Exercice de type devoir

Groupe SDI
Périmètre de consolidation : pourcentage de contrôle et pourcentage d’intérêts
Consolidation par paliers et consolidation directe
Conversion des comptes d’une entité étrangère
(méthode du cours de clôture)
Elimination des comptes réciproques et des résultats internes

La société anonyme SDI est spécialisée dans la mécanique de précision. Elle détient des participations
directes dans les filiales SGO et SIC et dans la société SBA dont elle partage le contrôle. Elle a par ailleurs
des liens de participation indirects avec d’autres sociétés, principalement par l’intermédiaire de sa filiale
SIC.
Dans l’organigramme suivant, les pourcentages correspondent à la fraction détenue dans le capital et aux
droits de vote :

SDI

75 % 30 %
70 %
SGO SBA
SIC
10 % 85 %
80 % 90 %

TRF 78 % SEM BHP

25 % 15 %
MEE SEA

Dans cet ensemble de sociétés, toutes les entités sont des sociétés par actions.
La seule entité étrangère est la société américaine SEA.
La société SBA est une entité sous le contrôle conjoint de SDI et des sociétés BPT et TEE qui détiennent
respectivement 30 %, 30 % et 25 % de son capital. Les autres actionnaires de SBA sont au nombre d’une
centaine.
Trois dossiers indépendants vous sont proposés.

Exercice repris du devoir 5 - année 2007-08 Auteur : Chérif-Jacques ALLALI– INTEC-CNAM

 DOSSIER 1 – PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION
Pourcentage de contrôle et pourcentage d’intérêts (5 points)

On vous demande de déterminer le périmètre de consolidation du groupe SDI et de calculer le pourcentage

des intérêts consolidés (part du groupe et part des minoritaires).

Travail à faire

1. Calculer le pourcentage de contrôle de la société SDI dans chacune des sociétés et en déduire :
- le type d’influence exercé dans chacune des entités ;
- la méthode de consolidation à appliquer.
2. Calculer le pourcentage d’intérêts de la société SDI dans chaque entité consolidée. En déduire le
pourcentage des intérêts minoritaires intégrés dans chacune de ces entités.
3. Rappeler quels sont les éléments essentiels à l’existence d’un contrôle conjoint.

DOSSIER 2 – CONSOLIDATION PAR PALIERS ET CONSOLIDATION DIRECTE

Conversion des comptes de la filiale américaine SEA (7 points)

La société américaine SEA est autonome et ne réalise aucune opération commerciale ou financière avec
les autres sociétés du groupe SDI. Les comptes individuels de cette filiale ont été reclassés mais ils n’ont
pas encore été convertis en euros. On vous demande de procéder à la conversion des comptes de SEA, à
leur report dans le journal de consolidation et à l’enregistrement du partage des capitaux propres de SEA.
Vous disposez des annexes 1 et 2 pour traiter ce dossier.

Travail à faire

1. Rappeler quelles sont les conditions d’application de chacune des méthodes de conversion.
Justifier le choix de la méthode du cours de clôture pour la conversion des comptes de SEA.
2. Présenter, dans deux tableaux distincts, la conversion des comptes de gestion et des comptes de
bilan de SEA.
3. Présenter les écritures de report des comptes de bilan et des comptes de gestion de SEA dans le
journal de consolidation du sous-groupe SIC.
4. Présenter l’analyse du partage des capitaux propres de SEA au niveau du premier palier de
consolidation.
5. Enregistrer le partage des capitaux propres de SEA dans le journal de consolidation du sous-
groupe SIC.
6. Préciser quelle doit être la valeur de l’écart de conversion relatif à SEA dans les capitaux propres
consolidés du sous-groupe SIC et dans ceux du groupe SDI.

DOSSIER 3 – CONSOLIDATION
Elimination des comptes réciproques et des résultats internes (8 points)

Dans le cadre des opérations de consolidation, on vous demande d’éliminer les comptes réciproques et les
résultats internes qui concernent la société consolidante SDI et les sociétés SGO et SBA. Les comptes
individuels retraités de ces entités ont déjà été reportés dans le journal de consolidation du groupe SDI.
Vous disposez des annexes 1 et 3 pour traiter ce dossier.

Travail à faire

1. Présenter les écritures d’élimination des comptes réciproques de bilan et de gestion.

2. Présenter les écritures d’élimination des résultats internes (pour les comptes de bilan et les comptes
de gestion).
Exercice repris du devoir 5 - année 2007-08 Auteur : Chérif-Jacques ALLALI– INTEC-CNAM
 ANNEXE 1 : Extrait du manuel de consolidation du groupe SDI

Les états financiers du groupe SDI sont établis conformément aux dispositions du règlement n° 99-02 du
CRC.
Organisation des travaux de consolidation
1. Les entités françaises réalisent elles-mêmes les travaux préalables à leur consolidation. Ensuite,
elles envoient leurs comptes individuels retraités à la société consolidante concernée. Dans chaque
société consolidante, deux journaux auxiliaires sont utilisés : un journal spécifique pour les travaux
de pré-consolidation et un autre journal pour la consolidation proprement dite.
2. La consolidation des comptes du groupe SDI est réalisée en deux paliers :
• Premier palier : Consolidation du sous-groupe SIC
A ce premier palier, les cinq entités consolidées sont les suivantes :
- la société consolidante SIC ;
- les filiales TRF, SEA et SEM ;
- la société MEE.
• Deuxième palier : Consolidation du groupe SDI
A ce deuxième palier, les quatre entités consolidées sont les suivantes :
- la société consolidante SDI ;
- le sous-groupe SIC ;
- la filiale SGO ;
- la société SBA.
3. Des écritures distinctes sont enregistrées pour les comptes de bilan et pour les comptes de
gestion.
Le compte « Résultat global » est utilisé dans les écritures relatives aux charges et aux produits. Ce
compte fonctionne en sens inverse par rapport au compte de bilan « Résultat ».
4. L’intitulé des comptes de « Capitaux propres » est ajusté de la manière suivante :
- pour la société consolidante SDI (au deuxième palier) : l’intitulé est inchangé, sauf pour les
comptes « Réserves » et « Résultat » qui deviennent respectivement « Réserves groupe » et
« Résultat groupe » ;
- pour les autres entités intégrées (y compris la société consolidante SIC au premier palier) : le
nom de la société est ajouté à l’intitulé du compte.
Imposition différée : Le taux de calcul des impôts différés est égal à 33 1/3 %.
Poste « Impôts sur les résultats » du compte de résultat du groupe
Le poste « Impôts sur les résultats » représente la somme algébrique des charges d’impôts exigibles
(« Impôts sur les bénéfices ») et des charges d’impôts différés (un compte spécifique est utilisé
dans les comptes consolidés : « Impôts sur les bénéfices différés »).
Poste « Provisions » du bilan consolidé
Le compte « Impôts différés – Passif » enregistre les passifs d’impôts différés. Ces passifs sont
inclus dans les « Provisions ».
Actifs d’impôts différés
Les actifs d’impôts différés sont pris en compte dans les conditions prévues par le règlement n° 99-
02 du CRC. Ces actifs sont enregistrés au débit du compte « Impôts différés – Actif ».
Conversion des comptes de la filiale américaine SEA : Les comptes de SEA sont convertis selon la
méthode du cours de clôture.
Par simplification, la méthode du cours de clôture est ajustée de la manière suivante :
- le cours moyen de période est la moyenne des cours à l’ouverture et à la clôture de l’exercice ;
- pour les réserves, le cours historique est le cours de conversion du résultat de l’exercice
correspondant.
Cessions d’immobilisations intra-groupe : L’amortissement de l’immobilisation cédée est calculé selon
le plan d’amortissement du cédant, comme si l’immobilisation n’avait pas été cédée.

Exercice repris du devoir 5 - année 2007-08 Auteur : Chérif-Jacques ALLALI– INTEC-CNAM

 ANNEXE 2 : Informations relatives aux comptes annuels de la société SEA
Bilan de SEA au 31/12/07 (en milliers de dollars)
Immobilisations corporelles (1) (2) 8 700 Capital (4) 10 000
Stocks (3) 1 300 Réserves (5) 1 100
Créances et disponibilités 20 000 Résultat 600
Dettes 18 300
30 000 30 000
Compte de résultat de SEA au 31/12/07 (en milliers de dollars)
Variation des stocks 500 Produits divers 28 000
Charges diverses 25 500
Dotations aux amortissements 1 400
Résultat (bénéfice) 600
28 000 28 000
(1) Tableau des immobilisations
Valeur brute Mouvements de l’exercice Valeur brute
au 1/01/07 Augmentations Diminutions au 31/12/07
Constructions 1 000 1 000
Matériel industriel 8 000 8 000
Matériel de transport 1 200 1 600 2 800
Matériel de bureau 750 750
10 950 1 600 12 550
Les constructions, le matériel industriel et le matériel de bureau ont été acquis le 1/01/05. Le matériel
de transport n° 1 et le matériel de transport n° 2 ont été respectivement acquis le 1/07/05 et le 1/10/07.
(2) Tableau des amortissements
Amortissements Mouvements de l’exercice Amortissements
au 1/01/07 Dotations Diminutions au 31/12/07
Constructions 100 50 150
Matériel industriel 1 600 800 2 400
Matériel de transport 450 400 850
Matériel de bureau 300 150 450
2 450 1 400 3 850
Les immobilisations corporelles sont amorties selon le mode linéaire et les durées d’amortissement
correspondent à celles qui ont été choisies pour la consolidation du groupe :
- constructions : 20 ans ;
- matériel industriel : 10 ans ;
- matériel de transport : 4 ans ;
- matériel de bureau : 5 ans.
(3) Stocks : La méthode d’évaluation des stocks est la même que celle qui doit être appliquée dans les
comptes consolidés.
(4) Capital social : La société a été constituée le 1/01/05 avec un capital social divisé en 100 000
actions ordinaires de 100 dollars nominal. Le groupe SDI détient indirectement 93 000 actions depuis
l’origine (78 000 actions ont été souscrites par la filiale SIC et 15 000 actions ont été souscrites par la
filiale TRF).
(5) Réserves : Les réserves proviennent des bénéfices réalisés dans les deux premières années d’activité
de la société : 400 000 dollars pour 2005 et 700 000 dollars pour 2006.
Tableau récapitulatif des cours du dollar en euros
2005 2006 2007
1/01 1/07 31/12 31/12 1/10 31/12
Cours en euros 0,72 0,73 0,78 0,84 0,81 0,76
Exercice repris du devoir 5 - année 2007-08 Auteur : Chérif-Jacques ALLALI– INTEC-CNAM
 ANNEXE 3 : Comptes annuels retraités des sociétés SDI, SGO et SBA

Bilan retraité de SDI au 31/12/07 (en milliers d’euros)

Immobilisations corporelles 38 000 Capital 50 000
Titres de participation SIC (1) 14 000 Réserves 40 000
Titres de participation SGO (2) 15 000 Report à nouveau 3 000
Titres de participation SBA (3) 9 000 Résultat 7 000
Créances rattachées à des participations (4) 4 000 Provisions (7) 20 000
Stocks (5) 29 000 Dettes (8) 60 000
Autres actifs (6) 71 000
180 000 180 000
(1) 280 000 actions de 50 € nominal souscrites le 1/01/00.
(2) 150 000 actions de 100 € nominal souscrites le 1/02/00.
(3) 90 000 actions de 100 € nominal souscrites le 1/07/01.
(4) 3 000 de prêt à SGO (dont 100 d’intérêts courus et non échus) et 1 000 de prêt à SBA (dont 30 d’intérêts
courus et non échus).
(5) dont 2 400 de stocks correspondant à des achats de marchandises à SBA (le stock initial incluait 2 000
d’achats effectués à SBA).
(6) dont 4 900 de créances d’exploitation sur SGO (hors créances d’exploitation sur SGO remises à l’escompte
le 28/12/07 : 1 100).
(7) dont 8 500 au crédit du compte « Impôts différés – Passif ».
(8) dont 3 500 de dettes d’exploitation envers SBA.

Compte de résultat retraité de SDI au 31/12/07 (en milliers d’euros)

Charges d’exploitation (1) 80 000 Produits d’exploitation (3) 99 000
Charges financières 2 000 Produits financiers (4) 5 000
Charges exceptionnelles (2) 5 000 Produits exceptionnels (5) 6 000
Impôts sur les bénéfices 13 000
Impôts sur les bénéfices différés 4 000
Résultat (bénéfice) 6 000
110 000 110 000
(1) dont 24 000 d’achats de marchandises à SBA.
(2) dont 2 100 de valeur nette comptable du matériel industriel cédé à SBA.
(3) dont 25 000 de produits finis vendus à SGO.
(4) dont 1 650 de dividendes perçus de SGO, 1 800 de dividendes perçus de SBA, 250 d’intérêts courus sur prêt
à SGO et 100 d’intérêts courus sur prêt à SBA.
(5) dont 4 800 de prix de cession du matériel industriel cédé à SBA.

Bilan retraité de SGO au 31/12/07 (en milliers d’euros)

Immobilisations corporelles 54 000 Capital 20 000
Stocks (1) 23 000 Réserves 46 000
Autres actifs 43 000 Résultat 4 000
Provisions (2) 5 000
Dettes rattachées à des participations (3) 3 000
Autres dettes (4) 42 000
120 000 120 000
(1) dont 3 000 de matières premières achetées à SDI (le stock initial comprenait 3 600 de matières premières
achetées à SDI).
(2) dont 3 100 au crédit du compte « Impôts différés – Passif ».
(3) dette d’emprunt envers SDI (principal : 2 900, intérêts courus et non échus : 100).
(4) dont 6 000 de dettes d’exploitation envers SDI.

Exercice repris du devoir 5 - année 2007-08 Auteur : Chérif-Jacques ALLALI– INTEC-CNAM

 Compte de résultat de SGO au 31/12/07 (en milliers d’euros)
Charges d’exploitation (1) 61 000 Produits d’exploitation 70 000
Charges financières (2) 5 000 Produits financiers 2 000
Charges exceptionnelles 1 000 Produits exceptionnels 3 000
Impôts sur les bénéfices 2 500
Impôts sur les bénéfices différés 1 500
Résultat (bénéfice) 4 000
75 000 75 000
(1) dont 25 000 de matières premières achetées à SDI.
(2) dont 250 d’intérêts courus sur emprunt à SDI.

Bilan retraité de SBA au 31/12/07 (en milliers d’euros)

Immobilisations corporelles 65 000 Capital 30 000
Stocks 15 000 Réserves 41 000
Autres actifs (1) 60 000 Résultat 10 000
Provisions (2) 13 000
Dettes rattachées à des participations (3) 1 000
Autres dettes 45 000
140 000 140 000
(1) dont 3 500 de créances d’exploitation sur SDI.
(2) dont 9 000 au crédit du compte « Impôts différés – Passif ».
(3) dette d’emprunt envers SDI (principal : 970, intérêts courus et non échus : 30).

Compte de résultat de SBA au 31/12/07 (en milliers d’euros)

Charges d’exploitation (1) 63 000 Produits d’exploitation (3) 90 000
Charges financières (2) 14 000 Produits financiers 4 000
Charges exceptionnelles 3 000 Produits exceptionnels 6 000
Impôts sur les bénéfices 6 000
Impôts sur les bénéfices différés 4 000
Résultat (bénéfice) 10 000
100 000 100 000
(1) dont 240 de dotations aux amortissements sur le matériel industriel acheté à SDI.
(2) dont 100 d’intérêts courus sur emprunt à SDI.
(3) dont 24 000 de ventes de marchandises à SDI.

Informations complémentaires
Marge réalisée par SBA sur les marchandises vendues à SDI : 15 % du prix de vente (le taux était le
même en 2006).
Marge réalisée par SDI sur les ventes de produits finis à SGO : 20 % du prix de vente (même taux de
marge en 2006).
Cession d’un matériel industriel à SBA par SDI :
- coût d’acquisition pour SDI : 6 400 000 € ;
- durée d’utilisation prévue par SDI à l’origine : 8 ans ;
- mode d’amortissement comptable : linéaire ;
- date de cession à SBA : 30/09/07.
La société SBA a décidé d’amortir ce matériel industriel sur 5 ans selon le mode d’amortissement
linéaire.

Exercice repris du devoir 5 - année 2007-08 Auteur : Chérif-Jacques ALLALI– INTEC-CNAM