tratgie d'optimisation de trsorerie dans

une institution sociale. cas de la CNSS ( la

Caisse Nationale de Scurit Sociale )au
Burkina Faso

prcdent sommairesuivant

( Tlcharger le fichier original )

par Daouda Lawa tan TOE

Institut suprieur d'informatique et de gestion Burkina
Faso - Licence 2011
Dans la categorie: Economie et Finance

21

II Prvision de la situation de trsorerie

La gestion prvisionnelle de la trsorerie suppose une dmarche en deux
temps :
? L'laboration du budget de trsorerie : document prvisionnel rcapitulatif
des encaissements et des dcaissements de l'entreprise sur une priode
donne (mois, trimestre, semestre,...)
? L'laboration d'un plan de trsorerie : document issu du prcdent et
intgrant les moyens de financement court terme ainsi que leur cout ou
indiquant les placements envisageables avec pour objectif l'atteinte d'une
trsorerie zro.
Dans cette partie, nous verrons que la gestion de trsorerie est une gestion
d'anticipation, et non une gestion de ractivit. Elle implique de
comprendre parfaitement le cycle d'exploitation de l'entreprise et de
connaitre avec prcision ses principales chances. Le plan de trsorerie
doit rcapituler rigoureusement les prvisions d'encaissements et de
dcaissements afin de permettre au trsorier d'anticiper les besoins de
financement ou bien de placements. Cette dmarche va nous conduire
dterminer la trsorerie et les conditions de son optimisation.
Selon Henri & al. (2000), la prvision des flux de trsorerie doit tre mene
deux niveaux diffrents:
- au niveau du budget de trsorerie;
- au niveau du solde en valeur travers la dtermination de la trsorerie au

jour le jour.
II.1 Prvisions financires court terme : le budget de
trsorerie
Le budget de trsorerie est un tat prvisionnel dtaill, en gnral tabli
mois par mois, qui
a pour objet de dterminer l'encaisse disponible et le montant des besoins
de trsorerie disponible au maintien de la solvabilit de
l'entreprise Melyon (2008).
Selon Cabane (2008), la gestion de la trsorerie concerne la gestion
court terme des flux d'encaissements et de dcaissements et l'optimisation
permanente de leur ajustement. L'entreprise doit tre tout moment en
mesure de faire face aux chances qui se prsentent (rglement d'un
fournisseur, remboursement d'un emprunt, paiement du personnel), soit
avec des liquidits disponibles, soit en obtenant sans difficult et au
meilleur cot les crdits court terme ncessaires.

22
Le budget de trsorerie enregistre non seulement les flux de trsorerie
existants, mais aussi toutes les recettes et toutes les dpenses dont
l'entreprise prvoit la perception ou l'engagement. Il peut s'agir de
dpenses et recettes lies au processus d'investissement, d'exploitation ou
de financement. Il donne une prvision des excdents et des dficits de
trsorerie, en montant et en dure dans un double perspectif :
? Vrifier que les lignes de crdit initialement ngocies suffiront combler
les besoins ventuels
? Dfinir les utilisations prvisibles de crdit par grande masses.
Le budget de trsorerie est donc un tableau de bord prvisionnel de l'offre
et la demande de liquidit de l'entreprise. Il permet au trsorier d'optimiser
le rsultat financier de la socit en mettant en concurrence les diffrentes
banques ainsi que les marchs financiers. La prvision de la trsorerie vise
deux objectifs essentiels :
? Assurer la solvabilit a cout terme
? Optimiser le rsultat oprationnel et financier de l'entreprise
La construction d'un budget de trsorerie passe par l'laboration de trois

sous budget
II.1.1 Budget des encaissements
L'essentiel des encaissements provient des ventes effectues par
l'entreprise. Une vente peut tre rgler au comptant ou avec un dlai de
paiement. Cela signifie qu'une vente ralise aujourd'hui peut entrainer un
flux de trsorerie trente ou soixante jour plus tard. Ces dcalages de flux
de trsorerie doivent tre anticips et pris en compte. Ils sont souvent
source de difficults pour l'entreprise surtout si les crdits ne prennent pas
la forme de crances commerciales mobilisables. Il est important de noter
que certains encaissements de la priode proviennent des ventes de la
priode prcdente. L'information concernant ce type d'encaissement se
trouve dans le bilan d'ouverture.

23
Tableau 1:encaissement sur vente et autres encaissement pour une
anne

Elments

Montant
TTC

Janvier Fvrier ...

Dcembre

Vente de Janvier

Vente de Fvrier

Vente de Dcembre

Totaux des encaissements

sur vente

Autres
encaissements

Crances client du
bilan (N-1)

Encaissements totaux

Source : grer la trsorerie. NATHALIE GARDES II.1.2.Budget des

dcaissements
Dans ce tableau sont concentres toutes les dpenses anticipes court
terme de l'entreprise. Il existe une multitude de source de dcaissement au
sein de l'entreprise, dont les origines de trouvent dans les diffrents
budgets recensant les charges d'exploitations. A ces dernires, il faut
ncessairement ajouter les dcaissements issus du budget de TVA, voir
ceux du budget des investissements. Comme cela a t vu pour les
encaissements, certains dcaissements proviennent des engagements de
la priode antrieure
Tableau 2: Dcaissement prvue pour une anne

Elments

Janvier Fvrier ...

Dcembre Dettes fournisseurs du bilan (N-1)

Dcaissements/achat

Rglement de TVA

Salaires

Charges sociales

....

Dcaissements totaux

Source : Grer la trsorerie. NATHALIE GARDES