Incitations fiscales – coûts/bénéfices

et l’expérience mondiale

Jan Loeprick, PSD Specialist

Ministère de l'économie et des finances

Septembre 2014
 Introduction: Importance des mesures fiscales
A
pour le développement du secteur privé

B Expérience de réforme: Quelques exemples

Résultats des enquêtes et études en Tunisie:

C
Options à considérer

2
Prévalence des incitations fiscales

SEZ /
Tax
Number of Investment Free
holiday / Reduced R&D Tax Super- Discretionary
countries allowance / Zones /
Tax tax rate Incentive deductions process
surveyed Tax credit EPZ /
exemption
Freeport

East Asia and

12 92% 75% 67% 83% 33% 92% 83%
Pacific

Eastern Europe and

16 88% 38% 25% 31% 0% 100% 38%
Central Asia

Latin America and

25 88% 32% 52% 12% 4% 72% 40%
the Caribbean

Middle East and

15 80% 40% 13% 0% 0% 80% 27%
North Africa

OECD 33 21% 36% 64% 76% 21% 67% 33%

South Asia 7 100% 43% 71% 29% 71% 71% 43%

Sub-Saharan Africa 32 81% 66% 81% 9% 19% 66% 81%

Source: Sebastian S. James, Effectiveness of Tax Incentives in Developing countries – Evidence and Policy Implications, The World Bank Group.

3
Typologie des IDE et réaction aux incitations fiscales

Type
Facteurs qui déterminent l'investissement Réaction aux incitations fiscales
d’investissement

IDE à la recherche
de ressources La localisation des ressources naturelles / Faible réaction: IDE s'explique principalement par
1
naturelles / compétences des facteurs non fiscaux.
compétences

Le potentiel du marché:
 Dimensions du marché Faible réaction: L'égalité des chances entre les
IDE à la recherche
2  Le revenu par habitant entreprises est critique (régime fiscal identique pour
des marchés
 Préférences spécifiques des clients tous les concurrents).
 Type de biens et services à fournir

L'acquisition d'actifs stratégiques:

 Marques et positionnement de marché
IDE en quête Faible réaction: IDE sont motivés par le lieu de l'actif.
 Savoir-faire
3 d'actifs Cependant, la baisse des impôts sur les gains en
 Technologie
stratégiques capital réduit les coûts du transfert de ces actifs.
 Réseaux de distribution
 Capital humain

Réduction des coûts:

Forte réaction aux incitations fiscales: Les
 Plutôt orienté vers l'exportation
entreprises sont censées soutenir la concurrence
4 IDE à la recherche  Disponibilité de compétences à un faible
mondiale, donc plus les coûts baissent, plus leur
de l'efficacité niveau de compétence des coûts
capacité à affronter la concurrence mondiale
 Près des marchés
augmente.
 Faibles coûts de réinstallation

4
 Résultats des enquêtes
Did incentives influence
Author Focus of survey Conclusion Investment level? (%
saying yes)
Investment Climate Advisory Malaysia (2014) Redundancy 81% 33%
(FIAS)—investor motivation Guinea (2012) ratio for 92% 6%
surveys Jordan (2009) incentives 70% 28%
Kenya (2012) (Would have 61% 11%
El Salvador (2013) invested even if 37% 13%
Incentives were
Nicaragua (2009) 15% (51% for non- 17%
not provided)
exporting firms
outside free zones)
Serbia (2009) 71% 6%
Tanzania (2011) 91% 8%
Tunisia (2012) 58% 25%
FIAS Vietnam (2004) 85% -
FIAS Thailand (1999) 81% -
Nathan Associates Mozambique (2009) 78% 13%
Guisinger and Associates Investment incentives and performance 33%
(1985) requirements for export-oriented firms
Reuber (1973) FDI and market orientation 52% for export-
oriented firms
Mckinsey—MNE investment Business process outsourcing (BPO) Incentives not among top 3 factors
in developing economies and automobile sectors in India (2003) driving location decisions
(2003)
Fortune/Deloitte and Touche Business location study Taxes ranked 13th of 26 factors in
(1997) importance for investments
G–30 (1984) Study of 52 multinational corporations Incentives ranked 7th in importance for
covering half of world’s FDI stock investments

5
Cadre incitatif : coûts et bénéfices de politique d'investissement

Croissance de
Avantages sociaux Perte de revenus fiscaux
revenus fiscaux en
raison de
l'augmentation des
+ en raison de
l'augmentation des
investissements
> des investissements qui
auraient été faits de toute
façon
+ Coûts indirects
des incitations
investissements

Avantages sociaux
comprennent un
environnement plus propre,
de meilleures compétences,
une meilleure santé, etc.

6
Dépenses fiscales à travers le monde

Les dépenses fiscales en % du PIB

10,0%
9,0%
8,0%
7,0%
6,0%
5,0%
4,0%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%

Le coût des incitations fiscales sont non négligeables dans de nombreux pays

Source: Sebastian S. James, Effectiveness of Tax Incentives in Developing countries – Evidence and Policy Implications, The World Bank Group.

7
Les coûts d'obtention des incitations

Mozambique Jordanie Serbie Nicaragua

(60 Répondants) (61 Répondants) (50 Répondants) (71 Répondants)

Est-ce que l'obtention des mesures d'incitation provoque un retard dans la mise en œuvre du projet?

• 10% en 1–3 • 8% en 3–6 • 20% en 2 -12

78% mois 82% mois 72% mois
98%
• 8% en 3–6 • 2% en 18 • 1% en plus
mois mois ou plus 27% d’une annee
22% 18% 2%

Est-ce que l'obtention des mesures d'incitation ont ajouté aux coûts des projets?

72% 80% 87%

95%

28% 20% 13%

5%

Quels ont été les coûts supplémentaires?

• Un délai supplémentaire du • Pas un problème • Un délai supplémentaire du • Un délai supplémentaire du

senior management: 18% senior management: 6% senior management: 26%
• Perte d'affaires: 15% • Frais de consultation • Frais légaux: 24%
supplémentaires: 12% • Perte d'affaires: 17%

8
 Introduction: Importance des mesures fiscales
A
pour le développement du secteur privé

B Expérience de réforme: Quelques exemples

Résultats des enquêtes et études en Tunisie:

C
Options à considérer

9
Impact des incitations aux investissements en Afrique centrale
et Afrique de l’ouest

500 1000 BEN BFA C AF C IV

0 .2 .4 .6 .8 1
0
-500
FDI flow current USD

C MR COG G AB M LI
500 1000

0 .2 .4 .6 .8 1
0
-500

N ER SEN T CD TG O
500 1000

0 .2 .4 .6 .8 1
0
-500

1 99 5 2000 2 0 05 1 99 5 2000 2 0 05 1 99 5 2000 2005 1 9 95 20 0 0 2005

y ear
F D I fl o w c u rr e n t U S D c h a n g e in v cl i m a t e
G ra p h s b y c o u n try_ c o d e

Source: James and Van Parys, 2009

10
Efficacité des mesures incitatives dans les Caraïbes

incitations au tourisme  investissements dans le tourisme 

Cependant, ce fut un effort pour attirer l'investissement touristique en préparation de la Coupe du Monde de Cricket 2007

400
Anguilla
350
Antigua and Barbuda
300
FDI (in million US$)

250 Dominica

200 Saint Kitts and Nevis

150 Saint Lucia

100
Saint Vincent and the
50 Grenadines
Grenada
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Source: James and Van Parys, 2009

11
Efficacité de la politique fiscale et le niveau de
développement du climat des investissements
30
Fiscal Policy Effectiveness and the Investment Climate

HKG HUN
Presque pas d'impact de 
BGR l'abaissement du taux 
FDI as % of GDP
20

d'imposition effectif sur les 
GEO
IDE dans les pays avec un 
BEL NLD climat d'investissement peu 
SGP ISL
MDG propice
CHEJOR
10

HRV IRL VNM KAZ

LVA EGY CHL ZMB AUT CAN TCD
SRB JAMFJI LSO
UKR CRIGBR
ROM GHA FRA
POLCZE SLEPER AUS
MUS
SVK UGA FIN TUN
MYS ESP RUS CHN
NGA TUR THA TZA
DNK
MAR PAK
KEN MEX PRT SWE BRA ARG
RWA
ZAF NZLBOLNORIDN ITADEUIND
USA
GRC BGDUZBETH JPN
ECU BWAIRN KOR
0

-20 0 20 40 60
METR

High IC countries Low IC Countries

Trend High IC countries Trend Low IC Countries

Source: James and Van Parys, 2009

12
Cas de réforme : Inde
India Exports (1995-2012)
 En 2000, le gouvernement de l'Inde a supprimé toutes les
30
incitations fiscales pour les exportateurs en dehors des
zones économiques spéciales "ZES" 25

% of GDP
20
 Le gouvernement a retenu les incitations fiscales pour les
investissements à l'intérieur des ZES 15
10
 Après cela, l'Inde n'a pas connu une baisse de l'IDE
5
 En 2007, l'Inde a également introduit un impôt minimum
pour les investissements à l'intérieur des ZES 0

1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
 Cependant, la crise financière a largement ralenti les IDE
 Le ratio « impôt / PIB » est resté stable même lorsque les
mesures incitatives ont été enlevées
India Central Government
Tax-GDP ratio (1995-2011)
FDI into India (1995-2012) 14
4 12
3,5 10

% of GDP
3
% of GDP

2,5 8
2 6
1,5
4
1
0,5 2
0 0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
13
 Introduction: Importance des mesures fiscales
A
pour le développement du secteur privé

B Expérience de réforme: Quelques exemples

Résultats des enquêtes et études en Tunisie:

C
Options à considérer

14
Les incitations: un facteur clé?

Votre entreprise aurait-elle investi s'il n'y Votre entreprise aurait-elle investi s'il n'y
avait pas les incitations à l'investissement? avait pas les encouragements à
l'investissement? (Off-Shore)

Oui 56,5%

Oui 61,2%

Non 43,5%

Votre entreprise aurait-elle investi s'il n'y

avait pas les encouragements à
l'investissement? (On-Shore)

Oui 65,7%

Non
38,8%
Non 34,3%

15 15
Cout net des avantages fiscaux par année

Source: Impots, Douanes, CNSS, API, APIA

16
Résultats de l’analyse couts/ bénéfices: Le système actuel
d'incitations est trop généreux et inefficace
 Les incitations sont concentrées sur quelques avantages. Les autres ne sont pas utilisées significativement

 Les incitations fiscales et douanières sont concentrées en un nombre limité d’entreprises

 90 % sur environ 2.500 entreprises, sur un total d’environ 24.000 recevant des incitations fiscales

 Le dispositif d’incitation à l’investissement est globalement coûteux

 Le coût des incitations fiscales et financières est estimé à 1,2 milliard de dinars en 2009, soit 2,2 % du PIB.

 Le coût par emploi exceptionnellement élevé, reflétant le faible impact du dispositif d’incitation sur l’emploi

 Coût total des incitations fiscales et douanières est estimé à 6.362 dinars annuels par emploi

 Ce coût ramené aux emplois additionnels estimés passe à environ 30.000 dinars annuels par emploi

 Cette analyse suggère les directions de réforme suivantes

 Réduire la générosité globale du système: le coût annuel du dispositif par emploi créé montre que le
dispositif dans son ensemble est trop coûteux au regard de l’impact produit.
 Supprimer les incitations peu ou pas utilisées -- inutiles mais coûteuses.
 Eliminer ou réformer profondément les incitations très coûteuses par emploi, notamment les incitations
offertes aux entreprises totalement exportatrices.

17
Merci

Groupe de la Banque Mondiale

Immeuble le Boulevard,
Bloc A, 3rd floor
Berges du Lac II, T
unis 1053,
Tunisia