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Pour l’obtention du
Sous le thème
La première personne que nous tenons à remercier est notre encadrant Mr.
NOUREDDINE AMINE, pour l’orientation, la confiance, la patience qui a
constitué un apport considérable sans lequel ce travail n’aurait pas pu être
menée au bon port. Qu’il trouve dans ce travail un hommage vivant à sa haute
personnalité
Enfin, on remercie tous ceux qui, de près ou de loin, ont contribué à la réalisation
de ce travail.
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SOMMAIRE :
Chapitre 1 : Structure du marché de crédit au Maroc
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Alors, dans quelles mesures le marché marocain peut agir pour améliorer l’économie
nationale.
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Les établissements bancaires sont des personnes morales qui effectuent à titre de
profession habituelle des opérations de banque ; ils peuvent effectuer certaines
opérations connexes à leur activité ; ils peuvent également fournir des services
d’investissement.
A- Bank Al-Maghreb
Définition
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1/ Définition de banque :
Les banques sont des instituions financiers qui acceptent les dépôts et accordent
des prêts. Le terme banque au sens large inclut les banques commerciales ; les
banques à caractère mutualiste ou coopératif, les caisses d’épargne et les sociétés
de financement a objet limité les banques sont les intermédiaires financiers les plus
familiers pour les particuliers. Une personne ayant besoin d’un prêt pour acheter une
maison ou une voiture l’obtient généralement d’une banque de proximité. Dans les
pays riches, les quasi-totalités de la population a aujourd’hui au moins un compte en
banque et la plupart des gens conservent une partie de leur richesse financière dans
les banques sous la forme de compte chèque des comptes ou livret d’épargne, ou
d’autre type de dépôts à terme1.
1
Dov ogien « Pratiques de marché financier ».
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Créés initialement par l'Etat pour remplir des missions spécifiques en matière de
financement, ces établissements sont énumérés comme suit :
_BANK AL AMAL : dont le capital est détenu à 75% par les résidents marocains à
l'étranger et qui a été créée en vue de promouvoir leurs projets d'investissements.
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Le groupe Banque Populaire (GBP), est formé du CPM et des autres filiales du
groupe créé par l'institution pur se spécialiser dans des activités précises et faisant
du groupe une banque universelle nationale par excellence.
_CDG Capital : filiale à 100% de la CDG, elle a pour objet de dynamiser les marchés
des capitaux marocains et de contribuer au développement de l'épargne longue.
En outre, elles ont pratiquement toutes une participation étrangère dans leur capital.
Elles sont régies par la loi n 58-90 relative aux places financières offshore
(promulguée par le dahir n 1-91-131 du 26 février 1996).
Leur activité est tournée essentiellement vers les non-résidents (collecte de toute
forme de ressources en monnaies étrangères convertibles, opérations de placement
financière, arbitrage.).
Mais elles peuvent, à l'instar des banques étrangères, réaliser avec les résidents
toutes opérations autorisées par l'office des changes.
Elles sont installées toutes à Tanger, les banques offshores sont actuellement au
nombre de 6 :
2
Berrada « les techniques de banques de crédits et de commerce extérieure »
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Constitue une opération de banque le fait de recueillir des fonds du public, avec
le droit d’en disposer pour son propre compte et à charge de restitution.
Les entreprises et en particuliers sont pour les banques des pourvoyeurs de capitaux
qu’ils ont l’intention :
§ Soit de consommer assez rapidement c’est l’encaisse.
§ Soit de conserver pour une utilisation ultérieure, on parlera d’épargne.
En fonction de ces objectifs, la banque proposera à ses clients plusieurs types de
produit qu’elle cataloguera en trois grandes familles :
§ Les dépôts à vue non rémunérés.
§ Les dépôts à vue rémunérés.
§ Les dépôts à terme rémunérés.
Constitue une opération de crédit toute acte, à titre onéreux, par lequel une personne
:
-met ou s’oblige à mettre des fonds à la disposition d’une autre personne, à charge
pour celle-ci de les rembourser ;
-ou prend dans l’intérêt d’une autre personne, un engagement par signature sous
forme d’aval, de cautionnement ou de toute autre garantie.
Ainsi Le crédit est défini comme une assistance financière du banquier à l’égard de
son client ; le crédit peut donner lieu à la mise à disposition de fonds et l’on parlera
alors de crédit pour encaissement (exemple : Découvert). Il peut être aussi, plus
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Les crédits par décaissement peuvent être à court terme, moyen et long terme. Les
crédits par signature sont le plus souvent à court terme. Cette opération concerne à
la fois les banques et les sociétés de financement.
Sont considérés comme moyens de paiement tous les instruments qui, quelque
soient le support ou le procédé technique utilisé, permettent à toute personne de
transférer des fonds.
Cette définition donnée par l’article 6 de la loi bancaire couvre aussi bien les moyens
de paiements traditionnels (comme le chèque, les effets de commerce, le virement
et l’avis de prélèvement) que les moyens de paiement récents (comme la monétique
et la télématique).
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En plus de ces opérations, la loi bancaire a autorisé les banques d’effectuer des
activités connexes à leur activité.
Sont au nombre de huit, énoncées par l’article 7 de la loi bancaire 2006 et qui sont
1- Les opérations de change.
2- Les opérations sur or, métaux précieux et pièce de monnaie.
3- Le placement, la souscription, l’achat, la gestion, la garde et la vente de valeurs
mobilières, de titres créances négociables ou de tout produit financier.
2015, (que celles précisées dans les décisions d’agrément qui les concernent ou,
éventuellement, dans les dispositions législatives ou réglementaires qui leur sont
propres). Notons que cette clause est beaucoup plus souple que celle qui était
énoncée dans la loi de 1993 (laquelle interdisait aux sociétés de financement de
recueillir du public des fonds à vue ou d’un terme inférieur ou égal à 2 ans) 3.
Société de Société de
Sociétés de Société
Crédit Cautionnemen
IMMO Crédit-bail D’affacturag
t
e
CIH Maroc
SOFAC Maroc leasing FINEA
Factorin
g
EQDOM Wafabai
l
VIV ....
AV
4
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1 – définition
Sociétés de crédit à la
Consommation
Sociétés de financement
d'achat
À crédit
Autre sociétés
5 www.apsf.pro/
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1- Les activités :
Prêt affecté : crédit dont l’octroi est subordonné à l’acquisition d’un bien ou
service.
Prêt non affecté : ou prêt personnel, proposé directement par la société de
crédit ou son correspondant agréé. les sommes prêtées sont utilisées
librement par l’emprunteur.
Crédit renouvelable : appelé aussi crédit revolving, il offre une réserve d’argent
permanente au client qui l’utilise en partie ou en totalité, les intérêts n’étant dus
que sur le montant effectivement utilisé. le client dispose alors d’une carte qui
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Lui est confiée par la société, destinée à régler des achats auprès de
commerçants affiliés.
Location avec option d’achat : c’est une forme du crédit-bail qui peut être
commercialisée par les sociétés de crédit à la consommation.
1- présentation
Les sociétés de leasing fut créé aux Etat-Unisen1952 ont pour technique d’acquérir
des matériels à la demande d’une entrepreneure puis de les louer pendant une
période déterminée convenue avec lui généralement de 3a5 ans les différentes
formes de crédit baile ainsi que les modalités et afférentes sont développés dans
l’étude du financement des immobilisations.
Le leasing est un instrument de soutien Financier des investissements des
entreprises
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Exemple
-BMCI- LEASING
2) fonctionnement :
Le crédit –bail
Le client est locataire du bien mais peut l’acheter en fin de contrat pour
un Montant défini à l’origine (valeur résiduelle)
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Fournisseur
Le fournisseur livre le
La Société de Client
Crédit-bail Le crédit bailleur loue le bien au client
Les sociétés de financement ont crédit été apparues longtemps avant les sociétés
de leasing leur expansion s’est effectuées parallèlement à l’accroissement des
besoins de crédit. Elles furent créées en 1936.
A la différence des sociétés de leasing qui acquièrent les matériels choisis par un
entrepreneur en vue de les lui louer, les sociétés de financement d’achat à crédit
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Elle convient de noter qu'a l'occasion de l'ouverture des crédits ces société font
souscrire à leur clientèle des billes à tordre échelâmes par mensualité constaté sur
la durée du prête variant généralement entre 12 a 36 mois
Les difficultés auxquelles sont confrontées actuellement ces sociétés au Maroc sont
engendrés par la conjugaison de multiple facteur. Énoncées succinctement comme
suit :
D- société de cautionnement :
1) Définition :
Une société de cautionnement est un organisme qui se porte caution d’un crédit
immobilier : elle garantit le paiement de la dette contractée sur des biens immobiliers
neufs ou anciens en cas de défaillance de l'emprunteur. Les banques ont créé des
sociétés de cautionnement pour réduire les frais de garantie des particuliers.
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Les cautions
Particulier
Société : d’où la création des sociétés de cautionnement.
3) Fonctionnement :
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E) société d’affacturage :
1) Présentation :
Au Maroc, le factoring est défini par la loi bancaire (loi du 22 janvier 2015 qui le
considère comme une opération de crédit.
Exemple :
- ATTIJARI FACTORING
- MAROC FACTORING
2)Fonctionnement :
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L’affacturage fait intervenir trois acteurs une entreprise détentrice de créances sur
sa propre clientèle, une société d’affacturage et le client de l’entreprise
- Le client de l’entreprise qui ne connait plus dès lors que la société d’affacturage
pour le paiement des biens ou services qui lui ont été fournis ou rendus par
l’entreprise
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Ste D’affacturage
8 5 4 7 6
Conclusion :
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On peut se poser donc sur leurs performances ainsi sur l’évolution des risques qui
sera l’objet de notre deuxième chapitre.
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En fait, la durée du crédit est toujours est liée à la nature de l'opération qu'il finance,
conformément à une règle stricte de gestion financière, Le délai d'exigibilité d'une
dette doit correspondre au degré de liquidité de l'actif qu'elle a servi à acquérir.
C'est un crédit dont la durée ne dépasse pas deux (2) ans et il porte essentiellement
sur des besoins liés à :
La consommation ; etc.
- Le découvert en compte :
- Le prêt personnel
Un prêt personnel est une forme de crédit destiné au particulier, non affectée à un
usage déterminé, pour lui permettre de financer ses besoins personnels. Le prêt
personnel permet de disposer de la somme d'argent empruntée, librement. Le prêt
personnel est un crédit non affecté à un achat déterminé. Pour demander un prêt
personnel, il n'est pas nécessaire d'en préciser la raison. Le prêt personnel est un
crédit amortissable, remboursable par mensualités fixes. La somme prêtée est
versée intégralement, en une seule fois, pour un montant, une durée de
remboursement et un taux d'intérêt déterminé au départ. Le prêt personnel est
adapté ; pour financer : des projets (voyage, vacances, mariage...) une grosse
dépense (réparation de toiture, remplacement de climatisation, aménagement de
jardin...) ou toute autre utilisation personnelle.
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- Le crédit scolaire
Ce crédit est octroyé chaque année du début du mois de juillet à la fin du mois
d'octobre. Il est remboursable sur neuf mois au maximum et le taux d'endettement
ne doit pas excéder les 45% du salaire net du client.
Ce crédit porte des intérêts au taux de 21,25% l'an auquel sera ajoutée une taxe de
13% soit 24,01% TTC.
D'une durée de 2 à 7 ans, le crédit à moyen termes accordé soit par une seule
banque, soit par une banque en concours avec un établissement spécialisé (crédit
national, crédit d'équipement des PME, etc.)
Il faut éviter dans tous les cas, que la durée du financement soit longue que la
durée d'utilisation du bien que crédit à moyen terme finance.
Celui-ci s'applique donc à des investissements de durée moyenne telle que les
véhicules et les machines et de façon plus générale, à la plupart des biens
d'équipements et moyens de production de l'entreprise
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Comme le crédit à court terme, le crédit à moyen terme comprend aussi plusieurs
catégories entre autres on peut citer : Le crédit de consommation (crédit ou prêt
affecté : exemple : le crédit auto ; le crédit d'équipements ; ...)
-Le crédit-bail
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CAS DU PARTICULIER :
- La constitution du dossier :
Pour obtenir un prêt personnel (crédit à court terme), le client demande à la banque
les imprimés relatifs à la demande du prêt personnel. Ces imprimés sont remplis par
le client et portent des informations sur l'identité, l'état civil du client et éventuellement
le nom du banquier chargé de la gestion du compte. Ces imprimés doivent être
signés par le client, en plus de ces imprimés, le client remet à la banque les (3)
derniers bulletins de salaires et enfin une lettre de demande de crédit manuscrite
portant le montant du crédit sollicité qui doit être accompagner le dossier de
demande.
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- L'étude financière :
Elle porte sur la capacité du client de faire face à ces engagements. Elle porte sur
la base du salaire brute sur lequel il faut déterminer la quotité saisissable qui
correspond au tiers du salaire brut multiplié par la durée du prêt doit être égale ou
supérieure au montant du prêt majoré des frais financiers que sollicite le client
(échéance mensuelle).
CAS DE L'ENTREPRISE :
Une entreprise, pour solliciter un crédit bancaire, doit donner à la banque les
moyens d'apprécier sa situation financière et l'opportunité de lui accorder le crédit.
Le banquier doit s'assurer que le crédit demandé est nécessaire à la bonne marche
de l'entreprise, qu'il ne sera pas détourné et qu'il pourra être remboursé et que le
banquier a le moins de risque en engageant ses fonds dans cette activité. C'est
pourquoi la banque est tenue d'effectuer :
Elle consiste à faire une synthèse sur les données de l'entreprise qui sollicite le
crédit. Cette analyse se fait à partir :
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- LE BILAN :
L'étude d'une demande de crédit exige de la part du banquier une certaine visibilité.
A ce titre, le bilan qui est considéré comme une « une photographie » de l'entreprise
en un moment donné, met en relief les emplois (actifs) et les ressources (passifs)
qui servent à financer les premiers. La mise en place d'un concours suppose en règle
générale que l'on ait au moins (3) bilans, à l'exception des entreprises qui viennent
d'être créées. Nous avons deux approches dans la présentation du bilan :
L'optique fonctionnelle qui met l'accent sur les problèmes économiques et les
problèmes d'équilibre comme le Fonds de Roulement et le Besoin en Fonds de
Roulement
L'optique financière met en relief différents ratios qui peuvent être utilisés pour
apprécier le risque de prévention des difficultés.
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A fin décembre 2016, l’encours de la dette bancaire des ménages s’est élevé à 309
milliards de dirhams, en hausse de 4,2% contre 5,1% en 2015. Cette évolution a été
tirée par la hausse des prêts à l’habitat et des crédits à la consommation. Il a
représenté près de 36% des concours des établissements de crédit, soit au même
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niveau qu’une année auparavant. Rapporté au Produit Intérieur Brut « PIB », cet
encours s’est maintenu à 30%.
Les banques détiennent près de 85% de cet endettement, soit la même proportion
que l’année précédente. L’essentiel de cet endettement est constitué par le crédit à
l’habitat qui a représenté près de 64%, sans changement par rapport à 2015, le reste
correspondant au crédit à la consommation.
Le niveau d’endettement moyen par ménage s’est établi à fin décembre 2016, à
40.200 dirhams, contre 39.500 une année auparavant, soit une progression de 2%.
Au terme de l’année 2016, la dette bancaire des entreprises non financières s’est
établie à 467 milliards de dirhams. Cet encours a marqué une hausse de 3,1%,
faisant suite à une baisse de 1,4% enregistrée une année auparavant, dans un
contexte de demande de crédit atone en raison de la conjoncture économique
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Les dettes auprès des banques, avec une part de 89% du total, ont vu leur encours
marquer une reprise de 3,4% à 414,9 milliards de dirhams, après un repli de 1,7%.
Cette évolution est intervenue dans un contexte de taux d’intérêt bas.
En 2016, les créances en souffrance détenues par les banques ont vu leur rythme
de progression une nouvelle fois décélérer à 6,8%, contre 9% en 2015 et une
moyenne de 17% entre 2012 et 2014. Leur encours a totalisé 61,6 milliards de
dirhams, soit un taux de sinistralité de 7,6%, contre 7,4% une année auparavant
Pour contenir l'augmentation des créances en souffrance, les banques ont accentué
les opérations de provision qui ont enregistré une hausse de 9,1%, contre 15% une
année auparavant. "Il s’ensuit une amélioration du taux de couverture des créances
en souffrance par les provisions d’un point à 69%", explique BAM.
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marges d’intérêt et des profits croissants. L’analyse de l’impact des variables macro-
financières sur la rentabilité bancaire au Maroc suscite deux observations
fondamentales. Premièrement, l’extension de la taille du marché des capitaux et le
mouvement de la libéralisation a permis aux banques de glaner des marges d’intérêt
et des profits substantiels.
Deuxièmement, les banques ont souffert, par la suite, d’une augmentation de la taille
du marché des capitaux, plus rapide que celle de l’actif des banques, rendant ainsi
le marché des capitaux et le secteur bancaire plus antinomiques que
complémentaires. Du côté des déterminants macroéconomiques, la rentabilité des
banques marocaines, quel que soit sa méthodologie de mesure, répond
positivement à la croissance économique et au climat inflationniste. Le PIB affiche
des effets stimulants de la rentabilité des banques marocaines, confirmant ainsi les
éclairages théoriques et l’inflation est à l’origine de l’augmentation des dépenses de
structure mais aussi de la réalisation de marges d’intérêt et de profits bancaires
élevés.
Une telle extension permettra plus d’éclaircissement sur les politiques bancaires et
leurs interactions avec les politiques économiques globales ainsi que sur leurs liens
avec les développements observés au sein de la bourse des valeurs de Casablanca.
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6 www.bkam.ma/
7 www.bkam.ma/
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ROLE
Et alors :
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8 www.bkam.ma/
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CONCLUSION :
Ainsi, il apparaît clairement que les progrès réalisés par le Maroc en matière de
modernisation et de développement de son système financier, pour en accroître
9 www.bkam.ma/
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I- Identification du responsable :
Suite à notre enquête on a constaté que dans le domaine bancaire et surtout les
postes des responsables sont dominés par le sexe masculin ce qui explique que la
femme banquière n’a pas encore pu accéder à ces postes, ceci n’est pas dû au
manque de compétence mais c’est Surtout qu’elle n’a commencé à s’orienter vers
ce secteur que dans les dernières années.
Question1 : sur quels critères se base votre banque pour octroyer des crédits ?
La plupart des banques demandent à la fois une garantie réelle telle qu’une
hypothèque ou Un nantissement du fonds commercial, et une garantie personnelle
telle qu’un cautionnement.
On constate alors que les garanties bancaires ainsi que la confiance constituent un
réel frein Quant à l’obtention de crédit.
Question3 : est-ce que les crédits de cette année sont-ils plus importants par rapport
à l’année dernière ?
Tous les responsables sont mis d’accord sur le fait qu’il y a une évolution, ce qui
justifie clairement le développement du système Bancaire pour mieux servir
l’économie marocaine
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Question4 : est-ce que vous considérez les PME comme un élément stratégique de
vos Activités ?
Pour certain, la réponse était oui, et pour d’autre non car ils détiennent des agences
Il s’agit de constater la réalité des attentes des services pour les responsables.
D’après la classification des attentes des responsables on observe que ces derniers
accordent beaucoup d’importance aux éléments suivants :
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Pour finir, il ne faut pas oublier que le marché financier et très concurrentiel et donc
il faut identifier les opportunités de ce marché, et aussi les faiblesses et les
avantages concurrentiels futurs afin de garder une part importante parmi ces
concurrents.
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Notre étude qui a porté sur le marché de crédit au Maroc, nous a permis de
satisfaire un besoin à la fois personnel et académique pour mieux approcher ce
marché à travers ses mécanismes et sa spécificité marquée par le sceau de la
spécificité de l’économie marocaine mais aussi de son importance dans sa
dynamisation.
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BIBLIOGRAPHIE :
Ouvrage :
Webographie :
www.apsf.pro/
• Wikipédia www.wikipedia.org/
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Tableau de matières
Remerciement ............................................................................................................. 2
Sommaire… ................................................................................................................. 3
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1 – définition ................................................................................................................18
1- présentation .......................................................................................... 20
2- fonctionnement ..................................................................................... 21
1- Présentation :......................................................................................... 23
3-Fonctionnement : ................................................................................... 24
1- Présentation :........................................................................................ 25
2- Fonctionnement : ...................................................................................25
3- Conclusion......................................................................................................... 27
Page 58
1- le crédit bancaire et ses différents éléments.......................................... 29
Conclusion ...................................................................................................47
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