Se poser les bonnes questions

Ahmed décide avec deux amis, Kamal et Farid, de créer une entreprise de vente de
vêtements, qu'ils nommeront Bacall. Pour ce faire, ils conviennent d'apporter chacun la
somme de 500 000 DHS. Ainsi, les 1 500 000 DHS, déposés dans une banque,
constitueront le capital de l'entreprise, la société Bacall.
Par ailleurs, l'entreprise Bacall a acheté les premières pièces en stock pour être vendues,
pièces qu'elle ne paiera à ses fournisseurs que dans 45 jours.

Ainsi, l'entreprise est pratiquement prête à démarrer son activité. Elle a en effet réalisé deux
opérations essentielles, résumées dans le bilan d'ouverture:

Total des ressources

Conjointement, l'entreprise Bacall a dû, pour permettre le démarrage de son activité,

engendrer les frais suivants, que l'on désigne par «emplois» car ils détaillent l'emploi des
ressources financières:

900 000 DHS Acquisition de l'outil de travail

45à 000 DHS Acquisition du stock de démarrage

Total des emplois 1 350 000 DHS

On constate qu'il reste même de l'argent en caisse pour 600 000 DHS.

L'entreprise, une fois créée, s'engage dans la réalisation de ses objectifs économiques, liés
à son cœur de métier. Ainsi dans le cadre de notre exemple, la société Bacall est une
entreprise de commerce de vêtements. Son cycle d'exploitation est le suivant: l'entreprise
reçoit des vêtements de son fournisseur/créancier, puis elle les vend à ses clients dans
ses magasins. Cet argent lui permet de payer ses frais de fonctionnement et
éventuellement de dégager un bénéfice. Une attention particulière sera portée à
l'existence d'un résultat bénéficiaire, condition de survie de l'entreprise.

Il faut avoir à l'esprit, qu'il y a touiours deux questions à se poser, concer-nant la provenance et
la destination de l'argent. De plus, pour que la société Bacall survive et soit pérenne, il faut
comme pour toute entre- prise, que ses fondateurs soient capables de répondre à tout
moment à 2 autres questions supplémentaires exposées ci-dessous.

Les réponses à ces questions constituent le bilan, qui permet aux entrepreneurs, par
exemple, de :
- mieux connaître leur activité ;
- mieux connaître l'état de santé de leur concurrence ;

- s'assurer de la solidité financière d'un de leurs clients.

Où va l'argent? C'est-à-dire quels emplois en fait-on? Dit encore autrement, comment ont
été employées les ressources financières?

Qu'est-ce que l'entreprise possède? Qu'est-ce que l'entreprise doit?

Reprenons le cas de l'entreprise Bacall qui est pratiquement prête à démarrer son activité.
L'actif et le passif ont tous deux un montant de 1 950 000 DHS composés comme l'illustre la
figure 4.

Figure 4 - Bilan de départ de l'entreprise Bacall

ACTIF PASSIF

Immobilisatio ns 90 S t o c k 5 0 Banque 20

Voici les différentes opérations de cette entreprise au cours de son premier mois d'activité :

 Le 5 janvier: elle vend des marchandises pour un montant de 550 000 DHS au
comptant, réglé par chèque.
 Le 12 janvier : elle achète un lot, à crédit, pour 500 000 DHS.
 Le 15 janvier: elle revend le lot pour 600 000 DHS, avec un crédit accordé au client.
 Le 24 janvier : elle paie des fournisseurs pour le premier lot acheté par chèque.
 Le 28 janvier: elle achète un troisième lot de marchandises au comptant pour 500
000 DHS.

Nous allons détailler chacune de ces opérations et voir ainsi leur impact sur le bilan.

1) Le 5 janvier : vente de marchandises pour un montant de 550 000 DHS au

comptant, réglé par chèque.

Le 5 janvier l'entreprise revend son lot de marchandises en stock pour un chiffre

d'affaires de 550 000 DHS payé au comptant par chèque.
(a) Le stock, d'une valeur de 450 000 DHS, disparaît car les marchandises sont
vendues.
(b) La banque augmente de 550 000 DHS car on reçoit un chèque de ce montant.

(c) L'actif total augmente donc de 100 000 DHS, soit la marge réalisée sur cette
vente. Ces 100 000 DHS représentent une ressource pour l'entreprise, ils doivent
donc figurer dans le passif du bilan.

On pourrait d'ailleurs qualifier cette ressource d'autoressource puisqu'ici, elle ne vient

ni des propriétaires ni des créanciers de l'entreprise, mais directement de son
exploitation.

On vérifie une fois de plus que l'actif et le passif sont égaux, ils ont chacun augmenté
du montant de la ressource générée. C'est un des points fondamentaux du principe
de la partie double.
2) Le 12 janvier: achat d'un lot à crédit pour 500 000 DHS ,

Le 12 janvier, l'entreprise acquiert à crédit un nouveau lot de marchandise d'une valeur de

500 000 DHS.

L'entreprise enregistre une dette fournisseur au passif, en contrepartie du stock inscrit à

l'actif. On enregistre:

(a) une augmentation de 500 000 DHS de l'actif ;

(b) l'apparition d'une nouvelle dette fournisseur.

Figure 8 - Évolution du bilan de l'entreprise Bacall en date du 24 janvier

3) Le 15 janvier, la revente du lot pour 60000 €, avec un crédit accordé au client.

Le 15 janvier, l'entreprise revend le deuxième lot pour 60000 €avec un règlement client à
terme.

Il y a création d'une nouvelle ressource de 10000 €, puisque l'entreprise vend 60000 €des
marchandises qu'elle avait achetées 50000 €.

Même si les clients n'ont pas encore réglé, la vente est faite et la facture émise. Le résultat
doit donc alors être enregistré même en l'absence de mouvement de trésorerie.

Cette opération nous permet de mettre en évidence un point fon-damental: résultat et

trésorerie ne sont pas synonymes! Il y a un temps pour s'engager à payer en
acceptant une facture, et un autre temps pour payer. Le résultat apparaît donc à
l'engagement de paiement alors que la trésorerie intervient lors du paiement.

4) Le 24 janvier: paiement des four- nisseurs.

Le 24 janvier, l'entreprise règle son fournisseur pour le premier lot de marchandises

pour une valeur de 450 000 DHS acheté avant janvier.

Ce paiement se fait grâce à l'argent dont elle dispose en banque.

Cette opération se traduit par:

(a} une diminution de la banque;

(b} une diminution des dettes fournisseurs du même montant soit 450 000 DHS.

5) Le 28 janvier: achat d'un troisième lot comptant.

Le 28 janvier, l'entreprise achète un troisième lot de marchandises d'une valeur de 500 000
DHS qu'elle décide de payer immédiatement.
La structure de l'actif change tandis que celle du passif n'est pas affectée par cette
opération.
En particulier, remarquez bien que cet achat non encore vendu et son règlement comptant
n'ont pas eu d'incidence sur le résultat (l'autoressource}, malgré le décaissement. En effet,
résultat et trésorerie ne sont pas synonymes, sinon le compte en banque serait toujours égal
au résultat!

Important: Tant que la marchandise achetée est en stock - que celle-ci soit payée
comptant - avec diminution correspondante de la banque - ou achetée à crédit- avec
augmentation du même montant des dettes fournisseurs, il n'y a pas encore d'incidence sur
le résultat. On ne pourra en effet parler de résultat qu'après la consommation de la
marchandise pour être vendue, par la marge alors réalisée. On verra plus loin, l'incidence de
cette notion majeure dans la construction du compte de résultat.

Figure 10 - Bilan simplifié de l'entreprise Bacall