Année universitaire 2023-2024

GESTION DE TRÉSORERIE
3ème année Sciences Comptables
 PLAN DU COURS
 Chapitre 1 : La gestion de trésorerie dans
l’entreprise et métier du trésorier

 Chapitre
2 : Analyse de la trésorerie et le
Besoin en Fonds de Roulement

 Chapitre 3 : Les prévisions de trésorerie

 Chapitre4 : Les instruments de financement

et de placement
 Chapitre 1 : La gestion de trésorerie dans
l’entreprise et métier du trésorier
Pourquoi faut-il bien gérer sa trésorerie?
 La réponse est simple: si votre société est à court
de liquidités, c’est la faillite!
 Dans le court terme, vous pouvez sûrement éviter
les problèmes de liquidités en conservant
simplement une partie de vos actifs sous forme de
disponibilités.
 Dans le long terme, posséder trop de disponibilités
peut aussi mener à des problèmes financiers. Les
espèces font perdre de l’argent car elles ne
rapportent pas suffisamment pour garantir les frais
de financement et d’administration.
 Ce cours traite de la façon de trouver un juste
milieu entre le fait de posséder trop d’espèces ou
celui de ne pas en posséder suffisamment.
 I- Importance de la GT

Notion de liquidité?
La liquidité est la capacité d’une entreprise de pouvoir
honorer tous ses engagements de paiement arrivés
à échéance. Ces engagements peuvent être remplis
en puisant dans le stock des avoirs liquides, en
faisant usage des entrées de trésorerie, en faisant
des emprunts ou en cédant des actifs disponibles
pour obtenir des espèces.
 Liquidités disponibles

On entend généralement par liquidités disponibles:

 Les traites, les chèques et les espèces en caisse

disponibles dans l’entreprise
 Les dépôts à vue auprès des banques

 Les placements sur le marché monétaire

transformables en liquidité comme les bons de
trésor
Être à court de disponibilités entraîne :
 Avoir des difficultés à honorer les engagements
de l’entreprise et être obligée d’emprunter à
des taux élevés
 Ne pas avoir les fonds nécessaires pour profiter
des opportunités qui peuvent se présenter sur
le marché (achat de stocks à bas prix)
 Ne pas bénéficier des escomptes de règlement
comptant ou anticipé
Avoir trop de disponibilités entraîne:

 Une trésorerie oisive (inutile) : sous utilisation des

moyens de l’entreprise

 Supporter un coup d’opportunité qui consiste à ne pas

pouvoir bénéficier des intérêts sur les placements

 Favoriser le comportement opportuniste de certains

dirigeants

 Il faut essayer de trouver un niveau optimum de

trésorerie. (assez difficile)
 Utilité de la gestion de trésorerie
 Éviter d’être à court de disponibilité ou d’avoir de
l’argent qui dort;
 Prévoir les moyens financiers nécessaires pour
que l’entreprise fasse ce qu’elle a prévu de faire
(vérifier que l’entreprise disposera -au moment
voulu- des moyens nécessaires lui permettant de
mener à bout ses programmes d’investissement)
Remarque :
 Cette tache nécessite une large collaboration
avec les principaux décideurs dans l’entreprise;
 Cette collaboration se fait généralement en aller-
retour c’est-à-dire sous forme d’itération.
 II- LE MÉTIER DE TRÉSORIER
Le métier de trésorier a évolué avec l’apparition du
concept de trésorerie zéro.
Ainsi, le trésorier a un objectif opérationnel clair :
maintenir le solde bancaire global aussi proche que
possible de zéro afin de minimiser les frais
financiers et les coûts d’opportunités.
Le service de trésorerie se voit ainsi reconnaître une
indépendance organisationnelle au sein de la
direction financière de l’entreprise. Dès lors, la
fonction est clairement identifiée et le trésorier,
en charge de la gestion des flux et des relations
bancaires. Il devient le garant de la solvabilité de
l’entreprise.
Missions du trésorier

Les principales missions du trésorier sont:

- Assurer la liquidité de l’entreprise

- Réduire le coût des services bancaires

- Améliorer le résultat financier

 Assurer la liquidité de l’entreprise:
Le terme liquidité désigne la capacité de l’entreprise à
faire face à ses échéances: payer les salaires,
respecter les échéances fournisseurs, organismes
sociaux, Etat, banques…
La liquidité constitue la condition de base de la survie
même de l’entreprise: une entreprise ne respectant
pas ses échéances sera déclarée en cessation de
paiements et devra déposer le bilan.
 Réduire le coût des services bancaires:
Le trésorier a pour mission de négocier et contrôler
l’application des conditions bancaires.
Il commence par faire l’inventaire détaillé des
conditions existantes, définit les priorités de
négociations c'est à dire l’amélioration des
conditions procurant un maximum d’économies à
l’entreprise, et une fois les conditions négociées, il
contrôle quotidiennement leur application.
 Améliorer le résultat financier de
l’entreprise:
Cela signifie moins de charges financières et plus de
produits financiers.
Le trésorier négocie les conditions de financement et
de placement de l’entreprise (chapitre 4).
Il met en place une procédure de gestion quotidienne
en date de valeur avec comme objectif « la
trésorerie zéro ».
Par des équilibrages journaliers, il doit réduire les
découverts coûteux et les soldes créditeurs non
rémunérés (soldes oisifs).
Le trésorier a la mission de prévoir comment va
évoluer la trésorerie dans le futur proche
(chapitre3) et ce à travers une prévision:
- Pluriannuelle : Plan d’investissement et de
financement.
- Mensuelle : le budget de trésorerie

- Journalière : le suivi de la trésorerie en date de

valeur.
 Qualités requises du trésorier:

- Organisateur: démarche de gestion quotidienne.

- Technicien: maitriser les logiciels de trésorerie, les
éléments de mathématiques financières…
- Savoir anticiper: La gestion de trésorerie est une gestion
prévisionnelle. Développer une capacité à prévoir les
flux futurs de trésorerie sur différents horizons de temps
(jours, semaines, mois, années).
- Communicateur: car il est dépendant des fonctions
opérationnelles qui doivent lui fournir l’information
nécessaire à ses prévisions.
- Négociateur: Le trésorier doit être un bon négociateur
auprès des partenaires extérieurs de l’entreprise, en
particulier les banques, afin d’obtenir de bonnes
conditions bancaires.
 III- LA PLACE DU TRÉSORIER DANS L’ENTREPRISE

 Le trésorier a pris une place de plus en plus

importante au sein de l’organisation.
 De simple caissier gérant l’encaisse, le trésorier est
devenu aujourd’hui un gestionnaire des risques.
 Dans la plupart des petites entreprises, il n’y a pas
de trésorier mais la fonction de trésorerie est
assurée par le chef comptable et le dirigeant.
DANS UNE ENTREPRISE MOYENNE LA FONCTION DE TRÉSORERIE EST
DIRECTEMENT RATTACHÉE À LA FONCTION FINANCIÈRE. LE
TRÉSORIER DÉPENDRA DU DIRECTEUR FINANCIER.

Directeur Général

Directeur Financier

Comptabilité Trésorerie
DANS UNE GRANDE ENTREPRISE, UNE DIRECTION DE LA TRÉSORERIE ET
DU FINANCEMENT DÉCOULERA DE LA DIRECTION FINANCIÈRE À COTÉ DE LA
DIRECTION COMPTABLE.

Directeur Général

Directeur Financier

Directeur de la
Directeur de la Trésorerie
Comptabilité
 DANS UN GROUPE INTERNATIONAL, LE DIRECTEUR DE LA TRÉSORERIE ET
DU FINANCEMENT EST INDÉPENDANT DE LA DIRECTION FINANCIÈRE ET
SON PÉRIMÈTRE EST BEAUCOUP PLUS LARGE.

Président Directeur
Général

Directeur financier du
groupe

Directeur de la trésorerie
et du financement

Cash
Front office Middle office Back office Reporting
management