MASTER : MFE

La rentabilité Bancaire et de
portefeuille

Réalisé par AKOURRI Othmane

EL KARNY Hamza ÉVALUÉ PAR M. RAFIK HICHAM
 Plan
01 Introduction

02 Définition de la rentabilité bancaire

Facteurs extérieurs du rentabilité Bancaire

03
Composition d'un portefeuille bancaire
04
Les indicateurs de la rentabilité bancaire
05
le risque de taux d'intérêt au portefeuille bancaire.
06
07 Stratégies de gestion du portefeuille

08 Etude de cas
 INTRODUCTION

Dans un monde en constante évolution, le secteur bancaire n’est pas en reste. Face à un
environnement de plus en plus compétitif et exigeant, les banques sont contraintes de repenser
leurs stratégies et de chercher de nouvelles sources de revenus pour maintenir, voire
améliorer, leur rentabilité. Cette transformation est d’autant plus nécessaire que la rentabilité
est devenue un objectif stratégique majeur pour les banques.
Cela nécessite une gestion performante de leurs portefeuilles, ainsi que la prospection de
nouvelles opportunités de revenus. Par conséquent, une connaissance approfondie de la
rentabilité bancaire est indispensable pour toute personne impliquée dans le domaine
bancaire.
 Définition de la rentabilité
bancaire
La rentabilité bancaire représente l’aptitude d’un établissement de crédit à dégager de
son exploitation des gains suffisants pour poursuivre durablement son activité, après
déduction des coûts d’exploitation.

Une rentabilité significative est pour le secteur bancaire, un élément déterminant de la

stabilité. De plus, elle engendrera des bénéfices qui constituent la source majeure de
renforcement des structures financières et donc du développement des activités
bancaires.

La rentabilité d’un établissement de crédit représente son aptitude à dégager de son

exploitation des gains suffisants après déduction des coûts nécessaires à cette
exploitation pour poursuivre durablement son activité.
Les facteurs extérieurs du
rentabilité Bancaire

l’évolution du secteur bancaire

Les banques marocaines se tournent vers la transformation numérique et l'innovation, améliorant leurs services grâce à la
technologie. La durabilité est également au cœur des préoccupations, avec un accent sur le financement de projets
écologiques et sociaux. Les taux d'intérêt croissants ont un impact sur les emprunts et les investissements. De plus, la
multiplication des acteurs sur le marché, tels que les banques participatives et les sociétés de financement, stimule la
concurrence et l'innovation. En somme, le secteur bancaire marocain s'adapte constamment aux besoins changeants des
clients et aux défis économiques . Des réformes structurelles de secteur bancaire ont renforcé la solidité financière du
secteur, sa résilience face aux chocs externes et sa capacité à jouer un rôle essentiel dans le développement économique et
financier du pays. Elles ont inclus des mesures telles que la modernisation des services bancaires, le renforcement de la
régulation et de la supervision, la diversification des produits et services(cette diversification est due à la diminution des
intérêts reçus par l’activité principale de la banque, chose qui nécessite une stratégie de diversification pour augmenter le
revenu à partir le recours aux plusieurs produits & services), ainsi que l'ouverture à l'international.
Les facteurs extérieurs du
rentabilité Bancaire
la taille de la banque
La taille des banques au Maroc joue un rôle crucial dans leur rentabilité, et ce, à travers plusieurs mécanismes.
Tout d'abord, les grandes banques bénéficient d'économies d'échelle, ce qui leur permet de réduire leurs coûts
unitaires en gérant un volume plus important d'opérations. Deuxièmement, elles peuvent diversifier leurs sources
de revenus en offrant une gamme étendue de produits et services, renforçant ainsi leur stabilité financière.
Troisièmement, leur base de capital solide et leur capacité à absorber les chocs économiques contribuent à la
stabilité globale du secteur. Enfin, leur taille leur permet d'optimiser leurs opérations et d'améliorer leur
rentabilité.

Performance opérationnelle
La performance opérationnelle au Maroc est un indicateur clé de l'efficacité des entreprises dans le pays. Elle
englobe plusieurs aspects essentiels qui contribuent à la réussite des activités, Qualité du produit, Service à la
clientèle, Efficacité de la production et la Gestion des ressources. En somme, la performance opérationnelle au
Maroc vise à optimiser les activités quotidiennes des entreprises, à satisfaire les clients et à maximiser les
résultats tout en gérant efficacement les ressources disponibles.
Les facteurs extérieurs du
rentabilité Bancaire

le taux de croissance du PIB

Le taux de croissance du PIB, qui mesure la performance économique d’un pays, influence le secteur bancaire en
stimulant la demande de prêts lors de la croissance économique et en contribuant à la stabilité financière. Lorsque le taux
de croissance du PIB est positif, cela signifie que l'économie se développe. Premièrement, cela stimule la demande de
prêts, les entreprises investissent davantage pour développer leurs activités, moderniser leurs infrastructures et
embaucher du personnel. Les particuliers ont également besoin de prêts pour des achats tels que maisons et voitures.
Deuxièmement, la stabilité financière est renforcée, l'expansion économique génère plus de revenus, crée des emplois et
accroît les ressources des ménages. Cela réduit les risques de défaut de paiement sur les prêts et solidifie les institutions
financières. Les banques gèrent ainsi plus efficacement leurs portefeuilles de prêts et maintiennent des réserves
adéquates.
 un portefeuille bancaire

Un portefeuille bancaire fait référence à l'ensemble des actifs détenus par une banque. Il comprend une variété
d'instruments financiers et d'investissements que la banque gère pour atteindre divers objectifs, tels que la
rentabilité, la diversification des risques et le respect des réglementations financières. comprenant généralement:

• Prêts et Crédits

Les prêts et crédits, qui comprennent des produits tels que les prêts hypothécaires, les prêts personnels et les
prêts aux entreprises, jouent un rôle essentiel dans le portefeuille bancaire en tant que moteur majeur de
génération de revenus. Lorsqu'une banque accorde un prêt, elle permet à ses clients d'accéder à des fonds
nécessaires pour des besoins tels que l'achat d'une maison, des dépenses personnelles importantes, ou le
financement d'activités commerciales. En retour, la banque perçoit des intérêts sur ces prêts, représentant le coût
du crédit pour les emprunteurs et constituant une source significative de revenus pour la banque.
 un portefeuille bancaire
Actifs d’une banque

• Prêts interbancaires

Lorsque la banque place ses dépôts sur les marchés interbancaires, elle engage ces fonds en les
prêtant temporairement à d'autres institutions financières. Ces transactions se déroulent sur le marché
interbancaire, où les banques effectuent des prêts à court terme entre elles. En retour de ces prêts, la
banque perçoit une rémunération sous forme d'intérêts. Cette pratique lui permet de maximiser ses
rendements en mettant à profit les excédents de liquidités temporaires. Le taux d'intérêt appliqué est
souvent basé sur des références telles que les taux directeurs de BAM.
 un portefeuille bancaire
Actifs d’une banque

• Titres de placement :

Les investissements en titres constituent une composante stratégique du portefeuille bancaire, offrant aux
institutions financières une opportunité de diversification et de génération de revenus. Les banques placent une
partie de leurs fonds dans des titres tels que des obligations gouvernementales, des obligations d'entreprises et
des actions pour optimiser leur rendement et minimiser les risques.
Les obligations offrent un rendement régulier sous forme d'intérêts, tandis que les actions peuvent générer des
gains en capital.
Ces investissements contribuent à stabiliser les revenus de la banque et à compenser les fluctuations éventuelles
liées à d'autres activités, comme les prêts.
 un portefeuille bancaire
Actifs d’une banque

• Les fonds propres

Composés des actions émises par la banque et des bénéfices non distribués. Les actions représentent la
participation des actionnaires à la propriété de la banque, tandis que les bénéfices non distribués reflètent les
excédents cumulés provenant des activités opérationnelles de la banque. Ces fonds propres fournissent une base
financière solide qui renforce la capacité de la banque à absorber d'éventuelles pertes et à faire face à des
conditions économiques difficiles.
 un portefeuille bancaire
Actifs d’une banque

• Divers

Les instruments dérivés, tels que les contrats à terme et les options, sont parfois inclus dans certains
portefeuilles bancaires en tant qu'outils de gestion des risques. Ces instruments financiers dérivés
tirent leur valeur d'un actif sous-jacent, tels que des devises, des taux d'intérêt, des indices boursiers
ou des matières premières. Ils offrent aux banques la possibilité de se protéger contre les variations
de prix ou de taux, de spéculer sur les mouvements futurs du marché, ou encore d'optimiser leurs
positions de marché.
Les indicateurs de la rentabilité bancaire

Les indicateurs d’activité des banques

Les indicateurs d’activité des banques sont des mesures utilisées pour évaluer l’évolution et la croissance de l'activité
bancaire, ils sont nombreux et parmi les indicateurs que la BAM utilise généralement le total du bilan et les dépôts
clientèles pour mesurer l’activité des banques.

Les indicateurs de résultat des banques

Les indicateurs de résultats des banques sont des mesures qui permettent d’évaluer la performance financière et
rentabilité d’une banque, ces indicateurs sont essentiels pour les décideurs et les investisseurs pour anticiper la demande
ou mesurer la stabilité des banques.
Les indicateurs de résultat
Le coefficient de
rentabilité
ou ROE

Rentabilité
bancaire

Le coefficient de
Produit net
rendement
bancaire ou ROA
 Produit net bancaire
Fonction de la banque : collecter des fonds et les redistribuer

• La banque place ses dépôts sur les marchés

interbancaires qui lui sont rémunérés.

Le client dépose de l’argent et confie des flux • La banque rémunère ses clients pour leurs dépôts
à sa banque = ressources pour la banque d’épargne (= charges liées à la collecte de la ressource)

• La banque prête une partie des dépôts à ses clients qui

demandent un crédit = emplois pour la banque
 Produit net bancaire
Fonction de la banque : collecter des fonds et les redistribuer

Lorsqu'un client dépose de l'argent, notamment des salaires et autres flux, à sa banque, ces dépôts deviennent
des ressources cruciales pour l'institution. La banque optimise ces fonds en les plaçant sur les marchés
interbancaires, car elle permet de générer des revenus supplémentaires grâce aux intérêts perçus sur les prêts
accordés aux autres institutions, générant ainsi d’autres revenus ( prêts hypothécaires ,prêts aux entreprises ...) .
En contrepartie des dépôts, la banque rémunère ses clients, ce qui représente une charge liée à la collecte de ces
ressources. Cependant, cette rémunération est essentielle pour fidéliser les déposants. La banque utilise une
portion de ces fonds pour accorder des prêts à ses clients, répondant à leurs besoins de financement. Les intérêts
perçus sur ces prêts constituent une source significative de revenus, équilibrant ainsi le coût de la rémunération
des dépôts.

Marge d’intermédiation = intérêts reçus des clients (opérations de crédits) – intérêts versés aux clients par la banque (opérations
d’épargne)
 Produit net bancaire
Fonction de la banque :rendre des services à la clientèle

La banque prend des commissions sur ces services. Les commissions peuvent se définir comme des cotisations
et prélèvements divers facturés aux clients en contrepartie de services rendus.

Les commissions sont principalement prélevées sur :

• l’épargne financière (frais de gestion, frais d’entrée…) ;
• le crédit (frais de dossier, pénalités pour remboursement anticipé du client…) ;
• les conventions de compte (package…) ;
• les services (opérations de change, frais de débit non autorisé…) ;
• l’assurance...
 Produit net
bancaire
Le produit net bancaire permet d’évaluer la performance et la rentabilité d’une banque. Plus le
PNB est élevé, plus la banque utilise efficacement ses ressources pour créer de la valeur. Le
PNB peut être comparé avec le PNB moyen du secteur ou avec celui des banques concurrentes.
Le PNB ne doit pas être confondu avec le produit national brut, qui est un indicateur
économique.
La formule du produit net bancaire est la suivante :

• Produit net bancaire = Marge d’intermédiation + Commissions

 Produit net bancaire
• L'augmentation du produit net bancaire (PNB) est un indicateur positif pour une banque. Cela signifie que la banque génère davantage de
revenus par rapport à ses coûts d'exploitation. Une meilleure rentabilité permet à la banque de dégager des bénéfices plus importants. De
plus, une hausse du PNB peut résulter d'une croissance des activités bancaires, telle qu'une augmentation du volume de prêts accordés ou des
commissions sur les services financiers. Cette expansion renforce la compétitivité de la banque sur le marché. En outre, un PNB plus élevé
contribue à la stabilité financière de la banque, car elle dispose de marges plus importantes pour faire face aux risques et aux fluctuations
économiques. Cela inspire confiance aux déposants et aux investisseurs. Une augmentation du PNB indique une performance financière
solide et une capacité accrue à servir les clients tout en maintenant la stabilité de la banque.
• Par contre, Lorsque le produit net bancaire (PNB) diminue, cela a des implications importantes pour la banque. Une baisse du PNB indique
que la banque génère moins de revenus par rapport à ses coûts d'exploitation. Cela peut résulter d'une baisse des activités bancaires, de
marges plus faibles ou d'une hausse des charges. Une telle situation met en péril la rentabilité de la banque et peut augmenter le risque de
faillite. Les investisseurs surveillent attentivement les variations du PNB, car une diminution peut entraîner une baisse du cours de l'action
de la banque et une perte de confiance des marchés. Une diminution du PNB nécessite une analyse approfondie pour comprendre les raisons
sous-jacentes et prendre des mesures correctives si nécessaire.
 Coefficient de
rentabilité

Le coefficient de rentabilité, aussi appelé taux de rentabilité simple, est une mesure
financière qui permet d’évaluer la performance d’un investissement ou d’un projet.
Il représente donc la capacité de la banque à créer du profit, à partir des apports de
ses actionnaires. La formule du coefficient de rentabilité est :

• Coefficient de rentabilité=ROE=(Bénéfice net/fonds propres)×100

• le ROE doit être -1≤ROE≤1

 Coefficient de
rentabilité
Si le coefficient de rentabilité (ROE) est augmenté, cela indique une amélioration significative de la performance
financière de la banque.
1. Rendement pour les Actionnaires: Le ROE mesure le rendement pour les actionnaires. Une augmentation du
ROE signifie que la banque génère davantage de bénéfices par rapport aux fonds propres investis par les
actionnaires. Cela peut résulter d'une meilleure gestion des actifs et d'une utilisation plus efficace des ressources.
2. Confiance des Investisseurs: Un ROE élevé est souvent perçu positivement par les investisseurs. Il indique
que la banque est capable de maximiser ses profits tout en minimisant les risques. Les investisseurs sont plus
enclins à investir dans une banque dont le ROE est en hausse.
3. Compétitivité sur le Marché: Une amélioration du ROE renforce la compétitivité de la banque. Elle peut
attirer de nouveaux clients, accroître sa part de marché et maintenir sa position face à la concurrence.
 Coefficient de
rentabilité
Lorsque le coefficient de rentabilité diminue, cela a des implications importantes pour la banque. Voici ce que
cela signifie :
1. Rendement pour les Actionnaires: Le ROE mesure le rendement pour les actionnaires. Une baisse du ROE
indique que la banque génère moins de bénéfices par rapport aux fonds propres investis par les actionnaires. Cela
peut résulter d'une moindre rentabilité des actifs ou d'une gestion moins efficace des ressources.
2. Pression sur la Rentabilité : Une diminution du ROE peut mettre en péril la rentabilité de la banque. Si les
charges continuent d'augmenter ou si les revenus stagnent, cela peut affecter les bénéfices et la solidité financière
de la banque.
3. Réaction des Investisseurs : Les investisseurs surveillent de près les variations du ROE. Une baisse peut
entraîner une perte de confiance des marchés et une baisse du cours de l'action de la banque.
Coefficient de
rendement

Le coefficient de rendement ou ROA (Return on Assets) est un indicateur de

performance qui mesure la rentabilité des actifs d’une entreprise. Il indique le
pourcentage de bénéfice net généré par rapport au total des actifs investis. La
formule du ROA est la suivante :

• Le coefficient de rendement=ROA=(Résultat net)/(Total des actifs)×100

 Coefficient de
rendement
Lorsque le coefficient de rendement d'une banque augmente, cela a des implications importantes.
1. Rendement des actifs: Le coefficient de rendement est le rapport du résultat net au total du bilan (également appelé "return on
assets"), en termes simples, il mesure la capacité d'une banque à générer des bénéfices à partir de ses actifs, si le coefficient de
rendement augmente, cela indique que la banque parvient à obtenir un meilleur rendement sur l'ensemble de ses actifs.
2. Rendement du point de vue de l'actionnaire: Le coefficient de rentabilité (rapport du résultat net aux fonds propres) exprime le
rendement du point de vue de l'actionnaire, lorsqu'il est combiné avec le coefficient de rendement, il permet d'obtenir le ratio "résultat
net sur total de bilan", en d'autres termes, cela mesure la rentabilité de la banque du point de vue de ses propriétaires (les actionnaires).
3. Analyse de la rentabilité: L'évolution de la rentabilité d'une banque est influencée par les variations de taux et de volume, on
analyse les coûts et les rendements pour comprendre ces variations, la marge d'intermédiation (différence entre les intérêts perçus et
versés) est un indicateur clé de la rentabilité. D'autres éléments, tels que les revenus de titres et des immeubles, sont également pris en
compte pour évaluer le rendement final des fonds empruntés.
 Exemple :
Tableau de bord du système bancaire -
Juin 2023
Publié en 22 janvier 2024
Exemple : Tableau de bord du système bancaire - Juin
2023

les trois premières banques sont Attijariwafa Bank, Groupe Banque Populaire et BMCE Bank of Africa
Exemple : Tableau de bord du système bancaire - Juin
2023
Exemple : Tableau de bord du système bancaire - Juin
2023
 le risque de taux d'intérêt au portefeuille
bancaire.
Le risque de taux d'intérêt dans le portefeuille bancaire (IRRBB) fait référence à la perte potentielle qu'une
banque peut subir en raison des fluctuations des taux.
Pour évaluer ce risque, les banques peuvent utiliser deux méthodes :

• La sensibilité des revenus nets d’intérêts est une mesure de l’impact des variations des taux d’intérêt sur les
revenus nets d’intérêts d’une banque, qui correspondent à la différence entre les intérêts gagnés sur ses actifs
et les intérêts payés sur ses passifs.

• La sensibilité à la valeur économique des capitaux propres est une mesure de l'impact des variations des taux
d'intérêt sur la valeur économique des capitaux propres d'une banque, qui est la valeur actuelle des bénéfices
futurs attendus ajustée au coût du capital de la banque.
 le risque de taux d'intérêt au portefeuille
bancaire.
Selon Directive de BANK AL-MAGHREB relative à la gestion du risque de taux d'intérêt inhérent au
portefeuille bancaire, on distingue entre:

• Risque de base: II provient de l'incidence des variations relatives des taux d'intérêt pour les
instruments financiers qui ont des échéances similaires mais dont la tarification repose sur des
indices de taux différents, y compris ceux libellés en devises différentes.

• Risque de décalage : Il provient de la structure par échéance des instruments sensibles au taux
d'intérêt du portefeuille bancaire à l'actif et au passif du bilan et du hors bilan, suite au décalage
temporel entre les variations des taux afférents à ces instruments.
 le risque de taux d'intérêt au portefeuille
bancaire.

selon Directive de BANK AL-MAGHREB relative à la gestion du risque de taux d'intérêt inhérent au
portefeuille bancaire, on distingue entre:

• Risque optionnel: Il provient de positions sur des produits dérivés optionnels ou des options
incorporées explicitement ou implicitement dans les instruments financiers, permettant à la banque
ou à sa clientèle de modifier le niveau et le calendrier de leurs flux de trésorerie prévisionnels.
 La gestion des risques liés au portefeuille
bancaire
• Diversification
La diversification d'un portefeuille consiste à suivre plusieurs pistes d'investissement. Ainsi, l'objectif est de
réduire le risque.
La diversification du portefeuille d'un établissement bancaire peut améliorer la performance jugée par
référence au niveau, à la stabilité et à la prévisibilité du rendement de cet établissement. Ceci lui permet
ainsi de compenser les pertes éventuelles d'un secteur, d'un marché ou d'un produit, par des gains dans
d'autres. Autrement dit, au niveau microéconomique, cette tendance repose sur une modification de la
définition du champ stratégique par les établissements bancaires en termes d'activités et de produits.
 La gestion des risques liés au portefeuille
bancaire

• Couverture et produits dérivés

les produits dérivés sont des contrats financiers qui tirent leur valeur d'actifs sous-
jacents, tels que les actions.
Les banques peuvent utiliser des produits dérivés pour réduire le risque associé à leur
portefeuille bancaire en couvrant leur exposition aux fluctuations des taux d'intérêt, des
taux de change et d'autres instruments financiers.
 La gestion des risques liés au portefeuille
bancaire

Gestion du capital et des liquidités

• les banques peuvent utiliser des stratégies de gestion du capital pour garantir que
leur portefeuille bancaire est correctement capitalisé et que le capital est
correctement alloué. Cela comprend la définition des exigences de capital, la
définition des limites de risque et l’évaluation de la performance de leur
portefeuille bancaire.
• les banques utilisent des stratégies de gestion des liquidités pour s'assurer qu'elles
disposent de suffisamment de liquidités pour faire face à leurs obligations. Cela
comprend la fixation de limites de liquidité, le suivi des flux de trésorerie et la
gestion des garanties.
 Etude de cas:
Les déterminants de la rentabilité des banques
marocaines
Date d’acceptation : 12/04/2022
 Etude de cas:
Les déterminants de la rentabilité des banques
marocaines
Cette étude porte sur un échantillon composé d’un panel de sept banques marocaines. Les banques objet d’étude sont :
Attijariwafa Bank (AWB), le Groupe Banques Populaires (GBP), la Banque Marocaine du Commerce Extérieur (BMCE), la
Banque Marocaine du Commerce et de l’Industrie (BMCI), la Société Générale Marocaine des Banques (SGMB), le Crédit
Agricole du Maroc (CAM) et le Crédit du Maroc (CDM). Ainsi, l’échantillon regroupe deux banques privées (AWB et
BMCE Bank), deux banques à caractère semi-public (GBP et CAM) et trois filiales de banques étrangères (BMCI, SGMB et
CDM).

• Ces banques constituent l’essentiel du tissu bancaire marocain et détiennent plus de 90% du total-actif du système bancaire.
 Les résultats de recherche
les facteurs susceptibles d’expliquer la rentabilité des banques marocaines suivants : les capitaux propres, la
liquidité bancaire, les crédits bancaires, le risque de crédit.

• il existe une relation entre le niveau des fonds propres des banques et leur rentabilité, plus le niveau des fonds propres augmente
plus la rentabilité de la banque augmente.

• La distribution de crédits pourrait affecter la rentabilité des banques. Autrement dit, il existe une relation entre la distribution de
crédits et la rentabilité des banques, plus le volume des crédits distribués est élevé plus la rentabilité de la banque augmente

• Le risque de crédit pourrait affecter la rentabilité des banques. Autrement dit, il existe une relation négative entre le risque de
crédit et la rentabilité des banques, plus le risque de crédit augmente plus la rentabilité de la banque diminue.

• En revanche, la liquidité et les charges d'exploitation n'affectent pas la rentabilité bancaire.

 conclusion
la rentabilité bancaire émerge comme le résultat délicat d'une gestion équilibrée entre la recherche
de rendements, la gestion proactive des risques, et l'adaptation continue aux dynamiques du
marché. Au-delà des chiffres financiers, elle représente la capacité d'une institution financière à
concilier la génération de revenus avec la stabilité, à répondre aux besoins des clients de manière
responsable, et à contribuer positivement à l'économie. une gestion du portefeuille, est essentiel
dans cette quête de rentabilité durable. Ainsi, la rentabilité bancaire ne se mesure pas seulement
en termes de bénéfices nets, mais également en termes de confiance des déposants, d'intégrité
institutionnelle, et de contribution globale à la stabilité financière.
Merci pour votre
attention