Les institutions financières et la

création monétaire

:Réalisé par
Kebir rayene
Otmani safa
Krim hadil
Bouzerd rimah
Le plan de travail:

1 Introduction

2 La banque centrale
Définition
Mécanisme d’offre de monnaie
3 La banque commercial
Mécanisme d’offre de monnaie
Les contreparties de la monnaie
Les limites de la création monétaire
Les facteurs de la liquidité bancaire

Le modèle d’offre de monnaie

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Conclusion
 Introduction:
 « Dans son essence, la création monétaire ex nihilo actuelle
par le système bancaire est identique, [...], à la création de
monnaie par des faux-monnayeurs, si justement condamnée
par la loi. Concrètement elle aboutit aux mêmes résultats. La
seule différence est que ceux qui en profitent sont différents. »
(Maurice Allais, 1911-2010)
 La création monétaire consiste de mise en circulation de
nouvelle quantité de monnaie elle retrace la relation entre des
agents financières (banque central, banque commercial) et
d’autre non financières le type de monnaie crée peut être
fiduciaire ou scripturale. Alors c’est que une banque centrale,
commerciale est comment créant la monnaie?
 Définition de la banque central:
 « la banque central est une institution financière de premier
rang au sein d’un système bancaire hiérarchisé. Ses fonctions
principales sont l’émission de la monnaie fiduciaire,
l’orientation de la politique monétaire et de la politique de
change, la régulation et le contrôle des banques de second
rang, le rôle de préteur en dernière ressort.
 Définition des banques commerciales :

 (les banques de second rang) ce

sont les institutions financières qui
collectent l’épargne et accordent des
crédits bancaire.
Le métier de la banque commerciale
se situe dans la différence entre le
taux d'intérêt payé pour l'épargne, et
le taux facturé pour le financement
accordé.
 Le mécanisme d’offre de monnaie :
Il excite deux façons d’octroyer des crédits à leurs clients
o Utiliser les dépôts existants: la banque ici utiliser les dépôts
de sont clientèle qui sont non employé afin de les transfert en
crédit pour les agents qui en besoin de
financement,{les dépôts font les crédits}.

o Créer de la monnaie: c’est à dire à effectuer un prêt sans

avoir les montants correspondant en ressources, ils vont
créditer le compte courant de leur client du montant du prêt
accordé. Par un simple jeu d’écriture,
{les crédits font les dépôts}.
Les contreparties de la monnaie bancaire :
o 1) Les créances sur l'économie:
Ce sont l'ensemble des crédits accordés aux agents
économiques par l'Etat.
o 2) Les créances nettes sur l'extérieur:
Les entrées de devises étrangères au sein d'un pays
augmentent la masse monétaire.
o 3) Les créances sur l’État:
Cette contrepartie mesure l’incidence monétaire de
la couverture du besoin de financement de l’État.
Les limites de la création de la monnaie :
o 1) Besoin de l’économie:
Pas de création monétaire si les agents ne demandent
pas de monnaie
o 2) La réglementation prudentielle:
Les risques pour octroyer un crédit (Garantie=terrain ou
salaire fixe)
o 3) Les fuites:
Fuites naturelles : l’Etat ne peut pas contrôler ( retrait
des billets ,Fuite des banques )
Fuites artificielles : l’Etat peut contrôler
o 4) La politique monétaire:
Le rôle d'une banque centrale est de gérer la quantité
de monnaie en circulation dans l'économie
 Les facteurs de la liquidité bancaire:
o 1-Les opérations en billets de banque :
les retraits des billets réduisent les avoirs de la banque en
monnaie
centrale tandis que les versements les augmentent donc plus
la banque reçoit des dépôts en billets plus sa liquidité accroit
o 2-Les opérations sur devises :
Lorsqu’une vente de devises par les banques à la Banque
Centrale en faveur des clients se produit, la liquidité des
banques s’accroît .Inversement lorsque les banques achètent
des devises, la liquidité bancaire se réduit .
o 3-Les opérations avec le Trésor:
les règlements effectués entre les banques d’une part et le
Trésor Public ou ses correspondances d’autre part, ont une
influence sur les comptes des banques commerciales ouverts
auprès de la Banque Centrale car le Versement d’une somme
au Trésor se fait par le débit du compte de la banque à la
Banque centrale pour créditer le compte du Trésor .
o 4-Les réserves obligatoires :
La réserve obligatoire est un pourcentage des dépôts que les
banques doivent porter en comptes courants à la banque
centrale Le taux de ces réserves est réduit de 3% a 2% à
compter du 15 février 2021.
 Le modèle d’offre de monnaie :
o A- multiplicateur de crédit : est la théorie qui explique quel
montant de crédit peut être distribué par les banques à partir
de la base monétaire créée par la Banque Centrale.
Sa formule: k=1/(b+r-rb)=1/(b+r(1-b))=1/(r+b(1-r))
b: coefficient de billet b=billet/(masse monétaire)
r:coefficient de réserve obligatoire r=(réserve des banques)
/(dépôts à vue)
o B- le diviseur de crédit: Phénomène par lequel la création
monétaire se forme par endettement. La demande de crédit
est forte, et les banques accordent facilement du crédit à leurs
clients. Sa formule: d=b+r-rb=b+r(1-b)=r+b(1-r) ou d=1/k
Merci pour votre
attention