Modes de financement externes

Le crédit bail

Le crédit-bail, également connu sous le nom de leasing, est un arrangement financier

dans lequel une entreprise loue un actif, tel qu'un équipement, un véhicule ou un bien
immobilier, auprès d'un bailleur (souvent une société de crédit-bail) moyennant des
paiements périodiques sur une période convenue. Voici une explication détaillée du
crédit-bail :

Fonctionnement du crédit-bail :
Contrat de crédit-bail : Le preneur (l'entreprise ou le locataire) et le bailleur (la société
de crédit-bail) concluent un contrat de crédit-bail détaillant les conditions de la
location, y compris la durée du bail, les paiements périodiques et les obligations des
parties.
Usage de l'actif : Pendant la durée du contrat de crédit-bail, le preneur a le droit
d'utiliser l'actif loué conformément aux termes du contrat, tout en restant la propriété
du bailleur.
Paiements : Le preneur effectue des paiements périodiques (mensuels, trimestriels,
annuels, etc.) au bailleur pour l'utilisation de l'actif. Ces paiements peuvent inclure le
remboursement du capital, les intérêts et éventuellement d'autres frais.
Options à la fin du contrat : À la fin du contrat de crédit-bail, le preneur a généralement
plusieurs options :
Acheter l'actif à sa valeur résiduelle convenue.
Renouveler le contrat de crédit-bail pour une période supplémentaire.
Restituer l'actif au bailleur.
Types de crédit-bail :
Crédit-bail financier : Dans ce type de crédit-bail, le preneur assume généralement la
responsabilité des risques et des avantages associés à la propriété de l'actif loué. À la
fin du contrat, le preneur a souvent l'option d'acheter l'actif à sa juste valeur
marchande résiduelle.
Crédit-bail opérationnel : Dans ce type de crédit-bail, le bailleur conserve généralement
la responsabilité des risques et des avantages associés à la propriété de l'actif loué. À
la fin du contrat, le preneur a généralement l'option de restituer l'actif au bailleur, de
renouveler le contrat ou d'acheter l'actif à sa valeur résiduelle.
Avantages du crédit-bail :
Conservation de la trésorerie : Le crédit-bail permet aux entreprises de conserver leur
trésorerie en évitant un investissement initial important dans l'achat d'actifs.
Flexibilité financière : Le crédit-bail offre une flexibilité en matière de gestion des flux
de trésorerie et d'optimisation de la structure du bilan.
Avantages fiscaux : Dans certaines juridictions, les paiements de crédit-bail peuvent
être déductibles d'impôt, offrant ainsi des avantages fiscaux potentiels pour les
entreprises.
Limitations du crédit-bail :
Coût total : Le coût total du crédit-bail peut être plus élevé que l'achat direct de l'actif,
en raison des paiements d'intérêts et des frais supplémentaires associés.
Engagements à long terme : Les contrats de crédit-bail peuvent entraîner des
engagements financiers à long terme pour les entreprises, ce qui peut limiter leur
flexibilité financière à l'avenir.
Dépendance vis-à-vis du bailleur : Les entreprises dépendent du bailleur pour la
fourniture continue de l'actif loué, ce qui peut entraîner des risques en cas de défaut
ou de non-performance du bailleur.

Le financement par dette bancaire

• Le financement par dette bancaire est l'un des principaux moyens par lesquels
les entreprises obtiennent des fonds pour financer leurs activités. Il implique
l'emprunt d'argent auprès d'institutions financières telles que des banques, avec
des conditions de remboursement définies, y compris des intérêts.
•
Mécanisme du financement par dette bancaire :
• Emprunt : Les entreprises empruntent des fonds auprès des banques en signant
des contrats de prêt. Ces contrats détaillent le montant emprunté, les conditions
de remboursement, les taux d'intérêt et les garanties éventuelles.
• Types de prêts : Il existe plusieurs types de prêts bancaires, notamment les prêts
à terme, les lignes de crédit renouvelables et les facilités de découvert. Chacun
de ces types de prêts répond à des besoins spécifiques en matière de
financement et présente des avantages et des inconvénients différents.
• Taux d'intérêt : Les prêts bancaires peuvent être assortis de taux d'intérêt fixes
ou variables. Les taux d'intérêt fixes restent constants pendant toute la durée du
prêt, tandis que les taux d'intérêt variables peuvent fluctuer en fonction des
conditions du marché financier.
• Garanties : Les banques peuvent exiger des garanties pour sécuriser les prêts,
telles que des actifs de l'entreprise (par exemple, des biens immobiliers ou des
équipements) ou des garanties personnelles des propriétaires de l'entreprise.
Ces garanties réduisent le risque pour les prêteurs et peuvent permettre
d'obtenir des conditions de prêt plus favorables.
Processus d'évaluation du risque :
Avant d'accorder un prêt, les banques évaluent le risque de crédit de l'emprunteur.
Cette évaluation prend en compte plusieurs facteurs, notamment la santé
financière de l'entreprise, sa capacité à rembourser le prêt, la qualité de ses
garanties et son historique de crédit.

Avantages du financement par dette bancaire :

 • Accès aux fonds : Le financement par dette bancaire offre aux entreprises un
accès rapide aux fonds dont elles ont besoin pour financer leurs activités et leur
croissance.
• Taux d'intérêt compétitifs : Les taux d'intérêt sur les prêts bancaires sont
généralement compétitifs par rapport à d'autres sources de financement, ce qui
peut permettre aux entreprises d'emprunter à moindre coût.
• Flexibilité : Les banques proposent une gamme de produits de financement
adaptés aux besoins spécifiques des entreprises, offrant ainsi une certaine
flexibilité dans la structure des prêts.
• Risques associés au financement par dette bancaire :
• Endettement excessif : Contracter trop de dette peut rendre l'entreprise
vulnérable en cas de difficultés financières, car elle devra continuer à
rembourser ses dettes même en cas de baisse de ses revenus.
• Dépendance aux banques : Les entreprises qui dépendent trop des prêts
bancaires peuvent être soumises à une pression accrue de la part des banques
en cas de difficultés financières.
Conclusion :
Le financement par dette bancaire est une méthode essentielle pour de nombreuses
entreprises afin d'obtenir les fonds nécessaires à leur croissance et à leur
fonctionnement. Cependant, il est important pour les entreprises de comprendre les
termes et les conditions des prêts bancaires, ainsi que les risques associés, afin de
prendre des décisions financières éclairées.

Le financement par appel de marché

Le financement par appel de marché est un processus par lequel une organisation
sollicite des offres concurrentielles de la part de fournisseurs ou de prestataires de
services afin de répondre à ses besoins spécifiques en biens, services ou travaux. Voici
un aperçu détaillé du financement par appel de marché :

Processus de financement par appel de marché :

Identification des besoins : L'organisation identifie ses besoins spécifiques, qu'il s'agisse
d'équipements, de services ou de travaux, et établit des critères détaillés pour ces
besoins.
Publication de l'appel d'offres : L'organisation publie un appel d'offres décrivant ses
besoins et invitant les fournisseurs qualifiés à soumettre des propositions pour
répondre à ces besoins.
Réception des offres : Les fournisseurs intéressés soumettent des offres détaillées en
réponse à l'appel d'offres. Ces offres doivent répondre aux critères spécifiés et être
soumises dans les délais fixés.
Évaluation des offres : L'organisation évalue les offres reçues en fonction de critères
prédéfinis tels que le coût, la qualité, les délais de livraison et l'expérience du
fournisseur. Une analyse minutieuse est effectuée pour sélectionner l'offre la plus
avantageuse.
Sélection du fournisseur : Après avoir examiné et évalué toutes les offres, l'organisation
sélectionne le fournisseur qui offre la meilleure combinaison de qualité, de prix et de
conditions de livraison.
Avantages du financement par appel de marché :
Transparence : Le processus d'appel d'offres est transparent, garantissant que toutes
les parties intéressées ont la possibilité de soumissionner et que la sélection se fait sur
la base de critères objectifs.
Concurrence : L'appel d'offres favorise la concurrence entre les fournisseurs, ce qui
peut conduire à des offres plus compétitives et à une meilleure valeur pour
l'organisation.
Meilleure qualité : En évaluant différentes offres, l'organisation peut choisir le
fournisseur offrant la meilleure qualité de biens ou de services.
Limitations et défis :
Complexité administrative : Le processus d'appel d'offres peut être complexe et
exigeant en termes de documentation et de conformité aux règlements.
Délais : Le processus d'appel d'offres peut prendre du temps, en particulier pour
l'évaluation des offres et la sélection du fournisseur, ce qui peut retarder le démarrage
du projet.
Coûts administratifs : La gestion du processus d'appel d'offres peut entraîner des coûts
administratifs supplémentaires pour l'organisation, tels que les frais de publication et
les frais de traitement des offres.
Exemples d'utilisation du financement par appel de marché :
Projets de construction : Les gouvernements utilisent souvent des appels d'offres pour
sélectionner des entreprises de construction pour des projets d'infrastructures
publiques.
Fournitures et services : Les organisations peuvent utiliser des appels d'offres pour
l'achat de fournitures, de services professionnels ou de solutions technologiques.
En résumé, le financement par appel de marché est un processus crucial utilisé par les
organisations pour obtenir les biens, les services et les travaux dont elles ont besoin.
Bien qu'il puisse être complexe et exigeant, il offre des avantages significatifs en termes
de transparence, de concurrence et de qualité des produits ou services sélectionnés.