Professeur : Mr ZRIBI CHEKER

Cours dconomie : Niveau 3imeE&G

Chapitre 1) LA MONNAIE
Introduction : Le passage dune conomie de troc une conomie montaire sest
ralis progressivement. Aujourdhui, la monnaie est omniprsente dans notre vie
quotidienne et constitue un instrument essentiel de lactivit conomique qui permet
notamment dchanger des biens et services sur un march. Si les fonctions conomiques
de la monnaie ont t identifies ds lantiquit, ses formes ont volu vers une
dmatrialisation toujours plus importante.

Section 1) La monnaie: Dfinition et fonctions

A. Intrt et dfinition de la monnaie
1) Les limites du troc
Le troc est un systme conomique qui exclut lusage de la monnaie : les agents
conomiques changent les marchandises les unes contre les autres. Avec le troc, le
systme dchange nest pas simple appliquer :
-

Il faut trouver un partenaire lchange : il doit y avoir double concidence des

besoins.

La marchandise nest souvent pas divisible

Le stockage des produits a un cot

Le troc freine donc le dveloppement des changes. Ds la haute antiquit,

lintensification du commerce a montr la ncessit de la mise en place dune
monnaie.
Lapparition de la monnaie permet de faciliter les changes. La monnaie est un bien
intermdiaire dans les changes.
Lavantage essentiel de la monnaie par rapport au troc tient au fait quelle est accepte
par tous. Dans une conomie montaire, une personne peut vendre son bien
nimporte quel acheteur potentiel que ce dernier ait ou non un autre bien vendre.
2) Dfinition de la monnaie :
La monnaie est un actif liquide accept par tous sa valeur nominale.
La monnaie est tout dabord un actif, car au mme titre que les immeubles ou les actions,
la monnaie dtenue par les agents conomiques est un lment de leur patrimoine. La
monnaie est un actif liquide parce que sa valeur nominale est stable et quelle peut servir

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rgler des transactions sans dlai et sans cot.

La monnaie est un bien conomique utile, rare et disponible. Cest un bien dchange
accept dans une zone gographique spcifique.
Elle facilite les transactions sans perdre de valeur : cest un objet de confiance issue de la
banque centrale qui a cr cette monnaie. Il est ni un bien de consommation ni un bien de
production.

B. Les fonctions de la monnaie ;

1) La monnaie est un instrument dchange :
La monnaie, reconnue et accepte par tous, facilite les changes en supprimant la
ncessaire double concidence des besoins lie au systme de troc. La monnaie
constitue ainsi un vritable moyen de paiement.
2) La monnaie est un instrument de mesure des valeurs :
La monnaie est une unit de compte qui permet de mesurer et de comparer la valeur
des diffrents biens (cest un talon).
Avec la monnaie il devient possible non seulement de mesurer la valeur des diffrents
biens mais

encore de facilement comparer la valeur de ces biens entre eux. En

ramenant ainsi toutes les valuations possibles dun bien exprims en termes dautres
biens en une seule valuation exprime en monnaie, on ralise une importante
conomie de calculs et dinformations.
3) La monnaie est un instrument de rserve de valeur :
Elle peut tre conserve pour une utilisation ultrieure. La monnaie peut servir reporter
des achats dans le temps. En principe, la dtention de monnaie est sans risque (pas de
risque de perte de valeur de la monnaie). Toutefois, en priode dinflation (hausse
continue du niveau gnral des prix), la monnaie perd de sa valeur.

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Section 2) Les diffrentes formes de monnaie :

A. Lvolution des formes de la monnaie
La monnaie marchandise : La monnaie a remplac le troc car elle facilite les changes. Les
hommes ont dabord utilis des marchandises comme moyen dchange (btail, coquillage,
pices, etc). Cest la monnaie marchandise.
Cette forme de monnaie prsentait nanmoins de nombreuses limites : comparaison de la
valeur des biens alatoire, transport et conservation difficiles. La monnaie a alors pris
dautres formes plus pratiques et plus normalises.
La monnaie mtallique : Peu peu, les mtaux comme le fer, le cuivre, le bronze, largent ou
lor ont t utiliss pour produire de la monnaie mtallique. Lor et largent se sont vite
imposs comme formes mtalliques les plus apprciables. Cette qualit permet de conserver
et de stabiliser la valeur de la monnaie dans le temps.
La monnaie mtallique possde une valeur intrinsque qui peut tre importante (la valeur
du mtal) et qui peut concider avec sa valeur faciale.
Mais avec le dveloppement du commerce et laugmentation des changes, la
quantit de mtal produite ne permettait plus de rpondre aux besoins en monnaie.
me
sicle circulent les premires monnaies papier (billets,
La monnaie papier : A partir du 14

lettre de change,) qui reposent sur la confiance dans la personnalit de lmetteur. La

monnaie fiduciaire est ne (du latin fiducia : confiance).

B. Les formes actuelles de la monnaie :

La monnaie se prsente aujourdhui sous deux formes principales : la monnaie fiduciaire
et la monnaie scripturale.
1) La monnaie fiduciaire :
Cette forme de monnaie est base sur la confiance. Elle est accepte par tous comme
moyen de rglement parce que les agents conomiques ont confiance dans
linstitution (Banque Centrale) qui met cette monnaie et en garantit la valeur dans le
temps. Cette garantie est ncessaire puisque la valeur intrinsque de cette monnaie
est dconnecte de sa valeur faciale. (Par exemple, un billet de 50 D a une valeur
intrinsque trs faible mais les agents conomiques acceptent ce billet car la Banque
centrale garantit sa valeur). Elle se compose :
a)Des pices, ou monnaie divisionnaire ; Utilises pour rgler les achats de faible importance.
En Tunisie, elle est mise par le Trsor public. Elle est mise en circulation par la Banque
centrale de Tunis.

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b)Des billets de banque : Cette nouvelle forme de monnaie ne peut se dvelopper que parce
que les individus ont une certitude de pouvoir convertir tout moment leurs billets en mtal.
LEtat favorise aussi la circulation des billets en leurs confrant cours lgal, c'est--dire en
obligeant les cranciers les accepter en paiement. A la suite dvnements graves (guerre
par exemple) et devant la demande massive de remboursement de billet en mtal prcieux,
lEtat est amen prononcer, de faon temporaire, cours forc des billets, qui vise
supprimer la possibilit pour les dtenteurs des billets den demander le remboursement en
or.
c)De la monnaie lectronique : La monnaie lectronique se dfinit comme toute valeur
montaire reprsentant une crance qui est stocke sur un support lectronique; cette valeur
montaire doit tre mise contre la remise de fonds d'un montant dont la valeur n'est pas
infrieure la valeur montaire mise . Dans cette dfinition, on remarque que la monnaie
lectronique s'apparente la monnaie papier mais avec un support diffrent. l'instar de la
monnaie de papier qui transcrit des informations aux termes desquels le papier symbolise un
pouvoir d'achat, la monnaie lectronique utilise un code digital, qui ne ncessite plus le
papier comme support, mais une puce lectronique ou un disque dur. La perte de ce support,
par destruction ou formatage, entrane alors la perte du pouvoir d'achat.
La monnaie fiduciaire reprsente aujourdhui moins de 10 % de la monnaie en circulation
et cette part ne fait que dcrotre au profit de la monnaie scripturale.
2) La monnaie scripturale :
Elle est constitue des dpts vue que possdent les agents conomiques non
financiers (mnages, entreprises) dans les tablissements de crdit (banque,
caisse dpargne) et les centres de chques postaux.
(Dpts vue : liquidits confies une banque par les agents conomiques)
Le terme scriptural indique quil sagit dun simple jeu dcritures, dinscriptions dans les
comptes. Elle figure au crdit des comptes vue des agents conomiques dans les
banques.
La monnaie scripturale reprsente aujourdhui plus de 90 % de la monnaie en
circulation.
Elle joue galement un rle important dans les oprations de crdit ralises par les
banques reprsentant dans les conomies modernes une part trs importante des moyens
de rglement, la monnaie scripturale a connu un grand dveloppement largement facilit par
les instruments qui en permettant la circulation. Les moyens de paiement scripturaux ont
ainsi connu des transformations profondes afin de runir les qualits recherches par les
agents conomiques : rapidit, fiabilit, scurit, simplicit, moindre cot
Lhistoire de la monnaie montre un processus constant de dmatrialisation

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(processus au cours duquel les moyens de paiement sont devenus de moins en moins
physiques).
Monnaie marchandise Monnaie mtallique Monnaie papier Monnaie
scripturale
Aujourdhui, la monnaie scripturale reprsente lessentiel des moyens de paiement. Mais il
ne faut pas confondre la monnaie scripturale avec les instruments qui permettent de faire
circuler cette monnaie :
Le chque (bancaire ou postal) : Est un ordre de paiement crit qui permet au titulaire du
compte (le tireur) dautoriser sa banque (le tir) rgler immdiatement au porteur du
chque (le bnficiaire) la somme inscrite sur celui-ci. Cette somme est prleve sur les
fonds disponibles au crdit du compte du tireur.
La carte bancaire ( dbit immdiat ou diffr) : Permet son titulaire de rgler ses
achats chez les commerants quips dun terminal de paiement, de retirer des billets
dans les distributeurs automatiques de billets et deffectuer des paiements ou dobtenir des
devises ltranger (si cest une carte bancaire internationale).
Le virement (bancaire) : Est un jeu dcritures qui permet de transfrer une somme dun
compte lautre. Un banquier, par ordre de son client, prlve une somme au crdit du
compte dun tiers dans la mme banque ou dans une autre banque.

Conclusion :
La monnaie, actif liquide, joue un rle central dans lconomie grce aux fonctions quelle
remplit (intermdiaire des changes, unit de compte, rserve de valeur). Ses formes ont
largement volu depuis lantiquit et ont connu un processus de dmatrialisation.