Projet NEMO (New Ecosystem for

Market Operations)
Contexte
Face à une croissance soutenue des activités, notamment dans les produits structurés,
CACIB CMO confronte des limites opérationnelles marquées par une capacité de
traitement limitée, une diversité d'outils obsolètes par classe d'actifs, et des contraintes
opérationnelles accentuées par des processus manuels. Ceci entraîne un besoin accru
d'opérationnels, engendrant des coûts élevés et un allongement du time-to-market,
particulièrement pour les produits à marge élevée.

Situation actuelle

1. Les systèmes de booking envoient les trades à Summit.

2. Dans Summit sont réalisés :
- Manual booking and booking control
- Mirroring / Pairing et les réconciliations Front to Back
- Génération de bilan CRE / CRS vers l’interprétateur comptable
RDJ
- D’autres opérations pour le regulatory / risque / monitoring
- Les informations de Trésorerie vers GPS
- Les opérations de Paiement (contrôle, netting, swift)

Situation intermédiaire

Rien ne change avant l’étape du paiement

1. Les systèmes de booking envoient les trades à Summit.

2. Dans Summit sont réalisés :
- Manual booking and booking control
- Mirroring / Pairing et les réconciliations Front to Back
- Génération de bilan CRE / CRS vers l’interprétateur comptable RDJ
- D’autres opérations pour le regulatory / risque / monitoring
- Les informations de Trésorerie vers GPS
3. Puis on connecte Summit à Paco pour l’étape de Paiement :
- Les bullets payments sont envoyés à PACO par Summit

FINCLEY CONSULTING — 62, rue La Boétie — 75008 Paris — contact@fincley.com — +33 (0)1 45 63 94 82 — www.fincley.com
 - PACO effectue les contrôles, le netting, les annonces de
trésorerie
- PACO communique avec AGS pour générer les CRE de
règlement

Situation cible

Rien ne change avant l’étape du paiement

1. Déconnecter le lien entre Summit et PACO. Alimenter PACO avec

TEAS
2. Déconnecter les messages de comptabilité de Summit et les
connecter à TEAS vers vers AGS
3. Créer une nouvelle structure de contrôle (contrôle opérationnel,
contrôle qualité…) pour la nouvelle architecture front-to-back

Objectifs Principaux
- Transformation et rationalisation de la chaine front-to-back des
opérations de marché de CACIB
- Accompagner la croissance du business
- Limiter les risques opérationnels (entrées manuelles)
- Réduire la dépendance aux éditeurs (Cout d’upgrade élevé) en
développant des outils « in-house » flexible et plus adaptés au besoin de
CACIB
- Améliorer les performances des processus Post Trade et expériences
utilisateurs

Principales Business Functions de NEMO

- Confirmation service
- CCP Clearing
- Collateral Management
- Fees and brokerage
- Business Activity Monitoring
- Control Framework
- Reporting & Alerting
- Reference Data
- Client service
- Transaction reporting

Solutions proposées
 - Standardisation : Développement d’outils cross asset monofonctionnel
pour optimiser l'efficacité et simplifier l'infrastructure existante. Cela
implique le décommissionnement des outils vétustes et la migration de
leurs fonctions vers de nouvelles plateformes.
- Plateforme TEAS : Centralise et normalise les données (informations de
trade) issues du booking pour envoyer des données « CIB ML » au Back
Office et à d'autres équipes, comme la comptabilité ou encore la
conformité
- Interpréteur Comptable RDJ : Traite les informations provenant de
Summit relatives aux paiements, événements de crédit et de trésorerie,
issues du booking des trades au Front Office.
- Migration vers PACO : Depuis février 2024 : Transfert la fonction de
paiement de Summit vers PACO pour tous les flux bilatéraux non cleared
(ex : CACIB Paris). Vérifier l'exactitude des messages de paiement
générés par PACO, qui alimentera ensuite AGS pour la comptabilité de
trésorerie et l'alimentation de RDJ.

Missions de Guillaume en tant que Consultant

- Interroger plusieurs parties : Partie Finance, IT …
- Assister à des comités de projet (pour présenter son avancement ...),
comité de pilotages avec la direction (afin de discuter de la cible, du
budget, des délais ...)
- Gérer tous les intervenants, s’assurer qu'ils comprennent ce qui est
attendu d'eux et les procédures à suivre.
- Comprendre et challenger les besoins métier et rédiger des "expressions
de besoins métier".
- Accompagner les différents métiers à faire des "recettes".

Ce qui est attendu de nous consultant junior

- Animer les comités avec les différents intervenants.
- Rédaction des business requirements.
- Créer des cahiers de recettes.