INTRODUCTION

Par définition, la banque est une institution financière régie par le code monétaire
et financier. Sa fonction principale consiste à proposer des services financiers tels que
collecter l'épargne, recevoir des dépôts d'argent, accorder des prêts, gérer les moyens de
paiements. C’est un « établissement financier qui, recevant des fonds du public, les emploie
pour effectuer des opérations de crédit et des opérations financières » 1

La taille d'un établissement de crédit se mesure soit en fonction de son chiffre

d'affaires (ou produit net bancaire), soit en fonction de celle de son bilan comptable (total des
actifs), soit encore de ses parts de marché ou du nombre de ses employés. En 2014, la plus
grande banque au monde, par le total des actifs, est la banque chinoise Industrial &
Commercial Bank of China, devant la britannique HSBC. 2

Compte tenu de ces définitions une banque est donc, à la fois,

une entreprise qui produit des services bancaires : crédits, réception des dépôts du public,
paiements ; en fait le commerce ou la distribution, soit directement, soit par des relations avec
des intermédiaires bancaires ; et fait commerce d'autres services accessoires ou connexes, tels
que des services d'investissement, de l'assurance, ou tout autre prestation de service.

Ainsi, la banque appartient à la catégorie d’établissements de crédits qui est autorisée

par la loi à réaliser toutes les opérations de banque. C’est une institution financière qui fournit
des services bancaires, soit notamment de dépôt, de crédit et paiement. Le terme de banque
peut désigner de façon générale le secteur bancaire. Les banques jouent un rôle essentiel
dans la stabilité et le fonctionnement du système financier, et sont en général soumises
à une importante surveillance prudentielle de la part de l’État.3

L'État leur confère souvent la responsabilité d'assurer la traçabilité des opérations

financières et ainsi de contribuer à la lutte contre les trafics illicites, le blanchiment d'argent
ou plus récemment contre la fraude fiscale. Dans le système bancaire,
les établissements bénéficient d'un pouvoir important étant des agents économiques
de la création de la monnaie.4
1
(Editions Larousse, 28 septembre 2017).
2
(Les 10 plus grandes banques mondiales, 11 juillet 2014)
3
(Catherine Karyotis, « L’essentiel de la Banque », 2ème édition 2015-2016)
4
(Catherine Karyotis, « L’essentiel de la Banque », 2ème édition 2015-2016)
 Les banques ont en effet la faculté de créer et de gérer des dettes. Toute dette ainsi
créée équivaut à une création de monnaie, toute dette éteinte par son remboursement équivaut
à une destruction de monnaie.

Récemment, le système du secteur financier a changé à cause de l’innovation rapide

sur les marchés financiers et de la généralisation des flux financiers. En effet, le
développement de la technologie a apporté de nouvelles opportunités aux institutions
financières, et en même temps une pression concurrentielle plus forte.

En même temps, les marchés se sont développés, et de nouvelles opportunités

sont apparues de concevoir de nouveaux produits et d'offrir de nouveaux services. Si le
rythme de cette évolution semble plus rapide dans le pays, les banques deviennent de manière
générale plus impliquées dans le développement de nouveaux moyens de financement,
de nouveaux produits, de nouveaux services et de nouvelles techniques. En effet, la place
primordiale des banques dans les économies et le rôle de la stabilité financière pour relancer
la croissance ont évolué au cours de ces dernières décennies. Les innovations financières
n’ont pas impacté ces rôles mais elles ont tout simplement changé la structure des économies
mondiales tout en procurant le même rôle aux banques.

En ce sens, une banque est au cœur du commerce de l'argent et en responsabilité

directe dans la gestion des risques financiers présents dans un système économique. Cette
activité peut être exercée pour le compte de clients de différentes manières : recevoir et garder
des fonds, proposer divers placements (épargne), fournir des moyens de paiement (chèques,
cartes bancaires) et de change, prêter de l'argent (crédit), et plus généralement se charger
de tous services financiers. Une banque commerciale peut également intervenir pour réaliser
des opérations et des interventions sur les marchés financiers pour son compte ou celui
de sa clientèle.

En raison de l'importance des activités bancaires dans l'économie d'un pays, les
banques sont soumises à une législation précise encadrant l'exercice et le contrôle de leurs
actions. Collecter des dépôts, gérer et distribuer des crédits, délivrer des outils ou des services
de paiements « bancaires » (chèques, cartes de paiement, virements, prélèvements,
principalement) sont donc des activités réservées à des établissements agréés et soumis
à autorisation préalable.

Les deux fonctions des banques commerciales, gérer les risques et vendre les produits
bancaires, doivent être clairement dissociées. En effet, des entreprises sans agrément,
mais immatriculées, peuvent distribuer des produits bancaires, dont les risques restent gérés
par les établissements bancaires. 5

Les banques commerciales assurent la bonne tenue d'un registre des comptes
et la gestion des transferts entre ces comptes. À ce titre elles facilitent les échanges
économiques et contribuent à la traçabilité des flux financiers. La dynamique qui permet aux
banques de fournir du crédit aux agents économiques est techniquement
permise : par le système des fonds propres réglementaires : une banque est en mesure de
prêter davantage que le montant des capitaux propres qu'elle détient ; par le principe de la
transformation, selon lequel, toujours dans le respect des règles prudentielles, elles peuvent
dans une certaine proportion et financer des crédits à plus long terme avec une base de
ressources disponibles à plus court terme.

Les opérations de banque comprennent généralement la collecte des fonds auprès

du public, la réalisation d’opérations de crédit et l’offre de services bancaires de paiement.
Les crédits bancaires étant des concours rémunérés au profit de la banque et octroyés par cette
dernière pour aider ses clients à la réalisation de leurs projets sous différentes formes.
Le plus souvent, ces concours se réalisent par l’inscription au crédit du compte client à charge
pour ce dernier de restituer, à l’échéance déterminée, selon la convention entre les parties,
les fonds prêtés avec les intérêts qui sont générés.

Par toutes ses fonctions, la banque constitue l’un des partenaires indispensables
pour l’appui au développement des entreprises. Elle collecte des ressources auprès des agents
à capacité de financement et les affecte dans les opérations de placement aux agents en besoin
de financement. Le secteur financier dans de nombreux pays joue un rôle clé dans le
processus de croissance économique, mais les pays en développement et plus particulièrement
Madagascar connaissent un sous-développement économique couplé avec le sous-
développement financier.

Le système bancaire joue un rôle primordial dans le financement de l’économie. Face

à ce contexte donc, il est nécessaire d’évaluer l’efficacité et l’évolution de productivité ainsi
qu’analyser les déterminants de performance des institutions financières comme les banques
à travers ses démarches d’analyse financières.

5
(Laurent Denis, « Droit de la Distribution Bancaire »,2014)
 Ainsi, un bon système bancaire doit être constitue de banque rentable. L’analyse
de la rentabilité se fonde à partir de ressources employées par la banque. Toutefois
dans la réalité, la marge d’intérêt gagne du terrain, alors que les coûts bancaires à partir
de cet excès sont très importants. Cela conduit un grand impact dans l’évolution de la
rentabilité au sein d’une banque.

La marge nette d’intérêts est la différence entre le revenu d’intérêts généré et le

montant des intérêts versés aux prêteurs. Il s’agit d’un ratio de rentabilité spécifique à
l’industrie pour les banques et autres institutions financières qui prêtent des actifs productifs
d’intérêts.6 Les banques interviennent dans ces opérations pour les formalités. Une banque
est un établissement financier qui, recevant des fonds du public, les emploie pour effectuer
des opérations financières, et est chargé de l’offre et de la gestion des moyens de paiement.
C’est le cas de la BAOBAB Madagascar.

En outre, la motivation par laquelle on a choisi ce thème est aussi par rapport
aux observations qu’on a pu constater durant nos stages au sein de la Baobab Banque. En
effet, pendant notre séjour au sein de ladite société des difficultés sur la démarche d’analyse
financière ont été rencontrée qui serait un obstacle dans l’atteinte de son objectif, notamment
par la vérification des informations comptable, la vérification des indicateurs, le calcul
d’indicateur ainsi que la recherche des données pour identifier l’écart constaté pour
l’évaluation par rapport aux concurrents.

Ce qui nous conduit à la présente problématique « Comment peut-on améliorer le suivi de la

marge nette d’intérêt chez baobab banque de Madagascar ? »

La rentabilité est l'objectif visé par toute entreprise, les banques ne dérogent pas à
cette règle. C'est la capacité de celles-ci à créer de la richesse. Cet objectif, qui n'est pas une
fin en soi, permet de développer et de pérenniser les activités de l'entreprise ; c'est
même une question de survie. L'actualité récente permet de bien prendre la
mesure, l'importance du système financier aujourd'hui mais sa place est parfois
remise en cause par les politiques. Le secteur est même rendu responsable de la crise
que nous traversons en ce moment.

Différents éléments comme la crise et ses conséquences économiques se présentent

actuellement dont la banque doit s’endurer. Ces éléments poussent le régulateur à mettre
en place des règles plus strictes. Ces règles rendent le système bancaire de plus en plus
6
(Corporate Finance Institute, « Net Interest Margin », Juin 2022
contraint mais c'est bien la pérennité qui est l'objectif visé. C'est pourquoi les organes de
contrôle demandent aux banques plus de garanties.

Quelques questions de recherche s’imposent :

- Quels sont les outils de l'analyse financière permettant le suivi efficace de la

MNI ?
- Comment améliorer la MNI à partir du diagnostic financier ?
C’est précisément dans ce contexte que l’on souhaiterait traiter le sujet Suivi de la
marge nette d’intérêt, élément incontournable du diagnostic financier : cas de Baobab
Banque de Madagascar. Il devient nécessaire de gérer de façon optimale la rentabilité pour
que la banque puisse réaliser un maximum de plus-value avec un minimum de pertes. De
surcroit, outre le fait citez dessus, on s’était toujours également passionnée et
se souciller par rapport à l’évolution des établissements bancaires à Madagascar qui est non
seulement notre domaine d’études au sein de l’Université, mais aussi pour la raison
qu’elle fournisse une valeur ajoutée d’une grande importance dans notre pays par la création
d’emplois et l’attirance des différentes investisseurs.

Par ailleurs, un des objectifs de la Baobab Banque est de s’élargir dans les chefs-lieux
de régions dans tout Madagascar ainsi que d’avoir un meilleur rendement. Pour atteindre ces
objectifs donc il est indispensable pour celui-ci de voir si leur société est en mesure
d’atteindre le but par rapport à son état financier pour qu’une prise décision cruciale pour
l’avenir de la société puisse être exécutée. D’autre part, pour rassurer les actionnaires au sein
de la Banque et aussi d’attirer plus d’investisseurs

Ainsi, l’objectif global de cette étude est d’identifier les éléments clés de l'analyse
financière pouvant permettre à la Baobab banque d'améliorer sa marge nette d'intérêts.
Afin d’aboutir à cet objectif global, deux objectifs spécifiques sont retenus :

- Avoir une démarche d’analyse financière efficace

- Disposer un suivi de la marge nette efficiente

Pour atteindre ces deux objectifs posés, nous allons vérifier deux hypothèses :

- Premièrement ; « La démarche de l’analyse financière permet d’assurer la gestion

rationnelle de la Baobab Banque » ;
 - Deuxièmement ; « La disposition d’un ratio évaluable permet à la banque
d’assurer une rentabilité pérenne » ;

Enfin les résultats attendus de nos études sont les suivantes :

- Une bonne démarche d’analyse financière efficace sera optimisée.

- Une mise en place du suivi journalier pour l’atteinte de sa performance.

Afin d’arriver à terme de cette recherche, l’organisation structurelle de notre étude comporte
donc trois grands chapitres. Le premier chapitre « LE CADRE GENERAL DE L’ETUDE »
qui va nous expliquer comment avons-nous réalisé nos travaux ; ensuite, nous trouverons
dans la deuxième Chapitre « LES RESULTATS D’ETUDES » qui comportera un état de
lieux grâce à notre descente sur terrain. Puis dans la troisième Chapitre, il y aura
« LA DISCUSSIONS ET RECOMMANDATIONS », dans laquelle nous allons discuter
des résultats de notre étude ainsi les recommandations y afférentes. Nous terminons
par la conclusion où nous allons infirmer ou confirmer nos hypothèses.