HASSAINATE Mohammed 

: Comptabilité approfondie Le dispositif de fond : Les techniques d’évaluation

Chapitre 3:
Les techniques d’évaluation

 Définition et principes d'évaluation

 Règles générales d’évaluation
 La valeur d'entrée
 La valeur d'inventaire
 La valeur à l'arrête des comptes

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Les éléments du patrimoine doivent faire l'objet d'une évaluation lors de leur entrée
dans l'entreprise, à une date quelconque et à l'arrêté des comptes de chaque exercice.
Donc plusieurs méthodes d'évaluation peuvent théoriquement être appliquées.
Les évaluations constituent le coeur même de I‘information comptable puisque la
comptabilité est une « projection de l'entreprise » sur le plan des valeurs et qu'elle
s'exprime en montants monétaires.
Pendant longtemps, dans les comptabilités traditionnelles, les évaluations ont été
négligées au bénéfice du respect de dispositions purement formelles sans véritables
intérêts.
La norme générale donne aux évaluations une place privilégiée, en précisant les
différents modes d'évaluation à retenir en toutes circonstances.

GENERALITES

I) Définition et principes d’évaluation :

1) Définition :

L’évaluation est l’opération par laquelle l’entreprise traduit en unités monétaires

nationales courantes, en vue de les intégrer dans ses comptes, chaque transaction, fait,
opération, événement et toute situation nouvelle qui affecte son patrimoine, sa situation
financière et ses résultats.
Les méthodes d’évaluation couvrent les principes, bases, conventions, règles et
procédures adoptés pour la détermination de la valeur des éléments inscrits en
comptabilité.
Ces méthodes, servent de base à l’enregistrement des opérations et à la préparation des
états de synthèse.
Elles trouvent leur application au niveau des éléments patrimoniaux et par répercussion
au niveau des produits et des charges.

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2) Principes d’évaluation :

L’évaluation des éléments patrimoniaux de l’entreprise doit se faire sur la base de

principes généraux.

A- Evaluation :
a- Les méthodes d’évaluation dépendent étroitement des principes comptables
fondamentaux retenus et notamment des principes de continuité d’exploitation de
prudence et du coût.
Des principes comptables aux méthodes d’évaluation :

Principes comptables fondamentaux

Continuité d’exploitation Coût historique Prudence

Méthode d’évaluation générale à l’entrée, à l’inventaire, à l’arrêté.

b- L’évaluation des éléments inscrits en comptabilité étant fondée sur le principe du coût
historique.
La réévaluation des comptes constitue une dérogation à ce principe.

c- La valeur d’un élément revêt 3 formes distinctives :

 La valeur d’entrée dans le patrimoine ;
 La valeur actuelle à une date quelconque et notamment à la date de l’inventaire ;
 La valeur comptable nette figurant au bilan.

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d- L’entreprise procède à la fin de chaque exercice au recensement et à l’évaluation de

ses éléments patrimoniaux.

e- Les éléments constitutifs de chacun des postes de l’actif et du passif doivent être évalués
séparément.

B- Corrections de valeur:

a- Le passage de la valeur d’entrée à la valeur comptable nette, lorsqu’elles sont

différentes, s’effectue sous forme de corrections de valeur constituées en général
par des amortissements ou des provisions pour dépréciation ; dans ce cas la valeur
d’entrée des éléments est maintenue en écriture en tant que valeur brute.

b- Les corrections de valeur doivent se faire en période déficitaire comme en

période bénéficiaire.

c- Si des éléments font l’objet de corrections de valeur exceptionnelles pour la seule

application de la législation fiscale, il y à lieu d’indiquer dans l’ETIC le montant
dûment motivé de ces corrections.

C- Dérogations :

Des dérogations aux principes d’évaluation précédents sont admises dans des cas
exceptionnels ; lorsqu’il est fait usage de ces dérogations, celles ci doivent être
signalées dans l’ETIC et dûment motivées avec indication de leur influence sur le
patrimoine, la situation financière et les résultats.

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II- Règles générales d’évaluation :

1- Formes de la valeur :
En comptabilité, la valeur revêt trois formes : valeur d’entrée, valeur actuelle et valeur
comptable nette.

a- La valeur d’entrée dans le patrimoine, d’un élément d’actif, déterminée en

fonction de l’utilité économique présumée de cet élément, est constituée :
• Pour les éléments acquis à titre onéreux par la somme des coûts mesurés
en terme monétaire que l’entreprise a dû supporter pour les acheter ou les
produire ;
• Pour les éléments acquis à titre gratuit par la somme des coûts mesurés
en terme monétaire que l’entreprise devrait supporter si elle devait alors les
acheter ou les produire.
• Pour les dettes par la contrepartie monétaire nominale stipulée en principal
dans la convention.

b- La valeur actuelle d’un élément du patrimoine est une valeur d’estimation, à

la date considérée en fonction du marché et de l’utilité économique pour
l’entreprise.

c- La valeur comptable nette, inscrite au bilan, est égale à la valeur d’entrée

après correction le cas échéant, dans le respect du principe de prudence est
par comparaison avec la valeur actuelle.

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Chapitre 1 : La valeur d'entrée

D'après la loi comptable, la valeur d'entrée des différentes composantes du patrimoine

est égale, selon les cas :
• Au coût d'acquisition de l'élément acquis. Selon le PCC, le coût d'acquisition d'un
bien s'obtient en additionnant les éléments suivants :
• Le pris convenu : c'est à dire le montant en DH, après déduction des taxes
légalement récupérables, et résultant de l'accord des parties à la date de l'opération.
• Les frais accessoires : c'est à dire les charges directement ou indirectement liées à
l'acquisition.
Les droits de mutation, honoraires ou commissions et frais d'actes ne sont pas
considérés comme des frais accessoires. Ils sont comptabilisés en charges. Ces charges
peuvent être étalées sur plusieurs exercices.
Seuls à retenir en tant que frais accessoires d'achat les frais et charges qui sont de nature
à accroître la valeur vénale de …
Si on veut les classer dans un tableau on aura :
Constituent des frais accessoires Ne constituent pas des frais accessoires
la fraction de la TVA non récupérable La TVA et les taxes assimilées récupérées
par l'entreprise, par l'entreprise,
les droits de douane, tous les frais mis en oeuvre après
les frais de transport, d'installation et de l'installation du bien dans l'entreprise (coût
montage nécessaire à la mise en état de la formation du personnel I’utilisation d'un
d'utilisation de l’immobilisation par matériel
l'entreprise ou pour son entrée en magasin les frais financiers supportés pour
N.B le fait que ces opérations de montage .... l'acquisition des immobilisations, les charges
Aient été réalisées par l'entreprise elle même qui constituent des «frais d'acquisition
ne fait pas obstacle à leur inscription en coût d’immobilisation »
d’acquisition

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• Au coût de production. L'évaluation du coût de production se fait pour les

produits fabriqués par l'entreprise d'une part et pour les immobilisations produites par
elle d'une d'autre part cette évaluation peut être schématisée de la manière suivante

Le coût de production = Coût d’acquisition des matières

consommées + Les charges directes de production + Les charges
indirectes de production

Le Coût de Production
Dans le calcul du coût de production, il faut exclure :
 Les charges- financières
 Les frais de recherche et développement
 Les frais d'administration générale
 Quotepart de charges correspondant à la sous- activité

Cas spécifiques :
1 - Immobilisations reçues à titre d'apport :
Selon le PCG, les immobilisations reçues par voie d'apport en nature sont
comptabilisées pour les valeurs respectives figurant dans le traité d'apport.
2 - Immobilisations acquises par voie d'échange :
Elles sont comptabilisées à la valeur de celui des deux lots dont l'estimation est la plus
sûre.
3 - Immobilisations libellées en devises :
Lorsque le coût d'acquisition des immobilisations entrées dans le patrimoine est
exprime en monnaie étrangère, le coût de ces immobilisations est converti en DH au
cours du jour de l'opération.

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L'application de ces dispositions générale à la valeur d'entrée de chaque composant du

patrimoine peut être schématisée ainsi :
A la date d'entrée des titres dans le patrimoine de l'entreprise, le montant porté en
comptabilité est le prix pour lequel ils ont été acquis ou la valeur déterminée par
les termes du contrat d’acquisition.
Les frais d'acquisition (commissions d'intermédiaires ...) en sont exclus ; ils sont,
toutefois, inscrits directement dans les charges de l'exercice au compte "61471. Frais
d'achat et de vente de titre".
VALORISATION DES STOCKS
Les entrées en stocks sont enregistrées :
- Au coût d'acquisition pour les matières premières, approvisionnement et
marchandises
- Au coût de production pour les produits finis et Ies en - cours de production.
Pour les matières ou marchandises, le coût d'acquisition est égal au prix d'achat
augmenté des frais accessoires (le prix d'achat est le prix net de réduction à caractère
commercial).
Pour les frais accessoires, on peut distinguer entre :

Frais accessoires d'achat. Ne sont pas à retenir

commissions et frais de transit les frais de la fonction

frais de transport (externes ou internes) Approvisionnement
droits de douane, impôts indirects, TVA ' Les frais financiers
non déductible Les Frais de stockage
frais internes de réception
(manutention et déchargement)

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1 : la méthode du coût moyen pondéré :

Ce coût peut être calculé à chaque entrée ou sur une période n'excédant pas, en
principe, la durée moyenne de stockage.
CMUP = Stock initial (valeur) + entrées (valeur) / Stock initial (quantité) + entrées
(quantités).
2 : la méthode FIFO (première entrée, première sortie)
Cette méthode consiste à valoriser les sorties au coût du lot le plus ancien et ceci
jusqu'à son épuisement total. Dés que ce lot est épuisé, c'est le coût du lot suivant qui
est retenu pour valoriser les sorties suivantes :

Chapitre 2 : La valeur d'inventaire

La valeur d'inventaire fixée par la loi pour chacun des éléments d'actif et de
passif, et égale à sa valeur actuelle.
Les titres de participation
A l’inventaire, les titres de participation sont évalués essentiellement en
fonction de leur utilité économique pour l’entreprise détentrice. Cette
évaluation repose tant sur des critères objectifs (cours en bourse, rentabilité
financière…) que subjectifs (conjoncture économique, parts de marché,
synergie entre deux entités,…)
Cette valeur actuelle est donc appréciée comme celle de toute
immobilisation : c’est le prix qu’accepterait d’en donner un acquéreur
éventuel de l’entreprise, compte tenu de l’utilité de la participation pour
l’entreprise.

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Les titres immobilisés

A une date quelconque et en particulier à la date de l'inventaire, les titres ont
une valeur actuelle égale :
- Au cours moyen du dernier mois s'ils sont cotés :
- A leur valeur probable de négociation s'ils ne sont pas cotés.
Cette valeur à apprécier dans la perspective d'une éventuelle cession à longue
échéance (plus d'un an).
Les titres et valeurs de placement sont évalués de la même manière
que les autres titres immobilisés
L’application des dispositions générales de la loi pour la détermination de la
valeur d’inventaire de chaque composante de titres peut être illustrée ainsi :

La composition de la valeur d’entrée et de la valeur actuelle fait apparaître

des plus-values ou des moins-values par catégories homogènes de titres
(même nature, mêmes droits).

Aucune compensation n’est, en principe, pratiquée entre plus-values et

moins-values, toutefois, l’entreprise peut, sous la responsabilité de ses
dirigeants, compenser les moins-values résultant d’une baisse des cours
paraissant anormale et momentanée, par les plus-values constatées sur
d’autres titres et dans la limite de ces plus-values.

Les moins-values constatées doivent être justifiées par des frais tels que la
baisse des bénéfices des sociétés émettrices, la réduction de leurs activités,…

Les dettes sont évaluées à leur valeur nominale ou contre-valeur au cours

du jour de clôture pour les dettes et trésorerie négative en devises

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Les stocks :
A l’inventaire, l’évaluation des stocks et production en cours est faite à leur
valeur actuelle.
Les stocks et production en cours doivent être évalués par unités ou par
catégories. L’unité d’inventaire est la plus petite qui puisse être inventoriée
sous chaque article de la nomenclature.
La valeur actuelle calculée par référence au prix du marché s’entend nette de
la totalité des frais restant à supporter pour parvenir à la réalisation du bien.
Elle est donc égale au prix de vente estimé, diminué des coûts d’achèvement
et des coûts qui sont nécessairement encourus pour réaliser cette vente.

Des biens et services Valeur nette de réalisation

produits ou en cours
identifiables
Des stocks

Des biens et services Valeur nette de réalisation

produits ou en cours
non identifiables

Des matières premières

et fournitures
Cours du jour

Des marchandises à
revendre Cours du jour

Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure au coût d'entrée, la différence

est constatée sous forme d'une provision.
De plus, le CGNC précise que les perspectives de ventes sont à prendre en
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considération pour juger des éventuelles provisions pour dépréciation à

effectuer. Les estimations de la valeur nette réalisable doit être fondées, non
sur des variations temporaires de prix ou de coûts mais sur la détermination
d'une tendance probable des prix. Cette détermination suppose que soit prise
en compte l'évolution du marché sur une période postérieur à la clôture de
l'exercice.
La prise en compte des perspectives de ventes peut aussi se traduire par
l'analyse de la situation particulière des biens stockés vis à vis du marché.
Ainsi il conviendra de déprécier des marchandises obsolètes ou dont la durée
d'écoulement est anormalement lente.

Chapitre 3 : La valeur à l'arrêté des comptes

La valeur à l’arrêté des comptes dite valeur comptable nette conférée par la
loi à chacun des éléments de l'actif d'une entreprise, est égale selon les cas :
• s'il s'agit d'un bien non amortissable, à la plus faible des valeurs entre la
valeur d'entrée et la valeur d'inventaire.
• s'il s'agit d'un bien amortissable, à la valeur nette d'amortissement.
• s’il s'agit d'un relèvement du passif, à la plus élevée des valeurs
d'inventaire ou d'entrée.

I- Les immobilisations corporelles et incorporelles

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Pour les biens dont le potentiel des services s'amoindrit normalement avec le
temps, l'usage, le changement technologique, ou toute autre cause,
l'entreprise établit un plan d'amortissement. Ce dernier retrace l'étalement de
la valeur d'entrée d'une immobilisation sur la période prévisible de son
utilisation. Par dérogation au principe de permanence de méthode, des
modifications significatives dans les conditions d'utilisation peuvent
conduire à des changements dans le plan d'amortissement en cours
d'exécution. En pratique, la révision du plan intervient :
• En cas de modifications dans l'estimation des paramètres de calcul
(durée, prévisionnelle, taux d'amortissement...) ou du mode de répartition ;
• Dans le cadre d'une réévaluation en hausse de la valeur d'entrée des
éléments de l'actif, par dérogation au principe du coût historique.
1- Les types d'amortissements
Le CGNC a prévu, pour les entreprises, trois méthodes différentes
d'amortissement :
 Amortissement linéaire : il constitue à répartir de manière égale la
valeur d'entrée de l'immobilisation sur le nombre d'années d'utilisation.
 Amortissement dégressif : il ne s'applique au Maroc que depuis la loi
de finances de 1994, pour les biens d'équipement acquis à partir du 01/
01/94. Cet amortissement est plus élevé pendant les premières périodes
d'utilisation. Le taux d'amortissement est retenu par application du
coefficient, défini par l'administration fiscale, au taux d'amortissement
constant. L'annuité est obtenue en multipliant la valeur d'entrée,
diminuée du cumul d'amortissement, par le taux dégressif.
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 Amortissement accéléré : il s'agit d'amortissement ou fractions

d'amortissements ne correspondant pas à l'objet normal d'un
amortissement pour dépréciation et comptabilisés en application de
textes particuliers.
Les codes d'investissement autorisent certaines entreprises à pratiquer des
amortissements accélérés dans la limite du double des taux généralement
admis par l'administration fiscale. Les amortissements portés en comptabilité
seront donc supérieurs aux amortissements économiquement justifiés.
2. Eléments amortissables
Les immobilisations corporelles et incorporelles ne sont pas toutes
amortissables, en ce qui suit une liste où une distinction est faite entre celles
qui sont amortissables et celles qui ne le sont pas.

Elément amortissable Elément non amortissable (en principe)

 Brevets
 Marques
 Procédés industriels, modèles et dessins
 éléments du fonds commercial
 Terrains de gisement (carrières, sablières, tourbières,...)
 Agencements et aménagements de terrains
 Installations techniques, matériel et outillage
 Matériel de transport
 Mobilier, matériel de bureau, et aménagements divers
 Autres immobilisations corporelles
 Marques dont la protection n'est pas limitée dans te temps
 Fonds commercial
 Immobilisations corporelles en cours
 Terrains nus, terrains aménagés, terrains bâtis, autres terrains
 Immobilisations corporelles en cours
 etc.

Valeur comptable nette de l’actif amortissable

Valeur d’entrée
VE
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Plan d’amortissement amortissement annuel Cumul d’amortissements plan

Maintien de la VNA Non VNA > VA

OUI

Dotation aux Non Dépréciation irréversible

provisions
OUI

Révision du plan Amortissement exceptionnel

d’amortissement

Sort de la provision

Suffisant Montant exagéré

Insuffisant

Maintien de la provision Dotation complémentaire Reprise de la différence

VALEUR COMPTABLE NETTE DE L’ACTIF NON AMORTISSABLE

Valeur comptable nette de l’actif non

amortissable

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Valeur d’entrée
Valeur d’entrée
>
<
valeur actuelle
valeur actuelle

Ecart irréversible
Oui

Non

Maintien de la Constatation de la Constatation d’une

valeur d’entrée moins value provision pour
dépréciation

II- Les titres en portefeuille.

Les amoindrissements de la valeur des éléments d'actif résultant de causes
dont1’effets ne sont pas jugés irréversibles sont constatées par des provisions
pour dépréciation.

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A la fin de chaque exercice,, les provisions déjà constituées doivent être

réajustées à la suite de nouvelles évaluations des éléments d'actif (estimation
des nouvelles valeurs actuelles et des nouvelles dépréciations non
définitives». Ces réajustements peuvent être justifiés soit par une
augmentation, soit par une diminution (totale ou partielle) des dépréciations
non définitives constatées.
III. Les stocks
Pour l'arrêté des comptes, l'évaluation des stocks est faite en comparant leur
valeur actuelle et leur coût réel d'entrée s'il s'agit d'articles ou de catégories
individualisables,
Leur coût estimé d'entrée par la méthode du CUMP ou la méthode FIFO s'il
s'agit de produits interchangeables.
C'est la plus faible des deux valeurs comparées qui est retenue. Si cette
valeur est la valeur actuelle, celle-ci est présentée à partir du coût d'entrée par
application à ce dernier d'une provision pour dépréciation.
IV- Les créances et Les dettes
1. les créances :
En application des règles générales du CGNC, les créances sont retenues en
comptabilité pour leur valeur. Nominale. Par prudence, à l'arrêté des
comptes, il faut constituer une provision pour dépréciation lorsqu'il apparaît
un risque de non recouvrement. Ce risque existe sur deux types de créances :
1.1. Les créances douteuses :
Il s'agit de créances certaines quant à leur existence, mais incertaine quant à
leur recouvrement pour des raisons diverses : client en difficulté, client
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disparu... Ces créances doivent faire l'objet d'un transfert, pour leur montant
TTC, au compte : 3424 Clients douteux ou litigieux.
Ensuite une provision pour dépréciation doit être constatée. Son montant doit
être apprécié en fonction des circonstances de la perte probable et en
respectant le principe de prudence. Cette provision doit toujours être
déterminée sur le montant de la créance HT, En effet, la TVA collectée à
l'occasion de la naissance de la créance, pourra être récupérée par l'entreprise
en cas d'annulation ou d'impayé.
A la clôture des exercices suivants, si la provision est devenue sans objet elle
doit faire l'objet d'une reprise.
1.2. Les créances litigieuses :
Il s'agit là du cas où un client conteste le montant de la facture qui lui a été
adressée.
Lors de la survenance du litige en cours d'exercice aucun enregistrement ne
devra être effectué. Si le litige n'est pas réglé à la clôture de l'exercice, il
convient de faire subir à la créance en cause le même traitement qu'à une
créance douteuse. Transfert au débit du compte«3424 Clients douteux ou
litigieux»
Création d'une provision pour dépréciation.
Eventuellement, si un procès est prévisible et que le débiteur a demandé des
réparations financières, une « provision pour » peut être constituée.
2. Les dettes
Selon le C.G.N.C, l’augmentation de valeur d'un élément du passif externe
(dettes) jugée irréversible est un complément de dette comptabilisé comme
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tel. La contrepartie de cette augmentation de dette est portée dans les charges
à répartir sur plusieurs exercices.
Lorsque cette augmentation de valeur n'est pas définitive, elle est constatée
sous forme de provision (provision pour risques et charges).
Ce sont des provisions évaluées à l'arrêté des comptes, destinées à couvrir
des risques et des charges que des événements survenus ou en cours rendent
fort probables, nettement précisés quant à leur objet mais dont la réalisation
est incertaine.
Le montant de ces provisions égal au montant des dettes probables, doit être
évalué avec une approximation suffisante.

VALEUR COMPTABLE NETTE DES DETTES EN DH

Valeur comptable nette des dettes

en DH

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Valeur d’entrée
Valeur d’entrée
<
>
valeur actuelle
valeur actuelle

Ecart irréversible
Oui

Non

Maintien de la Constatation de la Constatation d’une

valeur d’entrée perte provision pour
risques

Les provisions pour risque et charges sont constituées afin que le passif du
bilan indique non seulement les dettes exigibles (certaines) mais aussi des
dettes probables (principe de prudence) ; ces provisions peuvent concerner :

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• Des risques nettement précisés quant à leur objet (ou nature) niais dont
la réalisation et le montant sont encore incertains ;
• Des charges non encore intervenues mais probables.

V. Les créances et les dettes libellées en monnaie étrangère

Les créances et les dettes libellées en monnaie étrangère sont converties et
inscrites en comptabilité par correction de l'enregistrement initial en DH sur
la base du dernier cours de change à la date d'inventaire.
Lorsque l'application du taux de conversion à la date de l'arrêté des comptes
a pour effet de modifier les montants DH précédemment comptabilisés à
l'entrée, l'entreprise constate des différences ou écarts de conversion.
Ainsi, les différences entre les valeurs inscrites et celles résultant de la
conversion à la date de l'inventaire majorent ou minorent les montants
initiaux et constituent : Des pertes latentes de changes dans le cas de
majoration des dettes ou de minoration des créances, ou des gains latents de
change dans le cas de majoration des créances ou de minoration des dettes.

DISPONIBILITES EN DEVISES

Valeur comptable nette des

disponibilités en devises
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Estimation au dernier cours de

clôture

Tout écart négatif

Tout écart positif

Constatation d’un Constatation d’une

gain de change perte de change

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