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 PRÉAMBULE

DÉROULÉ BLOC 1
Le bloc 1 « Agir dans un environnement en transformation » permet à
l’apprenant d’appréhender le cadre de l’environnement bancaire externe (national et
international) et interne pour mieux comprendre les besoins d’adaptation de l’entreprise
banque et savoir agir en conséquence.

Le bloc 1 est composé de trois modules…

LA JOURNÉE
Dans le module 1, l’intention générale est d’explorer l’écosystème bancaire,
travailler la vision externe et interne pour situer son action de manager au quotidien et
donner du sens à ses missions.
Les journées 1 et 2 du module 1 ont éclairé l’environnement externe de la
banque pour faire le lien entre l’entreprise banque et l’environnement économique et
financier.

La journée 3 « Saisir les enjeux des transformations externes »

s’inscrit de la même manière dans ce module 1 et s’attache plus particulièrement à faire le
lien entre l’entreprise banque et les éléments de transformation de l’environnement
bancaire, pour en évaluer les impacts.

Pour explorer ces thèmes, vous allez suivre pendant cette journée, les aventures de Paul
DUBOIS, dans « La menace Fintech ? »
SYNOPSIS
 AVANT-PROPOS

ACTIVITÉ PRÉPARATOIRE
Vous devez réaliser une activité préparatoire pour le temps fort 1 en amont de cette
journée.
Vous trouverez les activités préparatoires sur le campus numérique.

Bonne journée de formation !

INTRODUCTION
ACTIVITÉ 0.1

ÉNONCÉ
Partons à la découverte de cette journée…

RESSOURCES
Il n’y a pas de ressources pour cette activité.
VOS NOTES
ACTIVITÉ 0.2

ÉNONCÉ
 Et vous demain si vous deviez créer une start-up, ce serait quoi ?

RESSOURCES

« Pitcher son entreprise en 2 minutes ou moins », BPI France, 21 avril 2016

« Pitch de start-up : pourquoi et comment réinventer l'exercice », Adrien Rivierre, lesechos.fr, 14
juin 2019
VOS NOTES
TEMPS FORT 1
ACTIVITÉ 1.1

ÉNONCÉ
 Pour quelles raisons le comité de la banque UTILE souhaite-t-il
disposer d’un rapport stratégique ?

 Établissez une méthodologie de sélection pour réaliser une veille

pertinente d’informations.

RESSOURCES
Gestion de la banque, Tous les principes et outils à connaître, Sylvie de Coussergues, Gautier
Bourdeaux, Héger Gabteni, Dunod, 9e édition, 2020
Notamment le dossier 9 : Les stratégies bancaires

Dossier de presse lié à l’activité préparatoire

VOS NOTES
 ACTIVITÉ 1.2

ÉNONCÉ
 Résumez dans un format visuel les informations clés des
transformations externes liées à l’émergence des Fintech.

RESSOURCES

La révolution FINTECH, Régis Bouyala, RB Édition, collection les Essentiels, 2016

La révolution FINTECH acte 2, Régis Bouyala, RB Édition, collection les Essentiels, 2018
La boîte à outils du Mind Mapping, Xavier Delengaigne, Marie-Rose Delengaigne, Dunod,
collection BàO La Boîte à Outils, 2019
VOS NOTES
 FIN DU TEMPS FORT 1
En synthèse, que retenez-vous comme notions clés ?
TEMPS FORT 2
ACTIVITÉ 2.1

ÉNONCÉ
 Pour quelles raisons Geneviève Portal fait-elle évoluer sa
demande ?

 Comparez les nouveaux acteurs de l’écosystème bancaire, aux

banques en fonction de leur capitalisation boursière.

RESSOURCES

Documents de travail
Cartographie des acteurs de l’écosystème bancaire
 ARTICLES DE PRESSE
Chiffres : Les performances hors-normes des GAFA en 2020

CHIFFRE CLÉ La capitalisation boursière des GAFA
en 2020 est près de trois fois supérieure à toutes les
entreprises du CAC 40, d'après l'étude GAFAnomics
Quarterly présentée par Fabernovel, ce mercredi. De
même, Amazon, Apple, Facebook et Google ont
cumulé un chiffre d'affaires équivalent au PIB des
Pays-Bas.
sur les trois derniers trimestres écoulés la capitalisation
cumulée de ces 20 entreprises a atteint 1668 milliards
de dollars. Soit trois fois plus que la valeur annuelle
d'Amazon (1 634 milliards de dollars). A noter, les reculs
des valeurs d'Alibaba et de Facebook, sur les trois
derniers mois.

La valeur cumulée de Google, Amazon, Facebook et

Apple a ainsi atteint 5853 milliards de dollars
(4 853 milliards d'euros) l'année écoulée, quand la
capitalisation cumulée du CAC 40 est de 1888 milliards
d'euros au 17 février 2021.

L'année précédente a été plus que fastueuse pour les

géants du numérique. D'après l'étude GAFAnomics
Quarterly présentée par le cabinet Fabernovel, ce
mercredi, la capitalisation boursière des GAFA en 2020
est près de trois fois supérieure à toutes les entreprises
du CAC 40. La valeur cumulée de Google, Amazon,
Facebook et Apple a ainsi atteint 5853 milliards de
dollars (4853 milliards d'euros) l'année écoulée, quand
la capitalisation cumulée de l'indice des plus grandes
entreprises côtées à la bourse parisienne est de
1 888 milliards d'euros au 17 février 2021.
Autres données attestant d'un signe des temps, les Gafa
ont cumulés 929 milliards de dollars de chiffre d'affaires
en 2020, soit l'équivalent du PIB des Pays-Bas (17ème
économie mondiale). D'après Fabernovel, les ventes
des géants américains du numérique ont même été
multipliés par deux entre 2015 et 2020. Sur les 10
premières entreprises dans le monde en capitalisation
boursière, huit appartiennent à l'univers de la Tech,
contre seulement trois il y a 20 ans. Preuve que les
géants du numérique dispose d'une puissance similaire
à un état. D'où les récentes volontés de régulation des
autorités américaines, européennes ou chinoises.

Un chiffre d'affaires cumulé égal au PIB des Pays-

Bas

De même, avec une valeur de 2 256 milliards de dollars,

la capitalisation seule d'Apple dépasse la valeur
cumulée des entreprises de la place boursière française.
De manière globale, la capitalisation boursière du panel
des 20 plus grandes entreprises de la Tech étudiées par Mickaël DENEUX
le cabinet (regroupant les GAFAM, mais aussi les BATX LSA, le 17 février 2021
chinois) a connu une progression médiane de 71 % en https://www.lsa-conso.fr/chiffres-les-performances-hors-
2020 par rapport à 2019. Cette croissance s'établissait normes-des-gafa-en-2020,373313
de l'ordre de 31 %, les années précédentes. Rien que
 Les GAFA et la banque - BATX, les infiltrés de la finance chinoise
Baidu, Alibaba, Tencent et Xiaomi... Si l’Etat chinois les
régule, il ne veut pas briser leur puissance
économique.
L’empire du Milieu, usine du monde. La Chine,
fournisseur de biens industriels, devient-elle aujourd’hui
l’« usine » des services financiers mondiaux ? « Alors
que leurs homologues aux Etats-Unis sont pour l’heure
cantonnés à un rôle de distributeurs de produits
financiers en nouant des partenariats, les BATX (Baidu,
Alibaba, Tencent et Xiaomi) maîtrisent l’ensemble de la
chaîne de valeur et ce, sans aucune rupture », compare
Arnaud Brunel, managing consultant chez Harwell-
Management. Ces géants de la tech détiennent des
milliards de données qui leur permettraient de mieux
servir leurs clients. Voire d’anticiper leurs besoins. «
Tencent et Alibaba notamment ont développé une offre
de paiement dans un espace, au départ, de
conversation, qui est devenu une place d’échanges de
biens marchands, avec une gestion des risques
associés par la mise sur pied de polices d’assurances.
Tout est logé au même endroit. » Point d’entrée pour
capter dans leur écosystème les clients : des
applications de paiement, plus simples à lancer qu’une
banque physique.
En Chine et ailleurs
L’incursion dans l’industrie financière est relativement
récente. Alibaba ouvre la voie en 2013. Le spécialiste
chinois du commerce en ligne rachète le gestionnaire
local Tianhong AM, via sa filiale Ant Financial, et lance
Yu’ebao, un fonds monétaire devenu rapidement le plus
gros au monde, avant d’être rattrapé en 2019 par le
régulateur chinois. Le géant de la tech a depuis créé
Mybank, tournée vers les Chinois tenus à l’écart du
crédit bancaire, mais aussi une compagnie d’assurances
non vie aux côtés de Tencent et de Ping An Insurance,
un assureur santé qui couvre 100 maladies réputées
graves, ainsi qu’une activité de microcrédit pour
particuliers et petites entreprises. Dans la même veine,
Tencent Holdings, spécialisé dans les services internet
et mobiles, dispose désormais de sa propre offre
financière avec Licaitong, notamment, et une offre en
assurance santé. Baidu, le plus important moteur de
recherche en Chine, lance à son tour sa plate-forme
d’épargne Baifa, en s’appuyant sur une société de
gestion locale, China AM. « En 2018 cependant, Baidu a
procédé à un ‘spin-off’ (scission) de Baidu Services,
renommé à l’occasion Du Xiaoman, pour 1.900 milliards
de dollars environ, souligne Mohamed Rabai, consultant
et cofondateur de Solent Consulting. Même s’il indique
être sorti du secteur financier, le groupe possède encore
42 % du capital de la nouvelle structure... »
Autre incursion dans le paysage financier, celle du
fabricant de smartphones Xiaomi en mai 2015, avec son
véhicule monétaire baptisé Huoqibao, accessible via
l’application Xiaomi Finance. « Depuis lors, Xiaomi s’est
lancé dans l’assurance de personnes et a créé l’an
passé Airstar bank, une banque privée en ligne. Ces
acteurs se sont essentiellement développés sur tous les
services financiers classiques valorisant leurs bases
utilisateurs et les données issues des transactions »,
décrypte Mohamed Rabai. En Chine, 75 % de la
population ne disposent pas de carte de crédit (à fin
2019, source Oliver Wyman). « Les produits d’épargne
sont venues par la suite, comme une opportunité de
valoriser les ‘wallets’, poursuit-il. Plus récemment, les
acteurs ont mis à profit leurs plateformes technologiques
pour développer des offres de santé, créant des
systèmes de caisse d’assurance maladie financées par
la communauté d’utilisateurs. »
Au total, le pays compte « pas moins de 200 initiatives
en propre menées par les BATX dans l’industrie
financière, comptabilise Julien Maldonato, associé
conseil industrie financière chez Deloitte France.
Tencent, par exemple, a indiqué investir 70 milliards de
dollars dans le développement de son infrastructure
internet entre 2020 et 2025. C’est une véritable course à
l’armement ». De quoi voir encore plus grand.
Réguler et accompagner
Malgré un marché local encore profond, jeune, un
téléphone portable toujours à la main, ces Big Tech
regardent au-delà de leurs frontières. « Tencent est
sans doute le plus offensif, estime Mohamed Rabai. Le
groupe procède par des prises de participations dans
des start-up matures. » Rien qu’en France, en début
d’année, le groupe était aux côtés de CNP Assurances
dans un nouveau tour de table de la société de paiement
Lydia et, quelques jours plus tard, dans celui de la néo-
banque Qonto. En mars, la fintech allemande N26
annonçait « accueillir », entre autres, la maison mère de
WeChat dans sa dernière levée de capitaux. Ant
Financial bénéficie quant à lui de la renonciation, en
mars, du gestionnaire américain Vanguard à lancer sa
société de gestion en Chine. Une joint-venture scellée
entre les deux groupes en 2019, portant sur la
distribution de ses fonds, sera donc renforcée. Si, chez
eux, Alibaba et Tencent ont longtemps mené la course
en tête à couvert, la donne a changé. En raison de son
projet de cotation, le géant de l’e-commerce a dû
montrer patte blanche. La stupéfaction du gouvernement
chinois a été totale. Il découvre qu’à fin juin 2020, le
solde des prêts à la consommation de la filiale d’Alibaba
s’élevait à 1.700 milliards de yuans (217 milliards
d’euros), soit 21 % de l’ensemble de ce type de crédits
émis par les établissements bancaires du pays.
Redoutant un risque systémique, Pékin lance une
enquête sur des pratiques anticoncurrentielles
supposées des acteurs de la tech. La cotation d’Ant
Group est suspendue, une amende de 18,2 milliards de
yuans (2,31 milliards d’euros) est infligée à Alibaba et la
Banque populaire de Chine aurait demandé (source
Financial Times) que lui soient remises les données de
tous ses clients ayant contracté un prêt à la
consommation. Tencent n’est pas épargné. En avril
aussi, l’entrée en Bourse de son assureur santé
Waterdrop a été suspendue. La Commission chinoise de
réglementation des banques et des assurances estimant
son modèle économique trop risqué.
Si l’étau réglementaire se resserre autour de ces géants
de l’internet, Pékin ne veut et ne peut se passer d’eux. «
D’ici à un an, la Chine pourrait être le premier Etat au
monde à lancer sa propre monnaie digitale. Un projet
qui préfigure une refonte complète du système financier
», rappelle Julien Maldonato. Pékin travaille sur un
système de wallet avec les BATX, qui permettrait aux
Chinois de recevoir directement la cryptomonnaie émise
par la banque centrale. Des essais sont actuellement
menés dans différentes villes pilotes. « Si le coup de
semonce du pouvoir local signifie que les arbres ne
montent pas jusqu’au ciel, le jardinier (l’Etat) veut
malgré tout accompagner leur croissance. Et nicher au
sommet. » Tailler tout en laissant grandir.
Valérie RIOCHET
AGEFI Hebdo n° 755, le 29 avril 2021
VOS NOTES
ACTIVITÉ 2.2

ÉNONCÉ
 Définissez ce qu’est une innovation.

 Clarifiez les innovations issues d’une évolution des usages,

ou d’une amélioration technique d’un service bancaire.

RESSOURCES
Il n’y a pas de ressources pour cette activité.
VOS NOTES
ACTIVITÉ 2.3

ÉNONCÉ
 Classifiez et illustrez des cas d’usage listés et issus du domaine
de l’intelligence artificielle.

RESSOURCES

Jeu d’étiquettes « Les cas d’usage proposés »

VOS NOTES
 FIN DU TEMPS FORT 2
En synthèse, que retenez-vous comme notions clés ?
TEMPS FORT 3
ACTIVITÉ 3.1

ÉNONCÉ
 Quels facteurs influent sur la qualité de la présentation de Paul face au
CODIR ?

RESSOURCES

La bible de l’efficacité professionnelle, Richard Bourrelly, Eyrolles, 2015

Notamment fiches 25 et 39, pages 151 et 155 : Comment développer mon pouvoir de persuasion et
Comment délivrer un message clair et percutant.
VOS NOTES
ACTIVITÉ 3.2

ÉNONCÉ
 En quoi la montée en puissance de nouveaux concurrents
perturbe-elle les banques ?

 Quels choix stratégiques s’offrent à elles ?

RESSOURCES

Documents de travail
(articles de presse + fiche Enjeux)
 ARTICLES DE PRESSE
Les géants de la Tech vont-ils remettre en cause les banques traditionnelles ?
Les GAFA américains, tout comme leurs
homologues chinois, ont entrepris une stratégie de
diversification sectorielle tout azimut, nourrie par
leur capacité à exploiter la donnée. Pourquoi les
services financiers feraient-ils exception ? Les
banques ont pourtant les moyens de réagir, en
s’appuyant sur les FinTechs.
On ne cesse de s’interroger sur l'impact qu’ont les
évolutions technologiques sur le secteur de la finance, et
plus précisément sur les transformations liées au
développement du numérique et sur l'avenir du travail.
Cependant une nouvelle question, tout aussi stimulante,
se pose sur les liens entre révolutions technologiques et
produits ou services financiers…
Une diversification presque évidente…
Alors qu’il y a quelques années, on annonçait un peu
vite la fin des banques traditionnelles, renversées par les
FinTechs, force est de constater que FinTechs et
banques parviennent désormais à coexister. En effet,
elles sont source de stimulation et d’innovation mutuelle,
sans qu’il n’y ait de fatalité à ce qu’elles représentent
une menace les unes pour les autres. Cependant,
aujourd’hui, cette interrogation trouve un terrain
d’observation très emblématique, celui des géants du
numérique : les
GAFA[1] américains et leurs homologues chinois BATX[2].
Peut-on envisager qu’ils puissent un jour supplanter les
banques et les institutions financières traditionnelles ?
Ces géants du numérique ont déjà pénétré le marché
des services financiers avec des filiales telles qu’Apple
Pay, Alipay, Wechatpay… censées faciliter les
paiements. Ce mouvement devrait d’ailleurs se
poursuivre et même s'intensifier, au vu des pourparlers
entre Amazon, Berkshire et JP Morgan sur un éventuel
partenariat. Apple et Goldman Sachs projetteraient
même de s'allier sur un projet de carte bancaire
commune[3].
Cette question est bien légitime puisque ces entreprises
technologiques ont amorcé depuis longtemps leur
diversification tout azimut : santé, véhicule autonome,
réalité virtuelle, tourisme spatial et même
transhumanisme. À ce rythme, s’orienter vers les
services financiers semble en réalité presque évident.
Paradoxalement, c’est aussi assez opportun puisque la
régulation européenne semblerait faciliter leur entrée.
Jusqu’alors, les grandes entreprises technologiques
s’étaient tenues éloignées de ce secteur, jugé trop
contraignant et réglementé, et orientaient leurs
innovations ailleurs. Mais depuis janvier dernier, la
directive européenne DSP 2 a changé la donne. Cette
directive oblige désormais les banques à partager les
données personnelles de leurs clients et les informations
liées à leurs transactions à des acteurs tiers de leurs
clients qui le souhaitent. C’est ce que l’on appelle «
l’open banking ». Pourtant, ce sont bien ces grandes
entreprises technologiques, en premier lieu Google,
Facebook et Amazon, qui possèdent cette ressource
rare, véritable or noir du XXIe siècle et qui leur confère
un si grand pouvoir : les data. La stratégie des GAFA est
claire : il s’agit d’occuper autant de niches que possible
en élargissant leur business model et en s’appuyant sur
leurs points forts, à savoir la connaissance du client par
l’exploitation de la data, la maîtrise de l’intelligence
artificielle et la diversité de leurs produits qui créent ainsi
un écosystème complet d’offres et de services. La
tentation d’utiliser « one service to rule them all » est de
plus en plus présente…
…mais peu souhaitable
Et c’est bien cette toute-puissance des géants du
numérique qui pose problème, problème qui n’a pas
encore la même importance du côté des FinTechs qui
sont des nains par rapport à ces géants. Tout cela va
bien au-delà de savoir à quoi ressemblera la banque de
demain. La question est plutôt de savoir qui pourra
arrêter Amazon dont la capitalisation boursière atteint
766 milliards de dollars en mai 2018 – soit autant que
celle de JP Morgan (385 milliards) et de Bank of
America (315 milliards) réunies – et qui peut utiliser
comme bon lui semble les données personnelles de ses
clients. Ce risque du pouvoir ab limitum concentré par
quelques entreprises avait déjà été exposé dans notre
ouvrage L’Avenir de notre liberté[4], au sous-titre
évocateur « Faut-il démanteler Google… et quelques
autres ? » en plaidant pour une stricte séparation des
entités et filiales dans un souci de promotion de la
concurrence, mais aussi et surtout, afin de préserver les
libertés individuelles, le respect de la vie privée… sans
vraiment soulever la question éthique de l’innovation
galopante. C’est par la segmentation des activités –
sinon le démantèlement – d’Alphabet, la maison mère
de Google, que l’on obtiendra la restauration d’une
véritable privacy.
Les FinTechs, catalyseur de changement…
Que deviennent les FinTechs dans ce combat de
géants ? Dans la majorité des cas, les FinTechs se
positionnent plutôt comme des partenaires, fournisseurs
de technologies et de services innovants à forte valeur
ajoutée. Leur rôle n’est pas de concurrencer les acteurs
traditionnels du secteur, mais plutôt de développer des
partenariats clés avec les grands Groupes financiers
et/ou technologiques. Elles sont des catalyseurs de
changement, permettant au secteur de s’adapter aux
évolutions sociétales : les nouveaux usages et les
nouveaux besoins des clients.
Sont-elles utiles aux GAFA ? Dans ce nouvel
environnement client, qui baigne dans les nouvelles
technologies, les GAFA ont un avantage certain car la
data et son traitement font partie de leur ADN, là où le
secteur financier doit, au contraire, rattraper un immense
retard. Néanmoins, l'avance des GAFA en matière
d’intelligence artificielle ne remplace pas encore la
connaissance que les banques et les FinTechs ont du
client et de ses besoins. L’enjeu principal des institutions
financières sera donc d’exploiter pleinement la
technologie apportée par les FinTechs et la mettre au
service de l’humain et de la relation client. Que des
géants du numérique suivent le chemin ouvert par des
FinTechs autrement moins puissantes et renouvellent
encore les pratiques bancaires, cela n’a finalement rien
d’étonnant.
Finalement, les FinTechs viennent à la fois challenger le
monde traditionnel et les grandes entreprises
technologiques. Ne l’oublions pas, la force des FinTechs
est leur capacité d’innovation et leur agilité. Les
FinTechs ont et auront clairement un rôle à jouer. Elles
maîtrisent des innovations auxquelles les GAFA n’ont
pas accès et qui leur sont très complémentaires, par
exemple les techniques d’allocation de gestion
patrimoniale via robo-advisor. Certaines d’entre elles
vont même pouvoir concurrencer les GAFA et les grands
groupes financiers sur certains secteurs de niche,
d’autant plus que je ne pense pas que les GAFA
souhaitent, à ce stade, jouer sur leur trésorerie pour
exercer une activité bancaire et concurrencer les
établissements financiers traditionnels. C’est d’ailleurs
ce que le Pôle Finance Innovation a bien compris :
depuis sa création, ce dernier a attribué son Label
d’excellence à plus de 600 projets innovants, portés par
des FinTechs mais aussi par des consortiums composés
de grands Groupes, de PME et d'académiques. Il est
aujourd’hui le plus grand réseau français de FinTechs.
…et précieux allié des banques
En conclusion, l’avance des GAFA en matière
d’intelligence artificielle est un avantage certain mais elle
ne remplace pas la connaissance qu’ont les FinTechs et
les banques du client et de ses besoins. La force des
institutions financières traditionnelles résident
actuellement dans la confiance historique dont elles
bénéficient auprès du public. À ce stade, les GAFA ne
souhaitent pas réellement concurrencer les banques
mais plutôt les contourner pour toucher directement le
client mais leur présence renforcée dans le quotidien du
consommateur démultiplie constamment leurs
opportunités commerciales.
En réalité, les FinTechs, pour peu que les systèmes
financiers traditionnels les comprennent bien, sont leur
allié le plus précieux, parce qu'elles leur redonnent une
capacité technologique que les GAFA peuvent avoir,
sans disposer pour autant de l'exigence séculaire de ces
métiers si particuliers de la finance.
[1]
Google, Apple, Facebook et Amazon.
[2]
Baidu, Alibaba, Tencent et Xiaomi.
Tripp Mickle et Liz Hoffman, « Goldman Sachs, Apple
[3]
Team Up on New Credit Card », Wall Street Journal,
10 mai 2018.
Jean-Hervé Lorenzi et Mickaël Berrebi, L’Avenir de
[4]
notre liberté : faut-il démanteler Google… et quelques
autres ?, Eyrolles, 2017
Jean-Hervé LORENZI
Revue Banque n° 821, mai 2018
 La question de fond est de savoir qui conserve la relation réelle avec le client

Dans la « bataille de la donnée » qui s’annonce, le
directeur général délégué de Société Générale fait
valoir les atouts des banques : richesse de
l’information hébergée par les banques, statut de
tiers de confiance, transformation en cours des
systèmes informatiques… Une stratégie digitale qui
inclut d’ores et déjà des partenariats avec les GAFA.
aussi aux acteurs américains pour leurs utilisateurs
européens, alors même que les États-Unis sont secoués
par l’affaire Cambridge Analytica. Le RGPD institue de
nouveaux droits dont un droit inaliénable de la personne
sur ses données lui permettant de les transférer, de les
supprimer… C’est aussi, pour le Groupe Société
Générale, une formidable opportunité.

Qu’est-ce qui attire aujourd’hui les géants

technologiques vers le secteur des services
financiers ?

Au cœur de ces mouvements, il y a la bataille de la

donnée, ou plus précisément de l’accès aux informations
sous-jacentes qui font leur richesse. En effet, si toutes
les données ne se valent pas, celles collectées grâce
aux paiements, par exemple, sont riches : elles
fournissent des informations en temps réel sur la
localisation du client, son environnement au moment de
l’acte d’achat, son état d’esprit… Ceci explique, je
pense, que les GAFA s’intéressent en premier lieu au
domaine des paiements, et que l’on ne voit pas encore
clairement quelle pourrait être leur stratégie bancaire.

Amazon serait toutefois intéressé par le lancement

d’une offre de compte bancaire… Faut-il différencier
les GAFA dans leur approche du secteur financier ?

À mon avis, le secteur financier reste et demeurera

ancré dans une relation physique et un lien personnel
avec le client qui se trouvent augmentés par la
technologie. Parmi les acteurs technologiques, Amazon
ou Alibaba en Chine sont ceux qui gardent le plus cet
ancrage dans une réalité humaine et physique. Ceci
explique, je pense, qu’ils se lancent dans le crédit aux
entreprises et dans la gestion de l’épargne. Dans le cas
d’Amazon, toutefois, la question de l’emprise sur le
marché pourrait à terme se poser, au regard des lois sur
la concurrence. Une contrainte qui ne se pose pas
encore en Chine, qui est plutôt dans une logique
d’inclusion financière et de consolidation de son système
bancaire.

Entre une banque comme Société Générale et un

GAFA, qui dispose de la plus grande quantité de
données ou d’informations ?

Nous considérons qu’avec nos 31 millions de clients à

travers le monde, le nombre de données mais surtout la
quantité d’informations que nous hébergeons sont
considérables. La donnée est un actif essentiel de nos
clients, dont nous sommes un conservateur, un
protecteur. Et au-delà de sa disponibilité, beaucoup de
questions se posent autour de son utilisation. Le
Règlement général européen sur la protection des
données personnelles (RGPD) est à ce titre une
rupture : c’est l’un des premiers textes européens à
portée extraterritoriale. Le règlement s’appliquera donc
Pourquoi ce contexte européen est-il un atout pour
les banques ?
L’atout premier des banques est qu’elles sont et
demeurent perçues comme des tiers de confiance. Des
sondages le montrent : lorsqu’on les interroge sur les
acteurs les mieux à même de protéger leurs données,
les Français placent les banques en tête, loin devant les
GAFA. Elles sont historiquement dépositaires de l’argent
et des titres de leurs clients, et donc des données
sensibles qui y sont liées. Elles peuvent donc se
positionner comme dépositaire-conservateur des
données personnelles au sens large et proposer des
services associés. Par exemple, le RGPD permet à
chacun de récupérer auprès de ses fournisseurs,
l’ensemble des données qui le concernent : mais
comment transférer ces données et les stocker ? De
même, le RGPD impose à chaque entreprise de
nommer un Data Protection Officer : mais comment faire
quand on est une PME ? Ce sont autant de nouveaux
besoins auxquels il conviendra de répondre, à condition
de trouver le bon business model.
La lourdeur des systèmes d’information historiques
n’est-elle pas un lourd handicap pour les banques
face aux GAFA ?
Les banques sont depuis toujours des entreprises
technologiques. 15 à 25 % de leurs dépenses
opérationnelles sont dédiés à l’IT. C’est plus que les
opérateurs télécom, par exemple. Ces capacités
technologiques existantes sont un réel atout pour le
secteur bancaire, mais il est vrai que les GAFA, étant
partis d’une page vierge, n’ont pas de problématique «
legacy » à gérer. Chez Société Générale, nous avons
renoncé à une stratégie de transformation de nos SI de
type « big bang », longue et coûteuse à mettre en
œuvre, avec un risque d’obsolescence au moment où la
migration aurait été achevée. Nous lui avons préféré une
transformation progressive de nos systèmes
d’information fondée sur les API[1] et les webservices.
Nous avançons rapidement : près de 2 000 API ont
d’ores et déjà été développées. Elles sont
principalement à usage interne mais une centaine
d’entre elles sont à la disposition d’utilisateurs externes,
en particulier à travers notre plate-forme SG Market.
Cette stratégie d’open banking (« API First ») repose par
ailleurs sur une migration vers le cloud, privé mais aussi
public, et sur l’open source, c’est-à-dire les standards
des GAFA.
Quel montant d’investissement cela représente-t-il ?
42 % de notre dépense IT totale est dédiée à la
transformation de nos systèmes, soit 1,6 milliard d’euros
par an. Par rapport au secteur bancaire, c’est
beaucoup ; par rapport aux GAFA, ça ne l’est pas. Mais
le véritable enjeu de la transformation est celui de
l’agilité. Depuis quatre ans, nous travaillons à la
transformation du mode de livraison de nos projets IT.
Dans la banque de grande clientèle, 40 à 50 % des
développements sont menés en mode agile, où les
équipes réunissent le métier, la voix du client et les
développeurs. Cela améliore considérablement le temps
d’accès au marché de nos nouveaux développements.
En 2020, 50 % des projets IT du Groupe seront
développés en « continuous delivery ». Garantir en
permanence la meilleure expérience utilisateur possible
au collaborateur est également une dimension
essentielle de notre attractivité en tant qu’employeur,
face aux GAFA. D’où l’ouverture de notre campus
technologique des Dunes, dans l’est parisien, et le
déploiement à grande échelle du télétravail (15 000
collaborateurs en France).
Cloud public, API ouvertes… Ces transformations ne
soulèvent-elles pas des enjeux de sécurité ?
Ces évolutions technologiques mais aussi le
renforcement de notre statut de tiers de confiance
exigent en effet que nous soyons capables de sécuriser
le plus possible nos systèmes. Or, dans l’environnement
ouvert dans lequel nous évoluons désormais, la
protection périmétrique de type « fire wall » n’est plus
suffisante : il faut y adjoindre une protection de
l’information au plus près de là où elle se trouve, en
cryptant les données, en sécurisant les applications qui
accèdent au système… À l’image d’un aéroport qui sait
vérifier les bagages quelle que soit la zone où ils se
trouvent.
Cet impératif de sécurité passe également par la veille et
la prévention des attaques. Le risque cyber est l’un des
principaux risques systémiques dans le monde. Société
Générale s’est très tôt dotée d’un CERT (Computer
Emergency Response Team), labélisé en 2009, pour
surveiller en permanence les attaques venues de
l’extérieur. Nous disposons par ailleurs d’un centre de
sécurité opérationnel pour détecter les anomalies
internes au système, pour déceler par exemple certaines
attaques qui ne deviennent actives qu’après un délai.
Des outils d’intelligence artificielle nous aident dans la
détection de la fraude. Nous avons annoncé en
novembre dernier l’investissement de 650 millions
d’euros d’ici à 2020 dans la cybersécurité.
Les GAFA ne partagent-ils pas cet impératif de
sécurité ?
Pour les GAFA, la sécurité relève avant tout du risque
opérationnel : ils ne peuvent se permettre de ne plus
fonctionner. Notre stratégie est différente : il s’agit de
protéger le client et de préserver notre statut de tiers de
confiance.
Travaillez-vous aujourd’hui avec les GAFA ?
Avant d’être de nouveaux entrants dans le secteur des
services financiers, les GAFA sont d’abord de grands
partenaires. Nous utilisons leurs technologies, dans le
domaine marketing, bien entendu, mais pas seulement :
Société Générale est une des premières banques
européennes à avoir noué des partenariats avec les
infrastructures cloud d’Amazon (AWS) et Microsoft [1]
Application Programming Interface : en français,
(Azure), en stricte conformité avec la réglementation. interface de programmation.

Qu’en est-il des services financiers eux-mêmes ? Enquête CSA : Les Français et la protection de leurs
[2]

Êtes-vous plutôt en mode partenariat ou en données personnelles :

concurrence frontale ? https://www.csa.eu/fr/survey/les-fran
Je suis convaincu que nous allons vers un monde de
%C3%A7ais-et-la-protection-de-leurs-
plus en plus partenarial : le bon partenaire, avec la donnees-personnelles.
bonne technologie, au bon moment. Nous sommes par
exemple partenaire d’Apple pour distribuer Apple Pay.

Seriez-vous prêts à fournir des services bancaires, Séverin CABANNES

en marque blanche par exemple, à un GAFA ?
Revue Banque n° 821, mai 2018
La question de fond est de savoir qui conserve la
relation réelle avec le client, relation qui est à la fois
digitale et physique. Je n’imagine pas que l’on perde
cette relation. Les technologies sont pour nous le moyen
de décupler les occasions de contact avec nos clients.
Offrir des services en marque blanche n’est
envisageable que si nous conservons la relation directe.

Utiliser les technologies d’assistance virtuelle des

GAFA (chatbot sur Messenger ou Whatsapp,
enceintes connectées de Google ou d’Amazon…)
est-il dès lors exclu ?

Cela pourra faire partie de la dimension digitale de cette

relation au client. Elle se développera probablement
pour certains services mais seulement sur des sujets
très précis : demander à son enceinte connectée de
faire un virement oui, mais sans doute plus difficilement
de financer l’achat d’une maison !

Les GAFA ne pourraient-ils pas profiter de la DSP 2

pour fournir certains services financiers, comme
l’agrégation de compte ou l’initiation de paiement,
sans avoir besoin de licence d’établissement de
crédit ?

L’agrégation de comptes n’est pas un service nouveau :

dès 2015, Société Générale avait racheté l’agrégateur
Fiduceo et l’a déployé sur l’ensemble de ses réseaux. La
DSP 2 donne effectivement à de nouveaux acteurs – y
compris aux GAFA – l’opportunité d’accéder à la donnée
de paiement. Le risque de désintermédiation existe
donc, mais il ne me semble pas inéluctable. Nous le
percevons et nous investissons en ce sens. L’enjeu est
bien davantage sur la qualité de l’expérience client que
vous offrez : cela doit rester notre obsession. La
question du coût du service rendu rentrera aussi en ligne
de compte, d’où l’accélération de notre transformation
digitale. Enfin, même s’il est aujourd’hui faible, le niveau
de conscience des clients quant aux risques liés à
l’utilisation de leurs données va se renforcer. Tout
reviendra donc à poser la question fondamentale : à qui
le client fera-t-il confiance demain ? Aujourd’hui, 53 %
des Français répondent : « aux banques »[2].

Propos recueillis par Séverine Leboucher.

 Fiche Enjeux
Diagnostic SWOT + enjeux
VOS NOTES
ACTIVITÉ 3.3

ÉNONCÉ
 Dans le cadre d’un débat contradictoire, argumentez vos choix de stratégie.

RESSOURCES

La bible de l’efficacité professionnelle, Richard Bourrelly, Eyrolles, 2015

En particulier fiches 25, 32 et 39.
« Concevoir une stratégie en toute simplicité », Manager GO!, 10 mars 2018
VOS NOTES
 FIN DU TEMPS FORT 3
En synthèse, que retenez-vous comme notions clés ?
CONCLUSION
ACTIVITÉ 4.1

ÉNONCÉ
Retraçons le chemin parcouru dans cette journée…

RESSOURCES
Il n’y a pas de ressources pour cette activité.
VOS NOTES
 ANNEXES

ACTIVITÉ 0.2
Vidéo

« Pitcher son entreprise en 2 minutes ou moins », BPI France, 21 avril 2016

https://www.youtube.com/watch?v=89aY-Bl5seA&feature=youtu. be

Web

« Pitch de start-up : pourquoi et comment réinventer l'exercice », Adrien Rivierre, lesechos.fr, 14 juin 2019

https://www.lesechos.fr/idees-debats/cercle/pitch-de-start-up-pourquoi-et-comment-reinventer-lexercice-
1029157

ACTIVITÉ 1.1
Bibliothèque numérique
Gestion de la banque, Tous les principes et outils à connaître, Sylvie de Coussergues, Gautier Bourdeaux,
Héger Gabteni, Dunod, 9e édition, 2020

https://bibliotheque.revue-banque.fr/catalog/book/88902695

ACTIVITÉ 1.2
Bibliothèque numérique
La révolution FINTECH, Régis Bouyala, RB Édition, collection les Essentiels, 2016

http://bibliotheque.revue-banque.fr/catalog/book/88832183

La révolution FINTECH acte 2, Régis Bouyala, RB Édition, collection les Essentiels, 2018

http://bibliotheque.revue-banque.fr/catalog/book/88855770

La boîte à outils du Mind Mapping, Xavier Delengaigne, Marie-Rose Delengaigne, Dunod, collection BàO
La Boîte à Outils, 2019

http://bibliotheque.revue-banque.fr/catalog/book/88870370

ACTIVITÉ 2.1
Web
« Les Gafa constituent une menace pour le secteur bancaire », Pauline Armandet, L’AGEFI Quotidien, www.
agefi.fr, 19 décembre 2019

https://www.agefi.fr/fintech/actualites/quotidien/20191219/gafa-constituent-menace-secteur-
bancaire-289633

« Les banques face au tsunami des GAFA », Philippe Escande, Le Monde www.lemonde.fr, 14 novembre
2019
https://www.lemonde.fr/economie/article/2019/11/14/les-banques-face-au-tsunami-des-
gafa_6019129_3234.html

ACTIVITÉ 2.3
Ressource multimédia
https://campus.esbanque.fr/extra/mesdocuments/CD/Jeu/ITB/ITB-B1-M1-J3-A2.3-GD/LANCEZ_MOI.html

ACTIVITÉ 3.1
Bibliothèque numérique
La bible de l’efficacité professionnelle, Richard Bourrelly, Eyrolles, 2015

http://bibliotheque.revue-banque.fr/catalog/book/88826103

ACTIVITÉ 3.3
Bibliothèque numérique
La bible de l’efficacité professionnelle, Richard Bourrelly, Eyrolles, 2015

http://bibliotheque.revue-banque.fr/catalog/book/88826103

Web
« Concevoir une stratégie : l’analyse SWOT », www.manager-go.com, 10 mars 2018

https://www.manager-go.com/strategie-entreprise/dossiers-methodes/diagnostic-strategique-swot