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Comptabilité Des Sociétés - Pr. Ejbari Ridouane
Comptabilité Des Sociétés - Pr. Ejbari Ridouane
et constitution de la SA
EJBARI Ridouane
Professeur à la FSJES-Tanger
• C’est quoi:
• Une société anonyme ? Quelles sont ses caractéristiques majeures?
• Un associé?
• Un apport, ses différents formes, ses caractéristiques et les droits y
afférents?.
• Un contrat, car des personnes s’engagent dans une obligation de faire (apporter,
entreprendre en commun, partager les bénéfices, contribuer aux pertes) ;
La volonté des personnes qui s’associent, elles prennent des décisions relatives à son
fonctionnement par l’intermédiaire de leurs dirigeants ou en assemblées, elles peuvent décider
de mettre fin au contrat de société (dissolution).
Caractéristiques préliminaires:
• La S.A est une société commerciale par la forme, mais les actionnaires ne
sont pas des commerçants ;
• La responsabilité des associés est limitée à concurrence de leurs apports ;
• L’associé porte le nom d’actionnaire ;
• Le capital social est divisé en action, la cession des titres est libre, par
principe ;
• Le minimum d’associés est de 5 personnes physiques et /ou morales.
• Caractéristiques juridiques :
1. La signature des statuts par tous les actionnaires ; à défaut, la réception par
le ou les fondateurs du dernier bulletin de souscription.
2. La libération de chaque action de numéraire d'au moins le quart de sa
valeur nominale.
3. Le transfert à la société en formation des apports en nature après leur
évaluation.
4. L'accomplissement des formalités de publicité.
• Sur le plan fiscal, la constitution de la SA entraine la perception de
droits d’enregistrement fixes ou variable et dont le taux varie selon la
valeur et la nature des apports.
Les frais de constitution constitue une immobilisation en non valeur à amortir sur 5 ans.
Application n°2
Le 01/01/2013 : Cinq associés ont décidé de constituer une société anonyme au capital de 300 000
divisé en actions de 100 l’une. Nombre des actions 3 000.
• Apports en numéraire 100 000 ;
• Apports en nature 200 000.
Le 05/01/2013 : Les actionnaires ont effectué leurs apports.
• Apports en numéraire : Versement en banque : 100 000
• Apports en nature :
Matériel et outillage 90 000
Matériel de transport 80 000
Fonds commercial 70 000
Stock de marchandises 20 000
Dette d’emprunt sur matériel et outillage 40 000
Fournisseurs 20 000
Le 20/01/2013 : paiement des frais de constitution de 12 300.
T.A.F :
1- Calculer l’apport net en nature ;
2- Procéder à l’enregistrement comptable des opérations de constitution.
Comptabilisation de la constitution
Cinq cas sont envisageables lors de l’enregistrement comptables
des opérations de constitution de la SA :
Application 3:
La sociétéanonyme CTM est constitué le 5 janvier N avec un capital de 900 000 divisé en
9 000 actions de 100.
M.SALHI apporte:
un terrain évalué à 150 000
un immeuble évalué à 350 000
un matériel industriel évalué à 70 000
du mobilier évalué à 30 000
Les autres apporteurs versent la somme de 300 000 le 6 janvier N au compte bancaire de la
société.
Les frais de constitution s’élèvent à 19 350
Travail à faire: Procéder à l’enregistrement comptable des opérations de constitution
Cas n°1: Apports intégralement libérés lors de la constitution
05/01
34611 Associés-comptes d’apports en sociétés- Num 300 000
34612 Associés-comptes d’apports en sociétés- nature 600 000
1111 Capital social 900 000
Promesse d’apport
06/01
5141 Banque 300 000
2311 Terrain 150 000
2321 350 000
Bâtiments
2332 70 000
2351 Matériel et outillage 30 000
Mobilier de bureau
34611 Associés-comptes d’apports en sociétés-Num 300 000
34612 Associés-comptes d’apports en sociétés-nature 600 000
Réalisation intégrale des apports à la constitution
Bilan au 31 janvier N
Cas n°2: Apports en numéraire libérés par fractions
Lorsque la société ne souhaite pas utiliser la totalité du capital. Seule le minimum légal souscrit en
numéraire est alors appelée.
La partie non libéré se traduit par l’écriture comptable suivante :
Le capital social de 800 000 divisé en 8 000 actions de 100 est composé uniquement
• Apports en numéraire : 800 000
À la constitution( 15 mars N) les actionnaires ont versé la moitié du capital soit :
• 800 000 / 2 = 400 000 ou bien 8000 actions x( 100/2)= 400 000
• Solde du capital à appeler = 800 000 – 400 000 = 400 000
le 15 juin N, la société appelle la moitié du solde soit :
• 400 000 / 2 = 200 000 ou bien 8000 actions x ( 100/4) = 200 000
• Solde du capital à appeler = 400 000 – 200 000 = 200 000
le 15 novembre, la société appelle le solde soit 200 000
Cas n°2: Apports en numéraire libérés par fractions
15 MARS
17 mars
Cas n°2: Apports en numéraire libérés par fractions
Cas n°2: Apports en numéraire libérés par fractions
Cas n°3: Actionnaires procédant à des versements anticipés
Application 4:
Une société anonyme au capital de 2 000 000 ( 20 000 actions de 100) reçoit,
le 20 octobre N, un versement anticipé de 57 500 correspondant au dernier quart,
non encore appelé, sur 2 300 actions.
Le dernier quart est appelé le 15 janvier N+1 et libéré le 15 février N+1 par
versement au compte bancaire de la société.
Travail à Faire: Enregistrer les opérations ci-dessus
Cas n°3: Actionnaires procédant à des versements anticipés
1- Enregistrement du versement anticipé
20 octobre N
5141 Banque 57 500
44681 Actionnaires-versements anticipés 57 500
La société peut vendre les actions des défaillants à la bourse ( s’ils sont
cotées) ou aux enchères publiques ( lorsque les titres ne sont pas cotés)
2- Exécution en bourse: Le prix de vente est fonction de la partie déjà libérée et de la fraction appelée
-Les intérêts de retard se calculent sur la durée allant du dernier délai fixé pour le
paiement jusqu’à la date d’exécution en bourse.
- les frais d’envois , de relance et de correspondance et téléphone.
Cas n°5: Actionnaires défaillants
La société anonyme SAADA a été constituée le 1 juin N, le capital de 1 200 000 est divisé en 6 000
actions de 200.
Les opérations de constitution ainsi que l’appel de la moitié du solde effectué le 1 octobre Net le
versement en date du 10 octobre N se sont normalement déroulés
Le 10 janvier N+1, le solde est appelé. La date limite de versement des fonds est fixée au 20 janvier
N+1. A cette date tous les actionnaires ont réalisé leurs apports à l’exception de Mr SAADI
possesseur de 900 actions
Mise ne demeure de s’exécuter en bourse avant le 20 février N+1 par la société. Mr SAADI n’a pas
versé le montant appelé. Ses actions sont cédées aux enchères pour 130 000, le 8 mars N+1. les frais
à la charge de SAADI comprennent :
- des intérêts de retard pour 650
- des frais divers pour 70
• Travail à Faire
1. Enregistrer au journal l’ensemble des opérations relatives à l’appel du solde et à la défaillance de Mr SAADI
2. Présenter le compte de l’actionnaire défaillant à la date du 9 mars N+1
3. Calculer le résultat dégagé par SAADI par deux méthodes
Université Abdelmalek Essaâdi
Faculté des Sciences Juridiques Economoiques et Sociales
de Tanger
Semestre IV
L’affectation du
résultat
Objectifs :
Classe 1:
1140 Réserve légale
1151 Réserves statutaires ou contractuelles
1152 Réserves facultatives
1155 Réserves réglementées
1161 Report à nouveau (SC)
1169 Report à nouveau (SD)
1181 Résultat net en instance d’affectation (SC)
1169 Résultat net en instance d’affectation (SD)
1191 Résultat net de l’exercice ( SC)
1199 Résultat net de l’exercice (SD)
Présentation de la Liste des comptes à utiliser
Classe 4:
4465 Associés – dividendes à payer
Classe 5:
5141 Banque
L’affectation du résultat et la politique financière de
l’entreprise
Si les décisions d’affectation du résultat doivent respecter un
certains nombre de dispositions d’ordre juridique, elles doivent
aussi être prises en fonction de la situation économique et
financière de la société. En effet, le bénéfice constaté à la clôture
d’un exercice peut :
être distribué aux associés au cours de l’exercice suivant ce
qui diminuera d’autant la trésorerie de la société,
Réserve légale
Réserve légale
Elle ne peut être distribuée aux actionnaires ou aux
associés au cours de la vie sociale.
Elle peut être incorporée au capital, mais la réserve
devra être reconstituée par prélèvements sur les
bénéfices ultérieurs.
Les dividendes
le superdividende:
Lorsque le montant du bénéfice le permet, l’A.G.O
peut décider d’octroyer à tous les actionnaires une autre
fraction appelée superdividende ou second dividende.
Les dividendes
X
1140 Réserve légale
X
1151 Réserves statutaires X
X
4465 Associés- dividendes à payer
X
1161 Report à nouveau (SC)
X
Suivant décision de l’AGO
Comptabilisation
Comptabilisation avec R à N SC
X
1161 Report à nouveau (SC)
X
1151 Réserves statutaires
X
1152 Réserves facultatives X
X
1161 Report à nouveau (SC)
Suivant décision de l’AGO
Comptabilisation du paiement du dividende
5141 Banque XX
Réserve légale
313 600 x 5% 15 680
Intérêt statutaire
2000000 x 6% 120 000
Réserve statutaire 9 408
313 600 x 3%
Solde n°1 168 512
Réserve facultative
Solde n°2 28 512
140 000
Superdividende
20 000 x ( 11- 6) 100 000
Solde n°3
40 000
Report à nouveau
Comptabilisation
Comptabilisation avec R à N SC
7700
1140 Réserve légale
30000
1152 Réserves facultatives
112500
4465 Associés- dividendes à payer
3800
1161 Report à nouveau (SC)
Suivant décision de l’AGO
Les capitaux propres de la société anonyme ARCA se présentent
ainsi après répartition des bénéficies :
Capital social (4500 actions)
900 000
Réserve légale
75 300 + ( 7 700) = 83 000
Réserve facultatives
813 000 +(30 000) = 843 000
Report à nouveau SC 3800
Total des capitaux propres = 1 829 800
Affectation des pertes
2
Introduction :
5
Les valeurs mathématiques
Valeurs mathématiques
(1) (2)
Valeurs mathématiques comptable Valeurs mathématiques intrinsèque
= =
Actif net comptable (ANC) Actif net comptable corrigé (ANCco)
Nombre d’actions Nombre d’actions
7
Les valeurs mathématiques
Actifs fictifs se composent des comptes suivants:
8
Les valeurs mathématiques
Modalités de calcul:
9
Application n°1:
T.A.F :
1- Calculer l’A.N.C ;
2-Calculer la VMC.
10
Solution n°1
1- Détermination de l’actif net comptable :
ANC = Total de l’actif – actif fictif – passif exigible
= 525 000 – 20 000 – 100 000
= 405 000
Ou bien ;
ANC = Capitaux propres – actifs fictifs
= 425 000 – 20 000
= 405 000
11
Les valeurs mathématiques
13
L’évaluation des titres
16
Application n°2: suite
17
Solution n°2:
ANCco = 525 000 – ( 20 000+ 100 000 +7 500 +5 000) + 30 000 + 50 000
= 472 500
OU BIEN
18
Valeurs basées sur les flux
19
Valeurs basées sur les flux
20
Valeurs basées sur les flux
Valeur de rentabilité:
Elle permet de déterminer la valeur d’un titre à
partir des dividendes distribués. La valeur globale de
l’entreprise est obtenue en multipliant la valeur d’un titre
par le nombre de titres émis.
VFin = D/i
D: représente généralement la moyenne des dividendes distribués sur
les derniers exercices ;
I : est le taux d’actualisation attendu par l’investisseur éventuel
21
Application n°3
Une société (4000 actions) a distribué les
dividendes suivants:
En 2017 : 40 000
En 2018 : 39 000
En 2019 : 47 000
T.A.F :
1. Calculer le dividende par action ;
2. Calculer le dividende moyen par action ;
3. Calculer la V.F de l’action pour un taux de
10%.
22
Solution n°3
1- Détermination du dividende par action :
– 2017 : 40 000 / 4 000 = 10
– 2018 : 39 000 / 4 000 = 9,75
– 2019 : 47 000 / 4 000 = 11,75
24
Application n°4:
T.A.F:
Calculer la valeur de rendement de l’entreprise.
25
Solution n°4:
26
Méthodes d’évaluation boursières
27
Méthodes d’évaluation boursières
28
Application n°5:
La société anonyme « DOHA » au Capital
social de I 500 000 divisé en 15 000 actions
de valeur nominale 100. La cote en bourse du
dernier mois pour les actions « DOHA » est de
180.
La valeur boursière globale de la SA « DOHA »
est égale :
15 000 x 180 = 2 700 000
29
Méthodes d’évaluation boursières
30
Application n°6:
La société « DOHA »au capital social de 2
000 000, représenté par 20 000 actions de 100,
a réparti au cours de l’exercice 2012 un
bénéfice net par action égal à 22.
La moyenne des cours boursiers trimestriels de
son action a été au cours de l’année 2019 de:
205-180-210-215.
T.A.F :
1- Déterminer la valeur globale de la société ;
2- Calculer le PER.
31
Solution n°6
1- Détermination de la valeur globale de la société DOHA :
La valeur boursière moyenne de l’action pour 2019 :
(205 + 180 + 210 + 215) / 4 = 202,5
La valeur boursière globale de la société est
2000 x 202,5 = 4 050 000
2- Calcul du PER :
PER = Cours de l’action/Bénéfice par action
= 202,5 / 22
= 9,205.
Un PER de 9, 205 signifie que le cours représente 9 fois le
bénéfice par action ;
Que le taux de rentabilité correspondant s’élève à : 1/9,205 =
10,86%.
32
Exercice
Au 31/12/N le bilan de la société MBC se présente sous la forme simplifiée suivante avant
affectations des résultats :
Bilan au 31.12.N
ACTIF PASSIF
ELEMENTS MONTANT ELEMENTS MONTANT
Actif immobilisé Financement permanent -
Capitaux propres
Immobilisations incorporelles - Capital 1500000
frais d'établissements 50000 réserve légale 80000
charges à répartir sur plus ex 36000 réserve réglementée 1300000
Fonds commercial 300000 autres réserves 500000
Immobilisations corporelles - Report à nouveau 5000
Inst. Mat. Et Outillage 750000 Résultat d’exercice 118000
autre immobilisations 130000 Total I 3503000
immobilisations financières - provisions pour risques 90000
Participations 600000 Total II 90000
autre titres immobilisés 100000 dettes -
Total I 1966000 Emprunts auprès établis. Crédit 340000
Actif Circulant - Emprunts et Det. de Fin divers 150000
stocks en cours 800000 dettes fournisseurs 430000
Créances - dettes fiscales et sociales 73000
Clients 1600000 autres dettes 290000
autres 80000 Total III 1283000
T.V.P 90000 33
Disponibilités 340000
Suite de l’exercice
Informations complémentaire :
• L’expert chargé d’évaluation des actions à part ailleurs noté que :
• La valeur actuelle du fonds de commerce s’élève à 510 000 ;
• L’installation technique. Matériel et outillage à dévalué de 10% ;
• Les stocks sont à réévaluée de 15% ;
• La provision pour risques est devenue sons objets ;
• Un dividende unitaire de 7 sera mis en distribution pour les 7 500. actions.
T.A.F :
1. Déterminer l’actif net comptable de la société MBC par les méthodes :
Méthode n°1 : Actif net comptable = Actif réel - Dettes et provisions pour
risques et charges
Méthode n°2 : Actif net comptable = Capitaux propres - Actif fictif
2. Déterminer l’actif net comptable Corrigé de la société.
3. Calculer la valeur mathématique des actions de la société.
4. On considère que parmi les 7 500 actions de la société 4 000 libérée de moitié
sachant que la valeur nominale des actions est de 200. Calculez VMR des
actions entièrement libérées.
34
1- Détermination de l’Actif Net Comptable :
Méthode n°1 : Actif réel - Dettes et provisions pour risques et
charges
Capitaux propres = Total des capitaux propres net des dividendes à payer
= 3 503 000 – 52 500
= 3 450 500
Actif fictifs = 50 000 (frais d’établissements) +36 000 (charges à
répartir)
= 86 000
D’où L’A.N. C = 3 450 500 – 86 000
= 3 364 500
35
2- Détermination de l’actif net comptable corrigé :
36
3- Calcule de la valeur mathématique des actions de la
société :
37
4- La valeur intrinsèque des actions entièrement libérée
calculée à partir de la VMR égale :
38
39
40
41
Université Abdelmalek ESSAADI
Faculté des Sciences Juridiques, Economiques
et Sociales de Tanger
Cours N°5:
Modification et augmentation
du capital
Introduction
Au cours de son existence, une société peut être
amenée à effectuer différentes opérations sur son capital en
particulier procéder à des augmentations de celui-ci.
Augmentation du capital
Se procurer des ressources Capitaliser les Convertir les dettes Permettre aux
nouvelles, afin d’accroître ses réserves afin de en capital afin salariés de
immobilisations, renforcer le gage d’assainir la situation participer au
investissements…; des créanciers financière capital
Introduction
Le capital social peut être augmenté en une ou plusieurs
fois, soit par émission d'actions nouvelles, soit par majoration de
la valeur nominale des actions existantes.
Modalités :
Donc,
Capital social AVANT augmentation : 10 000 x 100 = 1 000 000
Capital social APRES augmentation : 10 000 x 200 = 2 000 000
Les augmentations de capital par apports nouveaux
T.A.F:
1. Calculer la valeur réelle des actions
2. Expliquer le prix d’émission
3. Calculer la prime d’émission et les conditions juridiques y afférentes
Les augmentations de capital par apports nouveaux
capital
Souscription des versements (60+100/4)
x10 000
Application (suite):
D.S = ( v – e ) x ( a / a + b )
D.S = ( 200 – 160 ) x ( 10000 / 40 000 + 10 000)
=8
Les augmentations de capital par apports nouveaux
b) Augmentation par émission d’action nouvelle
Droit de souscription
Application :
2- Règles de comptabilisation
D.A = V x ( a / a + b )
Incorporation des réserves, des primes ou des
bénéfices
Droit d’attribution
Application :
La S.A « SAADA » au capital de 1 000 000 ( 10 000 actions
de 100 ) décide de l’augmenter de 250 000 par incorporation
d’une partie des réserves facultatives pour 100 000 et 150 000
sur les réserves statutaires en distribuant 2 500 actions gratuites
de même valeur nominale que les anciennes. VM de la société
s’élève à 1 750 000
T.A.F
1. Calculer la valeur théorique du droit d’attribution
2. Enregistrer au journal l’opération
Incorporation des réserves, des primes ou des
bénéfices
Solution :
Valeur théorique du droit d’attribution:
Elle est égale à la différence entre les valeurs de l’action AVANT et APRES augmentation du
capital.
Valeur de l’action AVANT augmentation: ( 1 750 000/10 000 ) soit 175
Valeur de l’action APRES augmentation : ( 1 750 000/ (10 000+2 500) soit 140
Soit D.A = 175 – 140 = 35
ou bien,
Soient : a = nombre d’actions nouvelles ; b = nombre d’actions anciennes ; v = valeur de
l’action avant l’augmentation du capital
D.A = V x ( a / a + b )
D.A = 175 x ( 2 500 / 2 500 + 10 000 )
D.A = 35
Incorporation des réserves, des primes ou des
bénéfices
Solution :
Enregistrement comptable:
Travail à faire :
• Incorporation de réserves
– Capitaux propres avant augmentation : 18 000 x 333,33 = 6 000 000
– + incorporation de réserves : 3 000 actions créées.
– Capitaux propres après augmentation : 6 000 000 / 21 000 = 285,71
Il y a donc : 18 000 DA pour 3 000 actions gratuites
Soit 6 DA pour 1 action gratuite
D’où DA = 333,33 – 285,71 = 47,62
Ou encore : 6 DA = 1 x 285,71 implique DA = 47,62
Augmentation simultanées :
Les actions issues d’une opération ne participent pas à l’autre. Seule
chacune des 10 000 actions anciennes se voit attribuer un droit préférentiel
de souscription et un droit d’attribution.
– Capitaux propres avant augmentation : 10 000 x 400 = 4 000 000
– + apports en numéraire : 8 000 x 250 = 2 000 000
– + incorporation de réserves : 3 000 actions créées
– Capitaux propres après augmentation : 6 000 000 / 21 000 = 285,71
– Il y a donc : 10 000 DS pour 8 000 actions en numéraire, soit 5 DS
pour 4 actions en numéraire.
– Il y a donc : 10 000 DA pour 3 000 actions gratuites, soit 10 DA pour 3
actions gratuites.
Motivations:
1- Solutions possibles :
T.A.F :
• Enregistrement comptable
1111 Capital social 1 600 000
2-
Le remboursement s’est traduit par une
réduction du patrimoine de la société sans modifier
toutefois le nombre d’actions. En conséquence, la
valeur réelle de chacune de ces actions est passée :
– De : 12 500 000 / 64 000 = 195,31 avant réduction
– A : 10 900 000 / 48 000 = 164, 06 après réduction
La baisse de 25 correspond au remboursement
effectué.
Réduction et Amortissement du capital
T.A.F :
Procédez au traitement comptable de cette
opération.
Réduction et Amortissement du capital
Réduction NON motivée par des pertes
SOLUTION
T.A.F :
Présenter les écritures comptables relatives à cette
opération.
Solution
L’enregistrement comptable des opérations se fait comme suit :