Etude de cas N°1

Modes de gestion de la trésorerie de l'entreprise

Gestion d la trésorerie axée sur le BFR

Eléments en KDH Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20

Capital social 5,000.00
Immobilisations en NV 50.00
Immobilisations corpo 1,000.00
Immobilisation incorpo
Immobilisation fin 12.00
AC (HT) 8.91 10.96 17.81 16.44
PC (HT) 3.14 3.86 6.28 5.80
BFR 5.77 7.10 11.53 10.64
Variation du BFR X 1.33 4.44 - 0.89
Stock initial de M/ses 14.00 3.00 15.00
Stock final de M/ses 14.00 3.00 15.00 22.00
Chiffre d'affaires TTC 65.00 80.00 130.00 120.00
Charges variables TTC 22.75 28.00 45.50 42.00
Charge fixes HA (HT) (ch sociales) 4.55 5.60 9.10 8.40
Amortissments ? ? ? ?

Informations complémentaires
Taux de TVA (20%) pour les CA et CV (CF sous formes de charges sociales)
IC financés par emprunt bancaire remboursable par mensualité constantes sur 5 ans (taux d'intérêt 6%, différé total pour l
Amortissement linéaire
sur 3 ans pour les INV
sur 10 ans pour les IC
sur 5 ans pour les Imm inc
Capital social est libéré du min légal
Toutes les autres immobilisations sont financées par fonds propres
Le chiffres d'affaires est encaissé ainsi:
Déclaration de TVA (menseulle, régime d'encaissement)
Encaissement du CA
/ Trimestres T1 T2 T3 T4

30%
Encaissements du CA comptant , 20% comptant,
40% à 30j, 20% comptant, 60% à 15% comptant, 50% 35% à 30j, 45% à
30% à 60j 30j, 20% à 70j à 40j, 35% à 60j 45j

Charges variables
/ Trimestres T1 T2 T3 T4

40%
Décaissements des CV comptant , 50% comptant,
40% à 20j, 40% comptant, 50% à 50% comptant, 30% 20% à 40j, 30% à
20% à 30j 20j, 10% à 40j à 30j, 20% à 50j 60j

Les charges fixes sont décaissables intégralement le 15 du mois suivant

Travail à faire
Analyser la présente situation de trésorerie en identifiant les différents dysfonctionnements liés à la gestion du BFR
 May-20 Jun-20 Jul-20 Aug-20

15.00
200.00
40.00

23.29 27.40 24.66 39.73

8.21 9.66 8.69 14.01
15.08 17.74 15.97 25.72
4.44 2.66 - 1.77 9.76
22.00 10.00 11.70 12.60
10.00 11.70 12.60 2.50
170.00 200.00 180.00 290.00
59.50 70.00 63.00 101.50
11.90 14.00 12.60 20.30
? ? ? ?

êt 6%, différé total pour les 3 premiers mois).

à la gestion du BFR

Jan
Fev
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aout
Septembre
Octobre
Novembre
Decembre

Jan-20
Tva Collectée
CA 3.25
Total TVA collectée 3.25
Tva déductible
Sur immobilisations 166.67
Sur les CV 3.03
Sur les interets des mensualités 0.00
Total TVA Deductible 169.70
Credit de Tva REPORTE 0
Tva Coll - Tva deductible -166.45
(Tva Coll - Tva dedu) - credit de tva reporté -166.45
Tva a payer 0
 Sep-20 Oct-20 Nov-20 Dec-20

13.70 16.44 27.40 20.55

4.83 5.80 9.66 7.25
8.87 10.64 17.74 13.31
- 16.85 1.77 7.10 - 4.44
2.50 30.00 12.00 13.00
30.00 12.00 13.00 10.00
100.00 120.00 200.00 150.00
35.00 42.00 70.00 52.50
7.00 8.40 14.00 10.50
? ? ? ?
CA TTC Repartition du CA
65 19.5
80 26 24
130 19.5 32 39
120 24 24 52
170 72 34 39
200 102 40
180 24 120 27
290 34 43.5
100 40 153
120 24 246.5
200 42 40
150 54 70 30

Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20 Jun-20 Jul-20

8.33 15.08 16.67 24.17 23.67 28.50

8.33 15.08 16.67 24.17 23.67 28.50

8.33 2.00 33.33 9.17

 4.49 7.00 7.82 9.63 11.49 6.42
0.00 0.00 1.88 1.88 1.88 1.88
12.83 9.00 9.70 44.84 13.37 17.46
-166.45 -170.94 -164.86 -157.89 -178.56 -168.27
-4.49 6.08 6.97 -20.67 10.29 11.04
-170.94 -164.86 -157.89 -178.56 -168.27 -157.23
-166.45
 Eléments en KDH Jan-20
Encaissements
Capital 1,250.00
CA ttc 19.50
Emprunt encaissé 1000
Total encaissements 2,269.50
Decaissements
Immo incorporelles
Immo corporelles 1,000.00
Immo en NV
Immo financieres
Couts variables 18.20
Charges Fixes
Remboursement des emprunts (mensualité) 0
 Total CA TTC
19.5
50
90.5
100
145
142
171
77.5
15 208
270.5
85 167
154

Aug-20 Sep-20 Oct-20

12.92 34.67 45.08

12.92 34.67 45.08
 13.71 11.38 6.42
2.26 2.26 2.26
15.97 13.63 8.67
-157.23 -160.28 -139.25
-3.05 21.03 36.41
-160.28 -139.25 -102.84
-163.33
Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

50.00 90.50 100.00 145.00

200
50.00 90.50 100.00 345.00

200.00
50.00
12.00
26.95 42.00 46.90 57.75
5.39 8.40 9.38 11.55
0 0 20.70 20.70

Pour CV
 Calcul des mensualités

i mensuel HT
I mensuel TT

Nov-20 Dec-20

27.83 25.67
27.83 25.67
 7.23 8.81
2.26 2.26
9.49 11.07
-102.84 -84.50
18.34 14.60
-84.50 -69.90
 Jun-20 Jul-20 Aug-20 Sep-20 Oct-20 Nov-20

142.00 171.00 77.50 208.00 270.50 167.00

142.00 171.00 77.50 208.00 270.50 167.00

40.00

15.00

68.95 38.50 82.25 68.25 38.50 43.40

13.79 7.70 16.45 13.65 7.70 8.68
20.70 20.70 24.83 24.83 24.83 24.83

CV TTC Repartition CV Total CV TTC

Jan 22.75 18.20 18.20
Fev 28.00 4.55 22.40 26.95
 Mars 45.50 5.60 36.40 42.00
Avril 42.00 37.80 9.10 46.90
Mai 59.50 4.20 53.55 57.75
Juin 70.00 5.95 63.00 68.95
Juillet 63.00 31.50 7.00 38.50
Aout 101.50 31.50 50.75 82.25
Septembre 35.00 50.75 17.50 68.25
Octobre 42.00 21.00 17.50 38.50
Novembre 70.00 8.40 35.00 43.40
Decembre 52.50 12.60 14.00 26.25 52.85
21.00 10.50 31.50
15.75 15.75

Calcul des mensualités

Jan
0.4867550565% Fev
0.5340319420% Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aout
Septembre
Octobre
Novembre
Decembre
Dec-20

154.00

154.00

52.85
10.57
24.83
Hors horizon

1er Emrunt 2eme emprunt

Montant Interets mensualités Montant
1000000 4867.550565
1004867.550565 4891.24361350283
1009758.7941785 4915.05198911729
1014673.8461676 20695.00
20695.00 200000.00
20695.00 200973.51
20695.00 201951.76
20695.00 202934.77
20695.00
20695.00
20695.00
20695.00
2eme emprunt
Interets Mensualités Total des mensualités payés
0
0
0
20695.00
973.51 20695.00
978.25 20695.00
983.01 20695.00
4139.00 24834.00
4139.00 24834.00
4139.00 24834.00
4139.00 24834.00
4139.00 24834.00