Université Hassan Ier Pr.

RIFKI Samira
ENCG SETTAT Semestre 3 : Analyse et
Diagnostic Financier

Cas numéro 1 (Bilan financier)

Soit le bilan de la société SANYA :

Bilan de la SA SANYA au 31/12/N

Exercice N
Actif Net Passif avant
répartition
Actif immobilisé Capitaux propres
Frais préliminaires 28 000 Capital 1 053 500
Terrains 72 100 Réserves légales 68 500
Constructions 400 000 Réserves statutaires 64 800
Inst. Tech, mat. Et out. indus 785 000 Réserves réglementées 5 200
Autres immobilisation 76 800 Autres réserves 72 500
corporelles
Participations (a) 184 300 Report à nouveau 1 000
Autres créances immobilisées 9 400 Résultats de l’exercice 56 000
(bénéfice)
Total (1) Actif immobilisé 1 556 500 Total capitaux propres 1 321 500
Actif circulant hors trésorerie Provisions durables pour
stocks risques et charges
Matières premières 333 300 Provision pour risques 120 600
En-cours de produc 464 700 Provision pour charges 25 400
Produits finis 49 000 DETTES DE
FINANCEMENT
Créances de l’Actif circulant Emprunts obligatoires (c) 200 000
Fournis. Débiteurs, avances et 14 800 Autres dettes de
… (b) financement 267 000
Clients et comptes rattachés 711 500 Total (1) financement 1 934 500
permanent
Autres débiteurs 9 500 PASSIF CIRCULANT H..T
Titres et valeurs de 22 100 Dettes du passif circulant
placements
Total (2) actif.cir. HT 1 604 900 Four. Et comptes 833 900
rattachés
Trésorerie actif 24 800 Clients créditeurs, 233 600
Banques 24 800 Autres créanciers 184 200
Total (2) Pass.cir. HT 1 251 700
Total général 3 186 200 Total général 3 186 200
1
 (a) Dont 0 à moins d’un an
(b) Dont à plus d’un an 12 000
(c) Dont à plus d’un an 195 00

Renseignements complémentaires :
 Provision pour risque : tous les risques sont réels, 80 000
représentent des risques à court terme ;
 Provision pour charge : cette provision sera considérée comme une
dette à long terme ;
 25 500 dhs de bénéfices à distribuer

Travail à faire :
1. Présenter les grandes masses du bilan liquidité de la société
anonymes SANYA (4 points)
2. Calculer le fonds de roulement financier de deux façons (2 points)
3. Calculer les ratios de liquidité de de solvabilité (4 points)
4. Conclure en précisant les portées et les limites de l’analyse
statique (4 points)

Question de cours :
Démontrer l’importance des notions de liquidité, exigibilité et solvabilité
pour l’analyse liquidité ? (6 points)