La modélisation du bilan est une pratique courante en finance pour projeter et

analyser la structure financière d'une entreprise. Cela implique de créer un modèle

qui représente les actifs, les passifs et les capitaux propres d'une entreprise sur
une période donnée. Voici une vue d'ensemble des éléments clés dans la modélisation
du bilan :
• Actifs :
• Les actifs sont classés en actifs courants (liquidités, créances
clients, stocks, etc.) et actifs non courants (investissements à long terme,
immobilisations corporelles, etc.).
• Les projections peuvent être basées sur la croissance des ventes, les
investissements en immobilisations, les variations des stocks, etc.
• Passifs :
• Les passifs sont divisés en passifs courants (dettes à court terme,
créditeurs, etc.) et passifs non courants (emprunts à long terme, obligations,
etc.).
• Les modèles tiennent compte des remboursements de dettes, des intérêts,
et des changements dans les obligations contractuelles.
• Capitaux Propres :
• Les capitaux propres représentent la valeur résiduelle pour les
actionnaires après le paiement de toutes les dettes.
• Les variations des capitaux propres sont souvent liées aux bénéfices
rétournés, aux dividendes versés, aux émissions d'actions, etc.
• Flux de Trésorerie :
• Les modèles intègrent généralement les flux de trésorerie provenant des
activités opérationnelles, d'investissement et de financement.
• Les variations dans les flux de trésorerie impactent directement les
soldes de trésorerie du bilan.
• Assumptions et Scénarios :
• Les modèles reposent sur des hypothèses concernant la croissance des
ventes, les taux d'intérêt, les politiques d'investissement, etc.
• Différents scénarios peuvent être testés pour évaluer la sensibilité du
bilan aux changements de conditions économiques.
• État des Flux de Trésorerie :
• En plus du bilan, la modélisation inclut souvent un état des flux de
trésorerie, détaillant les entrées et sorties de trésorerie au fil du temps.
• Utilisation d'outils et de Logiciels :
• Des outils de modélisation financière, tels que Microsoft Excel, sont
fréquemment utilisés pour créer des modèles de bilan.
• Les logiciels de planification financière peuvent également être
employés pour des analyses plus avancées.
• Validation et Réajustement :
• Les modèles sont continuellement validés par rapport aux résultats
réels et réajustés en fonction de l'évolution des conditions économiques et des
performances de l'entreprise.
La modélisation du bilan permet aux entreprises et aux investisseurs de mieux
comprendre la santé financière d'une organisation, d'anticiper les besoins en
liquidités et de prendre des décisions éclairées en matière de gestion financière