DOSSIER D’ENTRAINEMENT N°3 - CONSOLIDATION

[Comptabilité/Audit – Périmètre et méthodes de consolidation – Cas des

participations croisées et circulaires]

Temps recommandé : 45 minutes maximum

Matériel autorisé :
- Calculatrices non programmables sans mémoire alphanumérique ;
- Calculatrices avec mémoire alphanumérique et/ou avec écran graphique qui dispose d’une
fonctionnalité “mode d’examen”.

CORRIGE

Dans le cadre d’une analyse plus approfondie sur les liens de participations réciproques
et circulaires au sein d’un même groupe, quelques situations vous sont exposées afin de
vous entraîner sur ces différentes spécificités.

TRAVAIL A FAIRE :

À partir de l’annexe 1,

1. Dans le cadre d’une participation croisée, indiquez s’il existe une contrainte
légale ? Le cas échéant, laquelle ?

ll existe en effet une contrainte légale quant au fait de détenir des actions d’une autre
société :
D’après l’article 233-29 du code de commerce, une société par actions française ne peut
détenir d’actions d’une autre société française si cette dernière détient une fraction de
son capital supérieure à 10%.
Il n’est donc pas possible d’être dans une situation de participations réciproques
supérieures à 10% si au moins une des sociétés est une société par actions.
L’article 233-30 du Code de commerce englobe également les autres sociétés (SARL, SNC
etc...).

1 Dossier d’entraînement proposé par Lyes Benmostefa

 2. Votre réponse est-elle la même dans le cadre d’une participation circulaire ?
Justifiez.

La contrainte légale existe uniquement dans le cadre de la réciprocité. Dans le

cadre d’une participation circulaire, il n’y a pas de contrôle direct et réciproque
entre deux entités.

3. Indiquez quel est l’impact sur l’établissement du périmètre de consolidation

dans le cadre de participations croisées ou circulaires.

Lorsque deux sociétés détiennent des participations réciproques ou circulaires le

calcul du pourcentage d’intérêts sera faussé puisqu’une situation d’auto-
détention est existante.
Pour ajuster la situation, il faut calculer un coefficient diviseur et l’appliquer au
calcul du pourcentage d’intérêts.

Le coefficient diviseur se calcule comme suit :

100% - produit des pourcentages d’intérêts réciproques

En appliquant le coefficient diviseur au calcul du pourcentage d’intérêts, cela

permet donc d’annuler l’effet de l’auto-détention et de retrouver une situation de
détention normale.

A noter qu’il est également possible d’ajuster la situation par le biais d’une mise
en équation.

4. Dans la situation 1, en supposant que C détienne sur B, 12% au lieu de 9%,

indiquez les différentes possibilités de régularisation de la situation.

Dans ce cas de figure, la contrainte légale ne serait pas respectée. Il faut donc
dans les plus courts délais, régulariser la situation. Pour cela, il existe 3 solutions :

- C cède une partie de sa participation afin de ne plus dépasser les 10%

(cession de 2% en l’espèce) ;
- B, étant la minoritaire dans les deux participations, doit obligatoirement
céder l’intégralité de sa participation si C ne souhaite pas céder la sienne ;
- Intégrer une tierce société dans la relation afin de transformer la
réciprocité en circularité et ne plus être soumis à la contrainte légale
prévue.

2 Dossier d’entraînement proposé par Lyes Benmostefa

 5. En vous aidant de l’annexe 1, présentez pour chacune des situations, un tableau
reprenant les éléments suivants :

- le pourcentage de contrôle ;
- la nature du contrôle ;
- la méthode de consolidation ;
- le calcul de la circularité (coefficient diviseur) ;
- le pourcentage d’intérêts groupe;
- le pourcentage d’intérêts des intérêts minoritaires.

Situation 1 :

Nous sommes dans le cas d’une participation croisée, il faut donc effectuer notre calcul
de circularité et le prendre en compte uniquement lors de notre calcul du pourcentage
d’intérêt de la mère.

Sociétés Pourcentage Nature Méthodes de Calcul Pourcentage Pourcentage

de contrôle du consolidation circularité (il d’intérêts d’intérêts
contrôle ne change Gp IM
pas)
B 60% + 9% = Contrôle Intégration 99.64% (1) 68.35% (2) 31.65%
69% exclusif Globale
C 90% + 4% = Contrôle Intégration 99.64% 92.73% (3) 7.27%
94% exclusif Globale

1) 1 – (%C dans B * %B dans C)

1 – (9% * 4%)
2) (60% + (90%*9%))/99.64%
3) (90% + (60%*4%))/99.64%

Situation 2 :

Nous sommes dans le cas d’une participation circulaire, et comme dans les
participations croisées, il faut donc effectuer notre calcul de circularité et le prendre en
compte uniquement lors de notre calcul du pourcentage d’intérêt de la mère.

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Sociétés Pourcentage Nature du Méthodes de Calcul Pourcentage Pourcentage
de contrôle contrôle consolidation circularité (il d’intérêts d’intérêts
ne change Gp IM
pas)
E 55% Contrôle Intégration 94.4% (1) 58.26% (2) 41.74%
exclusif Globale
F 80% Contrôle Intégration 94.4% 46.61% (3) 53.39%
exclusif Globale
G 35% Influence Mise en 94.4% 16.31% (4) 28.69%
Notable équivalence

1) 1 – (%E dans F * %F dans G * %G dans E)

1 – (80% * 35% * 20%)
2) 55%/94.4%
3) (55%*80%)/94.4%
4) (55%*80%*35%)/94.4%

Situation 3 :

Nous sommes dans le cas particulier d’une société mère incluse dans la circulaire. Il
convient ici de calculer le pourcentage d’intérêt de la société mère sur elle-même.
Pour se faire, il faut calculer le pourcentage d’intérêt de H en partant d’une base 100%
puis soustraire le pourcentage détenu par la fille sur elle. Ensuite, on divise par le
produit des circularités.

Sociétés Pourcentage Nature Méthodes de Calcul Pourcentage Pourcentage

de contrôle du consolidation circularité (il d’intérêts d’intérêts
contrôle ne change Gp IM
pas)
H 90% (1) Contrôle Intégration 95.2% (2) 94.54% (3) 5.46%
exclusif Globale
I 70% Contrôle Intégration 95.2% 56.72% (4) 43.28%
exclusif Globale
J 50% Contrôle Intégration 95.2% 45.38% (5) 54.62%
exclusif Globale

1) 100% - 10%
2) 1 – (%H dans I * %I dans J * %J dans H)
1 – (60% * 80% * 10%)
3) (100%-10%)/95.2%
4) ((100%-10%)*60%)/95.2%
5) ((100%-10%)*60%*80%)/95.2%

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 ANNEXE N°1 - Particularité du pourcentage d’intérêt : participations croisées et
circulaires.

A
Situation 1 :

60% 90%

4%
B C

9%

Situation 2 : D

55%

20%
E G

80%

35%
F

Situation 3 :
H

10% 60%

80%
J I

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