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Consolidation des comptes

de groupe

Exercices

1
Calcul de pourcentage de contrle et dintrt
Soient trois groupes de socits dont les organigrammes se prsentent comme suit:

Groupe N:1 Groupe N:2 Groupe N:3

M M M
80% 60% 25%

5% 30%
F1 F1 F1
30% 70% 60%

F2 F2 F2

Groupe N1:
-Taux de contrle de M dans F2: 30%
- Taux dintrt de M dans F2 : 80% x 30% = 24%
Groupe N2:
-Taux de contrle de M dans F2: 5% + 70% = 75%
- Taux dintrt de M dans F2 : 5% + (70% x 60%) = 47%.
Groupe N3:
-Taux de contrle de M dans F2: 30% + 0% = 30%.
- taux dintrt de M dans F2 : 30% + (25% x 60%) = 45% 2
Exercices
1/ Soient trois socits M, A et B dont les liens de participation se prsentent comme suit:

Cas N:1 Cas N:2 Cas N:3

M M M

60% 60%
20% 40%
10%
A A A
35%
20% 60% 20%
B B B

2/ Soit un groupe compos des entreprises suivantes:

Socit mre M
90% 70%
80%
A B C
30% 30%
40% 60%
21%
D 50% E 10%
F G
5% 10%
H
3
Dterminer les pourcentages de contrle et dintrts de M dans chaque socit du groupe
Corrig
1/
Pourcentage dintrt et pourcentage de contrle de M dans chaque socit du groupe

Socit Pourcentage dintrt Pourcentage de contrle

Cas N:1 Cas N:2 Cas N:3 Cas N:1 Cas N:2 Cas N:3
A 60% 20% 60% 60% 20% 60%
B 10%+(60% x 20%) 40%+(20%x60%) 35%+(60%x20%) 10% + 20% 40%+0% 35%+20%
= 22% = 52% = 47% = 30% = 40% = 55%

2/
Pourcentage dintrt et pourcentage de contrle de M dans chaque socit du groupe

Socit Pourcentage dintrt pourcentage de contrle


A 90% 90%
B 80% 80%
C 70% 70%
D 36% 40%
E 54% + 8% = 62% 60% + 10% = 70%
F 30% + 21% = 51% 30% + 30% = 60%
G 5,1% + 0,7% x 21% = 19,8% 21% + 10% = 31%
H 0,36% x 5% + 0,9% x 50% = 46,8% 50%
4
Pourcentage dintrt en prsence de
participations imbriques

1er Exemple:

A
10%
60%

B 70%
C

A possde 60% des actions de B, laquelle possde 70% des actions de C, laquelle possde 10% des actions de A.

Il convient tout dabord, de dterminer le taux dintrt du groupe sur A dont une partie des actions revient des
associs hors groupe:
- Les actionnaires autres que C de A possdent 90% des titres de A.
- Le taux dintrt de A sur elle-mme est de: 60% x 70% x 10% = 4,2%
- Le taux dintrt des associs autres que C sur A est donc de : 10% - 4,2% = 5,8%
- Le pourcentage dintrt du groupe sur A est de: 90% = 93,95%
90% + 5,8%

Formule gnrale:
Si a exprime le taux de participation de A sur B, b le taux de participation de B sur C et c le taux de participation de C
sur A, on peut crire que la taux dintrt du groupe sur A est gal : 1- c
1 (abc) 5
Exemple : 2

80%

B 10%

60%

C D
70%

Soit x le taux dintrt du groupe sur B


Soit Y le taux dintrt du groupe sur C
Aprs calcul:
Soit Z le taux dintrt du groupe sur D
X = 83,50%
X = 0,8 + t (t pourcentage dintrt indirect de A sur B)
Y = 50,10%
Y = 0, 6 x X
Z = 35,07%
Z = 0,7 Y
t = 0,1 Z = 0,1 x 0,7 x 0,6 X

Si lon appelle a, b, c, d les taux de participation respectifs, on obtient les pourcentages dintrt suivants:
Pourcentage dintrt de A sur B : a soit: 0,8 = 83,5%
1 - bcd 1- (0,6 x 0,7 x 0,10)
- Pourcentage dintrt de A sur C : ab 0,8 x 0,6 = 50,1%
1 bcd 1- (0,6 x 0,7 x 0,10)
- Pourcentage dintrt de A sur D : abc 0,8 x 0,6 x 0,7
1- bcd 1 (0,6 x 0,7 x 0,10 = 35,07%
6
Corrig
Pourcentage dintrt Pourcentage de contrle Nature de contrle
F1 22 500/ 50 000 = 45% 22 500 / 40 000 = 56,25% Contrle exclusif de droit
F2 30% + (45%x 25%) = 41,2% 30% + 25% = 55% Contrle exclusif de droit
F3 30% 30% Influence notable
F4 45% + (30% x 12%) = 48,6% 45% + 0% = 45% Contrle exclusif de fait
F5 50% 50% Contrle conjoint (a)
F6 80% 80% Contrle exclusif de droit
F7 5% + (80% x 10%) = 13% 5% + 10% = 15% Absence de contrle et
dinfluence

(a) Depuis plus de 2 ans.


- La socit SALAM dtient plus de 40% des droits de vote dans le capital de F4.
- Aucun autre actionnaire ne dtient une fraction suprieure la sienne, en effet
compte tenu de la fraction dtenue par F3 cet actionnaire ne pourrait dtenir au
maximum quune fraction gale : 100% - 45% - 12% = 43%.

7
Exemple
Les bilans et les comptes de rsultat de la socit M et de sa filiale F se prsentent comme suit:
Bilan de M
Immobilisations 2 700 000 Capital social 2 000 000
Titres F (450 actions 105 ) 47 250 Rserves 500 000
Actif circulant 255 000 Rsultat 100 000
Dettes 402 250
Total 3 002 250 Total 3 002 250
Compte Rsultat de M
Charges 7 900 000 Produits 8 000 000
Rsultat 100 000
Total 8 000 000 Total 8 000 000

Bilan de F
Immobilisations 200 000 Capital social (1 000 actions) 100 000
Actif circulant 160 000 Rserves 80 000
Rsultat 30 000
Dettes 150 000
Total 360 000 360 000

Compte de Rsultat de F
Charges 870 000 Produits 900 000
Rsultat 30 000 8
Total 900 000 Total 900 000
Corrig
La filiale F est sous contrle exclusif de M, elle doit tre consolide par la mthode dintgration
globale. Participation de M dans le capital de F:(450 / 1000) = 45%.
a) Reprise des comptes des deux socits:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 47 250
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 402 250
Immobilisations 200 000
Actifs circulants 160 000
Capital social F 100 000
Rserves F 80 000
Rsultat F 30 000
Dettes 150 000

Charges 7 900 000


Rsultat global 100 000
Produits 8 000 000
Charges 870 000
Rsultat global 30 000
Produits 900 000

Pour les critures de consolidation du bilan les comptes de capitaux propres sont individualiss afin de pouvoir effectuer le partage
entre les intrts majoritaires et minoritaires.
Pour les critures de consolidation du compte de rsultat, on utilise gnralement le compte Rsultat global comme compte de
contrepartie des charges et des produits. Ce compte na pas de justification et sanalyse comme un compte rflchi des comptes 9 de
rsultat de M et de F.
Corrig
La filiale F est sous contrle exclusif de M, elle doit tre consolide par la mthode dintgration
globale. Participation de M dans le capital de F:(450 / 1000) = 45%.
a) Reprise des comptes des deux socits:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 47 250
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 402 250
Immobilisations 200 000
Actifs circulants 160 000
Capital social F 100 000
Rserves F 80 000
Rsultat F 30 000
Dettes 150 000

Charges 7 900 000


Rsultat global 100 000
Produits 8 000 000
Charges 870 000
Rsultat global 30 000
Produits 900 000

Pour les critures de consolidation du bilan les comptes de capitaux propres sont individualiss afin de pouvoir effectuer le partage
entre les intrts majoritaires et minoritaires.
Pour les critures de consolidation du compte de rsultat, on utilise gnralement le compte Rsultat global comme compte de
10 de
contrepartie des charges et des produits. Ce compte na pas de justification et sanalyse comme un compte rflchi des comptes
rsultat de M et de F.
b) Dtermination des capitaux propres consolids et
limination des titres de participation:

Cette tape ne concerne que le bilan:


Les comptes de capitaux propres de la socit consolidante sont transfrs entirement aux comptes des
capitaux propres consolids puisquils appartiennent totalement aux intrts majoritaires.
Partage des capitaux propres de F sauf le rsultat:
Les comptes de capitaux propres de la socit consolide doivent tre partags par le taux dintrt.
Capital social F 100 000
Rserves F 80 000
-------------------
Capitaux propres de F 180 000
Part revenant M : 180 000 x 45% = 81 000
Valeur des titres de participation F dtenus par M - 47 250
------------------
Ecart 33 750
Cette diffrence contribue laccroissement des rserves consolides.
Intrts minoritaires : 180 000 x 55% = 99 000
Partage du rsultat de F:
Part de M : 30 000 x 45% = 13 500
Part des autres associs: 30 000 x 55% = 16 500

11
Ecritures:
Capital M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Capital 2 000 000
Rserves consolides 500 000
Rsultat consolid 100 000
Capital F 100 000
Rserves F 80 000
Titres de participation F 47 250
Rserves consolides 33 750
Intrts minoritaires 99 000
Rsultat F 30 000
Rsultat consolid 13 500
Intrts minoritaires 16 500

A la suite de ces critures on obtient les documents consolids suivants:


Bilan consolid
Immobilisations ( 2 700 000 + 200 000) 2 900 000 Capital social 2 000 000
Actifs circulants ( 255 000 + 160 000) 415 000 Rserves consolides ( 500 000 + 35 500) 533 750
Rsultat consolid ( 100 000 + 13 500) 113 500
Intrts minoritaires ( 99 000 + 16 500) 115 500
Dettes ( 402 250 + 150 000) 552 250
Total 3 315 000 Total 3 315 000

Compte de rsultat consolid


Produits : ( 8 000 000 + 900 000) 8 900 000
- Charges ( 7 900 000 + 870 000) - 8 770 000
Rsultat consolid de lensemble du groupe 130 000
- Intrts minoritaires - 16 500
Rsultat net ( Part du groupe) 113 500

12
Lintgration proportionnelle
a) Reprise des comptes des deux socits:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 47 250
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 402 250
Immobilisations ( 200 000 x 45%) 90 000
Actifs circulants ( 160 000 x 45%) 72 000
Capital social F (100 000 x 45%) 45 000
Rserves F ( 80 000 x 45%) 36 000
Rsultat F ( 30 000 x 45%) 13 500
Dettes ( 150 000 x 45%) 67 500

Charges 7 900 000


Rsultat global 100 000
Produits 8 000 000
Charges ( 870 000 x 45%) 391 500
Rsultat global (30 000 x 45%) 13 500
Produits ( 900 000 x 45%) 405 000

13
Dtermination des capitaux propres consolids et limination des titres de participation:
Aucun partage nest effectuer puisque seule la fraction du patrimoine revenant M a t intgr

Capital M 2 000 000


Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Capital 2 000 000
Rserves consolides 500 000
Rsultat consolid 100 000
Capital F 45 000
Rserves F 36 000
Titres F 47 250
Rserves consolides 33 750
Rsultat F 13 500
Rsultat consolid 13 500

Bilan consolid
Immobilisations ( 2 700 000 + 90 000) 2 790 000 Capital 2 000 000
Actifs circulants ( 255 000 + 72 000) 327 000 Rserves consolides ( 500 000 + 33 750) 533 750
Rsultat consolid ( 100 000 + 13 500) 113 500
Dettes ( 402 250 + 67 500) 469 750
Total 3 117 000 Total 3 117 000

Compte de rsultat consolid


Produits ( 8 000 000 + 405 000) 8 405 000
- Charges ( 7 900 000 + 391 500) - 8 291 500
Rsultat net de lensemble consolid 113 500
Intrts minoritaires 0
14
Rsultat net du groupe 113 500
La mise en quivalence
Cette mthode ne reprend pas les lments du bilan et du Compte de rsultat de la filiale mais se contente de
revaloriser les titres de participation figurant sur le bilan de la socit mre.
Dans le Compte de rsultat, il convient de mentionner la quote-part positive ou ngative de la socit
consolidante dans le rsultat de la filiale mise en quivalence.
a) Reprise des seuls comptes de la socit mre:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 47 250
Actifs circulants 255 000
Capital M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 402 250

Charges 7 800 000


Rsultat global 100 000
Produits 8 000 000

b) Dtermination des capitaux propres consolids et mise en quivalence:

Capital M 2 000 000


Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Capital 2 000 000
Rserves consolides 500 000
Rsultat consolid 100 000
Titres mis en quivalence 45% ( 100 000 + 80 000 + 30 000) 94 500
Titres de participation 47 250
Rserves consolides 33 750
Rsultat consolid 13 500
15
Ecritures de consolidation du Compte de rsultat:
Les comptes des produits et charges de la filiale ne sont pas repris dans les comptes consolids. Cependant la
part de la socit mre dans le rsultat de la filiale mise en quivalence doit tre mentionne au crdit du
Compte de rsultat consolid. Pour cela il convient denregistrer cette part au crdit du compte: Quote-part
dans les rsultat des socits mises en quivalence par lcriture suivante:
Rsultat global 13 500
Quote-part dans les rsultats des socits mises en quivalence 13 500
On obtient alors les comptes consolids suivants:
Bilan consolid au 31/12/N
Actif Montants Passif Montants
Immobilisations 2 700 000 Capital social 2 000 000
Titres mis en quivalence Rserves consolides (500 000 + 36 000) 533 750
Actifs circulants 94 500 Rsultat consolid (100 000 + 13 500) 113 500
255 000
Part du groupe 2 647 250
Dettes 402 250
Total 3 049 500 Total 3 049 500

Compte de rsultat consolid


Produits 8 000 000
(-) Charges - 7 900 000
Rsultat nets des socits intgres 100 000
Quote-part dans les rsultats des socits mises en quivalence
13 500
Rsultat net de lensemble consolid
(-) Intrts minoritaires 113 500
Rsultat net (part du groupe) 0
16
113 500
Application 1: Mthodes de consolidation
M dtient 4 200 actions dans le capital de sa filiale F, vous disposez des bilans et des comptes de produits et charges des deux
socits tablis au 31/12/N:
Bilan de M
Immobilisations corporelles 2 345 000 333 200 2 011 800 Capital social ( 10 000 actions) 2 000 000
Titres de participations (F) 525 000 525 000 Rserves 1 245 000
Actifs circulants 4 407 700 24 500 4 383 200 Rsultat 450 000
Dettes 3 225 000
Total 7 277 700 357 700 6 920 000 Total 6 920 000

Bilan de F
Immobilisations corporelles 1 787 000 132 700 1 654 300 Capital social ( 10 000 actions) 1 000 000
Actifs circulants 1 731 900 22 200 1 709 700 Rserves 950 000
Rsultat 180 000
Dettes 1 234 000
Total 3 518 900 154 900 3 364 000 Total 3 364 000

CPC de M
Charges 12 782 800 Produits 13 232 800
Rsultat 450 000
Total 13 232 800 Total 13 232 800

CPC de F
Charges 6 555 700 Produits 6 735 700
Rsultat 180 000
Total 6 735 700 Total 6 735 700

Prsenter les critures de consolidation pour parvenir au bilan et au CPC consolids,:


-Hypothse 1: F est contrle exclusivement par M. 17
- Hypothse 2: F est contrle conjointement par M et un autre associ qui dtient 30% du capital de F.
- Hypothse 3: F est sous influence notable de M
Application : Mthodes de consolidation
M dtient 4 000 actions dans le capital de sa filiale F, vous disposez des bilans et des comptes de produits et charges des
deux socits tablis au 31/12/N:
Bilan de M (En milliers deuros)

Terrains 354 000 354 000 Capital social ( 100 000 actions) 200 000
Constructions 454 400 775 453 625 Rserves 404 723
Matriel et outillage 1 234 325 909 Rsultat 2 420
Matriel de bureau 875 128 747 Emprunts 202 340
Titres de participation (F) 600 600 Fournisseurs 1 870
Stocks de Marchandises 2 345 2 345 Autres cranciers 2 450
Clients 865 64 801
Autres dbiteurs 642 642
Banques 134 134
815 095 1 292 813 803 813 803

Bilan de F (en milliers deuros)


Terrains 2 000 2 000 Capital social ( 10 000 actions) 1 000
Constructions 3 000 400 2 600 Rserves 2 360
Matriel et outillage 900 320 580 Rsultat 150
Matriel de bureau 450 150 300 Emprunts 2 450
Stocks de Marchandises 1 550 1 550 Fournisseurs 1 236
Clients 435 15 420 Autres cranciers 670
Autres dbiteurs 328 328
Banques 88 88
8 751 885 7 866 7 866

18
Comptes de produits et charges M
Achats de marchandises 953 450 Ventes de marchandises 1 246 800
Autres charges dexploitation 322 450 Autres produits dexploitation 132 700
Charges financires 122 340 Produits financiers 66 320
Charges exceptionnelles 55 400 Produits exceptionnels 10 240
Rsultat 2 420
Total 1 456 060 Total 1 456 060

Compte de produits et charges de F


Achats de marchandises 7 440 Ventes de marchandises 11 280
Autres charges dexploitation 4 550 Autres produits dexploitation 650
Charges financiers 870 Produits financiers 240
Charges exceptionnelles 420 Produits exceptionnels 1 260
Rsultat 150
Total 13 430 Total 13 430

Travail faire:

Prsenter les critures de consolidation pour ltablissement du bilan consolid et du compte


de produits et charges consolid du groupe M, en supposant que:
- F est contrle exclusivement par M ( Contrle de fait)
- F est contrle conjointement par M et un autre associ qui dtient 25% du capital de F.
- F est sous influence notable de M

19
Exercice
La socit M dtient des participations dans 4 socits et dsire tablir un bilan
consolid, pour cela vous disposez des renseignements suivants:
- La socit M est en accord avec la socit C pour se partager le contrle de F2
- Toutes les actions dtenues par M dans le capital des autres socits sont des
actions ordinaires.

Bilan Fin N de la socit M

Immobilisations corporelles 1 675 000,00 Capital social 1 500 000,00


Titres F1 (6 000 actions) 720 000,00 Rserves 675 000,00
Titres F2 (3 360 actions 386 400,00 Rsultat 245 000,00
Titres F3 ( 1 500 actions) 300 000,00 Dettes 1 657 000,00
Titres F4 ( 800 actions) 120 000,00
Actif circulants 875 600,00
Total 4 077 000,00 Total 4 077 000,00
Bilan fin N de F1

Immobilisations corporelles 1 235 000,00 Capital social (10 000 actions) 1 000 000,00
Actif circulants 1 245 000,00 Rserves 455 000,00
Rsultat 135 000,00
Dettes 890 000,00
Total 2 480 000,00 Total 2 480 000,00
20
Bilan fin N de F2

Immobilisations corporelles 1 112 000,00 Capital social (8 000 actions) 800 000,00
Actifs circulants 989 600,00 Rserves 256 000,00
Rsultat 98 500,00
Dettes 947 100,00
Total 2 101 600,00 Total 2 101 600,00

Bilan fin N de F3
Immobilisations corporelles 1 100 000,00 Capital social (5 000 actions) 1 000 000,00
Actifs circulants 1 051 800,00 Rserves 257 200,00
Rsultat 147 500,00
Dettes 747 100,00
Total 2 151 800,00 Total 2 151 800,00

Bilan fin n de F4
Immobilisations corporelles 1 335 000,00 Capital social (6 000 actions) 600 000,00
Actifs circulants 888 600,00 Rserves 56 200,00
Rsultat (-)44 500,00
Dettes 1 611 900,00
Total 2 223 600,00 Total 2 223 600,00

Supposons quil ny a pas de retraitements, prsenter les critures qui mneront au bilan consolid de M
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