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IINGENIERIE FINANCIERE
3ème année Finance
ESCT- 2022-2023

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Objectifs du cours:
Familiariser avec les différentes méthodes, statistiques et dynamiques
d’évaluation des entreprises.
Connaitre les principes et la démarche nécessaire pour procéder à l’évaluation
d’une entreprise
Produire les connaissances, concepts et techniques en ingénierie financière.
Développer les principaux apports dans le domaine de l’ingénierie financière et
Montrer la différenciation avec les domaines classiques de la finance.
Maîtriser les montages de produits et d’opérations d'ingénierie financière.

Plan du cours
Chapitre introductif : Introduction à l’ingénierie financière
Partie I : Evaluation des entreprises
Chapitre 1 : Les approches patrimoniales
Chapitre 2 : Les approches par les flux
Chapitre 3 : Les approches boursières
Partie II: Les opérations de développement
Chapitre 1 : Les augmentation de capital
Chapitre 2 : Le capital investissement
Chapitre 3: Les montages financiers

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Définition de l’ingénierie financière

• L’I.F. peut être conçue comme l’ensemble des méthodes et techniques mises
en œuvre pour viabiliser financièrement l’entreprise au-delà de ses
mutations, en préservant la solidité de son bilan, la cohésion de son
actionnariat et l’adéquation entre finance et capital.
• C’est donc avant tout une technique, une méthode d’appréhension des
entreprises et de leur environnement créée au service de capital au sens large
du terme.

Elle se définit comme l’aptitude à imaginer et à mettre en œuvre des montages

financiers parfaitement adaptés aux besoins et aux objectifs spécifiques des
agents économiques et au cout minimum.

Analyser ces divers intérêts et les forces en présence afin d’identifier

une ou plusieurs problématiques qu’elle tente de résoudre avec des
Le rôle de l’I.F
instruments spécifiques à cette technique (instruments financiers,
juridiques et fiscaux).
Ce sont des opérations qui touchent de près ou de loin au capital, à son
Les opérations de organisation, sa structure, sa transmission voire sa création. Pour ce
l’IF faire, on retrouve, quel que soit l’opération concernée, des points de
passage obligés qui constituent autant d’étapes d’une mission d’I.F.

Collecte
Analyse Diagnostic évaluation
d’information

Montage
financier

Une mission bien menée suppose forcément des liens très étroits entre diagnostic, évaluation et
finalisation juridique