Vous êtes sur la page 1sur 107

C ESA G

Master Professionnel
en Comptabilit et Gestion
Financire
(MPCGFl

Institut Suprieur de Cornptabllti,


de Banque et de Finance
(ISCBF)

Promotion 3
(2008-2010)

AG

ES
Mmoire de fin d'tude

-B

IB

THE M E

EQ

TH

GESTION DE LA TRESORERIE DANS LES


INSTITUTIONS FINANCIERES :
CAS ECOBANK MALI

_ ............................... - .. . .. ........... .................

-:....................................................-....... .........

__.

......................................-

l l illll~~l~lllll
Prsent par :

Dirig par:
.......... -

AKANNI M arouf

..

..

M. Ali SAMBA

..

.......................

Enseignant pennanent au CESAG

!
~OOOOOoOOOOoooooooooooooooooooooooooooooooooooooooOoooooOoooolooooooooooooooooooooooooooooooooooo

oo

oo

.,

)10

M0048MPCGF11

-l_:_.

LI

r- ANALYSE.DELA.PERFriRMANCE.Ii-LA

1
1

Centre Africain d'tudes Suprieures en Gestion

1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1

, , , , . , . , , : , , , , , , ' . , , , , . , , , , , , , , , , . , , , , , , , . . , , , , , , , , , ,. . ., . , , , , , , , , . , , , . ,. . . . , : , . , , , . , . , , ;

Analyse de la performance de la gestion de la trsorer ie dans les IF: cas d 'ECO BANK

1
1
1

DEDICACE
Au nom d'Allah le Tout misricordieux, le T rs, misricordieux, bnit soit le nom du
seigneur. Louange A llah seigneur de 1'univers.
A mes parents pour les conseils et les multiples sacrifices consentis durant ces annes
d'tudes. Que DIEU vous protge et que la russite soit toujours ma porte pour que je
puisse vous combler de bonheur.

A mes frres ct surs pour tout l'amour et le soutien moral que vous m'avez apports.
Puisse ce diplme nous rserver des lendemains meilleurs.

AG

ES

C
E

EQ

TH

LI

IB

-B

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page i

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

1
1
1
1

REMERCIEMENT
A mon maitre de mmoire, M Ali SAMBA qui n'a mnag aucun effort malgr ses
nombreuses occupations. Eternelle reconnaissance
AM Moussa Y AZI pour tout son soutien ct l'amour.
A ma seconde maman Esperance FATOKE pour les normes sacrifices consentis pour
rendre ma vic agrable.
A tous mes amis et tous ceux que j'ai connus, je voudrais vous remercier pour ces temps
de bonheur que nous avons passs ensemble et vous demander pardon si toutefois mes

AG
E

EQ

TH

LI

IB

-B

1
1

ES

gestes ou mots vous ont blesss.

1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page ii

Analyse de la performance de la gestion d e la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

1
1

BAD

Banque Africaine de Dveloppement

BCEAO

Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest

BFR

Besoin en Fonds de Roulement

BFRE

Besoin en Fonds de Roulement d'Exploitation

CAFG

Capacit d'Autofinancement Global

CESAG

Centre Africain d'Etude Suprieures en Gestion

CGAP

Groupes Consultatif d'Assistance aux Pauvres

DG

Directeur Gnral

EBE

Excdent Brut d'Exploitation

ETE

Excdent de Trsorerie sur Opration d'Exploitation

ETOG

Excdent de Trsorerie sur Opration de Gestion

FRA

Forward Rate Agreement ou accords de taux futurs

FR

Fonds de Roulement

IF

institution Financire

AG

ES

-B

1
1

LISTE DES SIGLES ET ABREVIATIONS

Echange de devise

SWAPS DE TAUX

Echange de Taux

LI

IB

SWAPS de devise

Taxe sur la Valeur Ajoute

UEMOA

Union Economique ct Montaire Ouest Africaine

UMOA

Union Montaire Ouest Africaine

VA

Valeur Ajoute

EQ

TH

TV A

AKANNI Ma rouf- MPCGF2

Page iii

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

LISTE DES FIGURES ET TABLEAUX


Figure 1 : figure du model d'analyse ................................................................................... 48

Tableau 1 :volution des donnes bilancielles ................................................................... 59

Tableau 2 :produit net bancaire (PNB) ............................................................................... 60


Tableau 3 : ratio des collectes des dpts ............................................................................ 61
Tableau 4 : ratio de distribution du crdit... ......................................................................... 62
Tableau 5 : Tableau montrant l'quilibre crdits et dpts.(millicrs de FCFA) ................. 62
Tableau 6 : Ratio de solvabilit ........................................................................................... 63
Tableau 7 : ratio de liquidit ................................................................................................ 64
Tableau 8 : Montant de rccapitalisation .............................................................................. 64

1
1

ES

Tableau 9 : l'volution des taux des comptes d'pargne Ecobank .................................... 65


Tableau 10 : l'volution du taux d'intrt de l'pargne terme ........................................... 65

AG

Tableau 11 : l'volution du taux d'intrt des Empnmts contract-banque ct bons de caisse.

-B

............................................................................................................................................. 66
Tableau 12 : L'volution du taux d'intrt du Compte-banque et Correspondant. .............. 66

IB

Tableau 13 :L'volution du taux d'intrt des Compte Clientle .......................................... 67

LI

Tableau 14: l'volution du taux d'intrt du march montaire .......................................... 67

TH

Tableau 15 : l'volution du taux d'intrt du T -ban que ct bons de caisse........................... 68


Tableau 16: l'volution du taux d'intrt des avances et prts.............................................. 68

EQ

Tableau 17 : pourcentage des postes de produit et leur volution sur les 3 exercices 2007

2008 2009 ............................................................................................................................ 69


Tableau 18 : Oprations de trsorerie et interbancaire actif.. .............................................. 72
Tableau 19 : Ratio prudentiels au 31 dcembre 2009 ......................................................... 74
Tableau 20 : Titres de placements ct d'investissements en milliers de francs ................... 75

1
1
AK.ANNI Marouf- MPCGF2

Page iv

1
1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECOBANK

LISTES DE ANNEXES

Annexe 1 : Bilan sur les 5 derniers exercices ...................................................................... 82


Annexe 2 : Comptes de rsultat rsums sur les 5 dernires annes ................................... 83
Annexe 3 :Compte de rsultat ............................................................................................ 84
Annexe 4 : Etats financiers .................................................................................................. 86
Annexe 5 : Systme de gouvernance d'Ecobank. ................................................................ 88

Annexe 6: Etat de la Valeur Ajoute .................................................................................. 89


Annexe 7 : Solde fmancier .................................................................................................. 91
Annexe 8 : Guide d'entretien avec les cadres de la trsorerie ............................................. 92

AG

ES
O

LI

IB

-B

1
1

EQ

TH

1
1

1
AKANNI Marouf- MPCGF2

Page v

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d 'ECO BANK

TABLE DES MATIERES


DEDICACE ............................................................................................................................ i
REMERCIEMENT ................................................................................................................ ii
LISTE DES SIGLES ET ABREVIATIONS ........................................................................ iii
LISTES DE ANNEXES ........................................................................................................ v
TABLE DES MATIERES .................................................................................................... vi
INTRODUCTION GENERALE ........................................................................................... 1
PREMIERE PARTIE: CADRE THEORJQUE DE L'ETUDE ............................................ 6
Chapitre 1 : La Trsorerie Bancaire ...................................................................................... 8
1.1.

Dfinition de la banque.............................................................................................. 8

ES

1.1.1. Dtermination de la Trsorerie .................................................................................... 9


1.1.2. Interprtation conomique ......................................................................................... 10

AG

1.2. Le cadre rglementaire bancaire................................................................................... 10


La rforme du comit de Ble II........................................................................... Il

1.2. 1.

-B

1.2.2. Le ratio McDonough : ............................................................................................... 12

LI

IB

1.3. Les indicateurs de performance de la gestion de la trsorerie Institutions


Financires ........................................................................................................................... 13

Le risque d ' insolvabilit .................................................................................... 14

1.3. 1.2.

Ratio de solvabi lit ............................................................................................ 14

EQ

La liquidi t ............................................................................................................ l 5

1.3.2.2.

La mesure du risque liquidit : .......................................................................... 16

1.3.2.3.

La gestion du risque de liquidit ....................................................................... 18

1.3.2.4.

Ratio de liquidit ............................................................................................... 19

Le risque de liquidit : ....................................................................................... 15

Le risqu e de taux ................................................................................................... 19

1.3.3.1.

La tnesure du risque de taux .............................................................................. 20

1.3.3.2.

La gestion du risque de taux .............................................................................. 22


Le risque de change .............................................................................................. 22

1.3.4.
1.3.4.1.

La mesure du risque de change ......................................................................... 22

1.3.4.2.

La gestion du risque de change ......................................................................... 23

1.4.
1.4.1.

1.3.2.1.

1.3.3.

TH

1.3.1.1.

1.3.2.

La solvabilit dans les Institutions Financires .................................................. 13

1.3.1.

La notion de besoin en fonds de roulement.. ............................................................ 23


Dtermination du besoin en fonds de roulement .................................................. 24

AKANNl Marouf- MPCGF2

Page vi

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

1.4.2.
1.5.

Interprtation conomique du besoin en fonds de rou lement.. ............................. 24


La notion de Fond de Roulement ............................................................................. 25

1.5. 1.

Dtermination du fond de roulement .................................................................... 25

1.5.2.

Interprtation conomique .................................................................................... 26

Chapitre 2: Les conditions d'une gestion efficace de la trsorerie..................................... 28


2.1.

Les conditions d'optimisation de la trsorerie .......................................................... 28

2.1 .1 .

Les prvisions de la gestion de la trsorerie ......................................................... 28

2.1. 1.1.

Situations journalires de trsorerie .................................................................. 28

2.1 .1.2. Situations hebdomadaires ....................................................................................... 29


2.1.2.
2.2.

Prvisions de trsorerie ......................................................................................... 29


Le tableau des flux de trsorerie ............................................................................... 30

L'intrt des tableaux de flux de trsorerie : ........................................................ 30

2.2.2.

Tableau Financier des Ressources et des Emplois (TA F 1 RE) (CF Annexe) .. 31

AG

ES

2.2.1.

2.3. Le contrle interne et la surveillance de la trsorerie ................................................... 33


2.4. Le Marche montaire ct l'environnement rglementaire............................................ 36

-B

2.4.1. Les taux directeurs de la BCEAO ............................................................................. 36

IB

2.4.1.1. Les taux d'escompte ............................................................................................... 36

LI

2.4.1.3. Taux moyen mensuel du march montaire ........................................................... 37

2.4.1.4. Taux du march interbancaire ................................................................................ 37

TH

2.4.1.5. Le coefficient de la rserve obligatoire .................................................................. 38

EQ

2.4.1.6. Les dispositifs prudentiels ...................................................................................... 39

2.4.2.1. Calcul du taux de base ............................................................................................ 40

2.4.2. Le taux de base bancaire............................................................................................ 40

2.4.2.2. Les charges bancaires ............................................................................................. 41


2.4.2.3. Les pargnes et les dpts terme .......................................................................... 43
Chapitre 3 : Mthodologie de l'tude .................................................................................. 45

3.1. Mise en vidence des variables d analyse Model d'analyse......................................... 45


3 .1.1. La variable explique ................................................................................................ 45

1
1

3. 1.2. La variable explicative ............................................................................................... 45


3.2. Analyse des variables explicatives ............................................................................... 46
3.3. Les outils et technique de collecte ct traitement des donnes ...................................... 48
3.4. L'entretien et le questionnaire de prise de connaissance .............................................. 49
3.5. L'observation, la revue documentaire et les difficults rencontres ............................ 50

1
1

AKANNJ Marouf- MPCGF2

Page vii

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

DEUXME PARTIE: CADRE PRATIQUE DE L'ETUDE ............................................ 52


Chapitre 4 : La gestion de la trsorerie ECOBANQUE-MALI.. ...................................... 53
4.1. Prsentation d'Ecobank Mali et organigramme fonctionnel (cf. annexe l) ................. 53
4.2. Les comits ................................................................................................................... 53
4.2.1. Le comit de Direction .............................................................................................. 53
4.2.2. Le comit de crdit ................................................................................................... 53

4.2.3. Le comit de gestion actifpassif(ALCO) ............... .................................................. 54


4.2.4. Le comit de gestion des Ressources Humai nes ....................................................... 54
4.2.5. Le comit de service clientle ................................................................................... 54
4.2.6. Le comit de prt au personnel .................................................................................. 54

4.2.7. Le comit TOD's ............................................................................................... ........ 54


4.2.8. Le comit de dpenses ............................................................................................... 54

ES

4.2.9. Le comit de discipline .............................................................................................. 54

AG

Chapitre 5: la gestion de la trsorerie Ecobank-Mali ....................................................... 55


5.1. Les m canismes et outils de gestion de la trsorerie .................................................... 55

-B

5.1.1. LeBlotter, Rates ............................................................................... ......................... 55

IB

5.1.2. Les FX deals et FX rgulati on .................................................................................. 56

5.3. La Gestion des Dpts terme (DAT) ......................................................................... 58

TH

LI

5.2. La Gestion de la liquidit ............................................................................................. 57

Chapitre 6 : Prsentation des rsultats, analyse et recommandations................................. 59

EQ

6. 1. Analyses statiques et prsentation des donnes bilancielles ....................................... 59

6.2. La m thode des ratios : ................................................................................................. 59

6.2.1. Les ratios de structure et d'activit: .......................................................................... 60


6.2.2. Recommandations : ................................................................................................... 76

CONCLUSION ................................................................................................................... 78
ANNEXES .......................................................................................................................... 81
BIBLIOGRAPHIE .............................................................................................................. 95

AK.ANNl Marouf- MPCGF2

Page viii

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

1
1
1

AG

ES

C
LI

IB

-B

INTRODUCTION GENERALE

EQ

TH

1
1

AKANNI Ma rouf- MPCGF2

Page 1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

1
1

1
1

La mondialisation de nos jours est beaucoup p lus

perue travers

la finance. Cette

dernire marque par les banques volt1e de faon exponentielle dans les besoins de
servir toutes les catgories sociales. C'est d'ailleurs une raison pour laquelle la naissance
des institutions bancaires sc rpand comme une trane de poudre ; mais elles connaissent
dans la mme lance la faillite.
Le jeudi 9 Aout 2007, la BNP dcide de geler la cotation de trois fonds d 'investissement.
La panique gagne alors les marchs car plus personne ne sc sent l'abri. A partir de l les
banques vont se mfier les unes des autres et ne plus vouloir se prter de l'argent entre
elles. Cette crise de confiance des marchs interbancaires va entraner la faillite de
certaines banques, malgr l'injection de milliards de dollars de la rserve fdrale

ES

amricaine. Nanmoins, certa1es banques se sont retrouves asphyxies trs rapidement.


Elles ont perdu des sommes colossales avec les suppri mes, et ell es n'ont pas russi

AG

poursuivre leur activit de crdit car les autres banques, mfiantes, ont refus de leur prter
des liquidits pour faire face. De nombreuses banques sc sont donc retrouves dans des

IB

-B

situations difficiles.

Cette crise frappe par sa rapidit ct son enchanement : la crise immobilire amricaine

LI

s'est transforme en crise financ ire et bancaire, elle-mme entranant une crise

ai lleurs.

EQ

TH

conomique mondiale avec des risques de rcession aux Etats-Unis, en Europe et partout

clients de la Banque.

La crise financ ire entrane des effets ngatifs sur le mali l'instar des pays africains et des

La Banque africaine de dveloppement (BAD) a attaqu de front cc dfi, notamment


en analysant les effets de la crise sur l'Afrique et en apportant un soutien concret ses pays

membres rgionaux.
Parmi ses principales initiatives, elle a publi un document, intitul "L'effet de la crise
financire mondiale sur l'Afrique", qui prsente une valuation prliminaire de l'impact de
la crise financire sur les conomies africaines.

1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 2

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

Elle prsente aussi les effets ngatifs qui seront principalement ressentis au niveau des flux
commerciaux et financiers, notamment les investissements directs trangers et les
transferts des migrants sur les pays africains et en particulier sur le Mali.
Certaines oprations rcentes de la banque ont vu le retrait de partenaires commerciaux ;
des institutions financires africaines ont vu leurs lignes de crdits annuls ; ct les pays
membres rgionaux (PMR) sont maintenant incapables de lever des fonds sur les marchs
de capitaux internationaux un cout raisonnable.
Cette consquence pour un grand nombre de cas des banques se justifie par une trsorerie
mal gre. D'o l'intrt port la gestion de la trsorerie.

La gestion de la trsorerie ne sc limite pas seulement aux encaissements ct dcaissements.

ES

AG

S'il est faci le de recevoir ou d'encaisser, il est diffici le de grer la trsorerie de manire
viter l'insatisfaction de la clientle. S' il est vident de manipuler les salaris parce que
facilement remplaables, les clients quant eux sont les partenaires forts ct de ce faits

-B

exigent beaucoup plus d'attention. C'est d'autant plus que la bom1e gestion de sa trsorerie

LI

secteurs d'activits.

IB

est la condition sine qua non de la rsistance voire la croissance d'une entreprise dans tous

face en permanence aux

EQ

moindre cot. En d'autres termes, c'est faire

TH

De manire gnrale, grer la trsorerie c'est assurer la solvabi lit de l'entreprise


chances en

maintenant le solde minimum de trsorerie et en utilisant les crdits moins chers ct les

crdits les plus rmunrateurs. La gestion de la trsorerie a pour objectifs principal la

solvabilit; la scurit et la rentabilit des firmes. De ce fait, cette gestion de la trsorerie


devient de nos jours une proccupation majeure dans toutes les organisations. C'est ainsi
que les entreprises comprennent de plus en plus que la diffrentiation dans les offres
constitue une stratgie trs efficace pour conqurir de nouvelles parts de marchs ct

1
1
1

surtout pour une clientle de plus en plus vulnrable d'une part, ct pour diversifier les
risques d'autres pa1t.
Force est de constater que l'application des dcisions ou des promesses annonces grand
renfort de bruit concernant la formation du personnel, la mise en uvre des structures de
pilotage de gestion de la trsorerie s'estompe

rapidement pour laisser rapparatre de

vielles habitudes. Toutefois, la gestion de la trsorerie apparat comme une rponse une

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 3

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

double proccupation d'efficacit et d'efficience conomique d'une part, la responsabilit


des hommes ct la performance de l'entreprise d'autre part. La gestion de la trsorerie

reflte souvent la personnalit des responsables de l'entreprise.


De faon plus simplifie, rappelons que les

banques jouent dans

l'conomie le rle

fondamental d 'inter mdiateur finan cier, c'est--dire faire la collecte sous forme de crdit
d'pargne et redistribution. Cette activit d'intermdiation met en exergue les objectifs
contradictoires des dposants et des emprunteurs ; car les

dposants recherchent

gnralement des placements court terme, de montant relativement faible ct prsentant un


minimum de risque, alors que les emprunteurs souhaitent obtenir des crdits long terme,
gnralement destins fmanccr un investissement, ces crdits prsentent un risque que le

ES

dposant ne sollicite pas prendre.


En cette priode de crise financire, les banques rencontrent de plus en plus de problmes

AG

srieux dans la gestion de leur trsorerie : liquidit indisponible, incapacit de satisfaction


la clientle, lenteur dans leurs actions ce qui

-B

de

a suscit

la rflexion suivante :

comment grer la trsorerie de manire efficace ct effi ciente dans les institutions

IB

fin ancires.

LI
Le banquier vit au milieu de rgles strictes, composant en permanence avec des lois, des

TH

rglements, des obl igations ct des habitudes lui laissant peu de marge de manuvre.

EQ

JI a obligation de respecter un rapport entre ses fonds propres et ses engagements risques

(ratio Cooke). Tout client est un risque potentiel

C 'est dan s cet ordre d'ide que nous nous sommes fix pour objectifs suivant:

connatre Les facteurs endognes et exognes qui dterm inent et influencent les
flux de trsorerie ;
Identifier les conditions gnrales requises pour une gestion optimale de la
trsorerie d'une banque ;
Mettre en valeur les instruments ainsi que les techniques et prvention et de
matrise

non seulement des risques oprationnels mais aussi de la gestion

quotidienne des contraintes rglementaires internes et externes ;


et enfin proposer certaines solutions pour amliorer leur niveau de liquidit.

1
1

A KAN N I Marouf - MPCGF2

Page4

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECOBANK

1
1

Notre travail est d 'un intrt capital pour:


les institutions fmancires en leur permettant d'optimiser leur trsorerie.
les demandeurs de crdits ; car les crdits s'octroient sur la base des objecti fs
sans lesquels ils ne auraient tre accords.
les tudiants; en cc sens qu'il leur donnera une ide du fonctionnement de la
gestion de la trsorerie dans les institutions finan cires plus prcisment des
banques.
les partenaires de l'entreprise sur le retour sur investissement dans les fon ds qu'ils
ont engags.
Pour y parvenir, nous allons subdiviser notre travail en deux parties :

ES

C
La premire partie intitule la gestion de la trsorerie dans les institutions finan cires
principalement dans les banques sera subdivise en trois

AG

chapitres. Le chapitre 1

consistera sommairement prsenter la dtermination de la trsorerie sur le plan gnral ;

-B

le chapitre 2 pour sa part traitera non seulement des conditions d'une bonne gestion de

IB

trsorerie dans les banques mais aussi permettra de prsenter l'organisation gnrale et
chapitre 3 prsentera

la

LI

comptable de la trsorerie dans les banques. Dans le


mthodologie utilise dans le cadre de notre travail.

TH

La deuxime partie intitul Performance et optimisation de la gestion de la trsorerie

EQ

Ecobank concernera globalement la prsentation de la gestion de la trsorerie


ECOBANK chapitre (TV), pour ce faire nous analyserons les diffrentes anomalies que

nous avions releves dans la gestion de la trsorerie Ecobank dans un second temps
(chapitre V), ccci dans le but de proposer des mesures pour son optimisation (chapitre VI).

1
AKANNJ Marouf- MPCGF2

Page 5

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

1
1

1
AG

ES

LI

IB

-B
TH

PREMIERE PARTIE : CADRE THEORIQUE DE

EQ

L'ETUDE

LA TRESORERIE BANCAIRE ET METHODOLOGIE DE L'ETUDE

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 6

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

La gestion de la trsorerie bancaire est un domaine de gestion apparue aux Etas Unis sous
le nom de Asset and Liability Management (ALM). La gestion de la trsorerie a des
. principes et des mthodes qui permettent de mieux apprhender le circuit de flux financiers
dans le cadre d'une bonne prise de dcision. Ainsi, en se rfrent ces principes et
mthodes, le trsorier pourra prendre des mesures afin de limiter les risques que la banque
prend.
Mais nous sommes en droit de nous demander:
Comment se dfinit la trsorerie ?

ES

Comment se dfinit la gestion de la

trsorerie ? et quelles sont les mesures notre

disposition pour mieux la grer?

AG

En rponse toutes ces questions, nous tenterons dans cette premire partie qui comporte

-B

les chapitres 1 : qui abordera la trsorerie, le chapitre 2 qui traitera des conditions d'une
bonne gestion de la trsorerie afin d'apporter des lments de rponse.

IB

La gestion de la trsorerie bancaire est un domaine de gestion apparue aux Etas Unis au

LI

cours des annes sous le nom Asset and Liability Management ( ALM ) , la gestion de la

TH

trsorerie offre des principes ct des mthodes qui permettent de mieux apprhender le
circuit de flux financiers dans le cadre d' une bonne prise de dcision . En se rfrent ces

EQ

principes et mthodes, le trsorier pourra prendre des mesures afin de limiter les risques

Mais au fait:

que la banque prend.

Comment se dfinit la trsorerie ?


Comment se dfinit la gestion de La

trsorerie? ct quelles sont les mesures notre

disposition pour mieux la grer?


En rponse toutes ces questions, nous tenterons dans cette premire partie qui comporte
les chapitres 1 : qui abordera la trsorerie, le chapitre 2 qui traitera des conditions d'une
bonne gestion de la trsorerie afin d'apporter des tentatives de solutions.

1
1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 7

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

1
1

Chapitre 1 : La Trsorerie Bancaire.


Sujet de proccupation permanente, rsultante de la gestion et du fonctionnement de
l'entreprise, la trsorerie, vritable nerf de la guerre mrite qu 'elle soit gre. Il faut donc
anticiper et anticiper ne s improvise pas : il faut comprendre des mcanismes, mettre en
place des outils et y consacrer du temps ... Dans cc chapitre, nous prsenterons la notion de
trsorerie ainsi que tous les concepts et notions ncessaires a w1e meilleure rsolution de
notre problmatique. TI est donc d une ncessite que nous fassions recours aux tudes

antrieures ayant trait a notre thme de recherche pour la prsentation de la revue de la

ES

littrature. Dans cette partie, nous mettrons en exergue les approches antrieures de

comprhension du suj et.

AG

certains auteurs sur les concepts cls de notre travail de recherche afin de permettre la

LI

IB

-B

1.1. Dfmition de la banque.

En sc fondant sur la nouvelle << loi portant rglementation bancaire >> dans les tats

TH

Membres de l' UMOA , dj adopte au Niger , au Burkina Faso , en Guine Bissau , au


Togo , au Sngal en cte d' ivoire et actuellement en cours d' adoption dans les autres

EQ

pays de la zone, l' on retiendra de son article 3 qu'une banque est une structure habilite

effectuer<< toutes les oprations de banque>> .La banque est une entreprise qui fait le

commerce de 1 argent : elle reoit et garde pour le compte de ses clients leurs capitaux ,
propose divers placements (pargne ) ; fournit des moyens de paiement ( chque; carte
bancaires; etc.) et de change; prte de l'argent; ct plus gnralement sc charge de tous
services financiers. D'un point de vue juridique, les banques sont les instituti ons

1
1

financires fa isant des oprations de banque telles que dfinies par la loi ct qui sont
soumises aux dispositions lgislatives et rglementaire con espondantes. La notion de
trsorerie
La trsorerie d'une e ntreprise apparat comme tant le solde de la situation financire
globale de l'entrepri se.
Elle peut tre calcule ou s'valuer de deux manires diffrentes selon l'approche retenue :
soit, partir du bilan fonctionnel ;

1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 8

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

soit partir du Fond de Roulement et du Besoin en fonds de roulement dtermins


prcdemment.
Tout d'abord, la trsorerie d'une entreprise correspond la diffrence entre ses besoins et
ses ressources de financement. Les besoins de l'entreprise peuvent tre valus l'aide du
besoin en fonds de roulement alors que les ressources de l'entreprise disponibles pour
financer ces besoins s'appellent le Fond de roulement. Pour LEROY ( 1999 : 9 ), la
trsorerie nette de l'entreprise correspond alors au solde net entre ces besoins et ces
ressources. Si les besoins excdent les ressources, alors la Trsorerie de l'entreprise sera
ngative (au passif du bilan), alors que si les ressources sont suprieures aux besoins, la
Trsorerie sera positive ( l'actif du bilan).
Mais, la trsorerie d'une entreprise reprsente aussi l'ensemble de ses disponibilits qui lui

permettront de financer ses dpenses court terme. Dans ce cas, la Trsorerie nette d'une

ES

entreprise sc calcule en faisant la diffrence entre sa Trsorerie d'actif et sa Trsorerie de

1.1.1. Dtermination de la Trsorerie.

IB

-B

AG

passif.

TH

Calcul par le "haut de bilan" :

LI

Comme nous l'avons dit, il y a deux manires de calculer la Trsorerie nette d'une
entreprise :

EQ

La trsorerie nette est gale la diffrence entre d'une part les ressources nettes de
l'entreprise et d'autre part ses besoins de financement. Soit la diffrence entre d'une part

l'excdent de ressources long terme de l'entreprise (le Fond de roulement) et d'autre part

le besoin de financement court tenne de l'entreprise (le Besoin en Fonds de roulement).


D'o:
Trsorerie= Ressources financires - Besoins financiers de l'entreprise.
Ou d'un point de vue comptable :
Trsorerie= Fond de roulement - Besoin en Fonds de roulement
Calcul par le "bas de bilan" :
Dans ce cas, la Trsorerie de l'entreprise est gale la diffrence entre les actifs de
Trsorerie (valeur mobilires de placement, disponibilits, soldes des comptes bancaires ou
postaux dbiteurs ...) et les lments du passif de trsorerie (Concours bancaires, soldes
crditeurs des banques ... ).

AKA1\'NI Marouf- M PCGF2

Page 9

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d' ECOBANK

D'o selon Poloniato & al (1997: 12- 14 ):


Trsorerie = Trsorerie d'actif- Trsorerie du passif

1.1.2. Interprtation conomique.

L'analyse du solde de la trsorerie permet de se faire une ide sur la situation financire de
l'entreprise.
Trois cas de figure peuvent se prsenter selon Rousselot al ( 1999 :11),

>

la trsorerie nette de l'entreprise est positive :

ES

Dans ce cas, les ressources fmancires de l'entreprise sont suffisantes pour couvrir les
besoins (soit Fond de roulement> besoin en Fonds de roulement), ce qui signifie que la

AG

situation financire de l'entreprise est saine est qu'elle est mme en mesure de financer un
surcrot de dpenses sans recourir un emprunt.

-B

La trsorerie nette de l'entreprise est nulle :

LI

IB

)>

TH

Dans ce cas, les ressources financires de l'entreprise suffisent juste satisfaire ses besoins
(Fond de roulement = Besoin en Fonds de roulement). La situation fina ncire de

EQ

l'entreprise est quilibre mais celle-ci ne dispose d'aucunes rserves pour financer un
surplus de dpenses que ce soit en termes d'investissement ou de d'exploitation.

la trsorerie nette de l'entreprise est ngative :

)>

Dans ce cas, l'entreprise ne dispose pas de suffisamment de ressources fmancires pour


combler ses besoins. Elle doit donc recourir des financements supplmentaires courts
termes (dcouverts bancaires ... ) pour faire face ses besoins de financement d'exploitation.
Il y a donc un risque financier court terme si l'entreprise ne parvient pas accrotre
rapidement ses ressources financires long terme, ou limiter ses besoins d'exploitation
court terme.

1.2. Le cadre rglementaire bancaire.

1
AKANNl Ma rouf- MPCGF2

Page 10

1
1
1
1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECOBANK

Le cadre lgal et rglementaire rgissant le systme bancaire n'a cess de se renforcer et


de se perfectionner depuis sa cration. La refonte du systme bancaire a port sur la
rorganisation du cadre institutionnel rgissant et contrlant l'activit des tablissements
de crdits ainsi que sur la drglementation, la dsintermdiation et le dcloisonnement
des activits.

1.2.1. La rforme du comit de Ble II.


Avec l'acclration de la mondialisation et ses conomies de plus en plus interdpendantes
ou encore la libralisation du dbut des annes 80 consacrant une place centrale aux
marchs financiers, les autorits bancaires ont commenc mettre en place un cadre
lgislatif international, structurant mieux la profession. Le ratio de solvabilit impos aux

ES

banques a ainsi pour vocation de scuriser un systme bancaire se plaant toujours au cur
de l'conomie. Il s'agit d'viter autant que possible les effets

ngatifs

des nouvelles

AG

pratiques bancaires ou des phnomnes de contagion en cas de faillite. Ces fai llites
pouvant videmment avoir des consquences trs nfastes sur l'ensemble de l'conomie.

-B

Nous verrons donc les diffrents ratios de solvabilit mis en place. Puis nous verrons la

IB

loi sur le dsencadrcment du crdit qui a considrablement modifi l'environnement ct la

TH

LI

concurrence bancaire.

L'accord Ble 1 n'tait qu'une premire tape pour plusieurs raisons:

EQ

non prise en comptes des risques "hors bilan" ;

insuffisance de fmesse d'analyse de la complexit;

insuffisance de la diffrentiation des risques lis aux crdits.


Le Comit de Ble a propos un ensemble de

recommandations qui permettent de

mesurer le risque de crdit d ' une faon plus pertinente, en prenant en compte la qualit
de l'emprunteur, y compris par l'intermdiaire d'un systme de notation interne propre
chaque tabl issement. Les normes Ble II constituent un dispositif prudentiel destin

mieux apprhender les risques bancaires et principalement le risque de crdit ou de


contrepartie et les exigences en

fonds propres. Ces directives ont t prpares depuis

1988 par le Comit de Ble, sous l'gide de la banque centrale des banques centrales : la
Banque des Rglements Internationaux et ont abouti la publication de la Directive CRD.

1
1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page Il

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

Ble il s' inscrit dans

une dmarche

mondiale

de

rglementation de la profession

bancaire. L'objectif est de prvenir les faillites par une meilleure adquation entre

fonds propres et risques encoums. Pour rpondre cet objectif, les accords de Ble fixent

remplacer les normes mises en place par Ble I en 1988 ct vise notamment la mise en

Cooke.

les

rgles pour une meilleure valuation des risques. Les normes de Ble

devrait

place du ratio McDonougb le nouveau ratio de solvabi lit - destin remplacer le ratio

Suivant le mme canevas, de nouvelles normes Solvabilit il sont en cours de


discussion pour les socits d'assurances et de rassurance.
Les recommandations de Ble II s'appuient sur trois piliers:

ES

Pilier I: L'exigence de fonds propres (ratio de solvabilit McDonough)

Pilier ffi la discipline du march

LI

Le ratio McDonough, ou ratio de solvabilit bancaire, fixe une limite l'encours pondr

des prts (et autres actifs) accords par un tablissement financier en fonction de ses

TH

1
1

IB

1.2.2. Le ratio McDonough :

-B

AG

Pi lier JI : La procdure de surveillance de la gestion des fonds propres

capitaux propres. Inversement, il peut aussi fixer la politique de haut de bilan d'une banque

EQ

en fonction de ses activits (stratgie d'acquisition de portefeuille etc.)

Le niveau d'engagement des banques est ainsi limit par leur propre solidit financire.
Comme le ratio Cooke auquel il succde, il tient son nom du prsident en exercice du

1
1

Comit de Ble pendant le processus d'tablissement de l'Accord, William Mc Donough.


Il est plus fin que le ratio Cooke auquel il succde car il prend en compte le risque plus ou
moins lev des diffrents prts accords. La formule du ratio est: Fonds propres de la
banque> 8% des (risques de crdits (85%) + de march (5%) +oprationnels (1 0%))

1
1
1

AKANNI Marouf MPCGF2

Page 12

Analyse de la performance de la gestion d e la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

1.3. Les indicateurs de performance de la gestion de la trsorerie Institutions


Financir es

1.3.1. La solvabilit dans les Institutions Financires


Selon BRUSLERIE H ( 1997 : 166), la solvabilit est base sur 1'ide selon laquelle les
pertes encourues par la manifestation des diffrents risques doivent pouvoir tre supportes

par des fonds propres en quantit suffisante. Par ailleurs, la composition des fonds propres
est elle-mme soumise une obligation. lls sont forms par des lments de diffrentes
natures:
fonds propres de base=capitaux propres comptables il se compose des

primes d'mission;

rserves;

cart de rvaluation ;

provisions rglementes ;

rsultat de l'exercice;

fonds pour risques bancaires gnraux (FRBG)

TH

LI

IB

-B

capital ;

AG

ES

lments suivants :

fonds propres complmentaires : il se compose des lments suivants :


prise en compte de titres ct emprunts subordonns en
particulier;

plafonns 100% des fonds propres de bases et certains

EQ

lments pris en compte 50% seulement.


fonds propres sur complmentaires : il sc des compose

des lments

suivants:
Prise en compte en particulier des emprunts subordonns
d'une dure suprieure deux ans.
Parmi ces lments, le FRBG constitue une vritable spcificit de la banque.
Il est constitu par les montants que les dirigeants dcident d'affecter la couverture de
certains risques, lorsque des ratios de prudence l' imposent.

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 13

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

Ce fonds, dot la discrtion des dirigeants, ne doit avoir t constitu en vue de faire face
des charges diverses ou des risques dont le caractre probable a permis de les identifier
clairement.

n ne s'agit donc pas d'une provision pour risque: une fois constitu, il n'a pas

vocation tre repris sur la moyenne priode.

1
1

Les commissaires aux comptes sont particulirement vigilants sur ce principe et


n'accepte plus les risques de FRBG que sur des rgles de gestion prtablies, qui vitent de
. le faire fluctuer. En l'espce, la constitution de FRBG a permis de conforter les fonds
propres.

1.3.1.1.Le risque d' insolvabilit


Le risque d'insolvabilit est celui propre la banque ct concerne la survie de l'entreprise

ES

bancaire, il est prsent ici en dernier car il est en gnral la consquence de la

AG

manifestation d'un ou de plusieurs des risques prcdents et que la banque n'a pu prvenir.

-B

Les fonds propres sont les garants de la solvabilit d'un tablissement de crdit donc ;

LI

IB

l'analyse s'intresse leur montant sans oublier que:

TH

risque d'insolvabi lit;

Le respect des exigences rglementaires en fonds propres ne supprime pas Je

l'actionnaire de rfrence joue un rle dterminant pour assurer la survie de

EQ

la banque en difficult, il faut donc examiner avec attention la qualit de

Quel est l'actionnaire de rfrence;

l'actionnariat;

Les autorits montaires peuvent-elles exercer sur lui une pressiOn


suffisamment forte pour l'obliger faire son devoir?

1
1
1
1

1.3.1.2. Ratio de solvabilit


Le ratio de solvabilit est le premier ratio visant la couverture du risque de contrepartie,
mais aussi de liquidit. JI repose sur 1'ide que les pertes potentielles encourues doivent
tre supportes par des fonds propres suffisants. C'est donc une exigence de fonds propres

intgrer dans le calcul des cots financiers, qui reprsente 8% des crdits risqus
consentis.

AKANNr Marouf- MPCGF2

Page 14

1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

..1
Fonds propres prudentiels
b. . ,
Rati.o ue
so1va z1z1e =
mon tant des crdits pondrs

go>/
/o

Source : Sylvie De Coussergues, Gestion de la banque du diagnostic a la stratgie, Dunod,


2005

1.3.2. La liquidit
La liquidit est la possibilit de convertir rapidement des crdits octroys en disponibilits.

La banque donne sa prfrence aux crdits mobilisables qui lui permettent, en cas de
ncessiter, de reconstituer sa trsorerie par la technique de rescompte, le refmanccment.

Le dcalage entre le terme (chance) des emplois et celui des ressources d'un

ES

faire face w1 retrait massif des dposants trs brves chances. Pour pallier cc risque,

AG

Intermdiaire financier peut donner lieu un risque de liquidit : risque de ne pas pouvoir

deux ratios sont respecter : Je cfficient de liquidit et le cfficient des fonds propres et

LI

1.3.2.1. Le risque de liquidit :

IB

-B

des ressources permanentes.

TH

Le risque de liquidit est inhrent l'activit bancaire dans la mesure o il est issu du rle
de transformation. En effet, il s'agit du fait d'valuer les dcalages important entre les

EQ

entres et sorties de fo nds.

Dans ce sens, le risque de liquidit reprsente pour une banque l'ventualit de ne pas
pouvoir fai re face ses engagement rsultant d'un manque de liquidit, il dpend de la
situation propre de l'tablissement de crdit d 'une part, et d'autres facteurs exognes
d'autre part.

1
1

Concernant les facteurs lis la situation propre il s'agit soit:

D'un retrait massif des dpts.

D 'u ne crise de confiance du march l'gard de l'tabli ssement concern d une


dgradation de la rentabilit de ce dernier (exemple : mauvaise gestion,
concurrence intense sur le march et perte de comptitivit).

1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 15

1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Concernant les facteurs exognes l'activit de l'tablissement de crdit, il s'agit


principalement des crises de liquidit gnrale sur le march.

La premire situation, appel galement risque de liquidit immdiate est celle ou

la

banque est dans l'impossibilit de faire face une demande massive et imprvue de retrait
de fonds de la clientle ou d 'autre tablissement de crdit, il s'agit l d'un autre aspect
essentiel du mtier de banquier. Les autorits montaires veillent au niveau de cc risque
grce au rapport de liquidit ;
La seconde situation, appel risque de transformation, est survei lle par le coefficient de
fonds propres ct de ressources permanentes.

1.3.2.2. La mesure du risque liquidit :

ES

Un profil d'chance est un tableau qui classe les actifs et les passifs selon leur dure

IB

restant courir et qui prsente les caractristiques suivantes :

TH

LI

Les classes d'chance sont plus ou moins fines et ce, en fonction du terme des actifs et
passifs. Pour les chances rapproches, les classes d'chances couvrent des priodes

EQ

courtes Uours, semaines, mois); pour les chances lointaines, les classes couvrent des
priodes longues (anne)

1
1
1

Le profil d 'chance:

-B

AG

Plusieurs mthodes existent pour mesurer le risque de liquidit :

Les actifs et passifs sont valus avec la plus grande exactitude; ce qui n'est pas toujours
ais avec certains lments du bilan.
L'valuation des engagements hors bilan: ces engagements se sont considrablement
dvelopps : crdi ts confirms, oprations terme de ebange ou sur instruments financiers.
S'il est difficile d'valuer les entres et sorties de fonds dcoulant de ces oprations, il est
nanmoins ncessaire de les estimer sur la base de constatations passes.
Les actifs et passifs sans stipulation de terme: il s'agit par exemple de l'encaisse de la
banque, des dpts vue ou des fonds propres.

1
1

AKANNf Marouf MPCGF2

Page 16

1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Les dpts vue devraient figurer dans la classe chance la plus rapproche puisque
leur remboursement peut survenir tout moment mais comme ils sont particulirement
stables, car rpartis entre un grand nombre de dposants, dans certaines mthodes de calcul
du risque de liquidit, les emplois et ressources sans stipulation de terme ne sont pas pris

en compte, en gnral les tablissements de crdits leur fixent une dure moyenne
conventionnelle.
Les actifs et passifs chance juridique diffrant de leur chance relle : certains crdits
ct dcouverts court terme sont rgulirement renouvels de sorte correspondre des
crdits moyen tern1c. L'exprience acquise par la banque lui permettra d'tablir le profil
d'chance le plus fiable.

ES

Le profil d'chance comme un bilan prsente un caractre instantan ; il doit donc tre
mis jour rgulirement

AG

-B

Source : Sylvie De Coussergues, Gestion de la banque du diagnostic la stratgie, Dunod,


2005
La mthode des impasses successives :

TH

LI

IB

1
1

Le calcul d'un indice de liquidit: Deux mthodes de calcul d'un indice de liquidit
peuvent tre proposes :

EQ

Une impasse se dfinie ainsi :pour une classe d'chance, c'est la diffrence entre les flux
de passifs et actifs; c'est donc ta diffrence entre les entres (remboursements de crdits)

ct les sorties de fonds (remboursement de prts) pendant une priode.

On calcule pour chaque classe une impasse qui est l'indicateur de montant dure ct
chance de ta transformation opre par la banque. La banque doit trouver des ressources
supplmentaires afin de satisfaire l'obligation de liquidit.
La mthode des nombres :

1
1
1
1
1

Cette mthode pondre les actifs et passifs de chaque classe par le nombre moyen de jours
de classes ; puis on calcule le ratio suivant :

Ration de liquidit

L: Passifs pondrs

= ""

~ Actifs

AK.ANNI Marouf- MPCGF2

pondrs
Page 17

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

1
1

Si le ratio est suprieur ou gal 1, cela signifie que la banque ne transforme pas
puisqu'elle a davantage de ressources pondres que d'emplois pondrs.
Si le ratio est infrieur 1 la banque transforme des ressources court terme en emploi
long terme.

1.3.2.3. La gestion du risque de liquidit


La gestion du risque de liquidit est la gestion d' un dsquilibre structure consistant tre
toujours en mesure de remplir ses engagements au moment o ceux-ci doivent tre
excuts.

ES

La gestion du risque consiste :


~ Cder, mettre en pension, escompt, nantir des crances sans encourir des pertes

AG

successives ;

moyen des emplois.

IB

Notons que le facteur essentiel de gestion de risque de liquidit court terme comme

LI

-B

./ Trouver des ressources nouvelles cot marginal infrieur aux rendements

long terme rside dans la facilit d'accs d 'une banque aux diffrents marchs de capitaux

TH

permettant les ajustements rapides de l'chancier des actifs et passifs.

EQ

Risque de liquidit:

Le risque de liquidit est inhrent l'activit bancaire dans la mesure o il est issu du rle
de transformation. En effet, il s'agit du fait d'valuer les dcalages important entre les
entres et sorties de fonds.
Dans ce sens, le risque de liquidit reprsente pour une banque l'ventualit de ne pas
pouvoir faire face ses engagement rsultant d'un manque de liquidit. Il dpend de la

situation propre de l'tablissement de crdit d 'une part, et d'autres facteurs exognes


d'autre part.

AK.ANNI Marouf- MPCGF2

Page 18

1
1

Analyse de la pe rformance de la gestion de la trsorerie d ans les IF: cas d'ECO BANK

Concernant les facteurs lis la situation propre il s'agit soit:

D'un retrait massif des dpts ;

D 'une crise de confiance du march l 'gard de l'tablissement concern d une


dgradation de la rentabil it de ce dernier (exemple: mauvaise gestion,
concurrence intense sur le march et perte de comptitivit).
Concernant les facteurs exognes l'activit de l'tablissement de crdit, il s'agit
principalement des crises de liquidit gnrale sur le march. (BRUSLERIE H : 1997).

1.3.2.4. Ratio de liquidit


Cc ratio permet de prserver le risque d 'ill iquidit en obligeant les banques dtenir un

ES

minimum de trsorerie pour limiter lacration montaire. En effet, un tablissement qui ne


dispose pas de liquidits suffisantes ne peut pas dvelopper son activit de crdit.

AG

liquidit moins d'un mois+ part rpute liquide

d e certains actifS +solde~ 0 d e trsorerie


fraction exigible des ressources+ solde( O de trsor erie

--------~---------------

LI

IB

. d . .d. ,
R atzo e1zq UL Ile =

-B

1
1
1

Source : Sylvie De Coussergues, Gestion de la banque du diagnostic a la stratgie, Dunod,

1.3.3. Le risque de taux

EQ

TH

2005

Le risque de taux est support par la banque qui dtient des crances et/ou dettes taux
fixe du fait de l'volution ultrieure des taux d 'intrt, il sc rpercute sur la situation de la
banque par deux voies :
la premire, la plus connue et la plus utilise, est la liaison inverse taux d'intrt-

1
1

valeur d 'un actif financier. Si on assimile un bilan bancaire un portefeuille


d'actifs finan ciers, chaque actif ragit favorab lement aux variations de taux ;
la seconde conduit, au niveau du compte de rsultat, un ajustement durable du
rendement des emplois et du cot des ressources. On peut, en effet, distinguer les
emplois taux fixe et les emplois taux variable ;
Un emploi taux fixe est un emploi dont la rmunration ne se modifie pas quand
les taux d' intrt voluent;

1
1

AKANNl Marouf- MPCGF2

Page 19

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

un emploi taux variable est un emploi dont la rmunration volue en mme


temps que les taux d'intrt, soit parce que le crdit est taux rvisable ou plus

1
1

simplement parce qu'il s'agit d'un crdit court terme.

1.3.3.1. L a mesure du risque de taux


La mesure du risque de taux prsente des similitudes avec celle du risque de liquidit. Tl
s'agit d'tablir un profil d'chance permettant de calculer ensuite un indice de risque de
taux.

En ce qui concerne le p rofil d'chance, il reprsente un tableau qui classe les actifs ct
passifs selon la date laquelle leur taux d'intrt est modifi. Ce tableau prsente de

nombreuses ressemblances avec Je profil de liquidit :

ES

AG

- Tl y' a autant de classes d'chances qu'il y' a des dates de rvisions de taux ;

plus ou moins rapproch ;

LI

IB

-B

- Les classes d'chances sont plus ou moins fines selon que le terme des chances est

- les actifs ct passifs sont valus en tenant compte des engagements hors bilan ;

TH

O
- Les actifs et passifs sans stipulation de taux (dpts vue, encaisse liquide ... ) sont en

EQ

gnral exclus du profil d 'chance puisqu'i ls ne sont pas assujettis au risque de taux;

-Le profil d'chance de taux doit tre mis jour rgulirement.

Quant au calcul de l'indice de risque de taux, deux mthodes de calculs peuvent tre
prsents:

Les indices calculs partir du profil d 'chances


Pour chaque classe d'chance, on calcul une impasse qui met en vidence le dfaut de
concordance des chances, sources du risque de taux. A partir de ce profil, on peut
calculer le ratio de sensibilit aux variations de taux

RST = Actifs sensibles aux variations de taux


Passifs sensibles aux variations de taux

1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 20

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

Un RST=l indique un parfait adossement (quilibre) des actifs et des passifs;


Un RST infrieur l'unit indique une position courte donc favorable ne cas de hausse de
taux;

Un RST suprieur l' unit indique au contraire une position longue donc favorable une
baisse des taux.

Les indices ayant recours l'actualisation :


Une mthode plus technique d'valuation du risque de taux utilise le concept de

durassions.

ES

La durassions tant une dure pondre par la valeur actuelle des flux engendrs par un
actif ou un passif. Plus prcisment:

D=

tl

LI

IB

-B

AG

~)c, /(1 + r)'

Avec:

TH

O
C1 : la somme de l'intrt et de la partie du principal vers la fi n de la t-Hme

EQ

priode;

t: la priode qui spare le temps prsent de celui du versement de l'intrt ou du

principal;
n : le nombre de priodes jusqu' chance ;

r: le taux de rendement du march ou le taux de rendement l'chance;


t* :utilis comme taux d'actualisation de tous les flux montaire;

P : le prix de l'obligation sur le march ou la valeur actuelle de tous les versements


auxquels elle donne droit.
La durassions est une indication de dure du fait qu'elle indique le laps de temps
ncessaire pour que le prix d'un actif apprci sa valeur actuelle soit rcupr; il est

galement un indicateur de sensibi lit.

1
1
1

/\KANNI Marouf- MPCGF2

Page 21

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

1
1

Source : Sylvie De Coussergues, Gestion de la banque du diagnostic La stratgie, Dunod,

2005
1.3.3.2. La gestion du risqu e de taux
Deux mthodes de gestion de risque de taux se prsentent:
la recherche de l'immunisation : La banque s'assigne comme objectif l'galit des
durassions de l'actif ct du passif, l'galit des durassions conduit la neutralisation du
risque de taux. C'est ainsi que la banque qui consent un crdit taux i ct l'chance
d doit simultanment trouver une ressource taux et l'chance identique. Cette
parfaite galit des durassions n'est pas facile obtenir ct conserver car comme le risque

la couverture du risque : Puisque le risque de taux est difficile neutraliser, la banque doit

AG

s'efforcer de la couvrir. En premier lieu, elle doit dterminer le niveau de risque qui lui
parait acceptable par exemple en calculant la sensibilit des actifs et passifs une variation

-B

1
1

ES

de liquidit, le risque de taux est inhrent l'activit bancaire.

adverse des taux d'intrt, puis en comparant ce cot au montant des fonds propres.

IB

LI

Une fois le risque de taux valu, la banque peut alors se couvrir en ayant recours aux
diffrents instruments financiers des marchs terme ou conditionnels ou aux garanties de

EQ

1.3.4. Le risque de change

TH

taux.

La dtention de crances ct dettes en devises fait peser sur les banques un risque de ebange
dcoulant de la variation de cours des devises dans lesquelles les crances et dettes sont
libelles.

1
1
1
1

On notera que le risque de change et le risque de taux sont imbriqus puisque dans une
opration de change terme l'achat ou la vente au comptant de devises, prcrllirc tape de
l'opration, donne naissance au risque de change et que le placement des devises sur le
march de capitaux, deuxime tape, donne naissance un risque de taux.

1.3.4.1. La mesure du risque de change

AKANN1 Marouf MPCGF2

Page 22

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Le risque de change se mesure par la position de change de devise par devise ; les prts et
les empreints de devises sont reports dans les chanciers de calcul du risque de taux.
La banque peut calcules alors pour chaque devise, la perte engendre par une variation
adverse des cours de change et la somme de ces pertes est une valuation de l'exposition
globale au risque de change qui peut tre compare au montant des fonds propres.

1.3.4.2. La gestion du risque de change


Comme le risque de taux, le risque de change peut se grer de deux faons diffrentes:

banque ajuste quotidiennement sa position de change devise aprs devise afin de supprimer

ES

-D'une part, la neutralisation du risque de change, qui est une technique par laquelle la

les positions courtes ou longues.

AG

- D'autre part, la couverture du risque de ebange, qui permet de combler les insuffisances
de la neutralisation du risque de change grce l'utilisation des nombreux instruments

-B

disponibles : swaps de devises, options, contrats terme sur devises ...

LI

IB
Par exemple, une banque qui doit faire face une demande de devise de la part de sa

clientle ct qui envisage une hausse des cours de cette devise signe un contrat d'achat de

TH

devise terme pour sc prmunir contre cette hausse. (FONT AINE, Patrice : 1996).

EQ

1.4. La notion de besoin en fonds de r oulement

Les besoins et ressources financires de l'entreprise court terme :

Une fois que l'entreprise a acquis les immobilisations indispensables son activit de
production, elle va devoir financer les besoins lis son cycle d'exploitation.

Il existe en effet un dcalage temporel entre d'une part, les dpenses engages par
l'entreprise pour produire, ct d'autre part, les recettes tires de la vente des biens ou
services produits par l'entreprise.
L'entreprise a besoin de matires premires et autres biens intermdiaires qui sont
consomms dans le temps selon la cadence de production de l'entreprise.

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 23

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

De plus, l'entreprise peut dans certains cas bnficier de dlais de paiements accords par
ses fournisseurs ce qui lui permet de diffrer dans le temps le rglement de ces charges.

De la mme manire, l'entreprise peut tre amene concder des dlais de paiement ses
clients et enregistre alors les crances clients qui retardent d'autant la perception par
l'entreprise des encaisses lies des ventes dj ralises ...
Le besoin en fonds de roulements rsulte donc des dcalages temporels entre les
dcaissements et les encaissements des flux lis l'activit de production de l'entreprise.
1.4.1. Dtermination du besoin en fonds de roulement

ES

Le bi lan fonctionnel, tel qu'il est prsent, fait apparatre les lments de l'actif ct du passif
qui se rapportent l'activit de l'entreprise et qui permettent de dterminer ses besoins de

AG

financement court terme.

-B

D'o selon COHEN (1997; 286):

BFR = Emplois d'exploitation - Ressources d'exploitation.

TH

BFR = actif circulant- passif circulant

LI

IB

Ou d'un point de vue comptable :

1.4.2. Interprtation conomique du besoin en fonds de roulement

EQ

Selon MEUNIER ( L984 ; 41-45), trois cas de figure peuvent se prsenter :

U
Le besoin en fond de roulement est positif : Dans ce cas, les emplois d'exploitation de
l'entreprise sont suprieurs aux ressources d'exploitation. L'entreprise doit donc financer
ces besoins court terme soit l'aide de son excdent de ressources long terme (Fond de
roulement), soit l'aide des ressources financ ires complmentaires court terme
(concours bancaires ... ).
Le besoin en fonds de roulement est nul : dans ce cas, les emplois d'exploitation de
l'entreprise sont gaux aux ressources d'exploitation, L'entreprise n'a donc pas de besoin
d'exploitation financer puisque le passif circulant suffit fina ncer l'acti f circulant ;
Le fond de roulement est ngatif : Dans ce cas, les emplois d'exploitation de l'entreprise
sont suprieurs aux ressources d'exploitation, L'entreprise n'a donc pas de besoin

1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 24

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

d'exploitation financer puisque le passif circulant excde les besoins de financement de


son actif d'exploitation.

Dans tous les cas, les besoins ventuels de financement du cycle d'exploitation pour une
entreprise dpendront en grande partie de son pouvoir de ngociation qui lui permet d'agir
sur le montant de ses crances clients ou de ses dettes fournisseurs.

1.5. La notion de Fond de Roulement


Lorsqu'une entreprise se cre, elle doit tout d'abord procder des investissements lourds
pour acqurir l'ensemble des immobilisations indispensables son activit.

ES

Ces investissements mobilisent des ressources financires sur une longue priode ct
ncessitent de fait des capacits de fmanccment long terme afin de tenir compte de la

AG

rgle prudentiellc voulant qu'un besoin de financement doit tre satisfait avec des
ressources fmancires de mme chance.

-B

Pour cc faire, l'entreprise sc dote d'un certain nombre de ressources financires de longues

IB

priodes : grce aux actionnaires tout d'abord qui apportent des capitaux l'entreprise, ct

LI

grce aux institutions financires d'autre part qui accordent l'entreprise des crdits long

TH

terme.

EQ

Bien videmment, il n'y a pas galit parfai te entre ces ressources et ces besoins long
terme ct une partie de ces ressources long terme vont donc permettre de financer des

besoins de financement court terme.

Le fonds de roulement reprsente donc l'excdent des ressources stables sur le total des
dpenses d'investissement d'une entreprise. (CONSO, 1984 : 8 ).

1.5.1. Dtermination du fond de roulement


L'laboration du bilan fonctionnel permet de regrouper l'ensemble des dpenses et des
ressources long terme de l'entreprise :
Fond de roulement= Ressources stables - emplois stables.

AKANNJ MaJouf - MPCGF2

Page 25

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

Ou d'un point de vue comptable :


Fond de roulement = capitaux permanents- actif immobilis

1.5.2. Interprtation conomique


Trois cas de figure peuvent se prsenter comme l'atteste ELIE (1997; 277):

1
1

Le Fond de roulement est positif : dans cc cas, les ressources stables de l'entreprise sont
suprieures l'actif immobilis constitu, c'est dire que les ressources stables couvrent
les besoins long terme de l'entreprise.
L'quilibre financier est donc respect ct l'entreprise dispose grce au fond de roulement

ES

d'un excdent de ressources stables qui lui permettra de financer ses autres besoins de
financement court terme.

AG

Le Fond de roulement est nul : dans cc cas, les ressources stables de l'entreprise sont

-B

gales l'actif immobilis constitu, c'est dire que les ressources stables couvrent les
besoins long terme de l'entreprise.

IB

LI

Dans ce cas, les ressources stables de l'entreprise sont gales l'actif immobi lis constitu,
c'est dire que les ressources stables couvrent les besoins long terme de l'entreprise.

TH

EQ

Mais, mme si l'quilibre de l'entreprise semble atteint, celle-ci ne dispose d'aucun


excdent de ressources long terme pour financer son cycle d'exploitation ce qui rend son

quilibre financier prcaire.

Le fond de roulem ent est ngatif : dans ce cas, les ressources stables de l'entreprise sont

infrieures l'actif immobilis constitu, c'est dire que les ressources stables ne couvrent
pas les besoins long terme de l'entreprise. La rgle prudcntielle de l'quilibre fmancicr
n'est donc pas respecte. Elle doit donc financer une partie de ses emplois long tem1c
l'aide de ressources court terme ce qui lui fait courir un risque important d'insolvabilit.

1
1

Une telle situation entrane gnralement une action rapide de la part de l'entreprise pour
accrotre ses ressources long terme et retrouver un fond de roulement excdentaire.

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 26

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

Conclusion

Au vu de tout ce qui prcde, nous notons qu'il existe plusieurs manires de dterminer la
trsorerie. La trsorerie est l lment fondamentale dans la gestion a court moyens et long
terme dans une entreprise et d elle dpend la survie de 1 entreprise. Cependant la gestion
de la trsorerie ncessite un certain nombre de savoir faire et tre que le trsorier doit
matriser.

AG

ES

C
E

EQ

TH

LI

IB

-B
AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 27

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Chapitre 2: Les conditions d ' une gestion efficace de la trsorerie.


Toutes entreprises rveraient de ne pas avoir sc proccuper de leur trsorerie. Cependant,
la trsorerie tant une ressource rare par les temps qui courent, son amlioration doit tre
une proccupation de tous les jours
La tche du trsorier est de plus en plus ardue ct ses responsabilits ont considrablement
augment.. L'optimisation

de la trsorerie ncessite une matrise des procdures,

mcanisme ct outils.

2.1.

Les conditions d'optimisation de la trsorerie

2.1.1. Les prvisions de la gestion de la trsorerie

ES

La politique de trsorerie passe en gnrale par trois tapes, tout d'abord la recherche de
l'quilibre de chacun des comptes bancaires que possde la banque

en orientant les

AG

encaissements ct les dcaissements, puis l'tude du dsquilibre global en faisant la somme

-B

algbrique des diffrents soldes, enfin la compensation entre les comptes bancaires pour
finalement avoir recours au crdit en cas de manque de liquidits ou au placement lorsque

IB

des 1iquidits excdentaires apparaissent.

LI
Il convient donc de procder priodiquement et au besoin chaque jour un travai l

TH

d'ajustement ct de mouvements de fonds pour que certains comptes ne soient dots que des

EQ

fonds strictement ncessaires. Ce travail est ralis par le trsorier.

Il est galement indispensable de se rendre compte de la manire dont les fonds voluent,
la lumire notamment des vnements qui peuvent les influencer, il faut donc dresser "des
situations journalires de trsorerie".

2.1.1.1. Situations j ournalires de trsorerie


Ces situations indiquent le montant des fonds disponibles sur chaque compte bancaire ou
postal et chez les correspondants. Elles servent de point de dpart pour les mouvements de
fonds effectuer et permettent de dgager soit l'augmentation, soit la diminution des
disponibilits dans les comptes des banques correspondantes.

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 28

1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

2.1.1.2. Situations hebdomadaires


En outre, la trsorerie relve pour la confrence hebdomadaire de la Direction :
./ Les principaux paiements effectus au cours de la semaine

1
1
1

./ Les principaux encaissements enregistrs au cours de la semaine


./ Les versements importants attendus
./ Les principales sommes ducs par la banque
./ La situation de trsorerie au premier du mois
./ Les prvisions pour la fin du mois
./ Le montant en caisse le jour de la confrence

2.1.2. Prvisions de trsorerie

ES

Un autre problme de trsorerie s'impose : c'est celui de l'quilibre de la trsorerie dans le

AG

domaine de la prvision distance.

-B

En effet, il est vident que pour prendre temps les mesures ncessaires en vue de disposer

IB

toute poque des fonds suffisants, il faut dresser des prvisions de trsorerie.

LI

La mission du Trsorier est tributaire de la qual it des informations dont il peut disposer.

TH

C'est pourquoi son premier travail consiste laborer des systmes d'information et de

EQ

prvision, soit en s'appuyant sur des documents existants (budget, comptabilit), soit en
mettant en place des indicateurs spcifiques, afm de connatre, l'avance, l'volution des

encaissement et des dcaissements, tant moyen terme (un trois mois) qu' court terme
(un an) ou qu' trs court terme (au jour le jour).
La prvision des mouvements de trsorerie illustre les moments critiques o les flux
"entrent" et "sortent" durant un mois donn. La prvision des mouvements de trsorerie
n'indique pas d'estimation des ventes ni de moyenne des frais gnraux sur plusieurs mois.

Utilis judicieusement, le plan permet de motiver les dcisions d'affaires et d'exercer un


contrle sur les achats de stocks. Il sert aussi de "dispositif d'alerte rapide", il rvle le
moment o les dpenses deviennent excessives ou encore celui o les objectifs de vente ne
sont pas respects.

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 29

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Le trsorier a suffisamment de temps pour parer l'ventualit d'un manque gagner


temporaire ct toute la latitude voulue pour prvoir l'investissement court terme des
excdents temporaires.

2.2.

Le tableau des flux de trsorerie

Alors que l'objectif du tableau de financeme nt est d'expliquer en termes d'emplois et de

ressources la variation du patrimoine et de la situation financire de l'entreprise, les


tableaux de flux de trsorerie ont davantage pour vocation de fournir une explication de la
variation de trsorerie. Aprs une prsentation de l'intrt des tableaux de flux de
trsorerie, nous procderons une revue des modles qui sont les plus couramment utiliss
au niveau international.

ES

2.2.1. L'intrt des tableaux de flux de trsorerie :

AG

Les tableaux de flux de trsorerie constituent un instrument de choix pour guider les

IB

-B

managers dans les politiques de dividendes de financement et d'investissement.


Ses tableaux sont btis sur le principe de l'encaisse et non sur l'affectation des emplois-

LI

ressources. Autrement dit, lls cherchent expliquer les causes des variations de trsorerie

O
TH

ct non pas l'affectation des ressources aux emplois.

EQ

La trsorerie constitue un indicateur central pour 1'analyse et la gestion financire de


l'entreprise, dans le sens o elle constitue Je rsultat la fo is de l'quilibre financier et de

la rentabilit des oprations de l'entreprise, par rapport au concept d'autofmanccment qui


ne reprsente qu'un potentiel de liquidits disponibles.
L'analyse de la trsorerie de l'entreprise privilgie la liquidit du rsultat plutt que le
rsultat lui-mme et permet d'tablir les liens entre la trsorerie disponible et les emplois
effectus par l'entreprise dans son cycle d'investissement et/ou d'exploitation. Le concept
de trsorerie disponible constitue donc un indicateur beaucoup plus accessible, mme des
non-initis. Les tableaux de flux de trsorerie prsentent l'avantage majeur de mettre en
vidence la capacit de l'entreprise gnrer de la trsorerie ct l'affectation de ces flux.

La prsentation des principaux modles de tableaux de flux de trsorerie :

* Le Tableau Pluriannuel des Flux Financiers (T.P.F.F)


AKANN! Marouf- MPCGF2

Page 30

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

* Le tableau de trsorerie de la banque de France.

1
1

Le tableau des flux de trsorerie de l'ordre franais des experts comptables et des

comptables agrs.
(L'O.E.C.C.A).
Nous prsenterons dans le cadre de notre travail les le Tableau Financiers des Ressources
et des Emplois.

2.2.2. Tableau Financier des Ressources et des Emplois (TA F 1 R E) (CF Annexe)
Entr en vigueur du SYSCOA (Systme comptable ouest africain) le 1er janvier 1998 leT.

ES

A.F. I.R.E (source Guide d'Application d Foucher)

repose sur la notion centrale

d' excdent de trsorerie d'exploitation (E.T.E). ll est non seulement un tableau de flux de

AG

trsorerie, mais aussi un modle conceptuel de la gestion de l'entreprise.

-B

D'aprs ce modle, il ressort qu'une:

IB

-Trsorerie suffisante permet d'autofinancer les investissements.

LI

- Trsorerie insuffisante entraine un recours l'endettement et risque de


compromettre la prennit de l'entreprise.

TH

son volution dans le temps.

EQ

Le TPPF s'tablit gnra lement sur 4 exercices successives voire plus, afm de visualiser

L'ide matresse du TPFF est de prendre comme point de raccordement entre le compte de
rsultat ct les bilans d'ouverture et de clture de l'exercice, l'EBE pour reconstituer les
flux de trsorerie. C'est--dire que Le TPFF se base sur l'EBE et non pas sur la CAF,
comme point de raccordement entre le compte de rsultat ct les bilans d'ouverture ct de
clture de l'exercice. Autrement dit, L'abandon de la capacit d'autofinancement au profit
de l'Excdent Brut d'Exploitation et terme du solde conomique.

1
1

La reconstitution des flux s'effectue par nature :

Recettes ct dpenses lies l'exploitation courante.

Investissement

Flux lis aux engagements financiers

frais financiers, loyers de crdit-bail ct

remboursement de la dette.
AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 31

1
Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Flux de rpartition : dividende, impts sur les bnfices, etc .

Flux et dpenses lies des oprations exceptionnelles

Le TPFF repose

sur le principe suivant: I'EBE doit financer en priorit les

investissements en besoin en fond de roulement d'exploitation et en immobilisations


corporel les.
A chaque niveau correspond un solde qui sera utilis pour effectuer le diagnostic de
1' en trcprise.

Le premier solde est Je rsultat brut d'exploitation, ou EBE.

ES

L'Excdent de Trsorerie d'Exploitation traduit l'aptitude de l'entreprise faire face ces


investissements. Cet excdent qui est dgag par la diffrence entre l'EBE ct la variation
du BFR induit par l'exploitation :

AG

-,_

__.-~----

ETE = EBE - .ABFRE

-B

IB

1
\-

LI

TH

L'ETE est un indicateur synthtique de la variation de la trsorerie li strictement


- l'exploitation pour apprcier la capacit thorique de l'entreprise rembourser ses dettes.

EQ

L'entreprise qui dispose d'une trsorerie suffisante pourra autofinancer sans problme ses

investissements industriels. Dans le cas contraire, elle devra recourir l'endettement pour
raliser ses investissements et elle compromettra terme sa prennit.
On peut calculer aussi 1'ETE selon une approche directe :
..

ETE= Encaissement d'exploitation - Dcaissements d'exploitation

\
1

'

ce deuxime solde est le solde d'exploitation, ou solde conomique ou encore

disponible aprs financement interne de la croissance (DAFIC).

Le troisime solde appel solde financier, est calcul en retranchant de la variation


nette de la dette long, moyen et court terme, les frais financiers et le leasing,
l'impt sur les socits, la participation des salaris et les dividendes.

AKANNI Marouf MPCGF2

Page 32

Analyse dP la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

On calcule le solde E + F = G qui est appel solde courant. Ce dernier solde est la
combinaison entre le solde financier et le solde d'exploitation ou Je DAFIC.
Normes du TPFF :
L'quilibre de l'entreprise se caractrise par:

1
1
1

* Un solde d'exploitation (E) lgrement positif; s' il est positif l'excs peut traduire une
politique de sous-investissements ou de dstockage qui peut tre prjudiciable
l'entrepri se; s'il est ngatif sur plusieurs exercices, l'entreprise ne dgage pas un E.T.E
suffisant, elle devra s'endetter auprs du systme bancaire pour pouvoir rembourser ses
emprunts. En effet, Le solde d'Exploitation ou le DAFIC : doit tre positif pour couvrir
partiellement ou totalement le solde financ ier.

* Un

solde financier (F) lgrement ngatif est le signe d'un endettement quilibr ; un

solde positif signifie que les nouveaux crdits contracts ont permis de dgager des

ES

excdents qui ont servi au financement des investissements et l'amlioration des

AG

disponibi lits de l'entreprise. Un solde ngatif indique un faible recours l'endettement


qui peut tre justifi par l'importance du flux de trsorerie d'exploitation

ou par la

-B

difficult de l'entreprise lever du crdit.

IB

"' Un solde courant(G) proche de 0; S'il est strictement ngatif, alors que le

solde

LI

d'exploitation est lgrement positif, il traduit une insuffisance d'endettement: l' entreprise
se prive de l'effet de levier et recherche des ressources exceptionnelles.

TH

EQ

2.3. Le contrle interne et la surveillance de la trsor erie

Les rglements dicts depuis une dizaine d'annes visent d'une part renforcer la
structure du dispositif de scurit bancaire et de ses modalits de fonctionnement ct,
d'autre part, inciter les tablissements de crdit une plus grande rigueur de gestion de
leurs risques.

Le contrle interne qui regroupe les rgles minimales de bonne gestion respecter, devient
un outil la disposition de la commission bancaire : tous les rapports lui tant
communiqus. Mais il oblige aussi les tablissements revoir leur organisation afin de
renforcer la structure du dispositif de scurit bancaire et de ses modalits de
fonctionnement.
La commission bancaire a ainsi souhait asseoir le rle de cette forme de contrle, qui
s'apparente aux <<rgles minimales de bonne gestion que doivent respecter.

1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 33

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Les Principes fondamentaux du contrle interne :


L'obligation de disposer d'un tel systme est raffirme ct les exigences en la matire sont
prcises. Ainsi le contrle interne doit dornavant tre appliqu sur une base consolide
en intgrant les entreprises contrles de manire exclusive ou conjointe.

JI doit galement comporter des systmes internes de surveillance des risques de


l'entreprise du groupe. L'enjeu est celui de la fiabilit des tats financiers.

Enfin, il constitue un instrument de gestion et de matrise de l'ensemble des risques


encourus, la disposition de la commission bancaire (les rapports annuels de contrle
interne lui sont systmatiquement transmis).

ratios respecter obligatoirement. Ce furent longtemps les seuls outils de

pilotage des

AG

ES

La rglementation prudentielle a instaur de la fin des annes quatre-vingt une sries de

banques. Avec les lois qui viennent d'tre rapidement voques, on touche un domaine

-B

central dans le fonctionnement des tablissements au travers de la dfinition des grands


quilibres fmancicrs et des procdures de gestion de risques.

LI

IB
Le contrle interne dans les banques concerne essentiellement des risques gnraux :

Risque de crdit

Risque administratif

EQ

Risque de taux d'intrt

TH

Risque de change

Et certains risques spcifiques l'tablissement:


Risque de mauvaise valuation des actifs, des passifs ct du rsultat
Risque de non exhaustivit des engagements ct des rsultats
Risque d'opacit des comptes annuels
Les objectifs du contrle interne sont sur :
./ Les oprations de change de s'assurer que:
Les positions de change sont correctement dtermines
Les positions de change sont dans les limites autorises

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 34

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

L'incidence des positions importantes est value


Le rsultat de change est correctement calcul ct comptabilis
./ la position sur les taux d'intrt de S'assurer que:
Les positions sont correctement dtermines

Les rsultats sont correctement tablis


./ les instruments financiers terme de S'assurer que :
-Les positions sont dans les limites autorises
-Les oprations terme ferme, ou optionnelles, sont intgralement comptabilises dans
Je hors bilan.

AG

ES

Il n'existe pas de positions importantes

1
1
1
1

Les limites ne sont pas dpasses

Le rsultat des oprations tenne ferme, ou optionnelles, a t comptabilis


conformment aux dispositions rglementaires

-B

les soldes sont rels

LI

IB

./ Les correspondants de S'assurer que:

TH

les comptes de correspondants sont correctement suivis, rapprochs ct apurs


les soldes dbiteurs ou crditeurs des comptes nostros ne sont pas excessifs

EQ

les intrts dbiteurs ct crditeurs sont comptabiliss

./ les prts et les emprunts interbancaires de S'assurer que:

les limites autorises sont respectes

les oprations sont relles et enregistres de manire exhaustive


les intrts courus sont comptabil iss, et pris en compte dans les rsultats
les provisions ncessaires ont t constitues, notamment dans les rsultats
les taux pratiqus sont vraisemblables, par rapport aux conditions du march
./ les bons du trsor ct les crances ngociables de S'assurer que :
la banque est bien propritaire des valeurs
la comptabilisation est correcte, et conforme aux dispositions rglementaires
l'valuation des valeurs, par rapport aux prix du march, est faite la date
d'arrt

1
AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 35

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

le rsultat des ventuelles couvertures par des instruments finan ciers terme,
est trait confo rmment aux dispositions rglementaires

2.4. Le Marche montaire et l'environnement rglementaire.

Institu depuis le 1er juillet 1975, le march montaire de l'Union Montaire Ouest

1
1

intrieure ct de favoriser le maintien et le recyclage optimal des ressources dans l'Union.


Qui est devenu en 1994 l'UEMOA. Pour ce fait il imposa des taux sur les diffrentes
institutions financi res qui eurent un impact sur l'accs au crdit:

2.4.1. Les taux directeurs de la BCEAO

ES

C
Les taux directeurs de la banque centrale permettent de fixer le loyer de la monnaie car
c'est les taux directeurs qui encouragent les investissements et donne un cot de fouet

AG

1
1

Africaine (UMOA) a pour principal objectif de promouvoir la mobilisation de l'pargne

l'conomie car il a un impact rel sur les taux de crdit. Parmi ces taux directeurs nous

LI

IB

2.4.1.1. Les taux d'escompte

-B

avons:

Il s'agit du taux applicable par la BCEAO aux achats dfmitifs de valeurs auprs des

TH

banques pour une dure minimum de 10 jours ct maximum de 360 jours. Le guichet

EQ

d'escompte est un guichet de refinancement permanent de la Banque centrale, donc ouvert


en permanence aux banques, sous rserve du respect des rgles d'intervention de la

BCEAO. Le taux d'escompte a t institu le 2 octobre 1989 ; auparavant, il existait un


taux d'escompte normal et un taux d'escompte prfrentiel. ll sert aussi de taux de pna lit
pour les infractions la rglementation bancaire et de r6frence pour le calcul du taux
d'intrt lgal. Faisant face un taux d 'escompte lev les banques commerciales ne

pourront pas donner le crdit un taux moindre si tel est le cas nous assisterons la
fermeture des tabli ssements fmanciers qui oprent dans les secteurs les plus sensibles ou
connatront un essor moribond.

1
1
1

2.4.1.2 Taux de pension


Il s'agit du taux applicable par la BCEAO aux achats temporaires de valeurs auprs des
banques et des tats de l'Union pour une dwe n'excdant pas 30 jours, renouvelable. Le

AKANNl Marouf- MPCGF2

Page 36

1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

guichet de pension est un guichet de refinancement permanent de la Banque centrale, donc

ouvert en permanence, sous rserve du respect des rgles d'intervention de la BCEAO. Le


taux de pension a t formellement institu le 1cr octobre 1993 ; auparavant, le taux
d'escompte tait appliqu aux procdures de pension.

2.4.1.3. Taux moyen mensuel du march montaire


Le T4M ou taux moyen mensuel est un indice de rfrence du march montaire et il est
gal la moyenne arithmtique des taux journaliers de la banque centrale.
Le taux moyen mensuel du march montaire sert de taux de base pour la dtermination
des conditions de rmunration, des dpts terme et des bons de caisse de la clientle.

1
1
1

Pour le mois d'Aot 2005 par exemple il tait 4,9500%.

ES

AG

Le taux moyen mensuel du march tant fix 4,9500% par le BCEAO les banques
primaires sont obliges d'accorder le crdit un taux leurs permettant dans un premier
temps de combler l'cart entre le taux moyen mensuel du march et le TBB dans un second

-B

IB

temps de produire une marge bnficiaire. Dans notre sous-rgion les banques se

TH

2.4.1.4. Taux du march interbancaire

LI

refinancent gnralement partir de l'pargne et des dpts terme.

EQ

Comme les liquidits dposes la banque centrale ne rapportent aucun intrt, les

banques commerciales ont souvent intrt prter aux autres les liquidits en excdent

qu'elles dtiennent contre paiement d'un intrt. Le taux de ces intrts est le taux
interbancaire.
Le taux d'intrt appliqu chaque transaction interbancaire sur des liquidits dpend des
titres qui servent de support l'opration ct de la dure du prt de liquidit correspondant.

Il y a donc autant de taux d'intrt que de types de transactions bilatrales. Le march


interbancaire est un march de gr gr (par opposition au march organis): les
intervenants traitent directement et librement entre eux.
Son impact sur le taux d'intrt est due au fait que son taux peut tre lev d un
manque de liquidit sur le march montaire. Si la banque centrale dans son opration

1
1
1

d'open market qui permet de rguler la liquidit bancaire. La BCEAO suivant ses analyses

AKANNI Ma rouf- MPCGF2

Page 37

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

de rgulation de l'conomie prvoit une inflation dans la sous-rgion dcide d'augmenter


ses taux directeurs pour limiter la liquidit dans la sous-rgion peut impliquer une hausse
du taux du march interbancaire. Le taux interbancaire est ncessairement infrieur aux
taux de la faci lit de prt marginal, sinon les banques s'adresseraient la Banque centrale
p lutt qu'aux autres banques sur le march interbancaire pour assurer l'quilibre de leur
besoin de liquidit.

2.4.1.5. Le coefficient de la rserve obligatoire.


Le systme des rserves obligatoires est prvu par l'article 28 des Statuts de la Banque
Centrale, et expressment mentionn dans les directives de politique gnrale de la
monnaie et du crdit, issues des rformes des rgles d'intervention de la BCEAO de 1975

ES

et 1989. TI n'a cependant t appliqu dans l'Union et Montaire Ouest Africaine (UMOA)
qu' compter du 1er octobre 1993, qui par la suite est devenu en 1994 l'Union Economique

AG

et Montaire Ouest Africain (UEMOA), la faveur des nouvelles orientations de la

-B

politique montaire, dsormais base sur la substitution progressive des mcanismes


indirects aux mthodes administratives de rgulation de la monnaie et du crdit. Les

IB

coefficients retenus pour l'entre en v igueur du dispositif des rserves sont les suivants

LI

pour les banques et les tablissements financ iers distributeurs de crdits, autoriss

crdit :
Dpts vue : 1,5%

EQ

TH

recevoir des dpts du public, l'exclusion des tablissements de financement de ventes

Crdits et prts court terme (hors crdit de campagne): 1,5%

Le coefficient retenu pour l'entre en vigueur du dispositif des rserves obligatoires est Je

1
1

su ivant pour les tablissements de fina ncement de ventes de crdit :


Crdits l'conom ie, aprs dduction des prts obtenus des banques : 5%
Ces coefficients demeurent en vigueur jusqu' notification expresse de leur modification.
Il impacte le taux de crdit car il sert de base de calcul pour la rserve obligatoire (9% pour
le Mali) qui vient en diminution du rsultat fait par les institutions et qui n'est pas
rmunr, dans le sou ci de combler ce dficit les banques tiennent compte de ce facteur
pour ftxer le taux du crdit la clientle. La politique des rserves obligatoires a pour
AKANNI Marouf MPCGF2

Page 38

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

objectif de contraindre les tablissements de crdit dtenir, sous forme de monnaie


centrale, une fraction des lments inscrits l'actif et/ou au passif de leur bilan.

2.4.1.6. Les dispositifs prudentiels


C'est l'ensemble des dispositions que les diffrentes banques primaires prennent avant
d'accorder les crdits pour viter les pnalits et pour ne pas tre en manque de liquidit

mais ces dispositifs impactes indirectement le taux de crdit. Parmi les dispositifs
. prudcnticls qui impactent le taux de crdit nous avons les ratios de liquidit et le ratio de
structure de portefeuille ou accord de classement et le coefficient de couverture des
emplois moyen et long terme par des ressources stables.

ra tio d e liquidit: permet de mesurer jusqu' quelle hauteur la banque peut

ES

accorder des crdits et quel taux l'accorder pour prvenir d'ventuel dfaut de

AG

liquidit et mme si le cas se prsente 1'emprunt interbancaire que la banque va


contracter aura un taux infrieur au taux de crdit accord au client pour qu'il y ait

-B

une marge car il faut savoir que tout crdit accord comporte un risque de non-

IB

remboursement. La valeur idale du rapport de liquidit respecter par les

fixe 60% dans l'immdiat, afin de tenir compte des rsultats des simulations

TH

LI

tablissements assujettis est de 100%. Toutefois, cette norme est provisoirement

effectues auprs des tablissements de crdit de l'Union. Cette norme pourra faire

EQ

progressivement l'objet de relvements ultrieurs.

ratio de structure de portefeuille: appel aussi accord de classement, les crdits

bnficiant d'accords de classement dlivrs l'tablissement dclarant doit


reprsenter tout moment 60% de l'encours total de ses crdits bruts, sous peine
d'tre en infraction par rapport aux normes de gestion du dispositif prudentiel
applicable aux banques ct aux tablissements financiers de l'UEMOA, il sert

mesurer la qualit du portefeuille bancaire. Dans le souci de gnrer un profit la


banque va devoir poser un certain nombre de barrires l'accs au crdit. Les
accords de classement n' impactent pas directement les taux de crdit mais le font
indirectement cause des mesures slectives qu'elles imposent. De ce fait il
impacte le taux de crdit car la monte du taux de crdit est relative au risque li au
client c'est--dire plus le client est risqu plus le taux de crdit sera lev.

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 39

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

le coefficient de couverture des emplois moyen et long terme par des

vue ou court terme en emplois moyen ou long terme, il est convenu d'introduire

ressources stables: en vue d'viter une transformation excessive des ressources

une disposition rglementaire imposant aux banques et tablissements fin anciers, le


financement d'une certaine proportion de leurs actifs immobiliss ainsi que de leurs
autres emplois moyen ct long terme, par des ressources stables. La norme
respecter pour le coefficient de couverture des emplois moyen et long terme par
des ressources stables, est fi xe 75% minimum . En effet, il est gnralement
tolr une transformation de 25% des ressources court terme en emplois moyen
et long terme. Cette norme doit tre respecte tout moment. Ce qui pour un
banquier de mauvai se foi peut accorder le crdit en tenant compte de la pnalit sur

le taux de crdit.

ES

Le taux de base bancaire est un taux d'qui libre qui traduit le pri x du loyer de l'argent

-B

AG

2.4.2. Le taux d e base bancaire.

dont la Banque centrale impose un minima et maxima (entre 6,50% et 15,50%). Il s'agit

IB

des taux de base des banques de l'Union dont la publication par les banques a t rendue

LI

obligatoire compter du lcr octobre 1993. Ces donnes sont disponibles par banque et par

TH

pays. Les taux par pays sont une moyenne arithmtique simple des taux par banque. C'est
aux diffrentes banques d'agir dans cet intervalle fix suivant leurs charges pour fixer un

EQ

taux de crdit leurs permettant de gnrer une marge bnficiaire. Le taux base est annuel

consent.

fix par une banque. Il sert de rfrence la dtermination des taux de crdit qu'elle

2.4.2.1. Calcul du taux de base


Le taux de base est le point de rfrence en matire de taux de crdit car il est le tableau de
bord du banquier. Il se dcompose de la manire suivante :
Dpts reus de la clientle des douze derniers mois
Fonds propres effectifs en mois calculs suivant le modle de Ration prudenticls
de la BCEAO
La somme des intrts reus au titre des douze derniers mois
Le somme des intrts pays au titre des douze derniers mois

AKANNI Marouf - MPCGF2

Page 40

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

La somme des dpenses d 'exploitation des douze derniers mois


La moyenne mensuelle du total bilan
Yield qui est gal aux intrts reus diviss par les emplois moyens
La moyenne mensuelle de 1'ensemble des dpts et fo nds propres
Le TBBl est l'ensemble des intrts pays plus les dpenses d'exploitation divis
par les ressources moyennes (compte non tenu des provisions)
Les provisions normales c'est dire les dotations aux provisions sur crances
douteuses ou litigieuses de l'exercice
Les provisions spcifiques qui regroupent les autres types de provisions
Le TBB2 est l'ensemble des intrts plus dpenses d'exploitation plus provisions
normales ct spcifiques diviss par les ressources moyennes. Cc qui est retenu dans

presque toutes les oprations de crdit de la banque.

ES

AG

Tl sert de rfrence la dtermination des taux de crdit qu'elle consent. Pour obtenir le
taux effectif du prt consenti par l'tablissement, il convient d'ajouter au TBB les frais de

-B

gestion ainsi qu'un certain pourcentage, quivalent au cot du risque pris par

2.4.2.2. Les charges bancaires

TH

LI

IB

l'tablissement et selon la nature du client

Hormis les charges gnrales dont toutes entreprises supportent, nous avons des charges

EQ

spcifiques lies certaines activits. Ici nous parlerons de charges bancaires c'est--dire
les charges qui expliquent les taux d'intrt du crdit attribu la clientle qui se

subdivisent en trois catgories qui sont : les charges sm oprations de trsorerie et


oprations interbancaires ; charges sur opration avec la clientle ; charges sur oprations
de change.
~

Charges sur oprations d e trsoreries et interbancaires:

Il est constitu des intrts sur comptes ordinaires crditeurs, des intrts sur autres
comptes de dpts crditeurs, des intrts sur comptes d'emprunts, des autres intrts ct
des commissions.
- Les intrts sur comptes ordinaires crditeurs: diffrents comptes se situent ce niveau
comme le compte du trsor public, les tablissements financ iers, les institutions financires
internationales ou trangres enfin les banques et correspondants. C'est des comptes que
AKANN I Marouf- MPCGF2

Page 41

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECOBANK

ECOBANK Mali dtiennent chez les tiers dont il rmunre taux d'intrt bien dtermin.
Par exemple lorsque le compte ECOBANK Mali dtenu dans les livres de ECOBANK
Sngal enregistre un dcouvert, EBS prlve des frais au prochain nivellement du compte,

- Les intrts sur autres comptes de dpts crditeurs: constitus de dpts terme reus
qui est de l 'ordre d 'une centaine de millions pour l'anne 2004, de dpts de garantie reus
et autres dpts reus. Ce sont des dpts faits par les clients (institutions, commerants,
etc.).
- Intrts sur comptes d'emprunts: composs d 'emprunts sur le march montaire
(adjudications priodiques ou exceptionnelles), d'emprunt au jour le jour, d'emprunt
terme, des valeurs donnes en pension (au jour le jour et terme), des valeurs vendues

ES

ferme et des autres emprunts.

-B

- Commission: ce sont les frais que prlvent nos correspondants qui nous relient une

IB

autre banque dont il n'y a pas de cl de liaison. Lorsque nous dcma11dons la banque

LI

1
1

vingtaine de million.

AG

- Autres intrts: on a les reports/dports et les divers intrts qui quivalent une

Natcxis de Paris de faire un transfert de notre part au profit de la Banca di Roma Rome

EQ

de l'ordre d'une centaine de millions.

TH

les frais prlevs qui constitues la commission. Dans l'anne 2004 les commissions taient

Cons litus d'intrts sur comptes de la clientle.

)> Les charges sur opra tions avec la clientle

- Intrts sur comptes de la clientle: composs de comptes ordinaires crditeurs de


quelques millions de FCFA, dpts termes reus d 'une centa ine de millions de FCFA,
c'est gnralement les DAI que les clients effectuent au sein de la banque qui sont
rmunrs un taux dtermin en commun accord, comptes d 'pargne rgime spcial
d'une vingtaine de million de FCFA, ce sont les comptes d'pargne sur livret dont le taux
d'intrt est fixer par la Banque Centrale qui de 3,5%.
)>

Les charges sur oprations de change

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 42

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

Peut tre appel aussi pertes sur oprations de change elles arrivent lorsque la banque
acquiert certaines monnaies dont la fluctuation est sensible comme le dollar. S'il y a une

opration de change aprs acquisition du dollar 570 FCFA ct que la revente s'effectue
535 FCFA ceci va gnrer une perte appele perte de change qui constitue une charge
bancaire d'une centaine de million de FCFA pour l'anne 2004.
2.4.2.3. Les pargnes et les dpts terme
Le dictionnaire Larousse dfmit l'pargne comme une fraction du revenu individuel ou
national qui n'est pas affecte la consommation, tandis que pour le dictionnaire Robert,
il s'agit des dpenses affectes un niveau infrieur aux recettes en vue de constituer une
rserve.

ES

S'accordant communment reconnatre que l'pargne est constitue d'une valeur non

AG

affecte la consommation, les deux dfinitions prsentes diffrent toutefois


profondment dans l'objectif qu'elles attribuent l'pargne.

-B

IB

La premire dftnition induit la notion de rsidu : l'pargne, c'est cc qui reste quand on

Dpenses

TH

1Epargne = Revenu disponible -

LI

a fini de satisfaire les besoins. Elle rduit 1'pargne prive l'quation suivante :

EQ

Toutefois, la seconde ne peroit pas de manire purement ngative l'pargne comme le

voulue.

rsultat d'une soustraction, mais comme une <<rserve issue d'une action consciente et

Cette dfinition induit donc tme attitude volontariste dans l'pargne, qui s'inscrit dans un
renoncement de l'acteur conomique (qu'i l s'agisse d'un mnage, d'une entreprise ou
d'une administration publique) la consommation immdiate, en vue d'une finalit.
L'pargne ne se rduit pas une somme de monnaie non affecte : elle est assujettie un
but, en vue duquel l'acteur conomique prfre diffrer sa consommation immdiate. On
peut mme aller plus loin, en affirmant qu'une somme d'argent rsultant aprs
consommation ne constitue une pargne que dans la mesure o elle est clairement et
volontairement affecte un but raliser dans le futur. Un montant d'argent non orient

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 43

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

n'est pas de l'pargne, c'est un simple rsidu de la consommation. L'pargne est


rmunre suivant un taux bien dtermin qui de 3,5% l'an impos par la BCEAO.

La banque doit au-del des 3,5% l'an qu'elle doit verser l'pargnant faire face aux
charges bancaires, en dpit de tout cela la banque se doit de fixer un taux de crdit qui ne
doit pas dpasser le taux d'usure et faire des bnfices en fin d'exercice.

Le dpt terme ressemble une pargne seulement il fait l'objet d'une ngociation au
niveau de la dure ct du taux. Quand un client dispose d'un fond dont il ne s'en sert pas
dans l'immdiat, il peut le dposer la banque sous forme de DAT fonnul par la volont
du client. Les fonds seront dposs la banque suivant un taux et une dure dtermine en
commun accord. La banque va rmunrer ce dpt avec des intrts au client. Mais le

ES

client qui dcide de prlever sur ce fond va modifier les clauses du contrat car la banque
utilise ce fond pour financer d'autre opration tel que le crdit ou autre opration pouvant

AG

gnrer de la valeur travers la trsorerie. Ceci viendra diminuer le taux d'intrt initial
propos au client. Le taux octroy au client est le taux de rendement qui est un taux de

-B

rendement actuariel brut c'est--dire un taux annuel obtenu par actualisation au terme

IB

d'une anne de placement, selon la mthode des intrts composs, des produits verss

LI

sous forme d'intrts ou sous toute autre forme. Le taux est brut, c'est--dire avant

retenue.

EQ

TH

imputation de la fiscalit applicable. Le taux est fixe pour la priode d'investissement

A l'chance de la priode d'investissement, le titulaire peut ouvrir un nouveau Compte de

Dpt terme et y effectuer un nouveau dpt selon un taux convenir.

1
AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 44

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Chapitre 3 : Mthodologie de l'tude.


Notre travail s'est fait partir des Etats financier de 2007 2009 de I'Ecobank Mali.
Nous uti lisons les rapports d'exercices d'abord par Ecobank Mali: Cet outil de diagnostic
nous a permis d' obtenir des donnes synthtiques de l' institution sur sa performance :11
permet galement d obtenir des donns retraits intgrant

des

ajustements

analytiques :Une computation de travaux (ouvrage et articles de rfrence sur la banque


nous a permis de faire la revue littrature :Une recherche bibliographie au Mali nous a
permis d' obtenir des donnes sur l' historique et le dveloppement

des

activits a

Ecobank :Cette documentation a t mene partir des informations publies par la banque
centrale des Etats de l' Afrique de l'ouest :L'analyse de l'ensemble de ces lments
nous a permis de faire le diagnostic de la performance de la gestion de la

collects

AG

ES

trsorerie fmancier au Mali .

3.1. Mise en vidence des variables d a nalyse Model d'analyse.

-B

Suite a notre revue de littrature, portant essentiellement sur la notion de la trsorerie, nous

EQ

TH

3.1.1. La variable expljque

LI

notre tude Ecobank Mali.

IB

sommes arrives a un mode! d analyse qui servira de rfrence pour le cadre pratique de

La variable explique peut tre dfmie comme 1 optimisation de la gestion de la trsorerie

dans les banques commerciales spcifiquement Ecobank Mali.

3.1.2. La variable explicative


Les variables explicatives nous servirons a justifier la prise en compte des diffrents
risques dans 1 exercice des missions et la prise de dcisions du trsorier de banque. La
gestion de trsorerie ne consiste pas seulement effectuer des prvisions ou rechercher
des meilleurs placements, mais de rechercher un quilibre entre un certain nombre de
contrainte afin d assurer la disponibilit et la rentabilit des capitaux. Le tresorier doit tenir
des principaux risques relatifs a la trsorerie : le risque de taux d'intrt, le risque de
change, le risque de crdit, et le risque administratif.

1
AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 45

Analyse de la performance de la gestion de la trsorer ie dans les IF : cas d'ECO BANK

Les variables sont explicatives du risque inhrent a 1 exclusion des taches quot idienne au
niveau du dpartement de la trsoreri e et des faib lesses relatives a la pratique quotidienne
de la trsorerie. Ces variables sont :
La trsorerie interne
La trsorerie externe

Nous pouvons donc estimer que le risque dpend de la nature de 1'activit ralise au
niveau de chacune des sections interne et externe du dpartement.

3.2. Analyse des variables explicatives


Pour cerner le risque susceptible de sc raliser lors de 1'exception des missions ralises,
les faiblesses observes, et optimiser la gestion de la trsorerie a Ecobank Mali .Des

ES

indicateurs nous permettrons d atteindre nos objectifs. A insi, nos indicateurs seront cotes
au regard des normes pmdentielles dictes numres comme suit :

AG

Selon nos hypothses, le modle a concevoir suivant ces diffrents variable.s, sera dune

-B

part une mthode de cotation du genre SCORING puis d autre part une analyse selon la

IB

gri lle SWOT de Michael Porter. Les points que nous attribuerons pour chaque critre

TH

indicateur.

LI

reprsenteront les niveaux de risque prvisible. Le total sera la note correspondante 1

La note zro(O) suppose que le risque prvisible est nu l ; toutes choses tant gales par

EQ

ailleurs, on souligne que cela reprsente un cas d'cole, le risque ne pouvant jamais tre

Les notes crotrons des lors que 1 on percevra un risque.

nul.

Si la note est minime, cela veut dire que le risque est faible, le banquier n a pas de souci
se fai re au sujet dudit indicateur. On considre donc la note comme bonne.

1
1

Nous ajouterons encore une autre hypothse pour dire que l indicateur est acceptable
comme avantage des lors que la note obtenue, est en dessous de la moiti de la note totale.
Le banquier devra tre prudent des lors qu'il obtient des notes moyennes.
la mobilisation des devises : ce niveau le risque auquel le trsorier expose la banque
est le risque de change en achetant des devises auprs des correspondants trangers. Le

AKANNTMarouf- MPCGF2

Page 46

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

niveau total du risque de ebange lies aux investissements raliss a 1'tranger peut tre
estims a 10 ;
La gestion des relations avec la clientle: il faudrait a ce niveau analyser l'option des
clients vis--vis de leur banque et l'volution du niveau de leurs activits au sein de la
banque. Le risque total a cc niveau peut tre port a 8 vu 1 importance de la clientle dans
le dveloppement de toute banque.
Les oprations du march interbancaire : ce niveau Je risque de Liquidit peut tre
encouru par la banque suite aux prts d'autres banques secondaires. Le risque total peut
tre ici estime l O.
L'laboration des divers tats : le risque ce niveau est relatif a une mauvaise valuation

ES

de la situation de la trsorerie par le trsorier. Plusieurs motifs peuvent tre a 1 origine de


cette erreur et le risque total peut tre estime a 5.

AG

La gestion de portefeuille des titres : a ce niveau c est le risque de taux qui est envisageable

-B

vu les placements effectus par le trsorier sur proposition de la fi liale. Ce risque peut tre

EQ

TH

LI

IB

estime dans sa totalit 10.

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 47

1
Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECOBANK

Figure 1 :figure du model d'analyse

Optimisation de la trsorerie
a Ecobank Mali

Trsorerie externe

ES

Trsorerie interne

AG

Les oprations du march

EQ

TH

LI

IB

-B
Mobilisation des devises

interbancaire

L'laboration des divers tats

clientle

Gestion des relations avec la

La gestion du portefeuille

Source : nous mmes

3.3. Les outils et techniq ue de collecte et traitement des donnes.


Dans le cadre de nos analyses, nous raliserons des donnes des tats financiers de 2004
2009 de I'Ecobank mali. Cet chantillon qui s' tend sur 5 exercices (5 annes) nous
permettra de cerner l'volution de l'institution dans une perspective de viabilisation et de
AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 48

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie da ns les IF : cas d'ECOBANK

prennisation des efforts consentis depuis sa cration. Nous nous sommes galement bases
sur des donnes de 1 entretien et du questionnaire.
Les donnes recueillies seront traites par le logiciel Excel. TI constituera rentrer les
informations sur les tats financiers de faon gnrer les diffrents calculs utile pour
l'analyse

3.4. L'entretien et le questionnaire de prise de connaissance


L'entretien
L'entretien est un outil de collecte d 'informations trs souvent utilises. Selon Rouff200 1 :
14 << c' est un change verbal au cours duquel un auditeur pose des questions a son

interlocuteur tout en s interdisant le plus possible d exprimer ses propres opinions >>.nous

ES

avons obtenus certaines informations par un guide d entretien qui nous a permis d aborder

AG

spontanment ou aprs interrogation un certain nombre de thme en rapport avec l objet de


l' tude et donc de mieux interprter les informations documentaires et les observations

-B

faites au cours de notre stage sur la trsorerie . Cette technique a t utilise pour le

les clients d autre part.

LI

IB

personnel de Ecobank Mali notamment les agents du dpartement trsorerie d une part ct

TH

Le questionnaire de prise de connaissance

EQ

Tl consiste a poser des questions aux responsables de 1 institution financire afin de nous
famil iariser avec cette structure , de mieux la prsenter et de mieux orienter notre travail .

U
Pour mieux expliciter le substantif << questionnaire >>, Rouff 2001 : 1' affirme : << en
audit, lorsqu' on parle de questionnaire, ils agit des questions que 1 auditeur doit se poser
et non celles qu'il doit poser. Les questionnaires ont pour but d apprhender l organisation,
les faits et les processus, de dtecter les dysfonctionnements potentiels et d en dtecter la
cause, de standardiser les mthodes ; de ne pas omettre les points importants analyser.
Nous avons labor deux types de questionnaires de prise de connaissance. Le premier
relatif a l organisation et au fonctionnement de la banque a t adress aux personnel.
Quant au second, relatif a la pratique de la gestion de la trsorerie et son analyse, il a t
soumis au trsorier de la banque.

AKANNI Marouf - MPCGF2

Page 49

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

3.5. L'observation, la revue documentaire et les difficults r encontres.


L'observation
L'observation physique par 1 auditeur est un outil d 'apprciation universelle, car tout est
observable. Elle consiste observer ce qui se passe sur le terrain. Elle peut tre directe
(celle qui pennet le constat immdiat du phnomne par l auditeur mme) o indirecte
(faisant appel a un tiers qui va observer pour le compte de 1auditeur ct va lui communiquer
les rsultants de sa recherche). Dans le cadre de notre travail, nous ferons non seulement
une observation directe mais aussi participante car nous allons effectuer des travaux relatifs
aux mthodes quotidiennes de gestion de la trsorerie bancaire.

ES

La revue documentaire
Notre revue documentaire s'est faite essentiellement sur la base des manuelles de

AG

procdures de la banque.

IB

-B

Difficults et limites

Les difficults rencontres au cours de nos enqutes se situent a deux niveau :

TH

LI

Au niveau interne

Les rencontres avec les avec les cadres de la banque n ont pas t faciles compte tenue de

EQ

leurs multiples occupations. Cela nous a amens pa1fois reporter les rendez vous

initialement pris. D' autre part il est difficile d obtenir les informations relatives a la

trsorerie dans une banque car il s agit d aprs les banquiers << de la cuisine de la maison
>>et tout le monde ne peut y entrer et le secret professionnel qu'ils voquaient nous tait
souvent oppos.
Au niveau externe
Les limites concernent essentiellement des informations collectes, leur fiabilit et leur
qualit. En effet les enqutes externes ont t ralises uniquement auprs des clients qui
dtiennent

leurs comptes dans les agences de Bamako, alors que les transferts sont

demandes sur 1'tendu du territoire national. Par ailleurs la quantit des informations
recueill ies n est pas dune certitude absolue puisque ses informations n ont pas t valides
par les chefs d entreprises.

1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 50

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

En effet ces informations sur le plan interne ont t globalement vicies par leur caractre
formel ou officiel.
La confidentialit tant une rgle d or dans le systme bancai re, des responsables
interroges se sont contents de nous donner des informations qui refltent ce qui devrait
tre que ce qui se passe dans la ralit. Par ailleurs nous pensons qu 'il y a d autres
informations pertinentes qui nous ont t caches aussi bien au cours des enqutes internes
qu' externes.
De plus vu les difficults a avoir les informations les rponses aux questions n ont t pour
la plus part crites en ce qui concerne le personnel en charge de la trsorerie ct de ce fait,
sont orales : cela nous a permis de noter tout cc que nous avons pu recueillir.

ES

Tout au long de cette partie ddie a la revue de la littrature, nous avons pu cerner autant
que faire se peut la notion de la trsorerie et son adaptation au cadre bancaire. De mme,

AG

dans cette partie nous avons labors notre mthodologie de recherche par la prsentation

-B

et le commentaire du modle thorique d'analyse.

IB

Le modle d'analyse, un instrument qui identifie les variables explicatives ct expliques


nos rsultats et faire des

LI

du financement des entreprises nous aidera analyser


recommandations dans la deuxime partie de notre travail.

TH

L'organisation ct la gestion optimale de la trsorerie ne peut tre russies qu'en matrisant

EQ

les enjeux de l'activit. Cette tude se fera dans la deuxime partie dudit mmoire ou,

aprs avoir prsenter Ecobank Mali, nous dcrirons sa pratique en matire de gestion de la
trsorerie. Nous co ferons une analyse critique afin de formuler des recommandations pour
amliorer cette gestion.

AKANNI Marouf MPCGF2

Page 51

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

AG

ES

C
-B

DEUXIEME PARTIE : CADRE PRA TIQUE DE

EQ

TH

LI

IB

L'ETUDE.

AKANNI Marouf MPCGF2

Page 52

1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

Chapitre 4 : La gestion de la trsorerie ECOBANQUE-MALI


4.1. Prsentation d'Ecobank Mali et organigramme fonctionnel (cf. annexe 1)

ECOBANK MALI a dbut ses activits en 1998 avec une agence et Wl capital de 1 500

1
1

millions. Actuellement, elle en dtient quatre Bamako. Les activits d'ECOBANK Mali
s'inscrivent dans la stratgie du Groupe ECOBANK, de mise en commun des standards et
mthodes d'exploitation. Les principaux secteurs d'activit fmancs sont : les biens de
consommation, les hydrocarbures, les produits phytopharmaceutiques, l'agro-industrie, le
transport et le transit, l'nergie et la tlcommunication. En plus du fmancement des

ES

activits commerciales de ses clients, ECOBANK Mali fournit une large gamme de
produits et services dont entre autres :

AG

les comptes courants, d'pargne ct de dpts,

les oprations en devises,

-B

la gestion de fonds,

les prts et dcouverts,

LI

IB
O

les interventions sur les marchs montaires et de capitaux,

TH

le service lectronique de transfert d'argent: Western Union .. ..


les guichets automatiques (distributeurs automatiques) dans les 4 agences

EQ

dont le sige seulement pour le personnel dans un premier temps.

1
1
1

4.2. Les comits

Les diffrents organes prcdemment numrs sont regroups en neuf comits qui
indpendamment des organes d'administration et de contrle lgaux (Assemble gnrale,
Conseil d'Administration) coexistent au sein de la banque. Ce sont:
4.2.1. Le comit de Direction

Il est l'organe de coordination et d'information des diffrents services de la banque. ll est

1
1
1

compos de douze (12) membres et se runit hebdomadairement.


4.2.2. Le comit de crdit

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 53

1
Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Il a obligation de se runir aussi souvent que ncessaire pour connatre l'volution du


portefeuille de la banque, des crances en souffrance, des provisions et le recouvrement.
4.2.3. Le comit de gestion actif passif (ALCO)

1
1

Il se runit bi mensuellement pour statuer sur la gestion des ressources et emplois de la


banque.
4.2.4. Le comit de gestion des Ressources Humaines

Il veille au respect des procdures et politiques du Groupe ainsi qu' la mise en place des
programmes de formation. TI se runit mensuellement.

l'institution c'est--dire le suivi de l'excellence dans le service offert par la banque.


4.2.6. Le comit de prt au personnel

LI

IB

Il est charg de l'octroi des prts au personnel et se runit en cas de besoin.


4.2.7. Le comit TOD's

EQ

TH

Il se runit mensuellement et a pour mission de veiller sur la qualit des services qu'offre

-B

AG

1
1

ES

4.2.5. Le comit de service cJientle

Il se runit au moins deux fois par mois pour faire le point sur les dbits effectus

1
1
1
1
1

(dcouverts, etc.).
4.2.8. Le comit de dpenses

Il se runit aussi souvent que ncessaire pour rguler les dpenses de la banque en vue de
mieux les grer.
4.2.9. Le comit de discipline

11 se runit sur convocation de son prsident pour tudier les dossiers faisant l'objet de
procdures disciplinaires suivi d'un avis motiv la Direction.

1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 54

1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

C hapitre 5: la gestion de la trsorerie Ecobank-Mali


Ce dpartement gre la trsorerie tout en veillant la scurit et la rentabilit des

transactions.
Ses principales tches consistent en la gestion du bilan (liquidit), les oprations
interbancaires (prts et emprunts), la mise en place des dossiers de crdit des banques, les
oprations de change et la gestion de la position de change. Pour mener bien leurs
engagements la trsorerie dispose d'outils adquats qui sont dfinies sous dessous.

5.1. Les mcanismes et outils de gestion de la trsorerie.

Ecobank mali 1 instar des autres filiales du groupe Ecobank, possde une mthode

ES

particulire dans les outils et mcanismes de gestion de la trsorerie.

AG

5.1.1. Le Blotter, Rates

-B

Le Blotter

IB

LI

C'est un outil de suivi de la position de change. Il relate toutes les transactions (transferts,

TH

changes manuels, chques caisse et deals) en devises effectues au cours de la journe avec
les taux de change appliqus. Au dbut de chaque journe, la position de change de dpart

EQ

(qui correspond la position de clture de la veille) est donne. La somme de la position


de dpart et des transactions journalires donne la position de change en fin de journe. Le

achats pour une devise sont suprieurs aux ventes ou d'une autre manire, les avoirs (actif)

1
1

Blotter donne aussi le profit ralis lors des oprations de change tout instant, sachant

que le trsorier doit respecter les limites 0 /B (500M $ ou 15MM ) et 0/S (-200.000$).
L'O/B (overbought) est une position de change positive ou position longue, lorsque les

sont suprieurs aux engagements (passif). Par contre, l'OIS (oversold) est une position de

change ngative ou courte. Le suivi de la position de change permet de respecter le ratio

minimum de 100% et permet d'viter le risque en cas de dprciation des devises.

Capital Hedging (Avoirs extrieurs en devises/Fonds propres) qui doit tre gal un

1
1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 55

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

Le Rate
La trsorerie est connecte Reuters Exchange Rate o l'on extrait le middle rate
(midrate) qui est le taux moyen l'achat et la vente. Le midrate est utilis pour fixer les
taux changes en y ajoutant une marge qui varie en fonction du type d'opration (transferts,
changes manuels, oprations de caisse) et de la catgorie de clientle (clients ou non
clients). Au-del de 5 000$ la caisse doit informer la trsorerie pour qu'on leur

communique un taux ngoci et peut tre prfrentiel pour certains clients. Lorsque le

transmis au personnel.
~

Dtermination de la position de change :

ES

C
La position de change journalire est fournie la trsorerie l'aide de la fiche Blotter. Le

AG

1
1

midrate connat une variation de +/-3% en cours de journe, les taux sont alors actualiss et

rapprochement est fait entre le Blottcr de la veille (Closing Fey) ct les critures gnres
par GLOBUS.

Le contrle interne doit veiller au respect des limites concernant les

-B

oprations de change fixes pour le trsorier. Les limites concernant les principales devises

EUR: 15 000 000 1 -200 000

GBP : 75 0001-20 000

JPY : 50 000 1 -20 000

EQ

TH

USD : 500 000 1 -200 000

LI

IB

1
1
1

sont:

Dans la recherche de l'quilibre, les transferts mis sont affects d'un signe (-) et ceux
reus d'un signe(+)
Les ajustements portent gnralement sur les oprations en devises la caisse (non
prsents sur le Blotter) et les transferts dans le systme ne figurant pas sur le Blotter. Le
solde dgag reprsente la position de change et est report le jour suivant en solde initial
Opening Fey.

1
1
1

5.1.2. Les FX deals et FX rgulation.


La gestion de la position de change se traduit aussi par des deals ou achats/ventes de
devises (en restant dans la limite de la trsorerie) des correspondants, partenaires ou
AK.ANNI Marouf MPCGF2

Page 56

1
Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

1
1

1
1

autres filia les. Ces oprations sont faites afm d 'viter les pertes, ruptures ou surplus de
devises. Pour effectuer un deal, le trsorier appelle son interlocuteur ct lui indique le type
d'opration qu' il veut effectuer; le taux est ngoci entre les deux parties. Ainsi, le deal
peut abouti r un accord ou un refus. Lorsqu' il y a accord, un message SWIFT est envoy
par le trsorier pour conftrmer la conversation tlp honique. Un bordereau est galement
rempli pour l'enregistrement aux oprations avec toutes les informations sur la transaction
(devise, montant achet ou vendu en devises et quivalent en XOF, taux, nom de la banque
de l' interlocuteur et numro de compte, autres mentions ....).

5.2. La Gestion de la liquidit.


La banque doit constituer les rserves obligatoires (RO) requises par la BCEAO et rduire

ES

au maximum le cot et le niveau des RO. Aussi, la trsorerie fa it un suivi du niveau de la


RO en vue d'optimiser son niveau et de minimiser les excs :

AG

placer tous les excdants de liquidit budgts (en obligations, prts interbancaires

IB

rduire au minimum les avoirs XOF non rmunrs auprs des correspondants,

faire ponctuellement les emprunts ncessaires .

TH

LI

-B

ct bons du trsor),

Les soldes Vostro (solde des autres banques au sein d'ECOBANK)

ne doivent pas

EQ

dpasser l'quivalent de XOF 100 millions sinon ils doivent tre rmunrs. La trsorerie

contacte donc les correspondants pour effectuer - soit un rapatriement de fonds - soit une
compensation des comptes NostroNostro- soit un transfert sur le compte la BCEAO.
~

Rapprochement de comptes bancaires :

Ils sont effectus entre les comptes internes et ceux des ftliales, entre les comptes Nostro et

1
1
1

1
1

les relevs des correspondants fournis souvent par le systme SWIFT.


Nous pouvons retenir les messages de type 103 pour les avis de paiement, type 904 pour
les relevs EBM en USD, type 950 pour les relevs EBM en EUR.

AKANNI Marouf MPCGF2

Page 57

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECOBANK

5.3. La Gestion des Dpts terme (DAT)


Ce sont des comptes dont les fonds sont bloqus et auxquels sont appliques des conditions
pralablement ngocies concernant le montant, la date de valeur, l'chance et le taux
d'intrt.
Un compte de dpt terme (DAT) reoit des fonds qui sont bloqus et auxquels sont
appliques des conditions pralablement ngocies concernant :
Le montant
La date de valeur
L'chance

Le taux d'intrt appliqu.

ES

En rgle gnrale les intrts sont pays in fine, ct sont calculs comme suit :

AG

IB

-B

(Montant du DAT) x (taux d'intrt/1 00) x (Nbre de jours courus) 1 360


Un DAT d'une dure de 1 mois, ct que nous renouvelons chaque mois pourra donc

LI

produire des intrts de montants lgrement diffrents.

EQ

TH

1
AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 58

1
Analyse de la performance d e la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Chapitre 6 : Prsentation des rsultats, analyse et r ecommandations.


6.1. Analyses statiques et prsentation des donnes bilancielles
: Evolution des donnes bilanciellcs:
Partant du fait que le total du bi lan indique la taille d ' un tablissement, nous pouvons
confirmer que l'Ecobank mali est une banque de grande taille. Le total du bilan de cette
banque qui tait de 62108606 ,00 en 2004 est constance augmentation de 0,15% en 2004
pour s'tablir 220036561 ,00 2009 soit une croissance de 36,30% par rapport 2008.
La croissance de 2009, est surtout due la forte mobilisation de l'pargne qui est passe de

40475783 ,00 la trsorerie interbancaire et des prts et avances 8493 1855en 2003 pour

AG

ct prts en 2009.

ES

respectivement 75266986 pour la trsorerie interbancaire et a 107787720 pour les avances

2009

FORMULES

103006574

75264493

2004
62108606

0,36 1254539 0,259781028 0,245648477 0,368594538 0,2 11820677


(N-(N-1 ))/N-1

EVOLUTION
N- (N-1 )

-0,12294606

0,36125454 0,101473511 0,014132551

SUIANT LES
ANNEES

128309982

2005

EQ

CROISSANCE
PAR ANNE

16164248 1

22003656 1

2006

TH

ACTIFS

2007

TOTAL

2008

LI

IB

-B

Tableau 1 : volution des donnes bilancielles

0,15677386

Source: documents de I'Ecobank

6.2. La mthode des r atios :


La mthode des ratios qui consiste mettre en rapport les donnes comptables les plus
significatives est un moyen d 'tudier la structure financire et la gestion de la banque. Elle
est surtout un moyen d 'tude comparative dans la mesure o un ratio en lui-mme ne
signifie rien et que c'est la comparaison de ratios sur plusieurs priodes ou entre plusieurs
banques qui est la plus instructive.

AK.ANNJ Marouf- MPCGF2

Page 59

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

De nombreux ratios peuvent tre calculs mais il suffit de calculer ceux dont le pouvoir
explicatif est le plus grand. Trois groupes de ratios seront distingus :

1
1

les ratios de structure et d'activit

les ratios d'exploitations ct de rsultat

les ratios de gestion ct de la rentabilit

6.2.1. Les r atios de structure et d' activit :


Ces ratios mettent en vidence la part respective des grandes masses du bilan ct par l

ES

mme l'activit de la banque.


Le produit net bancaire (PNB)

AG

Il constitue le premier solde impratif pour que la banque puisse couvrir l'ensemble de ces

-B

cots de fonctionnement ct assurer la couverture de ces risques

IB

PNB= produit d 'exploitation bancaire- charges d'exploitation Bancaires

-2,35U29

total des produits

14,828,602

1 -1,737,560

2 10,641,698

1 9,237,101

17179931 0.7703752

produits nets bancaires

1 -2,593)94

total des charges

EQ

TH

LI
Tableau 2 : produit net bancaire (PNB)

13234992 0.8292155

10974661

Source: documents de l'Ecobank


1-Lc produit net bancaire reprsente la marge dgage par la banque sur l'ensemble de ses
activits strictement bancaire.

n doit

tre positif pour couvrir les frais gnraux ct les

risques. C'est la valeur ajoute de la banque.


Le PNB dans notre cas est ngatif ( 17179931) et cela est d au montant trs lev des
produits ralises sur les intrts ct produits assimils ct sur les produits de changes par la

banque

par rapport ses charges essentiellement sur les intrts servis ct charges

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 60

1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

assimiles . il est a noter cependant que le pnb connat une hausse entre l'anne 2007 ct
2009 qui passe de 0 ,2060 0,2981 duc a une forte hausse des produits qui passent de
15,21% a 39,81 %.
Aussi cette banque finance ses activits avec des ressources dont la majeure partie est

rmunre par des titres de placements ct autres placements (dont les bons d 'tat) mais
surtout par les avances et prts. Voir le tableau des quilibres des crdits et dpts.
Ces ratios mettent en vidence la part respective des grandes masses du bilan et par l
mme l'activit de la banque.
! Le ratio des collectes des dpts

Tableau 3 : ratio des collectes des dpts


DEPOTS ET AUTRES

1459705 13 108714604

919377 17

71190919 53499898

38409307

22003656 1 16164248 1 128309982 103006574 75264493

62108606

TOTAL PASSIFS

TH

LI

IB

COMPTES

-B

oprations avec /aclientl e de passif de bilan


total de bilan

AG

=Mon tant des

ES

0,66339209 0,67256208 0,716528 17 0,69112986 0,7108252 0,61842166

EQ

Source: documents de I'Ecobank

Il indique la part de dpts collects par ECOBANK Mali son bilan. Dans notre cas, la
grande part de ses ressources provient des dpts collects auprs de sa clientle (aux

alentours de 66% du total du bilan).

! Le ratio de distribution du crdit :

Mon tant des oprations avec fa clientle de l'actif de bilan


total de bilan

R = ----------~------------------------~------

1
1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 61

Ana lyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Tableau 4 : ratio de distribution du crdit

1
1

2009

2008

2007

2006

2005

2004

AVNCES

107787720

84931855

74345537

62742575

33802420

40179513

TOTALACTrFS

220036561

161642481

128309982

103006574

75264493

62108606

0,489862773 0,525430286 0,579421303

PRETS

ET

0,609112337 0,449115096 0,646923439

Source: documents de l'Eco bank


IJ indique la part des engagements des clients vis--vis d' ECOBANK par rapport au total

de son bilan. Dans notre cas nous constatons que la part des engagements de la clientle est

L'quili bre crdits dpts :

AG

Tableau 5: Tableau montrant l' quilibre crdits et dpts.(milliers de FCFA)

-B

EMPLOIS
ENGAGEM ENTS DE FINANCEMENTS DONNES EN
FAVEUR DE LA CCLJENTELE( 1)
S/total 1= Total engagement clientle /total engagements
donns
ENGAGEMENT DE GARANTIES D 'ORDRE DE LA
CLIENTELE (2)

2 009

2 008

2 007

15 828 796,00

19 492 852,00

13 009 214,00

0,46

0,37

22 856 636,00

22 121 117,00

S/total

0,38

total engagement de la clientle 1 + 2 = (3)

29 204 78 1,00

total engagement de la clientle (4)= (3) /(5)

0,82

TOTAL engagements donns (5)

35 579 541 ,00

LI

IB

1
1
1

ES

bien en diminution pendant ces six dernires annes plus particulirement en 2009.

0,44

TH

42 349 488,00

0,54

EQ

13 375 985,00

0,63
35 130 331,00

1,00

1,00

42 349 488,00

35 130 33 1,00

RESSOURCES
ENGAGEM ENTS DE GARANTIE RECUS DES
13000498
ETABLISSEMENTS DE CREDITS
ENGAGEMENT DE GARANTIES RECU
DE LA
CLIENTELE (6)
37 993 408,00

16476462

13911687

22 470 910,00

19 085 508,00

S/TOTAL (7) = (6)/(8)

0,75

0,58

0,58

SOUS TOT AL (8)

50 993 906,00

38 947 373,00

32 997 195,00

VARIATION (EXCEDENT OU DEFICIT (9)= (4) - (6)

-15 414 365,00

3 402 115,00

2 133 136,00

COEFFTCIENT D 'ENGAGEMENT (10)= (4)/(6)

0,69772143

1,087351591

1,06464598

Source: documents ECOBANK-Mali


AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 62

1
Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

Commentaire :

Le tableau des quilibres des emplois et ressources nous montre aprs les

dficits

enregistrs en 2007 ct 2008 , que la banque enregistre un brusque changement au cour de


l' anne 2009 avec un excdent de 15 4J4365.cet excdent nous dmontre la nouvelle
politique de la banque de se rapprocher de sa clientle ct d' tre une vritable caisse de
dpts et que les ressources ne reprsentent null.ement un problme pour l'attribution des

crdits , et cela nous rconforte dans notre ide que ECOBANK est sur liquide .
Le cfficient d'engagement reprsent par la formu le emplois/ ressources est trs lev
(10,87%en 2008 et 69,77% en 2009) par rapport la norme qui est de 8%(1e ratio de
Cook).

ES

C
Donc on est devant une activit trs moyenne en terme d'attribution de crdit (la source de

AG

profit numro une de chaque banque).

-B

Cette situation est aussi appuye par les ratios de distribution de crdits et le ratio de

LI

IB

distribution de dpts (0,489862 pour le premier contre 0,66339 pour le second).


Notons galement que la majorit des ressources d'ECOBANK

provient des dpts

TH

rmunrs comparativement ceux non rmunrs. Notons aussi que les dpts > 2 ans
reprsente 40 l 02 913 alors ceux donns sur la mme priode sont 7761757 soit 19,3545

EQ

des engagements reus, (ce qui la contraint payer plus de charges donc d'avoir un rsultat

net trs diminu (vu auparavant).


Le ratio de solvabilit

Tablea u 6 : Ratio de solvabiUt

La fonnule

R=

fonds propres
risque encourus

Anne 2009
24499000000
181800000000

Anne 2008
=13%

25237000000
215385000000

Anne 2007
=15%

24594000000
=9%
262472000000

Source: documents de l'Eco bank

AKANNJ Marouf- MPCGF2

Page 63

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Le ratio de solvabilit est trs bien appliqu au sein de l'ECOBANK. Mali. La norme tant
de l'ordre de 8% ce seuil est largement dpass (15%en 2002, 14%en 2003 et enfin 9%en
2004).
On constate aussi que le ratio de solvabilit pour 1'anne 2004 est infrieur celui de
l'anne 2003 (9% au lieu de 15%)
Cette diffrence est d en premier lieu l'augmentation du montant des risques encourus
(il est pass de 217385000000 262472000000) alors que le montant des fonds propres
diminu (25237000000 24594000000).
)>

Le ratio de liquidit :

liquidit disponible
exigibilit

Anne 2008
6

Anne 2007
6

225725 x 10 = 50% 338216x10


452442xl0 6
508229 x 10 6

= 67%

3269 x 10 = 62%
521517 x 10 6

IB

-B

R=

Anne 2009

AG

Formule

ES

Tableau 7 : ratio de liquidit

LI

Nous observons une baisse considrable en 2009. Aprs avoir atteint son pic en 2008.

TH

Cependant la moyenne du ratio de liquidit dpasse lgrement


savoir 60%.

EQ
E

Montant de recapitalisation:
Tableau 8 : Montant de recapitalisation

Formule

Anne 2009

R=

24499xl0
15480 x 10 6

fonds propres net


fonds propres requis

la norme demande

Anne 2008

=9019

25537xl0
17391 x 10 6

Anne 2007

=7846

24594 x 10 = 3596
20988 x 10 6

Ce ratio traduit la part rinvestir dans l'entreprise. Aprs un Leger dcollage en 2007 de
3526, le ratio de rcapitulation est en constante augmentation pour atteindre en 2009, plus

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 64

1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

de 9019 soit pratiquement le triple. Ceci traduit la volont de la banque avoir w1e
stratgie de croissance base sur l'anti financement.

! COMPTE D'EPARGNE:
Tableau 9 : l'volution des taux des comptes d'pargne Ecoba nk

2,4550505

DU 01/0 1/2007 AU 31/12/2007

2,6185177

DU 01101/2008 AU 31/12/2008

1,6034127

DU 01 /0l/2009 AU 31 / 12/2009

Source: documents d'Ecobank

ES

Ces travaux montrent l'volution du taux des comptes d'pargne des comptes d'pargnes
sont des compte vue que le client peut fait des retraits tous moments.

AG

PERIODES

1
1

TAUX(%)

-B

Nous constations que ce taux de 1,6034127% la banque en 2007, il passe 2 ,4550505%

nous pensons que le public pourrait se trouver vers cette forme d 'pargne, ce qui cotent

LI

plus cher la banque que les formes de sauvegarde.


EPARGNE TERME :

EQ

TH

1
1

IB

en 2009.1e taux montre la volont de la banque attirer de l'pargne public .Cependant

Tableau 10: l'volu tion du taux d'intrt de l'pargne terme.


TAUX(%)

PERIODE

0,484206014

DU 01/01/2007 AU 31 / 12/2007

0,705366 l81

DU 01101/2008 AU 31/12/2008

0,5344851

DU 01 /01 /2009 AU 3 1/ 12/2009

Source: documents d'ECOBAN


L'pargne terme traduit est la mise la disposition de la banque des fonds pendent une
dure donne et un taux ngoci.
Nous constatons que le taux deO, 5344851 %en 2007passe 0, 484206014 aprs avoir
atteint un taux record de 0 ,705366181% en 2008 .le calcul des taux pourrait signifi soit

1
1

AKANNI Marouf MPCGF2

Page 65

1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

une volont de limiter le volume des oprations terme aftn de dcourager les pargnants
ou dans un souci de s'aligner sur la concurrence.

! EMPRUNTS CONTRACTES (DONT BON DE CAISSE)

TAUX(%)

PERIODE

DU 01 /01/2007 AU31/12/2007

0,67842721 5

DU 0110112008 AU 31112/2008

1,1410567

DU 01101/2009 AU 31 / 12/2009

Source: documents d'Eco bank

ES

Le taux contre les autres dmarre avec un pied en 2007 avec un taux de 1, 17100567passe

AG

1
1

Tableau ll:l'volution du taux d 'intr t des Emprunts contract-banque et bons de


caisse.

0, 678427215% en 2008.Ava nt nous constatons alors que le taux est inexistant en 2009.

-B

Cette situation pourrait donc traduire la stratgie de la banque arrter de financer par des

IB

emprunts contracts ct ce qui nous confirme que la banque adopte une stratgie de se faire

TH

financer par l'pargne vue.

LI

! COM PTE BANQUE ET CORRESPONDANT

EQ

Tableau 12 : L'volution du taux d'intrt du Compte-banque et Correspondant.

PERIODE

1,487467421

DU 01101/2007 AU 31 / 12/2007

5,276198963

DU 01/01/2008 AU 31/12/2008

4,7164731

DU 0110112009 AU 31 / 12/2009

TAUX(%)

Source: documents de 1'Ecobank

1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 66

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Ce ratio traduit le cot des comptes de la banque dtenue chez les correspondants
De 4,7164731 en 2007 et de 5,276198963, ce taux passe drastiquement 1,48746742len
2009 /Cette baisse de taux tmoigne la conviction de la gestion de la politique de la
banque de rduire ses cots mais aussi d'assainir sa gestion de trsorerie
! COMPTE COURANT CLIENTELE

Tableau 13 :l'volution du taux d'intr t des Compte Clientle.


TAUX(%)

PERIODE

4, 187429922

DU 01/01/2007 AU 31/12/2007

7,3426645 1

DU 01 /0112008 AU 31/12/2008

DU 01/01 /2009 AU 31/12/2009

AG

ES

4,3512667

Source: documents de l'Ecobank

-B

Le compte courant clientle montre le taux de crdit sur les diffrents prts proposer la

mais connait un pic en 2008 7,346451

LI

IB

clientle .Nous constatons que ce taux reste relativement stable en 2007et 2009 4,3512667

TH

Cette situation dcrit une politique de diminuer le taux de crdit, afin d'encourager
l' ouverture des comptes courants qui est la politique de la banque, qui serait de rgler la

EQ

surliquidit sur les comptes d'pargnes qui lui cotent relativement chers

! MARCHE MONETAIRE ET PLACEMENT

Tableau 14 : l'volution du taux d'intrt du march montaire

1
1

TAUX(%)

PERIODE

0,00000 1345

DU 01/01 /2007 AU 31/12/2007

0,0000012

DU 0110112008 AU 31/12/2008

0,000000009277495

DU 01 /01 /2009 AU 31112/2009

Source: documents de 1'Ecobank

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 67

Analyse de la performance d e la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d 'ECOBANK

Cc ratio traduit la rmunration de la banque lorsqu 'elle place ses excdents sur le march
montaire. Tournant relativement au tour de zro (0) pendant ses troi s exercices successifs
nous constatons que ce taux diminue considrablement en 2009S 0, 00000001 0859.Ce
taux montre que la banque gagne trs peu en investissant sur le montaire ou un volume

de transaction relativement faible.


! TITRES DE CREANCES ET AUTRES PLACEMENT (DONT BON D'ETAT)

Tableau 15: l' volution du taux d'intrt duT-banque et bons de caisse.


PERJODE

0,000000004

DU 01/0112007 AU 31/12/2007

0,0000012

DU 01/0J /2008 AU 31 / 12/2008

TAUX(%)

DU 0 llO l/2009 AU 3 1112/2009

AG

ES

0,000000010859

Source: documents de l'Eco bank

-B

! AVANCES ET PRETS

IB

TAUX (%)

PERJODE

9,914363158

DU 01 /0l/2007 AU 31 / 12/2007

10,7225351

DU 0 110112008 AU 31112/2008

9,395648 1

DU 01 /01 /2009 AU 31/ 12/2009

EQ

TH

LI

Tableau 16:l'volution du taux d'intrt des ava nces et prts.

A l'image des deux (2) ratios prcdent, ce ratio traduit la numration de la banque sur
les avances et prts la clientle. Relativement stable de 2007 2009 avant de redescendre

9,3956481en 2009 .Nous remarquons que la banque possde une niche ct devrait plutt
renforcer ses de prts ct d'avance tt en contrlant ses risques.

1
1
1
1
1

AKANNI Ma rouf- MPCGF2

Page 68

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

Tableau 17 : pourcentage des postes de produit et leur volution sur les 3 exercices
2007 2008 2009.
%

MARCHE

MONETAIRE
DE

AUTRES

PLACEMENT

CREANCES

2009

PARTITION 2008

485200

0,027358461 416757

0,027692785

419583

0,035644355

1261582

0,071135493 1200244

0,079754147

810475

0,068851357

0,504072531 7489847

0,497687434

BANQUES

ET

8939684

AVANCES ET PRETS
DES

TITRES

PRESTATION

FINANCIRES
AUTRES

AG

ES

PRODUIT

SUR

431690

DIVERSES

11110

NETS

0,000626448

D' EXPLOITATION

442800

LI

IB

PRODUITS

0,024341249

-B

CHARGES

D'EXPLOITATION BANCAIRE

0,024967696 8063

0,000535772

produits de change

3029792

0,170837685 2334628

0,15513201

total produits

17734916 1

0,488913825

15049299 1

8063

0,000684967

7447
2311332

0,000632636
. -.
0,19635
1946
;,

11771373 1 '
.'

EQ

Source: documents de 1'Eco bank

TH

5755 187

PRODUITS

D'EXPLOITA TJON BANCAIRE

AUTRES

DE

PLACEMENT

PRODUITS

PARTITION

ET

CORRESPONDANTS

1
1

DE

DE.
PARTITION 2007

(DONT

BON D'ETAT)
COMPTE

ET

PLACEMENT
TITRES

DE

Le tableau traduit le pourcentage des postes de produit dans le travail des produits et leur
volution sur les 3 exercices 2007 2008 2009.
Nous essayerons de repartir en trois compartiments classer le pourcentage de rpartition
poste de produit dans le total des produits :
Trs important > 50 %
Important compris entre< 15 , 50 >

1
1

Moins important < 2 , 15 >


Faible < 2 %

AKANNI Marouf MPCGF2

Page 69

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECOBANK

Trs important
Dans cette classe, nous avons les avances et prts avec un pourcentage de 50, 4 % en
2009. Cc pourcentage traduit l' importance des avances et prts dans le total des produits.
Nous remarquons que ce taux volue progressivement passant de 48,89 % en 2007 49,
76% en 2008 avant de dpasser la barre des 50 % en 2009.
Nous observons de plus que ce ratio vient une fo is de plus conforter notre position que les
avances et prts constituent le produit vedette de la banque et que la stratgie de la banque
est d 'augmenter le volume des oprations sur cette rubrique.
Cependant nous suggrons, vu l'importance de ce produit et la stratgie de la banque de le

1
1
1
1
1
1
1
1

renforcer, que la banque devrait encourager

ce produit, dans le but d' allger ou de

ES

diminuer sa surliquidit qui lui cotent annuellement plus de 2 % et gagnerait plus en

AG

octroyant des crdits san s toutefois ngliger le risque qui s'y attache.

IB

Les produits de change arrivent en deuxime avec 17 ,08 % en 2009. nous constatons

LI

-B

Important

nanmoins que ce taux connait relativement une baisse passant de 19 ,63 % en 2007 15

TH

,5 1 %en 2008 avant de remonter lgrement a 17 % en 2009.

EQ

Cependant nous constatons que les produits raliss sur les changes constituent un produit
important et qu'il faudrait renforcer tout en minimisant le risque du march (Cf. Chapitre

1 matrise des risques) puisqu' il rapporte la banque.

Moins important
Dans cette catgorie

nous avons la majorit des produits dont le pourcentages sont

compris entre 2 ct 7 %.
Les titres de crances et autres placement de 1' tat ( dont les bon d' tat ) arrivent en 3 me

position avec un pourcentage de volume de 7 , 11 % en 2009 . Comme les deux (2)


prcdents produits, les titres connaissent une lgre volution de 2007 6,88% 7,11 %
en 2009.

AKANNI Marouf MPCGF2

Page 70

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANI<

Cependant nos remarquons que malgr la trs faible rentabilit des titres, la banque adopte
une stratgie d'acquisition. Cette politique purement stratgique selon la banque est de

s'impliquer dans la vie sociale nationale en acqurant les titres tatiques afin de se donner
une bonne image aux yeux des autorits publiques.
Dans la classe des 2 %, nous retrouvons plusieurs rubriques : les produits de placements du
march montaire, les autres produits d'exploitation bancaire et les autres produits nets

d'exploitation.

Ces diffrents titres connaissent lgrement des baisses suivant les trois exercices
l'exception des autres produits nets d'exploitation qui connaissent une hausse passant de
0,63 % 2,49 % en 2009. Ces diffrents pourcentages traduisent la stratgie de la banque

ES

de sc diminuer ses placements sur le march montaire qui ne rapportent pratiquement


rien, pour se tourner vers les produits porteurs (produits de change, les prts et avances a la

AG

clientle).

-B

Les produits sur titres de placements, les produits sur prestations

financires et les

LI

IB

comptes banques et correspondant ne rapportent pratiquement rien sur les trois exercices.

Nous nous intressons cependant avoir leur part dans les Operations de trsorerie et

TH

interbancaires afin de montrer leur cots dans la gestion de la trsorerie dans un premier

EQ

temps par rubrique et par chance dans un second temps.

1
1

AK.ANNI Marouf- MPCGF2

Page 71

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d 'ECO BANK

Tableau 18 : Oprations de trsorerie et interban caire actif

01 OPERATION DE TRESORERIE ET INTERBANCAIRE ACTTF


RUBRIQUES

1
1

2009

BILLETS MONAJES XOF

8002237

0,10631802 6544848

0,16140335 3900031

0,13479239

BILLETS MONAIES DEVISES

528702

0,00702435 279892

0,00698863 328054

0,01133816

BANQUE CENTRALE

17508402

0,23261729 17930356

0,44770329 11099398

0,38361603

1,9975E-07 RIEN

#VALEUR!

TRESOR PUBLIC

2007

ES

1605238

0,02132725 7184264

0,1 7938398 3594326

0,12422665

FILIALES

12797402

0,17002676 1470224

0,03671004

0,01248451

AG

BANQUESETCORRESPONDANTS

-B

PLACEMENT

AU PRES
ET

DES

LI

BANQUES

IB

CREANCES INTERBANCAIRES
DES

TABLISSEMENTS FINANCIERS

21480262

0,28538757 500000

6367444

0,0845981

DEPOT DE GARANTIES AUPRES


DES

ET

BANQUES

ETABLISSEMENTS FINANCIERS
PRETS

AUX

BANQUES

ET

CREANCES RATTACHEES

0,16395131 8477552

0,29300011
0

6566191

ETABLISSEMENTS FTNANCffiRS

EQ

TH

2008

CAISSE

FINANCfERS

PROVISION

AUPRES DES ETABLISSEMENTS

6437148

0,08552419

540191

0,007177

1,01248451 28933614

DOUTEUSES

(IMPAYEES)

0,001 84419

DEPOT A TERME CONSTITUTE

CREANCES

1
1
1

73859

POUR

CREANCES

DOUTEUSES
TOTAL

AKANNI Marouf - MPCGF2

75266986

40549641

Page 72

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

PAR ECHEANCES

58200023

0,77324769 40049641

0,98766943 27216614

0,94065726

ENTRE 1 ET 3 MOIS

217000

0,00749993

ENTRE 3 ET 6 MOIS

1000000

0,03456188

A MOINS D'UN MOIS

12580122

0,16713997 500000

0,01233057 500000

0,01728094

ENTRE 6 MOIS ET 2 ANS

4486841

0,05961234

TOTAL

75266986

40549641

28933614

ES

Source: documents de 1'Ecobank

AG

ENTRE 2 ET 5 ANS

Occupant prs de 24 % du total des Operations de trsorerie, la banque centrale est un

partenaire sr.

LI

IB

-B

partenaire stratgique de la banque, non seulement de faon rglementaire mais aussi un

Les placements auprs des banques et les tablissements fmaneiers arrivent en tte avec un

TH

pourcentage de plus de 28 %. Cependant ce constat confirme notre hypothse que la


banque doit diminuer ses placements auprs des banques (dpt terme constitu auprs

EQ

des tablissements financiers) et garder uniquement ceux stratgiques

(les dpts de

se consacrer sur ses produits porteurs.

garantie auprs des banques et tablissements financiers, des banques ct correspondants) ct

Nous constatons aussi que prs de 78 % de ses placements sont moins de un (1) an et
arrivent en 2~me position les placements entre 2 et 5 ans avec 17%. Il est important de noter
qu'il existe une corrlation entre la dure et la rmunration des placements.

1
AKANNl Marouf- MPCGF2

Page 73

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Tableau 19 : Ratio prudentiels au 31 dcembre 2009


2009

2008

NO RMES

RATIO PRUDENTIELS AU 31 DECEMBRE 2009


RATIOS MENSUELS

1 DEC 2060- ETAT DE CALCUL DES FONDS PROPRES

11957

9369

13, 14%

8,65%

8% MINTMUM

92,95%

86,78%

75% MIN1MUM

35668

45236

NON

NON

88,59%

76,80%

EFFECTIFS
TI DEC 2061- ETAT DE CALCUL DES FONDS PROPRES

EFFECTIFS SUR RISQUE


Ill DEC 2063 CALCIL DU COEFFICIENT DE LIQUIDITE

ES

IV DEC 2070- COEFFICIENT DE DIVISION DES RISQUES


TOTAL DES ENGAGEMENTS DEPASSANT

AG

INDIVIDUELLEMNT 25 % DES FONDS EFFECTIFS


TOTAL DES ENGAGEMENTS DEPASSANT

-B

INDTVIDUELLEMI'rf 75 % DES FONDS EFFECTIFS


TOTAL ENGAGEMENT DE PLUS DE 25% FONDS PROPRES

95654

EMPLOIS A MOYENS ET LONG TERME

JI DEC 2065 ETAT DE CONTROLE DES PARTICIPATIONS

DANS D'AUTRES ENTREPRISES

LA BANQUE

2,73%

2,73%

25 % MTNIMUM

0,34%

0,44%

15 % MIN1MUM

0,00%

0,00%

15 % MINTMUM

67,84%

63,40%

100 % MINIMUM

16,01%

13,50%

20%MINTMUM

17,78%

11,50%

60 % MTNTMUM

POURCENTAGE SUR LES FONDS PROPRES EFFECTIFS DE

POURCENTAGE DETENU DANS L'ENTREPRISES

75%MINIMUM

EQ

TH

I DEC 2062- COEFFICIENT DE COUVERTURE DES

8 FOIS FPE:

LI

RATIOS TRIMESTRIELS

IB

EFFECTIFS DEPASSENT ILS 8 FOIS FPE

75 % FPE : 8968

Ill DEC 2066 ETAT DE CONTROLE DES IMMOBILISATIONS


HORS EXPLOITATION ET PARTICrPATION DANS LES
SOCIETES IMMOBILIERES
TV DEC 2067 ETAT DE CONTROLE DES
IMMOBILISATIONS ET PARTICIPATIONS

V DEC 2068 ETAT DE CONTROLE DES CREDITS AUX


DUUGEANTSETPERSONNELS
VI DEC 2069 RATIO DE SRTRUCTURE DE PORTEFEUILLE
RESERVE OBLIGATOIRE AU 31/12

AKANNI Marouf- MPCGF2

1255900,00% 9513,00%

Page 74

1
Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECOBANK

Source: documents de l'Eco bank


Ce tableau nous montre les diffrents ratios prudentiels ct les normes prescrites par la
banque centrale.

Nous remarquons part certains ratios prudentiels de la banque centrale, la banque utilise
certains ratios dans sa gestion.
En gnral, nous remarquons que la banque respecte tous les ratios prudentiels
l'exception du ratio de structure de portefeuille qu'elle juge relativement lev (aucune
banque de la zone UMOA ne le respecte).

ES

Il existe cependant une grande diffrence entre certains ratios ct les normes prudentiels
requises. Le pourcentage dtenu dans les entreprises est de 2, 73 % alors que la norme est

AG

de 25%.

-B

Tableau 20 : Titres de placements et d'investissements en milliers de francs

PAR ECHEANCE

MONTANT

%PAR

6500000 0,315022711

4562500 0,234522781

1308000

0,090472073

10649500

0,736607297

2500000

0,172920629

20633433

3875000 0,199183732

EQ

TH

ANNEE

11016900 0,566293486

PROVISION
TOTAL NET

ANNEE

9070933 0,439623062
ANS

ANS

MONTANT

5062500 0,245354227

ENTRE 1 AN ET 5

ENTRE 5 ANS ET 10

% PAR

MONTANT

ANNEE
MOINS D'UN AN

%PAR

LI

IB

TITRES DE PLACEMENTS ET D'INVESTISSEMENTS EN MILLIERS DE FRANCS

19454400

0
1

14457500

Sowce: documents de 1'Ecobank

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 75

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

6.2.2. Recommandations :
Face l'mergence toujours plus grandissante de nouvelles banques au sein du march
financier, il est impratif que la compagnie amliore la qualit de ses services, afin
d'accrotre sa part de march ; mme si ceci augmente le risque auquel la banque est
expose. Administrer une banque revient grer les risques au quotidien. De ce fait, la
compagnie gagnerait enrichir la gamme de produits offerte au client. Elle pourrait en
autre mettre en place un Product Program pour les vacances. Il faut anticiper la stratgie
marketing de la concurrence. Faire valoir l'effet d 'exprience. Afin de donner un taux de
crdit plus comptitif, qui permet d'augmenter le chiffre d' affaires de la banque par
conomie d'chelle. Etre davantage l'coute des clients pour une meilleure amlioration

des services offerts. Par ai lleurs, les responsables de la banque doivent rflchir sur les

ES

horaires ou encore une dsorganisation du travail et mme une gale rpartition des
tches?

AG

dparts de personnels vers d'autres institutions. Cela est-il d au poids du travail ou aux

-B

En dpit de tout cela tm manque de personnel se fait sentir dans certains dpartements de la

IB

banque cause des horaires de travai l.

LI
En somme ce projet d' tude nous a dmontr que le taux de crdit est plus ou moins

TH

impact par les facteurs tudis. Mais il est toujours fix si je peux m 'exprimer de la sorte

EQ

fix la tte du client , c'est beaucoup plus une ngociation qu'un calcul car il permet
juste de savoir dans quel intervall e de taux il faut ngocier avec le client. Certains

tablissements financiers surtout les institutions tatiques, du fait de la concurrente sc sont


vu attribus des taux prfrentiel alors qu ' ils auraient obtenus de mauvaises selon le mode
d'valuation du risque de la banque. Ces tablissements, n ' auront de ce fait aucun mal
obtenir un refmancemcnt de d'autres banques. D'une manire gnrale, le taux de crdit
est fix par le march de l'offre ct de la demande, car sous la pression de la concurrence la
banque accorder des taux prfrentiels des clients dont la nole est classe mauvaise.
Enfin cette tude a permis de rpondre des interrogations qui depuis un certain temps tait
au centre de mes proccupations. Une vrit d 'aujourd' hui n'est pas forcme nt une vrit
de demain, dans un futur proche d'autres facte urs peuvent impacter le taux de crdit mais
qui sont mconnus des personnes uvrant dans le secteur bancaire.

AKANNT Marouf- MPCGF2

Page 76

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

Afin de remdier aux insuffisances releves plus haut nous avons jug utile d'apporter
ECO BANK les suggestions et propositions suivantes :
Mettre des mesures de gestion des transferts mis qui constituent plus de 20% des
produits raliss sur les transferts.
La compagnie doit se gnraliser dans sa politique de crdit. Par consquent, elle
doit aller au del des crdits la clientle;
Il faut procder un recrutement de plusieurs agents et cela dans le but de soulager
les employs dj en place .Ce recrutement permettra la banque de rduire les
retards dans la gestion des dossiers de crdits donc conqurir plus de parts de
march.

AG

ES

EQ

TH

LI

IB

-B
AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 77

AG
ES
C

E
U
EQ
TH
O
LI
IB

-B

CONCLUSION

1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Un mmoire est toujours fait dans Je but d'approfondir et de mettre en pratique les tudes
faites auparavant. Cc mmoire ne droge pas la rgle.
Au sujet de l' analyse de la gestion de la trsorerie dans les banques, nous n'avions qu ' une
ide vague car la banque prsente une certaine complexit comparativement toute
entreprise commerciale ou industrielle. On voyait la banque comme un mystre diffici le
cerner et comprendre le fonctionnement.
Mais au bout de cc travail, on peut dire en toute modestie que nous avons russi

dcouvrir la banque de l'i ntrieur et aussi comprendre une bonne partie de son
fonctionnement.

Nous avons bien sur ax notre tude sur la fonction trsorerie de la banque o on a

ES

institution bancaire, compte tenu des principes qui la rgissent et des objectifs qui lui sont
assigns.

AG

remarqu que cette dernire occupe une place charnire dans la bonne marche de toute

-B

IB

E n plus, nous avons pu cerner la complexit que revt le travail du banquier sur ce sujet

LI

puisqu'il est en relation directe avec les clients auxquels il doit des prestations de qual it,

notamment le crdit qui fait intervenir normment de paramtres susceptibles

EQ

Cette tude a t enrichie par une tude pratique faite sur la gestion de la trsorerie au sein
d'ECOBANK o nous avons pu nous procurer des documents comptables ct financiers que
nous avons soumis l'tude.
Cette tude nous a aussi

TH

d'influencer son parcours.

permis de relever les points forts et les points faib les de la

compagnie. Au titre des points forts, nous pouvons noter l'abondance des ressources grce
au nombre trs important d 'pargnants mme si la majorit de cette pargne est vue donc
rmunres.
L'autre point relev est l'norme surliquidit dcalage entre les ressources et les emplois,
cc qui veut dire que cette banque n 'arrive pas investir une grande partie des fonds

collects sous forme de crdits.

AKANNI Marouf - MPCGF2

Page 79

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

A partir de l, il est impratif que la banque soit la plus proche possible des clients pour
leur offrir le meilleur produit possible compar ses concurrents. Nous notons ce effet,
que la compagnie est dj sur cette lance malgr les difficu lts du fait d'une concurrence
de plus en plus grandissante.

1
1
1

Signalons galement que nous avons essay de raliser une tude complte ct claire ,
en utilisant , une gamme di versifi de document malgr le nombre restreint, mis notre
disposition ce qui nous a pas permis de calculer tout les ratios prsents dans l'tude
thorique.
Mais avec l'aide trs significative des membres de cette Agence ct aussi de notre
encadreur, nous pensons avoir ralis un bon travail qui enrichira coup sr, du moins

ES

nous l'esprons, les connaissances de ceux qui voudront en savoir plus sur la gestion de la
trsorerie dans une banque.

AG
E

EQ

TH

LI

IB

-B

1
1

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 80

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

AG

ES

C
E

EQ

TH

LI

IB

-B

ANNEXES

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 81

--

L____)

IE':'II

Ir

..

.--11

.-----. .-----.

... -

1::1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Annexe 1 : Bilan sur les 5 derniers exercices


BILAN

,~.:

dc.09

"t:

'
TRESORERIE ET CREANCES INTERBANCAIRES

--

PRETS ET AVNCES
-

40475783

20633433

28933614

19454400

107787720

--

--

DETTES iNTERBANCAIRES

15263485

4671557

161642481

128309982

103006574

-------

--

---.
-----

108714604

91937717

782 1124

5994139

3962854

---

4234800

4234800

6797400

3946407

___.._ ___ ,L______ -

FONDS PROPRES

148735704

15512742

4797400
8109377

11 6086843

12906777
161642481

93694289

40179513

--

3451748
62I08606

--

----

--

~~ -

67890063

--

4797400

7425739

3285200
6027085

128309982

103006574

12223139

2525000

5869088

7374430

38409307
6685768
5000000
0
55964163

2525000

4849430

9312285

220036561

2623365

--

TOTAL PASSIFS

8715342
------

11766800

EQ

----------

33802420

53499898

~-~

TH

RESERVES

204523819

CAPITAL SOCIAL

71190919
-

IO

- - ----- -- ------- - --

3230000

75264493

18556963

-~

TOT AL DES DETTES

15247344
-

145970513

2234800

15951472

L
IB

CAPITAL NON APPELE

29792161

-B

--

22147588

6237818

dc. 04
~

13076667
-

62742575

573331
--

dc. OS

484973982

DEPOTS ET AUTRES COMPTES


AUTRES PASSlFS

220036561

AG
ES

--

11423333

74345537

84931855

16348421

TOTAL ACTIFS

24169109

14457500

~ -

dc.06

75266986
-

dc.07- -

dc. OS

TITRES DE PLACEMENTS ET DE PARTICIPATION


AUTRES ACTIFS

,,

3619442
--

6144442

--

75264493

62108606

Source: documents de l'Ecobank

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 82

.. ---

t:::J

ICI

1:11

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Annexe 2 : Co mptes de rsultat rsums sur les 5 dernires annes

AG
ES

C
-B
60

TH

232

86

IO

REVENUS PAR ACTION EN K CFA (BASE)

L
IB

STATISTIQUES

276

84

66

82

89

26 1

28 1

292

243

EQ

Source: documents de 1' Eco bank

AKANNT Marouf- MPCGF2

Page 83

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECOBANK

Annexe 3 : Compte de rsultat

COMPTE DE RESULTAT
DEC09

DEC08

DECO?

intrt et produits assimils reu

10686466

9106848

6985245

-2351329

-2593294

-1737560

6513554

5247685

4378746

3408197

2334628

23 11332

8063

7447

produits nets d'intrt et revenus assimils


~

commissions nettes
produits de change

total produits

442800

~----------~

17179931
554985

17734916

0,170837685

---

EQ

provisions pour crances douteuses


~

. -- ---- -

TH

-3029792

IO

autres produits d 'exploitation

5372201

L
IB

produits nets bancaires

8335137

-B

autres produits nets d'exploitation

AG
ES

intrt servis ct charges assimiles

RUBRIQUE

-854405

10974661

1814307

796712

15049299

11771373

0, 131640206

0,130326639

-351671

-453117

-321041 5

-2010482

13234992

autres charges d'exploitation

--

frais de personnel

-3873646

dotation aux amortissements

- 130490 1

-892977

-491272

frais divers de gestion

-5711754

-4735008

-3008389

AKANNl Marouf- MPCGF2

Page 84

- -

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

autres pertes diverses

-10890301

-8838400

-55 10142

. cxcept10nne
.
1s
prodmts

13249

344357

293684

produits sur exercices antrieurs

755003

541233

70775

pertes exceptionnelles

-259755

-904358

-94836

-558860

-177889

-50474

-50363

-196658

219149

5662569

6027262

1648885

2109558

1
1

sur exercices antrieurs

rsultat avant impts


Impts
rsultat net

4013684

4017597

3917705

EQ

TH

IO

L
IB

Source: documents de 1'Ecobank

1922250

-B

AG
ES

rsultat hors exploitation

1pertes

AKANNl Marouf- MPCGF2

Page 85

1::111

Ana lyse de la performance de la gestion de la trsorerie da ns les IF : cas d 'ECOBANK

Annexe 4 : Etats fin anciers


tats financiers
dec09

dc. 08

dc.07

Oprations de trsorerie ct interbancaire

75266986

40475783

289336 14

ti tres de placements et d'investi ssement

20633433

19454400

14457500

avances ct prt la clientle

107787720

84931855

74345537

comptes d'ordre divers ct autres lments d'actif

5528607

5654291

28209 10

autres immobilisations financires

192666

180490

15068 1

82 10342

6543918

3266326

4 1000

41000

41000

141006

125945

596 15

2234 800

4234800

4234800

TH

16164248 1

128309982

29792161

15951472

108714604

91937717

5866208

3844375

AG
ES

immobilisation crdit-bail

Actif

titres de participation

total actif

220036561

48497382

dpt , comptes courants et sommes due la clientle

145970513

comptes d'ordre divers et autres lments du passif

7634 198

AKANNT Marouf - MPCGF2

Oprations de trsorerie et interbancaire

EQ

Passif

IO

actionnaires, capital non appel

L
IB

immobil isations incorporelles

-B

immobi lisation corporelles

Page 86

1:::1

E!l
Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

Cl

186925

127930

11 8480

fonds propres et assimils

17747542

17141577

16457939

total passif

22003656 1

161642481

128309982

35579541

42349488

35130331

50993906

38947373

32997 195

86573447

81296860

68127526

provision pour risque et charges


emprunt long terme

total engagement reu

EQ

TH

IO

L
IB

Source: documents de l'Ecobank

-B

TOTA L engagement hors bilan

AG
ES

total engagement donns

engagement hors bilan

AKANNl Ma rouf- MPCGF2

Page 87

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Annexe 5 : Systme de gouvernance d'Ecobank


CONSEIL D'ADMINISTRATION

PRESIDENT
DU
D'ADMINISTRATJON

BUREAU EXECUTIF
CONSEIL DIRECTEUR GENERAL

BANQUE
DIRECTEUR ENTREPRISES

ADMINISTRATEUR
GENERAL

DES

GRANDES

CONTROLE FINANCIER
ADMINISTRATEUR PERMANENT DE ETI

REPRESENTANT
BANQUE DE DETAIL
GESTION DES RISQUES

ADMINISTRATEUR 2

OPERATION ET TECHNOLOGIE
AUDIT ET CONFORMITE

ADMINISTRATEUR 3

AG

ES

ADMINISTRATEUR 1

ET

TRESORERIE
FINANCIERE

SECRET AIRE DE SEANCE

INSTITUTION

LI

IB

-B

BANQUE DES TRANSACTIONS


RESSOURCES HUMAINES

EQ

TH

JURIDIQUE

AKANN1 Marouf- MPCGF2

Page 88

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d 'ECOBANK

Annexe 6: Etat de la Valeur Ajoute

TATS DELA VALEURAJOUTEE

DEC09

DEC08

DECO?

PRODUITSBRUTBANCArnES

19871292

18098045

13622757

CHARGES D'INTRTS

-2691362

4863053

-2648096

17179931

13234992

10974661

-5711754

-4735008

-3008389

-854405

-351671

-494947

504622

1617649

1057692

-6061537

-3469030

-2445644

11118394

9765962

8529016

ET

GENERAUX

ES

FRAIS

RUBRIQUES

AUTRES

PAIEMENTS:

AG

FRAIS

GENERAUX

PAIEMENTS:

ET

AUTRES

-B

POUR AUTRES SERVICES

EQ

TH

LI

AUTRES PRODUITS

IB

PERTES SUR CREANCES

VALEUR AJOUTEE

EN RENUMERATTON DES EMPLOYES

3873646

SALAIRES ET AUTRES AVANTAGES


EN

RENUMERA TION

ALLOUEE COMME SUIT :

32l04t5

2010482

3776957

3411632

3330049

1922250

1648885

2109558

1304901

892977

491272

AUX

ACTIONNAIRES :
DIVIDENDE
EN PAIEMENT A L'ETAT:

lM POTS ET ATXES
CHARGES

REPARTIR S/PLUSIEURS

EXERCICES

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 89

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

AMORTISSEMENT
PERTES SUR EXERCICES ANTERIEURS

1
1
1

RESULTAT

EN

INSTANCE

D'AFFECTATION
PART DU PROFIT REINVESTI

602700

602053

587656

TOTAL

11480454

9765962

8529016

1
AG

ES

EQ

TH

LI

IB

-B

1
1
1
AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 90

Analyse de la performa nce de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBAN K

Annexe 7 : Solde fmaocier


An l

An3

An2

An4

AnS

V cotes de marchandises
Production de l'exercice
Total
- consommations intermdiaires
Valeur ajoute
-Impts ct taxes
-frais de personnel

-.BFRE

AG

ES

Excdent brut d' exploitation

Excdent de trsorerie d 'exploitation (ETE)

- Participation

EQ

- Impt/bnfices

TH

- Frais financiers et de crdit-bail

Variation de la dette financire

LI

E = Solde conomique (ou DAFIC)

IB

-B

-investissements dans l'exploitation

F = solde financier

Solde courant G = E +F

1
AK.ANN I Marouf MPCGF2

Page 91

1
1

1
1

1
1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

Annexe 8: Guide d 'entretien avec les cadres de la trsorerie


1. Quel est votre politique de collecte de fonds ?
2. Quels est le powcentage de russite sur le march des changes?
3. Comment choisissez-vous vos produits?
4. Quels est Je pourcentage de collecte de fonds?
5. Quels sont vos principaux produits?
6. Combien reprsentent-ils dans le rsultat total?
7. Quels sont les points que vous souhaitez aml iorer dans la gestion?
8. Comment est fix le taux des DAT?
9. Comment dterminez-vous le taux des changes?

10. Comment choisissez-vous l'acquisition de vos titres?

ES

11. Y a-t-il de plainte par rapport la fixation des taux de change avec la clientle?
1.2. Combien de plaintes avez-vous enregistr officiellement?

AG

J3. Vous arrive-t-il de vous tromper sur les taux?

-B

14. Quels sont alors les mesures correctives que vous prenez?
15. Comment prparez-vous le budget?

LI

IB

16. A quoi vous sert le budget ?

17. Pensez-vous que vous n'avez pas assez de prorogative dans votre travail?

TH

18. Vous arrive-t-il de faire recows au financement bancaire?


19. Avez-vous dj eu des pnuries de liquidit?

EQ

20. Comment avez-vous puis grer cela?

22. Comment avez-vous grer l'augmentation de capital?

21. Quels sont les mesures que vous prenez dans cette situation ?

23. Vous arrive-t-il tre sur liquide?


24. Comment placez-vous vos excdents ?
25. Tenez-vous un fichier de toutes vos trallSactions?
26. Calculez-vous les cots lis chaque produit ?
27. Quels sont les 5 plus couteux?

28. Quels sont les produits qui rapportent plus ?


29. Quels sont selon vous les qual its indispensables pour tre un bon trsorier?
30. Quels est votre systme de management?
31. Est-ce que vous sentez vous contrler?
32. Avez-vous eu des contentieux avec vos partenaires ?

AKANNl Marouf - MPCGF2

Page 92

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

33. Comment?
34. Pourquoi ?avec qui ?
35. Comment tes-vous arrivez le grer?
36. Vous arrive-t-il d'intervenir directement sur d'autre march?
Europe?
Afrique?
Usa?

37. Quels sont vos rapports avec les commerciaux?

ES

39. Vous arrive-t-il de refuser des fonds?

AG

38. Est-cc que vous leur fix des objectifs ?

Pourquoi?

-B

40. Pensez-vous qu' il y a concordances entre l'emploi et ressources?

LI

IB

41. Long terme finance le long terme ressource ct ensuite de suite ?


42. Quels sont les ratios financiers que vous utilisez?

43. Avez-vous d'autres ratios part les ratios de la banque?

TH

44. Vous arrive-t-il de faire des prts sur le march montaire? Interbancaire?

EQ

45. Quels sont vos choix de slection des partena ires?

46. En cas d'imprvue que faites-vous?

47. Avec quels correspondants faites-vous votre plus grand chiffre d'affaire?
48. Pensez-vous crer d'autres produits? Lesquels?
49. Avez-vous

sensibilisez les autres services

sur la planification des recettes et

dpenses?
50. Tenez-vous des runions avec vos collgues ?
51. A quelle La frquence ?
52. Quels sont les points l'ordre du jour?

53. Respectez-vous les ratios de la bceao ?


54. Vous arrive-t-il de ne pas le faire?

55. Pourquoi ?

57. Utilisez-vous des produits drivs?

56. Comment grer vous alors cette situation?

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 93

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECOBANK

58. Lesquels ?
59. Comment faites-vous face la concurrence?
60. Quels est le pourcentage de la trsorerie dans le PNB ?
61. Que pensez-vous du service contrle de la trsorerie?
62. Tenez-vous un fichier de collecte?
63. Quel est l'volution?
64. Quels est l'volution des retraits?
65. Quelles sont les priodes culminantes?
66. Y a-t-il des prvisions ?
67. Quels sont vos rapports avec le dpartement crdit?
68. Quels sont vos principaux clients?

69. Dans quels secteurs?

ES

71. Quels sont vos 5 points forts ?

AG

70. Le chiffre d'affaire avec eux?

72. Quels sont vos 5 points faib les ?

-B

73. Vos recommandations pour amliorer d'avantage ses points forts?

IB

74. Vos recommandations pour amliorer ses points faibles?

LI

75. Pensez-vous tre soutenue par la trsorerie du groupe ?


76. Quel est la moyenne des taux d'endettement?

TH

77. Quels est la moyenne des taux de placements ?

EQ

78. Combien d'opration faites-vous par anne?

79. vous arrive-t-il de faire recoure a la bceao pour des emprunts?

80. Pensez-vous que votre dpartement est rentable ?


81. Quel est le taux de rentabilit?

82. quels sont les causes de la dgradation de la trsorerie ?


83. Pensez-vous tre juste rmunrer?

84. tre vous motivez ?


85. Quels sont ses sources de motivations?

AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 94

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

AG

ES

1
1
1
1

-B

BIBLIOGRAPHIE

EQ

TH

LI

IB
AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 95

1
1

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF : cas d'ECO BANK

1. ALEXANDRE J.-L., (1997), March terme de taux d'intrt, In Encyclopdie des


marchs financiers, Tome l, ECONOMICA, 11 060 pages
2. ASCHENBROCICH Yves & al (1997), la nouvelle trsorerie d'entreprise Paris:
Dunod, 564 pages

3. Barth JR. Caprio G. et Levine R.(2004) , Bank regulation and supervision : wath
works best? , journal ofFinaneial Internationa l, vol.13, 248 pages
flux de trsorerie .Revue Banque. N 567

Fvrier.l996- P.80
5. CLAUDE P., (1997), March montaire interbancaire et titres de crances

ES

ngociables, In Encyclopdie des march.. financiers, Tome 1, ECONOMICA, 879


pages

AG

4. BERNHEINM Y. Le tableau des

1
1

-B

6. COHEN Elie (1997), analyse financire 4c dition, p635

IB

7. COHEN Elie ; SAUREL Andr, (1990), Analyse Financire: Outils et applications

TH

LI

Paris: Economiea, 373 pages

8. DALOZ J.-P., (1997), March terme de taux d'intrt et gestion de la base, In

EQ

Encyclopdie des marchs financiers, Tome 2, ECONOMlCA, pp. 106 1-1074


9. Daniel Goyeau, Amine Tarazi (200 1), La Bourse, Collection Reperes ,d LA

DECOUVERTE, 123 pages

1O. DESMICHT Franois,(2007) , Pratique de 1'activit bancaire, 2 d Dunod, Paris 354


pages
11 . DOIV Ogien (2008), : Comptabilit et Audit Bancaires Dunod Paris 393 pages
12. GIRAUD Franoise, Grard NAULLEAU et Olivier SAULPIC (2002), Contrle de
gestion et pilotage de la performance Gualino diteur, Paris, 269 pages
13. Harvard Business School RODIER, Jean Pierre (1999), les systmes de mesure de la
performance Editions d'organisations, Paris, 259 pages
14. Hennie van Greuning (2004), Analyse et Gestion du Risque Bancaire: Un Cadre de
Rfrence pour l'Evaluation de la Gouvernance d'Entreprise et du Risque Financier,
1re d., Editions ESKA, Paris 348 pages

AKAl\'NI Marouf- MPCGF2

Page 96

Analyse de la performance de la gestion de la trsorerie dans les IF: cas d'ECO BANK

15. HUBERT de la BRUSLERlE, (2002), analysefinancire et gestion de la trsorerie


Paris Fontaine picard, 339 pages
16. MA RIOS, Bernard ; et al (1982), Risque de change et gestion de trsorerie

internationale, Paris : Bordas , 19 1 pages


17. MATHIS J., (1997), Dynamique des taux de change, In Encyclopdie des marchs
fmanciers, Tome 1, ECONOMICA, 329 pages
18. MEUNIER Henri, BAROLET Franoisde boulmer, (1984), la trsorerie des

entreprises :plan de trsorerie, plan de financement dition Du nod, 177 pages

ES

19. Michel Dietsch et Jol Petey (2003), Mesure et Gestion du Risque de Crdit dans les
Institutions Financires, Revue Banque Edition, Paris 259 pages

AG

20. MICHEL LEROY, (1990), gestion de trsorerie Edition SODIFOR Collection


Multimdia Finance, 165 pages

-B

LI

IB

21. Michel Rouach , Gerard Naulleau (2002) : le contrle de Gestion Bancaire et


financier d REVUE BANQUE rue la Fayette Paris 166 pages
22.Muldur, U. ( 1991 ), Echelle et gamme dans les marchs bancaires nationaux et

TH

globaux , d Revue d'conomie financire, n 17, 196 pages

EQ

23. MYKIT A Patrick, TUSZYNSKI Jack (2002), Contrle de gestion :Prvision et


gestion budgtaire, mesure et analyse de la performance Fourcher , Paris , 287 pages

24. NARASSIGUIN Philipe (2004), Monnaie: banques et banques centrales dans la zone
euro 1 d, Editions de Boeck Universit, Bruxelles, 253 pages.
25. NAVATTE P., (1997), Swap de taux d'intrt: Evaluation, In Encyclopdie des

marchs financiers, Tome 2, ECONOMTCA, 1832 pages


26. Ousscynou SOW , ( 20 l 0 ) , ln scurisa/ion des engagements bancaires dans les tats

-parties au trait de l' OHADA ,( NENA) , 308 pages


27. Phil ipe Labarde, Bernard Maris, la bourse ou la vie, la grande manipulation des petits
actionnaires, Livres de Poches, 185 pages
28. ROLLANDE - BERNET Luc (2008), Principes de technique bancaire 25 d, Dunod,
Paris, 533 pages

AKANNl Marouf- MPCGF2

Page 97

Analyse de la performance de la gestion d e la trsorerie dans les IF : cas d'ECOBANK

29. ROUSSELOT Philippe, VERDIE Jean Franois (1999), la gestion de la trsorerie


Paris : Dunod 116 pages
30. SALVATI, J., (1997), Mesure de performance et gestion de portefeuille, in

Encyclopdie des marchs financiers, tome 1 11 39, Economiea, Paris 1139 pages
31. SION Michel, (2003), grer la trsorerie et la relation bancaire: principe de gestion

oprationnelle Paris : Dunod, p 271


32. VINTZEL J., (2005), La gestion actif passif: identification des risques bancaires,
mesure et gestion des risques financiers, Universit de Paris.

C
ES

Documents bancaires

AG

1. Manuel de crdit d'ECOBANK

2. Manuel de gestion du risque d'ECOBANK

-B

3. Rapport annuel de la gestion du risque

EQ

TH

LI

IB
AKANNI Marouf- MPCGF2

Page 98