebois, conseillre syndicale, Syndicat des
cols blancs, Ville de Montral
douard Ct, conseiller syndical, TCA Qubec, section
locale 510, Pratt & Whitney Canada
Andr Gamache, prsident-directeur gnral, Montral
International
Robert Lacroix, dlgu social, Thtre du Nouveau
Monde
Stphane Legault, coordonnateur, Rseaux des
dlgues et dlgus sociaux, Conseil rgional FTQ
Montral mtropolitain

Sylvie Fournier, responsable du dveloppement de


lentraide, pour les conseils centraux du Montral
mtropolitain et de la Montrgie (CSN)

FONDATION CENTRAIDE
DU GRAND MONTRAL
PRSIDENT : Guy Bisaillon, retrait de la Banque Scotia

Andr Gamache, prsident-directeur gnral, Montral


International

VICE-PRSIDENTE : Claire Richer Leduc, avocate

Raymond Levac, directeur gnral, Centre St-Pierre

SECRTAIRE : Pierre Charbonneau, associ, service de


transition de carrire, Raymond Chabot Grant Thornton

Marie-Claire Lussier, conseillre syndicale, Confdration


des syndicats nationaux (CSN)
Robert Morand, conseiller, Conseil central de la
Montrgie (CSN)
Lise Nol, animatrice et formatrice, Centre St-Pierre
Hugues Rondeau, conseiller syndical, Conseil central du
Montral-Mtropolitain (CSN)
Jose Roy, adjointe au comit excutif, Confdration des
syndicats nationaux (CSN)
DE CENTRAIDE DU GRAND MONTRAL :
Claude Masse, directeur, Service dallocation et danalyse
sociale, Centraide du Grand Montral

TRSORIER : Gilles mond, CA, CMA, retrait, Samson


Blair/Deloitte & Touche
Jean Camerlain, vice-prsident excutif et chef des
oprations, Centraide du Grand Montral
Pierre Comtois, vice-prsident du conseil et chef des
placements, Optimum gestion de placements
Peter Denis
Jean-Claude Leclerc, journaliste
Richard J. McConomy, associ principal, McConomy
Narvey Green
Gabriel Nobert, retrait de la Fdration des caisses
populaires Desjardins de Montral et de lOuest-duQubec
Yves Sanssouci, prsident-directeur gnral, CRIM

Michel Thibault, secrtaire gnral, Conseil rgional


FTQ Montral mtropolitain (FTQ)
DE CENTRAIDE DU GRAND MONTRAL :
Claude Masse, directeur, Service dallocation et danalyse
sociale, Centraide du Grand Montral
LE CONSEIL CENTRAL DU MONTRAL MTROPOLITAIN DE LA
CSN/CENTRE ST-PIERRE/CENTRAIDE
Hlne Bohmier, directrice, Service du dveloppement
social, Office municipal dhabitation de Montral
Gatan Chteauneuf, premier vice-prsident, Conseil
central du Montral-Mtropolitain

55

MERCI

56

rapport annuel 2008-2009

Vous pouvez vous procurer un exemplaire du Cadre dontologique des Centraide du Qubec en tlphonant au 514 288-1261 ou en envoyant un courriel communications@centraidemtl.org. Une ralisation du Service des communications de Centraide du Grand Montral.
Coordonnatrice de la publication LOUISE MOREAU moreaul@centraide-mtl.org Photographie ISABELLE DUB, PAUL DUCHARME et RIC MYRE Conception graphique et montage
LAPERRIRE COMMUNICATION Rvision linguistique MONIQUE PAQUIN Impression J. B. DESCHAMPS ISBN 2-921761-67-X Dpt lgal 2e trimestre 2009
The English version of this report is available upon request by calling Centraide of Greater Montreal at 514 288-1261 or by sending an email at communications@centraide-mtl.org.
493, rue Sherbrooke Ouest, Montral (Qubec) H3A 1B6 Tl. : 514 288-1261 Tlc. : 514 350-7282 communications@centraide-mtl.org www.centraide-mtl.org

P60-09

CENTRAIDE,
CEST TOUTE
LA SOCIT
QUI EN PROFITE.

Le Financement des
Soins de Sant

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires

Financement des Soins de Sant


Situation Actuelle
z Le systme de financement nest pas contrl
(plusieurs sources de financement, deux
systmes

d production
de
d i des
d services
i
( bli et
(public
priv), absence de rglementation quant la
tarification des services
z Ressources disponibles non rparties de
manire quitable
z Un trs fort pourcentage du budget de lEtat
est finance par linternational
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires

Financement des Soins de Sant


Les sources de financement sont non
coordonnes mais substantielles
z Initiatives
visant amliorer la
coordination des Bailleurs: Rencontres
avec les Bailleurs sous le leadership du
MSPP table de concertation etc
z Problmes
P bl
d disponibilit
de
di
ibilit dinformations
di f
ti
financires fiables
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires

Financement des Soins de Sant


Dcaissement
non
rgulier
des
allocations
budgtaires
affectant
lexcution des budgets
z Absence
Ab
d
de rgulation,
l ti
d
de ttarification
ifi ti ett
de modalits de paiement des services
etc
t
z Plusieurs acteurs interviennent dans le
systeme de financement de la sante:
LEtat la Cooperation Externe et les
menages
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Sources de Financement
z

La contribution de la coopration
p
bilatrale et
multilatrale aux dpenses publiques tait
estime US$ 55.7 millions en 1995

Ces dpenses se rpartissent comme suit:


politiques et planification sectorielle (3.8%),
soins
i
d sant
de
t primaire
i i (18.9%),
(18 9%) vaccination
i ti
et autres campagnes de lutte contre les
maladies (26%), planification familiale (18%),
H i
Hopitaux
et dispensaires
di
i
(1 2%) Eau
(17.2%),
E
et
assainissement(16.3%)
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Sources de Financement
z

Les dpenses publiques dans le secteur


sant en Haiti en 1995 se chiffraient
375 millions de gourdes (soit US$ 3.9
39
par habitant) dont 87.6% reprsentaient
des dpenses de salaires
S
Source:
H iti basic
Haiti
b i Health
H lth profiles,
fil
summaries
i 1999 PAHO/WHO

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Sources de Financement
z
z

Les dpenses totales en sant totalisaient


187,5 millions US $ en 1995
Ce montant tait ainsi rparti: Fonds de llEtat
Etat
(16%), les dpenses prives (la population)
((36%),
) financement international via MSPP
et
ONG
locaux
(28%),
les
ONG
trangers(20%)
Source: Haiti basic Health profiles, summaries 1999 PAHO/WHO

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Sources de Financement
z

En 2004, US$ 18,1 millions taient allous la


lutte contre le sida contre US$ 7.4 millions en
2002.
En 2005, le programme durgence de lutte
contre le sida du Prsident Bush (PEPFAR) et
le fonds mondial disposait de US$ 65 millions
pour la luttre contre le VIH/SIDA, la
tuberculose le paludisme et les ARV
tuberculose,

Ref: The Panos Institute of the Carribean

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Comptes
p
Nationaux de Sante
z

Instrument qui fournit un regard sur la


facon dont les ressources ont ete
utilisees et allouees

Comptes
p
Nationaux de Sante
Met en evidence le pourcentage de
fi
financement
t de
d chaque
h
categorie
t
i dans
d
le cadre des programmes nationaux de
l tt contre
lutte
t le
l VIH/SIDA,
VIH/SIDA la
l Tuberculose
T b
l
et le Malaria
z Letude des depenses de sante pour ces
trois pathologies confirme la nette
dependance du financement de la sante
de la cooperation internationale
z

Source: Section des CNS/MSPP

Comptes
p
Nationaux de Sante
z

Lutte contre le VIH/Sida


VIH/Sida, la Tuberculose et la
Malaria Annee 2006
Depenses consenties par la societe Haitienne:
4,051 milliards de gourdes
3 milliards suportes par la cooperation
internationale (83%)
222 millions ont ete debourses p
par lEtat ((5%))
466 millions gourdes par les menages (11%)
Source: Section des CNS/ MSPP

Les Ressources
Couverture en personnel de sant (en 1998)
Pour 10,000 habitants:
z 2.5
2 5 mdecin (1.6
(1 6 en 1997)
z 1. infirmire (1.3 infirmire en 1997)
z 2.5
2 5 Auxiliaires
En 1999,
1999 on estime 1850 le nombre de
mdecins en Haiti dont 90% se trouve dans le
dpartement de llOuest
Ouest
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Les Ressources
Infrastructures sanitaires disponibles (1997)
Pour 7,550,000 habitants
z 50 Hpitaux
z 64 centres de sant avec lits
z 145 centres de sant sans lits
z 375 dispensaires
z 9 asiles
Le Ministre estime que 40% de la population
na p
pas accs aux services de sant
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Mode de Financement
z Etat

Haitien
z Coooperation Externe
z Population
p

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Mode de Financement
Les formes de laide externe:
I.
II.

1) Attribue directement au MSPP


(niveau central, niveau dpartemental)
2) Canalise via des ONGs
Le niveau central nest pas toujours
inform de llaide
aide attribue la
priphrie
Les dcaissements et la jjustification
d
des
d
dpenses
sontt faits
f it selon
l
l
les
exigences de chaque Bailleur
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Processus de Financement
I
I.

II.

Donnes historiques: Un montant fixe


est allou linstitution sur la base de
donnes historiques
q
renseignant
g
sur les
services gnralement offerts.
Remboursement
des
cots:
Les
montants sont rembourss linstitution
sur prsentation des pices justifiant les
dpenses encourues.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Processus de Financement
III
III.

IV.

Salaires fixes: Un montant fixe est pay


aux prestataires, ceci indpendamment
du nombre de p
patients ou de la q
qualit
des services fournis.
Frais p
par service: Linstitution est p
paye
y
au prorata des services fournis et en
fonction
du
nombre
de
patients
rencontrs.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Processus de Financement
V
V.

VI.

Paiement par intervention: L


Linstitution
institution
est paye pour une intervention ou
service fourni,, mme si celui-ci requiert
q
un
ensemble dactivits pour le traitement
complet
du
patient.
(exemple:
appendicectomie)
Paiement per Capita: Le prestataire
reoit un montant par habitant pour un
ensemble de services.
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Processus de Financement
VII.

Prime: Linstitution p
prestataire reoit

une prime
i
pour avoir
i atteint
tt i t les
l rsultats
lt t
mesurs par des indicateurs prdfinis.

VII.

Retenues: Une portion du montant


octroy est retenue jusqu lvaluation
priodique des rsultats.
rsultats A la fin de la
priode considre, en fonction des
rsultats atteints, les fonds sont librs.

VII.

Systme Hybride: Une combinaison


quelconque
des
systmes
de
paiements
i
t dcrits
d it ou dfinis
dfi i plus
l haut.
h t
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Processus de Financement
En Haiti, les mcanismes de
financement gnralement utiliss sont:
Allocation de cots sur la base des
donnes historiques (Budget)
z Remboursements de cots
z Financement bas sur la performance
(une combinaison des mcanismes (1, 7
et 8)
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Quelle part des Dpenses Publiques


va la
l sant?
t?
z

De 1990, le budget du MSPP est pass de


148 million gourdes 1,415 million en 1999.

Plus de
Pl
d la
l moiti
iti estt absorbe
b b par le
l niveau
i
central et les hpitaux de la capitale
Source: Profile of Health Services of Haiti Aot 2000

Que reprsente la sant dans le budget


gnral de lexercice 2008-2009?

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Alternatives de Financement
Les pralables

zQuel systme de sant pour


H iti?
Haiti?
zDfinir un PMS q
que lon peut
p
payer
zQui va payer? Quel
pourcentage?
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Alternatives de Financement
Quelques pistes:
z LEtat doit augmenter le budget allou
au financement
fi
t des
d soins
i d
de sant
t en
Haiti
z Utilisation rationnelle des fonds allous
par les Bailleurs au secteur sant

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Alternatives de Financement
z

Canaliser
llaide
aide
internationale
(orientation du partenariat international
pour ladapter
p
p aux exigences
g
de la ralit
Haitienne)

Intgrer le secteur priv dans la gestion


y
de sant
du systme

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Alternatives de Financement
z

Prlvement sur les salaires actuels

Renforcer le systme de collecte et


dutilisation des recettes internes dans le
secteur public en vue de leur
budgetisation

Standardisation des couts des services


Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Alternatives de Financement
Evaluation de la performance des
mcanismes de financement mis en
place
z Le budget approuv doit tre en
adquation avec la programmation
annuelle du MSPP par exemple
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Conclusion
z

Les dpenses totales de sant sont


leves tandis que les indicateurs
sanitaires restent toutefois mdiocres

Ncessit
N
it pour lEtat
lEt t de
d maitriser
it i
l
les
cots.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Conclusion
z

Dterminer des prix par type de service


(instauration dune tarification commune
aux services)

Ncessit
N
it pour lEtat
lEt t de
d jouer
j
son rle
l
normatif et de controle (normes de
t ifi ti
tarification,
d modalit
de
d lit de
d paiement
i
t des
d
services etc)
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

LE CONTRLE INTERNE :
GUIDE DE PROCDURES

LE CONTRLE INTERNE
GUIDE DE PROCDURES

Direction du dveloppement des entreprises

Prpar par Jacques Villeneuve, c.a.


Conseiller en gestion

Publi par la Direction des communications : janvier 1995


Rdit par la Direction des communications et des services la clientle : avril 2003
Rvis : juillet 2004
Actualis : juillet 2004
Rimprim : mai 2001
Numro de document : 1345

Toute reproduction de ce document est autorise avec la mention de la source


Lemploi du genre masculin pour dsigner des personnes, des titres et des fonctions se fait sans
discrimination et na pour but que de faciliter la lecture du texte.

AVANT-PROPOS

La gestion des ressources et des oprations est une tche complexe. L'entreprise doit
constamment ajuster ses mthodes de fonctionnement pour rpondre aux besoins
d'informations rapides, l'informatisation et la rotation du personnel.
Devant une concurrence de plus en plus efficace, l'apparition des nouvelles mthodes
diagnostiques, comme la ringnierie des processus et le benchmarking, favorise le
questionnement : comment faire plus, mieux et moins cher.
Dans cet environnement en constante volution, l'entreprise ne doit pas perdre de vue
l'importance et la fiabilit de l'information financire pour l'aider dans la prise de dcisions.
cette fin, le contrle interne joue un rle primordial : il contribue amliorer l'efficacit et
l'conomie lies certains processus dcisionnels et permet de minimiser les risques de
non-contrle et d'inexactitude sur les donnes financires.
Ce document s'adresse particulirement au chef d'entreprise et son quipe de direction
pour les sensibiliser l'importance du contrle interne comme outil de gestion. Il vise
galement leur fournir des exemples de procdures suivre pour atteindre les objectifs.

TABLE DES MATIRES

1. GNRALITS .......................................................................................................................5
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7

DFINITION .........................................................................................................................5
OBJECTIFS..........................................................................................................................5
RESPONSABILIT ................................................................................................................5
INTERPRTATION ................................................................................................................6
COMPTABILIT INFORMATISE .............................................................................................6
RAPPEL AU LECTEUR ...........................................................................................................7
MTHODOLOGIE ..................................................................................................................7

2. VENTES...................................................................................................................................8
2.1
2.2
2.3
2.4

VENTES ..............................................................................................................................8
RECETTES ..........................................................................................................................8
ESCOMPTES ET CRDITS .....................................................................................................8
CONCILIATION COMPTABLE ..................................................................................................8

3. ACHATS ..................................................................................................................................9
3.1
3.2
3.3
3.4

ACHATS ..............................................................................................................................9
DBOURSS .......................................................................................................................9
ESCOMPTES ET CRDITS .....................................................................................................9
CONCILIATION COMPTABLE ..................................................................................................9

4. SALAIRES.............................................................................................................................10
4.1 SALAIRES .........................................................................................................................10
4.2 CONCILIATION COMPTABLE ................................................................................................10
5. STOCKS ................................................................................................................................11
5.1 STOCKS ............................................................................................................................11
5.2 CONCILIATION COMPTABLE ................................................................................................11
6. AUTRES ................................................................................................................................12
6.1
6.2
6.3
6.4

GRAND-LIVRE ...................................................................................................................12
PLACEMENTS ....................................................................................................................12
IMMOBILISATIONS ..............................................................................................................12
ACTIONNAIRES - PROPRITAIRES ......................................................................................12

7. ANNEXES..............................................................................................................................13
7.1
7.2
7.3
7.4
7.5
7.6

AUTRES PROCDURES DE CONTRLE INTERNE ..................................................................14


VENTES ............................................................................................................................15
ACHATS ............................................................................................................................16
SALAIRES .........................................................................................................................17
STOCKS ............................................................................................................................18
AUTRES ............................................................................................................................19

1. GNRALITS

1.1

Dfinition
Le systme de contrle interne est l'ensemble des lignes directrices, mcanismes
de contrle et structure administrative mis en place par la direction, en vue
d'assurer la conduite ordonne et efficace des affaires de l'entreprise.

1.2

Objectifs
Toute entreprise, peu importe sa taille, devrait mettre en place les mcanismes lui
assurant :

1.3

le maintien de systmes de contrle fiables : pour que l'information financire


soit utile la prise de dcisions, le systme comptable doit produire des
donnes et des tats financiers fiables;

la prservation du patrimoine : un bon contrle prvoit divers mcanismes dont


notamment des validations systmatiques et des biens comptabiliss avec les
biens physiques, afin de prvenir les erreurs, la perte et le vol;

loptimisation des ressources : la comptence du personnel et la rpartition


adquate des tches augmentent l'efficacit et la qualit de l'information;

la prvention et dtection des erreurs et fraudes : l'application de procdures de


contrle adquates permet de rduire les risques au minimum.

Responsabilit
La direction a la responsabilit de sensibiliser les cadres l'importance d'une saine
gestion des affaires et des biens de l'entreprise.
La rpartition des tches est d'une importance capitale pour le contrle interne :
plus l'entreprise grossit, plus les responsabilits et les autorisations seront
attribues des personnes diffrentes pour viter les influences et les fonctions
incompatibles.
Lorsqu'une personne occupe une nouvelle fonction, la direction doit s'assurer de lui
communiquer les mthodes de travail inhrentes cette fonction : une bonne
comprhension assurera l'efficacit du processus, la fiabilit de l'information et la
valorisation de la tche.

-5-

GNRALITS

1.4

Interprtation
Contrairement au systme comptable qui saisit, enregistre et regroupe les
oprations pour en prsenter les rsultats dans les tats financiers, le systme de
contrle interne comprend les mthodes et procds que l'entreprise ajoute au
systme comptable pour acqurir un degr raisonnable de certitude. Les registres
et donnes comptables sont fiables et les actifs, protgs.
Un systme de contrle interne adquat permettra par ailleurs lentreprise de
prvenir les risques suivants :

1.5

des sanctions lgales, et non-respect des lois, rglements et normes


gouvernementales;
des cots excessifs;
linterruption des oprations ou dune activit importante pour lentreprise ;
des pertes de revenus;
la destruction ou la perte dactif;
linsatisfaction des clients;
la fraude, la malversation ou les conflits dintrts;
les mauvaises dcisions de gestion.

Comptabilit informatise
L'utilisation des systmes informatiques pour le traitement de l'information
comptable ne change en rien la ncessit d'avoir un bon systme de contrle
interne pour rencontrer les objectifs de l'entreprise. Certaines mthodes devront
toutefois tre adaptes et des tches, redistribues.
La responsabilit de la fiabilit des systmes et des informations demeure toujours
celle de la direction. Cependant, si les dirigeants ont des connaissances assez
limites en ce domaine, ils devront compenser par l'tablissement de procdures de
contrle interne additionnelles et plus adquates. Exemples de procdures de
contrle interne dans un environnement informatis :

production et analyse de rapports d'exception (carts);

accs au systme informatique limit quelques personnes autorises;

examen des diagrammes pour s'assurer de la logique du cheminement de


l'information;

-6-

GNRALITS

1.6

autorisation des modifications aux logiciels;

excution de tests sur l'entre, le traitement et la sortie de l'information


comptable;

adoption d'un plan de rechange en cas dinterruption des activits;

conservation de copies de scurit des informations importantes et


permanentes ainsi que de certaines donnes oprationnelles lextrieur de
lentreprise;

approbation par le vrificateur du choix du logiciel comptable.

Rappel au lecteur
La liste des noncs qui figurent dans les pages suivantes n'est pas complte. Ils
ne sont pas non plus inscrits par ordre d'importance. Cette liste est fournie
simplement titre indicatif du type de procdures de contrle interne utiles pour
augmenter la fiabilit de l'information. Le choix et le nombre de procdures ainsi
que la rpartition des tches dpendent de la direction, et doivent tre dtermins
en fonction de l'importance relative de chacune des oprations.

1.7

Mthodologie

Lire chaque nonc et en valuer l'importance pour lentreprise : OUI ou NON;

si la rponse est OUI , dterminer si la procdure est applique : FAIT ou


FAIRE;

si la rponse est FAIRE , complter une feuille semblable celle que l'on
retrouve l'annexe 7.

-7-

2. VENTES

IMPORTANCE
Oui
fait

Oui
faire

Non

2.1 Ventes
Chaque commande est autorise avant sa production;
la commande du client est vrifie : bon de commande, prix,
donnes techniques, dlai de livraison, comparaison avec la
soumission fournie;
l'autorisation de crdit est obtenue avant la production;
les bons de livraison sont prnumrots, la squence
contrle et la comparaison avec les factures de vente est
effectue;
les factures de vente sont prnumrotes et la squence
contrle;
une vente hors de l'ordinaire (rebut, immobilisation) est
autorise et suit le mme cheminement qu'une vente
rgulire;
le dossier d'une mauvaise crance est analys par une
personne responsable;
un contrle sur l'autorisation des taux de vente et des prix des
produits est exerc.
2.2 Recettes
Tous les chques du courrier sont dposs intgralement
tous les jours;
tous les chques sont endosss pour dpt seulement ;
la conciliation dtaille des comptes clients majeurs est
effectue.
2.3 Escomptes et crdits
Tout escompte ou crdit est autoris avant d'tre accord;
toute radiation de solde de compte est autorise;
toute demande d'ajustement de compte reu du client est
autorise;
2.4 Conciliation comptable
La conciliation de l'auxiliaire des comptes clients avec le
grand-livre est faite;
la conciliation bancaire est effectue par une personne
indpendante.
N.B. : Rpartition des tches
Dans la mesure du possible, les fonctions suivantes sont accomplies par des personnes diffrentes :
autorisation de transaction, comptabilisation, livraison de marchandise, vrification de facture, envoi
d'tats de comptes, garde de l'argent, encaissement de dpts.
-8-

3. ACHATS

IMPORTANCE
Oui
fait

Oui
faire

Non

3.1 Achats
La conciliation du bon de commande, du bon de rception de
marchandise et de la facture du fournisseur est faite;
pour toute facture reue, il y a un bon de commande autoris;
tous les achats, pour fins de production ou autre, sont
pralablement autoriss;
les bons de commande sont prnumrots et la squence
contrle;
les bons de rception sont dats et signs par un prpos
dment qualifi;
la conciliation des factures avec l'tat de compte du
fournisseur est effectue;
les achats de production sont tous distribus dans les
produits ou commande et inscrits l'inventaire;
un budget d'exploitation est approuv et toute dpense non
budgte requiert une autorisation avant d'y donner suite.
3.2 Dbourss
Tout paiement est appuy d'une facture originale et des
autres pices justificatives;
une personne responsable fait le suivi des ententes
particulires avec des fournisseurs : date de paiement,
escompte de volume, mode de paiement;
tout paiement est pralablement autoris et le chque sign
par une personne responsable;
les chques sont prnumrots et la squence contrle.
3.3 Escomptes et crdits
Une marchandise retourne est contrle jusqu' la rception
d'une note de crdit du fournisseur;
les conditions et les inscriptions des escomptes sur achats
sont vrifies.
3.4 Conciliation comptable
La conciliation des tats de compte des fournisseurs avec le
grand-livre auxiliaire est ralise;
la conciliation de l'auxiliaire des comptes fournisseurs avec le
grand-livre est faite;
la conciliation bancaire est effectue par une personne
indpendante.
N.B. : Rpartition des tches
Dans la mesure du possible, les fonctions suivantes sont accomplies par des personnes diffrentes :
autorisation des achats, rception de marchandise, conciliation de facture, paiement, comptabilisation.
-9-

4. SALAIRES

IMPORTANCE
Oui
fait

Oui
faire

Non

4.1 Salaires
Toute modification sur les donnes de base des employs
est autorise;
tout changement de salaire brut ou taux horaire est autoris;
la conciliation des heures travailles et payes est faite;
les dossiers du personnel sont jour;
la corroboration entre les chques de paye, les dossiers du
personnel et les endossements des chques est ralise;
il existe un compte de banque distinct pour les salaires de
tous les employs;
la distribution des chques de paye est assure par une
personne responsable et un contrle particulier est exerc
pour les chques des employs absents;
le dossier et les conditions d'emploi d'un nouvel employ sont
autoriss avant d'tre intgrs au systme;
les heures supplmentaires et autres rglements spciaux
sont autoriss avant d'tre pays;
il y a conformit entre la paye nette et le total des chques
individuels;
les chques sont prnumrots et la squence contrle;
les dductions la source sont en conformit avec les
rgimes gouvernementaux et les avantages sociaux de
l'entreprise;
les autres formes de rmunration (commissions, bonis) sont
contrles en fonction des politiques internes autorises;
si la paye est produite l'extrieur, un contrle rigoureux des
communications ainsi qu'une conciliation des rsultats sont
raliss sous la surveillance d'une personne responsable.
4.2 Conciliation comptable
La conciliation du compte de banque-salaires est faite;
la conciliation des records de gains individuels avec postes
de salaires au grand-livre est excute.

N.B. : Rpartition des tches


Dans la mesure du possible, les fonctions suivantes sont accomplies par des personnes diffrentes :
calcul du temps, calcul de la paye brute, autorisation de payer, autorisation des heures
supplmentaires, comptabilisation, distribution des chques de salaires.
- 10 -

5. STOCKS

IMPORTANCE
Oui
fait

Oui
faire

Non

5.1 Stocks
Les marchandises sont remises dans des endroits
convenables, scuritaires et contrles;
la couverture d'assurances feu et vol est suffisante;
des marchandises en consignation chez un tiers, ou
appartenant un tiers, sont contrles sparment;
le dcompte physique se fait priodiquement, mais au moins
annuellement;
une comparaison entre l'inventaire physique et le registre
permanent est faite;
les ajustements provenant d'carts sont accepts par une
personne responsable, avant d'tre inscrits;
un inventaire physique est tabli par une personne diffrente
du magasinier;
les entres de stocks suivies d'un bon de rception et les
sorties de stocks suivies d'un bon de rquisition identifiant la
date, la commande, le lot, le projet sont faites;
il y a conformit (type, quantit, dimension, tat matriel)
entre la rception de la marchandise et son inscription au
registre;
les marchandises et produits majeurs sont concilis souvent
entre l'inventaire physique et le registre permanent;
la fiabilit du systme d'imputation de la main-d'oeuvre
directe aux produits en cours est dmontre;
une comparaison de la main-d'oeuvre directe estime ou
standard avec la main-d'oeuvre directe relle est tablie;
un rapport sur les rebuts est rdig avant l'autorisation
d'alination;
la pertinence des principes comptables utiliss pour
l'valuation des stocks est constate.
5.2 Conciliation comptable
L'inventaire physique est dment compil, valu et
enregistr au grand-livre;
la conciliation de l'inventaire physique avec le registre
auxiliaire des stocks et la rpartition entre matire premire,
produits en cours, produits finis est effectue.
N.B. : Rpartition des tches
Dans la mesure du possible, les fonctions suivantes sont accomplies par des personnes diffrentes :
prise dinventaire physique, volution des stocks, entreposage, comptabilisation, ajustements dcarts,
politique dvaluation, entre et sortie des stocks.
- 11 -

6. AUTRES

IMPORTANCE
Oui
fait

6.1 Grand-livre
Le grand-livre est balanc mensuellement et rconcili avec
les registres auxiliaires;
les critures de journal sont autorises;
une charte de compte est approuve et toute modification doit
tre justifie;
les tats financiers internes et externes sont concilis
chaque parution.
6.2 Placements
Le contrleur a la garde de ces actifs ainsi que les pices
justificatives;
une conciliation permanente est tablie avec le grand-livre;
une autorisation de la direction est requise pour ces
transactions.
6.3 Immobilisations
Le grand-livre doit tre concili avec l'auxiliaire des
immobilisations : dtail pour chaque actif avec preuves de la
transaction et pices justificatives;
une autorisation de la direction est requise pour ces
transactions;
les assurances feu et vol sur les immobilisations sont
adquates.
6.4 Actionnaires - Propritaires
Il existe un registre sur les actionnaires et la conciliation de la
part de chacun;
les procs-verbaux sont mis jour rgulirement;
il y a un contrat rcent de convention entre actionnaires ou
socitaires;
il existe une assurance de cautionnement adquate pour les
principaux dirigeants.

- 12 -

Oui
faire

Non

7. ANNEXES

7.1

Autres procdures de contrle interne


Chaque entreprise a ses particularits de fonctionnement. Le dirigeant doit
dterminer le degr de contrle et de fiabilit qu'il dsire, mais l'ensemble du
systme de contrle interne dpendra toutefois du nombre et des comptences des
personnes-ressources sa disposition.

La lecture des pages prcdentes a sans doute soulev plusieurs interrogations sur
des procdures additionnelles qui pourraient tre pertinentes. Les feuilles de travail
suivantes permettent d'en faire une numration par fonction ou activit, d'identifier
la personne responsable et galement de se donner un chancier de ralisation
en fonction de l'importance des procdures.

- 14 -

7.2

Ventes
CHANCE

DESCRIPTION DES PROCDURES

RESPONSABILIT
1 MOIS

- 15 -

6 MOIS

12 MOIS

7.3

Achats
CHANCE

DESCRIPTION DES PROCDURES

RESPONSABILIT
1 MOIS

- 16 -

6 MOIS

12 MOIS

7.4

Salaires
CHANCE

DESCRIPTION DES PROCDURES

RESPONSABILIT
1 MOIS

- 17 -

6 MOIS

12 MOIS

7.5

Stocks
CHANCE

DESCRIPTION DES PROCDURES

RESPONSABILIT
1 MOIS

- 18 -

6 MOIS

12 MOIS

7.6

Autres
CHANCE

DESCRIPTION DES PROCDURES

RESPONSABILIT
1 MOIS

- 19 -

6 MOIS

12 MOIS

EtudedecasBudgtisationdunhpital
A) En tant que Directeur Administratif Financier de lHopital Universitaire dHaiti (HUH), vous
tesresponsablesdefinaliserlebudgetdetrsoreriedelHopitalpourlesquatrepremiersmois
de2010
Voussavezque:lesmontantsdessubventionsreuesdesBailleursontten:
Octobre

$250000

Novembre

$190000

Dcembre

$300000

Lesprvisionspour2010serontpourlesmoisde:
Janvier

$200000

Fevrier

$160000

Mars

$640000

Avril

$420000

Mai

$350000

UneanalysedesmodalitsdedcaissementsfigurantdanslesdiffrentsSouscontratssigns
parlAdministrationdelHopitalaveclesBailleursnouspermettentdarriveralaconclusion
que:

25%desfondsserontreusaucoursdumois

35%desfondsserontreuslemoissuivant

40%serontreusdans60jours

Lemontantdesachatsdemdicamentsetdefournituresmdicaleseffectusauprsdes
Agencespharmaceutiquesdusecteurpriv:

Octobre

$200000

Novembre

$150000

Dcembre

$220000

Janvier

$240000

Fvrier

$320000

Mars

$300000

Avril

$400000

Page1of2

Lerglementdesfacturesyrelativesseffectuecommesuit:

20%alalivraison
50%lemoisquisuitlalivraison
30%ledeuximemoisquisuitlalivraison

Au 31 Dcembre 2009, le montant de lencaisse tait de $ 15,000. Chaque mois seront payes
desappointementsde$10000etdesfraisdentretienetderparationde3%dumontanttotal
desfondsencaisss
Enmarsunempruntde$15000serarembours
Lesfraisfixesslvent$2000parmoiset3%dumontantdessubventionsreuescomme
fraisvariables
Travailfaire:
PartieA)PrsentezlebudgetdecaissepourlapriodedeJanvierAvril2010
PartieB)LeDirecteurAdministratifetFinancierdelHopital(DAF)estconscientquunebonne
organisation administrative tait indispensable et quobtenir rapidement des informations
fiablestaitprimordialpourbiengrerlHopital.Paralllement,ildsiraitquelessystmesau
sein de lHopital permettent damoindrir les risques derreurs ou dventuelles fraudes. En ce
sens, le DAF croit que lorganisation administrative de lHopital devait donc tre totalement
revue
Ilvouscontacteetvousdemandedebienvouloirluisuggrerlescontrlesquildevramettre
enplaceencequiconcerne:

LaGestiondelatrsorerie,incluantlesrecettesinternes

Lesachats

Lagestiondesstocksdemdicamentsetdefournituresmdicales

LaGestiondesImmobilisations

Lapaie

Touteautreinformationindispensablepourinstaurerunboncontrleinterneauseinde
lHpital.

Page2of2

Le Financement des
Soins de Sant

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires

Financement des Soins de Sant


Situation Actuelle
z Le systme de financement nest pas contrl
(plusieurs sources de financement, deux
systmes

d production
de
d i des
d services
i
( bli et
(public
priv), absence de rglementation quant la
tarification des services
z Ressources disponibles non rparties de
manire quitable
z Un trs fort pourcentage du budget de lEtat
est finance par linternational
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires

Financement des Soins de Sant


Les sources de financement sont non
coordonnes mais substantielles
z Initiatives
visant amliorer la
coordination des Bailleurs: Rencontres
avec les Bailleurs sous le leadership du
MSPP table de concertation etc
z Problmes
P bl
d disponibilit
de
di
ibilit dinformations
di f
ti
financires fiables
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires

Financement des Soins de Sant


Dcaissement
non
rgulier
des
allocations
budgtaires
affectant
lexcution des budgets
z Absence
Ab
d
de rgulation,
l ti
d
de ttarification
ifi ti ett
de modalits de paiement des services
etc
t
z Plusieurs acteurs interviennent dans le
systeme de financement de la sante:
LEtat la Cooperation Externe et les
menages
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Sources de Financement
z

La contribution de la coopration
p
bilatrale et
multilatrale aux dpenses publiques tait
estime US$ 55.7 millions en 1995

Ces dpenses se rpartissent comme suit:


politiques et planification sectorielle (3.8%),
soins
i
d sant
de
t primaire
i i (18.9%),
(18 9%) vaccination
i ti
et autres campagnes de lutte contre les
maladies (26%), planification familiale (18%),
H i
Hopitaux
et dispensaires
di
i
(1 2%) Eau
(17.2%),
E
et
assainissement(16.3%)
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Sources de Financement
z

Les dpenses publiques dans le secteur


sant en Haiti en 1995 se chiffraient
375 millions de gourdes (soit US$ 3.9
39
par habitant) dont 87.6% reprsentaient
des dpenses de salaires
S
Source:
H iti basic
Haiti
b i Health
H lth profiles,
fil
summaries
i 1999 PAHO/WHO

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Sources de Financement
z
z

Les dpenses totales en sant totalisaient


187,5 millions US $ en 1995
Ce montant tait ainsi rparti: Fonds de llEtat
Etat
(16%), les dpenses prives (la population)
((36%),
) financement international via MSPP
et
ONG
locaux
(28%),
les
ONG
trangers(20%)
Source: Haiti basic Health profiles, summaries 1999 PAHO/WHO

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Sources de Financement
z

En 2004, US$ 18,1 millions taient allous la


lutte contre le sida contre US$ 7.4 millions en
2002.
En 2005, le programme durgence de lutte
contre le sida du Prsident Bush (PEPFAR) et
le fonds mondial disposait de US$ 65 millions
pour la luttre contre le VIH/SIDA, la
tuberculose le paludisme et les ARV
tuberculose,

Ref: The Panos Institute of the Carribean

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Comptes
p
Nationaux de Sante
z

Instrument qui fournit un regard sur la


facon dont les ressources ont ete
utilisees et allouees

Comptes
p
Nationaux de Sante
Met en evidence le pourcentage de
fi
financement
t de
d chaque
h
categorie
t
i dans
d
le cadre des programmes nationaux de
l tt contre
lutte
t le
l VIH/SIDA,
VIH/SIDA la
l Tuberculose
T b
l
et le Malaria
z Letude des depenses de sante pour ces
trois pathologies confirme la nette
dependance du financement de la sante
de la cooperation internationale
z

Source: Section des CNS/MSPP

Comptes
p
Nationaux de Sante
z

Lutte contre le VIH/Sida


VIH/Sida, la Tuberculose et la
Malaria Annee 2006
Depenses consenties par la societe Haitienne:
4,051 milliards de gourdes
3 milliards suportes par la cooperation
internationale (83%)
222 millions ont ete debourses p
par lEtat ((5%))
466 millions gourdes par les menages (11%)
Source: Section des CNS/ MSPP

Les Ressources
Couverture en personnel de sant (en 1998)
Pour 10,000 habitants:
z 2.5
2 5 mdecin (1.6
(1 6 en 1997)
z 1. infirmire (1.3 infirmire en 1997)
z 2.5
2 5 Auxiliaires
En 1999,
1999 on estime 1850 le nombre de
mdecins en Haiti dont 90% se trouve dans le
dpartement de llOuest
Ouest
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Les Ressources
Infrastructures sanitaires disponibles (1997)
Pour 7,550,000 habitants
z 50 Hpitaux
z 64 centres de sant avec lits
z 145 centres de sant sans lits
z 375 dispensaires
z 9 asiles
Le Ministre estime que 40% de la population
na p
pas accs aux services de sant
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Mode de Financement
z Etat

Haitien
z Coooperation Externe
z Population
p

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Mode de Financement
Les formes de laide externe:
I.
II.

1) Attribue directement au MSPP


(niveau central, niveau dpartemental)
2) Canalise via des ONGs
Le niveau central nest pas toujours
inform de llaide
aide attribue la
priphrie
Les dcaissements et la jjustification
d
des
d
dpenses
sontt faits
f it selon
l
l
les
exigences de chaque Bailleur
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Processus de Financement
I
I.

II.

Donnes historiques: Un montant fixe


est allou linstitution sur la base de
donnes historiques
q
renseignant
g
sur les
services gnralement offerts.
Remboursement
des
cots:
Les
montants sont rembourss linstitution
sur prsentation des pices justifiant les
dpenses encourues.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Processus de Financement
III
III.

IV.

Salaires fixes: Un montant fixe est pay


aux prestataires, ceci indpendamment
du nombre de p
patients ou de la q
qualit
des services fournis.
Frais p
par service: Linstitution est p
paye
y
au prorata des services fournis et en
fonction
du
nombre
de
patients
rencontrs.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Processus de Financement
V
V.

VI.

Paiement par intervention: L


Linstitution
institution
est paye pour une intervention ou
service fourni,, mme si celui-ci requiert
q
un
ensemble dactivits pour le traitement
complet
du
patient.
(exemple:
appendicectomie)
Paiement per Capita: Le prestataire
reoit un montant par habitant pour un
ensemble de services.
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Processus de Financement
VII.

Prime: Linstitution p
prestataire reoit

une prime
i
pour avoir
i atteint
tt i t les
l rsultats
lt t
mesurs par des indicateurs prdfinis.

VII.

Retenues: Une portion du montant


octroy est retenue jusqu lvaluation
priodique des rsultats.
rsultats A la fin de la
priode considre, en fonction des
rsultats atteints, les fonds sont librs.

VII.

Systme Hybride: Une combinaison


quelconque
des
systmes
de
paiements
i
t dcrits
d it ou dfinis
dfi i plus
l haut.
h t
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Processus de Financement
En Haiti, les mcanismes de
financement gnralement utiliss sont:
Allocation de cots sur la base des
donnes historiques (Budget)
z Remboursements de cots
z Financement bas sur la performance
(une combinaison des mcanismes (1, 7
et 8)
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Quelle part des Dpenses Publiques


va la
l sant?
t?
z

De 1990, le budget du MSPP est pass de


148 million gourdes 1,415 million en 1999.

Plus de
Pl
d la
l moiti
iti estt absorbe
b b par le
l niveau
i
central et les hpitaux de la capitale
Source: Profile of Health Services of Haiti Aot 2000

Que reprsente la sant dans le budget


gnral de lexercice 2008-2009?

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Alternatives de Financement
Les pralables

zQuel systme de sant pour


H iti?
Haiti?
zDfinir un PMS q
que lon peut
p
payer
zQui va payer? Quel
pourcentage?
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Alternatives de Financement
Quelques pistes:
z LEtat doit augmenter le budget allou
au financement
fi
t des
d soins
i d
de sant
t en
Haiti
z Utilisation rationnelle des fonds allous
par les Bailleurs au secteur sant

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Alternatives de Financement
z

Canaliser
llaide
aide
internationale
(orientation du partenariat international
pour ladapter
p
p aux exigences
g
de la ralit
Haitienne)

Intgrer le secteur priv dans la gestion


y
de sant
du systme

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Alternatives de Financement
z

Prlvement sur les salaires actuels

Renforcer le systme de collecte et


dutilisation des recettes internes dans le
secteur public en vue de leur
budgetisation

Standardisation des couts des services


Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Alternatives de Financement
Evaluation de la performance des
mcanismes de financement mis en
place
z Le budget approuv doit tre en
adquation avec la programmation
annuelle du MSPP par exemple
z

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Conclusion
z

Les dpenses totales de sant sont


leves tandis que les indicateurs
sanitaires restent toutefois mdiocres

Ncessit
N
it pour lEtat
lEt t de
d maitriser
it i
l
les
cots.

Comptabilit et Gestion des Ressources Financires


Janvier 2010

Conclusion
z

Dterminer des prix par type de service


(instauration dune tarification commune
aux services)

Ncessit
N
it pour lEtat
lEt t de
d jouer
j
son rle
l
normatif et de controle (normes de
t ifi ti
tarification,
d modalit
de
d lit de
d paiement
i
t des
d
services etc)
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010

Lgislation et Rglementation

ARRETE PORTANT REGLEMENT GENERAL DE


COMPTABILITE PUBLIQUE

LIBERTE

EGALITE

FRATERNITE

REPUBLIQUE DHAITI

DECRET
Me BONIFACE ALEXANDRE
PRESIDENT PROVISOIRE DE LA REPUBLIQUE

Vu les articles 217 223 de la Constitution ;


Vu lentente convenue entre la Communaut Internationale, les Organisations de la Socit Civile et
les Partis Politiques portant cration de la Commission Tripartite et du Conseil des Sages ;
Vu le Consensus de Transition Politique adopt le 4 avril 2004 ;
Vu la Loi du 26 aot 1870 sur la responsabilit des fonctionnaires et employs de lAdministration
Publique,

Vu le Dcret du 7 septembre 1950 sur les inventaires des biens de ltat ;


Vu la Loi du 17 aot 1979 remplaant la Banque nationale de la Rpublique dHati par deux
institutions autonomes : la Banque de la Rpublique dHati (BRH) et la Banque Nationale de Crdit
(BNC),
Vu la Loi du 6 septembre 1982 portant uniformisation des structures de ladministration publique
hatienne ;
Vu la Loi du 19 septembre 1982 relative au statut gnral des agents de la Fonction Publique,
Vu le Dcret du 4 octobre 1984 crant le Fonds dInvestissement Public (FIP) ;
Vu le Dcret du 4 novembre 1983 portant organisation et fonctionnement de la Cour Suprieure des
Comptes et du Contentieux Administratif ;
Vu le Dcret du 5 mars 1987 relatif au code douanier ;
Vu le Dcret du 5 mars 1987 rorganisant loffice du budget ;
Vu le Dcret du 12 mars 1987 crant lAdministration Gnrale des Douanes ;
Vu le Dcret du 13 mars 1987 rorganisant la Ministre de lconomie et des Finances,
Vu le Dcret du 28 septembre 1987 modifiant les structures de la Direction Gnrale des Impts
(DGI) ;
Vu la Loi du 23 avril 1993 modifiant le Dcret du 28 septembre 1987 rvisant les dispositions lgales
sur la carte didentit fiscale ;
Vu la Loi du 2 septembre 1996 instituant les contributions au fonds de gestion et de dveloppement
des collectivits territoriales,
Vu le dcret du 16 fvrier 2005 sur la prparation et lexcution des lois de finances,
Considrant quil sagit dexpliciter les modalits dapplication du Dcret du 16 fvrier 2005 sur la
prparation et lexcution des lois de finances,
Considrant quil y a lieu de consolider la rforme des Finances Publiques,
Sur le rapport du Ministre de lEconomie et des Finances ;
Et aprs dlibration en Conseil des Ministres :

ARRETE

Article 1.

Le prsent arrt fixe les bases dun systme de Comptabilit Publique nationale
et les rgles fondamentales de gestion des deniers publiques, des du domaine priv ou
public de lEtat ou ceux dont il garde.
Des textes spcifiques fixeront les modalits dapplication de la Comptabilit Publique
des entits prsentant des caractristiques particulires.

Article 2.

Le domaine de la Comptabilit Publique couvre lensemble des principe et


Rglements, normes, services et techniques qui interviennent dans la compilation, le
traitement et la prsentation des transactions qui affectent ou sont susceptibles
daffecter le patrimoine des entits du secteur public.

TITRE I
DISPOSITIONS GENERALES

Article 3.

La comptabilit Publique a pour objectifs :


a) Enregistrer systmatiquement toutes les transactions effectues par les entits
du secteur public ou qui affectent leur situation financire.
b) Le traitement de la publication de donnes financires permettant la prise
dcisions des responsables de ladministration financire publique et
linformation des intresss.
c) Prsenter les informations comptables et les documents en support de manire
faciliter les tches de contrle et daudit tant internes quexternes.
d) Permettre que les donnes sur le secteur public puissent intgrer le Systme de
Comptes Nationaux.

Article 4.

Le systme de Comptabilit Publique prsente les caractristiques ci-aprs :


a) Il est commun, unique, applicable toutes les composantes du secteur public
national.
b) Il permet dobserver la relation entre changements dans le budget gnral, la
trsorerie et le patrimoine et leur introduction dans les comptes nationaux.
c) Il prsente lexcution du budget, les mouvements et la situation du Trsor
Public, les variations, la composition et la situation du patrimoine des entits du
secteur public.
d) Il vise dterminer les cots des oprations du secteur public.
e) Il se base sur les rgles et principes de comptabilit communment admis et
applicables au secteur public.

Article 5.

La Direction du Trsor est lorgane directeur du systme de Comptabilit


Publique, ce titre elle a la responsabilit de prescrire, de mettre en uvre et de
maintenir ledit systme dans le cadre du secteur public national, ce dans le respect des
dispositions du prsent arrt.

Article 6.

Le Directeur du Trsor a pour obligations :


a) Dditer les rgles de la Comptabilit Publique pour tout le secteur public
national. Il tablit la mthode comptable appliquer, la priodicit, la structure
et les caractristiques des tats comptables et financiers que doivent prsenter
les composantes du secteur public.
3

b) De sassurer que les systmes comptables prescrits peuvent tre adapts et mis
en uvre par les entits conformment leur statut juridique, leur type
dactivits et les exigences particulires de leur gestion.
c) De guider et dassister techniquement toutes les entits du secteur public dans
la mise en place des rgles et mthodes dictes.
d) De grer un systme dinformation financire qui permet de connatre en
permanence lexcution du budget, lencaisse, la gestion du patrimoine, les
rsultats conomiques et financiers de chaque entit dconcentre et/ou
territorialement dcentralis du secteur public.
e) Dlaborer les comptes conomiques du secteur public national la lumire du
systme de Comptabilit Nationale.
f) De tenir les archives gnrales des documents financiers de lAdministration
Publique en gnral.
Article 7.

Le directeur du Trsor, charg de la comptabilit publique est le comptable


principal unique et central de lEtat. A ce titre :
a) Il procde, sous sa responsabilit propre, aux oprations de recettes et de
dpenses, affrentes lexcution du budget, ordonnances par lordonnateur
principal et assignes sur son poste.
b) Il tient une comptabilit spare pour toutes les oprations de chaque projet de
dveloppement.
c) Il assure la comptabilisation des oprations effectues sur comptes courants.
d) Il concourt la comptabilisation de lmission, de la gestion et du
remboursement des titres de la dette publique court, moyen et long terme.
e) Il dcrit les oprations dmission et de remboursement de la dette garantie par
lEtat.
f) Il excute ou centralise les oprations de trsorerie de lEtat, notamment celles
relatives aux transactions avec les internationales.
g) Il centralise les oprations faites pour le compte de lEtat par les comptables
publics.
h) Aprs avoir centralis les oprations du budget gnral, des budgets annexes et
celles des comptes spciaux qui sont faites par les comptables secondaires, le
directeur du Trsor passe les critures de fin danne permettant de dresser les
comptes annuels de lEtat et soumet les comptes gnraux de lEtat
lapprobation du ministre.
Les pices justificatives seront rendues disponibles par la Direction du Trsor pour la
Cour Suprieure des Comptes et du Contentieux Administratif, aprs paiement et
comptabilisation, dans un dlai ne dpassant pas quinze jours.

Article 8.

Les comptes de lEtat sont dresss chaque anne par le ministre charg des
finances.
Le compte gnral de ladministration des finances comprend :
- la balance gnrale des comptes valant synthse de lexcution du budget gnral,
- le dveloppement des recettes budgtaires avec comparaison des ressources
prvisionnelles et des ressources effectivement ralises, classes daprs leur
assiette,
- le dveloppement des dpenses budgtaires avec comparaison des crdits
budgtaires et des dpenses effectivement ralises,
4

le dveloppement des oprations constates aux budgets annexes et aux comptes


spciaux du Trsor,
- une situation de la dette publique, interne et externe, arrte au dernier jour de
lexercice coul, montrant pour chaque lment de la dette le capital emprunt,
lencours aux premier et dernier jour de lexercice, le montant des intrts pays et
de lamortissement pratiqu au cours de lexercice,
- le dveloppement des comptes de rsultats.
Le compte gnral de ladministration des finances est produit au juge des comptes
lappui du projet de loi de rglement qui lui est communiqu annuellement.
Au vu du compte de gestion du comptable principal de lEtat, du compte gnral de
ladministration des finances et de la comptabilit administrative tenue au ministre de
lconomie et des finances dans les conditions prvues larticle 7 ci-dessus, le juge
des comptes rend une dclaration gnrale de conformit.
Article 9.

La comptabilit est tenue par exercice fiscal.


La comptabilit dun exercice fiscal comprend :
- Toutes les oprations rattaches au budget de lexercice en cours jusqu la date de
clture de ce budget,
- Toutes les oprations de trsorerie et les oprations mentionnes larticle 88 du
prsent arrt faites au cours de lexercice ainsi que les oprations de
rgularisation.

Article 10.

Au 31 octobre de chaque anne, chaque ministre remet au ministre charg des


finances et la Cour Suprieure des Comptes et du Contentieux administratif
linventaire annuel dtaill, arrt au 30 septembre, des biens meubles et immeubles
dont ils ont la responsabilit.

Article 11.

Sous peine de sanctions prvues par la loi, il est interdit quiconque,


fonctionnaire ou particulier non autoris par la lgislation en vigueur, de simmiscer
dans la gestion des deniers publics.

Article 12.

Les conditions dexcution des oprations du budget de lEtat sont dfinies au titre
III ci-aprs, conformment aux dispositions de larticle 52 de la loi organique relative
aux lois de finances.
TITRE II
LES ORDONNATEURS ET LES COMPTABLES

Article 13.

Les oprations dexcution du budget de lEtat et des autres organismes publics


font intervenir deux catgories dagents : dune part, les ordonnateurs, dautre part, les
comptables.
Les fonctions dordonnateur et celles de comptable sont incompatibles.
CHAPITRE 1

LES ORDONNATEURS ET LEUR RESPONSABILITE


Article 14.

Les ordonnateurs prescrivent lexcution des recettes et des dpenses. A cet effet,
ils constatent les droits de lEtat et des autres organismes publics, liquident et mettent
les titres de crances correspondants destins assurer le recouvrement des recettes.
Dans le cadre des dpenses, ils procdent aux engagements, liquidations et
ordonnancements.
Ils mettent les ordres de mouvements affectant les biens et matires de lEtat et des
autres organismes publics.
Les ordonnateurs peuvent dlguer leurs pouvoirs. Ils peuvent tre suppls en cas
dabsence ou dempchement.
Les biens mobiliers et immobiliers, valeurs, titres et matires qui constituent le
patrimoine de lEtat sont acquis, affects, conservs et cds dans les conditions fixes
par le prsent texte, la lgislation sur la passation et lexcution des marchs, la
comptabilit des deniers, des valeurs et celle des matires.
La rglementation propre aux biens de lEtat est applicable aux biens des autres
organismes publics, sauf dispositions spciales drogatoires les concernant.

Article 15.

Les ordonnateurs sont responsables des certifications quils dlivrent.

Article 16.

Les ordonnateurs de lEtat sont de trois ordres : principaux, dlgus et secondaires.

Article 17.

Le ministre charg des finances est ordonnateur principal central et unique des recettes
et des dpenses du budget de lEtat, des budgets annexes et des comptes spciaux du
Trsor. Il tient la comptabilit des engagements.
Il homologue les recettes liquides par les ordonnateurs principaux, les ordonnateurs
dlgus et les ordonnateurs secondaires.
Il excute les propositions de dpenses ordonnances par les ordonnateurs principaux,
les ordonnateurs dlgus et les ordonnateurs secondaires.
Le ministre charg des finances peut dlguer ses pouvoirs et peut tre galement
suppl en cas dabsence ou dempchement dans les conditions prvues par la loi.
Le ministre charg des finances exerce ses attributions par le moyen dordonnateurs
principaux au niveau des administrations centrales, dordonnateurs dlgus au niveau
des services techniques dconcentrs et dordonnateurs secondaires au niveau des
services territorialement dconcentrs.

Article 18.

Les responsables du pouvoir excutif, du pouvoir judiciaire, des institutions


indpendantes et des collectivits territoriales sont ordonnateurs principaux. Ils ont
linitiative des dpenses de leur institution et sont, ce titre, gestionnaires des crdits
qui leur sont affects par les lois de finances. Ils proposent les engagements de
dpenses et prparent la liquidation et lordonnancement. Ils constatent les droits de
lEtat, et liquident les recettes de leur institution. Ils peuvent se faire suppler en cas
dabsence ou dempchement. Ils peuvent dlguer leurs pouvoirs des agents des
services dconcentrs, agissant en qualit dordonnateurs dlgus ou secondaires.

Article 19.

Les ordonnateurs principaux de lEtat sont accrdits auprs du ministre charg des
finances ou de ses dlgus.
Les ordonnateurs dlgus et secondaires de lEtat sont accrdits auprs de
lordonnateur principal de leur institution de tutelle.
Tous les ordonnateurs de lEtat sont accrdits auprs des comptables publics
assignataires des oprations dont ils prescrivent l'excution.

Article 20.

Les propositions de dpenses et les liquidations de recettes faites par les ordonnateurs
principaux et les ordonnateurs dlgus ou secondaires sont rapproches avec les
critures de leurs comptables assignataires et sont retraces dans des comptabilits
administratives, centralises au ministre charg des finances. Cette centralisation
permet de suivre le droulement des oprations budgtaires.

Article 21.

Lordonnateur est seul responsable des engagements quil aura contracts en violation
des lois et rglements en vigueur ou au-del des limites des crdits allous.

Article 22.

Conformment aux dispositions de larticle 79 du dcret du 16 fvrier 2005 sur la


prparation et lexcution des lois de finances, les ministres, encourent raison de
lexercice de leurs attributions, les responsabilits que prvoit la Constitution.
Les autres ordonnateurs de lEtat encourent une responsabilit qui peut tre
disciplinaire, pnale et civile sans prjudice des sanctions qui peuvent leur tre
infliges par la juridiction des comptes raison de leurs fautes de gestion.
CHAPITRE 2
LES COMPTABLES PUBLICS ET LEUR RESPONSABILITE

Article 23.

Sont comptables publics les fonctionnaires et agents rgulirement habilits


effectuer, titre exclusif, les oprations vises aux articles 24 25 ci-aprs, sous
rserve de la situation de comptable de fait dfinie larticle 85 du dcret du 16 fvrier
2005 sur la prparation et lexcution des lois de finances.

Article 24.

Les comptables publics en deniers et valeurs sont seuls habilits assurer :


- La prise en charge et le recouvrement des ordres de recette qui leur sont remis par
les ordonnateurs, des crances constates par un contrat, un titre de proprit ou
tout autre titre ou acte dont ils assurent la conservation ainsi que lencaissement des
droits au comptant et des recettes de toute nature que lEtat et les autres organismes
publics sont habilits recevoir ;
- Le rglement des dpenses, soit sur ordre manant des ordonnateurs accrdits, soit
au vu des titres prsents par les cranciers, ainsi que la suite donner aux
oppositions et autres significations;
- La garde et la conservation des fonds, valeurs, titres appartenant ou confis lEtat
et aux autres organismes publics ;
- Le maniement des fonds et les mouvements des comptes de disponibilits ;
- La conservation des pices justificatives des oprations et de documents de
comptabilit ;
- La tenue de la comptabilit qui leur incombe.

Article 25.

Les contrles que les comptables publics en deniers et valeurs sont tenus dexercer
sont les suivants :
a) en matire de recettes, le contrle :
- de lautorisation de percevoir les recettes dans les conditions prvues par les lois et
rglements;
- de la mise en recouvrement et de la liquidation des crances ainsi que de la
rgularit des rductions et des annulations des titres de recettes, dans la limite des
lments dont ils disposent.
b) en matire de dpenses, le contrle :
- de la qualit de lordonnateur et de lassignation de la dpense,
- de lexacte imputation des dpenses au chapitre, articles et alina quelles
concernent et selon leur nature ou leur objet,
- de la disponibilit des crdits,
- de la validit de la crance dans les conditions prcises larticle 26 ci-aprs,
- de lexistence ventuelle doppositions, notamment, de saisies-arrts ou de
cessions,
- du caractre libratoire du rglement.
c) en matire de patrimoine, le contrle :
- de la conservation des droits, privilges et hypothques.

Article 26.

Pour ce qui concerne la validit de la crance des tiers sur lEtat et les autres
organismes publics, le contrle des comptables publics en deniers et valeurs porte sur :
- la justification du service fait, rsultant de lattestation fournie par lordonnateur
ainsi que des pices justificatives produites ;
- lexactitude des calculs de liquidation ;
- lintervention pralable des contrles, autorisations, approbations, avis ou visas
rglementaires ;
- la production des justifications et, le cas chant, du certificat de prise en charge
linventaire ;
- lapplication des rgles de prescription et de dchance.

Article 27.

Les comptables matires sont prposs la gestion dun ou plusieurs magasins; ils
assurent la garde et la conservation des matriels et matires en stocks, et suivent les
mouvements des biens ordonns par les ordonnateurs.
Ils sont responsables personnellement et pcuniairement de la garde et de la
conservation des existants, ainsi que de la rgularit des critures comptables.

Article 28.

Les comptables publics en deniers et valeurs sont principaux ou secondaires. Les


comptables principaux rendent leurs comptes au juge des comptes. Les comptables
secondaires sont ceux dont les oprations sont centralises par un comptable principal
auquel ils rendent des comptes de clerc matre.
Les comptables publics peuvent dlguer leurs pouvoirs un ou plusieurs mandataires
ou rgisseurs ayant qualit pour agir en leur nom et sous leur responsabilit.
Il est interdit tout comptable de deniers publics de prendre intrt directement ou
indirectement dans les marchs et contrats publics de travaux, transports, fournitures
ou services.

Article 29.

Les comptables publics sont nomms par le ministre des finances ou avec son
agrment.
8

Article 30.

Avant dtre installs dans leur poste, les comptables de droit des deniers publics sont
tenus de prter serment devant la Cour Suprieure des Comptes et du Contentieux
Administratif et de constituer des garanties.
Le serment dit : je jure de rgler fidlement ma mission de comptable .
Les comptables intrimaires sont astreints la constitution de ces garanties.
Le montant des garanties et les conditions de leur constitution sont fixs par arrt du
ministre charg des finances.
La libration des garanties constitues ne peut intervenir que dans les conditions fixes
par des lois ou rglements propres chaque organisme public.

Article 31.

Tout comptable public peut contracter une assurance pour couvrir sa responsabilit
pcuniaire. Toutefois, cette couverture ne peut excder les neuf diximes des sommes
demeurant sa charge.

Article 32.

Sans prjudice de leur responsabilit personnelle et pcuniaire, les comptables publics


sont soumis au rgime disciplinaire du statut dont ils relvent.
Les comptables publics ne sont donc pas tenus de dfrer aux ordres irrguliers qui
engagent leur responsabilit pcuniaire et personnelle, sauf ordre crit manant du
ministre charg des finances, ou de suprieurs ayant la qualit de comptable public. La
responsabilit de ces derniers se substitue ds lors celle de leurs subordonns.

Article 33.

La cessation de fonction dun comptable public donne lieu ltablissement dun


procs verbal de remise de service par son suprieur hirarchique direct.
Hors mis les cas de dcs, dabsence irrgulire ou de suspension, aucun comptable
public ne peut cesser ses fonctions sans quil ait t tabli un procs verbal
contradictoire de remise de service.
En tout tat de cause, la date de cessation de fonction est la date effective de la remise
de service.

Article 34.

En cas de besoin, le Comptable principal central dsigne un comptable intrimaire


pour assurer la gestion du poste jusqu linstallation du nouveau titulaire.
Le comptable intrimaire a, sous rserve de restrictions expresses, les mmes pouvoirs
que le titulaire. Le comptable intrimaire, quoiquayant les mmes responsabilits
personnelles et pcuniaires que le comptable titulaire, nest pas astreint la prestation
de serment.
Un procs verbal de remise de service doit tre tabli aussi bien lentre qu la sortie
de fonction du comptable intrimaire.
La dure de lintrim ne peut tre suprieure 6 mois, renouvelable une fois sur
dcision du comptable principal.

Article 35.

Les comptables publics sont personnellement et pcuniairement responsables des


oprations quils excutent depuis leur installation jusqu la date de leur cessation de
service. Cette responsabilit stend aux oprations des comptables publics, rgisseurs,
fonctionnaires ou agents placs sous leur autorit, aux actes des comptables de fait
dont ils auraient eu connaissance sans en aviser leur suprieur hirarchique.
Hors le cas de mauvaise foi, les comptables publics ne sont ni personnellement ni
pcuniairement responsables des erreurs commises dans lassiette et la liquidation des
produits quils recouvrent.
9

Hors le cas de mauvaise foi, les comptables publics ne sont ni personnellement ni


pcuniairement responsables des oprations quils ont effectues sur ordre crit du
ministre charg des finances.
La responsabilit de tout comptable public, rgisseur, fonctionnaire, ou agents placs
sous les ordres dun comptable public principal est mise en jeu dans les mmes
conditions que celles du comptable public principal lui-mme lorsquune infidlit
commise intentionnellement par celui-l cause le prjudice reproch. Les rgisseurs
chargs pour le compte des comptables publics dopration dencaissement et de
paiement, sont soumis aux rgles et responsabilits des comptables publics.
Il en est de mme des agents chargs de tenir les comptabilits spciales de matires,
valeurs et titres.
Article 36.

Le comptable public, dont la responsabilit pcuniaire est engage a lobligation de


verser immdiatement de ses deniers personnels une somme gale soit au montant du
dficit ou manquant constat, de la perte de recette subie, de la dpense paye tort ou
de lindemnit mise de son fait la charge de lEtat ou des autres organismes publics,
soit, dans le cas o il tient la comptabilit des matires, la valeur du bien manquant.
Les articles 38 et 39 suivants prvoient les conditions dans lesquelles une dcharge ou
remise gracieuse peut tre accorde.

Article 37.

Tous les comptables publics ou assimils sont soumis aux rgles, obligations et
responsabilits dans les conditions et limites fixes par les articles 24 36 ci-aprs.

Article 38.

La responsabilit pcuniaire dun comptable public est mise en jeu par une dcision de
dbet de nature soit administrative soit juridictionnelle.
Le dbet administratif rsulte dun arrt du ministre charg des finances.
Le dbet juridictionnel rsulte dun arrt de la juridiction des comptes rendus dans les
conditions prvues par la loi dterminant la composition, lorganisation, les
attributions et le fonctionnement de ladite juridiction.
Les dcisions de dbet produisent les mmes effets et sont soumises aux mmes rgles
dexcution que les dcisions juridictionnelles. Ils sont immdiatement excutoires
nonobstant dventuels recours devant les tribunaux suprieurs sauf dans les conditions
prvues a larticle 39 ci-aprs.

Article 39.

Les comptables publics dont la responsabilit a t mise en jeu suite un cas de force
majeure peuvent obtenir dcharge totale ou partielle de leur responsabilit aprs
production de toutes justifications ncessaires.
Cette dcharge, est accorde par la juridiction des comptes conformment aux lois en
vigueur.
Les comptables publics peuvent obtenir la remise gracieuse des sommes laisses leur
charge. Cette remise est accorde par dcision expresse du ministre charg des
finances, pris sur avis du directeur charg de la comptabilit publique, en cas de dbet
administratif ou sur celui du prsident de la juridiction des comptes en cas de dbet
juridictionnel.
En cas de remise gracieuse, les dbets restent la charge du budget de lEtat ou des
autres organismes publics, dans les conditions fixes par les lois ou les rglements.
10

Article 40.

Les comptables dont la bonne foi est tablie peuvent bnficier dun sursis de
versement pendant lexamen de leur demande de dcharge de responsabilit ou de
remise gracieuse. Ce sursis est accord par le ministre charg des finances sur avis du
directeur charg de la comptabilit publique.
A dfaut de dcision expresse du ministre charg des finances dans le dlai de six mois
compter de la date de la demande du comptable intress, le sursis est rput accord.
Sur requte expresse du comptable public, le sursis est renouvel tous les ans jusqu
la dcision dfinitive.

Article 41.

Sous lautorit du ministre charg des finances, les comptables directs du Trsor,
autres que le directeur du Trsor, qui ont toujours la qualit de comptables secondaires,
excutent toutes oprations de recette et de dpense du budget gnral des budgets
annexes et des comptes spciaux du Trsor, toutes oprations de trsorerie et, dune
manire gnrale, toutes oprations financires dont lEtat est charg lexception de
celles dont lexcution est expressment confie dautres comptables publics.

Article 42.

Un comptable public principal est plac dans chaque direction dpartementale du


Ministre de lconomie et des Finances. Il procde au paiement des dpenses
correspondant aux crdits dlgus aux ordonnateurs de leur circonscription. Il vrifie
et comptabilise les recettes des comptables secondaires, directeurs dpartementaux et
des rgisseurs de recettes des administrations financires de leur circonscription.

Article 43.

Les comptables spciaux, qui ont toujours la qualit de comptable secondaire


comprennent :
- les comptables des administrations financires qui sont chargs du recouvrement
dimpts, de taxes, droits, redevances, produits et recettes diverses ainsi que de
pnalits fiscales et frais de poursuites et de justice y affrents dans les conditions
fixes par les lois fiscales, le code des douanes, les lois et rglements ;
- les rgisseurs davances et de recettes qui peuvent tre habilits, dans le cadre de la
rglementation en vigueur, excuter des catgories particulires dopration de
recettes et de dpenses.

Article 44.

Les agents des ministres dpensiers chargs dexcuter les oprations sur les comptes
courants sont nomms rgisseurs de recettes ou davances par le ministre de tutelle
avec agrment du ministre charg des finances. Ils sont accrdits auprs du directeur
du Trsor.
Les rgisseurs de recettes sont habilits, pour un ou plusieurs comptes courants,
effectuer :
- tout encaissement de droits constats et liquids par les ordonnateurs auprs
desquels ils sont accrdits ;
- tout encaissement au comptant dans les endroits autoriss et selon les modalits
prvues cet effet.
Les rgisseurs davances sont habilits, pour un ou plusieurs comptes courants,
effectuer les dpenses publiques dont la nature et les modalits dexcution sont fixes
par rglement administratif du ministre charg des finances relatif la procdure
dalimentation des comptes courants.

11

Article 45.

La libration des garanties constitues par les comptables publics des deniers de lEtat
ne peut intervenir que dans les conditions suivantes :
- pour le comptable principal : aprs arrts dfinitifs de quitus rendus par la
juridiction des comptes sur les diffrentes gestions dont il avait la charge jusqu sa
cessation de fonction.
- Pour les comptables secondaires : aprs obtention du certificat de dcharge dlivr
par le directeur charg de la comptabilit publique.
- Le certificat de dcharge doit tre dlivr dans les 6 mois de la demande expresse
de libration de ses garanties prsente par le comptable secondaire, sauf, dans le
mme dlai, refus crit et motiv du directeur charg de la comptabilit publique.
Le certificat de dcharge permet uniquement la libration des garanties, mais
nemporte pas consquence quant lapprciation de la responsabilit ventuelle du
comptable secondaire par le ministre charg des finances ou la juridiction des comptes.
Aprs constatation que les conditions prvues ci-dessus sont runies, la libration des
garanties est accorde par dcision du ministre charg des finances sur proposition du
directeur charg de la comptabilit publique.
CHAPITRE 3

LE PRINCIPE DE LA SEPARATION DES FONCTIONS DORDONNATEUR ET DE


COMPTABLE
Article 46.

Les fonctions dordonnateur et celles de comptable sont incompatibles aux termes de


larticle 59 du Dcret du 16 fvrier 2005 sont produites par les comptables secondaires
au comptable principal et par le comptable principal au juge des comptes.
Toutefois, pour les recettes quils sont chargs de recouvrer, les comptables spciaux
des administrations financires mentionns larticle 43 ci-dessus exercent certaines
des activits dvolues aux ordonnateurs.
TITRE III
LES OPERATIONS DEXECUTION DU BUDGET DE LETAT
CHAPITRE 1
DISPOSITIONS GENERALES

Article 47.

Les ressources et les charges relatives au fonctionnement et aux investissements de


lEtat font lobjet dun budget prsent dans la loi de finances initiale et les lois de
finances rectificatives

Article 48.

Les pices justificatives mentionnes aux articles 39, 55 et 56 de la loi organique sur la
prparation et lexcution des lois de finances sont produites par les comptables
secondaires au comptable principal et par le comptable principal au juge des comptes.

12

Toutefois, le ministre charg des finances peut, par rglement administratif, autoriser
le comptable principal conserver les justifications. Ledit rglement fixe les
conditions dans lesquelles les justifications peuvent tre dtruites aprs jugement des
comptes. En aucun cas, cette destruction ne peut tre effectue pendant les cinq annes
qui suivent ledit jugement.
Article 49.

Dans les conditions prvues aux articles 61 65 de la loi organique sur la prparation
et lexcution des lois de finances, sont prescrites au profit de lEtat, toutes crances
qui nont pas t payes dans un dlai de deux annes compltes.
CHAPITRE
OPERATIONS DE RECETTES

Article 50.

Les recettes de lEtat comprennent les produits dimpts, de taxes, de droits, les
emprunts, subventions, participations des entreprises publiques et autres produits
autoriss par les lois et rglements en vigueur ou rsultant de dcisions de justice ou de
conventions.
La portion des impts et taxes collectes par les organismes de perception pour le
compte des collectivits territoriales sera dpose dans les comptes grs par lesdites
collectivits.

Article 51.

Toutes contributions directes ou indirectes autres que celles qui sont lgalement
institues, quelque titre et sous quelque dnomination quelles se peroivent, sont
formellement interdites peine, pour les agents qui confectionneraient les rles et
tarifs et ceux qui en feraient le recouvrement, dtre poursuivis comme
concussionnaires, sans prjudice de laction en rptition pendant trois annes contre
tous receveurs ou individus qui en auraient fait la perception.
Sont galement punissables des peines prvues lgard des concussionnaires tous
dtenteurs de lautorit publique qui, sous une forme quelconque et pour quelque motif
que ce soit auront, sans autorisation de la loi, accord des exonrations en franchise de
droit, impt ou taxe publique ou auront effectu gratuitement la dlivrance de produits
ou services payants des organismes publics.

Article 52.

Dans les conditions prvues pour chacune delles, les recettes sont constates et
liquides, ordonnances avant dtre prises en charge et recouvres.
La liquidation a pour objet de dterminer le montant de la dette des redevables et doit
indiquer les bases sur lesquelles elle est effectue.
Toute erreur de liquidation donne lieu soit lmission dun ordre dannulation ou de
rduction de recette, soit lmission dun ordre complmentaire.
Toute crance constate et liquide fait lobjet dun acte formant titre de perception
mis par lordonnateur du budget concern qui en a seul linitiative.
Pour les recettes encaisses sur versements spontans des redevables, des titres de
rgularisation sont tablis priodiquement.

13

Article 53.

Les rgles dexigibilit des crances publiques sont celles fixes par les lois fiscales, le
code douanier, les lois et rglements.

Article 54.

Les actes formant titres de perception sont notifis aux comptables pour prise en
charge selon des modalits dtermines par des textes particuliers ; ils sont notifis aux
redevables par avis les informant de la date dchance et des modalits de rglement.
La procdure habituelle en matire de recouvrement est amiable. Sauf exception tenant
soit la nature ou au caractre contentieux de la crance, soit la ncessit de prendre
sans dlai des mesures conservatoires, le recouvrement forc est prcd dune
tentative de recouvrement amiable.

Article 55.

Le recouvrement forc des crances est poursuivi par les voies de droit en vertu dun
titre ayant force excutoire.
Les rles et tats de liquidation dimpts et taxes assimiles, les dcisions de justice et
les arrts de dbets pris par les autorits comptentes forment titres de perception
excutoires.
Les ordres de recette sont rendus excutoires par les ordonnateurs qui les ont mis. Ils
sont cet effet revtus de la formule excutoire, dats et signs par les ordonnateurs.
Le recouvrement des tats excutoires est poursuivi jusqu opposition du dbiteur
devant la juridiction comptente.
Les rclamations et contestations de toutes natures relatives lassiette et la
liquidation des droits nont pas deffet suspensif sur les poursuites si elles ne sont pas
assorties de garanties. Ces garanties, dtermines par les lois fiscales, doivent tre
acceptes par le Trsor.

Article 56.

Les redevables de lEtat sacquittent de leurs dettes par versement despces, par
remise de chques ou effets bancaires certifis.
Tout versement donne lieu la dlivrance dun acquit, sur lavis de cotisation ou le
bordereau de paiement qui forment titres.
Le dbiteur de lEtat est libr sil prsente un titre rgulirement acquitt, sil invoque
le bnfice dune prescription et que celle-ci est effective.

Article 57.

Les redevables de lEtat ne peuvent opposer la compensation lgale dans le cas o ils
se trouvent dans le mme temps cranciers dorganismes publics.
Dans la mme situation, pralablement tout paiement, le comptable public doit
oprer la compensation lgale entre les dettes et les crances assignes sur sa caisse.

Article 58.

Les dispositions des lois fiscales et du code douanier fixent pour chaque catgorie de
crances, les conditions dans lesquelles le recouvrement dune crance peut tre
suspendu ou abandonn, ou dans lesquelles une remise de dette, une transaction ou une
adhsion concordat peuvent intervenir.

Article 59.

Les comptables publics sont responsables du recouvrement de la totalit des droits


liquids par les ordonnateurs et pris en charge par leurs soins.
14

Ils doivent justifier de lapurement de ces prises en charge dans les dlais et formes
prvus par la rglementation en vigueur.
Lapurement rsulte soit de recouvrements effectifs, soit de rduction ou dannulation
de droits pralablement liquids, soit dadmission en non-valeur.
Article 60.

Les responsabilits des comptables publics en matire de recouvrement sont engages


et mises en jeu dans les conditions fixes larticle 39 du prsent arrt.
CHAPITRE 3
OPERATIONS DE DEPENSES

Article 61.

Les dpenses de lEtat doivent tre excutes partir des crdits appropris de la loi
de finances et tre conformes aux lois et rglements.
Seules peuvent tre payes sans avoir t prvues dans la loi de finances, les dpenses
titre de remboursement sur fonds dposs par des tiers, de restitution de taxes
indment payes, les obligations dcoulant du droit interne ou du droit international.
Elles restent cependant soumises aux lois et rglements relatifs lexcution des
dpenses budgtaires.
Les dpenses dinvestissement du programme dinvestissements publics sont excutes
dans le cadre du Fonds dInvestissement Public (FIP) conformment la
rglementation qui lorganise.

Article 62.

Avant dtre payes les dpenses sont engages, liquides et ordonnances.


Toutefois, certaines dpenses nexigent pas de lordonnateur un ordonnancement pour
chaque paiement. Ce sont :
- les dpenses de traitements et salaires du personnel de lEtat ;
- les rentes et pensions de lEtat ;
- les loyers de lEtat ;
- certaines dpenses au titre des interventions publiques ;
- certaines dpenses pour assurer le service de la dette publique.
Lordonnateur principal de lEtat reprend lordonnancement priodiquement, sauf
instructions contraires ou dans les cas prvus par la loi.

Article 63.

Lengagement est lacte par lequel lEtat cre ou constate son encontre une
obligation de laquelle rsultera une charge. Il saccompagne de la rservation des
crdits ncessaires honorer lobligation et doit tre approuv par les services de
contrle financier de lEtat. En cas de nomination ou de transformation demplois,
lengagement doit recevoir galement laval du Premier ministre ou de ses dlgus.
Il revt les formes prvues par les rgles en vigueur et notamment la lgislation
rgissant les marchs publics.

Article 64.

LEtat nest responsable que des engagements souscrits par ses ordonnateurs ou leurs
dlgus dans les limites des crdits inscrits dans les lois de finances.
Les obligations excdentaires aux crdits budgtaires et, en gnral, toutes obligations
contraires aux lois, conventions et rglements en vigueur nengagent que la
15

responsabilit de ceux qui les auront contractes, sans prjudice des sanctions civiles
ou pnales pouvant tre appliques.
Les limites dengagement des programmes dinvestissement sont dtermines par des
autorisations de programmes votes en conformit aux lois et rglements en vigueur.
Article 65.

Lordonnateur peut, tout moment, de sa propre initiative dcider de labandon du


projet de dpense et rendre disponibles les crdits prcdemment engags, sous rserve
que les termes du contrat pass avec le tiers le permettent et quil ny ait pas eu de
commencement dexcution. Lordonnateur doit alors prparer une fiche dannulation
dengagement, mentionnant les rfrences de lengagement initial, et appuye par une
attestation du tiers prcisant que celui-ci renonce au contrat pass avec lEtat.
Si la rupture du contrat pass avec le tiers entrane le versement dune indemnit par
lEtat, la dcision dannulation dengagement devra tre justifie et approuve par le
contrleur financier.

Article 66.

La liquidation a pour objet de vrifier la ralit de la dette et darrter le montant de la


dpense. Elle ne peut tre faite quau vu des titres offrant la preuve des droits acquis
par les cranciers.
En ce qui concerne notamment les fournitures, services et travaux, ces titres et pices
sont constitus par les marchs, les mmoires ou factures en original dtaillant les
livraisons, services ou travaux effectus et les procs-verbaux de rception signs par
les ordonnateurs et ventuellement par les responsables des services techniques
concerns.

Article 67.

Sauf les cas davances ou de paiements pralables autoriss par les lois ou rglements,
les services liquidateurs de lEtat ne peuvent arrter les droits des cranciers, y compris
pour ce qui concerne les acomptes sur march de travaux et fournitures, quaprs
constatation du service fait.

Article 68.

Lordonnancement est lacte administratif par lequel, conformment aux rsultats de la


liquidation, lordre est donn au comptable de payer la dette de lEtat. Cet ordre
sadresse la direction du Trsor, comptable payeur de lEtat ou ses mandataires.
Lordonnancement est effectu au moyen de rquisitions de paiement. Pour tre
opposable lEtat, la rquisition de paiement est formule sur un imprim
administratif destin tout engagement de dpense, servi par un ordonnateur ou son
dlgu et approuv par le ministre charg des finances ou son dlgu.
Lordonnancement des dpenses est prescrit :
- soit par les ordonnateurs principaux ;
- soit par les ordonnateurs secondaires.

Article 69.

Chaque rquisition de paiement nonce lanne fiscale ainsi que le chapitre et lalina
budgtaires sur lesquels la dpense est impute.
Le montant de chaque pice justificative des rquisitions de paiement doit tre nonc
non seulement en chiffres, mais aussi en toutes lettres, exception faite pour les
oprations traites par ordinateur.
Les ratures, altrations, surcharges et renvois doivent tre approuvs et signs par ceux
qui ont arrt les pices justificatives et rquisitions de paiement.
16

Lusage dune griffe est interdit pour toute signature apposer sur les rquisitions de
paiement et pices justificatives.
Article 70.

Dans le cadre du contrle de la rgularit des pices justificatives de dpenses, les


comptables sont habilits rclamer aux ordonnateurs ou gestionnaires de crdits des
certificats administratifs ou pices justificatives complmentaires.

Article 71.

Le barme actualis des frais de voyage lintrieur et lextrieur du pays est mis
jour et publi rgulirement par le ministre charg des finances.

Article 72.

Le paiement est lacte par lequel lorganisme public se libre de sa dette.


Il est effectu par le directeur du Trsor ou ses dlgus.
Sous rserve des exceptions prvues par les lois et rglements, les paiements ne
peuvent intervenir avant, soit lchance de la dette, soit lexcution du service fait,
soit la dcision individuelle d'attribution de subvention, d'allocation ou d'avance.
Toutefois, selon la rglementation en vigueur, des acomptes et avances peuvent tre
consentis au personnel ainsi quaux entrepreneurs et fournisseurs.

Article 73.

Pour les dpenses effectuer ltranger ou dans des conditions dtermines par
dispositions rglementaires du ministre charg des finances, des avances de fonds
justifier peuvent tre consenties. Tout montant non employ ou toute valeur dpense
non justifie, sera rembours au compte du Trsor public par le bnficiaire au plus
tard le 30 septembre de lexercice concern.
Les dpenses dintelligence du Bureau du Prsident et du Premier Ministre ne peuvent
pas dpasser 1/1000 des recettes douanires et fiscales et sont justifies selon les
prescrits de larticle 55 de la loi organique sur la prparation et lexcution des lois de
finances.

Article 74.

Lorsque loccasion des contrles prvus en matire de dpenses aux articles 22 et 23


du prsent arrt, des irrgularits sont constates par les comptables publics, ceux-ci
sont tenus de refuser le visa de la dpense. Il en est de mme lorsque les comptables
publics ont pu tablir que les certifications dlivres par les ordonnateurs sont
inexactes. Les comptables sont tenus dadresser aux ordonnateurs une dclaration
crite et motive de leur refus de visa, accompagne des pices rejetes. En cas de
dsaccord persistant entre lordonnateur et le comptable, laffaire est prsente devant
le ministre charg des finances. Si malgr ce rejet le ministre charg des finances
donne ordre au comptable, par crit, deffectuer le paiement, et si le rejet nest motiv
que par lomission ou lirrgularit des pices, le comptable procde au paiement sans
autre dlai, et il annexe la rquisition, avec une copie de sa dclaration, loriginal de
lordre quil a reu.
Les comptables ne peuvent dfrer lordre de payer du ministre ds lors que le refus
de visa est motiv par :
- labsence de crdits disponibles,
- labsence de justification du service fait, sauf pour les avances et les subventions,
- le caractre non libratoire du paiement,
- labsence de visa du contrleur financier sur la rquisition.

17

Article 75.

En cas dinsuffisance de trsorerie, le comptable procde au visa de la dpense, il


suspend le paiement et en avise lordonnateur qui peut donner un ordre de priorit en
individualisant les rquisitions honorer au fur et mesure de la rentre des fonds.

Article 76.

Lorsque le comptable obtempre, en dehors des cas mentionns larticle 72 ci-dessus


lordre de payer du ministre, il cesse dtre responsable de la dpense en cause.
Toutes oppositions ou autres significations ayant pour objet darrter un paiement
doivent tre faites, sous peine de nullit, par le comptable assignataire de la dpense.
A dfaut, pour le saisissant ou lopposant, de remplir les formalits prescrites en la
matire par la rglementation en vigueur, lopposition sera rpute non avenue.
Sauf drogation accorde par le ministre charg des finances, les rquisitions sont
assignes auprs du comptable de lEtat du territoire de rsidence administrative de
lordonnateur secondaire intress.

Article 77.

Le paiement des dpenses est fait par virement ou chque dbiter du compte du
Trsor.
Pour tre valide, tout moyen de paiement doit tre sign par le directeur du Trsor ou
son dlgu.

Article 78.

Les comptables publics assignataires sont seuls chargs, sous leur responsabilit et
selon le droit commun, de vrifier les droits et qualits des parties prenantes et la
rgularit de leurs acquits et, cet effet, dexiger la production de toutes justifications
utiles.

Article 79.

Le dlai de validit des chques mis sur le compte du Trsor public suit les rgles de
prescription dicte dans la loi organique sur la prparation et excution des lois de
finances.
Toute perte de chque fera lobjet dune publication au journal officiel le Moniteur .
Le remplacement, au nom du bnficiaire, du chque gar ne peut tre autoris que
sous rserve dune attestation crite de la Banque de la Rpublique dHati, prcisant
que le premier chque, dclar nul, na pas t pay.

Article 80.

Lorsque le crancier de lEtat refuse de recevoir le paiement, la somme correspondante


est consigne dans les critures du Trsor dans lattente de la solution du litige.

Article 81.

Le ministre charg des finances tablit la procdure dexcution de la dpense


publique par des rglements administratifs.
CHAPITRE 4
OPERATIONS DE TRESORERIE

18

Article 82.

Sont dfinis comme oprations de trsorerie tous les mouvements de numraire, de


valeurs mobilisables, de comptes de dpts et de comptes courants ainsi que ceux des
comptes de crances et de dettes dont le dtail est donn larticle 11 du Dcret du 16
fvrier 2005 sur la prparation et lexcution des lois de finances.

Article 83.

Seuls les comptables publics de lEtat sont habilits effectuer des oprations sur le
compte central du trsor, les comptes courants des institutions publiques et les comptes
spciaux du trsor.
Les oprations de trsorerie sont suivies exclusivement par les comptables publics soit
leur propre initiative, soit sur lordre des ordonnateurs ou la demande des tiers
qualifis.
Le produit des dons et emprunts est peru la direction du trsor.
Conformment larticle 92 du Dcret du 16 fvrier 2005 sur la prparation et
lexcution des lois de finances, ces fonds sont dposs la Banque de la Rpublique
dHati ou dans une autre institution financire dment autorise.

Article 84.

Les oprations de trsorerie sont dcrites pour leur totalit et sans contraction entre
elles.
Les charges et produits rsultant de lexcution des oprations de trsorerie sont
imputes aux comptes budgtaires.

Article 85.

Les fonds dtenus par les comptables publics sont grs selon le principe de lunit de
caisse. Ce principe sapplique toutes les disponibilits des comptables quelle quen
soit la nature. Il entrane lobligation de comptabiliser toutes les disponibilits un
seul compte financier. Un comptable dispose, sauf drogation expresse du ministre
charg des finances, dune seule caisse.
Les ordonnateurs et autres agents de lEtat nayant pas la qualit de comptable public,
de rgisseur de recettes ou davances ne peuvent en aucun cas disposer dun compte de
disponibilit.

Article 86.

Le ministre charg des finances est seul autoris demander louverture de comptes
courants la Banque de la Rpublique dHati. Il dcide de leur fermeture. Les
comptes courants inactifs sont ferms et leur solde transfr au compte du Trsor
public.
A la fin de chaque exercice, les soldes des comptes courants de fonctionnement sont
virs au compte du Trsor public pour de nouvelles alimentations au dbut de
lexercice qui suit.
Un compte courant est ouvert au nom de chaque commune. Sauf drogation expresse
du ministre charge des finances, un seul compte courant est ouvert par institution pour
les dpenses de fonctionnement. Pour assurer le suivi des projets dinvestissement
financs par le Trsor Public, un compte courant est ouvert par projet et par ministre.
Les accords et les documents de projet dtermineront les modalits de gestion des
comptes des projets dinvestissement financs par lextrieur.
19

Article 87.

Le ministre charg des finances fixe les rgles relatives la limitation des encaisses
des comptables publics, des rgisseurs de recettes ou davances, et la limitation de
lactif des comptes courants.

Article 88.

Les dcouverts sur les comptes courants et sur les comptes spciaux du Trsor sont
strictement interdits. Sont autoriss dans les conditions prvues larticle 98 du
prsent arrt les dcouverts au compte central du trsor.
Les conditions et principes de fonctionnement des comptes courants et des comptes
spciaux du Trsor sont tablis par des rglements du ministre charg des finances.

Article 89.

Hormis les mouvements de numraire ncessits par lapprovisionnement et le


dgagement des caisses des comptables, tous les rglements entre comptables publics
sont raliss par compte de transfert ou par virement de compte.
CHAPITRE 5
AUTRES OPERATIONS

Article 90.

Les oprations autres que celles faisant lobjet des articles 50, 61 et 82 du prsent
arrt concernent les biens, matires et valeurs de lEtat, ainsi que les objets et valeurs
appartenant des tiers.
Les modalits de prise en charge, demploi et de conservation des biens et des
matires, des objets et des valeurs sont dtermines suivant les rgles fixes par le
ministre charg des finances.

Article 91.

Les rgles de classement et dvaluation des divers lments du patrimoine mobilier et


immobilier et des stocks, les limites dans lesquelles doivent tre fixs les taux
damortissement ou les provisions pour dprciation ainsi que les modalits de
rvaluation sont prvues par les rglementations tablies par le ministre charg des
finances.

Article 92.

Les oprations internes sont celles dont lenregistrement est obligatoire pour suivre
lactivit de lEtat mais qui naffectent pas les rsultats de lexercice.

TITRE V
LE CONTROLE DE LEXECUTION BUDGETAIRE
Article 93.

Les ministres exercent un contrle administratif, soit directement, soit par


lintermdiaire de corps de contrle, des oprations faites par leurs dlgus et par les
ordonnateurs secondaires qui leur sont rattachs.
Les comptables de lEtat, en leur qualit de payeur exercent sur les ordonnateurs le
contrle mentionn larticle 25 ci-dessus.

20

Article 94.

Le comptable principal de lEtat exerce un contrle administratif des oprations faites


par ses comptables dlgus, par les comptables secondaires et par les comptables
spciaux de lEtat.
Tous les comptables de lEtat sont soumis aux vrifications de linspection gnrale
des finances place auprs du ministre charg des finances, dans les conditions dfinies
par rglement de ce dernier.

Article 95.

Hormis les contrles prvus aux articles 93 et 94 ci-dessus, le contrle de


lexcution budgtaire de lEtat sexerce sur la gestion des ordonnateurs et sur celle
des comptables publics dans les conditions fixes par le Dcret rglementant la
prparation et lexcution des lois de finances.
La Cour Suprieure des Comptes et du Contentieux Administratif statue sur le compte
du comptable principal, selon les rgles de comptence et de procdure qui lui sont
propres.
TITRE VI
LE CAISSIER DE LETAT

Article 96.

Conformment aux dispositions transitoires dictes dans la loi organique relative aux
lois de finances, la Banque de la Rpublique dHati continuera assurer la mission de
caissier de lEtat jusqu nouvel ordre.
Sur requte du Ministre charg des finances, la Banque de la Rpublique dHati
pourra ouvrir des guichets auprs des administrations financires qui en justifient le
besoin.
Dans ce cas, la banque effectue directement les encaissements des contribuables et des
redevables et donne un acquit sur les avis de cotisations correspondant. Cet acquit est
libratoire.

Article 97.

La Banque de la Rpublique dHati tient le compte gnral et les comptes spciaux du


Trsor, contradictoirement avec la direction du Trsor. Elle reoit les versements de
recettes des rgisseurs de recettes de la direction gnrale des impts et de
ladministration gnrale des douanes.
Elle reoit les versements des redevables et des contribuables dans les cas prvus
larticle prcdent. Aprs enregistrement dans la comptabilit gnrale, elle reoit du
directeur du Trsor les dpts de fonds concernant les emprunts et les dons. Elle paye
les chques mis par le directeur du Trsor et ses dlgus en rglement des dpenses
publiques et effectue, sur instruction de cette direction, les virements de compte
compte.
Elle tient les comptes courants ouverts sur demande du ministre charg des finances
au nom des administrations publiques, et rgle les chques tirs sur ces comptes dans
la limite des fonds effectivement disponibles. Les dcouverts et les lignes de crdit en
comptes courants sont strictement interdits. Seuls sont autoriss les dpts
expressment prvus par les lois et rglements.

21

La Banque de la Rpublique dHati informe immdiatement la direction du Trsor de


tous les mouvements qui affectent le compte gnral, les budgets annexes ou les
comptes spciaux du Trsor. Elle transmet cette dernire au dbut de chaque mois
une copie de tous les tats de comptes courants et au jour le jour les chques pays et
retourns.
Article 98.

Tout chque mis par des tiers lordre de lEtat, dun ministre, dune administration
ou dun service public peut tre endoss seulement pour dpt au compte du Trsor
public. Il est transmis la direction du Trsor pour enregistrement et visa. Le paiement
en numraire de ces chques est interdit. Toutefois, les chques tirs sur le Trsor
Public lordre dune institution de ladministration centrale ne peut tre endoss que
par dpt au compte de ladite institution.
Exception est faite pour dons et emprunts. Dans ce cas, une criture de crdit et dbit
correspondante sera faite sur le compte du Trsor public en mme temps du dpt du
chque sur un compte de ladministration centrale la Banque Centrale.

Article 99.

La Banque de la Rpublique dHati peut consentir des avances lEtat sous forme de
dcouvert du compte du Trsor public, soit contre remise de bons du Trsor.
Les accords conclus entre lEtat et la Banque de la Rpublique dHati dtermineront
les conditions de ces avances. Le dcouvert accord ne pourra en aucun cas dpasser
20 % du montant annuel des recettes douanires et fiscales du dernier exercice clos. Le
solde ngatif du compte du Trsor public est transfr en fin dexercice un compte
ddi exclusivement ce cumul.

Article 100.

Le ministre charg des finances a la responsabilit premire de la gestion des fonds du


Trsor public.
Tout ordre de virement ou prlvement dbiter au compte du Trsor public doit tre
sign par le ministre charg des finances (ou son dlgu) ou le directeur du Trsor (ou
son dlgu). Ni lun ni lautre ne peuvent tre obligs signer sils estiment de bonne
foi que la transaction est contre les lois et dispositions en vigueur.
Aucun projet de loi, de dcret-loi ou de dcret comportant des dispositions caractre
financier, conomique ou montaire ou ayant une incidence sur les recettes ou les
dpenses publiques, ne peut tre soumis soit au vote de la Chambre Lgislative, soit
la signature du Prsident de la Rpublique, sil nest pas accompagn de lavis
favorable, crit et motiv, du ministre charg des finances.

TITRE VII
DISPOSITION TRANSITOIRE

22

Article 101.

Dans lattente de la mise en place des structures ncessaires linstallation et


lorganisation du corps des comptables publics, de linspection gnrale des finances et
des contrleurs financiers tel que prvu dans le dcret rglementant la prparation et
lexcution des lois de finances, les structures et mcanismes de contrle actuels
resteront en vigueur jusquau 1er juillet 2005.
TITRE VII
DISPOSITION FINALE

Article 102.

Le prsent Arrt sera publi et excut la diligence du Ministre de lEconomie et


des Finances.

Donn au Palais Nationale, Port-au-Prince, le 16 fvrier 2005, An 202me de lIndpendance.

Par le Prsident

Me Boniface ALEXANDRE

Le Premier Ministre

Grard LATORTUE

Le Ministre des Affaires Etrangres et des Cultes

Hrard ABRAHAM

Le Ministre de la Justice et de la Scurit Publique

Bernard H. GOUSSE

Le Ministre de lIntrieur et des Collectivit Territoriales

George MOISE

Le Ministre de lEconomie et des Finances

Henri BAZIN

Le Ministre du Plan et de la Coopration Externe

Roland PIERRE

Le Ministre de lAgriculture, des Ressources Naturelles


Et du Dveloppement Rural

Philippe MATHIEU

Le Ministre du Commerce, de lIndustrie et du Tourisme

Jacques Fritz KENOL

Le Ministre des Travaux Publics, Transports et


Communications

Fritz ADRIEN

Le Ministre de lEducation Nationale, de la Jeunesse


Et des Sports et de lEducation Civique

Pierre BUTEAU

Le Ministre de la Communication et de Culture

Magali COMEAU DENIS

Le Ministre de la Sant Publique et de la Population

Josette BIJOU

Le Ministre des Affaires Sociales

Pierre Claude CALIXTE

Le Ministre la Condition Fminine

Adeline Magloire CHANCY

23

Le Ministre des Hatiens Vivant lEtranger

Alix BAPTISTE

Le Ministre de lEnvironnement

Yves Andr WAINRIGHT

24

ANNEXES

BUDGET CONSOLIDE

Aucune information
doit tre enregistre
dans ce tableau.

Nom de l'Institution : _________________


Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Rubriques Budgtaires

HHFDS

AUTRES SOURCES

TOTAL

%HHFDS

1.- Salaires & Benefices Sociaux

0.00

0.00

0.00

#DIV/0!

2.- Consultant

0.00

0.00

0.00

#DIV/0!

3.- Sous-contrat

0.00

0.00

0.00

#DIV/0!

4.- Voyage & Transport

0.00

0.00

0.00

#DIV/0!

5.- Autres Cots Directs

0.00

0.00

0.00

#DIV/0!

0.00

0.00

0.00

#DIV/0!

Total

Budget ventil par Centre de Cout et par CLIN

Aucune information ne doit tre


enregistre dans ce fichier. Les
informations qui y figurent
proviennent des autres fichiers.

Nom de l'Institution : _________________


Periode couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006

Rubrique Budgetaire

Gdes

BUDGET VENTILLE PAR CENTRE DE COUT


Centre de
Centre de
Centre de
Centre de
Cout #1
Cout #2
Cout #3
Cout #4

BUDGET
TOTAL

Rubrique Budget
%

1.- Salaires & Bnfices Sociaux

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

#DIV/0!

2.- Consultant

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

#DIV/0!

3.- Sous-contrat

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

#DIV/0!

4.- Voyage & Transport

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

#DIV/0!

5 Autres Couts Directs


5.-

0 00
0.00

0 00
0.00

0 00
0.00

0 00
0.00

0 00
0.00

#DIV/0!

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

#DIV/0!

Total

HHFDS CFO
November 2004

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit

Cout Unitaire # d'units

Cout Total

Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.

Gdes
Autre
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.Source Fin.

Total
Autre source

Total HHFDS

5.- Autres Couts Directs


Loyer du Bureau
Gnratrice

Mois

0.00

Diesel
Entretien & Rparation

Gallon
Mois

0.00
0.00

Eau
Electricit

Mois
Mois

0.00
0.00

Tlphone
Service Courier

Mois
Mois

0.00
0.00

Mois

0.00

Mois
Mois
Mois

0.00
0.00
0.00

Fournitures de bureau

Mois

0.00

Fournitures Mdicales
res ( spcifier)+A61+A61

Mois

0.00

Mois
Mois

0.00
0.00
0.00

Utilitaires

Communication

Impression & Reprod.


Entretien & Rparation
Ordinateur
Photocopieuse
Batiment

Scurit
Frais d'abonnement

Total

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit

Cout Unitaire # d'units

Cout Total

Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.

Gdes
Autre
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.Source Fin.

Total
Autre source

Total HHFDS

5.- Autres Couts Directs


Loyer du Bureau
Gnratrice

Mois

0.00

Diesel
Entretien & Rparation

Gallon
Mois

0.00
0.00

Eau
Electricit

Mois
Mois

0.00
0.00

Tlphone
Service Courier

Mois
Mois

0.00
0.00

Mois

0.00

Mois
Mois
Mois

0.00
0.00
0.00

Fournitures de bureau

Mois

0.00

Fournitures Mdicales
Autres ( spcifier+A102)

Mois

0.00

Mois
Mois

0.00
0.00
0.00

Utilitaires

Communication

Impression & Reprod.


Entretien & Rparation
Ordinateur
Photocopieuse
Batiment

Scurit
Frais d'abonnement

Total

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit

Cout Unitaire # d'units

Cout Total

Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.

Gdes
Autre
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.Source Fin.

Total
Autre source

Total HHFDS

5.- Autres Couts Directs


Loyer du Bureau
Gnratrice

Mois

0.00

Diesel
Entretien & Rparation

Gallon
Mois

0.00
0.00

Eau
Electricit

Mois
Mois

0.00
0.00

Tlphone
Service Courier

Mois
Mois

0.00
0.00

Mois

0.00

Mois
Mois
Mois

0.00
0.00
0.00

Fournitures de bureau

Mois

0.00

Fournitures Mdicales
Autres ( spcifier+A164)

Mois

0.00

Mois
Mois

0.00
0.00
0.00

Utilitaires

Communication

Impression & Reprod.


Entretien & Rparation
Ordinateur
Photocopieuse
Batiment

Scurit
Frais d'abonnement

Total

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit

Cout Unitaire # d'units

Cout Total

Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.

Gdes
Autre
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.Source Fin.

Total
Autre source

Total HHFDS

5.- Autres Couts Directs


Loyer du Bureau
Gnratrice

Mois

0.00

Diesel
Entretien & Rparation

Gallon
Mois

0.00
0.00

Eau
Electricit

Mois
Mois

0.00
0.00

Tlphone
Service Courier

Mois
Mois

0.00
0.00

Mois

0.00

Mois
Mois
Mois

0.00
0.00
0.00

Utilitaires

Communication

Impression & Reprod.


Entretien & Rparation
Ordinateur
Photocopieuse
Batiment
Fournitures de bureau

Mois

Fournitures Mdicales
Autres ( spcifier)

Mois

0.00

Mois
Mois

0.00
0.00
0.00

Scurit
Frais d'abonnement

12

Total

Grand-Total

0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit

Cout Unitaire # d'units

Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Cout Total Source Fin. Source Fin. Source Fin.Source Fin.Source Fin.

Gdes
Total
Autre source

Total HHFDS

4.- Voyage et Transport


Per Diem Local

Jour

0.00

Voyage

0.00

Vhicule
Motocyclette

Mois
Mois

0.00
0.00

Vhicule Gasoline
Vhicule Gazoil
Motocyclette

Gallon
Gallon
Gallon

0.00
0.00
0.00

Vhicule
Motocyclette

Vhicule
Motocycl.

0.00
0.00

Vhicule
Motocyclette

Pneu
Pneu

0.00
0.00

Ticket d'avion Local


Rparation & Entretien

Carburant

Assurance & Enregist.

Pneu

Autres ( specifier)
0.00
0.00
0.00
0.00
Total

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit

Cout Unitaire # d'units

Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Cout Total Source Fin. Source Fin. Source Fin.Source Fin.Source Fin.

Gdes
Total
Autre source

Total HHFDS

4.- Voyage et Transport


Per Diem Local

Jour

0.00

Voyage

0.00

Vhicule
Motocyclette

Mois
Mois

0.00
0.00

Vhicule Gasoline
Vhicule Gazoil
Motocyclette

Gallon
Gallon
Gallon

0.00
0.00
0.00

Vhicule
Motocyclette

Vhicule
Motocycl.

0.00
0.00

Vhicule
Motocyclette

Vhicule
Motocycl.

0.00
0.00

Ticket d'avion Local


Rparation & Entretien

Carburant

Assurance & Enregist.

Pneu

Autres ( spcifier)
0.00
0.00
0.00
0.00
Total

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit

Cout Unitaire # d'units

Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Cout Total Source Fin. Source Fin. Source Fin.Source Fin.Source Fin.

Gdes
Total
Autre source

Total HHFDS

4.- Voyage et Transport


Per Diem Local

Jour

0.00

Voyage

0.00

Vhicule
Motocyclette

Mois
Mois

0.00
0.00

Vhicule Gasoline
Vhicule Gazoil
Motocyclette

Gallon
Gallon
Gallon

0.00
0.00
0.00

Vhicule
Motocyclette

Vhicule
Motocycl.

0.00
0.00

Vhicule
Motocyclette

Vhicule
Motocycl.

0.00
0.00

Ticket d'avion Local


Rparation & Entretien

Carburant

Assurance & Enregist.

Pneu

Autres ( spcifier)
0.00
0.00
0.00
0.00
Total

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit

Cout Unitaire # d'units

Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Cout Total Source Fin. Source Fin. Source Fin.Source Fin.Source Fin.

Gdes
Total
Autre source

Total HHFDS

4.- Voyage et Transport


Per Diem Local

Jour

0.00

Voyage

0.00

Vhicule
Motocyclette

Mois
Mois

0.00
0.00

Vhicule Gasoline
Vhicule Gazoil
Motocyclette

Gallon
Gallon
Gallon

0.00
0.00
0.00

Vhicule
Motocyclette

Vhicule
Motocycl.

0.00
0.00

Vhicule
Motocyclette

Vhicule
Motocycl.

0.00
0.00

Ticket d'avion Local


Rparation & Entretien

Carburant

Assurance & Enregist.

Pneu

Autres ( spcifier)
0.00
0.00
0.00
0.00
Total

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : Mobilisation Communautaire
Unit

Cout Unitaire # d'units

Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Cout Total Source Fin. Source Fin. Source Fin.Source Fin.Source Fin.

Gdes
Total
Autre source

Total HHFDS

4.- Voyage et Transport


Per Diem Local

Jour

0.00

Voyage

0.00

Vhicule
Motocyclette

Mois
Mois

0.00
0.00

Vhicule Gaz
Vhicule Gazoil
Motocyclette

Gallon
Gallon
Gallon

0.00
0.00
0.00

Vhicule
Motocyclette

Vhicule
Motocycl.

0.00
0.00

Vhicule
Motocyclette

Vhicule
Motocycl.

0.00
0.00

Ticket d'avion Local


Rparation & Entretien

Carburant

Assurance & Enregist.

Pneu

Autres ( spcifier)
0.00
0.00
0.00
0.00
Total

GRAND TOTAL

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
3.- Sous-Contrat

Cout Unitaire # d'units

Gdes

Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Total
Cout Total Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin. Autre source

Total HHFDS

Activits
Mois

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
3.- Sous-Contrat

Cout Unitaire # d'units

Gdes

Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Total
Cout Total Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin. Autre source

Total HHFDS

Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
3.- Sous-Contrat

Cout Unitaire # d'units

Gdes

Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Total
Cout Total Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin. Autre source

Total HHFDS

Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
3.- Sous-Contrat

Cout Unitaire # d'units

Gdes

Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Total
Cout Total Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin. Autre source

Total HHFDS

Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Total

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence

Grand-Total

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
2.- Consultant

Cout Unitaire # d'units

Cout Total

Autre
Source Fin.

Gdes
Autre
Source Fin.

Autre
Autre
Autre
Total
Source Fin. Source Fin.Source Fin. Autre source

Total HHFDS

Activits
Jour

30

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence du consultant

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
2.- Consultant

Cout Unitaire # d'units

Cout Total

Autre
Source Fin.

Gdes
Autre
Source Fin.

Autre
Autre
Autre
Total
Source Fin. Source Fin.Source Fin. Autre source

Total HHFDS

Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence du consultant

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
2.- Consultant

Cout Unitaire # d'units

Cout Total

Autre
Source Fin.

Gdes
Autre
Source Fin.

Autre
Autre
Autre
Total
Source Fin. Source Fin.Source Fin. Autre source

Total HHFDS

Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence du consultant

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
2.- Consultant

Cout Unitaire # d'units

Cout Total

Autre
Source Fin.

Gdes
Autre
Source Fin.

Autre
Autre
Autre
Total
Source Fin. Source Fin.Source Fin. Autre source

Total HHFDS

Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence du consultant

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : Mobilisation Communautaire
Unit
2.- Consultant

Cout Unitaire # d'units

Cout Total

Autre
Source Fin.

Gdes
Autre
Source Fin.

Autre
Autre
Autre
Total
Source Fin. Source Fin.Source Fin. Autre source

Total HHFDS

Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Total

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence du consultant

Grand-Total

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Nom de l'Employe

Titre

Unit

Cout Unitaire

Nombre
d'Units

# de
personnel

Gdes
Total
Salaire

Autre
Source Fin.

Autre
Source Fin.

Autre
Source Fin.

Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.

Total
Autre source

Total HHFDS

1.- Salaires
Personnel Administratif
Mois

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Sous-Total

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

BONI
ONA
ASSURANCE
Sous-Total

0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

Sous-Total
Personnel de Soutien
1.- Supp. Administratif
0.00
0.00
2.- Autres
0.00
Sous-Total
Personnel Technique
1.- Medecin
0.00
0.00
0.00
2.- Infirmiere
0.00
0.00
0.00
3.-Auxiliaire
0.00
0.00
4.- Technicien
0.00
Sous-Total
Personnel Communautaire
1.- Agents de sante
0.00
0.00
0.00
2.- Matrones
0.00
0.00
Benefits

Total

HHFDS Finance Unit


Novembre 2004

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Nom de l'Employe

Titre

Unit

Cout Unitaire

Nombre
d'Units

# de
personnel

Gdes
Total
Salaire

Autre
Source Fin.

Autre
Source Fin.

Autre
Source Fin.

Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.

Total
Autre source

Total HHFDS

1.- Salaires
Personnel Administratif
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Sous-Total

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

BONI
ONA
ASSURANCE
Sous-Total

0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

Sous-Total
Personnel de Soutien
1.- Supp. Administratif
0.00
0.00
2.- Autres
0.00
Sous-Total
Personnel Technique
1.- Medecin
0.00
0.00
0.00
2.- Infirmiere
mois

12

0.00
0.00
0.00

3.-Auxiliaire
0.00
0.00
4.- Technicien
0.00
Sous-Total
Personnel Communautaire
1.- Agents de sante
0.00
0.00
0.00
2.- Matrones
0.00
0.00
Benefits

Total

HHFDS Finance Unit


Novembre 2004

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Nom de l'Employe

Titre

Unit

Cout Unitaire

Nombre
d'Units

# de
personnel

Gdes
Total
Salaire

Autre
Source Fin.

Autre
Source Fin.

Autre
Source Fin.

Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.

Total
Autre source

Total HHFDS

1.- Salaires
Personnel Administratif
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Sous-Total

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

BONI
ONA
ASSURANCE
Sous-Total

0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

Sous-Total
Personnel de Soutien
1.- Supp. Administratif
0.00
0.00
2.- Autres
0.00
Sous-Total
Personnel Technique
1.- Medecin
0.00
0.00
0.00
2.- Infirmiere
0.00
0.00
0.00
3.-Auxiliaire
0.00
0.00
4.- Technicien
0.00
Sous-Total
Personnel Communautaire
1.- Agents de sante
Mois

12

15

0.00
0.00
0.00

2.- Matrones
0.00
0.00
Benefits

Total

HHFDS Finance Unit


Novembre 2004

BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Nom de l'Employe

Titre

Unit

Cout Unitaire

Nombre
d'Units

# de
personnel

Gdes
Total
Salaire

Autre
Source Fin.

Autre
Source Fin.

Autre
Source Fin.

Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.

Total
Autre source

Total HHFDS

1.- Salaires
Personnel Administratif
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Sous-Total

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

BONI
ONA
ASSURANCE
Sous-Total

0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Sous-Total
Personnel de Soutien
1.- Supp. Administratif
0.00
0.00
2.- Autres
0.00
Sous-Total
Personnel Technique
1.- Medecin
Mois

12

0.00
0.00
0.00

2.- Infirmiere
0.00
0.00
0.00
3.-Auxiliaire
0.00
0.00
4.- Technicien
0.00
Sous-Total
Personnel Communautaire
1.- Agents de sante
0.00
0.00
0.00
2.- Matrones
0.00
0.00
Benefits

Total

Grand-Total

HHFDS Finance Unit


Novembre 2004

Direction Departementale du __________


BUDGET CONSOLIDE par sources de financement
Periode: Juin 2010 a Juin 2011
Sources de Financement
Rubriques Budgtaires
Personnel
Depenses Services et Charges Diverses
Achat de Biens et Petits materiels
Immobilisations Corporelles
Activites Communautaires
Activites IEC
Formation

Total

Recettes
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

MSPP

Sous total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

Autres
Source
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

Autres
Source
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

Autres
Source
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

Autres
Source
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

Autres
Source
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

A
Rechercher
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

Sous Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

TOTAL
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

SDSH Finance Unit


October 2009

Budget ventil par Rubriques Budgetaires et par Objectifs


Direction Departementale du __________
Priode couverte
:
Juin 2010 a Juin 2011
OBJECTIFS

BUDGET VENTILE PAR RUBRIQUE

Rubriques Budgtaires

BUDGET
TOTAL Gdes

Personnel
Depenses Services et Charges Diverses
Achat de Biens et Petits materiels
Immobilisations Corporelles
Activites Communautaires
Activites IEC
Formation

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Total

Rubrique
Budget %
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

Objectif 1
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Objectif 2
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00

#DIV/0!
#DIV/0!

0.00
#DIV/0!

Objectif 3
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Objectif 4
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
#DIV/0!

Objectif 5
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
#DIV/0!

Objectif 6
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
#DIV/0!

Objectif 7
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
#DIV/0!

Objectif 8
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00