Le risque de

crédit

Elaboré par : Nasr Monem

1er master professionnelle en ingénierie financière

Plan
1 Introduction

2 Généralités

3 L’évaluation de risque

4 Les couvertures contre le risque

Les bonnes pratiques de gestion de
5 risque

6 Conclusions
 introduction
Depuis la crise financière mondiale, et la pénurie de crédit qui s’en est suivie, la gestion du
risque de crédit est dans le viseur des organismes de régulation, qui ont peu à peu exigé
davantage de transparence. Ils voulaient s’assurer que les banques connaissaient parfaitement
leurs clients et le risque de crédit correspondant. Pour se conformer à des obligations
réglementaires toujours plus strictes et absorber l'augmentation des dépenses
d'investissement liées au risque de crédit.
 Généralités
• Définition

Le risque de crédit ou « risque de contrepartie sur les marchés financiers » est le risque qu'un
emprunteur ne rembourse pas tout ou une partie de son crédit aux échéances prévues par le contrat
signé entre lui et l'organisme préteur (généralement une banque). Le fait de sous-évaluer le risque
de crédit expose en effet inévitablement l'établissement prêteur au non-paiement à la fois du capital
prêté et des intérêts dus qui viennent alors s'ajouter aux pertes et interrompre les flux de trésorerie
 Généralités
• Les typologies :
Ce risque se matérialise lorsque le débiteur d'une transaction sur le marché de gré à gré
Le risque de
contrepartie n'honore pas ses obligations. Le risque de contrepartie couvre les crédits octroyés, les titres
détenus et les engagements hors bilan.

Le risque de liquidité ou risque de non-paiement se produit lorsque le débiteur se trouve dans

Le risque de
liquidité une situation d'illiquidité temporaire ou conjoncturelle. Ce risque qui est lié à l'activité de
l’entreprise peut facilement déboucher sur un dépôt de bilan.

Il résulte (pertes directes ou indirectes). Ce risque est lié aux défaillances dans le
Le risque
opérationnel fonctionnement de l'établissement de crédit, des faits attribuables aux agents ou encore à des
évènements exogènes.
 Généralités
• Les typologies :
Le risque sectoriel est lié à une exposition excessive dans le même secteur d’activité, comme ce
Le risque sectoriel
fut le cas avec la crise immobilière des années 1990 .

Le risque Le risque politique est le produit de changements dans la législation ou dans la réglementation
politique
qui peuvent avoir des conséquences sur le taux de rendement attendu des investisseurs.

Le risque Ce type de risque est souvent lié aux crises financières macroéconomiques, comme une
financier
dévaluation ou encore la révision du taux par la banque centrale.

Le risque de
La baisse de notation d'une émission obligataire découlant de la dégradation de la qualité de
dégradation de la
qualité de crédit crédit de l'émetteur aura pour conséquence la baisse du prix de l'obligation
 Généralités
• Les principaux causes

Mauvais choix et étude de dossier

Manque de garanties réelles

Mauvaise prise de décision

Manque de surveillance et de prudence

Manque identification et analyse de

risque
 Evaluation du risque
L’évaluation du risque de crédit revient à déterminer la solvabilité de l’emprunteur. Cette dernière
dépend des éléments internes à l'entreprise et des situations contextuelles comme sa situation
économique, sa position géographique ou encore ses perspectives d’avenir.
L’évaluation du risque de crédit dépend des facteurs comme :

Le taux de
Le montant de la La probabilité de
recouvrement en cas
créance défaut
de défaut

L'évaluation du risque de crédit est calculée suivant la formule :

Risque de crédit = exposition x probabilité de défaut x (1 - Taux de recouvrement)
 Les couvertures contre les
risques
Chaque prêteur évalue le montant qu’il risque de perdre sur son portefeuille de crédits à un horizon donné. Ce

montant de « pertes attendues » est couvert par des provisions. Ces dernières sont fixées pour chaque ligne de

crédit. Par ailleurs, les prêteurs disposent d’une large gamme de produits leur permettant de se couvrir contre le

risque de défaut. Parmi eux on peut citer :

 Les couvertures contre les
risques
L’affacturage. Cette La titrisation :Cette
L’assurance crédit. Elle Les CDS(Credit Default
technique permet à une méthode permet de
garantit les entreprises Swaps) : ce sont des
entreprise de laisser un transférer des créances
ou les banques contre le produits dérivés
tiers prendre en charge le et les risques afférents à
défaut de paiement permettant de se
risque de recouvrement des investisseurs qui les
d'emprunteurs, que la prémunir contre le
des factures d'une rachètent (moyennant
situation soit de leur fait défaut d’un émetteur
entreprise moyennant le rémunération) à travers
ou qu’elle relève de sur le marché
paiement d’une les titres émis par Fonds
contraintes externes. obligataire.
commission. Commun de Créances
 Les bonnes pratiques de
gestion de risque
Pour limiter les pertes sur prêts, et s’assurer que les réserves de capital reflètent précisément le profil de
risque, il est important de mettre en œuvre une solution intégrée de gestion quantitative du risque de crédit.
Cette solution doit aider les banques à être rapidement opérationnelles avec des mesures simples du risque
de crédit des portefeuilles. Elle doit également leur permettre d'établir des mesures plus sophistiquées à
mesure que leurs besoins évoluent. La solution doit offrir les avantages suivants :
 Les bonnes pratiques de
gestion de risque
 Meilleure gestion des modèles, couvrant l'intégralité du cycle de vie de la modélisation.
 Scoring et suivi des limites en temps réel.

 Puissantes fonctionnalités de stress test.

 Fonctionnalités de visualisation des données et outils de business intelligence fournissant des
informations importantes à ceux qui en ont besoin, au moment opportun
 Réglementation et surveillance prudentielle des banques
 Conclusions
Le risque est inhérent à l’activité bancaire. Il est inévitable parce que c’est dans la nature de
la banque de prendre des risques. Le risque de crédit est aujourd’hui au cœur des
préoccupations bancaires. Pour cela, la décision d’octroi du crédit a beaucoup évolué dans
ses méthodes de détermination. Elle permet, si elle est rigoureuse, une meilleure sélection qui
réduit les risques assumés par les banques ou du moins conduit à les prendre en toute
connaissance de cause.
Merci de votre
attention