LES Normes Comptable .MAROC

Sonia LETORT
Pierre-Herv HOURMANT
Les normes internationales de comptabilit
DESS Finance dEntreprise,RENNES :dossier Comptabilits europennes : les Normes internationales
I.LES DIFFRENTS ACTEURS DE L'HARMONISATION INTERNATIONALE........................

A.LES ORGANISATIONS TATIQUES .....................................................................................................
1.L'Union Europenne ..................................................................................................................
a)Un peu d'histoire..................................................................................................................................
b)L'objet des directives europennes........................................................................................................
c)Processus d'laboration des normes ......................................................................................................
d)Influence des directives europennes dans le processus d'harmonisation internationale ..........................
e)Le cadre de la France ...........................................................................................................................
2.La Securities and Exchange Commission....................................................................................

a)Historique............................................................................................................................................
b)Mission de la SEC ...............................................................................................................................
c)Influence de la SEC dans l'harmonisation internationale........................................................................
3.Les autres organisations tatiques : L'ONU, L'OCDE ................................................................

a)L'ONU ................................................................................................................................................
b)L'organisation pour la coopration et le dveloppement conomique .....................................................
B.LES ORGANISATIONS INDPENDANTES ET PRIVES ...........................................................................

1.Le Financial Accounting Standards Board .................................................................................
a)Bref historique de la comptabilit aux Etats-Unis..................................................................................
b)La mission, lorganisation et les mthodes dlaboration des principes comptables du FASB. ................
c)Influence et autorit du FASB au niveau national et international ..........................................................
2.LInternational Accounting Standards Committee et lInternational Federation of Accountants ..

a)Bref historique de la naissance de lIASC et de sa mission. ...................................................................
b)Lorganisation et les mthodes dlaboration des principes comptables de lIASC .................................
3.Le cas de la France....................................................................................................................

a)LOrdre des experts-comptables ...........................................................................................................
b)La Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes.....................................................................
II.PRSENTATION DES DIFFRENTES NORMES INTERNATIONALES : IAS - US GAAP

ET APPLICATION AUX COMPTES DE LA SOCIT DANONE..............................................................
A.LES CADRES CONCEPTUELS ET PRINCIPES COMPTABLES....................................................................
1.Les normes IASC .......................................................................................................................
a)L'objectif des tats financiers ...............................................................................................................
b)Les principes comptables .....................................................................................................................
c)Les lments des tats financiers ..........................................................................................................
2.Les normes FASB, ou US GAAP.................................................................................................

b)Les principes comptables et caractristiques qualitatives .......................................................................
3.La quatrime directive europenne.............................................................................................

b)Les principes comptables .....................................................................................................................
c)Les lments des tats financiers ..........................................................................................................
B.LA PRSENTATION DES ETATS FINANCIERS SELON LES DIFFRENTES NORMES ...................................
1.Documents prsenter et prsentation des tats financiers dans les diffrentes normes ..............
a)Les documents obligatoires prsenter dans les comptes annuels des diffrentes normes .......................
b)La prsentation des tats financiers dans les diffrentes normes.............................................................
2.Traitement des principaux thmes comptables dans les diffrentes normes internationales..........
a)Le traitement des immobilisations incorporelles....................................................................................
b)Le traitement des immobilisations corporelles ......................................................................................
c)L'valuation des placements .................................................................................................................
d)Le traitement des stocks.......................................................................................................................
e)Le traitement des locations financires .................................................................................................
f)Le traitement des engagements de retraite .............................................................................................
g)Le traitement de l'imposition diffre ...................................................................................................
3.Tableau rcapitulatif du traitement des principaux thmes comptables .......................................

C.APPLICATION AUX COMPTES DE DANONE ........................................................................................
1.Prsentation des comptes de Danone dans les diffrentes normes ...............................................
a)Prsentation des comptes de Danone selon la quatrime directive ..........................................................
b)Prsentation des comptes de Danone selon les normes amricaines .......................................................
c)Prsentation des comptes de Danone selon les normes IAS....................................................................
2.Explication des principales diffrences de traitement entre les diffrentes normes.......................

a)Les immobilisations incorporelles ........................................................................................................
b)Les rvaluations d'actifs .....................................................................................................................
c)Les engagements de retraite et les stock options....................................................................................
d)Le retraitement du crdit-bail ...............................................................................................................
e)Les placements ....................................................................................................................................
f)L'imposition diffre ............................................................................................................................
INTRODUCTION
La croissance et la globalisation des activits des entreprises, l'origine du dveloppement
des marchs internationaux a donn la comptabilit un rle de communication internationale
de la situation financire de l'entreprise.
En effet, la comptabilit a t pendant longtemps un outil national, rpondant aux besoins
d'un groupe culturel particulier. Ainsi, elle reflte la socit dans laquelle elle se dveloppe,
son environnement conomique et social, son systme juridique et fiscal, en ce sens, nous
pouvons distinguer deux grands modles de comptabilit : l'Europe continentale et le modle
anglo-saxon. Elle n'est donc pas destine permettre la communication des tats financiers de
l'entreprise entre des cultures diffrentes, ce qui explique la difficile comparaison des comptes
entre les diffrents pays, y compris entre les pays issus du mme modle comptable.
Dans le contexte actuel de mondialisation, l'harmonisation internationale, rduction des
diffrences entre rglementations comptables nationales, est donc devenue un enjeu pour les
entreprises. Cette harmonisation leur permettra notamment d'accder tous les marchs
financiers sans avoir tablir un jeu de comptes particuliers pour chaque place financire.
Paralllement, les investisseurs pourront plus facilement valuer la performance de toute
entreprise sans avoir connatre les spcificits de chaque comptabilit locale. D'autre part,
l'harmonisation des systmes comptables favorise l'unification des conditions de concurrence
entre les diffrents pays.
Cette harmonisation internationale tmoigne aussi de vritables enjeux de pouvoirs entre les
grands modles de comptabilit : l'Europe continentale et le modle anglo-saxon. Elle traduira
le rapport de force existant entre ces deux blocs politiques.
Ainsi, dans ce rapport nous dresserons l'tat d'avancement de l'harmonisation internationale.
Nous commencerons par prsenter les diffrents acteurs de l'harmonisation internationale,
puis nous prsenterons les normes internationales travers les comptes de la socit Danone.
I.
Les diffrents acteurs de l'harmonisation

internationale
Pour prsenter les diffrents acteurs de l'harmonisation internationale, nous passerons en

revue aussi bien les organisations qui ont eu dans le pass une influence certaine et qui
maintenant participent de loin au processus d'harmonisation internationale, que les acteurs
prsents. Pour faciliter l'expos, nous les avons regroups par structure juridique.
A.
Les organisations tatiques
Les organisations tatiques qui exercent une influence sur le processus dharmonisation
internationale sont : l'Union Europenne, la Securities and Exchange Commission, L'ONU et
L'OCDE
1.
L'Union Europenne
a)
Un peu d'histoire
L'Union Europenne a men bien une exprience unique en matire d'harmonisation

comptable, cette exprience a considrablement modifi la comptabilit en Europe
Occidentale et fortement influenc celle des pays en transition vers l'conomie de march de
l'Est de l'Europe.
Ce programme d'harmonisation comptable dcoule de l'adoption du Trait de Rome (1957)
qui s'est donn pour objectif la libre circulation des personnes, du capital, des biens, des
services dans toute la Communaut Economique Europenne (maintenant l' Union
Europenne). Pour cela, la Commission Europenne, pouvoir excutif de l'Union, a adopt un
programme d'harmonisation du droit des socits afin de constituer "un terrain de jeu
uniforme" pour toutes les socits europennes.
Ses objectifs taient d'liminer les obstacles la concurrence afin de crer un march unique
et d'viter "la constitution de paradis lgaux " susceptibles d'attirer les siges sociaux des
entreprises grce une rglementation peu contraignante. Ce programme a t ralis avec
grand enthousiasme dans les annes 1970, un peu moins dans les annes 1980.
b)
L'objet des directives europennes
Ce programme d'harmonisation comptable s'est concrtis par l'adoption de la quatrime et de

la septime directive.
La quatrime directive du Conseil des Communauts Europennes du 25 juillet 1978 (78-660
CEE) insiste sur :
la coordination des dispositions nationales concernant la structure et le

contenu des comptes annuels et du rapport de gestion, les modes d'valuation ainsi que
la publicit de ces documents pour la socit anonyme et la socit responsabilit
limite, afin d'assurer la comparabilit et l'quivalence des informations contenues
dans les comptes annuels. Cette coordination est ncessaire pour deux raisons, d'une
part l'activit de ces socits s'tend souvent au-del des limites du territoire national,
d'autre part elles n'offrent comme garantie au tiers que le patrimoine social.
l'obligation faite aux comptes annuels de donner une image fidle du
patrimoine, de la situation financire ainsi que des rsultats de la socit. Des schmas
de caractre obligatoire pour l'tablissement du bilan et du compte de rsultat le
contenu minimal de l'annexe et du rapport de gestion doivent tre prvus.
la ncessit de contrle des comptes annuels par des personnes habilites
La septime directive du Conseil des communauts europennes du 13 juin 1983 (83-349
CEE) porte sur la coordination de l'tablissement des comptes consolids, afin de raliser les
objectifs de comparabilit et d'quivalence de ces informations. Cette directive insiste aussi
sur la ncessit que les comptes consolids donnent une image fidle du patrimoine, de la
situation financire ainsi que des rsultats de l'ensemble d'entreprises comprises dans la
consolidation.
c)
Processus d'laboration des normes
Proposition
Commission
Conseil des Ministres
Parlement Europen
Comit Economique et
Social
Directive
Introduction dans la
Lgislation Nationale
Mcanisme d'laboration des directives europennes

La Commission prpare d'abord un projet, qui dans le cadre de la quatrime directive tait
fond sur une proposition du groupe d'experts comptables.
Ce projet est soumis au Conseil des Ministres, puis transmis au Parlement europen et au
Comit Economique et social pour commentaires.
A l'issue d'une longue srie de ngociations, la directive finale devant tre applique par tous
les Etats membres est rdige.
Pour tre oprationnelle, cette directive doit tre introduite dans la lgislation nationale. A
titre d'exemple, 10 ans sparent la mise en application de la quatrime directive au sein de
l'Union Europenne, le Danemark fut le premier pays la mettre en application en 1980 et
l'Italie le dernier en 1991.
La lenteur du processus (plus de vingt ans entre le concept initial et son application en Italie)
est rvlatrice des difficults de l'harmonisation au sein de l'Union Europenne. Le nombre
considrable de pays et d'institutions impliqus provoque une altration rapide des concepts
initiaux, qui dbouche sur un mlange de principes et de pratiques provenant de pays et de
traditions diffrents.
Du fait de cette lenteur, les directives peuvent tre dpasses lorsqu'elles entrent en
application, elles ne peuvent apporter une rponse rapide et efficace aux modifications de
l'environnement conomique, alors que la rapidit de raction est considre comme une
qualit essentielle du processus de normalisation.
d)
Influence
des
directives
europennes
dans
le
processus d'harmonisation internationale

Les directives europennes, selon Raffournier,1 " peuvent tre considres comme des
compromis historiques entre les systmes comptables anglo-saxons et continentaux, raliss
au prix de l'introduction de nombreuses options". En effet, chaque fois que les Etats membres
ne sont pas parvenus s'entendre sur un principe ou une mthode unique, des options ont t
permises, par exemple, la quatrime directive contient 76 options pour 62 articles. Ainsi, dans
la plupart des pays, l'application de la quatrime directive n'a pas provoqu une rvision
profonde de la lgislation comptable, on s'est content d'ajouter de nouveaux lments la
rglementation existante.
Nanmoins, l'harmonisation de la prsentation des comptes tait un travail difficile et les
rsultats obtenus sont rels et utiles. Les socits de l'Union Europenne durent changer non
seulement la manire dont elles prsentaient leurs comptes, mais aussi leur systme
d'informations comptables, de plus l'obligation d'un audit apparut dans toute l'Union
Europenne.
Ces directives ont permis une reconnaissance mutuelle des tats financiers entre les Etats
membres, les comptes d'une entreprise europenne peuvent tre accepts partout au sein de
l'Union, mais cette acceptation officielle ne rend pas pour autant les comptes comparables.
En effet, les rgles comptables nationales continuent reposer sur des bases diffrentes qui
sont toujours intimement lies d'autres aspects de l'conomie.
1
Raffournier B., Haller A., Walton P., Comptabilit internationale,Vuibert,1997
Du fait de la globalisation, les entreprises de l'Union Europenne ne se limitent plus au seul

march de capitaux europens et prouvent le besoin de faire appel aux capitaux amricains.
Dans cette perspective, l'influence des directives europennes devient limit. Les entreprises
allemandes ont en effet beaucoup milit pour obtenir un accord avec la SEC (Securities
Exchange Commission), afin de leur ouvrir les portes du march financier amricain. Celle-ci
a toujours refus, convaincue que les US GAAP (normes comptables amricaines) taient
suprieurs aux principes comptables allemands.
Ainsi, la Commission Europenne s'est de plus en plus engage collaborer au processus
d'harmonisation comptable labor par l'IASC (International Accounting Standard), vritable
organisme d'harmonisation comptable qui a engag un programme de travail avec les organes
de normalisation comptables amricains afin que les normes IASC soient reconnues pour
accder au march financier amricain. Au lieu de modifier les quatrime et septime
directives, elle encourage les entreprises de l'Union Europenne se conformer aux normes
IAS, normes qui sont conformes pour l'essentiel aux directives europennes.
e)
Le cadre Franais
En France, contrairement aux pays anglo-saxons, la normalisation comptable est

essentiellement du ressort des pouvoirs publics. Ces normes comptables trouvent leur source
dans les textes lgislatifs et rglementaires ainsi que les avis du Conseil National de la
Comptabilit. De plus depuis peu un nouvel organisme de normalisation a vu le jour, le
Comit de Rglementation Comptable. La loi 98-261 du 6 avril 1998 portant rforme de la
rglementation comptable a t publie au Journal officiel du 7 avril 1998. Un article de la
Revue Fiduciaire (n 2687 29 avril 1998) et un article de la Revue Fiduciaire Comptable(n
240 mai 1998) font le point sur le sujet.
La normalisation comptabilisation comptable franaise est dsormais structure autour de
deux instances :
- le Conseil national de la comptabilit (CNC) qui a t rnov par le dcret 96-749 du 26
aot 1996 et ses textes dapplication ;
- le Comit de rglementation comptable (CRC) dot dun pouvoir rglementaire qui vient
dtre cr par la loi portant rforme de la rglementation comptable.
(1)
Les pouvoirs lgislatifs et excutifs
Avant 1983, peu de dispositions lgales et rglementaires rgissaient le monde de la

comptabilit. Depuis ladoption par le parlement de la loi du 30 avril 1983, lharmonie des
obligations comptables franaises avec la quatrime directive europenne est effective. Le
cadre comptable lgal comprend dsormais les textes suivant :
La loi comptable du 30 avril 1983 pour les comptes sociaux et la loi du 3
janvier 1985 pour lharmonisation des comptes consolids avec la septime
directive europenne. Ces lois ont t retranscrites dans le Code de commerce.
Les dcrets dapplication de ces lois (29 novembre 1983 et 17 fvrier 1985)
Deux arrts du ministre de lconomie. Lun (27 avril 1982) substitue le
Plan Comptable Gnral (PCG) 1982 celui de 1957. Lautre (9 dcembre
1986) complte et met jour le PCG 1982 pour la mthodologie des comptes
consolids.
La loi 98-261 du 6 avril 1998 portant reforme de la rglementation comptable
Le dcret 96-749 du 26 aot 1996 et ses textes dapplication qui rnove le
CNC
Actuellement, le Plan comptable gnral rsulte dun arrt du 27 avril 1982 modifi par un
arrt du 9 dcembre 1986 pris en application de larticle 55 dune loi du 28 dcembre 1959
portant rforme du contentieux fiscal et divers amnagements fiscaux. La loi abroge cet
article 55 (art. 9). Le plan comptable gnral reste toutefois en application tant que les arrts
ministriels ne sont pas abrogs. Le CNC devra donc proposer au CRC un texte de dpart qui
sous forme codifie, sera la traduction a droit quasi constant de notre rglementation
actuelle. Sil est adopt, ce texte viendra alors annuler et remplacer la rglementation
comptable actuelle qui nest pas du domaine de la loi ou du dcret. Quant au fond des
dispositions quil pourra adopter, rappelons toutefois que le CRC est li par les textes de
niveau suprieur et notamment par la loi comptable 83-353 du 30 avril 1983, prise en
application de la IVe directive europenne et son dcret dapplication 83-1020 du 20
novembre 1983.
Lobjet de larticle 6 de la nouvelle loi est daffranchir de la publication dun double jeu de
comptes. Il rpond une demande exprime par les socits collectant des fonds sur les
marchs financiers internationaux dtablir un seul jeu de comptes consolids respectant les
rgles pratiques sur les grandes places trangres : la publication de deux jeux de comptes
constitue, en effet, une formalit coteuse qui nuit leur politique de communication et
trouble les investisseurs et les pargnants. Ces groupes vont donc tre dispenss de se
conformer aux rgles franaises, condition de respecter des normes internationales
reconnues par le CRC.
(2)
Le Conseil national de la comptabilit (CNC)
Le Conseil national de la comptabilit (CNC) a pour mission, en tant quorganisme consultatif

auprs du ministre charg de lEconomie, dmettre, dans le domaine comptable, des avis et
recommandations concernant lensemble des secteurs conomiques.
En liaison avec les services, associations ou organismes comptents, le CNC est notamment
charg :
- de donner un avis pralable sur toutes les dispositions dordre comptable, quelles soient
dorigine nationale ou communautaire, tudies par les administrations ou services
publics, les commissions ou comits crs linitiative des pouvoirs publics, notamment
le Comit de rglementation bancaire et financire et la commission de la rglementation
du Conseil national des assurances et les organismes contrls directement ou
indirectement par lEtat. ;
- de donner un avis sur les normes labores par les organismes internationaux ou trangers
de normalisation comptable. Ladoption des avis et recommandations peut se faire soit en
assemble plnire, soit par une procdure durgence avec son Comit durgence
(3)
Le Comit de rglementation comptable (CRC)
Le Comit de rglementation comptable (CRC) a t institu pour tablir les prescriptions

comptables gnrales et sectorielles (loi prcite, art. 1). Il adopte ses rglements au vu des
recommandations et aprs avis du CNC (art. 3). ). Les dlibrations du CRC doivent donc
toujours tre prcdes de lavis du CNC. Les rglements adopts par le CRC sont publis au
Journal officiel aprs homologation par arrts conjoints (art. 5.II) du ministre charg de
lEconomie , du Garde des sceaux, ministre de la Justice, et du ministre charg du Budget,
ainsi que, lorsquils sont relatifs aux institutions de prvoyance rgies par le code de la
scurit sociale ou aux organismes rgis par le code de la mutualit, du ministre charg de la
Scurit sociale.
Toute personne physique ou morale soumise lobligation lgale dtablir des documents
comptables doit respecter les rglements du CRC, lexception des personnes morales de
droit public soumises aux rgles de la comptabilit publique (art. 1). Les rglements du CRC
recouvrent les rgles comptables et le cas chant, les rgles sectorielles qui sy ajoutent ou
sy substituent. Sont ainsi notamment inclus dans le champ des comptences du CTC les
tablissements de crdit, les compagnies financires et les entreprises dinvestissement et les
organismes rgis par le code de la mutualit.
La composition du CRC et les modalits dadoption des rglements quil prend refltent le
domaine de la rglementation comptable dont il a la charge.
Les quinze membres du CRC se partagent entre reprsentants des pouvoirs publics et
membres du CNC. Pour ladoption des rgles sectorielles, le CRC sadjoint, avec voix
dlibrative, un reprsentant des pouvoirs publics ou de lautorit de surveillance ou de
contrle pour le secteur concerne et un membre du CNC comptent dans ce secteur.
2.
La Securities and Exchange Commission

a)
Historique
La Securities and Exchange Commission a t cre par le Congrs amricain en 1934, la

suite du crash boursier de 1929 qui entama profondment la confiance des investisseurs et la
crdibilit du march financier amricain. L'une des causes de ce crash semblait tre le
manque d'information des actionnaires. En effet, les socits aux Etats-Unis taient soumises
la lgislation des Etats et non la lgislation fdrale, il n'existait pas d'information
nationale sur l'information financire ; de ce fait de multiples mthodes comptables taient
utilises pour l'tablissement de leurs tats financiers.
Pour restaurer la confiance des investisseurs dans les marchs financiers, le Congrs vota le
Securities Act of 1933 et le Securities Exchange Act of 1934. L'objectif de ces lois peut se
rsumer ainsi :
Les entreprises faisant appel au march doivent publier des informations sur
leur activit, afin d'informer les investisseurs du risque encouru sur cette
entreprise
Les personnes qui traitent des produits financiers doivent respecter et
privilgier les intrts des investisseurs.
Le Congrs cra la Securities and Exchange Commission (SEC) en 1934 pour mettre en
application ces lois.
10
b)
Mission de la SEC
La SEC vise protger les investisseurs individuels et assurer l'intgrit des transactions de
titres. L'objectif de protection des investisseurs est recherch par la divulgation au public de
toute information ncessaire la prise d'une dcision d'investissement.
La SEC est compose de quatre divisions principales, dont la division finance d'entreprise est
la plus importante. Cette division est charge du contrle des documents financiers mis par
les socits.
Ces documents sont :
l'tat d'enregistrement des nouvelles offres de titres (registration
statements for newly-offered securities)
comptes annuels et trimestriels (annual and quarterly filings (Forms 10-K
and 10-Q))
procuration envoye aux actionnaires avant l'assemble annuelle (proxy
materials sent to shareholders before an annual meeting)
rapport annuel des actionnaires (annual reports to shareholders )
documents concernant les offres publiques d'achat et concernant les
fusions et acquisitions (documents concerning tender offers and filings related
to mergers and acquisitions.)
Ses abondantes exigences en matire d'information sont juges ncessaires pour permettre
un investisseur individuel de faire des comparaisons entre diverses opportunits
d'investissement. La comparabilit des informations financires a toujours t un souci
essentiel de la SEC.
c)
Influence
de
la
SEC
dans
l'harmonisation
internationale
Mme si la SEC est finance par l'Etat amricain, la SEC peut tre considre comme une
agence gouvernementale indpendante du gouvernement amricain. En effet, ni la Maison
Blanche, ni le Congrs n'ont une influence directe sur elle. Nanmoins, ses 5
Commissionnaires temps plein sont nomms par le Prsident.
Bien que la SEC ait le pouvoir lgal d'tablir des normes comptables, elle a toujours laiss au
secteur priv l'laboration des principes comptables gnralement admis. Cependant, elle ne
renonce pas pour autant son autorit, elle exerce une pression non ngligeable sur le FASB
(organe de normalisation comptable amricain) par une surveillance troite.
Dans l'harmonisation internationale, la SEC joue un rle important ; en effet, seul cet
organisme peut accepter ou refuser qu'une socit fasse appel au march amricain. Par
exemple, pour qu'une socit franaise puisse accder au march financier amricain, elle doit
non seulement se conformer aux principes comptables amricains mais aussi se conformer
aux obligations de publication financire de la SEC. La SEC a toujours refus que les
entreprises non amricaines soient cotes la bourse amricaine sur la base de leurs
documents comptables nationaux. Elle a ainsi oblig les entreprises non amricaines tablir
des documents comptables propres la SEC avant que celles-ci soient cotes.
11
Ces dernires annes, un programme de travail a t engag entre l'IASC et l'IOSCO.

(International Organization of Securities Commissions ), organe indpendant qui regroupe les
commissions de bourse du monde entier, (la SEC ainsi que les bourses europennes y sont
reprsentes) afin d'tablir des normes internationales reconnues sur toutes les places
financires mondiales.
3.
Les autres organisations tatiques : L'ONU, L'OCDE
Au dbut des annes 1970, un certain nombre d'institutions commencrent s'intresser la

comptabilit internationale parmi lesquelles l'ONU et l'OCDE. L'IASC a russi persuader
ces institutions qu'elles devaient rester en dehors du processus de normalisation, au risque
d'une prolifration de rgles comptables internationales.
a)
L'ONU
L'ONU continue nanmoins s'intresser la comptabilit internationale. Une de ses units

place sous l'autorit de la Confrence des Nations Unies pour le Commerce et pour le
Dveloppement (CNUCED) exerce deux activits principales :
Une assistance technique permanente. Elle assiste notamment les pays en
voie de dveloppement en matire de rglementation, de cration
d'organisations professionnelles ou de formation
Elle organise une confrence annuelle de l'Intergovernmental Working
Group on International Standards of Accounting and Reporting (ISAR). Les
travaux prsents la confrence constituent une bonne source d'informations
pour la recherche en comptabilit internationale.
La CNUCED n'a pas l'intention d'tablir des normes. Son apport l'effort
d'harmonisation internationale se limite un rle d'information et d'influence.
b)
L'organisation
pour
la
coopration
et
le
dveloppement conomique
L'OCDE regroupe les trente pays les plus riches du monde, sa principale ralisation dans le
domaine de l'harmonisation internationale a consist en des directives sur l'information
sectorielle publies en 1976 qui recommandaient aux socits multinationales de publier leur
chiffre d'affaires, leur rsultat d'exploitation et leur investissement net dans chaque zone
gographique et chaque secteur d'activit ; ces directives ont eu une certaine influence, du
moins dans les pays anglo-saxons.
Comme l'ONU, l' OCDE possde un comit sur les normes comptables qui s'intresse aux
questions d'actualit et organise des confrences spcialises auxquelles assistent des
reprsentants gouvernementaux et des dlgations d'organisations concernes. Ces
confrences, qui ne sont pas ouvertes aux observateurs extrieurs forment un forum o les
officiels peuvent changer des ides et des informations sur les sujets d'actualit.
12
Ces confrences constituent des instruments susceptibles de permettre l'mergence d'un

consensus, les participants viennent cette fois des pays dvelopps.
B.
Les organisations indpendantes et prives
Nous tudierons dabord les organismes qui ont une influence notable au niveau international
travers le Financial Accounting Standards Board (F.A.S.B.) et l International
Accounting Standards Commitee (I.A.S.C.), avant de nous intresser plus particulirement
au cas de la France
1.
Le Financial Accounting Standards Board
Le FASB, cr en 1973, est lorganisme qui est charg de llaboration des principes
comptables gnralement admis aux Etats-Unis ( Generally Accepted Accounting Principles
GAAP ou en franais Principes Comptables gnralement admis ). Nous essayerons
dans une premire partie de voir comment, dun point de vue historique, un organisme priv
peut prtendre laborer des rgles comptables pour tout un pays. Ensuite, nous nous
attacherons plus particulirement la mission et lorganisation du FASB ainsi que la
procdure dlaboration des normes comptables. Pour finir, nous tenterons de voir quelle peut
tre linfluence et lautorit que peut avoir cet organisme national (notamment quelles sont ses
relations avec la Securities and Exchange Commission (SEC)), ainsi que son influence au
niveau international travers ses accords avec les autres protagonistes mondiaux de
lharmonisation.
a)
Bref historique de la comptabilit aux Etats-Unis
Rappelons que la SEC est ne dans les annes 1930 au lendemain du clbre crack
Boursier (voir section 1). Ds sa naissance, la SEC a dcid de sous-traiter ltablissement des
normes comptables pour tout le pays.
Ainsi les membres de l American Institute of Certified Public Accountant

(AICPA) dsignrent vingt et un professionnels et universitaires runis au sein du
Committee on Accounting Procedure (CAP), pour tablir ces normes et ces principes. Cet
organisme parviendra rsoudre des problmes techniques spcifiques et esquisser les
premiers principes gnraux et thoriques.
13
A partir de 1959 et ce jusque 1973, cest l Accounting Principles Board (APB) qui
prend la relve. Les membres sont toujours nomms par lAICPA et ne proviennent plus
seulement de la profession comptable mais aussi du gouvernement, de la finance, de
lindustrie et des universits. Il manera de cet organisme trente et une Opinions ,
vritables normes caractre obligatoire et quatre Statements ayant vocation de
recommandations. Mais toute cette organisation ft critique lpoque (relation trop troite
avec lAICPA, manque de productivit, incomptence) et il ft dcid de crer un
organisme plus indpendant, avec un nombre plus restreint de membres pour laborer les
normes amricaines.
Le FASB nait donc en 1973. Nous verrons lorganisation de cet organisme plus en dtail dans
le paragraphe 1.2.1.2.
b)
La
mission,
lorganisation
et
les
mthodes
dlaboration des principes comptables du FASB.

(1)
Lorganisation : relation et missions des diffrents

protagonistes ayant une influence sur le FASB
14
Schma 1 :
Relation et missions des diffrents protagonistes ayant une influence sur le FASB
Financial
Executives
Institute
Institute of
Management
Accountants
American
Accounting
Association
Financial
Analysts
Federation
AICPA
MISSION
Nomment les
administrateursmandataires
ORGANISMES
FAF :
Financial Accounting
Fondation
Nomme les membres

du FASAC
FASAC :
Standards Advisory Concil
(Reprsente les producteurs,
rviseurs et utilisateurs des
informations)
Conseil le FASB sur

son ordre du jour, ses
proprits et ses
problmes techniques
Nomme les 7 membres

Trouve et gre le
financement du FASB
FASB :
Standards Board
Identifie les problmes

nouveaux et apporte des
solutions rapides des
questions techniques
dimportance et portes
limites
EITF :
Emerging Issues Task Force
15
(2)
La mission du FASB
Aux Etats-Unis cest la SEC qui a le pouvoir lgal dlaborer les normes comptables.
Pourtant celle-ci applique une politique constante depuis la cration du premier organisme
priv dlaboration des GAAP (le CAP), qui est de laisser au secteur priv llaboration de
ces lois. Cette politique sera officialise en 1973 ( la cration du FASB) dans l Accounting
Series Release n150 , qui stipule que les principes, les normes et les pratiques tablis par le
FASB seront considrs par la SEC comme ayant force de loi.
Ainsi le FASB met deux catgories de texte :
les Statements of Financial Accounting Concepts (SFAC) : ces textes noncent les
concepts fondamentaux qui dterminent ensuite les normes dtablissement et de
prsentation des comptes, mais qui ne constituent pas des GAAP.
Les Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) : ces textes dfinissent les
principes et rgles comptables pour la prparation et la prsentation des comptes. Ils sont
considrs comme les GAAP.
(3)
les mthodes dlaboration des principes comptables du

FASB
Les principes et rgles comptables applicables la prparation et la prsentation des

comptes sont dfinis par les Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) et sont
considrs comme des GAAP.
Llaboration de ces SFAS est soumise une procdure en plusieurs tapes pour
essayer de prendre en compte les besoins du public :
1re tape : lorsquun problme est dtect, il est inscrit lordre du jour
du FASB. Des recherches et des analyses sont effectues et se traduisent par la

nomination dun groupe de techniciens et dune quipe dexperts (pouvant
intgrer du personnel extrieur au FASB).
2me tape : un document de discussion mis par le groupe de travail
prsente les problmes et les solutions envisages. Celui-ci est diffus dans le
16
public pour recevoir en retour un Feed-Back. Ces commentaires sont faits par
oral et par crit dans des sances publiques.
3me tape : des rectifications sont apportes en cas de besoin et un
expos-sondage (Exposure Draft) est publi qui comprend le projet de norme

appuy par les motifs qui les engendrent (cinq membres doivent approuver cet
expos-sondage pour publication).
4me tape : suivant les commentaires reus, ce projet peut-tre modifi
ou non et il ne deviendra vritablement une norme que si cinq des sept

membres du FASB lapprouvent.
Cette procdure contraignante prend en compte le caractre contentieux de la socit

amricaine. De plus comme nous lavons vu prcdemment, malgr lindpendance du FASB,
la SEC dispose dun poids trs important dans les dcisions.
c)
Influence et autorit du FASB au niveau national et

international
(1)
Au niveau national, y-a-t-il une relle indpendance de

la FASB vis vis de la SEC ?
Nous avons vu que le FASB a remplac l APB notamment pour des raisons de
dpendance trop importante vis vis de lAICPA.
De mme nous avons vu que la SEC avait le pouvoir lgal dlaborer les normes
comptables mais quelle laissait au secteur priv la tche dlaborer ces lois. Depuis 1973,
l Accounting Series Release n150 , stipule que les principes, les normes et les pratiques
tablis par le FASB seront considrs par la SEC comme ayant force de loi.
Mais, si on y regarde de plus prt, on constate que la SEC continue exercer une
surveillance troite sur le FASB et que llaboration des nouvelles rgles est soumise de
nombreuses pressions. Aussi, peut-on parler plus dune collaboration que dune dlgation de
pouvoir. La SEC nhsite pas intervenir (soit directement soit travers le gouvernement)
pour acclrer, rorienter, retarder ou mme annuler une disposition du secteur priv. De plus,
son domaine dintervention privilgi est linformation qui doit obligatoirement tre
divulgue par lentreprise cote.
17
Laction de la SEC vise protger les investisseurs et assurer lintgrit des

transactions de titres . Ainsi, elle veut lefficience des marchs et une comparaison facile
entre les situations financires des entreprises.
(2)
Linfluence du FASB et des US-GAAP au niveau

international
Jusqu prsent, la dimension internationale avait t nglige par le FASB. Les

amricains avaient tendance considrer que les US GAAP taient les meilleurs et que leur
puissance contraindrait les autres belligrants ayant un poids dans le monde financier
international utiliser ces normes.
Mais dans les annes 1990 la globalisation des marchs de capitaux a intensifi la
concurrence entre les places financires du monde entier. Ainsi, les pressions pour que la SEC
et le FASB ragissent se font ressentir plusieurs niveaux :
au niveau des entreprises dsireuses de lever des capitaux sur les marchs amricains sans
avoir refondre compltement leurs systmes comptables. En effet, ceci savre
extrmement onreux et cest une barrire que les entreprises ont du mal franchir (il faut
soit utiliser les normes amricaines pour la prsentation des tats financiers, soit prsenter
un tableau permettant de comparer leur rsultat et leurs capitaux propres aux montants qui
auraient t obtenus si les US GAAP avaient t appliqus).
au niveau des marchs financiers amricains ceux-ci font pression sur la SEC car ils
sentent que la demande dinformations trop prcises, trop contraignantes, risque dtre un
dsavantage face la concurrence des marchs de capitaux trangers qui acceptent une
plus grande souplesse au niveau de la prsentation des comptes.
Mais la SEC toujours fidle ces principes (protger les investisseurs individuels et
assurer lintgrit des oprations financires), a peur dune trop grande souplesse pour laccs
aux marchs amricain.
18
2.
LInternational Accounting Standards Committee (IASC) et

lInternational Federation of Accountants (IFAC)
LInternational Accounting Standards Committe est lorganisme international de

normalisation comptable. Cet organisme fut cr en 1973 (la mme anne que celle de la
cration du FASB) par le regroupement dorganisations comptables professionnelles de neuf
pays (Allemagne fdrale, Australie, Canada, Etats-Unis, France, Japon, Mexique, Pays-Bas
et Royaume-Unis). En 1983, lIASC a intgr tous les membres de lInternational Federation
of Accountants (IFAC). Ensuite, la taille et la puissance de cette organisation nont cess de
crotre puisquen 1999 elle regroupe 143 associations professionnelles (134 membres, 5
membres associs et 4 affilis) regroupes dans 104 pays, ce qui reprsente environ deux
millions dExperts-comptables dans le monde.
Nous essayerons dans une premire partie de voir comment, dun point de vue
historique, un organisme comptable fdrateur a pu voir le jour pour laborer des rgles
comptables internationales et quelle peut-tre sa mission aujourdhui. Ensuite nous nous
attacherons plus particulirement lorganisation de lIASC ainsi que sa procdure
dlaboration des normes comptables. Pour finir, nous tenterons de voir quelle peut-tre
linfluence et lautorit que peut avoir cet organisme au niveau international travers ses
accords avec les autres protagonistes mondiaux de lharmonisation.
a)
Bref historique de la naissance de lIASC et de sa

mission.
LIASC est n de la volont de plusieurs associations dExperts-comptables et de

Commissaires aux Comptes de diffrents pays dans le but de raliser deux principaux
objectifs noncs dans ces statuts :
de formuler et de publier dans lintrt gnral des normes comptables observer pour
prsenter les tats financiers et de promouvoir leur acceptation et leurs applications dans le
monde ;
de travailler de faon gnrale lamlioration et lharmonisation des
rglementations, normes comptables et procdures relatives la prsentation des tats

financiers .
Cette organisation indpendante fait partie du secteur priv.
19
En effet il semble impratif aujourdhui, face la globalisation financire

dharmoniser les comptabilits. Actuellement les tats financiers destins informer les
ayants droits de lentreprise (stakeholders en anglais) implique des principes et des procdures
qui peuvent fortement varier dun pays lautre. Ainsi, toute comparaison est rendue
impossible sans retraitement pralable. Ceci engendre donc des contraintes aussi bien au
niveau du management de lentreprise que des analystes financiers et actionnaires :
Du point de vue de lentreprise, cela engendre des cots importants car elle doit prparer
plusieurs types dtats financiers pour chacun des pays o elle se trouve implante ou dans
chacun des pays o elle soulve des fonds. De plus, elle a du mal valuer sa relle
performance.
Du point de vue des analystes financiers
il est difficile dvaluer la performance dune
entreprise implante dans diffrents pays et la comptabilit perd sa crdibilit car les rsultats
peuvent varier de faon significative selon les standards choisis.
Actuellement on peut donc dire quil y a urgence comme le montrent ces statistiques sur
lvolution des transactions financires dans le monde.
(Pour plus de dtails sur la mission de lIASC, reportez vous ses statuts ou Constitution )
b)
Lorganisation et les mthodes dlaboration des

principes comptables de lIASC
(1)
Lorganisation interne
Actuellement lIASC est constitue de cinq organes : le Conseil (Board), le comit

consultatif (Consultative Group), lAdvisory Concil, le Standing Interpretation Comitee et la
Strategy Working Party.
(a)
Le Conseil
Il prend les dcisions sur les principes comptables et les publie sous forme de
Standards Internationaux de Comptabilit
Cest donc lui qui oriente lactivit de lIASC en dfinissant son programme, en
constituant les groupes de travail chargs de llaboration des textes. De plus il suit
20
lavancement de travaux, commente les projets qui lui sont soumis et se prononce sur
ladoption des normes.
Il comprend les reprsentants dorganisations comptables de treize pays, ceux de
lIFAC, ainsi que de dlgus dassociations danalystes financiers et de grandes entreprises.
Le prsident du Conseil est lu pour une dure de deux ans et demi renouvelables et il est
assist par un secrtaire gnral permanent.
Le conseil se runit en principe quatre fois par an.
(b)
Le Comit Consultatif
Il conseille le Conseil sur tous les aspects techniques des projets de lIASC, sur les
aspects de son programme de travail et sur les points stratgiques.
Il comprend des reprsentants de divers organismes concerns par lharmonisation
comptable (Bourses de valeurs, organismes nationaux de normalisation comptable,
organisations intergouvernementales, organismes internationaux de dveloppement).
(c)
LAdvisory Concil
Il rvise les stratgies du Conseil et contrle que les besoins de lIASC sont bien
respects. Il prpare galement un rapport annuel sur lefficience du Conseil. Il assure le suivi
du travail de lIASC en sassurant de la participation et de lacceptation du travail par la
profession comptable, le monde des affaires, les utilisateurs des donnes financires . Il gre
et trouve les fonds ncessaires la ralisation du travail de lIASC, tout en prservant
lindpendance de celle-ci. Pour finir il rvise le budget et les tats financiers de
lorganisation.
(d)
Le Standing Interpretation Comitee (SIC)
Il assure le suivi des informations publies susceptibles dtre prsentes par les
entreprises de faon errone ou inacceptable sans quune autorit y fasse attention. Dautre
part, il dveloppe linterprtation des IAS pour le conseil.
21
(e)
Le Comit Consultatif
Cr en 1997, il critique la stratgie de lIASC en faisant part de ses remarques sur la

structure de lIASC, sur les procdures dlaboration des normes, sur les relations avec les
autres belligrants des normes, sur limplication de lIASC dans la formation et lducation et
enfin sur les sources de financement.
(2)
Les sources de financement
Le financement de lIASC provient pour moiti de ses membres et de lInternational

Federation of Accountants (IFAC) et, pour lautre moiti des contributions dentreprises
multinationales, des grands cabinets de comptabilit et daudit ainsi que de la vente de ses
publications.
(3)
Les principes dlaboration des normes comptables
Ce processus dlaboration a t cr dans le but de permettre tous les intresss

(organismes nationaux de normalisation, prparateurs et utilisateurs des tats financiers ) de
faire valoir leur point de vue.
Comme nous lavons vu prcdemment, la procdure commence par la nomination
dun groupe de travail par le Conseil. Sa mission est dtudier les problmes soulevs par le
sujet que veut traiter le Conseil et dlaborer une liste des points traiter (Point Outline).
22
Schma dlaboration des normes de lIASC

Conseil
Groupe de travail
Constitution dun
groupe de travail
Approbation
Etude des problmes. Sommaire

des points traiter
Comit consultatif et
autres organisations
Public
Projet de dclaration de principes

Approbation
Commentaires
Dclaration de principes
Approbation
Expos sondage
Approbation
(majorit des 2/3)
Commentaires
Projet de norme
Approbation
(majorit des )
Norme
Voyons maintenant plus en dtail les termes employs :
Projet de dclaration de principes (Draft Statement of Principles ) : ce document expose

les principes qui serviront de fondements au futur expos-sondage (voir ci-dessous), de
dcrire les solutions envisages et les raisons de leur adoption ou de leur rejet.
Dclaration de principes (Final Statement of Principles) : version dfinitive du projet de

dclaration de principes, aprs rectifications soumises par le comit consultatif et autres
organisations. Elle est soumise lapprobation du conseil.
23
Expos-Sondage (Exposure Draft) : texte qui, si il est accept par les 2/3 des membres du
Conseil, est soumis une priode de consultation de six mois permettant toute personne
intresse de sexprimer.
Norme Internationale Dfinitive (Final International Accounting Standard) : norme
dfinitive, si approuve par les des membres du Conseil.
Pour conclure, on peut constater que ce processus dlaboration des normes est
relativement semblable celui de llaboration des SFAS (ou US GAAP) et tient bien compte
de lopinion des utilisateurs en leur permettant dmettre des commentaires.
3.
Le cas de la France
Comme nous lavons vu prcdemment, avant lre de la globalisation financire, les

informations comptables et financires taient plutt destines un public national et taient
rgies par des concepts culturels propres aux pays auxquels ils sappliquaient.
En France et contrairement aux pays anglo-saxons, la normalisation comptable est

gre par les pouvoirs publics (bien que les reprsentants du secteur priv (expertscomptables, CAC) soient associs ce processus. Ayant dj vu les organismes tatiques dans
la premire partie nous nous intresserons ici aux organisations professionnelles telles que
lOrdre des experts-comptables (OEC) et la Compagnie nationale des Commissaires aux
Comptes (CNCC).
a)
LOrdre des experts-comptables (OEC)
Cet organisme de droit priv dot de la personnalit civile a sa tte le Conseil

Suprieur, qui a pour mission de reprsenter la profession auprs des pouvoirs publics. Cest
ce Conseil qui joue un rle relativement important en matire de doctrine et de pratiques
comptables, dans le sens o il diffuse des avis pour les membres de lOrdre (sur les principes
comptables, la mission des experts-comptables, les rgles de comportement professionnel).
24
b)
La Compagnie Nationale des Commissaires aux

Comptes (CNCC)
Elle a t cre par le dcret du 12 aot 1969. Place auprs du ministre de la Justice mais
dote de la personnalit morale, cette organisation regroupe les commissaires aux comptes
franais pour dfendre leurs intrts matriels et moraux. Elle tablit des normes et des
commentaires relatifs la dontologie ou aux missions des commissaires aux comptes et
diffuse des informations techniques.
Elle simmisce dans le paysage de la rglementation comptable franaise travers son bureau
dtude qui a notamment pour objet de prciser la difficult de lapplication de certaines
normes comptables et propose des rponses aux questions poses par les commissaires aux
comptes. De plus, la CNCC participe llaboration de la doctrine comptable travers ses
avis.
25
Au terme de cette prsentation des diffrentes organisations qui se sont engages de prs ou
de loin, au processus dharmonisation internationale, nous pouvons constater aujourdhui
quil ne reste plus que deux acteurs principaux, lIASC et le FASB.
Ainsi nous pouvons nous interroger sur la situation dun dirigeant franais qui souhaiterait
avoir accs au march amricain.
Le 6 avril 1998, Le Parlement a adopt l'article 6 de la "loi comptable", qui donne la
possibilit aux socits, dont les titres sont ngocis sur un march rglement (socits
cotes pour l'essentiel), d'opter pour la prsentation et la publication de leurs comptes
consolids pour un rfrentiel comptable international (IASC ou sous certaines conditions les
US GAAP) en lieu et place des normes franaises. Cette loi a fait l'objet d'un dcret mais son
application effective demeure subordonne l'adoption d'un rglement spcifique par le
Comit de Rglementation comptable (CRC), toujours pas rdig.
En l'absence de ce dcret, il faut se rfrer la situation lgale, la "nouvelle mthodologie des
comptes consolids" est applicable aux exercices ouverts compter du 1er janvier 2000 (par
anticipation, elle peut tre applique pour les exercices ouverts en 1999). Cette nouvelle
mthodologie s'inspire des normes internationales, mais certaines diffrences subsistent
encore. Les entreprises franaises demeurent obliges d'tablir leurs comptes et tats
financiers consolids publis en France en appliquant les rgles franaises (soit la loi 85-11 du
3 janvier 1985 complte par celles du PCG, soit le rglement 99-02). Elles peuvent
mentionner dans l'annexe que les rgles franaises qu'elles appliquent sont galement
conformes au rfrentiel international (IASC ou US GAAP), mais ne peuvent s'y rfrer (aux
normes internationales) si celles-ci diffrent de manire significative des normes franaises.
Bien souvent les entreprises sont obliges de fournir un tableau de retraitements afin que leur
comptabilit soit conforme aux normes amricaines.
26
II.
Prsentation des diffrentes normes internationales :

IAS - US GAAP et application aux comptes de la
socit Danone
La situation d'un dirigeant franais face au choix de normes de comptabilit n'est pas
aise.
Dans un premier temps nous prsenterons donc les cadres conceptuels et les principes
comptables des diffrentes normes. Ensuite nous aborderons le contenu des documents
financiers. Nous terminerons par une application aux comptes de la socit Danone.
Dans une deuxime partie nous tudierons les diffrentes normes internationales IASC
et US GAAP en les comparant avec la quatrime directive europenne. Les directives,
rappelons-le, chapeautent en quelque sorte les modles comptables de toutes les comptabilits
de lUnion Europenne.
27
A.
Les cadres conceptuels et principes comptables
Pour chaque norme nous prsenterons lobjectif des tats financiers, les principes comptables
et les lments prsenter dans les tats financiers.
1.
Les normes IASC

a)
L'objectif des tats financiers
L'objectif des tats financiers, selon le cadre conceptuel (framework for the preparation and
presentation of financial statements) est de fournir une information sur la situation financire,
la performance et l'volution de la situation financire de l'entreprise, qui soit utile une large
gamme d'utilisateurs lorsqu'ils prennent leurs dcisions conomiques. Ces utilisateurs
comprennent les investisseurs, les salaris, les prteurs, les fournisseurs et autres cranciers,
les clients, les gouvernements et administrations, le public.
On peut remarquer que les tats financiers ne sont pas tablis uniquement pour rpondre aux
besoins des investisseurs mais aussi pour les autres partenaires de l'entreprise. Nanmoins,
l'IASC considre que les besoins communs l'ensemble des utilisateurs sont satisfaits par des
tats financiers tablis conformment aux besoins des investisseurs. Ceux-ci doivent
permettre d'valuer la capacit de l'entreprise gnrer des liquidits, car elle conditionne la
possibilit de payer les salaires, les fournisseurs, de faire face aux annuits d'emprunt et de
distribuer des dividendes.
b)
Les principes comptables
Le cadre conceptuel distingue les hypothses sous-jacentes et les caractristiques qualitatives

des tats financiers.
(1)
Les hypothses sous-jacentes :
la comptabilit d'engagements (accrual basis), les transactions et autres

vnements sont enregistrs ds qu'ils se produisent sans attendre
l'encaissement ou le dcaissement correspondant
la continuit d'exploitation (going concern), sauf circonstances
particulires, les tats financiers sont tablis en mettant l'hypothse que
l'entreprise poursuivra ses activits dans un avenir prvisible.
(2)
Les caractristiques qualitatives :
Elles dterminent l'utilit des informations contenues dans les tats financiers, le cadre
conceptuel en distingue quatre :
l'intelligibilit (understandability), l'information doit tre immdiatement
comprhensive par les utilisateurs supposs avoir "une connaissance
28
raisonnable des activits conomiques et de la comptabilit et la volont

d'tudier l'information d'une faon raisonnablement diligente" 1
la pertinence ( relevance), l'information doit tre de nature influencer les
dcisions conomiques des utilisateurs en aidant ceux-ci valuer les
vnements ou en leur permettant de rviser leurs valuations antrieures
la fiabilit (reliability), suppose l'absence d'erreurs et de biais importants.
Deux principes dcoulent de la fiabilit : la prudence (prudence) et la
prminence du fond sur la forme (substance over form). La prudence signifie
la prise en compte d'un certain degr de prcaution afin d'viter une
survaluation des actifs et des produits et une sous-valuation des charges.
Selon le principe de la prminence du fond sur la forme, les transactions et
vnements doivent tre comptabiliss et prsents conformment leur nature
conomique et pas seulement selon leur forme juridique
la comparabilit (comparability) est la possibilit de comparer les tats
financiers dans le temps ou dans l'espace grce la permanence des mthodes.
L'application de ces diffrents principes a normalement pour effet de donner une image fidle
aux tats financiers.
c)
Les lments des tats financiers
Dans le cadre conceptuel, l'IASC dfinit les lments de base des tats financiers et les
conditions ncessaires leur comptabilisation. Ces dfinitions portent sur les cinq lments
suivants : actif, passif, capitaux propres, produits, charges, et constituent la base sur laquelle
s'appuient toutes les normes IASC.
1) Bilan
un actif (asset) est une ressource contrle par l'entreprise, provenant

d'vnements passs et dont on attend des avantages conomiques futurs au
bnfice de l'entreprise
un passif (liability) est une obligation actuelle de l'entreprise provenant
d'vnements passs et dont le rglement attendu doit rsulter en une sortie de
l'entreprise de ressources reprsentatives d'avantages conomiques
les capitaux propres (equity) sont l'intrt rsiduel dans les actifs de
l'entreprise aprs dduction de tous ses passifs
2) Compte de rsultat
les produits (income) sont les accroissements d'avantages conomiques au

cours de la priode comptable, sous la forme d'accroissements d'actifs ou de
29
diminutions de passifs qui ont pour rsultat l'augmentation de capitaux

propres autre que l'augmentation provenant des contributions des
propritaires du capital
les charges (expenses) sont des diminutions d'avantages conomiques au
cours de la priode comptable sous la forme de sorties ou de diminutions de
valeur des actifs, ou de survenance de dettes qui ont pour rsultat de faire
diminuer les capitaux propres autrement que par des distributions aux
propritaires du capital
Deux conditions cumulatives sont ncessaires pour qu'un lment soit comptabilis au bilan
ou au compte de rsultat :
- la perspective d'un probable accroissement ou d'une probable diminution des
avantages conomiques futurs
- le cot ou la valeur de cet lment doit tre dtermin avec fiabilit.
30
1.
Les normes FASB, ou US GAAP

a)
Lobjectif des tats financiers noncs par le SFAC est dvelopp dans un cadre ou la
comptabilit financire doit donner les informations permettant lefficience des marchs
(linformation doit tre claire et connue de tous) et une allocation optimale des ressources.
Tout les ayants droit ou Stakeholders doivent avoir accs linformation. Dans ce cadre les
objectifs sont :
fournir une information utile aux investisseurs, cranciers et autres
utilisateurs actuels et potentiels, leur permettant deffectuer des choix
rationnels en matire dinvestissements, de crdits et dautres dcisions
similaires.
Fournir une information qui aide les investisseurs, cranciers et autres
utilisateurs actuels et potentiels dvaluer le montant, lchancier et
lincertitude des futurs flux nets de trsorerie de lentreprise concerne.
Fournir une information sur les ressources conomiques de lentreprise sur
les droits y affrent et sur les effets des transactions, vnements et
circonstances qui peuvent affecter ces ressources et ces droits.
Ces objectifs se concentrent sur la prvision des cash-flows futurs, mais le SFAC va plus loin
en prcisant que la comptabilit dengagement est plus mme quune stricte comptabilit de
trsorerie d valuer la capacit de lentreprise gnrer des liquidits.
b)
Les
principes
comptables
et
caractristiques
qualitatives
Le cadre conceptuel distingue les hypothses sous-jacentes et les caractristiques
qualitatives des tats financiers.
1) Les hypothses sous-jacentes :
Lentit comptable, qui suppose que les activits dune entreprise sont distinguer
de celles du propritaire de la firme. Ceci dlimite les frontires de linformation
financire de la firme.
La continuit de linformation (going concern)
La priodicit : la vie dune entreprise est dcoupe en priode dtablissement de
comptes
Lunit montaire et lhypothse que lunit montaire (le dollar amricain) reste
stable dans le temps.
2) Les caractristiques qualitatives
Elles sont reprsentes de faon hirarchique dans un document SFAC 2, illustr dans le
schma ci-dessous
31
Source :"Comptabilit internationale", Bernard Raffournier, Axel Haller, Peter Walton,

Edition Vuibert, Septembre 1997
Les termes employs ont t dfinis plus haut (principes des normes IASC), mais le
terme de significativit (materiality) reste dfinir. Il nonce quun lment dinformation est
significatif sil est probable quil influencera les utilisateurs.
Pour conclure, nous pouvons donc constater que ces concepts diffrent trs peu de ceux de
lIASC.
2- La quatrime directive europenne
a)
Au contraire des normes IASC et amricaines la quatrime directive ne dfinit pas de faon
formelle son cadre conceptuel. Elle lve au rang d'objectif fondamental le concept d'image
fidle. Selon l'article 2, "les comptes annuel doivent donner une image fidle du patrimoine,
de la situation financire ainsi que des rsultats de la socit".
Cependant, elle ne prcise pas vritablement l'objectif des tats financiers, c'est dire quels
intrts ils doivent renseigner, les investisseurs, les banquiers, les partenaires de l'entreprise.
b)
Les principes comptables
Selon l'article 31, l'valuation des postes figurant dans les comptes annuels se fait suivant les
principes gnraux suivants :
continuit d'exploitation, la socit est prsume continuer ses activits
32
permanence des mthodes, les modes d'valuation ne peuvent pas tre

modifis d'un exercice l'autre
prudence, il doit tre tenu compte de tous les risques prvisibles et pertes
ventuelles qui ont pris naissance au cours de l'exercice ou d'un exercice
antrieur, ainsi que des dprciations.
non compensation, les lments d'actifs ne peuvent tre compenss avec
les lments du passif, de mme, les charges ne peuvent tre compenses
avec les produits.
intangibilit du bilan d'ouverture, le bilan d'ouverture d'un exercice doit
correspondre au bilan de clture de l'exercice prcdent.
Des drogations ces principes peuvent tre admises en cas exceptionnel, elles
doivent tre motives dans l'annexe.
c)
Les lments des tats financiers
Les comptes annuels comprennent le bilan, le compte de profits et pertes ainsi que l'annexe.
La quatrime directive dtaille les diffrents postes des comptes annuels, mais, contrairement
au cadre conceptuel de l'IASC, elle ne dfinit pas les principaux postes des comptes annuels
tels que l'actif, le passif...
33
B.
La
prsentation
des
Etats
Financiers
selon
les
diffrentes normes
Aprs avoir expos la prsentation des tats financiers selon les diffrentes normes
internationales, nous tudierons les principales diffrences de traitement comptable entre les
diffrentes normes internationales, que nous rsumerons dans un tableau rcapitulatif.
1.
Documents prsenter et prsentation des tats financiers dans

les diffrentes normes
a)
Les documents obligatoires prsenter dans les

comptes annuels des diffrentes normes
(1)
Les documents prsenter aux Etats-Unis
Le contenu minimum des tats financiers aux Etats-Unis est dfini par la profession
comptable. Les Comptes annuels prsentent donc :
Franais
Anglais
Bilan
Balance Sheet
Compte de Rsultat
Income Statement
Tableau de variation de trsorerie
Statement of cash flow
Ltat des mouvements dans les comptes de
Statement of Stockholders Equity
capitaux propres
Ltat des bnfices
Retained Earnings Statements
Les notes annexes ces documents
Note of financial statement
(2)
Les documents prsenter dans les normes IASC
Aucune norme de lIASC na jusqu' prsent dfini clairement le contenu et la prsentation

des tats financiers.
LIASC a juste dfini quels renseignement minimaux devait fournir lentreprise dans ses tats
et ce dans la cinquime norme (IAS 5) adopte en juillet 1976.
Les tats financiers comprennent le bilan, le compte de rsultat, les notes annexes et les
autres tats et documents qui sont considrs comme partie intgrante. Ces tats sont
indispensables pour, entre autres, procder des valuations et prendre des dcisions
financires
De plus, la norme prcise que les informations ncessaires (pour permettre aux utilisateurs
de se faire une opinion ) vont souvent au del du minimum requis pour satisfaire aux
exigences de la loi et des autorits administratives
34
Enfin, la norme souligne que les lments significatifs ne doivent tre ni groups ni
compenss (sauf en cas de mention particulire) et que par mesure de comparabilit, il est
ncessaire de prsenter les tats financiers de lanne N-1.
(3)
Les
documents
prsenter
dans
la
directive
europenne
Nous avons vu que la quatrime directive europenne (CEE 78-660 du 25 juillet 1978)
indique que les comptes annuels doivent donner une image fidle du patrimoine, de la
situation financire et des rsultats des socits soumises
Elle a donc prvu des schmas de caractre obligatoire pour ltablissement du Bilan, du
Compte de Rsultats et un contenu minimum des annexes.
Nous verrons ceci dans la prsentation des tats financiers.
b)
La prsentation des tats financiers dans les

diffrentes normes
(1)
La prsentation aux Etats-Unis
Nous aborderons le bilan, le compte de rsultat et les notes annexes.

(a)
Le Bilan :
Il est gnralement droul en liste, sous forme verticale (nanmoins il peut tre prsent de
faon horizontale comme en France). Il prsente les actifs circulants classs par ordre de
liquidit puis les actifs immobiliss. Les dettes court et long terme sont prsentes
sparment.
Les actifs sont activs en net, cest dire dduction faite des amortissements et provisions
Une des diffrences notables avec le bilan franais , outre la prsentation , est que lon active
les biens acquis en crdit-bail et les dettes correspondantes sont portes au passif. De plus les
impts diffrs font lobjet dune mention particulire.
35
ACTIFS
ASSESTS
Actifs circulants
Trsorerie et quasi-trsorerie
VMP
Clients, autres dbiteurs et effet recevoir
Stocks
Charges payes davance
Total actif circulant
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Matriels et quipements
Moins amortissements cumuls
Immobilisations financires et autres actifs
Fonds de commerce
Brevets et marques
Charges diffres
Total
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Current assets
Cash and cash equivalents
Marketable equity securities
Account and notes recevables
Inventories
Prepaid expenses
Total current assets
Property, plan and equipement
Lands
Buildings
Machinery, equipement, furniture & fixitures
Less accumulated depreciation
Investments annd other assets
Goodwill
Patents
Deffered charges
Total
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS
EQUITY
Current liabilities
Accounts payable trade
Short-term borrowings ans capital lease
obligations
Dividend payable
Income tax
Others accounts payable and accrued expenses
Long term borrowings
Capital lease obligations
Other Liabilities
Deffered Income tax
Total liabilities
Stockholders Equity
Common stock
Additional paid in capital
Reinvested earnings
Total stockholders equity
Total
Passifs circulants
Fournisseurs
Partie CT des emprunts et des dettes de
crdit-bail
Dividendes payer
Provisions pour impt sur les bnfices
Autres crditeurs et frais payer
Emprunts LT
Dettes sur crdit-bail
Autres dettes
Provisions pour impts diffrs
Passif total
Capitaux propres
Capital
Prime dmission
Bnfices rinvestis
Total capitaux propres
Total
De plus nous pouvons ajouter que dans la rubrique capital sont gnralement indiques
les rubriques suivantes :
les diffrentes catgories dactions
les actions autorises en circulation
les actions rachetes par la socit
les actions non encore mises
(b)
Le compte de rsultats
36
Le compte de rsultat est dsign par Pofit ans loss account , income statement
et parfois statements of earnings . La forme la plus courante est celle des soldes successifs,
dans laquelle le cot des marchandises vendues est dduit du produit des ventes pour dgager
la marge brute, dont sont ensuite dduites les autres charges pour aboutir au rsultat
dexploitation. Les produits, charges, gains et pertes hors exploitation sont prsents
sparment.
Compte de rsultat
Chiffres daffaires et autres revenus
Ventes nettes
Autres revenus
Total
Cots et dpenses
Cots de produits vendus
Marge Brute
Dpenses dexploitation
Frais de vente, gnraux et administratifs
Dotations aux amortissements
Frais de recherche et de dveloppement
Total
Rsultat dexploitation
Autres revenus principalement financiers
Frais financiers
Rsultat avant impts
Impt sur les bnfices
Elments exceptionnels
Rsultat net
Rsultat par action
Profit and loss account

Sales and other revenues
Net sales
Other income
Total
Cost ans Expenses
Cost of products solds
Gross profit
Operating expenses
Selling, general ans administrative expenses
Depreciation and amortization
Research and development expenses
Total
Operating income
Other income, principally interest
Interst expense
Earnings before income tax
Income tax
Discontinuing operations
Net income
Net income per share
Donc aux Etats-Unis, le compte de rsultat est gnralement prsent sous forme
analytique avant une rpartition entre cots directs et cots indirects. De plus, les charges sont
rparties entre les diffrents centres de dactivit des entreprises.
(c)
Les notes annexes
Comme nous lavons vu prcdemment elles sont obligatoires et doivent comporter les
lments suivants :
-
Rsum des principes comptables fondamentaux

Choix de lentreprise parmi plusieurs mthodes gnralement acceptes par la
directive pour tel type denregistrement ou dvaluation
Les changement intervenus entre deux exercices dans les mthodes comptables.
Lentreprise doit justifier de ce changement et doit chiffrer limpact sur le rsultat
Les informations complmentaires. Elles renseignent sur les postes particuliers des
tats financiers
Evnements intervenus aprs clture de lexercice, engagements hors bilan,
situation de lentreprise par secteur dactivit
Analyse du tableau de variation des flux de trsorerie
Etat des mouvements des comptes de capitaux propres (capital, rserves et rsultat)
37
(2)
La prsentation selon lIASC
Nous avons vu prcdemment quil ny pas de prsentation type du bilan, du compte de

rsultat et des annexes suivant les normes IASC. Mais la norme IAS 5 adopte en juillet 1976
dtaille les renseignements propres au bilan et propres au compte de rsultat.
(a)
Les renseignements propres au bilan
Gnralits prcisant que certaines informations doivent tre donnes

- limitations apportes au droit de proprit sur les lments dactifs
- srets consenties en garantie des emprunts
- mthodes de calcul des provisions pour les provisions et plans de retraites
- crances et dettes ventuelles, quantifies si possible
- engagements sur commandes dimmobilisations
Valeurs immobilises
- Immobilisations corporelles
terrains et constructions
matriel et outillage
autres catgories dimmobilisations, convenablement identifies
amortissements cumuls
- Autres valeurs immobilises
placements long terme
crances long terme
fonds de commerce et de lindustrie
brevets, marques et autres actifs similaires
charges rpartir sur plusieurs exercices
Actif circulant
- trsorerie
- titres de placement
- valeurs ralisables
- stocks
Dettes long terme
- emprunts assortis de srets
- emprunts sans srets
- emprunts inter-socits
- emprunts auprs de socits associs
Dettes court terme
- prts et dcouverts bancaires
- parties moins dun an des dettes long terme
- autres dettes court terme : fournisseurs et effets payer, comptes courants
des dirigeants
Provisions et autres dettes
38
- les lments significatifs compris dans les autres dettes, les provisions pour
pertes et charges, les charges payer doivent tre dtailles
Capitaux propres
- capital
- autres fonds propres : prime dmission, cart de rvaluation, rserves
statutaires ou rglementaires et bnfices non rpartis
(b)
Les renseignements propres au compte de rsultat
ventes et autres produits dexploitation

amortissements et provisions
produits financiers
revenus du porte feuille
frais financiers
impts sur les bnfices
charges exceptionnelles
produits exceptionnels
oprations inter-socits significatives
rsultat net
(3)
La
prsentation
des comptes
selon
les normes
europennes
Nous aborderons le bilan puis le compte de rsultat et enfin les annexes

(a)
Le bilan
Pour la prsentation du bilan, les Etats membres prvoient lun des deux schmas contenus
dans larticle 9 et 10. Si un Etat membre prvoit les deux schmas, il peut laisser aux socits
le choix entre ces deux schmas. (article 8 de la Quatrime directive du conseil). Comme
dans les autres normes prsentes, lentreprise qui tablit ses comptes a le choix entre un bilan
en colonne ou tableau (sous forme de compte) prsent dans larticle 9 de la directive, et un
bilan en forme de liste comme le prsente larticle 10.
Schma de larticle 9
Actif
A. Capital souscrit non vers
B. Frais dtablissement
C. Actif immobilis
D. Actif circulant
E. Comptes de rgularisation
F. Perte de lexercice
Passif
A. Capitaux propres
B. Provisions pour risque et charges
C. Dettes
D. Compte de rgularisation
E. Bnfice de lexercice
Schma de larticle 10
39
C. Actif immobilis
D. Actif circulant
F. Dettes dont la valeur rsiduelle nest pas suprieur un an
G. Actif circulant (y compris E) suprieur aux dettes dont la dure rsiduelle nest pas
suprieure un an
H. Montant des lments de lactif aprs dduction des dettes dont la dure rsiduelle
nest pas suprieure un an
I. Dettes dont la dure rsiduelle est suprieure un an
J. Provisions pour risques et charges
K. Comptes de rgularisation
L. Capitaux propres
Structure dtaille du bilan article 9 de la directive
A. Capitaux propres
I.
Capital souscrit
Dont appel
( moins que la lgislation nationale
( moins que la lgislation nationale ne
ne prvoie linscription du capital
prvoie linscription du capital appel
appel au passif. Dans ce cas, ma
partie du capital appele mais non
sous ce poste. Dans ce cas, les
encore verse doit figurer soit au poste
montants du capital souscrit et du
A lactif, soit au poste D II 5 lactif
capital vers doivent tre mentionns
sparment.)
Tels quils sont dfinis par la
II.
Prime dmission
lgislation nationale et pour autant que
III.
Rserve de rvaluation
IV.
Rserves
celle ci autorise linscription lactif.
1. Rserves lgale dans la mesure ou
La
lgislation
nationale
peut
la lgislation nationale impose la
galement prvoir linscription des
constitution dune telle rserve
frais dtablissement comme premier
2. Rserve pour actions propres ou
poste
sous
immobilisations
parts propres ? dans la mesure ou la
incorporelles
lgislation nationale impose la
constitution dune telle rserve ?
sans prjudice de larticle 22
C. Actif immobilis
paragraphe 1 de la directive
I.
Immobilisations incorporelles
77/91/CEE
1. Frais de recherche et de
3. Rserve statutaires
dveloppement, pour autant que
4. Autres rserves
Rsultats reports
V.
la lgislation nationale autorise
VI.
Rsultat de lexercice
leur inscription lactif
2.
Concessions, brevets, licences,

marques, ainsi que droits et
valeurs similaires, sils ont t :
a) Acquis titre onreux sans devoir
figurer au poste C13 ;
prvoie linscription de ce poste aux

postes F lactif ou E au passif)
B. Provisions pour risques et
charges
40
b) Crs par lentreprise elle-mme,

pour autant que la lgislation
nationale autorise leur inscription
lactif
3. Fonds de commerce, dans la
mesure ou il a t acquis titre
onreux
4. Acomptes verss
1.
II.
1. Terrains et constructions
2. Installations techniques et
machines
3. Autres installations, outillage et
mobilier
4. Acomptes verss et
immobilisations en cours
doivent tre indiques sparment pour
Immobilisations financires
III.
1. Parts dans les entreprises lies
2. Crances dans les entreprises lies
3. Participations
4. Crances sur des entreprises avec
lesquelles la socit un lien de
participation
5. Titres ayant un caractre
dimmobilisations
6. Autres prts
7. Actions propres ou parts propres
(avec indication de leur valeur
nominale ou dfaut de valeur
nominale, de leur pair comptable)
dans la mesure ou la lgislation
au bilan.
D. Actif circulant
Stocks
I.
1. Matire premires et
consommables
2. Produits en cours de fabrication
3. Produits finis et marchandises
4. Acomptes verss
II.
Crances
(le montant des crances dont la dure
rsiduelle est suprieure un an doit
Provisions
pour
pensions
et
obligations similaires
2. Provisions pour impts.
3. Autres provisions
C. Dettes
(les montants des dettes dont la dure
rsiduelle nest pas suprieure un an
chacun des postes ci-dessous ainsi que

pour lensemble de ces postes.)
1. Emprunts obligataires, avec
mention spare des emprunts
convertibles
2. Dettes envers des tablissements de
crdit
3. Acomptes reus sur commandes
pour autant quils ne sont pas
dduits des stocks de faon
distincte
4. Dettes sur achats et prestations de
services
5. Dettes reprsentes par des effets
de commerce
6. Dettes envers des entreprise lies
7. Dettes envers des entreprises avec
lesquelles la socit a un lien de
participation
8. Autres dettes, dont dettes fiscales et
dettes au titre de la scurit sociale
9. Comptes de rgularisation ( moins
que la lgislation nationale ne
prvoie linscription des comptes
de rgularisation du poste C9 au
passif
D. Comptes de rgularisation
prvoie linscription des comptes de
rgularisation au poste C9 au passif.)
E. Bnfice de lexercice
prvoie son inscription au poste A VI
au passif)
tre indiqu sparment pour chacun
41
des postes ci-dessous)

1. Crances rsultant des ventes et
prestations de services
2. Crances sur des entreprises lies
3. Crances sur des entreprises avec
lesquelles la socit un lien de
participation
4. Autres crances
5. Capital souscrit, appel mais non
vers ( moins que la lgislation
nationale ne prvoie linscription
des comptes de rgularisation au
poste E de lactif).
III.
Valeurs mobilires
1. Part dans les entreprises lies
2. Actions propres ou parts propres
(avec indication de leur valeur
nominale o, dfaut de valeur
nominal, de leur pair comptable)
dans la mesure ou la lgislation
au bilan
3. Autres valeurs mobilires
IV.
Avoirs en banque, avoirs en

compte de chque postaux,
chques et encaisse
ne prvoie linscription des comptes
de rgularisation au poste DII 6
lactif).
F. Perte de lexercice
ne prvoie linscription au poste A VI
au passif).
42
Structure dtaille du bilan article 10 de la directive

Dont appel
( moins que la lgislation nationale ne prvoie linscription du capital appel au passif.
Dans ce cas, ma partie du capital appele mais non encore verse doit figurer soit au
poste A lactif, soit au poste D II 5 lactif)
Tels quils sont dfinis par la lgislation nationale et pour autant que celle ci autorise
linscription lactif. La lgislation nationale peut galement prvoir linscription des
frais dtablissement comme premier poste sous immobilisations incorporelles
C. Actif immobilis
I . Immobilisations incorporelles
1. Frais de recherche et de dveloppement ? pour autant que la lgislation nationale
autorise leur inscription lactif
2. Concessions, brevets, licences, marques, ainsi que droits et valeurs similaires, sils
ont t :
a) Acquis titre onreux sans devoir figurer au poste C13 ;
b) Crs par lentreprise elle-mme, pour autant que la lgislation nationale autorise
leur inscription lactif
3. Fonds de commerce, dans la mesure ou il a t acquis titre onreux
4. Acomptes verss
II. Immobilisations corporelles
1. Terrains et constructions
2. Installations techniques et machines
3. Autres installations, outillage et mobilier
4. Acomptes verss et immobilisations en cours
III. Immobilisations financires
1. Parts dans les entreprises lies
2. Crances dans les entreprises lies
3. Participations
4. Crances sur des entreprises avec lesquelles la socit un lien de participation
5. Titres ayant un caractre dimmobilisations
6. Autres prts
7. Actions propres ou parts propres (avec indication de leur valeur nominale ou
dfaut de valeur nominale, de leur pair comptable) dans la mesure ou la lgislation
nationale autorise leur inscription au bilan.
D.
I.
1.
2.
3.
Actif circulant
Stocks
Matire premires et consommables
Produits en cours de fabrication
Produits finis et marchandises
43
4. Acomptes verss
II. Crances
(le montant des crances dont la dure rsiduelle est suprieure un an doit tre
indiqu sparment pour chacun des postes ci-dessous)
1.
2.
3.
4.
5.
Crances rsultant des ventes et prestations de services

Crances sur des entreprises lies
Crances sur des entreprises avec lesquelles la socit un lien de participation
Autres crances
Capital souscrit, appel mais non vers ( moins que la lgislation nationale ne
prvoie linscription des comptes de rgularisation au poste E de lactif).
6. Comptes de rgularisation ( moins que la lgislation nationale ne prvoie
linscription des comptes de rgularisation au poste E de lactif)
III. Valeurs mobilires
1. Part dans les entreprises lies
2. Actions propres ou parts propres (avec indication de leur valeur nominale ou,
dfaut de valeur nominal, de leur pair comptable) dans la mesure ou la lgislation
nationale autorise leur inscription au bilan
3. Autres valeurs mobilires
IV.
Avoirs en banque, avoirs en compte de chque postaux, chques et encaisse
( moins que la lgislation nationale ne prvoie linscription des comptes de
rgularisation au poste DII 6 lactif).
F. Dettes dont la dure rsiduelle nest pas suprieure un an
(les montants des dettes dont la dure rsiduelle nest pas suprieure un an doivent
tre indiques sparment pour chacun des postes ci-dessous ainsi que pour lensemble
de ces postes.)
1. Emprunts obligataires, avec mention spare des emprunts convertibles
2. Dettes envers des tablissements de crdit
3. Acomptes reus sur commandes pour autant quils ne sont pas dduits des stocks de
faon distincte
4. Dettes sur achats et prestations de services
5. Dettes reprsentes par des effets de commerce
7. Dettes envers des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation
8. Autres dettes, dont dettes fiscales et dettes au titre de la scurit sociale
linscription des comptes de rgularisation du poste C9 au passif
G. Actif circulant (y compris les comptes de rgularisation si indiqus au poste E)
suprieur aux dettes dont la dure rsiduelles nest pas suprieure un an (y
compris les comptes de rgularisation si indiqus au poste K).
44
H. Montant total des lments de lactif aprs dduction des dettes dont la dure
rsiduelle nest pas suprieure un an.
I. Dettes dont la dure rsiduelle est suprieure un an
1. Emprunts obligataires, avec mention spare des emprunts convertibles
2. Dettes envers des tablissements de crdit
3. Acomptes reus sur commandes pour autant quils ne sont pas dduits des stocks de
faon distincte
4. Dettes sur achats et prestations de services
5. Dettes reprsentes par des effets de commerce
7. Dettes envers des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation
8. Autres dettes, dont dettes fiscales et dettes au titre de la scurit sociale
linscription des comptes de rgularisation du poste K)
J. Provisions pour risques et charges
1. Provisions pour pensions et obligations similaires
2. Provisions pour impts.
3. Autres provisions
K. Comptes de rgularisation
( moins que la lgislation ne prvoie linscription des comptes de rgularisation aux
postes F9 ou I9)
L. Capitaux propres
I. Capital souscrit
( moins que la lgislation nationale ne prvoie linscription du capital appel sous ce
poste. Dans ce cas, les montants du capital souscrit et du capital vers doivent tre
mentionns sparment.)
II. Prime dmission
III. Rserve de rvaluation
V.
Rserves
1. Rserves lgale dans la mesure ou la lgislation nationale impose la constitution
dune telle rserve
2. Rserve pour actions propres ou parts propres, dans la mesure ou la lgislation
nationale impose la constitution dune telle rserve, sans prjudice de larticle 22
paragraphe 1 de la directive 77/91/CEE
3. Rserve statutaires
4. Autres rserves
Rsultats reports
VI.
VII. Rsultat de lexercice
( moins que la lgislation nationale ne prvoie linscription de ce poste aux postes F
lactif ou E au passif)
45
(b)
Le compte de rsultat
Pour la prsentation du compte de profits et pertes, les Etats membres prvoient un ou

plusieurs schmas figurant aux articles 23 26. Si un Etat membre prvoit plusieurs schmas,
il peut laisser aux socits le choix entre ces schmas. (article 22 de la Quatrime directive
du conseil). Il peut tre prsent sous forme de liste (schmas des articles 23 et 25) ou sous
forme de tableau (schmas des articles 24 et 26). De plus on peut analyser les charges selon
leur origine (charges par natures, schmas des articles 23 et 24) ou selon leur destination
(charges par fonction, schma des articles 25 et 26)
46
1.
2.
3.
4.
5.
a)
b)
6.
a)
b)
7.
a)
Structure dtaille du compte de profits et pertes, Article 23 de la directive

Montant net du chiffre daffaires
Augmentation du stock de produits finis et en cours de fabrication
Travaux effectus par lentreprise pour elle-mme et ports lactif
Autres produits dexploitation
Charges de matires premires et consommables
Autres charges externes
Frais de personnel
Salaires et traitements
Charges sociales, avec mention spare de celles couvrant les pensions
Corrections de valeur sur frais dtablissement et sur immobilisations

corporelles et incorporelles
b) Corrections de valeur sur lments de lactif circulant ? dans la mesure
ou elles dpassent les corrections de valeurs normales au sein de
lentreprise
8. Autres charges dexploitation
9. Produits provenant de participations, avec mentions spare de ceux
provenant dentreprises lies
10. Produits provenant dautres valeurs mobilires et de crances de lactif
immobilis, avec mention spare de ceux provenant dentreprises lies
11. Autres intrts et produits assimils, avec mention spare de ceux
12. Corrections de valeurs sur immobilisations financires et sur valeurs
mobilires faisant partie de lactif circulant
13. Intrts et charges assimiles, avec mention spares de ceux concernant
des entreprises lies
14. Impt sur le rsultat provenant des activits ordinaires
15. Rsultat provenant des activits ordinaires, aprs impt
16. Produits exceptionnels
17. Charges exceptionnelles
18. Rsultat exceptionnel
19. Impt sur le rsultat exceptionnel
20. Autres impts ne figurant pas sous les postes ci-dessus
21. Rsultat de lexercice
47
Structure dtaille compte de profits et pertes, Article 24 de la directive

A. Charges
B. Produits
1. Rduction de stock de produits
finis et en cours de fabrication
2.
a) Charges de matires premires
et consommables
b) Autres charges externes
3. Frais de personnel
a) Salaires et traitements
b) Charges sociales, avec mention
spare de celles couvrant les
pensions
4.
a) Corrections de valeur sur frais
dtablissement et sur
immobilisations corporelles et
incorporelles
b) Corrections de valeur sur
lments de lactif circulant ?
dans la mesure ou elles
dpassent les corrections de
valeurs normales au sein de
lentreprise
5. Autres charges dexploitation
6. Corrections de valeurs sur
immobilisations financires et
sur valeurs mobilires faisant
partie de lactif circulant
7. Intrts et charges assimiles,
avec mention spares de ceux
concernant des entreprises lies
8. Impt sur le rsultat provenant
des activits ordinaires
9. Rsultat provenant des activits
ordinaires, aprs impt
11. Impt sur le rsultat
exceptionnel
12. Autres rsultats ne figurant pas
sous les postes ci-dessous
1. Montant net du chiffre

daffaires
2. Augmentation du stock de
produits finis et en cours de
fabrication
3. Travaux effectus par
lentreprise pour elle-mme et
ports lactif
4. Autres produits dexploitation
5. Produits provenant de
participations, avec mentions
spare de ceux provenant
dentreprises lies
6. Produits provenant dautres
valeurs mobilires et de
crances de lactif immobilis,
avec mention spare de ceux
7. Autres intrts et produits
assimils, avec mention spare
de ceux provenant dentreprises
lies
8. Rsultat provenant des activits
ordinaires, aprs impts.
48
Structure dtaille compte profits et pertes, Article 25 de la directive

1. Montant du chiffre daffaires net
2. Cots de production des prestations fournies pour la ralisation du chiffre
daffaires (y compris les corrections de valeur)
3. Rsultat brut provenant du chiffre daffaires
4. Cots de distribution (y compris les corrections de valeur)
5. Frais gnraux administratifs (y compris les corrections de valeur)
7. Produits provenant de participations, avec mention spare de ceux
provenant des entreprises lies
8. Produits provenant dautres valeurs mobilires et de crances de lactif
immobilis, avec mention spare de ceux provenant dentreprises lies
9. Autres intrts et produits assimils, avec mention spare de ceux
10. Corrections de valeur sur immobilisations financires et sur valeurs
mobilires faisant partie de lactif circulant
11. Intrts et charges assimiles, avec mention spare de ceux provenant
dentreprises lies
12. Impts sur le rsultat provenant des activits ordinaires
13. Rsultat provenant des activits ordinaires, aprs impt
16. Rsultat exceptionnel
17. Impts sur le rsultat exceptionnel
18. Autres impts ne figurant pas sous les postes ci-dessus
49
Structure dtaille compte profits et pertes, Article 26 de la directive

A. Charges
B. Produits
1. Montant du chiffre daffaires
net
3. Produits provenant de
participations, avec mention
spare de ceux provenant des
entreprises lies
1. Cots de production des

prestations fournies pour la
ralisation du chiffre
daffaires (y compris les
corrections de valeur)
2. Cots de distribution (y
compris les corrections de
valeur)
3. Frais gnraux administratifs
(y compris les corrections de
valeur)
4. Corrections de valeur sur
immobilisations financires et
sur valeurs mobilires faisant
partie de lactif circulant
5. Intrts et charges assimiles,
6. Impts sur le rsultat
provenant des activits
ordinaires
7. Rsultat provenant des
activits ordinaires, aprs
impt
9. Impts sur le rsultat
exceptionnel
10. Autres rsultats ne figurant
pas sous les postes ci-dessus
4. Produits provenant dautres

valeurs mobilires et de
crances de lactif immobilis,
5. Autres intrts et produits
assimils, avec mention
spare de ceux provenant
dentreprises lies
6. Rsultat provenant des
activits ordinaires, aprs
impt
(c)
Les annexes
Cest dans larticle 43 que lon a les informations sur ce qui doit figurer en annexe. De plus
dautres articles compltent celui-ci en prcisant que certaines informations prsentes au
bilan et au compte de profits et pertes doivent tre dveloppes en annexe si elles ont un poids
significatif.
Informations devant figurer dans lannexe
Informations de larticle 43
1. Modes dvaluation appliqus aux divers postes des comptes annuels, ainsi que les
mthodes de calcul des corrections de valeur (amortissements et provisions)
utilises. Bases de conversion des lments exprims en monnaie trangre.
2. Informations sur les participations dtenues au moins 20 %
3. Nombre et valeur nominale des actions souscrites au cours de lexercice
50
4. Nombre et valeur nominale des diverses catgories dactions composant le capital

5. Nombre et tendue des droits des parts bnficiaires, des obligations convertibles
et titres similaires
6. Montant des dettes et en particulier de celles dont la valeur est suprieure cinq
ans.
7. Montant des engagements financiers hors bilan
8. Ventilation du chiffre daffaires par catgorie dactivit et par march
gographique
9. Nombre de ventilation des membres du personnel, employ en moyenne au cours
de lexercice
10. Incidence des valuations fiscales drogatoires sur le rsultat net de lexercice
11. Montant des impts diffrs.
12. Montant des rmunrations attribues aux organes dadministration, de direction
et de surveillance.
13. Montant des avantages et crdits distribus aux membres des organes
dadministration, de direction et de surveillance
Autres informations
1. Drogation aux dispositions de la directive en vue de donner une image fidle
(article 2)
2. Modification de la forme et de la prsentation du bilan et du compte de profit et
pertes (article 3)
3. Adaptation des chiffres de lexercice prcdent en vue dassurer la comparabilit
en cas de changement de mthode
4. Engagements et srets relles (article 14)
5. Mouvement de lactif immobilis, des corrections de valeur de lactif immobilis
(article 15)
6. Analyse des comptes de rgularisation Actif et Passif (article 18 et 21)
7. Analyse des charges exceptionnelles et produits exceptionnels (article 29)
8. Indication sur les propositions dans lesquelles les impts sur le rsultat grvent le
rsultat provenant des activits ordinaires et le rsultat exceptionnel (article 30)
9. Drogations aux mthodes dvaluation (article 31)
10. Traitement du poste Rserves de rvaluation (article 33)
11. Commentaires des lments inscrits au poste Frais dtablissement (article 34)
12. Inclusion des frais financiers dans les postes dactif (article 35)
13. Commentaire sur les lments inscrits dans les postes frais de recherche et de
dveloppement et Fond commercial (article 37)
14. Corrections de valeurs exceptionnelles sur lments de lactif circulant en
application de la lgislation fiscale (article 39)
15. Divergences entre valuation au bilan et valuation sur la base du prix du march
connu pour les biens fongibles ou les objets de mme catgorie (article 40)
16. Autres provisions pour risques (article 42)
51
2.
Traitement
des
principaux
thmes
comptables
dans
les
diffrentes normes internationales

Au cours de cette tude, nous nous sommes limits l'analyse des principaux thmes
comptables dans les diffrentes normes.
a)
Le traitement des immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles comprennent gnralement :

- les brevets
- les droits d'auteur
- les logiciels
- les licences, marques de fabrique
- les franchises
- les frais d'tablissement
- les frais de recherche et dveloppement
- le fonds de commerce
- le droit au bail
- le goodwill et les carts d'acquisition des titres
Mais les mthodes de traitement des immobilisations incorporelles sont trs
htrognes entre les diffrentes normes.
(1)
Le traitement des immobilisations incorporelles selon la

quatrime directive
La quatrime directive traite :

- des frais d'tablissement
- des frais de recherche et dveloppement
- des concessions, brevets, licences et marques
- du fonds de commerce
Pour le traitement de ces lments, elle laisse la lgislation nationale la possibilit de
choisir entre diffrentes options. Par contre, on remarque que la quatrime directive passe
sous silence le goodwill.
(a)
Les concessions, brevets licences, marques
Les concessions, brevets, licences, marques crs par l'entreprise peuvent tre
immobiliss selon la lgislation nationale. Ceux achets figurent automatiquement en
immobilisation.
(b)
Les frais d'tablissement
Ils peuvent tre inscris l'actif, si la lgislation nationale autorise leur inscription
l'actif.
Dans ce cas, ils devront tre amortis dans un dlai maximal de cinq ans. Tant que les
frais d'tablissement n'ont pas t compltement amortis, toute distribution des rsultats est
52
interdite moins que le montant des rserves disponibles et des rsultats reports ne soit au
moins gal au montant des frais non amortis, en application de l'article 34.
De plus, les lments inscrits dans le poste frais d'tablissement devront tre
comments dans l'annexe.
(c)
Les frais de recherche et dveloppement et le fonds de

commerce
Suivant la lgislation nationale, ils pourront tre activs.

Dans le cas o ils sont activs, la directive permet un amortissement sur une dure
suprieure 5 ans, condition que cette priode n'excde pas la dure d'utilisation de l'actif
correspondant. Par contre, comme les frais d'tablissement, ils seront soumis l'article 34.
(2)
Le traitement des immobilisations incorporelles selon

l'IASC
(a)
Dfinition des actifs incorporels
Selon la norme IAS 38, publie en septembre 1998 (et effective pour les tats financiers
couvrant la priode commenant en juillet 1999) pour qu'un actif incorporel soit activ il doit
rpondre plusieurs conditions :
- cet actif peut tre contrl et est clairement distinct du fonds de commerce de
l'entreprise
- il est probable que des avantages conomiques futurs lis cet actif
profiteront l'entreprise
- le cot de cet actif peut tre mesur de faon fiable
Si un actif ne remplit pas un de ces critres, il sera comptabilis en charge.
Cette dfinition s'applique aussi bien aux actifs incorporels crs par l'entreprise
qu'aux actifs incorporels acquis.
(b)
Les concessions, brevets, licences, marques
Selon cette dfinition, seuls les concessions, licences, brevets peuvent tre
immobiliss.
L'IAS 38 interdit formellement la comptabilisation des marques, du fonds de
commerce en actif incorporel.
Un actif incorporel peut tre valu suivant deux mthodes :
- mthode de rfrence : au cot historique, en tenant compte des
amortissements et dprciation
- mthode autorise : sa juste valeur en tenant compte des amortissements et
des dprciations. Cette mthode est permise seulement dans le cas o la juste
valeur peut tre dtermine par rfrence au march, ce qui est rare pour un
actif incorporel.
Concernant la dure d'amortissement, un actif incorporel est amorti sur l'estimation de
sa dure de vie, n'excdant pas 20 ans partir du jour d'utilisation, des exceptions sont
permises.
53
(c)
Les frais d'tablissement ne rpondent pas la dfinition des actifs incorporels, ils sont
donc comptabiliss en charge.
(d)
Les frais de recherche et dveloppement.
L'IASC distingue les frais de recherche des frais de dveloppement.

Les frais de recherche ne peuvent tre activs, seuls les frais de dveloppement sont
considrs comme des actifs incorporels.
(e)
Le goodwill
Un goodwill positif, cart positif entre le prix d'acquisition de l'entreprise et la juste

valeur marchande de son actif net, est activ et amorti normalement sur 5 ans maximum, avec
une possibilit d'amortissement jusqu' 20 ans.
Un goodwill ngatif est compens avec la juste valeur des actifs non montaires
acquis. Le solde est rintgr de manire systmatique aux rsultats sur 5 ans ou une dure
suprieure ne pouvant dpasser 20 ans. Il est possible de ne pas pratiquer la compensation
avec la juste valeur des actifs non montaires.
Des prcisions concernant les actifs incorporels sont requises dans l'annexe.
(3)
Le traitement des immobilisations incorporelles selon les

normes amricaines
(a)
Les brevets, licences, franchises, marques et droits

similaires
Ils sont considrs comme des immobilisations incorporelles et sont comptabiliss

pour leur valeur historique.
La valeur de ces actifs doit faire l'objet d'un amortissement, fonction de la dure
d'utilisation des actifs, cet amortissement ne pouvant excder 40ans. La dure maximale de
l'amortissement des actifs incorporels serait prochainement ramene de 40 ans 20 ans
maximum2.
(b)
Ils peuvent tre inscrits en immobilisations incorporelles, cette notion est plus restrictive que
celle utilise en France, les frais de premier tablissement tant ports en charge.
Comme les brevets, ils font l'objet d'un amortissement.
(c)
Les frais de recherche et dveloppement
Selon l'ancienne norme FAS 2, les frais de recherche et dveloppement devaient tre
comptabiliss en charge, ils ne pouvaient tre immobiliss.
2
Bernheim Y, Option finance n 552,14/06/99
54
Selon une dcision rcente3 , les frais de recherche et dveloppement acquis pourraient
maintenant tre maintenus l'actif.
(d)
Le goodwill
Le goowill (cart d'acquisition) est enregistr comme tel en immobilisations incorporelles

lorsque la totalit d'une entreprise est achete. Il est dtermin par la diffrence entre le prix
d'acquisition et la juste valeur marchande de son actif net. Il est amorti sur la priode pendant
laquelle l'entreprise tirera des gains de ses immobilisations incorporelles.
La dure maximale d'amortissement est de 40 ans, prochainement ramene 20 ans
maximum.
En cas de goodwill ngatif, le solde est compens avec la juste valeur des actifs immobiliss.
Le solde est rintgr de manire systmatique aux rsultats sur 40 ans, ramen 20 ans.
b)
Le traitement des immobilisations corporelles

(1)
Le traitement des immobilisations corporelles selon la

quatrime directive
(a)
Evaluation
Les immobilisations corporelles doivent tre values au prix d'acquisition ou au cot de

revient.
Le prix d'acquisition s'obtient en ajoutant les frais accessoires au prix d'achat.
Le cot de revient s'obtient en ajoutant au prix d'achat des matires premires et
consommables les cots directement imputables au produit considr. L'inclusion dans le cot
de revient des intrts sur les capitaux emprunts pour financer la fabrication
d'immobilisations est permise dans la mesure o ces intrts concernent la priode de
fabrication.
La quatrime directive permet la rvaluation des immobilisations corporelles.
(b)
Amortissement
La quatrime directive fait rfrence aux corrections de valeur, ce qui correspond la fois aux
amortissements et aux provisions. Les mouvements des diffrents postes de l'actif immobilis
doivent tre indiqus dans le bilan ou dans l'annexe. Les corrections de valeur sont indiques
soit dans le bilan, en les dduisant de faon distincte du poste concern, soit dans l'annexe.
Ces corrections de valeur sont calcules suivant la dure d'utilisation du bien dans le cadre
d'un amortissement.
Il n'est fait rfrence aucune mthode particulire d'amortissement.
Bernheim Y, Option finance n552, 14/06/99
55
(2)
Le traitement des immobilisations corporelles selon

l'IASC
(a)
Evaluation
La norme IAS 16 prcise que l'inscription d'une immobilisation l'actif suppose que :
- les flux financiers futurs attendus lis l'immobilisation seront probablement
reus
- le cot de l'immobilisation peut tre valu.
La norme IAS indique sa prfrence pour l'valuation des immobilisations corporelles
au cot historique. Le cot d'une immobilisation corporelle comprend son prix d'achat, y
compris les droits de douane et taxes non remboursables et tous les frais directs pour l'amener
l'endroit o elle se trouve et la mettre en tat de marche.
Les normes IASC autorisent la rvaluation des immobilisations. Une immobilisation
corporelle n'est rvalue que si la totalit de sa catgorie est rvalue ou si la slection des
actifs rvaluer est faite selon une mthode rationnelle. La contrepartie de cette rvaluation
est inscrite dans les capitaux propres sous le libell "carts de rvaluation".
(b)
Amortissement
Selon la norme IAS 16,le montant amortissable d'une immobilisation doit tre rparti de faon
symtrique sur chaque exercice pendant la dure d'utilisation du bien. La mthode
d'amortissement, constante d'un exercice l'autre tient compte de l'obsolescence, de l'usure
physique possible et des limites juridiques. Les bases d'valuation doivent tre mentionnes
en annexe.
La mthode d'amortissement n'est pas impose, elle peut tre linaire ou dgressive. En cas de
rvaluation, l'amortissement porte sur la valeur rvalue.
Nanmoins, une nouvelle norme, l'IAS sur la dprciation des actifs 36, concernant le
goodwill, les actifs incorporels, et les matriels et quipement, vient d'tre adopte en juin
1998. Il est institu dans cette norme un test d'usure des actifs pour lesquels une dure de vie
prsume est suprieure 20 ans.
Selon cette norme, une dprciation doit tre constate ds lors que la valeur recouvrable d'un
actif (recoverable amount) est infrieure la valeur comptable (book value), cette
dprciation se vrifie chaque exercice. La valeur recouvrable dsigne soit la valeur de
revente ou la somme actualise des flux de trsorerie futurs.
Cette dprciation sera comptabilise comme un amortissement, c'est dire en charge, et la
contrepartie du compte de charge sera la diminution de la valeur figurant au bilan de l'actif
correspondant.
On peut remarquer que cette dprciation peut tre reprise, et reconnue comme produit sous
certaines conditions particulires suivant l'actif concern.
56
(3)
Le traitement des immobilisations corporelles selon les

normes amricaines
(a)
Evaluation
Les immobilisations sont comptabiliss leur cot de revient qui comprend notamment :
- le prix d'achat ou le cot de production
- les frais accessoires de prparation la mise en service de l'immobilisation
- les intrts pays pendant la priode o l'immobilisation n'est pas encore en
activit.
Les immobilisations corporelles sont values au cot historique.
Les mthodes de rvaluation sont interdites.
(b)
Amortissement
Les rgles de comptabilisation des amortissements sont indpendantes des considrations

fiscales.
Plusieurs mthodes d'amortissement sont admises :
- l'amortissement linaire
- l'amortissement dgressif taux fixe
- l'amortissement acclr doublement du taux d'amortissement
correspondant
- l'amortissement dgressif taux dcroissant appliqu une valeur constante
- l'amortissement fonction de la production ralise
- l'amortissement fonction du nombre d'heures d'utilisation
- l'amortissement progressif
La mthode la plus frquente est l'amortissement linaire.
c)
L'valuation des placements

(1)
Le traitement des placements selon la quatrime

directive
(a)
Les placements long terme
Les titres ayant le caractre d'immobilisation figurent l'actif dans la rubrique immobilisation
financire.
Ils sont valus selon les critres retenus pour les immobilisations financires, c'est dire au
prix d'acquisition, lequel comprend le prix d'achat et les frais accessoires. Une correction de
valeur peut tre pratique si leur valeur la date de clture du bilan est infrieure la valeur
figurant dans le bilan.
(b)
Les placements court terme
Dans l'actif circulant figure une rubrique valeurs mobilires comprenant les lignes suivantes :
- parts dans les entreprises lies
- actions propres ou parts propres
- autres valeurs mobilires
57
Les valeurs mobilires sont galement values au prix d'acquisition. Ce prix est calcul sur la
base des prix moyens pondrs, soit selon les mthodes
- premier entr-premier sorti (FIFO)
- dernier entr-premier sorti (LIFO)
- ou une mthode analogue
(2)
Le traitement des placements selon les normes IASC
Selon la nouvelle norme IAS 39, effective pour les exercices ouverts partir du 1er janvier
2001, la distinction entre les actifs long terme et les actifs court terme pour dterminer leur
valuation ne tient plus.
Tous les actifs financiers et les passifs financiers, incluant tous les produits drivs sont
valus initialement au cot d'acquisition, qui constitue la juste valeur au moment de
l'acquisition. Les cots de transaction peuvent tre inclus dans le cot d'acquisition.
Ensuite, chaque fin d'exercice, ils sont rvalus la juste valeur, valeur de march, sauf
certains qui pourront tre valus au cot d'acquisition, diminu des ventuels amortissements
de capital (amortised cost). Ces exceptions sont :
- les emprunts et les prts de l'entreprise et non destins tre vendus
- les placements, investissements chance fixe, tels que les titres, que
l'entreprise garde jusqu' chance
- les actifs financiers dont la valeur de march ne peut pas tre mesure avec
fiabilit
Pour les actifs financiers et passifs valus la valeur de march, l'entreprise a le
choix entre :
- comptabiliser la diffrence entre le prix d'acquisition et la valeur de march
en produit ou en charge, selon le cas
- comptabiliser seulement en profit ( ou en charge) la diffrence entre le prix
d'acquisition et la valeur de march correspondants aux actifs et passifs
vendus pendant la priode. La diffrence entre le prix d'acquisition et la
valeur de march correspondant aux actifs et passifs non vendus pendant la
priode (mais destins l'tre ultrieurement) figurera dans les capitaux
propres jusqu'au moment de leur cession
L'IAS 39 prvoit aussi pour tous les actifs financiers, quel que soit leur mode
d'valuation, la comptabilisation d'une dprciation lorsque la valeur recouvrable est
infrieure la valeur comptable.
58
(3)
Le traitement des placements selon les normes

amricaines
(a)
Les placements courants, pouvant tre vendus et dfinis comme de la trsorerie, sont
comptabiliss leur cot d'achat( prix d'achat auquel sont ajouts les frais accessoires). Ils
sont valus leur juste valeur.
Les gains et pertes non raliss sont inclus dans le rsultat, le calcul se fait globalement.
(b)
Les placements dtenus long terme ou jusqu' leur chance sont valus au cot
d'acquisition et dprcis si ncessaire.
Les titres de placement sont valus leur juste valeur. Les gains et pertes non raliss sont
inclus dans les capitaux propres.
D'autre part, une nouvelle norme concernant la comptabilisation des instruments financiers et
les oprations de couverture a t adopte en juin 1998 et effective partir des exercices
commenant aprs juin 1999. D'aprs cette norme, le SFAS 133, les instruments financiers,
qu'ils figurent l'actif ou au passif, doivent tre mesurs leur juste valeur. Suivant la
catgorie, laquelle appartient l'instrument financier, les gains ou profits retirs de cette
opration seront comptabiliss diffremment.
- Instrument destin couvrir le risque de variation de la valeur d'un actif ou
d'un passif ou un d'engagement financier de la firme
- Instrument destin couvrir le risque de variation des cash flows d'un contrat
terme
- Instrument destin couvrir la variation d'une devise trangre
d)
Le traitement des stocks

(1)
Le traitement des stocks selon la quatrime directive
Les lments de stock doivent tre valus au cot d'acquisition (prix d'achat auquel sont
rajouts les frais accessoires) ou au cot de revient.
Le cot de revient s'obtient en ajoutant au prix d'acquisition des matires premires et
consommables, les cots directement imputables au produit considr. Une fraction des cots
qui ne sont pas directement imputables peut mme tre rajoute au cot de revient dans la
mesure o ces cots concernent la priode de fabrication.
Les mthodes d'valuation utilisables sont celles bases sur :
- le prix moyen pondr
- la mthode du premier entr - premier sorti (FIFO)
- mthode du dernier entr - premier sorti (LIFO)
- ou toute mthode analogue
L'valuation des stocks doit se faire article par article ou par catgorie d'articles.
Les modes d'valuation ainsi que les mthodes de calcul doivent figurer en annexe.
Toute information significative concernant les stocks et en cours de fabrication doit tre
mentionne.
59
(2)
Le traitement des stocks selon l'IASC
Les stocks figurant au bilan doivent tre valus leur cot ou leur valeur ralisable nette si
celle-ci est infrieure.
Le cot des lments en stock comprend les cots d'acquisition et de transformation ainsi que
l'ensemble des charges encourues pour amener ceux-ci dans le lieu et l'tat o ils se trouvent.
Les cots de transformation incluent les charges directement lies aux units produites ainsi
qu'une quote part des frais indirects de production. L'incorporation des charges fixes
indirectes doit tre fonde sur la capacit normale de production de l'entreprise, c'est--dire
selon la mthode de l'imputation rationnelle des charges fixes.
La valeur ralisable nette est gale au prix de vente estim ralisable dans des conditions
commerciales normales, diminu des cots d'achvement et de commercialisation.
Lors de leur sortie, les stocks qui ne sont pas ordinairement fongibles ou qui sont affects
des projets spcifiques doivent tre valus selon la formule "d'identification des lots"
Les autres sont valus soit par la mthode du :
- premier entr-premier sorti (FIFO), mthode de rfrence
- dernier entr-premier sorti (LIFO), traitement autoris
Les mthodes d'valuation doivent figurer en annexe.
(3)
Le traitement des stocks selon les normes amricaines
Comme nous l'avons vu dans le paragraphe prcdent, les stocks sont comptabiliss de la
mme manire dans les normes amricaines que dans les normes IASC
Pour la sortie d'inventaire, les entreprises ont le choix entre plusieurs mthodes :
- la mthode FIFO
- La mthode LIFO
- la mthode du cot moyen pondr
- d'autres mthodes
La mthode la plus frquente est la mthode FIFO
e)
Le traitement des locations financires

(1)
Le traitement
des
locations financires
selon
la
quatrime directive
Dans la quatrime directive, il n'est fait aucune allusion aux immobilisations faisant l'objet
d'un contrat de crdit bail. Aussi, chaque lgislation nationale a choisi son mode de
comptabilisation du crdit-bail.
(2)
Le traitement du crdit bail selon les normes IASC
Dans la norme IAS 17, l'IASC distingue deux catgorie de locations :

- les locations -exploitation (ou location simple)
- les locations financement
60
Une location financement est une location dans laquelle le locataire supporte les avantages et
les risques inhrents la proprit du bien, qu'il y ait ou non transfert final de proprit. Pour
entrer dans cette catgorie, le contrat doit prvoir :
- une option de rachat prix prfrentiel
- une dure correspondant approximativement la dure d'utilisation du bien
- une valeur actualise de paiements minimale gale ou suprieure la valeur vnale
du bien.
Comptabilisation chez le locataire
L'IASC exige que les biens faisant l'objet d'un contrat de location-financement soient inscrits
au bilan du locataire.
Cela se traduit par la comptabilisation d'un actif et d'un passif qui sont gaux, soit la valeur
vnale du bien lou, soit si elle est infrieure, la valeur actualise des paiements exigs en
vertu du bail. Le taux d'actualisation est le taux actuariel du contrat ou, dfaut, le taux
d'intrt auquel le locataire pourrait s'endetter.
Les loyers verss sont ventils, l'aide de ce taux, entre la charge financire et le
remboursement de la dette inscrite au passif.
Comptabilisation chez le bailleur
Le bien ne figure pas au bilan du bailleur, car celui-ci ne bnficie pas des avantages et
n'assume pas les risques lis sa dtention. Le propritaire est donc considr comme un
investisseur qui prte une somme d'argent, rmunre et rembourse par les loyers prvus au
contrat. A la signature du contrat, il enregistre une crance gale la valeur actuelle des
loyers futurs, ceux-ci ensuite dcomposs comme chez le locataire. Seule la partie
reprsentant la rmunration de prt est comptabilise en produits.
(3)
Le
traitement
du
crdit
bail
selon
les
normes
amricaines
On peut considrer que la dfinition donne pour la location financire dans les normes
amricaines est plus complte que celle des normes IASC. Par contre, le mode de
comptabilisation du crdit bail selon les normes amricaines est identique aux normes IASC.
Un contrat de crdit bail est qualifi de location financire si les conditions suivantes sont
remplies :
- le locataire ralise un achat d'immobilisation, le bailleur effectue une vente
d'immobilisation par crdit-bail
- le locataire prend en charge les frais relatifs la dtention du bien en plus des
frais d'utilisation du bien
- le locataire verse priodiquement au bailleur un loyer : la valeur actuelle des
loyers est suprieure 90% de la valeur du bien.
f)
Le traitement des engagements de retraite

(1)
Le traitement des engagements de retraite selon

quatrime directive
La directive prvoit seulement dans la rubrique du bilan "provisions pour risques et charges"
une ligne "provisions pour pensions et obligations similaires". Elle prcise galement
61
l'article 43 que les engagements financiers en matire de pensions ne figurant pas au bilan
doivent apparatre distinctement dans l'annexe.
(2)
Le traitement des engagements de retraite selon les

normes IASC
L'IAS 19, revis en janvier 1998, traite de la comptabilisation des engagements des
employeurs en matire de retraite , question capitale dans les pays o les entreprises grent
elles-mmes les rgimes de retraite.
Les rgimes de retraite sont classs en deux catgories :
- les rgimes cotisation dfinies, les retraites des bnficiaires dpendent
uniquement des cotisations verses durant leur vie professionnelle et de la
performance du fonds. L'employeur ne prend aucun engagement quant au
montant des prestations.
- les rgimes prestations dfinies, les retraites sont dtermines l'avance, en
gnral sous la forme d'un pourcentage fixe du salaire au moment du dpart
la retraite, l'employeur, dans ce cas, s'engage faire en sorte que les
prestations promises puissent tre verses.
Quel que soit le rgime, L'IAS 19 pose comme principe que les retraites doivent tre
comptabilises en charges durant la priode d'activit du salari et non au moment o elles
sont payes.
Dans un rgime cotisations dfinies, la charge de retraites d'un exercice correspond
aux cotisations dues au titre de cet exercice.
Dans un rgime prestations dfinies, la charge de retraite comprend :
- le cot des services rendus dans l'exercice
- l'incidence des modifications du rgime ou des hypothses actuarielles sur les
droits acquis par les salaris
- le rsultat des cessions, liquidations ou rductions de rgimes survenues
durant l'exercice.
Dans ce rgime, les engagements de retraite sont priodiquement estims l'aide d'une
mthode d'valuation actuarielle, la mthode rtrospective (la mthode prospective tant
devenue interdite depuis la rvision de l'IAS 19), elle ne considre que les services rendus
jusqu' la date de l'valuation (et non jusqu'au dpart en retraite du salari). Le taux utilis est
le taux d'intrt sur les obligations
Il faut noter que cet IAS s'applique non seulement aux retraites mais aussi tous les
avantages dont peuvent bnficier les salaris (indemnits de maladie, de dcs, intressement
aux rsultats).
62
(3)
Le traitement des engagements de retraite selon les

normes FASB
Par simplification, on peut considrer que le traitement des engagements de retraite suivant
les normes amricaines ressemble au traitement des engagements de retraite selon la norme
rvise IAS 19 de l'IASC, c'est dire qu'il repose sur des mthodes rtrospectives.
g)
Le traitement de l'imposition diffre

(1)
Le traitement de l'imposition diffre selon la quatrime

directive
La quatrime directive impose peu d'obligation en matire de comptabilit de l'impt sur les
bnfices. Les articles 23 26 prvoient qu'au compte de profits et pertes, il est ncessaire de
distinguer :
- les impts sur le rsultat des activits ordinaires
- les impts sur le rsultat exceptionnel.
Mais, elle laisse aux Etats membres la possibilit de grouper l'impt sur le rsultat des
activits ordinaires et exceptionnelles, dans ce cas il doit figurer en annexe les proportions
dans lesquelles l'impt grve le rsultat sur activit ordinaire et extraordinaire.
Par ailleurs, la directive ne prend ni parti pour la mthode de l'impt exigible, ni pour
celle de l'impt diffr.
Dans la mthode de l'impt exigible, la charge comptable fiscale de l'exercice est
normalement gale au montant des impts exigibles. Le montant de l'incidence fiscale
ventuelle des diffrences temporaires (rsultant du rattachement d'exercice diffrent pour la
charge en comptabilit et en fiscalit) est mentionne en annexe.
Dans la mthode du report d'impt, les impts sur les bnfices sont rputs tre une
charge subie par l'entreprise ds lors qu'elle ralise un bnfice et sont comptabiliss au cours
des mmes exercices que les produits et charges auxquels ils se rapportent. L'incidence des
diffrences temporaires est reflte dans la charge fiscale de l'exercice au compte de rsultats
et dans le solde des impts reports au bilan.
(2)
Le traitement de l'imposition diffre selon les normes

IASC
La charge fiscale doit tre calcule selon le principe du report d'impt. Il en rsulte des impts
diffrs ( l'actif ou au passif) chaque fois que ce montant ne correspond pas aux impts
effectivement exigibles.
Selon la norme IAS 12 rvise en 1996, les impts diffrs proviennent des diffrences
temporaires, c'est--dire :
- de l'cart entre la valeur comptable et la valeur fiscale d'un actif ou d'une
dette
- des pertes fiscales reportables sur les exercices suivants
63
- des rvaluations d'actifs

- des bnfices non distribus de filiales et entreprises associes
- des carts de conversion enregistrs en capitaux propres
Les diffrences temporaires sont imposables ou dductibles selon qu'elles provoquent une
hausse ou une baisse du rsultat fiscal lorsque la valeur comptable de l'actif ou de la dette
correspondant sera recouvre ou teinte.
Sauf exception, toute diffrence temporaire imposable justifie la comptabilisation d'un passif
d'impts diffrs. Par contre, les diffrences temporaires dductibles ne donnent lieu la
constatation d'un actif d'impts diffrs que si les bnfices fiscaux futurs semblent suffisants
pour permettre l'utilisation du crdit d'impt qu'elles reprsentent.
Les impts diffrs sont obligatoirement calculs par la mthode du report variable, le solde
d'impts diffrs est ajust chaque anne en fonction de la fiscalit (l'option pour la mthode
du report fixe n'existe plus).
(3)
Le traitement de l'imposition diffre selon les normes

FASB
On peut considrer que le traitement de l'imposition diffre selon les normes FASB ne
diffre pas du traitement vu selon les normes IASC.
Comme dans les normes IASC, l'impt diffr est appliqu l'ensemble des diffrences
temporaires, active ou passive et quelles que soient leur source (reports dficitaires,
diffrences temporelles...). Ces impts diffrs sont considrs comme de vritables crances
ou dettes et sont traits comme tels au bilan.
Les normes FAS apportent une prcision par rapport aux normes IASC, les impositions
diffres actives doivent tre constates ds lors que leur ralisation est plus "probable
qu'improbable", ce caractre doit tre fond sur l'existence d'lments probants la clture de
l'exercice.
Ces impts diffrs sont calculs selon le principe du report variable.
3.
Tableau rcapitulatif du traitement des principaux thmes

comptables
64
Tableau rcapitulatif des principales diffrences entre les diffrentes normes
Directive europenne
IAS
US GAAP
Les immobilisations incorporelles
Concessions, brevets, licences, marques

Activation autorise
Les marques et le fonds de commerce

ne peuvent tre activs
Amortissement sur 20 ans maximum
Actif incorporel
Amortissement sur 20 ans
maximum (nouvelle disposition)
Pas d'activation (cf dfinition actif incorporel)
Frais de premier tablissement

en charge, les autres activs
Activation autorise
Amortissement sur 5 ans maximum et
conditions respecter
Les immobilisations corporelles
Frais de dveloppement activs

Frais de recherche en charge
Activation autorise (disposition

rcente)
Rvaluation des immobilisations

autorise
Rvaluation des immobilisations autorise

sous condition
Test d'usure pour les actifs d'une dure de vie
suprieure 20 ans
Rvaluation des immobilisations

interdite

Immobilisation financire
Evaluation au cot d'acquisition
Correction de valeur peut tre applique
si valeur date de clture infrieure
valeur du bilan
Actif circulant
Evaluation au prix d'acquisition
Les stocks
Actifs et passifs financiers non destins tre

vendus : valuation au cot d'acquisition
Actifs et passifs financiers destins tre
vendus : valuation valeur de march
Gains et pertes non raliss figurent dans
capitaux propres
comme IAS
Evaluation au cot d'achat ou au cot de

revient
Aucune imposition de mthode
d'valuation des stocks
Les locations financires
Evaluation la valeur ralisable nette ou au

cot de revient si infrieur
Mthode autorise FIFO, LIFO, identification
des lots pour stocks non fongibles
comme IAS
aucune mthode impose
Aucune disposition
Chez le locataire : comptabilisation de l'actif et

de la dette au bilan ; dcomposition des loyers
en intrts et remboursement de la dette
Chez le propritaire : comptabilisation d'une
crance
comme IAS
Evaluation selon mthode rtrospective des

engagements de retraite mais aussi des
autres avantages confrs au salari
comme IAS
Mthode du report variable
Mthode du report variable
Frais d'tablissement
Activation autorise
Amortissement sur 5 ans maximum et
conditions respecter
Frais de recherche et dveloppement
Les placements
Les engagements de retraite

Aucune disposition particulire
L'imposition diffre
Mthodes autorises : impt exigible,
impt diffr
65
C.
Application aux comptes de Danone
Dans ce dernier paragraphe, nous illustrerons les diffrences de traitement comptable entre les
diffrentes normes. Nous avons choisi une socit franaise cote la bourse de New-York :
la socit Danone. Il est en effet difficile de trouver une socit franaise qui publie ses
comptes selon les normes amricaines et selon les normes internationales (IAS), puisque seule
la publication de ses comptes aux normes amricaines ouvre l'accs au march financier
amricain. Aujourd'hui, les normes internationales ne permettent pas encore, sans
retraitement, l'accs ce march. La socit Danone nous a ainsi envoy ses comptes annuels
selon les normes franaises mais aussi les comptes 20 F demands par la bourse amricaine,
ces comptes sont aussi disponibles sur Internet.
Les comptes 20 F reprennent les comptes de Danone selon les normes franaises et expliquent
les diffrents retraitements effectus afin qu'ils soient conformes aux normes US GAAP.
Nous nous sommes ainsi appuys sur les diffrents retraitements prsents pour tablir les
comptes selon les normes amricaines.
Ainsi dans cette partie, nous prsenterons d'abord les comptes dans les diffrentes normes
puis nous expliquerons les diffrences de traitement suivant les diffrentes normes.
66
1.
Prsentation des comptes de Danone dans les diffrentes

normes
Dans ce paragraphe, nous ne prsenterons pas l'intgralit des comptes annuels, nous ne
dtaillerons que le compte de rsultat et le bilan. Nous considrons que les autres documents
susceptibles d'tre demands, tels que le tableau de variation des capitaux propres ou le
tableau des flux de trsorerie, ne constituent que des synthses diffrentes de l'information se
trouvant dans le compte de rsultat et le bilan.
a)
Prsentation des comptes de Danone selon la

quatrime directive
Dans ce paragraphe, nous avons pris pour hypothse que les comptes de Danone tablis selon
les normes franaises taient conformes, sur le fond et sur la forme, la quatrime directive,
celle-ci , rappelons-le, permet l'utilisation de diffrentes options.
(1)
Prsentation du compte de rsultats
Compte de rsultats consolids - Groupe Danone

Euros (millions)
1998
Chiffre d'affaires
Cot des produits vendus
Frais sur ventes
Frais gnraux
Frais de recherche et de dveloppement
Autres charges et produits
12 935.0
-6 806.4
-3 650.1
-852.4
-120.3
-212.6
Rsultat oprationnel
1 293.2
Elments exceptionnels
Frais financiers nets
-44.0
-146.2
Rsultat avant impts
1 103.0
Impts sur les bnfices
-433.4
Rsultat des socits intgres avant dduction des

intrts minoritaires
Part des intrts minoritaires dans les bnfices des
socits intgres
Part du groupe dans les rsultats des socits mises
en quivalence
Bnfice net
669.6
-96.8
25.3
598.1
67
(2)
Prsentation du bilan
68
Comptes
consolids bilans consolids Groupe Danone

Euros (millions)
1998
Moins amortissements
Marques
Autres immobilisations incorporelles nettes
Goodwills
Prts plus d'un an
Titres de participation
Socits mises en quivalence
Autres immobilisations financires
Actif immobilis
8 868.5
-5 113.1
3 755.4
1 786.7
190.7
3 394.0
5 371.4
431.6
497.7
433.7
169.1
1 532.1
10 658.9
Stocks
Clients et comptes rattachs
Autres comptes dbiteurs
Prts moins d'un an
Valeurs mobilires de placement
Disponibilits
903.6
1 720.7
721.4
143.3
522.9
371.5
Actif circulant
4 383.4
Total de l'actif
15 042.3
Capital (compos d'actions au nominal de 10 francs,

nombre d'actions mises : 1998 : 73 924 810 ; 1997 : 73
071 609 ; 1996 : 72 639 149
Primes
Bnfices accumuls
Diffrences de conversion
Actions conserves
112.7
2 811.8
4 711.1
-504.4
-617.5
Capitaux propres (part du Groupe)
6 513.7
Intrts minoritaires
Emprunts obligataires convertibles
Dettes plus d'un an
Provisions pour retraites
Autres provisions et passifs plus d'un an
783.1
1 049.8
2 053.2
364.2
387.3
Capitaux permanents
11 151.3
Fournisseurs et comptes rattachs

Autres comptes crditeurs
Emprunts moins d'un an et banques
1 650.9
1 575.3
664.8
Dettes moins d'un an
3 891.0
Total du passif
15 042.3
69
b)
Prsentation des comptes de Danone selon les

normes amricaines
Nous avons prsent les comptes de Danone selon les normes amricaines en s'appuyant sur
les retraitements de concordance entre les normes amricaines et franaises prsents dans les
comptes 20 F, l'impact de ces retraitements sur les diffrents postes des comptes n'tant pas
dtaill, nous avons mis quelques hypothses, expliques plus tard.
De plus, il faut remarquer que certains retraitements que nous avons prsents prcdemment
n'taient pas en vigueur en 1998.
70
(1)
Prsentation du compte de rsultat
Consolidated statements of income
Euros (millions)
1998
Net sale s
Cost of goods sold
Selling expenses
General and administrative expenses (1)
Research and developpement expenses
Other expense and income (2) (4)
12 935,0
-6 806,4
-3 650,1
-897,4
-120,3
-211,6
Operating income
1 249,2
Non-recurring items
Interest expense net
-44,0
-146,2
Income before provision for incom e ta xes

and minority intere sts
Provision for income taxes (6)
1 059,0
-441,4
Income before minority inte rests
617,6
Minority interests
Equty in net earnings of affiliated
compabies
-96,8
25,3
Net income
546,1
Othe r comprehe nsive income , ne t of taxe s

- Additionnal paid-in-capital related to compensation
costs on shares issued to employees (4)
- Change in net unrealized gains/loss es on
available-for-sale securities (5)
- less : reclassification adjustment for net gains/losses
included in net income
- Change in cumulative translation adjustments
-210
Othe r comprehe nsive income
-174
Comprehensive incom e a ccording to US GAAP
(2)
3
39
-6
372,1
71
Consolidated balance sheets
Euros (millions)
1998
Assets
Property, plant and equipment
less: accumulated depreciation
8 868,5
-5 113,1
3 755,4
Brand names (1)

Other intangible assets (net)
Goodwill (2)
1 444,7
190,7
3 215,0
4 850,4
Long-term loans
Long-term investments
Equity in affiliated companies
Other
431,6
497,7
433,7
169,1
1 532,1
Non-current assets
10 137,9
Inventories
Trade accounts and notes receivable
Other accounts receivable and prepaid expenses (6)
Short-term loans (5)
Marketable securities
903,6
1 720,7
637,4
248,3
522,9
371,5
Current assets
4 404,4
Total assets
14 542,3
Liabilities and stockholders'equity

Capital stock (par value FF 10 per share; shares issued
and outstanding: 1998:73 924 810; 1997 : 73 071 609
Capital surplus
Retained earnings (1) (2) (5) (6)
Translation adjustments
Treasury stock
112,7
2 811,8
4 211,1
-504,4
-617,5
Stockholders' equity
6 013,7
Minority interests
convertible bonds
Long-term debt
Retirement indemnities, pensions and post-retirement
healthcare benefits
Provisions and long-term liabilities
783,1
1 049,8
2 053,2
Stockholders'equity and non-current liabilities
364,2
387,3
10 651,3
Trade accounts and notes payable

Accrued expenses and other liabilities
Short-term debt and bank overdrafts
1 650,9
1 575,3
664,8
Current liabilities
3 891,0
Total liabilities and stockholders'equity
14 542,3
72
c)
Prsentation des comptes de Danone selon les

normes IAS
Comme les normes IAS ne recommandent pas une prsentation particulire, nous avons repris
la prsentation des comptes selon les normes amricaines. Par ailleurs, nous avons effectu les
retraitements par rapport aux normes amricaines, voisines des normes IAS.
Pour simplifier, nous avons ignor l'incidence des impts sur ces retraitements.
73
(1)
Prsentation du compte de rsultat
Consolidated statements of income
Euros (millions)
1998
Net sales
Cost of goods sold
Selling expenses
General and administrative expenses
Research and developpement expenses
Other expense and income
12 935,0
-6 806,4
-3 650,1
-852,4
-120,3
-211,6
Operating income
1 294,2
Non-recurring items
Interest expense net
-44,0
-146,2
Income before provision for income taxes

and minority interests
Provision for income taxes
1 104,0
-433,4
Income before minority interests
670,6
Minority interests
Equty in net earnings of affiliated
compabies
-96,8
25,3
Net income
599,1
Other comprehensive income, net of taxes

- Additionnal paid-in-capital related to compensation
costs on shares issued to employees
- Change in net unrealized gains/losses on
available-for-sale securities
- less : reclassification adjustment for net gains/losses
included in net income
- Change in cumulative translation adjustments
-210
Other comprehensive income
-174
39
-6
425,1
Comprehensive income
(2)
74
Consolidated balance sheets
Euros (millions)
1998
Assets
Property, plant and equipment
less: accumulated depreciation
8 868,5
-5 113,1
3 755,4
Brand names
Other intangible assets (net) (3)
Goodwill (3)
0,0
0,0
2 451,7
2 451,7
Long-term loans
Long-term investments
Equity in affiliated companies
Other
431,6
602,7
433,7
169,1
1 637,1
Non-current assets
7 844,2
Inventories
Trade accounts and notes receivable
Other accounts receivable and prepaid expenses
Short-term loans
Marketable securities
903,6
1 720,7
721,4
143,3
522,9
371,5
Current assets
4 383,4
Total assets
12 227,6
Liabilities and stockholders'equity

Capital stock (par value FF 10 per share; shares issued
and outstanding: 1998:73 924 810; 1997 : 73 071 609
Capital surplus
Retained earnings (3)
Translation adjustments
Treasury stock
112,7
2 811,8
1 896,4
-504,4
-617,5
Stockholders' equity
3 699,0
Minority interests
convertible bonds
Long-term debt
Retirement indemnities, pensions and post-retirement
healthcare benefits
Provisions and long-term liabilities
783,1
1 049,8
2 053,2
Stockholders'equity and non-current liabilities
8 336,6
Trade accounts and notes payable

Accrued expenses and other liabilities
Short-term debt and bank overdrafts
1 650,9
1 575,3
664,8
Current liabilities
3 891,0
Total liabilities and stockholders'equity
364,2
387,3
12 227,6
75
Dans une premire approche nous remarquons que l'impact des retraitements des diffrentes
normes sur les comptes est significatif. Pour exemple, le total du bilan varie de 15 042
millions d'euros selon la quatrime directive 12 227 millions d'euros suivant les normes
IAS, soit une diffrence de 2 815 millions d'euros. Maintenant, il nous reste expliquer
l'origine de ces diffrences.
2.
Explication des principales diffrences de traitement entre les

diffrentes normes
L encore, nous nous sommes appuyes sur les retraitements de concordance entre les normes
franaises et amricaines prsents dans les comptes 20 F.
Pour chaque thme, nous expliquerons son interprtation selon les diffrentes normes et son
incidence sur les comptes. Nous verrons certains retraitements particuliers aux comptes de
Danone qui n'ont pas t traits dans les paragraphe B.
a)
Les immobilisations incorporelles
Le poste des immobilisations incorporelles est le poste sur lequel les diffrentes normes
divergent le plus. C'est le seul poste, o il demeure encore d'importantes diffrences
d'interprtation entre les normes amricaines et les normes IAS.
(1)
L'amortissement des marques

(a)
Normes franaises
Tout d'abord il faut rappeler, que l'cart de premire consolidation constat l'occasion d'une
prise de participation (diffrence entre le prix d'acquisition et la quote-part de capitaux
propres retraits de la socit la date de l'acquisition) est gnralement affect aux postes
appropris du bilan consolid, y compris aux marques pour les socits intgres,
conformment aux recommandations des organismes comptables franais. La partie rsiduelle
non affecte, y compris les lments incorporels qui ne peuvent tre valus de faon
suffisamment prcise, est porte la rubrique "Goodwill" l'actif du bilan consolid.
Selon les normes franaises, l'affectation de l'cart de premire consolidation aux marques
concerne uniquement les marques acquises, de valeur importante et durable, soutenues par de
la publicit. Ces marques ne font pas l'objet d'amortissement.
(b)
Normes amricaines
Les marques sont considres comme des actifs incorporels. Comme tout actif incorporel,
elles doivent tre amorties sur une priode ne pouvant excder 40 ans (maintenant ramene
20 ans)
Incidence sur les comptes (1)
Il faut tenir compte de l'amortissement dans le compte de rsultat pour 45 millions
d'euros, amortissement de l'anne.
76
Dans le bilan, il faut amortir les marques pour 342 millions, la contrepartie figure aux
capitaux propres, dans les rserves.
(c)
Normes IAS
Comme nous l'avons vu prcdemment dans la dfinition donne par l'IASC des actifs
incorporels (III C 1 b), les marques ne sont pas considres comme des actifs incorporels.
Incidence sur les comptes
Les marques ne figurent plus au bilan, en contrepartie il faut diminuer les rserves d'autant,
c'est--dire de 1444.7 millions d'euros.
(2)
Les frais de recherche et de dveloppement

(a)
Normes franaises
Les frais de recherche et dveloppement ont t passs en charge. Selon la quatrime

directive, ils peuvent tre activs mais dans ce cas il faut remplir des conditions prcises
nonces prcdemment (III C 1 b).
(b)
Normes amricaines
Selon l'ancienne lgislation, les frais de recherche et dveloppement taient passs en charge
et ne pouvaient tre activs, maintenant ils pourront tre maintenus l'actif.
(c)
Normes IAS
Il faut distinguer les frais de dveloppement, qui peuvent tre activs des frais de recherche
qui sont obligatoirement passs en charge. Ne pouvant faire cette distinction sur les comptes
de Danone, nous n'avons pas tenu compte du retraitement.
(3)
Le goodwill
Ici il ne s'agit pas d'un retraitement sur le goodwill, mais plus exactement sur la conversion
des comptes en monnaies trangres.
(a)
Normes franaises
Le goodwill relatif une prise de participation dans une socit trangre est converti dans les
comptes consolids au taux historique.
(b)
Normes amricaines
Dans cette situation, le goodwill doit tre converti au taux de clture.
Cette conversion a une incidence sur l'amortissement du goodwill pour 4 millions d'euros (
compte de rsultat), mais aussi sur le montant brut du goodwill (compte" change in
cumulative translation adjustments").
77
Cette conversion se retrouve au bilan, pour le passif dans le poste rserve et pour l'actif dans
le poste goodwill.
(c)
Normes IAS
La conversion des comptes consolids d'une socit filiale trangre dpend du degr
d'autonomie que la socit mre a avec sa filiale.
Si la filiale est un tablissement d'exploitation de la socit consolidante, la conversion des
comptes est identique aux comptes annuels, les lments montaires sont convertis au taux de
clture, les lments non montaires au taux historique
Si, au contraire, la filiale est indpendante de la socit mre, les comptes sont convertis au
taux de clture.
Pour simplifier, nous avons mis l'hypothse que les filiales taient des socits
indpendantes, le retraitement est donc identique aux normes amricaines.
(4)
L'amortissement des immobilisations incorporelles

(a)
Normes franaises
Les immobilisations incorporelles sont amorties selon leur dure de vie conomique, dans la
limite de 40 ans.
(b)
Normes amricaines
Selon l'ancienne lgislation, le principe d'amortissement des immobilisations incorporelles

tait identique celui expos dans les normes franaises.
Maintenant, selon une dcision rcente, elles doivent tre amorties dans la limite de 20 ans.
Nanmoins, nous n'avons pas tenu compte de cette nouvelle disposition.
(c)
Normes IAS
Les normes amricaines se sont pour une fois alignes sur les normes internationales qui
prvoyaient d'amortir les immobilisations incorporelles dans la limite de 20ans
Dans l'annexe des comptes, nous disposions des informations suivantes sur les
immobilisations incorporelles :
Goodwills
Marques
Autres immobilisations incorporelles
Total
Amortissements des goodwills
Amortissement des autres immobilisations incorporelles
Amortissements cumuls
Montant net
1998
4 157,3
1 786,7
594,4
6 538,4
-763,3
-403,7
-1 167,0
5 371,4
Nous avons donc doubl les amortissements des immobilisations incorporelles dans la limite
de leur valeur brute (retraitement du bilan), en contrepartie nous avons diminu les rserves
(retraitement des capitaux propres).
78
Ne connaissant pas la dotation pour immobilisation incorporelle passe au compte de rsultat

de l'anne 1998, nous n'avons pas retrait le compte de rsultat.
b)
Les rvaluations d'actifs

(1)
Normes franaises
La quatrime directive ,ainsi que les normes franaises , permettent la rvaluation des actifs.
Ici, le groupe Danone n'a semble-t-il pas utilis cette possibilit, afin d'ajuster au mieux ses
comptes aux normes amricaines
(2)
Normes amricaines
La rvaluation des actifs est interdite dans les normes amricaines

(3)
Normes IAS
La rvaluation des actifs est autorise par les normes IAS.

Ne disposant pas d'informations sur le montant des rvaluations possibles d'actif, nous
n'avons pas fait le retraitement.
c)
Les engagements de retraite et les stock options

(1)
Normes franaises
Les engagements de retraite du groupe au titre des rgimes de retraite prestations dfinies et
des indemnits de dpart la retraite sont dtermins en appliquant une mthode actuarielle
prospective tenant compte des conditions conomiques propres chaque pays.
En ce qui concerne les stocks options, ils n'ont aucune influence sur les comptes franais, la
comptabilit franaise n'ayant pas prvu de mesures.
(2)
Normes amricaines
Les engagements de retraite au titre des rgime de retraite prestations dfinies peuvent tre
dtermins par une mthode prospective, la mthode rtrospective est le traitement de
rfrence.
Les normes amricaines ont prvu la comptabilisation des stocks options, ces instruments
entrent dans la catgorie des engagements de retraite. La remise, mesure la date du contrat,
est considre comme une compensation pour le salari.
L'octroi de stock options est pris en compte dans le compte de rsultat aussi bien en charge
("compensation costs under stock options plan"), qu'en produit pour le mme montant
("additional paid-in-capital related to compensation costs on shares issued to employees").
(3)
Normes IAS
Les stocks options sont pris en compte dans les engagements de retraite. On peut seulement
remarquer que l'IAS interdit les mthodes prospectives et prfre les mthodes rtrospectives.
79
Ne disposant pas d'informations dtailles sur les engagements de retraite, nous n'effectuerons
pas de retraitement.
d)
Le retraitement du crdit-bail
(1)
Les normes franaises
La directive europenne a laiss chaque lgislation nationale le choix du retraitement du

crdit-bail.
Le groupe Danone a choisi de considrer les acquisitions significatives de biens immobiliers
effectues par contrat de crdit-bail comme des acquisitions crdit et immobilises sur la
base de la valeur actuelle des loyers venir. Ces immobilisations sont amorties en fonction de
leurs dures de vie conomique estimes.
(2)
Les normes amricaines
Le retraitement effectu par le groupe Danone est conforme aux normes amricaines.
(3)
Les normes IAS
Ce retraitement est aussi conforme aux normes IAS.

e)
Les placements
(1)
Les titres disponibles la vente (available-for sale

securities)
(a)
Normes franaises
La quatrime directive a donn peu de prcision sur l'valuation des placements court terme.
Le groupe Danone les value au cot de revient ou prix du march, si ce dernier est infrieur.
Par contre, le gain ou le produit latent sur ces produits n'est pas comptabilis, seule la perte ou
le gain effectif est comptabilis dans le compte de rsultat.
(b)
Normes amricaines
Selon les normes amricaines, les pertes ou gains probables sur les titres disponibles la
vente, doivent figurer au compte de rsultat sous la rubrique "other comprehensive income".
Par ailleurs ces titres sont valus la valeur de march.

Les profits latents sont comptabiliss dans le compte de rsultat sous le poste "other
comprehensive income", pour 39 millions, ce qui correspond au profit latent de l'anne.
Dans le bilan, ils sont comptabiliss pour 105 millions en augmentation des rserves et des
investissements court terme, ce montant tient compte de l'accumulation des profits ou pertes
latents depuis la date de leur acquisition.
80
(c)
Normes IAS
Selon les normes de l'IASC, les actifs financiers destins tre vendus doivent tre valus
la valeur de march. L'IAS propose deux mthodes de comptabilisation des profits ou pertes
latentes. Le retraitement des normes amricaines est conforme au retraitement propos par les
normes IAS.
(2)
Les instruments financiers

(a)
Normes franaises
La quatrime directive n'a pas donn de prcision sur la comptabilisation des instruments
financiers, ces instruments taient peu rpandus lors de la mise en application de la quatrime
directive. Il faut donc se rfrer la lgislation nationale.
L'valuation des actifs et passifs servant de couverture est lie celle de l'instrument couvert.
Tout gain ou toute perte sur un instrument de couverture doit tre comptabilis en mme
temps que la perte ou le gain sur la position couverte.
(b)
Normes amricaines
Ce traitement est conforme aux nouvelles normes amricaines.

(c)
Normes IAS
Ce retraitement correspond aussi au modle IAS.

f)
L'imposition diffre
(1)
Les normes franaises
La quatrime directive n'a impos aucune mthode d'valuation de l'imposition, elle autorise
aussi bien le choix de la mthode du report fixe que celle du report variable.
Les impts diffrs du groupe Danone sont dtermins selon la mthode du report variable sur
la base des conditions d'imposition connues la fin de l'exercice, sur toutes les diffrences
entre les valeurs comptables et fiscales des actifs et des passifs, l'exception toutefois des
goodwills, des marques majeures, indissociables des socits elles-mmes, et donc non
cessibles sparment, constates en affectation des carts de consolidation des socits
acquises, ainsi que des rserves non distribues des socits mises en quivalence.
(2)
Les normes amricaines
Les normes amricaines imposent la mthode du report variable pour la comptabilisation de

l'impt.
L'exception mentionne prcdemment concernant les marques n'a pas lieu d'tre dans les
normes amricaines.
Ce retraitement a pour effet d'augmenter l'impt constat au compte de rsultat.

En contrepartie, ce retraitement a pour effet de diminuer les rserves ainsi que d'augmenter
l'actif.
81
(3)
Les normes IAS
On peut considrer que le retraitement effectu dans les normes amricaines est compatible au
modle IAS.
A lissue de cette deuxime partie, nous constatons quil existe peu de diffrences entre les
normes IASC et US GAAP.
Leur cadre conceptuel et les principes comptables sont voisins, leurs normes salignent entre
elles. La seule diffrence vritable qui demeure entre ces deux modles concerne le traitement
des immobilisations incorporelles.
Paralllement en tudiant de prs ces modles, nous remarquons les insuffisances de la
directive europenne et nous comprenons mieux pourquoi elle na pas pes dans le processus
dharmonisation internationale.
En effet son modle comptable nest pas assez labor et est en quelque sorte trop laxiste ,
en permettant aux lgislations nationales le choix parmi un jeu doptions. Ce modle
comptable ne permettrait pas de garantir linformation financire ncessaire aux investisseurs.
82
CONCLUSION
Ainsi au travers de cet expos, nous avons prsent les deux vritables acteurs de
l'harmonisation internationale, chacun reprsentant un bloc conomique et donc politique
important : L'IASC, quasi-reprsentant de l'Union Europenne, et le FASB, reprsentant des
Etats Unis. A partir de l'tude de leurs normes, nous avons remarqu qu'il n'existait pas de
diffrences fondamentales entre ces deux modles comptables. D'ailleurs, le comit technique
de L'IOSCO se runira en mai 2000 afin de finir l'homologation des normes IASC afin
qu'elles soient reconnues sur le plan international, sans modification.
En fait, tout comme Jean Franois Serval, dans un article des Echos 4, nous pouvons nous
interroger sur l'utilit de l'IASC, tant donn que le modle comptable prn ressemble aux
normes amricaines avec quelques adaptations. En effet, d'aprs lui, les besoins de l'conomie
en matire de langage comptable sont au nombre de trois :
disposer d'un langage simple, facile apprendre, afin que son usage se
rpande le plus largement possible
un langage suffisamment labor pour qu'il traduise le plus grand nombre
de situations existantes et qui puisse assurer la scurit de tous les agents
conomiques.
un langage qui doit tre peu coteux mettre en uvre parce que dj issu
d'une base dj connue des professionnels.
Or ce jour, les normes IASC ne rpondent pas tous ces critres : Elles ne couvrent
pas un champ de situations aussi large que les normes US GAAP et la littrature qui les
entoure. De plus, il serait plus conomique d'ajouter les normes GAAP qui sont connues et
reconnues par les intervenants des marchs financiers et surtout par tous les experts
comptables forms aux USA.
Dans ces conditions, selon lui, "il est clair que les systmes de droit et les structures
sociales sont trop diffrentes entre certaines zones conomiques pour que des normes
comptables, mme universelles, puissent donner lieu application semblable et ne pas subir
des tutelles et des juges une censure diffrente, de nature faire valoir les intrts que les uns
et les autres ont dfendre dans l'environnement o ils sont placs. Le vritable enjeu des
lgislateurs et des organismes normalisateurs est d'opter pour le systme de droit qu'ils
considreront le meilleur pour les entreprises et de moderniser les normes comptables et le
droit financier pour qu'ils apparaissent l'un et l'autre protecteurs pour l'pargnant et efficaces
et non dangereux pour l'entreprise"2
L'harmonisation internationale est donc plus un enjeu politique, un enjeu de pouvoir
entre deux blocs puissants, plutt qu'un vritable enjeu conomique.
Serval Jean Franois, Les Echos, 18/02/1998
83
BIBLIORAPHIE
Pratique internationale de la comptabilit et de laudit , Robert Obert, Dunod, 1994
Les Normes Comptables Internationales (I.A.S) , Bernard Raffournier, Economica, 1996
Comptabilit internationale , Bernard Raffournier, Axel Haller, Peter Walton, Vuibert,
1997
84
ANNEXE 1
85
REVUE DE PRESSE SUR LES NORMES DE COMPTABILITE

INTERNATIONALES
Allemagne :
Lharmonisation comptable europenne : le cas de lAllemagne , Franois Pavard (ass
Salustro Reydel), Les Echos
Explique linteraction du droit comptable et fiscal : il existe un droit de prpondrance qui
rend difficile lapplication de la 4me directive Europenne et lharmonisation comptable au
niveau Europen.
La Buba sinterroge sur la rentabilit des firmes allemandes , Bndicte De Peretti, Les
Echos, 20/10/1997
Peut-on comparer les rentabilit du capital entre RFA, France et Etats-Unis : au vu des
chiffres bruts il semble que la rentabilit des entreprises amricaines est nettement plus
leve. En fait cela diverge en raison dune structure du capital diffrente suivant les pays et
surtout les mthodes de bilan choisie. En effet les provisions sur retraites en Allemagne gonfle
le total bilan et par consquence baisse le ratio des fonds propres. De mme on amortie sur
une priode beaucoup plus courte en Allemagne.
Europe : lharmonisation des comptes sociaux reste faire , Estelle Leroy, La tribune des
marchs, 9/04/1997.
a) Chaque pays a tendances avoir sa propre interprtation des directives europenne. Il en
rsulte que la comparaison bilantielle entre pays est risque. Les entreprises qui consolident
font elles les retraitements ncessaires mais ce nest pas le cas de toutes.
Les diffrences sont aussi juridiques car suivant les pays les documents et obligations
publier sont diffrentes
b) Les diffrences entre les doctrines comptables rsultent souvent de traditions culturelles
trs anciennes (valuation des actifs, des immobilisations, des stocks ou des
amortissements). Par exemple pour les provisions, la quatrime directive propose 62
options possibles. En Allemagne, le bilan perd de sa signification en raison de linfluences
des rgles fiscales Ladoption de normes comptables type IASC ne rsoudra pas quen
partie ce problme de lecture de comptes. Elle nest envisageable que sur des comptes
consolids. Or on ne peut nier linfluence considrable du rgime fiscale propre chaque
pays (Dominique Thouvenin, associ E&Y Audit).
Immobilisation incorporelles : la ds-harmonie comptable internationale , Yves

Berheim (ass Mazars & Guerard), Les Echos, 22/10/96
Traitement des immobilisations par les rgles franaises, Amricaine et IASC : comment
rduire les divergences ?
diffrence essentielle = dure damortissement des carts dacquisitions, goodwill et des
FDC.
Ex : EU permet 40 ans contre 20 ans pour lIASC peut-tre la base du rfrentiel
amricain plutt que IASC pour certains groupes car ceci reprsentes en gnral plus de 16 %
du total bilan dune entreprise.
86
Exemple de Daimler Benz qui est bnficiaire avec les rgles allemandes et dficitaire
avec les normes Amricaines.
...les divergences entre les normes comptable ne proviennent pas uniquement de
considrations fiscales et juridiques nationales. En ralit force est de constater que le
normalisateur ne se limite pas dans ltablissement des rgles comptables dfinir des
principes de prsentation et dvaluation, il fixe, parfois, ce quil convient de qualifier des
modalits de calcul. La norme tant de porte gnrale, le risque est ainsi trs grand de
tomber dans larbitraire, car on ne peut prtendre, dans un texte, rsoudre les cas
particuliers de toutes les entreprises
Conclusion : une rgle comptable doit tre de porte suffisamment gnrale et
demeurer fonde sur des principes
Les snateurs adoptent le projet de loi comptable en premire lecture , P.H, Les Echos
Larticle 6 relatif lutilisation des normes internationales t modifi par les snateurs :
les socits qui peuvent se dispenser dappliquer les rgles comptables nationales sont celles
dont les titres sont admis aux ngociations sur un march rglement de la Communaut
europenne et sont ngocis sur un march financier tranger .
Il ne sera donc pas forcment ncessaire dtre cot NY pour recourir aux rgles comptables
amricaines (US Gaap) telles qutablies par le FASB.
Nous devons crer un rfrentiel comptable international , Michel Prada (Prsident de la
COB et de lOICV, Organisation Internationales de commissions de Valeurs)
La COB est un des plus anciens rgulateurs boursiers dans la monde aprs La SEC.
Pour Michel Prada et l4OICV Le processus dharmonisation des normes dvelopp par
lIASC est la solution au dficit normatif actuel. Nous devons aussi collaborer davantage avec
les rgulateurs bancaires, membre du comit de Ble, pour mieux matriser le risque
systmique.
Frais de R&D : la difficult de lharmonisation comptable internationale , Yves Berheim,
Les Echos.
Varie sensiblement dun pays lautre et dun normalisateur lautre
En France : Recherche fondamentale/recherche applique/dveloppement exprimental
Au EU : enregistrement immdiat des charges
IASC : IAS 9
Les lacunes de lEurope comptable , Corinne Thnot (chercheur au dpt finance et
comptabilit de la Manchester Metropolitan University), Enjeux, Novembre 1995.
Les cabinets daudit nutilise pas les mme normes ni les mmes vrifications : bilan de cette
msentente qui rsiste aux efforts dharmonisation mis en uvre par Bruxelles
Obstacles la bonne comprhension de comptes dans lUE :
Allemagne : rapport audit comprend une partie publique de quelques lignes codifies.
Lopinion dAudit est rserve aux banques et administrateurs.
Italie : publication dun compte rendu de plusieurs pages au terme duquel il certifie ou refuse
les comptes, sans pouvoir mettre de rserves.
87
Angleterre : il refuse la notion dobservation qui indique par exemple le changement de

mthodes comptables.
pourquoi une progression si lente de lharmonisation des normes :
IASC vs FASB ; facteur culturel
Allemagne : cosignature auditeur et conseiller fiscal
France : approche patrimoniale de lentreprise
Pays-bas : rentabilit conomique
Consquence de cette cacophonie :
pnalise les investisseurs car on ne peut se fier aux rapports des CAC mme si leur rapports
garantit une meilleur lisibilit internationale
Bruxelles veut des normes plus adaptes au march mondial , Marc Paoloni, La Tribune,
15/11/95
Bruxelles veut aider les entreprises europennes lever des capitaux sur les marchs
trangers. harmonisation internationale des normes comptables .
Pour linstant une entreprise euro qui veut obtenir une inscription la cote boursire
amricaine. Elle doit publier des comptes dans les deux normes surcot et confusion
possible des investisseurs. les entreprises risque de plus en plus de se tourner vers les
normes US Gaap
La stratgie propose par B nest pas une remise en cause des directive europennes, ni des
directives sectorielles banques et assurances car celles-ci facilitent la comparaison intra
CEE. solution = participer lIASC pour sassurer que les normes IAS dj en vigueur
- et adoptes dans le monde par plusieurs entreprises- sont conformes aux directives CEE
et que les normes IAS encore dfinir soient compatibles avec la lgislation europenne.
Le difficile chantier des normes comptables internationales , Dominique Mariette, La

tribune 12/07/1995.
Complicit de lOICV et IASC dans cette tche : lpoque 105 membres et programme de
travail sur 5 ans devant finir en 1999
IASC prpare :
- harmonisation de la prsentation des comptes annuels et des tats financiers intermdiaires
(16 rfrentiels comptables parmi les plus importants devrait tre unifis), car certains pays
nappliquent pas certaines normes en gestation.
Ex : valorisation des actifs et instruments financiers : lIASC semble sorienter vers une
comptabilisation la valeur de march (comme les amricains), ce qui oblige enregistrer
chaque anne la dprciation ou lapprciation des actifs la France et lAllemagne ne sont
gure enthousiastes
Le CRC permettra de combler un handicap franais , interview de Edouard Salustro (Pdt
cabinet audit Salustro Reydel) La tribune, 12/07/95
Projet de cration du CRC : Comit de Rglementation Comptable
Il sinspire du fait du comit de rglementation bancaire. Il permettra de combler un
handicape franais. En effet actuellement le CNC na quun rle purement consultatif.
Le CRC prvu de se rfrer lIASC.
88
LIASC nest elle pas en train de se rapprocher de US Gaap ?

Les normes amricaines sont des normes nationales qui rpondent des besoin nationaux.
IL faut parvenir imposer de vritables normes internationales qui prennent en compte des
impratifs multiples et non des contraintes inhrentes un seul pays. Avec lIASC nous avons
les moyens de rpondre cet objectif. IL set important de ne pas cder, lIASC doit maintenir
ses positions .
Bercy favorable aux normes IASC , Ren Ricol, Le Nouvel Economiste, N
1006, 21/07/95
Alain Madelin ministre de lEconomie et des Finances a annonc la cration
DAIMLER BENZ :
voir article sur les immobilisations incorporelles
Daimler-Benz dvoile un dficit dexploitation colossal , daprs AFP
DB dvoile son rsultat oprationnel interne (hors entre financires). Jusqu' prsent le
groupe ne dvoil que son rsultat net. Perte de 5,4 Mds Marks.
Cest la vente sur le march amricain de 3,2% de son capital qui ncessit cette nouvelle
prsentation. Selon les normes Allemandes de comptabilit son rsultat est de + 180 Mios
Dm. Selon les normes amricaines, le trou final est de 2 Mds DM.
Le bizutage comptable dun allemand New York , Bruna Basini, Le Nouvel Economiste,
25/02/94
Pour accepter une cotation dans leur pays, les Amricains demandent : une communication
rgulire dinfos financires la SEC et surtout ladoption de leurs rgles comptables.
Daimler, BASF, Hoechst, Siemens, Volkswagen, Bayer essayaient de faire plier la COB
pour accder ces marchs avec leurs propres normes comptables. Mais la SEC juge que
seul les Gaap sont aptes protger efficacement les souscripteurs amricains. Pas les
normes allemandes qui font passer les intrts des actionnaires au second plan derrire les
cranciers et les salaris.
Pour Reuter (dir de Daimler) Les normes amricaines sont beaucoup plus transparentes
que les ntres, et elles permettent de prsenter ltat financier rel dune entreprise
Le rsultat passe de + 570 Mios Frf -3,2 Mds FrF. Cela tient au jeu des provisions qui
en Allemagne permet de lisser le rsultat (par provisions en cas de profits et rintgration
en cas de pertes)
Les instance dEC (IASC ou IOSCO) ont regrett le chois de lallemand : Laccord
intervenu entre Daimler Benz et la SEC risque de laisser entendre que lindustrie
europenne est sceptique sur le succs des normes dharmonisation dclare la FEE
(Fdration des EC Europens).
La France va aligner ses comptes nationaux aux normes internationales , Claude Fouquet,
Les Echos, 13 fvrier 1999
Article concernant la nouvelle prsentation de la comptabilit nationale (du budget de la
France) .
89
Les normes comptables amricaines se rapprochent des rgles internationales , Yves

Bernheim, associ Mazars et Gurard, Option finance, 14 juin 1999
Article sur la modification de normes amricaines existantes concernant
- les mthodes comptabilisation des regroupements d'entreprise
- les frais de recherche et dveloppement acquis
- l'amortissement des carts d'acquisition et actifs incorporels.
Ces changements mettent en vidence une plus grande convergence dans la normalisation
internationale, et pour une fois convergence des normes amricaines sur les normes
internationales
La norme amricaine sur le regroupement d'entreprise, a t modifi rcemment du fait
des regroupements croissants d'entreprise. Elle prvoyait deux modes de comptabilisation des
regroupements :
-celle de pooling of interests, mise en commun d'intrts : maintenir la valeur
comptable des actifs et des passifs de l'entit cible et de ne pas dgager en consquence
d'carts de rvaluation ou d'acquisition
- celle de l'acquisition : valuer les actifs et passifs acquis ou entrs dans les comptes
consolids leur juste valeur et dgager un cart d'acquisition.
Normalement, l'utilisation de la mthode de pooling of interests est restreinte du fait de
conditions contraignantes remplir, le FASB jugeant qu'elle avait t applique de manire
abusive (bcp de regroupements remplissaient les conditions) a dcid d'liminer cette
mthode.
CF article pour dtail
De son ct IASC a publi en 1998 le SIC 9 (relatif IAS 22) concernant le
regroupement entreprise qui prvoit outre la mthode acquisition, celle de l'uniting of interests
(= pooling of interests amricain), mais les cas application de cette deuxime mthode rares
car conditions restrictives.
En France, la nouvelle mthode des comptes consolids a introduit le pooling la
Franaise
Le traitement des frais de recherche et dveloppement: le FASB a dcid que
maintenant les frais de recherche et dveloppement acquis (dans le cadre regroupement
d'entreprise )doit tre maintenus l'actif immobilis (au lieu d'tre constat en charge ),
traitement maintenant conforme aux normes IASC
Les actifs incorporels et cart acquisition seront prsums avoir une dure de vie <=10
ans, jamais suprieure 20 ans (rgle ancienne amortissement sur une dure de 40ans cart
acquisition et actif incorporel), alignement normes amricaines sur les normes IASC
Peut-on aujourd'hui publier ses comptes aux normes internationales ? Yves Bernheim,
associ Mazars et Gurard, Option finance, 13 septembre 1999
Est-ce que les entreprises franaises peuvent publier leurs comptes aux normes
internationales?
Exemples de divergence entre normes IASC et normes franaises
Le 6 avril 1998, Le Parlement a adopt l'article 6 de la "loi comptable", qui donne la
possibilit aux socits, dont les titres sont ngocis sur un march rglement (sts cotes
pour l'essentiel), d'opter pour la prsentation et la publication de leurs comptes consolids
90
pour un rfrentiel comptable international (IASC ou sous certaines conditions les US GAAP)
en lieu et place des normes franaises. Cette loi a fait l'objet d'un dcret mais son application
effective demeure subordonne l'adoption d'un rglement spcifique par le Comit de
Rglementation comptable (CRC), toujours pas rdig.
Situation lgale actuelle en France ( pour plus dtail cf bulletin CNCC 114, juin 1999),
le rglement 99-02 du Comit de la Rglementation comptable , la "nouvelle mthodologie
des comptes consolids" est applicable aux exercices ouverts compter du 1er janvier 2000
mais possibilit de l'appliquer par anticipation en 1999., elle s'inspire des normes
internationales, mais subsistent encore certaines diffrences(exemple mthode drogatoire
215.) Les entreprises franaises demeurent obliges d'tablir leurs comptes et tats financiers
consolids publis en France en appliquant rgles franaises (soit loi 85-11 du 3 janvier 1985
complte par celles du PCG, soit rglement 99-02). Elles peuvent mentionner ans l'annexe
que les rgles franaises qu'elles appliquent sont galement conformes au rfrentiel
international (IASC ou US GAAP) , mais ne peuvent s'y rfre (aux normes internationales),
si celles-ci diffrent de manire significative des normes franaises.
Exemple de situations incompatibles ou divergentes avec les normes internationales
(IASC), CF article pour dtails
actions propres
frais de recherche et dveloppement
rsultat courant, rsultat exceptionnel, rsultat extraordinaire
Capitaux propres et rsultats nets europens La France en position mdiane , Article du
journal ?, date?
Comparaison du traitement de certaines pratiques courantes pour les comptabilits
franaises, allemandes, anglaises, belges, nerlandaises
Un bilan peut en cacher un autre , -Annie Kahn , 8/2/91
Impact de l'utilisation des diffrentes normes internationales sur la comptabilit afin de
maquiller les comptes. D'o difficult de comparer les comptes l'chelon international.
Avis d'expert. L'option pour un rfrentiel comptable international par les entreprises
franaises , Etude ralise par Yves Bernheim, associ, Mazars et Gurard - CLI (Crdit
Lyonnais), novembre 1998
Article a pour objet de prsenter et commenter le texte de loi 98-261 (loi du 6 avril
1988, cf article Peut-on aujourd'hui publier ses comptes aux normes internationales) Y
Bernheim-13/09/99 Option Finance) texte instaurant possibilit aux socits franaises cotes
d'utiliser pour tablir et publier leurs comptes consolids un rfrentiel comptable
international (pas encore mise en application) et instituant une vritable instance normative la
cration du CRC (Comit de la Rglementation Comptable .
Cration du comit de Rglementation comptable

Mission du CNC (uniquement un organe consultatif)
91
Cration du CRC (avis et recommandations du CNC pourront tre transmis

au CRC qui les transformera en rglements aprs homologation ministriel
Mission du CRC
Rglements adopts par le CRC + composition du CRC
Le recours un rfrentiel comptable international

La loi franaise permet dsormais (pas encore) d'utiliser un rfrentiel
comptable international (dispensera les socits vises de la publication de deux jeux
de comptes , l'un pour les rgles nationales, l'autre conforme un rfrentiel
international)
Le champ d'application du texte de loi
seuls comptes consolids concerns
seules socits cotes sur un march d'instruments financiers franais au
sens de la loi du 2 juillet 1996, champ d'application restreint aux march rglement,
excluant les marchs de gr gr
conditions requises pour un march rglement facilites, pas un handicap
pour socits qui souhaiteraient opter pour un rfrentiel comptable international.
La dfinition d'un rfrentiel comptable international
Rgles internationales vises par article celles de l'IASC, mais loi
autorise temporairement (fin 2002) le recours des normes internationalement
reconnues (=amricains). CF article pour exemple entreprises qui suivent dj ces
normes. Temporaire car
attente de finalisation du programme IASC
absence de normes sectorielles ( diffrence des normes
amricaines)
Les socits franaises qui appartiennent des secteurs d'activit spcifiques pourront
opter pour normes amricaines en l'absence de rgles particulires IASC
Les conditions d'application de la loi
Toutes les conditions qui doivent tre runies pour que la loi entre en
application
Un dcret application
Des modalits d'application
La traduction en franais des normes internationales
La conformit des normes aux directives europennes, , est-il envisageable de
modifier directives europennes dans le sens IASC (car divergences ) ou trouver une
autre solution pour parvenir la compatibilit
La reconnaissance officielle internationale du rfrentiel IASC

L'tat d'avancement du programme de travail de l'IASC
Petit paragraphe sur le programme entre IASC et oicv
Les enjeux de la reconnaissance internationale
Ne pas avoir publier comptes aux normes amricaines pour tre introduites bourse
amricaine
La premire application du rfrentiel IASC

L'incidence de l'adoption du rfrentiel comptable de l'IASC
92
Pales divergences entre les rgles comptables franaises et les normes adoptes
ou en cours d'adoption par l'IASC
- actifs incorporels
- provisions
- engagements de retraite
- mthode de l'avancement
- contrat de location-financement
- gains et perte latents de change
- CF article pour explication
Ces divergences mettent en vidence des sources de variation significatives
entre les capitaux propres et le rsultat valu selon les rgles internationales
et selon les rgles franaises
Information financire. La pratique de 10 grands groupes franais laisse toujours dsirer.

La comptabilit s'gare trop souvent , Investir 1292- 26 octobre 1998-OP
Etat des lieux sur les pratiques comptables utilises par les groupes franais. Article sur
la diversits des normes comptables utilises par les groupes franais, ce qui conduit de
difficiles comparaisons .
Comparaison de rsultat d'entreprise franaise value aux normes amricaines et
franaises : exemple
La norme comptable internationale sur la dprciation des actifs durcie , Jean Philippe
Lacour, La tribune des marchs, 7 mai 1998
Articles sur les nouvelles normes IASC dprciation des actifs et cessation d'activit
93
ANNEXE 2
94
Recherches sur le thme Les normes de comptabilit

Internationales"sur le Web
Section I - Les grands organismes de compta :
I - IASC :
Pour pouvoir s'y retrouver dans le site qui est trs complet, regarder le plan du site :
II - IFAC
III - OCDE :
III - FASB
IV - AICPA
V - CNC
Section II - LIENS utiles :

-
Dauphine
Valencienne (trs bien) :
Section III - Directives europennes de compta

-
4me directive
7me directive
Section IV Les comptabilits des pays europens

le site du Cerefia
95

LES Normes Comptable .MAROC

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

LES Normes Comptable .MAROC

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Sonia LETORT

Les normes internationales de comptabilit

DESS Finance dEntreprise,RENNES :dossier Comptabilits europennes : les Normes internationales

I.LES DIFFRENTS ACTEURS DE L'HARMONISATION INTERNATIONALE........................

2.La Securities and Exchange Commission....................................................................................

3.Les autres organisations tatiques : L'ONU, L'OCDE ................................................................

B.LES ORGANISATIONS INDPENDANTES ET PRIVES ...........................................................................

2.LInternational Accounting Standards Committee et lInternational Federation of Accountants ..

3.Le cas de la France....................................................................................................................

II.PRSENTATION DES DIFFRENTES NORMES INTERNATIONALES : IAS - US GAAP

2.Les normes FASB, ou US GAAP.................................................................................................

3.La quatrime directive europenne.............................................................................................

3.Tableau rcapitulatif du traitement des principaux thmes comptables .......................................

2.Explication des principales diffrences de traitement entre les diffrentes normes.......................

DESS Finance dEntreprise,RENNES :dossier Comptabilits europennes : les Normes internationales

DESS Finance dEntreprise,RENNES :dossier Comptabilits europennes : les Normes internationales

Les diffrents acteurs de l'harmonisation

Pour prsenter les diffrents acteurs de l'harmonisation internationale, nous passerons en

Les organisations tatiques

L'Union Europenne a men bien une exprience unique en matire d'harmonisation

L'objet des directives europennes

Ce programme d'harmonisation comptable s'est concrtis par l'adoption de la quatrime et de

la coordination des dispositions nationales concernant la structure et le

Processus d'laboration des normes

Conseil des Ministres

DESS Finance dEntreprise,RENNES :dossier Comptabilits europennes : les Normes internationales

Mcanisme d'laboration des directives europennes

processus d'harmonisation internationale

Raffournier B., Haller A., Walton P., Comptabilit internationale,Vuibert,1997

DESS Finance dEntreprise,RENNES :dossier Comptabilits europennes : les Normes internationales

Du fait de la globalisation, les entreprises de l'Union Europenne ne se limitent plus au seul

En France, contrairement aux pays anglo-saxons, la normalisation comptable est

Les pouvoirs lgislatifs et excutifs

Avant 1983, peu de dispositions lgales et rglementaires rgissaient le monde de la

Le Conseil national de la comptabilit (CNC)

Le Conseil national de la comptabilit (CNC) a pour mission, en tant quorganisme consultatif

Le Comit de rglementation comptable (CRC)

Le Comit de rglementation comptable (CRC) a t institu pour tablir les prescriptions

DESS Finance dEntreprise,RENNES :dossier Comptabilits europennes : les Normes internationales

La Securities and Exchange Commission

La Securities and Exchange Commission a t cre par le Congrs amricain en 1934, la

DESS Finance dEntreprise,RENNES :dossier Comptabilits europennes : les Normes internationales

DESS Finance dEntreprise,RENNES :dossier Comptabilits europennes : les Normes internationales

Ces dernires annes, un programme de travail a t engag entre l'IASC et l'IOSCO.

Les autres organisations tatiques : L'ONU, L'OCDE

Au dbut des annes 1970, un certain nombre d'institutions commencrent s'intresser la

L'ONU continue nanmoins s'intresser la comptabilit internationale. Une de ses units

DESS Finance dEntreprise,RENNES :dossier Comptabilits europennes : les Normes internationales

Ces confrences constituent des instruments susceptibles de permettre l'mergence d'un

Les organisations indpendantes et prives

Le Financial Accounting Standards Board

Bref historique de la comptabilit aux Etats-Unis

Ainsi les membres de l American Institute of Certified Public Accountant

DESS Finance dEntreprise,RENNES :dossier Comptabilits europennes : les Normes internationales

dlaboration des principes comptables du FASB.

Lorganisation : relation et missions des diffrents

DESS Finance dEntreprise,RENNES :dossier Comptabilits europennes : les Normes internationales

Nomme les membres

Conseil le FASB sur

Nomme les 7 membres

Identifie les problmes

DESS Finance dEntreprise,RENNES :dossier Comptabilits europennes : les Normes internationales

Ainsi le FASB met deux catgories de texte :