RATIO DE FINANCEMENT

RATIO DE BASE
NOM DES DEFINITION
DEFINITION LITTERALE NORME OBSERVATION
RATIO ALGEBRIQUE
- Pour les entreprises forestières,
de travaux publics et transitaires : Une diminution anormale de ce ratio
Il permet de vérifier que le montant
ratio >= 10% traduirait un désinvestissement en
Ratio de fonds de Fonds de roulement/ des ressources permanentes dans le
- pour les entreprises trésorerie et justifierait une réduction,
roulement Actif circulant financement des divers postes de
industrielles : ratio>=15% voire la surppression des accords de
l’actif circulant est suffisant
- pour les entreprises classement délivrés à l’entreprise
commerciales : ratio >=20%
Ratio Capitaux Met en avant l’état de l’endettement Une entreprise qui n’a pas de fonds
d’indépendance propres/Capitaux financière de l’entreprise par rapport Ratio : >= 50% propres ne peut en aucun cas bénéficier
financière permanents à ses fonds propres d’un accord de classement
Plus le ratio est élevé plus l’entreprise
Capacité pour une entreprise à
est indépendante vis-à-vis de sa banque.
Ratio d’autonomie Capitaux propres/ fonctionner sans avoir
Ratio : >= 20% Et moins le ratio est élevé et plus elle a
financière Total du bilan nécessairement recours aux
des difficultés à acquérir de nouveaux
emprunts
emprunts
Dettes Il permet de mesurer la capacité de
Il est élevé lorsqu’il est strictement
financières/Capitaux l’entreprise à rembourser ses dettes à Ratio : <1
Ratio de levier moyen et à long terme
supérieur à 1
propres
Il mesure la part de la capacité
Ratio C.A.F.G/Chiffres
d’autofinancement global dans le >= 5%
d’autofinancement d’affaires
chiffre d’affaire de l’entreprise.
Ratio résultat net Il mesure le rendement des capitaux
Résultat net/
sur capitaux investis, montre la capacité de Le ratio doit être le plus élevé possible
Capitaux propres l’entreprise générer du cash-flow.
propres
Permet de mesurer la marge après le
Taux de marge E.B.E/Chiffres
paiement des charges externes et des >=5% ça dépend du secteur d’activité
d’E.B.E d’affaires salaires
Ratio de capacité Dette financiere / Il permet de connaitre la capacité de <= 4ans
d’autofinancement CAFG remboursement d’une entreprise
NOM DES DEFINITION
DEFINITION LITTERALE NORME OBSERVATION
RATIO ALGEBRIQUE
Le potentiel d’endettement est
l’endettement maximum jugé
Ratio dette sur
Total dette/ potentiel acceptable du point de vue de la
potentiel solvabilité. Il doit représenter 5 à 7
Ratio : <=1
d’endettement
d’endettement fois les fonds propres selon l’activité
de l’entreprise
Ratio de rentabilité Autofinancement/ La contribution des capitaux propres
>=5%
net d’exploitation chiffres d’affaires sur le chiffres d’affaires réalisés
RATIO DE GESTION
Ces délais varient suivant le secteur
Délai de paiement La date de paiement est fixé au
Clients/chiffres Déterminer en moyenne le nombre d’activité, le type de clientèle, la nature
consentis à la 30e jour suivant la date de
d’affaires TTC de jours de paiement des clients
paiement
du produit vendu ainsi que les rapports
clientèle de confiance entre les parties.
Fournisseurs Délai moyen de règlement aux La délai du fournisseur est
Délai de Il doit être le plus long possible. Et
d’exploitation/ achat fournisseurs, en tenant compte des strictement 45 jours à compter de
fournisseurs délais qu’accordent les fournisseurs l’émission de la facture
toujours inférieur au délai du client.
de marchandises TTC
Les stocks ne doivent excéder 03
mois du chiffres d’affaires.
Exception peut être faite dans
Ratio de rotation Stocks/chiffres Permet de déterminer le stock Un taux de stock de rotation des stocks
certains cas telles que les
des stocks(en jours) d’affaires HT consommé moyennement par jour signifient que les stocks tournent vite
branches d’activité nécessitant des
stocks particulièrement importants
ou pays enclavés
Ratio de stocks de Matières premières/ Permet de déterminer le stock de
Un taux de stock de rotation des stocks
rotation des cout d’achat des matières consommé moyennement
signifient que les stocks tournent vite
matières premières matières par jour
Délai de rotation Stock moyen de Les stocks ne doivent excéder 03 Les stocks ne doivent excéder 03 Un taux de stock de rotation des stocks
des stocks de matières premières mois du chiffres d’affaires. mois du chiffres d’affaires. signifient que les stocks tournent vite
matières premières HT/cout d’achat des Exception peut être faite dans Exception peut être faite dans
matières vendues certains cas telles que les branches certains cas telles que les
 d’activité nécessitant des stocks branches d’activité nécessitant des
particulièrement importants ou pays stocks particulièrement importants
enclavés ou pays enclavés
NOM DES DEFINITION
DEFINITION LITTERALE NORME OBSERVATION
RATIO ALGEBRIQUE
RATIO COMPLEMENTAIRE
Ratio du poids de Crédits Le pourcentage donné par ce ratio
Poids de l’endettement bancaire à
l’endettement bancaires/chiffre court terme sur l’activité
doit être le moins élevé possible
bancaire d’affaires pour être satisfaisante
Permet de mesurer la valeur de la Plus le ratio est élevé plus on a de
Ratio de valeur de Valeur
production réalisée au sein de bénéfice par unité de production
la production ajoutée/production l’entreprise
Ratio de couverture
C.A.F.G/Dettes Il permet de mesurer la capacité de
des dettes
financières l’entreprise à rembourser ses dettes
financières
Ratio de la
Il permet de mesurer l’évolution du Plus le ratio est grand plus il augmente
variation du chiffre (CAt-CAt-1)/ CAt-1 chiffre d’affaires entre deux périodes les charges d’exploitation de l’entreprise
d’affaires