Ecole Supérieure de Gestion et de l’Economie Numérique

1ere année – deuxième cycle en gestion et économie numérique

Second semestre Module : Techniques Bancaires Enseignant : HAMEDDICH Madjid

Fiche n° 14 : crédits et financement bancaire 2/2

Afin d’assurer leurs pérennités et faire face à la concurrence ou carrément pour intégrer le monde
industrielle et commerciale, les entreprises nécessitent des capitaux dont la teneur est parfois plus
importante que cette dont elles disposent. Donc, pour faire face à ces besoins de capitaux soit pour le
fonctionnement ou pour l’investissement, ces entreprises devront compter sur l’aide et l’assistance du
système bancaire.

A. Le financement de l’activité (exploitation) :

1. Le crédit par caisse :
2. Le crédit professionnel :
3. Le financement des stocks :
4. Le crédit par signature :

B. Le financement de l’investissement par concours bancaires : le cycle d’investissement

concerne l’acquisition et l’utilisation des immobilisations nécessaires à l’activité de l’entreprise
(machines, moyens de transport, matériel informatique, …) qui constituent ses outils de travail. Ce
cycle est long (plusieurs années). Il démarre aussi dès la constitution de l’entreprise. Donc, pour
une entreprise, un investissement est appelé soit par la création ou par la nécessité de l’extension
et l’élargissement des capacités de production ou par le renouvellement des installations et
équipements existants parce que déjà amorties ou dépassées technologiquement.

1. . Le crédit bancaire classique : en matière de financement de l’investissement, ont

dominé jusqu’à maintenant les crédits classiques constitués de concours à moyen et long
terme.

 Le crédit à moyen terme : est un crédit accordé à une entreprise pour financer
un bien quelconque en relation avec son activité avec obligation que la durée du
crédit ne soit pas plus longue que la durée de vie du bien à financer. Les crédits à
moyen terme sont mis en place pour une durée de deux (02) à sept (07) ans. Ils
s’appliquent, en général, à financer des investissements de durée moyenne tel que,
les véhicules et machines, et de façon plus générale, à la plupart des biens
d’équipement et moyens de production de l’entreprise.
Le crédit à moyen terme ne doit pas couvrir la totalité de l’investissement, il est
logique que l’entreprise qui désire s’équiper fasse un effort d’autofinancement.
Les banques consacrent les crédits à moyen terme pour financer un programme
d’investissement entre 60 et 80 % du montant Hors Taxe de cet investissement.
Toutefois les banques ne valident les financements qu’en fonction de la situation
économique, de la forme juridique de l’entreprise, de sa situation financière et des
garanties offertes.

 Le crédit à long terme : c’est des crédits habituellement d’une durée qui varie
entre sept (07) et vingt (20) ans et sont délivrés par des établissements spécialisés.
 Pour ce type de financement, les banques ne jouent, la plupart du temps, qu’un rôle
de relai avec, dans certains cas, une participation avec le ou les établissements
prêteurs car les institutions financières spécialisées assurent le financement de ces
crédits sur des ressources provenant principalement d’emprunts obligataires.
Donc, après avoir étudié la faisabilité du crédit, la banque de l’entreprise fait appel
aux banques et institutions financières désirant prendre part au financement. Une
opération de souscription à emprunt obligataire est lancée pour collecter les fonds
nécessaires à ce financement qui est mis à la disposition de l’utilisateur.

2. Le crédit-bail :
 Définition : le crédit-bail est une technique de financement d’une immobilisation
par laquelle une banque ou une société financière –société de crédit-bail – acquiert
un bien meuble ou immeuble pour le louer à une entreprise. Cette dernière a la
possibilité de racheter le bien loué pour une valeur résiduelle, généralement faible,
en fin de contrat.
La durée du contrat doit correspondre à la vie économique du bien loué.
Le crédit-bail n’est pas une vente à tempérament car l’utilisateur n’est pas
propriétaire du bien financé.
Ce n’est pas une simple location car le locataire dispose d’une faculté de rachat.
Ce n’est pas une location vente car le locataire n’est pas obligé d’acquérir le bien
loué après un certain délai.

 Mécanisme : il s’agit pour la banque ou la société de crédit-bail de financer

l’acquisition d’un équipement auprès d’un fournisseur pour le louer à l’un de ses
clients qui est demandeur conformément à un contrat signé entre eux. Le client a la
charge de payer régulièrement le loyer selon un calendrier établi. A la fin du
contrat, le locataire peut acquérir le bien loué, le restituer ou, dans certains cas,
renouveler le contrat sur de nouvelles bases.

 Formes du crédit-bail
 Le crédit-bail mobilier : il porte sur des biens d’équipement qui doivent
être utilisés pour les besoins de l’entreprise ou participer à sa productivité. Il
ne peut s’appliquer aux fonds de commerce ni aux logiciels informatique.
 Le crédit-bail immobilier : il concerne des biens immobiliers
professionnels déjà construit ou à construire. Il est distribué par des banques
ou des sociétés financières spécialisées, car nécessitant la mobilisation des
fonds pour une longue durée .

 Opération particulière sur le crédit bail

 Le lease back : c’est une technique de crédit par laquelle l’emprunteur
transfert au préteur la propriété d’un bien qu’il rachètera progressivement
suivant une formule de location assortie d’une promesse de vente.
Cette technique permet à une entreprise de disposer de capitaux en cédant
ses immobilisations.
 Le crédit-bail adossé : appelé aussi « crédit-bail fournisseur ». C’est une
opération par laquelle une entreprise vend le matériel qu’elle fabrique à une
société de crédit-bail qui le laisse à sa disposition dans le cadre d’un contrat
de crédit-bail.
L’entreprise productrice, devenue locataire de ses propres productions
procède à la sous-location de ce matériel à ses clients utilisateurs dans des
 conditions qui sont souvent identiques à celles du contrat de crédit-bail dont
elle est bénéficiaire.

3. Le prêt participatif : est un prêt sans garantie accordé aux entreprises commerciales et
industrielles dans le but d’améliorer leur structure financière. Ce prêt est consenti
principalement par l’Etat suivant un intérêt fixe. Et comme ce prêt est participatif, il peut
être accordé aux entreprises individuelles et aux entreprises artisanales.

4. Le « MOF » : ou « Multi-Option Facility » est une ligne de crédit revolving –permanente -

multidevises à options multiples. C’est donc un crédit confirmé en faveur d’une entreprise
et mis en place pour une moyenne durée – entre cinq et sept ans –

C . La délégation de crédit est la prérogative accordée à chaque niveau de la structure de la

banque pour décider de l’octroi ou non des crédits demandée par les entreprises. Comme dans
tous les cas les dossiers des demandes de crédits sont déposés au niveau des agences
d’exploitation, les crédits les plus simples en nature et en montant peuvent être décidés à ce
niveau, alors que pour les crédits d’exploitation de volume important en montant ou pour les
crédits d’investissement, les décisions ne peuvent être prises qu’à un niveau plus important tel
que la Direction centrale des crédits ou encore plus, au niveau de la Direction Générale.