Département Techniques de Management

Licence professionnelle : Audit et Contrôle de Gestion

Fusion & consolidation

Consolidation des comptes

généralités
Prof. A. AAZZAB
2022-2023
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 Plan

- Définitions et terminologies
- Entreprises concernées par la consolidation
- Détermination du périmètre de consolidation
- Méthodes de consolidation.
 Généralités sur la consolidation

Notions sur les consolidations

L’objectif de la consolidation est de présenter la situation financière et
les résultats d’un ensemble constitué par une société mère et les sociétés
filiales, comme s’il s’agissait d’une entité unique.
Consolider un bilan consiste à substituer à la valeur des titres de
participation qui figure au bilan d’une entreprise, les actifs et passifs de
l’entreprise filiale, y compris la quote part de résultat de l’exercice
correspondant aux titres détenus.
Remarques :Les bilans utilisés sont présentés avant répartition du
résultat
 Généralités sur la consolidation
Qu’est ce qu’un groupe?
Ensemble de sociétés juridiquement distinctes financièrement dépendantes.

Intérêt de la consolidation:
Les états de synthèse consolidés ont pour but de donner une image fidèle du
patrimoine, de la situation financière et des résultats du groupe, dans le respect
des principes comptables fondamentaux et des dispositions du C.G.N.C.,
comme si ce groupe ne formait qu'une seule entreprise.

Que représentent les comptes consolidés?

Comptes établis à l’initiative de la société mère regroupant les comptes de
toutes les sociétés faisant parties du périmètre de consolidation. Ils comportent:
Le bilan consolidé.
Le C.P.C consolidé.
Le tableau de financement consolidé
L’ETIC consolidé.
 Généralités sur la consolidation

Entreprises concernées par la consolidation :

Sur le plan international

SEPTIEME DIRECTIVE EUROPEENNE : La loi du 3 janvier 1985 sur les comptes
consolidés correspond à l’application en France de cette directive;
INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARD (IFRS):
Normes IAS 27, IAS 28, IAS 31 de l’IASB sur les comptes consolidés
Référentiel obligatoire pour les groupes Européens dont les sociétés mères sont
cotées sur un marché réglementé.

Sur le plan national

Le chapitre 4 du Code Général de Normalisation Comptable traite sommairement
des principes et règles de la consolidation;
Obligatoires pour : les établissements de crédit, les sociétés faisant appel public à
l’épargne, sociétés cotées et groupes publics.
 Généralités sur la consolidation

Les étapes de la consolidation :

Première étape : travaux préparatoires;

Deuxième étape : opérations de retraitement;
Troisième étape : opérations de consolidation;
Quatrième étape : établissement des documents de synthèse
consolidés.

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 Généralités sur la consolidation
Première étape : travaux préparatoires

Inventaire des participations

Détermination du périmètre et des méthodes de consolidation
Exclusion du périmètre
Calendrier
Liasse de consolidation

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 Généralités sur la consolidation
Deuxième étape : opérations de retraitement
Homogénéisation des méthodes
Retraitements fiscaux

Troisième étape : opérations de consolidation

cumul des comptes des sociétés consolidées ;
élimination des comptes réciproques et des opérations
internes
traitement de l'écart de première consolidation et
élimination des titres de participation consolidés ;
partage des capitaux propres et des résultats entre le
groupe et les minoritaires.

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 Généralités sur la consolidation
Quatrième étape : élaboration des documents de synthèse
consolidés
Bilan
compte de résultat consolidés
annexe
tableau de flux de trésorerie
tableau de variation des capitaux propres (vivement
recommandé)

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 Généralités sur la consolidation
Types de participation:

1
Mère Filiale Directe

2
Mère Filiale 1 Filiale 2 indirecte

croisées
3 Mère Filiale (réciproques)
4
Mère
complexe
Filiale 1 Filiale 2
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 Généralités sur la consolidation
Types de participation:
Il représente les interdépendances entre les sociétés et le pourcentage
de contrôle détenu.

Le pourcentage de contrôle :
Ce pourcentage de contrôle déterminera la méthode de consolidation
à utiliser. Il traduit le lien de dépendance directe ou indirecte entre la
société mère et chacune des autres sociétés. En cas de participations
indirectes et multiples, les pourcentages de contrôles s’additionnent «
horizontalement » afin de déterminer le pourcentage final.
=> Nombre de Droits de VOTE (%). 11
 Généralités sur la consolidation
Types de participation:

Le pourcentage d’intérêt :
Le calcul des pourcentages d’intérêt permet d’effectuer les calculs de
consolidation. Il s’agit de déterminer ainsi le pourcentage de bénéfice
qui remonte jusqu’à la société mère. Les pourcentages d’intérêt «
verticaux » se multiplient pour déterminer le pourcentage final.
=> Droits FINANCIERS (%) :
• Sur le patrimoine,
• Sur les résultats.

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 Détermination du périmètre de consolidation

Deux pourcentages à distinguer

Pourcentage d’intérêt:
Pourcentage de contrôle:
% détenu par la consolidante dans
chacune des sociétés du groupe au
% de droits de vote détenus
niveau de la distribution des
par la consolidante dans chacune
capitaux, des réserves et des
des sociétés du groupe.
résultats.
C’est ce % qui détermine la méthode
Ce % permet d’opérer la ventilation
de consolidation.
des capitaux propres lors de la phase
méthodologique.
 Calcul de pourcentage de contrôle et d’intérêt
Cas 1 - Soient trois groupes de sociétés dont les
organigrammes se présentent comme suit:
Groupe N°:1 Groupe N°:2 Gr oupe N°:3

M M M
80% 60% 25%

5% 30%
F1 F1 F1
30% 70% 60%

F2 F2 F2

Pour chaque groupe, déterminer le pourcentage de contrôle et

le pourcentage d’intérêt.
 Calcul de pourcentage de contrôle et d’intérêt
Soient trois groupes de sociétés dont les organigrammes se présentent comme suit:

Groupe N°:1 Groupe N°:2 Gr oupe N°:3

M M M
80% 60% 25%

5% 30%
F1 F1 F1
30% 70% 60%

F2 F2 F2

Groupe N°1:
-Taux de contrôle de M dans F2: 30%
- Taux d’intérêt de M dans F2 : 80% x 30% = 24%
Groupe N°2:
-Taux de contrôle de M dans F2: 5% + 70% = 75%
- Taux d’intérêt de M dans F2 : 5% + (70% x 60%) = 47%.
Groupe N°3:
-Taux de contrôle de M dans F2: 30% + 0% = 30%.
- taux d’intérêt de M dans F2 : 30% + (25% x 60%) = 45%
 Calcul de pourcentage de contrôle et d’intérêt
Cas 2 - Soient trois sociétés M, A et B dont les liens de
participation se présentent comme suit :

Pour chaque groupe, déterminer le pourcentage de contrôle et le

pourcentage d’intérêt.
 Calcul de pourcentage de contrôle et d’intérêt
Cas 2 - Soient trois sociétés M, A et B dont les liens de
participation se présentent comme suit :

Pourcentage d’intérêt Pourcentage de contrôle

Société Cas N°:1 Cas N°:2 Cas N°:3 Cas N°:1 Cas N°:2 Cas N°:3
A 60% 20% 60% 60% 20% 60%
10%+(60% x 40%+(20%x 35%+(60%x
20%) 60%) 20%) 10% + 20% 40%+0% 35%+20%
B = 22% =52% =47% =30% =40% =55%
 Calcul de pourcentage de contrôle et d’intérêt
Cas 3 - Soit un groupe composé des entreprises suivantes:

Déterminer les pourcentages de contrôle et d’intérêts de M dans

chaque société du groupe
 Calcul de pourcentage de contrôle et d’intérêt
Cas 2 - Soient trois sociétés M, A et B dont les liens de
participation se présentent comme suit :

pourcentage de
Société Pourcentage d’intérêt
contrôle
A 90% 90%
B 80% 80%
C 70% 70%
D 36% 40%
E 54% + 8% = 62% 60% + 10% = 70%
F 30% + 21% = 51% 30% + 30% = 60%
G 5,1% + 0,7% x 21% = 19,8% 21% + 10% = 31%
0,36% x 5% + 0,9% x 50% =
H 50%
46,8%
 Les différents types de contrôle
Trois degrés de contrôle:

Types de contrôle

Contrôle exclusif: Le contrôle conjoint

Il résulte de trois situations
L’influence notable:
C’est le partage du contrôle
Pouvoir de participer aux
d’une société exploitée en
commun par un nombre politiques financières et
Contrôle
Contrôle limité d’associés opérationnelles d’une société
exclusif de fait
Contrôle désignation sur exclusif •Nombre limité d’associés et sans en détenir le contrôle.
d’origine
exclusif deux exercices
de la majorité contractuelle aucun d’entre eux ne peut à lui
de droit
Majorité des des Il résulte des seul exercer un contrôle -Représentation dans les
Droits de vote administrateurs dispositions
d’un contrat exclusif. organes de direction.
•Un accord contractuel - Détention de 20% des droits
prévoyant un contrôle conjoint.
de vote.
Contrôle exclusif de fait : d’une fraction supérieure à 40 % des droits de vote et qu’aucun
autre associé ou actionnaire ne détenait, directement ou indirectement, une fraction
supérieure à la sienne
 Calcul de pourcentage de contrôle et d’intérêt
Cas 4 - Soit un groupe composé des entreprises suivantes:

Informations complémentaires:

Le capital de la société F1 est composé de 50 000 actions, 40 000 actions ordinaires et

10 000 actions à dividende prioritaire et sans droit de vote. La société SALAM détient
22 500 actions ordinaires de F1.
Les actions F4 détenues par la société SALAM et la société F3 le sont depuis 2 ans.
La société F5 est administrée conjointement par la société SALAM et une autre
société extérieur au groupe.
Travail à faire:
Déterminer le pourcentage d’intérêt et le pourcentage de contrôle ainsi que la nature
de contrôle de la société SALAM sur chacune des autres sociétés.