République Algérienne Démocratique et Populaire

Ministère de l’Enseignement Supérieur et de la Recherche

Scientifique
Ecole Supérieure de Comptabilité et de Finance de
Constantine

Gestion des risques financiers

Année : 𝟒è𝒎𝒆

Option : Finance

Par 𝑴𝒎𝒆 LARIANE SOUMIA

Année universitaire : 2023 /2024

Premier chapitre : Introduction à la gestion des risques financiers

Introduction
Les banques sont exposées à de nombreux risques qui affectent leurs activités, ce qui
les a rendus plus attentifs à les identifier et plus intéressées par leur gestion. Dans ce contexte,
de nombreuses parties prenantes ont tenté de rendre la gestion du risque financier plus
efficace, Dans ce contexte, de nombreuses parties prenantes ont tenté de rendre la gestion des
risques bancaires plus efficace en augmentant la capacité à détecter et à contrôler la source de
ces risques afin de réduire l’exposition de la banque aux risques, en développant des stratégies
pour y faire face.

1- Définition du risque bancaire :

Les banques sont exposées à divers risques liés à la nature de leur activité, cette
diversité a entraîné une différence de définition, sachant que chaque risque a un impact
spécifique sur l'activité de la banque. Par conséquent, différents types de risques bancaires
doivent être soigneusement identifiés pour pouvoir être facilement mesurés et contrôlés. Par
exemple, Webster définit le risque comme "une opportunité de causer un préjudice, un
dommage ou une perte". Alors que d'autres le définissent comme " Un écart défavorable par
rapport au résultat souhaité. "
Il ressort clairement des deux définitions ci-dessus que le risque ne peut être discuté que si
l'environnement dans lequel les transactions effectuées est probable et, par conséquent, le
facteur de risque comporte la notion d'incertitude et la possibilité de perte.
Sur la base de ce qui précède, on peut déduire que le risque bancaire reflète la possibilité que
la banque soit exposée à des pertes inattendues caractérisées par le caractère aléatoire,
contrairement à ce qui est prévu, résultant de la nature des activités pratiquées.
Ainsi, le principal caractère du risque bancaire est l'incertitude temporaire d'un événement
potentiellement risqué qui affecte négativement la banque.
Comme le risque fait partie intégrante du secteur bancaire, la tendance actuelle est de le
comprendre plutôt que de l’éviter, puisqu’il représente une source de profit attendu et pas
seulement une perte potentielle.

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 2- Classification du risque bancaire :
Risques financiers
Risques bancaires
Risques non
financiers
Risque de Crédit
Risque de liquidité
Risque de taux d’intérêt
Risque de change
Risque d’insolvabilité
Risque opérationnel
Risque stratégique

2-1- Risques financiers :

Le risque financier peut être défini comme "tous les risques liés à la gestion des actifs et
des passifs bancaires". Ce type de risque nécessite une supervision et un contrôle continus de
la part de la direction, en fonction des mouvements du marché, des prix et des devises et des
conditions économiques. Le risque financier comprend le risque de crédit, le risque de
liquidité, le risque de taux d’intérêt, le risque de change et le risque d’insolvabilité. Nous
aborderons ces risques en détail ci-dessous.

2-1-1- Risque de crédit :

Le risque de crédit affecte les revenus de la banque, il est causé par l'incapacité des
emprunteurs à respecter leurs obligations en temps opportun.
Le risque de crédit est basé sur le prêt puisqu’ils sont soumis aux taux de déficit les plus
élevés, c’est pourquoi les banques doivent classer les prêts en fonction du niveau de risque
qu'ils contiennent. Comme nous le savons le niveau du risque dans certains prêts dépassant
celui des autres, par exemple, les prêts à long terme présentent un risque plus élevé que les
prêts à court terme.
Les banques accordent un intérêt très important au risque de crédit, puisqu’elles jouent
principalement le rôle d’intermédiaire financier, car l’incapacité d’un nombre réduit
d’importants clients à payer peut générer des pertes importantes. Le risque de crédit est
normalement contrôlé au moyen de procédures classiques telles que le système de limites, qui
détermine la valeur des prêts accordés à chaque : client, marché ou zone géographique. Ou
par division du risque entre plusieurs clients, au lieu de se concentrer sur un nombre limité
d'entre eux, ..

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2-1-2- Risque de liquidité :
La liquidité signifie "la capacité de la banque à faire face à ses obligations
immédiatement, en convertissant rapidement et sans perte tout actif de ses actifs en liquidités".
La liquidité peut être divisée par la rapidité de sa disponibilité en liquidités immédiate et semi
liquidité.
• Liquidité immédiate : disponible et à la disposition de la banque, qui comprend les espèces
en monnaie locale, les devises étrangères dans les caisses de la banque, les dépôts auprès des
autres banques et de la banque centrale, ainsi que les chèques à encaisser.
• La semi liquidité : peut être obtenue par la vente ou l'hypothèque d'actifs.
Compte tenu de ce qui précède, le risque de liquidité peut être défini comme une diminution
inattendue du flux de trésorerie net de la banque et une incapacité à obtenir des ressources
pour couvrir le déficit à un coût raisonnable. Le risque de liquidité est un risque fatal, car un
problème de liquidité sévère entraîne une faillite bancaire.
En outre, le risque de liquidité résulte de l'incapacité de la banque à faire face à ses obligations
à court terme résultant d'une demande de retrait importante et inattendue, en raison de
l'acquisition d'actifs difficiles à convertir en liquidités sur le marché.
La position de liquidité d’une banque s’exprime par ce qu’on appelle les calendriers pour les
utilisations et les sources de fonds attendues, qui établissent l’écart entre les utilisations et les
sources de financement.
Par conséquent, une gestion efficace de la liquidité exige que la banque établisse un équilibre
entre le maintien de la liquidité requise pour répondre aux demandes de retrait et l’obtention
de rendements de placement à long terme.

2-1-3- Le risque de taux d’intérêt :

Le risque de taux d'intérêt est défini comme « le risque de baisse des recettes en raison
des fluctuations imprévues des taux d'intérêt, il est lié à la sensibilité des flux de trésorerie
aux variations des taux d'intérêt. »
Tant que le prêteur et l'emprunteur sont exposés au risque de taux d'intérêt : la banque est
exposée à une baisse des revenus si les taux d'intérêt baissent. Les emprunteurs qui paient des
intérêts variables sont exposés à des paiements d'intérêts plus élevés si les taux d'intérêt
augmentent.

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 Le risque de taux d’intérêt peut ne pas résulter du changement de taux, mais du
comportement des clients à l’égard des options implicites sur les produits bancaires. Le
meilleur exemple est l’option du remboursement anticipé des prêts, dans ce cas l’emprunteur
choisira de rembourser l’ancienne dette et d’emprunter à un nouveau taux d’intérêt si ces
derniers chutent énormément. Les dépôts peuvent également être convertis en dépôts à long
terme si les taux d'intérêt augmentent. Cependant, mesurer le risque de ces options reste
beaucoup plus difficile que de mesurer les risques normaux associés aux variations des taux
d’intérêt du marché.

2-1-4- Risque taux de change :

Les banques sont exposées au risque de change en raison des fluctuations des cours
des devises, puisque les différences résultent du lien entre les revenus et les dépenses de la
banque et des indicateurs, ce qui entraînera des pertes.

2-1-5- Risque d’insolvabilité :

Le risque d’insolvabilité est l'incapacité de la banque à couvrir les pertes résultant des
différents types de risques auxquels elle est exposée. Ainsi la capacité du paiement de la
banque dépond d’une part du capital disponible est d’autre part des risques auxquels elle est
exposée.
Par conséquent, le processus de base dans ce cas consiste à déterminer le ratio de fonds
propres en liant le capital aux risques. Dans ce cas il faut prendre en considération les points
suivants :
- Tous les types de risques génèrent des pertes potentielles,
- La protection ultime contre ces risques est le capital,
- Le capital doit être ajusté au niveau requis pour lui permettre d’absorber les pertes en
résultant.

2-2- Risques non financiers :

Les risques non financiers sont liés aux activités quotidiennes de la banque et à ses
procédures de gestion interne. Après avoir traité ces risques superficiellement pendant des
années, nous observons la tendance actuelle à une identification précise. Les risques non
financiers comprennent le risque opérationnel et le risque stratégique

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2-2-1- Risque opérationnel :
Les risques opérationnels sont causés par "un dysfonctionnement des systèmes
d'information, des systèmes de reporting et des règles internes de divulgation des risques".
Les risques opérationnels comprennent les risques humains, les risques associés aux
procédures, les risques associés aux systèmes d'information, les risques physiques et les
risques juridiques. Nous allons aborder ces risques en détail à travers les éléments suivants.

a- Risques humains :
Ce type de risque est lié à l'élément humain et résulte d'un manque d'efficacité dû au
manque de connaissances, d'expérience ou d'absentéisme fréquent, …, le risque opérationnel
pouvant également découler d'erreurs commises, de fraudes ou de détournements de fonds,
qui sont considérés comme les plus importants.

b- Risques associés aux procédures :

Les risques associés aux procédures concernent les pertes résultant de la non-résolution
des comptes clients ou d’autres défaillances affectant les procédures quotidiennes. Ce type de
risque peut également être appelé risque administratif, car il peut nuire à la continuité du
traitement des fichiers.

c- Risques associés aux systèmes d'information :

Ce type de risque se produit en raison d'un mauvais stockage des informations dans la
base de données, d'une perte d'informations, d'un dysfonctionnement ou d'une défaillance
technique, qui entraveront les activités de l'organisation.

d- les risques physiques :

Ce type de risques découle du manque d'actifs nécessaires à la réalisation des transactions
et des activités, qui peuvent inclure des pénuries de biens essentiels, un manque d'équipement
technique, ……..

e- Risques juridiques :
Ces risques résultent du non-respect des procédures légales, telles que la
déréglementation des contrats, ou de la non-prise en compte des modifications de la
législation ou des règles émises, susceptibles d'entraîner des sanctions financières.

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 2-2-2- Risques stratégiques :
Les risques stratégiques sont liés aux décisions inappropriées prises par les responsables
des banques dans le sens, l’orientation ou la politique commerciale et de développement.
L'incident le plus célèbre associé aux risques stratégiques s'est produit dans les années 1980,
ce qui est le cas de la banque Crédit Lyonnais. Au cours de cette période, les banques ont été
attirées par la forte valeur de l’immobilier en raison de l’inflation, ce qui les a amenées à
contribuer au capital des entreprises industrielles et commerciales travaillant dans ce
domaine. Cependant, après la chute des prix de l'immobilier en raison de la disparition de
l'inflation, la valeur des actifs détenus par les banques s'est détériorée, entraînant une perte
significative pour ces derniers, résultant de la différence de valeur.

3- Risque systémique :
Les banques gèrent les risques précédents afin de préserver leur intégrité, mais elles
peuvent parfois subir des chocs échappant à leur contrôle, affectant l’ensemble du système
bancaire.

3-1- Définition du risque systémique :

Le risque systémique est un déséquilibre qui affecte les sous-systèmes du système
financier, puis passe à tous ses systèmes constitutifs (Réaction en chaine) .Le risque
systémique est un :
- Risque macroéconomique : il suffit qu'une succursale secondaire connaisse une crise
particulière jusqu'à ce qu'elle se déplace vers les autres éléments du système financier,
- Risque non diversifiable : un risque qui ne peut être évité par la diversification,
- Risque non transformable : un risque qui ne peut être évité en le convertissant à d'autres
parties.
Ce phénomène peut être expliqué par la principale fonction des banques : recevoir des
dépôts à court terme et les prêter sous forme de prêts à moyen et à long terme. Une banque
qui ne peut pas gérer efficacement ce processus peut être confrontée à un problème de
liquidité, et en supposant qu’il n’existe pas de système d’assurance de dépôts, le premier
groupe de clients qui demande à retirer de l’argent l’obtiendra, tandis que les déposants
ultérieurs perdront leur argent, ce qui signifie la faillite de la banque après une période. La

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situation naturelle est que les clients des autres banques se présentent afin de retirer leur argent
de peur de le perdre. Par conséquent, la demande énorme et soudaine de retrait des dépôts
exposera plusieurs autres banques à la faillite. Ce phénomène s'appelle l'effet boule de neige,
qui peut affecter une grande partie du système bancaire.

3-2- Facteurs contribuant à la propagation du risque systémique :

a- La concentration :
Lorsque le portefeuille de prêts d'une banque est axé sur un seul client, un secteur
d'activité particulier ou un pays en particulier, le risque d'effondrement est élevé si
l'emprunteur fait défaut.

b- L’homogénéité :
La faillite d'une banque peut entraîner la faillite d'autres banques, si elles sont similaires
en termes d'activités exercées et de la nature des clients qui les traitent. Afin d'éviter cette
situation, chaque banque doit fournir les informations nécessaires indiquant la situation réelle
pour rassurer ses clients.

c- La nature des relations :

La nature des relations entre les différentes institutions financières est le dernier facteur
déterminant la gravité du risque systémique. Si la faillite d'une banque ayant des relations
limitées avec d'autres institutions financières pourraient être négligée, la faillite d’une banque
ayant un rôle actif sur le marché financier ne peut pas l’être. Par conséquent, il sera important
d'obtenir les informations nécessaires sur l'emplacement de chaque banque sur le marché
financier, de déterminer l'importance du rôle qu'elle joue et l'étendue de ses relations avec les
autres parties.

3-3- Façons de faire face au danger systémique :

Plusieurs méthodes ont été développées pour éviter la transition de la crise entre les
sous-systèmes du système financier, Visant à limiter le problème dans les banques qui y ont
été exposées.
Les mesures les plus importantes sont la mise en place d'un système de sécurité, le recours au
dernier prêteur et l'injection de fonds publics. Ce que nous allons aborder par le biais de ce
qui suit.

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 a- Mise en place d’un système de sécurité :
Si la banque fait faillite et que les dépôts sont sécurisés, les clients ne doivent pas se
précipiter pour retirer leurs dépôts.
Les États-Unis ont adopté cette méthode afin de faire face au risque systémique, en formant
deux institutions en 1934 à la suite du plus grave déséquilibre qui a touché le système financier
américain, qui sont : La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), et la Federal savings
and Loan Insurance Corporation (FSLIC).

b- Le dernier préteur :
La banque centrale joue le rôle du dernier prêteur: si la banque est exposée au risque de
liquidité et ne peut obtenir de liquidités en cédant ses actifs ou via la réserve légale, la banque
centrale intervient et prête la banque la liquidité dont elle a besoin.
Cependant, cette méthode ne s'applique qu'aux banques exposées au risque de liquidité, et
non pas au risque d'insolvabilité, car dans ce dernier cas, le prêt accordé par la banque centrale
ne sera pas en mesure de corriger la situation.

c- L’injection de fonds publics :

L’adoption des deux méthodes précédentes n’empêche pas, dans certains cas, le
développement de la crise, comme le cas des pays nordiques en 1992-1993 ou du Japon en
1998. En cas de problème de solvabilité, des fonds publics peuvent être injectés, moyennant
une certaine rémunération et dans le respect des règles .Dans ce cas, le cadre juridique qui
oblige les banques à créer un capital pour couvrir les risques liés aux actifs, peut exiger
qu'elles ne s’exposent à aucun risque même si les taux d'intérêt sont bas. Cela veut dire que
les banques seront empêchées, par exemple, d’offrir des prêts et d'acheter des actions dans
des institutions du secteur privé, ………
Ces solutions peuvent également ne pas suffire à sortir le secteur financier et l’économie de
la crise que le risque systémique peut poser, comme le prouve la crise financière des années
80. Dans ce cas, les banques peuvent être traitées en appliquant l'une des méthodes de
liquidation, de fusion, de caution publique et de nationalisation.
• La liquidation : Le processus de liquidation nécessite la vente de tous les actifs de la banque
pour régler ses obligations, une solution mise en place avec la BBC en Grande-Bretagne en
1991.
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• La fusion : Les banques en faillite ont généralement de la valeur, ce que veut dire qu’elles
peuvent être achetées par d'autres institutions financières, comme aux Pays-Bas avec Barings
Bank, qui a été achetée par ING en 1995.
• La caution publique : Cette méthode exige que la banque en faillite continue son activité,
tandis que l'État garantit ses prêts. Cette méthode a été appliquée au Crédit Financier en 1996,
en plaçant la dette qui constitue la plus grande partie, dans une structure financée par l’État.
• La nationalisation : La nationalisation est utilisée avec les banques soufrant d’insolvabilité,
en dernier recours.
Cette méthode a été utilisée en Norvège au début des années 1980, lorsque l’État a craint le
déclenchement de la crise financière et a repris la propriété des plus grandes banques.

4- La gestion des risques bancaires :

La gestion des risques bancaires a pris une importance particulière, surtout après que
les banques ont choisie de faire face aux risques plutôt que les éviter.

4-1- Notion de la gestion des risques bancaires :

Compte tenu de l’importance de l’impact du risque sur l’activité des banques, celles-ci
ont tenté de les maîtriser en allouant une gestion fondée sur certains principes, et remplissant
une fonction spécifique.
La gestion des risques est définie comme «le processus permettant de réduire la probabilité
de perte ou de réduire les pertes si cela se produit ». Ce qui signifie que la gestion des risques
implique l'identification précoce des risques pour la prévention.
Elle peut être définit aussi comme "une approche scientifique de gestion des risques, qui
prévoit les pertes potentielles, en concevant et en mettant en œuvre des procédures qui
réduiraient au minimum les pertes". Cette définition permet de conclure que la gestion des
risques repose sur un ensemble de principes et de lois pouvant être utilisés dans le processus
de prévision, ce qui permettra d’identifier les risques éventuels et les pertes qui pourraient en
résulter. Ce qui permettra de les bien gérer et contrôler.

4-2- Les principes de la gestion des risques bancaires :

Afin que la gestion des risques soit efficace, plusieurs principes de base doivent être
respectés :

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