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de groupe
Exercices
1
Calcul de pourcentage de contrle et dintrt
Soient trois groupes de socits dont les organigrammes se prsentent comme suit:
M M M
80% 60% 25%
5% 30%
F1 F1 F1
30% 70% 60%
F2 F2 F2
Groupe N1:
-Taux de contrle de M dans F2: 30%
- Taux dintrt de M dans F2 : 80% x 30% = 24%
Groupe N2:
-Taux de contrle de M dans F2: 5% + 70% = 75%
- Taux dintrt de M dans F2 : 5% + (70% x 60%) = 47%.
Groupe N3:
-Taux de contrle de M dans F2: 30% + 0% = 30%.
- taux dintrt de M dans F2 : 30% + (25% x 60%) = 45% 2
Exercices
1/ Soient trois socits M, A et B dont les liens de participation se prsentent comme suit:
M M M
60% 60%
20% 40%
10%
A A A
35%
20% 60% 20%
B B B
Socit mre M
90% 70%
80%
A B C
30% 30%
40% 60%
21%
D 50% E 10%
F G
5% 10%
H
3
Dterminer les pourcentages de contrle et dintrts de M dans chaque socit du groupe
Corrig
1/
Pourcentage dintrt et pourcentage de contrle de M dans chaque socit du groupe
Cas N:1 Cas N:2 Cas N:3 Cas N:1 Cas N:2 Cas N:3
A 60% 20% 60% 60% 20% 60%
B 10%+(60% x 20%) 40%+(20%x60%) 35%+(60%x20%) 10% + 20% 40%+0% 35%+20%
= 22% = 52% = 47% = 30% = 40% = 55%
2/
Pourcentage dintrt et pourcentage de contrle de M dans chaque socit du groupe
1er Exemple:
A
10%
60%
B 70%
C
A possde 60% des actions de B, laquelle possde 70% des actions de C, laquelle possde 10% des actions de A.
Il convient tout dabord, de dterminer le taux dintrt du groupe sur A dont une partie des actions revient des
associs hors groupe:
- Les actionnaires autres que C de A possdent 90% des titres de A.
- Le taux dintrt de A sur elle-mme est de: 60% x 70% x 10% = 4,2%
- Le taux dintrt des associs autres que C sur A est donc de : 10% - 4,2% = 5,8%
- Le pourcentage dintrt du groupe sur A est de: 90% = 93,95%
90% + 5,8%
Formule gnrale:
Si a exprime le taux de participation de A sur B, b le taux de participation de B sur C et c le taux de participation de C
sur A, on peut crire que la taux dintrt du groupe sur A est gal : 1- c
1 (abc) 5
Exemple : 2
80%
B 10%
60%
C D
70%
Si lon appelle a, b, c, d les taux de participation respectifs, on obtient les pourcentages dintrt suivants:
Pourcentage dintrt de A sur B : a soit: 0,8 = 83,5%
1 - bcd 1- (0,6 x 0,7 x 0,10)
- Pourcentage dintrt de A sur C : ab 0,8 x 0,6 = 50,1%
1 bcd 1- (0,6 x 0,7 x 0,10)
- Pourcentage dintrt de A sur D : abc 0,8 x 0,6 x 0,7
1- bcd 1 (0,6 x 0,7 x 0,10 = 35,07%
6
Corrig
Pourcentage dintrt Pourcentage de contrle Nature de contrle
F1 22 500/ 50 000 = 45% 22 500 / 40 000 = 56,25% Contrle exclusif de droit
F2 30% + (45%x 25%) = 41,2% 30% + 25% = 55% Contrle exclusif de droit
F3 30% 30% Influence notable
F4 45% + (30% x 12%) = 48,6% 45% + 0% = 45% Contrle exclusif de fait
F5 50% 50% Contrle conjoint (a)
F6 80% 80% Contrle exclusif de droit
F7 5% + (80% x 10%) = 13% 5% + 10% = 15% Absence de contrle et
dinfluence
7
Exemple
Les bilans et les comptes de rsultat de la socit M et de sa filiale F se prsentent comme suit:
Bilan de M
Immobilisations 2 700 000 Capital social 2 000 000
Titres F (450 actions 105 ) 47 250 Rserves 500 000
Actif circulant 255 000 Rsultat 100 000
Dettes 402 250
Total 3 002 250 Total 3 002 250
Compte Rsultat de M
Charges 7 900 000 Produits 8 000 000
Rsultat 100 000
Total 8 000 000 Total 8 000 000
Bilan de F
Immobilisations 200 000 Capital social (1 000 actions) 100 000
Actif circulant 160 000 Rserves 80 000
Rsultat 30 000
Dettes 150 000
Total 360 000 360 000
Compte de Rsultat de F
Charges 870 000 Produits 900 000
Rsultat 30 000 8
Total 900 000 Total 900 000
Corrig
La filiale F est sous contrle exclusif de M, elle doit tre consolide par la mthode dintgration
globale. Participation de M dans le capital de F:(450 / 1000) = 45%.
a) Reprise des comptes des deux socits:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 47 250
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 402 250
Immobilisations 200 000
Actifs circulants 160 000
Capital social F 100 000
Rserves F 80 000
Rsultat F 30 000
Dettes 150 000
Pour les critures de consolidation du bilan les comptes de capitaux propres sont individualiss afin de pouvoir effectuer le partage
entre les intrts majoritaires et minoritaires.
Pour les critures de consolidation du compte de rsultat, on utilise gnralement le compte Rsultat global comme compte de
contrepartie des charges et des produits. Ce compte na pas de justification et sanalyse comme un compte rflchi des comptes 9 de
rsultat de M et de F.
Corrig
La filiale F est sous contrle exclusif de M, elle doit tre consolide par la mthode dintgration
globale. Participation de M dans le capital de F:(450 / 1000) = 45%.
a) Reprise des comptes des deux socits:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 47 250
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 402 250
Immobilisations 200 000
Actifs circulants 160 000
Capital social F 100 000
Rserves F 80 000
Rsultat F 30 000
Dettes 150 000
Pour les critures de consolidation du bilan les comptes de capitaux propres sont individualiss afin de pouvoir effectuer le partage
entre les intrts majoritaires et minoritaires.
Pour les critures de consolidation du compte de rsultat, on utilise gnralement le compte Rsultat global comme compte de
10 de
contrepartie des charges et des produits. Ce compte na pas de justification et sanalyse comme un compte rflchi des comptes
rsultat de M et de F.
b) Dtermination des capitaux propres consolids et
limination des titres de participation:
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Ecritures:
Capital M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Capital 2 000 000
Rserves consolides 500 000
Rsultat consolid 100 000
Capital F 100 000
Rserves F 80 000
Titres de participation F 47 250
Rserves consolides 33 750
Intrts minoritaires 99 000
Rsultat F 30 000
Rsultat consolid 13 500
Intrts minoritaires 16 500
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Lintgration proportionnelle
a) Reprise des comptes des deux socits:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 47 250
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 402 250
Immobilisations ( 200 000 x 45%) 90 000
Actifs circulants ( 160 000 x 45%) 72 000
Capital social F (100 000 x 45%) 45 000
Rserves F ( 80 000 x 45%) 36 000
Rsultat F ( 30 000 x 45%) 13 500
Dettes ( 150 000 x 45%) 67 500
13
Dtermination des capitaux propres consolids et limination des titres de participation:
Aucun partage nest effectuer puisque seule la fraction du patrimoine revenant M a t intgr
Bilan consolid
Immobilisations ( 2 700 000 + 90 000) 2 790 000 Capital 2 000 000
Actifs circulants ( 255 000 + 72 000) 327 000 Rserves consolides ( 500 000 + 33 750) 533 750
Rsultat consolid ( 100 000 + 13 500) 113 500
Dettes ( 402 250 + 67 500) 469 750
Total 3 117 000 Total 3 117 000
Bilan de F
Immobilisations corporelles 1 787 000 132 700 1 654 300 Capital social ( 10 000 actions) 1 000 000
Actifs circulants 1 731 900 22 200 1 709 700 Rserves 950 000
Rsultat 180 000
Dettes 1 234 000
Total 3 518 900 154 900 3 364 000 Total 3 364 000
CPC de M
Charges 12 782 800 Produits 13 232 800
Rsultat 450 000
Total 13 232 800 Total 13 232 800
CPC de F
Charges 6 555 700 Produits 6 735 700
Rsultat 180 000
Total 6 735 700 Total 6 735 700
Terrains 354 000 354 000 Capital social ( 100 000 actions) 200 000
Constructions 454 400 775 453 625 Rserves 404 723
Matriel et outillage 1 234 325 909 Rsultat 2 420
Matriel de bureau 875 128 747 Emprunts 202 340
Titres de participation (F) 600 600 Fournisseurs 1 870
Stocks de Marchandises 2 345 2 345 Autres cranciers 2 450
Clients 865 64 801
Autres dbiteurs 642 642
Banques 134 134
815 095 1 292 813 803 813 803
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Comptes de produits et charges M
Achats de marchandises 953 450 Ventes de marchandises 1 246 800
Autres charges dexploitation 322 450 Autres produits dexploitation 132 700
Charges financires 122 340 Produits financiers 66 320
Charges exceptionnelles 55 400 Produits exceptionnels 10 240
Rsultat 2 420
Total 1 456 060 Total 1 456 060
Travail faire:
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Exercice
La socit M dtient des participations dans 4 socits et dsire tablir un bilan
consolid, pour cela vous disposez des renseignements suivants:
- La socit M est en accord avec la socit C pour se partager le contrle de F2
- Toutes les actions dtenues par M dans le capital des autres socits sont des
actions ordinaires.
Immobilisations corporelles 1 235 000,00 Capital social (10 000 actions) 1 000 000,00
Actif circulants 1 245 000,00 Rserves 455 000,00
Rsultat 135 000,00
Dettes 890 000,00
Total 2 480 000,00 Total 2 480 000,00
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Bilan fin N de F2
Immobilisations corporelles 1 112 000,00 Capital social (8 000 actions) 800 000,00
Actifs circulants 989 600,00 Rserves 256 000,00
Rsultat 98 500,00
Dettes 947 100,00
Total 2 101 600,00 Total 2 101 600,00
Bilan fin N de F3
Immobilisations corporelles 1 100 000,00 Capital social (5 000 actions) 1 000 000,00
Actifs circulants 1 051 800,00 Rserves 257 200,00
Rsultat 147 500,00
Dettes 747 100,00
Total 2 151 800,00 Total 2 151 800,00
Bilan fin n de F4
Immobilisations corporelles 1 335 000,00 Capital social (6 000 actions) 600 000,00
Actifs circulants 888 600,00 Rserves 56 200,00
Rsultat (-)44 500,00
Dettes 1 611 900,00
Total 2 223 600,00 Total 2 223 600,00
Supposons quil ny a pas de retraitements, prsenter les critures qui mneront au bilan consolid de M
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