La Gestion

ACTIF-PASSIF
Les comptes bancaires en précisant les
risques ALM
la gestion actif-passif d'une banque cherche à mesurer et à couvrir les risques de taux, de
liquidité et de change du bilan, notamment et surtout les risques générés par les opérations
commerciales de la banque (prêts, lignes de crédit, dépôts de la clientèle, comptes
d'épargne, etc.)

Réaliser par :

 REDA TIFAZOUINE
 MOHAMED HOUARI

06/12/2022
INTRODUCTION

La Gestion Actif-Passif (Asset & Liability Management ou ALM) vise à maîtriser, dans les
meilleures conditions de rentabilité des fonds propres, les conséquences négatives
potentielles de risques financiers.

Elle s’intéresse particulièrement aux : - Risque de Taux - Risque de liquidité - Risque de

change

I. Présentation des risques ALM :

1. Définition du risque de liquidité

Le risque de liquidité représente pour les banques et les autres établissements
financiers la possibilité de ne pas pouvoir faire face, à un instant donné, à ses
engagements ou à ses échéances vis-à-vis la clientèle.
:«l’incapacité d’une banque de financer le développement de ses actifs, de
rembourser les engagements pris et de lever, à un moment donné, des capitaux à un
cout raisonnable.»

2. Définition du risque de taux :

Le risque de taux d’intérêt Le risque de taux d'intérêt correspond au risque de perte
financière résultant des fluctuations des taux d'intérêt. Ce risque se manifeste lorsque
les flux monétaires de l'actif, en ce qui a trait au capital et aux intérêts, ne concordent
pas avec les flux monétaires du passif, en ce qui a trait au capital, aux intérêts et aux
prestations. L’incertitude des flux monétaires d'une société découle entre autres de
l'existence de variations inhérentes aux éléments d'actif et de passif, ainsi que d'options
inhérentes.

3. Définition du risque de change :

Le risque de change Le risque de change et le risque de fluctuation du résultat du fait des

variations des cours de change. « Il est définit comme une perte possible de la valeur des
actifs, suite à une variation défavorable du cours des devises » (DESMICHT, 2007,271). Il
provient des opérations conclues dans une devise différente de la devise de
comptabilisation de la banque. Toute banque à activité internationale est tenue
d’estimer le risque de change.

II. Les comptes bancaires précisant les risques ALM

1) Qu’est-ce qu’un compte bancaire :

Un compte en banque ou compte bancaire est un compte créé et tenu par une banque
pour une personne physique (Particulier) ou morale (association, entreprise…) afin de
donner la possibilité au titulaire du compte d’effectuer des opérations de retrait
d’argent, d’emprunt, d’épargne, d’émettre des chèques de paiements, etc.

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 2) Les comptes bancaires pouvant entrainer le risque de liquidité :

 Le compte courant

Ce type de compte bancaire permet de réaliser des dépenses, de payer des factures, de
recevoir un salaire, une bourse d'études ou encore une pension. Il est également
possible d'effectuer des virements ou de mettre en place des prélèvements. Ce compte
permet par ailleurs d'avoir au moins une carte bancaire et un chéquier

 Le compte épargne

Le compte épargne, ou livret d'épargne, est un placement financier proposé par une
banque. Il permet d'obtenir des intérêts sur des sommes d'argent qui sont épargnées.

• opération de versement , retrait ,emprunt ,d'épargne...

• effectuer des virements ou de mettre en place des
operations prélèvements

• Le retrait massif des dépôts ou de l’épargne de la

clientèle
causes • La concentration des dépôts

• risque de liquidité
risques ALM

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 3) Les comptes bancaires pouvant entrainer le risque de taux :

 Le compte à terme

Le compte à terme est un compte bancaire permettant de faire fructifier son épargne
pendant une durée donnée. L'argent déposé sur le compte à terme est immobilisé
pendant toute la durée du contrat permettant au titulaire du compte de profiter de taux
élevés (taux fixe ou variable)

Un compte à terme est constitué par un dépôt unique bloqué, rémunéré à un taux et
pendant un délai, ne pouvant être inférieur à un mois, fixé dans le contrat et
restituable en une seule fois, en totalité à l'expiration de ce délai, sauf modalités
éventuelles de disposition des fonds avant l'échéance précisées dans le contrat. Les
comptes { terme permettent { l’établissement financier de disposer des fonds placés
pendant la durée du placement { charge pour lui de restituer l’intégralité des fonds.

• un dépôt unique bloqué, rémunéré à un taux et

operations pendant un délai (taux fixe ou variable )

• Le non adossement entre les emplois et les ressources

causes (échéances et nature de taux )

• risque de taux
risques ALM

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 4) Les comptes bancaires pouvant entrainer le risque de change :

 Les comptes en devises

Les banques sont autorisées à ouvrir des comptes en devises et des comptes en dirhams
convertibles au nom :

 des personnes physiques étrangères résidentes ou non-résidentes ;

 des marocains résidant { l’étranger ;
 des personnes morales étrangères et leurs représentations au Maroc ;
 des sociétés installées dans les zones d’accélération industrielle ;
 des entités installées dans les places financières offshores sises au Maroc ;
 des représentations diplomatiques installées au Maroc ;
 des organisations internationales et leurs représentations au Maroc.

Les comptes en devises peuvent enregistrer librement au crédit :

 Les virements en provenance de l’étranger ;

 Les virements en provenance de comptes en devises ou en dirhams convertibles ;
 Les encaissements de tout moyen de paiement libellé en devises ou en dirhams
convertibles,
 Tout règlement au Maroc ou { destination de l’étranger, y compris les retraits de
billets de banque ;
 Constitution de dépôts à terme.

• les virements en provenance de l’étranger

• l’encaissement de chèques ou de tout autre moyen de paiement libellé
operations en devises.

• les variations des cours des devises peuvent être aussi bien positives que
sources négatives.

risques ALM
• risque de change

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 Conclusion

La Gestion Actif-Passif est une des composantes de la gestion globale du

bilan qui consiste à maintenir le cap sur des objectifs tracés par la banque.
Parmi ses préoccupations, on trouve la gestion des risques à savoir le risque
de liquidité, de taux d’intérêt et de change, et la maîtrise du couple
risque/rentabilité au sein de la banque. Pour se faire, le gestionnaire ALM
dispose de différents outils tel que les taux de cession interne de
l’établissement, ou l’allocation des fonds propres qui permet de déterminer
les pôles les plus risqués pour tenter de les couvrir.

La gestion des risques dans le cadre de l’ALM, se fait en trois étapes { savoir
: l’identification, la mesure et la couverture de risques. La dernière étape
peut se faire par des moyens tels que la réorientation de la politique retenue
par la banque, la réalisation d’un adossement entre les actifs et les passifs, la
titrisation ou encore l'immunisation en duration, il s’agit { ce stade de la
recomposition du bilan.