Intégration proportionnelle

Une intégration proportionnelle vient lorsque la société consolidante exerce un contrôle

conjoint avec un ou plusieurs autres associés sur une entreprise, cette entreprise est dite
alors « entreprise associée ».

 À rappeler que le contrôle conjoint est établi entre deux ou plusieurs parties si le
pourcentage de contrôle respective des différentes parties ne dépasse pas 50%
 Le taux d’intégration proportionnelle dans les états consolidés correspond au taux
d’intérêt et non pas au taux du pourcentage de contrôle.

Conduit
Contrôle conjoint Intégration proportionnelle

APPLICATION :
Soit les bilans et CPC suivants d’une société mère « M » et de l’entreprise « AS » qui est
détenu par 3 autres sociétés à raison de :

Associés Nombres d’action Pourcentage

«M» 1 000 31,25%
«K» 800 25%
«L» 800 25%
«T» 400 12,5%

Bilan 31/12/N de la société mère « M »

ACTIF MONTANT PASSIF MONTANT
Immobilisations incorporelles 80 000 Capital social 500 000
Immobilisations corporelles 330 000 Réserve légale 38 000
Immobilisations financières* 100 000 Autres réserves 100 000
Stocks 190 000 Résultat net + 75 000
Créances 10 000 Dette de financement 40 000
Trésorerie - actif 50 000 Passif circulant 7 000
TOTAL 760 000 TOTAL 760 000
* il s’agit des titres de participation sur l’entreprise « AS » : 1 000 actions de 100 DH chacune

Bilan 31/12/N de la société « AS »

ACTIF MONTANT PASSIF MONTANT
Immobilisations incorporelles 133 000 Capital social* 320 000
Immobilisations corporelles 290 000 Réserve légale 26 000
Immobilisations financières 0 Autres réserves 70 000
Stocks 17 000 Résultat net + 40 000
Créances 20 000 Dette de financement 30 000
Trésorerie - actif 40 000 Passif circulant 14 000
TOTAL 500 000 TOTAL 500 000
* il s’agit de 3 200 actions de 100 DH chacune
CPC 31/12/N de la société mère « M »
 CHARGES MONTANT PRODUITS MONTANT
Charges d’exploitation 467 000 Produits d’exploitation 560 000
Charges financières 70 000 Produits financiers 67 000
Charges non courantes 10 000 Produits non courants 13 000
Impôt sur les résultats 18 000
Résultat net 75 000
TOTAL 640 000 TOTAL 640 000

CPC 31/12/N de la filiale « AS »

CHARGES MONTANT PRODUITS MONTANT
Charges d’exploitation 420 000 Produits d’exploitation 475 000
Charges financières 20 000 Produits financier 25 000
Charges non courantes 18 000 Produits non courant 10 000
Impôt sur les résultats 12 000
Résultat net 40 000
TOTAL 510 000 TOTAL 510 000

Travail à faire :
a) Présenter le bilan consolidé et le CPC consolidé

REPONSE

 1ère étape : détermination des droits de « M » et des autres associés dans les
capitaux propres hors résultat

Part des autres

Éléments Montant Part de « M » 31,25%
68,75%
Capitaux propres de « AS » 416 000 130 000*
• Capital 320 000 320 000 x 31,25% = 100 000
286 000
• Réserves légales 26 000 26 000 x 31,25% = 8 125
• Autres réserves 70 000 70 000 x 31,25% = 21 875
Annulation des Titres de participation 100 000**
Différence de consolidation avant
retraitement 30 000
Intérêt des autres
(Plus-value sur titre intégrées)
*La valeur réelle des actions de « F »
**La valeur des actions « F » détenues par « M »

 2ème étape : détermination des droits de « M » et des autres associés dans le résultat

Part de « M » Part des autres

Éléments Montant
31,25% associés 68,75%
Résultat de « AS » 40 000 12 500 27 500
a intégrée aux
a intégrée au
Destination intérêts des autres
résultat consolidé
associés
  3ème étape : établissement du tableau de consolidation BILAN et CPC

Tableau de consolidation BILAN

Société
Poste du bilan Entreprise « AS » Retraitement Consolidation
mère « M »
Immobilisations 133 000 x 31,25%
80 000 --- 121 562,50
incorporelles = 41 562,50
Immobilisations 290 000 x 31,25%
330 000 --- 420 625
corporelles = 90 625
Immobilisations
100 000 0 - 100 000 0
financières
17 000 x 31,25%
Stocks 190 000 --- 195 312,50
= 5 312,50
20 000 x 31,25%
Créances 10 000 --- 16 250
= 6 250
40 000 x 31,25%
Trésorerie - actif 50 000 --- 62 500
= 12 500
Totaux 760 000 156 250 - 100 000 816 250
Capital social 500 000 100 000 - 100 000 500 000
Réserve légale 38 000 8 125 - 8 125 38 000
Autres réserves 100 000 21 875 - 21 875 100 000
Différence de
+ 30 000 30 000
consolidation
Résultat net + 75 000 + 40 000 - 27 500 87 500
30 000 x 31,25%
Dette de financement 40 000 --- 49 375
= 9 375
14 000 x 31,25%
Passif circulant 7 000 --- 11 375
= 4 375
Totaux 760 000 156 250 - 100 000 816 250

Tableau de consolidation CPC

Société
Poste du bilan Filiale « F » Retraitement Consolidation
mère « M »
475 000 x 31,25%
Produits d’exploitation 560 000 --- 708 437,50
= 148 437,50
25 000 x 31,25%
Produits financier 67 000 --- 74 812,50
= 7 812,50
10 000 x 31,25%
Produits non courant 13 000 --- 16 125
= 3 125
Totaux 640 000 159 375 --- 799 375
420 000 x 31,25%
Charges d’exploitation 467 000 --- 598 250
= 131 250
20 000 x 31,25%
Charges financières 70 000 --- 76 250
= 6 250
18 000 x 31,25%
Charges non courantes 10 000 --- 15 625
= 5 625
12 000 x 31,25%
Impôt sur les résultats 18 000 --- 21 750
= 3 750
40 000 x 31,25%
Résultat net 75 000 --- 87 500
= 12 500
Totaux 640 000 159 375 --- 799 375
  4ème étape : établissement du BILAN consolidé et CPC consolidé

BILAN consolidé 31/12/N

ACTIF MONTANT PASSIF MONTANT
Immobilisations
121 562,50 Capital social 500 000
incorporelles
Immobilisations corporelles 420 625 Réserves consolidées
Stocks 195 312,50 (Réserve légale 38 000 + Autres réserves 168 000
Créances 16 250 100 000 + Différence de consolidation 30 000)

Trésorerie - actif 62 500 Résultat consolidé 87 500

Dettes de financement 49 375
Passif circulant 11 375
TOTAL 816 250 TOTAL 816 250

CPC consolidé 31/12/N

CHARGES MONTANT PRODUITS MONTANT
Charges d’exploitation 598 250 Produits d’exploitation 708 437,50
Charges financières 76 250 Produits financier 74 812,50
Charges non courantes 15 625 Produits non courant 16 125
Impôt sur les résultats 21 750
Résultat consolidé 87 500
TOTAL 799 375 TOTAL 799 375