Document de référence 2013

Sommaire
Document de référence 2013
Document de référence 2013 incluant le rapport financier annuel
Abréviations
Table de conversion
Définitions
Chiffres clés
Données opérationnelles et de marché
Informations financières sélectionnées
Présentation des activités
Histoire et évolution de TOTAL
Secteur Amont
Secteur Raffinage-Chimie
Secteur Marketing & Services
Investissements
Organigramme
Propriétés immobilières, usines et équipements
Schéma d’organisation au 31 décembre 2013
Rapport de gestion
Examen de la situation financière et des résultats
Trésorerie et capitaux
Recherche & Développement
Tendances et perspectives
Changements significatifs
Facteurs de risques
Risques financiers
Risques industriels ou environnementaux
Autres risques
Environnement économique
Risques liés à l’exploration et la production pétrolière et gazière
Projets majeurs et croissance de la production
Sociétés mises en équivalence
Risques associés à des facteurs économiques ou politiques
Risques éthiques et de non conformité
Aspects juridiques des activités du Groupe
Services informatiques critiques et sécurité de l’information
Pays sous sanctions économiques
Risques liés à la concurrence
Procédures judiciaires et d’arbitrage
Assurance et couverture des risques
Gouvernement d’entreprise
Rapport du Président du Conseil d’administration (article L. 225-37 du Code de
commerce)
 Rapport des commissaires aux comptes (article L. 225-235 du Code de commerce)
Direction générale
Contrôleurs légaux des comptes
Participation au capital
Rémunération des organes d’administration et de direction
Rémunération des administrateurs
Rémunération des dirigeants mandataires sociaux
Rémunération des principaux dirigeants
Politique d’attribution des options sur actions et attributions gratuites d’actions
Tableau récapitulatif des éléments de la rémunération due ou attribuée au titre
de l’exercice 2013 au Président-directeur général, présenté à l’Assemblée
générale ordinaire pour avis
Informations sociales, environnementales et sociétales
Introduction
Informations sociales
Informations sur la sécurité, la santé et l’environnement
Informations sociétales
Autres informations sociales, sociétales et environnementales
Périmètres et méthodologie de reporting
Rapport de l’organisme de vérification
TOTAL et ses actionnaires
Cotation boursière
Dividende
Rachats d’actions
Actionnariat
Informations destinées aux actionnaires étrangers
Communication financière
Renseignements généraux
Capital social
Acte constitutif et statuts ; autres informations
Informations financières historiques et informations complémentaires
Documents accessibles au public
Informations sur les participations
Comptes consolidés
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Compte de résultat consolidé
Résultat global consolidé
Bilan consolidé
Tableau de flux de trésorerie consolidé
Variation des capitaux propres consolidés
Annexe aux comptes consolidés
Informations complémentaires sur l’activité d’hydrocarbures (non auditées)
Introduction
Informations sur l’activité d’hydrocarbures au titre de la réglementation FASB
Accounting Standards Codification 932
Autres informations complémentaires
TOTAL S.A.
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et
engagements réglementés
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Comptes sociaux société mère
Annexe aux comptes sociaux
Autres informations financières société mère
Lexique
Lexique
 Tables de concordance
Tables de concordance

Risques liés à l’exploration et la

production pétrolière et gazière
La rentabilité à long terme du Groupe dépend de sa capacité à réaliser des
découvertes et à acquérir et développer de nouvelles réserves économiquement
viables ; à défaut, les résultats de ses opérations et la situation financière du Groupe
pourraient être significativement affectés.

Une part élevée du chiffre d’affaires du Groupe et la majorité de son résultat d’exploitation
proviennent de la vente de pétrole et de gaz extraits de réserves développées dans le cadre
de ses activités Amont. Les activités de développement des champs pétroliers et gaziers, de
construction des installations, et de forage des puits de production ou d’injection requièrent
d’importants investissements, nécessitent l’utilisation de technologies de pointe et, compte
tenu de l’évolution permanente des conditions de marché et des enjeux environnementaux
majeurs, sont soumises à des incertitudes en termes de prévision de coûts. Afin de
préserver la rentabilité de ses activités Amont, le Groupe doit renouveler ses réserves par
de nouvelles réserves prouvées susceptibles d’être produites de manière économiquement
viable. Cependant, différents facteurs peuvent entraver la capacité de TOTAL à découvrir,
acquérir et développer de nouvelles réserves, par nature incertaines, dont :

la nature géologique des champs pétroliers et gaziers, et tout particulièrement les

conditions de forage imprévues, comme la pression ou l’irrégularité des formations
géologiques ;
le risque de forages de puits sans découverte d’hydrocarbures ou l’impossibilité de
trouver les quantités commerciales d’hydrocarbures attendues ;
les pannes d’équipements, incendies, éruptions (blow outs) ou accidents ;
l’impossibilité pour le Groupe de développer ou déployer de nouvelles technologies
permettant d’accéder à des champs jusqu’alors inaccessibles ;
l’absence d’anticipation des évolutions du marché ;
les conditions météorologiques défavorables ;
le respect des exigences gouvernementales, anticipées ou non, y compris des
réglementations américaines et européennes pouvant donner un avantage compétitif
aux entreprises non soumises à ces réglementations ;
les pénuries ou retards de disponibilité ou de livraison des équipements adéquats ;
les mouvements sociaux ;
la concurrence de compagnies pétrolières et gazières cotées et étatiques en matière
d’acquisition et de développement d’actifs et de licences, ainsi que celle d’autres
grandes compagnies pétrolières internationales (se reporter au point "Risques liés à la
concurrence") ;
la hausse des impôts et royalties, y compris celles liées à des réclamations rétroactives
;
les contestations liées aux titres de propriété.

Un seul de ces facteurs pourrait entraîner des dépassements de coûts et empêcher le

Groupe de réaliser des découvertes et des acquisitions, de mener à bien ses projets de
développement ou d’assurer la viabilité économique de sa production. Il est impossible de
garantir que de nouvelles réserves de pétrole et de gaz seront découvertes en quantités
suffisantes pour remplacer les réserves actuellement développées, produites et
commercialisées par le Groupe. Par ailleurs, certains de ces facteurs peuvent également
affecter les projets et installations du Groupe en aval de la chaîne pétrolière et gazière. Si
TOTAL ne parvenait pas à développer régulièrement de nouvelles réserves de manière
rentable, les résultats des opérations du Groupe, y compris ses bénéfices et sa situation
financière, pourraient être significativement impactés.

Les données relatives aux réserves de pétrole et de gaz du Groupe sont des
estimations et des ajustements ultérieurs à la baisse sont possibles. Si la production
effective issue de ces réserves se révélait plus faible que les estimations, les résultats
des opérations du Groupe et sa situation financière pourraient être impactés
négativement.

Les données relatives aux réserves prouvées du Groupe sont des estimations réalisées selon
les normes de reporting applicables. Les réserves prouvées sont celles qui, par l’analyse de
données de géosciences et d’ingénierie, peuvent être, avec une certitude raisonnable,
estimées (à compter d’une certaine date, à partir de gisements connus et selon les
conditions économiques, méthodes d’exploitation et réglementations gouvernementales
existantes) récupérables avant la date d’expiration des contrats accordant le droit
d’exploitation à moins que des éléments n’attestent que le renouvellement de ce droit est
quasiment assuré, et ce, quelle que soit la méthode, déterministe ou probabiliste, utilisée
pour cette estimation. Les réserves sont estimées par des équipes composées d’ingénieurs
spécialisés dans les géosciences et le pétrole, ainsi que d’ingénieurs projet, tous qualifiés,
expérimentés et formés, chargés d’examiner rigoureusement et d’analyser en détail
l’ensemble des données de géosciences et d’ingénierie disponibles (par exemple, données
sismiques, électriques, carottes, fluides, pressions, débits, paramètres des installations). Ce
processus implique des jugements subjectifs, notamment en ce qui concerne l’estimation de
la quantité d’hydrocarbures présents à l’origine, les niveaux de production initiaux et le
taux de récupération fondés sur les données géologiques, techniques et économiques
disponibles. Les évaluations de réserves ne sont pas des mesures exactes et sont sujettes à
révision. Elles peuvent en outre être affectées par différents facteurs que le Groupe ne peut
contrôler et qui peuvent avoir pour effet d’entraîner dans le futur une révision à la baisse
de ces estimations ou une production réelle plus faible que le niveau des réserves prouvées
publiées. Ces facteurs sont principalement les suivants :

une baisse du prix du pétrole ou du gaz rendant l’exploitation des réserves non
économiquement viable ; ces réserves ne pouvant de ce fait être comptabilisées en
réserves prouvées ;
une hausse du prix du pétrole ou du gaz, pouvant réduire les réserves auxquelles le
Groupe a droit en vertu de contrats de partage de production ou de service à risques
ou en vertu d’autres dispositions contractuelles ;
une modification des règles fiscales ou d’autres réglementations gouvernementales
rendant l’exploitation des réserves non économiquement viable ;
les performances de production réelles des gisements du Groupe.

Les estimations des réserves du Groupe peuvent donc faire l’objet d’importantes révisions à
la baisse s’il apparaît que les jugements subjectifs du Groupe fondés sur les données de
géosciences et d’ingénierie disponibles n’étaient pas suffisamment prudents ou si les
hypothèses du Groupe concernant les facteurs ou variables hors de son contrôle se révèlent
erronées au fil du temps. Les révisions à la baisse des estimations de réserves peuvent
impliquer des volumes de production futurs plus faibles, et de ce fait avoir des
conséquences négatives sur les résultats des opérations du Groupe, y compris sur ses
bénéfices et sa situation financière.

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