FICHE DE CERTIFICATION DE L’ORIGINALITE DU TRAVAIL

Je soussigné Nkemguim Tefeuda Ronis Claude, atteste que le présent mémoire est le
fruit de mes travaux effectués sous le thème : «gestion des risques du crédit agricole dans
les institutions de microfinance au Cameroun : cas de la région de l’ouest », avec
l’encadrement de M. Ngako Honoré, chef d’agence de la microfinance NOFIA agence de
Dschang, et la supervision de Pr. Fon Dorothy E, chef et Enseignante du Département
d’Economie Rurale de la Faculté d’Agronomie et des Sciences Agricoles de l’Université de
Dschang et de Dr Jaza Folefack Achille Jean.

Ce mémoire est authentique et n’a pas été antérieurement présenté pour l’acquisition
de quelque grade universitaire que ce soit.

Nom et signature de l’auteur :

Date

Visa du superviseur Visa du Co-superviseur

Visa du chef de département

Date

i
 DEDICACE

Ce travail est dédié à

A mes parents : papa Nkemguim Thomas et maman Mekengni Antoinnette ;

et
A mes grand parents : papa Teguetio, papa Sa,a Dongmo et maman Mekalou tous de
regretté mémoire et qui ont laissés une progéniture travailleuse ;

ii
 REMERCIEMENTS

Je tiens à remercier sincèrement :

Le Seigneur Tout-Puissant pour m’avoir éclairé durant mon séjour académique ;
Pr FON Dorothy qui malgré ses occupations a bien supervisé ce travail et aussi pour
touts ses conseils ;
Dr JAZA FOLEFACK Achille Jean pour avoir suivi de près la réalisation de ce
mémoire ;
Pr KAMAJOU François pour ses multiples conseils et enseignements ;
Tout le corps enseignant de la Faculté d’Agronomie et des Sciences Agricoles de
l’Université de Dschang, pour la qualité des enseignements reçus qui nous permettront
d’aborder avec confiance et sérénité la recherche en milieu rural.
M. NGAKO Honoré, chef d’agence de la Microfinance NOFIA Dschang, pour avoir
accepté que le stage de fin d’études soit effectuer dans la structure qu’il coordonne et
tout le personnel;
Mme MOKAM Paulette, la chargée des opérations, pour l’encadrement qu’elle a su
apporter malgré ses multiples occupations;
Tous les responsables des microfinances de région de l’Ouest Cameroun pour avoir
accepté de répondre aux questionnaires qui les ont été soumis ;
A mes parents NKEMGUIM Thomas et MEKENGNI Antoinnette pour l’affection dont
ils ont toujours fait preuve à notre égard ;
A mes frères et sœurs TEGUETIO Armand, TEGOUFO Simon, TESSAMO Césaire,
MADJIO Ines, NGOUMKOUE Severin, TAGHA William et ZEMAGHO Joël pour qui nous
devons beaucoup de respect surtout pour leurs amours et conseils
A mes pères DONGMO Gaston et SOGNING Luc ainsi qu’à mes mères NINGTSEKO
Rose, ZEMAGHO Madeleine, MATTA Bernadette pour leur soutien multiforme ;
A mes amis Kemgha Guivis, Kougoum Viviane, Demanou Galbert, Aghokeng Camile,
Kemwe Giresse, Nankeng Fabrice, Kengmo Jores, Tsague Gabriel, Nguetsa William, Sobgou
Dieudonné, Tsague Poncidaire, Jiogo Paulin, Mboning Boris qui ont toujours su par leur
coopération et leur affection nous remonter pendant les moments difficiles ;
A tous mes camarades de classe d’Agribusiness Management pour tous les efforts
consentis notamment sur le plan de l’apprentissage pour notre formation ;
A tous les Aceebiens avec qui nous cheminons depuis notre séjour à l’université ;

iii
 Sans prétendre être exhaustif, nous tenons à remercier sincèrement tous ceux qui de près
ou de loin ont contribué à notre réussite et que le nom ne figure pas. Que le tout puissant les
comble au centuple.

iv
 SOMMAIRE

FICHE DE CERTIFICATION DE L’ORIGINALITE DU TRAVAIL .............................. i

DEDICACE ........................................................................................................................ii
REMERCIEMENTS..........................................................................................................iii
SOMMAIRE ....................................................................................................................... v
LISTE DES TABLEAUX................................................................................................viii
LISTE DES FIGURES ...................................................................................................... ix
LISTE DES ABREVIATIONS........................................................................................... x
RESUME ........................................................................................................................... xi
ABSTRACT......................................................................................................................xii
CHAPITRE 1: INTRODUCTION GENERALE................................................................ 1
1.1 Contexte de l’étude ....................................................................................................... 1
1.2 Problématique .............................................................................................................. 3
1.3 Objectifs de l’étude ....................................................................................................... 4
1.4 Importance de l’étude ................................................................................................... 4
1.6 Organisation du mémoire.............................................................................................. 5
CHAPITRE 2 : CLARIFICATION DES CONCEPTS ET REVUE DE LA
LITTERATURE ................................................................................................................. 6
2.1 CLARIFICATION DES CONCEPTS........................................................................ 6
2.1.1 La notion de crédit ..................................................................................................... 6
2.1.2. Définition de crédit ................................................................................................... 6
2.1.2.3Analyse .................................................................................................................... 7
2.1.2.4 Notion du risque...................................................................................................... 8
2.1.2.5 Le risque moral ....................................................................................................... 9
2.1.2.6 Le risque de production ......................................................................................... 9
2.1.3.3 Le risque des prix.................................................................................................... 9
2.1.2.5-Gestion.................................................................................................................. 10
2.1.2.6- Institution de micro finance ................................................................................ 12
2.2 REVUE DE LA LITTERATURE .............................................................................. 13
2.2.1 Les principales catégories de crédit agricole .......................................................... 15
2.2.2 Principaux types de crédit........................................................................................ 16
2.2.3 Synthèse du processus de prêt agricole.................................................................... 17
2.2.4 Les déterminants du risque ..................................................................................... 18

v
2.3 cadre théorique............................................................................................................ 19
2.3.1 La théorie compensatrice du risque ......................................................................... 19
2.3.2 La théorie de l’investissement et gestion de risque ................................................ 19
2.3.3 Théorie du risque de perte dans les IMF.................................................................. 20
CHAPITRE 3 : METHODOLOGIE DE LA RECHERCHE .................................... 22
3.1 PRESENTATION DE LA ZONE D’ETUDE ........................................................... 22
3.1.1 Choix de la zone d’étude.......................................................................................... 22
3.1.1 .1 Le milieu physique............................................................................................... 23
3.1.1 .2 Le milieu humain ................................................................................................. 24
3.1.1 .3 Situation socio économique ................................................................................. 25
3.2 POPULATION D’ETUDE ET UNITE D’ANALYSE .............................................. 25
3.2.1 Population d’étude ................................................................................................... 25
3.2.2 Unité d’analyse ...................................................................................................... 25
3.3 TECHNIQUE D’ECHANTILLONNAGE ET TAILLE DE L’ECHANTILLON ... 26
3.3.1 Technique d’échantillonnage ................................................................................... 26
3.3.2 La taille de l’échantillon .......................................................................................... 26
3.4 METHODE DE COLLECTE, DE TRAITEMENT ET D’ANALYSE DES
DONNEES ........................................................................................................................ 27
3.4.1 Données et leurs sources .......................................................................................... 27
3.4.1.1 Les données de sources primaires......................................................................... 27
3.4.1.2 Les données de sources secondaires ..................................................................... 27
3.4.2 Technique d’analyse des données ........................................................................... 27
3.4.3 Méthode d’analyse des données............................................................................... 27
3.5 MODELE ECONOMETRIQUE ............................................................................... 28
3.6 REALISATION DES OBJECTIFS .......................................................................... 30
3.7 LIMITE DE L’ETUDE.............................................................................................. 31
CHAPITRE 4 : RESULTATS ET DISCUSSIONS.......................................................... 32
4.1- Caractéristiques socio-économiques des enquêtés .................................................... 32
4.1.1 Statistiques descriptives ........................................................................................... 32
4.1.1.1 Sexe, statut matrimonial et le niveau d’éducation ............................................. 33
4.1.1.2 Poste occupé, expérience professionnelle et la formation en gestion de crédit
agricole.............................................................................................................................. 34
4.1.1. 3 Les principaux clients ....................................................................................... 34
4.1.1. 4 Moyens techniques et type de crédit accordé ................................................ 34

vi
4.1.1. 5 Temps mis pour octroyer le crédit et les sources de financement ...................... 36
4.1.1. 7- difficultés rencontrées et actions menées ........................................................... 39
4.1.1. 8- concurrence et environnement socio-économique ............................................. 40
4.2 LES ORIGINES DU RISQUE DU CREDIT AGRICOLE A L’OUEST
CAMEROUN.................................................................................................................... 40
4.2.1 Test de normalité de Kolmogorov-Smirnov ................. Erreur ! Signet non défini.
4.3 LES IMPERATIFS A RESPECTER DANS LE CADRE DE L’OCTROI DU
CREDIT AGRICOLE....................................................................................................... 42
Conclusion partielle .......................................................................................................... 45
4.4 LES TYPES DE PRODUITS CREDIT ACCORDES AUX AGRICULTEURS PAR
LES IMF ........................................................................................................................... 46
CHAPITRE 5 : CONCLUSION, RECOMMANDATIONS ET PERSPECTIVE DE
L’ETUDE.......................................................................................................................... 47
5.1 CONCLUSION........................................................................................................... 47
5.3. Perspectives................................................................................................................ 49
BIBLIOGRAPHIE............................................................................................................ 50
ANNEXE 1 ....................................................................................................................... 54
ANNEXE 2 ....................................................................................................................... 57
ANNEXE 3 ....................................................................................................................... 58

vii
 LISTE DES TABLEAUX

Tableau1: Typologie des prêteurs ruraux……………………………………………………12

Tableau 2 Type de ligne de crédit aux exploitations et entreprises agricoles .......................... 15
Tableau 3 Liste des établissements de Microfinance enquêtées dans la région de l’Ouest .. 26
Tableau 4 Statistiques descriptives des variables du modèle................................................... 32
Tableau 5 Managers enquêtés selon leurs caractéristiques socioprofessionnelles du crédit
agricole dans la région de l’Ouest ............................................................................................ 33
Tableau 6 Managers enquêtés selon la gestion du crédit agricole dans la région de l’Ouest .. 35
Tableau 7 Statistiques descriptives des variables quantitatives ............................................... 37
Tableau 8 Difficultés et action menée dans le recouvrement du crédit agricole dans la région
de l’Ouest ................................................................................................................................ 38
Tableau 9 Résultat du test de dépendance de khi-2 Pearson.................................................... 41
Tableau 10 régression de l’aspect géographique et d’habitude du crédit agricole................... 42
Tableau 11 régression de la solvabilité et de la taille du crédit................................................ 43
Tableau 12 régression des moyens techniques et la maturité de l’agent.................................. 44

viii
 LISTE DES FIGURES

Figure 1 Le cycle de gestion. ................................................................................................... 11

Figure 2 Carte de la région de l’ouest ...................................................................................... 22

Figure 3 : moyens techniques requis par les EMF pour le crédit agricole ............................... 35

Figure 4 Difficultés rencontrées par les EMF dans le recouvrement du crédit........................ 39

Figure 5 Difficulté rencontrées dans le processus d’octroi du crédit agricole à l’Ouest.......... 40

Figure 6 Types de produits crédit accordés aux agriculteurs par les EMF dans la région de

l’Ouest ...................................................................................................................................... 46

ix
 LISTE DES ABREVIATIONS

CA : Crédit Agricole
CEMAC: Communauté Economique et Monétaire de l’Afrique Centrale
CV : Curriculum Vitae
DID : Développement International Des Jardins
DSDSR : Document de Stratégie de Développement du Secteur Rural
FIDA: Fond Internationale pour le Développement Agricole
AC: Afrique Centrale
FAO: Food and Agriculture Organization
FCFA : Franc de la Coopération Française d’Afrique
FECECAM : Fédération des caisses d'Epargne et de Crédit Agricole Mutuel
IMF: Institution de Micro Finance
INS : Institut Nationale des Statistiques
MINADER : Ministère de l’Agriculture et du Développement Rural
MINEPIA : Ministère de l’Elevage, des Pêches et des Industries Animales
ONG : Organisation Non Gouvernementale
PIB : Produit Intérieur Bruit
SPSS: Statistical Package Social Science
WDI: World Development Indications
PME : Petite et moyenne entreprise
MUCADEC : Mutuelles Camerounaises d’Epargne et de Crédit
CMEC : Caisses Mutuelles d’Epargne et de Crédit
EMF : Etablissements de Microfinance
GTZ : Gesellschaft für Technische Zusammenarbei
ONG : Organisation non gouvernementale
TP taux de pertes
PAR porte feuille a risque
TR taux de remboursements
TI taux d’impayés
TCP taux de contamination

x
 RESUME

La microfinance nait au Cameroun dans le contexte de la libéralisation financière des

années 90 pour résorber le problème de faille que laissait le système bancaire classique en
excluant les pauvres du système. Cependant, comme toute autre entreprise, elle cherche à
rentabiliser ses activités en contribuant à l’amélioration des conditions de vie des populations
pauvres d’où elle cherche également à se pérenniser. Pour cela, la gestion du risque du crédit
apparait comme l’un des défit majeurs à relever. La présente étude avait pour objectif
d’identifier les différents facteurs qui influencent le risque du crédit agricole dans les
établissements de microfinance de la région de l’Ouest Cameroun. L’étude a utilisé une
analyse de régression logistique sur les données recueillies sur un échantillon de 65
établissements de microfinance. Six indicateurs tels : aspects géographiques, les habitudes, la
solvabilité, la taille du crédit, les moyens techniques et la maturité de l’agent ont permis
d’évaluer l’influence de ces facteurs sur le risque du crédit agricole.
Les résultats montrent que 72,31% des managers de ces établissements de
microfinance sont mariés et 84,62% sont des universitaires, ce qui explique la responsabilité
et la maturité intellectuelle qu’il faut pour gérer le crédit agricole. Le risque présente
plusieurs origines parmi lesquelles les moyens techniques, les aspects géographiques, le
temps mis, la source de financement, la zone d’octroi de crédit, la fréquence et la moyenne de
remboursement. Avec hypothèse selon laquelle les aspects géographiques et les habitudes
influencent le risque et avec un test du khi-2, on obtient un chi-2 de 36,95, une significativité
au seuil de 1% et un pseudo R2 de 0,3439 ce qui signifie que la variabilité du risque est
expliquée à 34,39% par ces deux facteurs. Le chi-2, la significativité au seuil de 1% montre
que la variabilité du risque est expliquée à 31,51% par la solvabilité et la taille du crédit. Un
chi-2 de 29,15 et une significativité au seuil de 1%, montre que la variabilité du risque est
expliquée à 29,32% par les moyens techniques et la maturité du manager. Les établissements
de microfinance de la région de l’Ouest octroient majoritairement le produit crédit
d’exploitation à 56,92% et par la suite le produit crédit d’investissement à hauteur de 2,23%.
Il est recommandé aux managers d’EMF de mettre du crédit à la disposition des clients à
temps et de faire un survie systématique du projet.
Mots sclés: microfinance, risque

xi
 ABSTRACT

Microfinance was born in Cameroon in the context of financial liberalization during

the 90’s to reduce the vulnerability problem that left the traditional banking system that
excluded the poor from the system. However, like any other business, it seeks to profitable
operations by contributing to improve the living conditions of the poor. This is why it also
seeks to perpetuate himself. For this, credit risk management appears to be a major challenge
to overcome. This study aims to identify factors that influence agricultural credit risk in
microfinance institutions in the region of West Cameroon. The study used logistic regression
analysis on data collected on a sample of 65 microfinance institutions. For this purpose, six
indicators such as: geographical aspects, habits, credit, loan size, the technical means and the
maturity of the agent were used to evaluate the influence of these factors on the risk of
agricultural credit.

The first results show that 72.31% of the managers of these microfinance institutions
are married and 84.62% are university, which explain the responsibility and intellectual
maturity it takes to manage agricultural credit. The risk has several origins including the
technical, geographical aspects, the time taken, the source of funding, the grant of credit area,
the frequency and average repayment. With assumption that the geographical aspects and
habits influence the risk and performing a test chi-square gives a chi-square of 36.95,
significance at 1% level and a pseudo R-square of 0.3439. Which means that the variability of
risk is explained 34.39% by these two factors. Secondly, this result shows that the risk of
variability is explained by 31.51% solvency and loan size. Next, a chi-square of 29.15 with
significance at the 1% level shows that the risk of variability is explained to 29.32% by the
technical means and the maturity of the manager. In the end, the western region of
microfinance institutions predominantly grant the product operating credit to 56.92% and
thereafter the investment credit product up to 2.23%. We encourage managers to EMF credit
available to customers on time and do a systematic survival of the project.

Keywords: microfinance, risk

xii
 CHAPITRE 1: INTRODUCTION GENERALE

1.1 Contexte de l’étude

Le financement des exploitations agricoles est aujourd’hui une problématique en forte
évolution en Afrique francophone. En Afrique de l’Ouest et Centrale, une large part du
financement de l’agriculture était jusqu’à présent publique, liée aux grandes filières de
production intégrées (coton en particulier). La libéralisation économique en cours a conduit à
une diminution drastique des lignes de financement publique (par les banques, les sociétés de
développement, les projets). La suppression du monopole public de collecte de la production
au sein des filières intégrées désamorce les mécanismes antérieurs de sécurisation du crédit
(remboursement du crédit prélevé à la source par l’institution collectrice de la récolte)
(Roesch et al, 2003). Les banques agricoles publiques, quand elles existent encore,
concentrent leur offre de financement sur quelques secteurs sécurisés (cultures d’exportations,
productions irriguées…) et ne s’aventurent qu’avec beaucoup de précaution dans les autres
secteurs. La prudence des banques commerciales privées est bien plus grande encore et leur
engagement dans le secteur agricole est pour l’instant très limité. On aboutit ainsi à la
raréfaction globale de l’offre de financement agricole. Dans ce contexte de libéralisation
marqué par l’émergence d’une multitude d’acteurs nouveaux, par le manque de coordination
et la faiblesse des structures qui sont censées prendre le relais de l’Etat, de nouveaux
mécanismes sont donc à concevoir et à expérimenter pour répondre aux besoins de
financement des exploitations agricoles. Deux catégories d’acteurs sont au cœur de
l’innovation : les institutions de microfinance et les organisations paysannes (Bella, 2009).
Soutenu par un large consensus des bailleurs de fonds, un système financier alternatif,
la microfinance, se développe de manière significative depuis une quinzaine d’années dans la
plupart des pays d’Afrique francophone, tant en milieu urbain qu’en milieu rural. La
microfinance englobe des institutions de nature très diverse (réseaux mutualistes,
coopératives, caisses villageoises auto-gérées, entreprises privées de services financiers,
banques, projets d’épargne-crédit), dont certaines comptent aujourd’hui plusieurs centaines de
milliers de clients. Face à l’absence d’autres opérateurs financiers, la microfinance devient
très souvent le maillon central du marché financier rural. Cela étant, son offre de crédit
agricole reste limitée Banque Mondiale (2007) dans « rapport sur le développement dans le
monde ».
Confrontées à la question du financement, les organisations paysannes cherchent, elles
aussi, à innover en la matière et sont souvent tentées de créer leurs propres outils financiers.

1
Cette évolution est engagée à des degrés différents et sous des formes variables selon les Etats
et les contextes agro-économiques. Elle prend une acuité particulière dans les zones de culture
de rente, dont l’intensification est souvent fortement liée à l’accès au crédit (Churchul, 2000).
Quand la saison des cultures ne dure que quatre à six mois, les investissements
nécessaires aux cultures se concentrent essentiellement au moment du début de la saison et,
dans une moindre mesure, aux récoltes. Par contre, les revenus tirés des productions agricoles
ne deviennent disponibles qu’à partir des récoltes, donc en fin de saison des pluies. Il est donc
difficile de faire coïncider la période des revenus agricoles avec celle des investissements sans
faire appel au crédit pour financer la campagne ou différer les ventes de récoltes de six à huit
mois, c’est à dire de disposer d’une réserve financière pour vivre en attendant les ventes. La
liste exhaustive des investissements financiers nécessaires au bon déroulement de la
campagne serait fastidieuse à établir ; le travail se limitera à lister les investissements
essentiels, en distinguant ceux qui sont toujours financés à partir des disponibilités des
exploitants de ceux pour lesquels les exploitants recherchent un crédit. Dans ce dernier
groupe, on distinguera les investissements auxquels l’exploitant renoncera s’il ne trouve pas
de source de crédit satisfaisante et les investissements qu’il considère comme indispensables.
Cette classification permettra d’appréhender les stratégies des exploitants vis-à-vis des
organismes qui accordent ces crédits (Ngafi, 2006).

La microfinance apparue sous sa forme traditionnelle (tontine) date de plus d'un siècle
au Cameroun. En 1963, sous l'influence des missionnaires Hollandais dans la zone
anglophone du Cameroun, elle a démarré sous la forme formelle avec la création de la
première coopérative de crédit dénommée « credit union » ou caisse populaire. Mais ce n'est
qu'au début des années 90 que la microfinance s'est diversifiée grâce aux lois n° 90/053 du 19
décembre 1990 sur la liberté d'association et n° 92/006 du 14 août 1992 relative aux sociétés
coopératives et aux groupes d'initiative commune. De plus, trois éléments principaux ont
favorisé l'apparition et l'expansion de la microfinance. La crise du secteur bancaire à la fin des
années 80 qui a entraîné des restructurations et de nombreuses faillites BEAC (2008) a
provoqué des craintes dans les populations à faible revenu et surtout le licenciement de
nombreux cadres de banques expérimentés. Ces derniers vont se reconvertir en créant de
façon incontrôlée des entités de microfinance. Les plans de restructurations ont eu pour
conséquences l'exclusion d'une grande partie de la population par rapport à l'accès aux
services bancaires et une augmentation de la sous bancarisation surtout dans les zones rurales.

2
Dès lors les structures de microfinance sont devenues de plus en plus attrayantes par leur
proximité, et la simplification de leur approche commerciale.

1.2 Problématique
Au départ, les Institution de Micro-finance (IMF) ont émergé surtout pour résorber
le problème d’accès au crédit des agents à faible capacité financière comme les petits
exploitants. Malheureusement, les produits et services proposés par ces Institutions ont
tendance à s’écarter de ce premier objectif car la part de l’agriculture dans le PIB est
passée de 45,4% en 2004 à 19,9% en 2011 et en 2014 (Banque Mondiale, 2015). Une analyse
de la situation montre qu’elles s’intéressent davantage et de plus en plus aux marchés
présentant une plus grande rentabilité et des risques dits acceptables (Rapport Groupe Crédit
Agricole des Savoie, mars 2015). Ainsi, les institutions de micro finance sont confrontées à
plusieurs risques pour l’octroi du crédit notamment le risque moral, le risque de production et
le risque du marché. Le secteur monétaire et financier est apparu à un moment donné, à
l’instar du secteur des infrastructures, comme un secteur prépondérant dans le
développement économique (Berthélémy, 1998 ; Dimitri et al, 1991). Il s’agissait alors de
mobiliser les ressources financières nationales et étrangères nécessaires à
l’investissement et d’offrir à toutes les catégories sociales un plus grand accès aux services
financiers (Ellsasser, 1993). L’idée de base repose sur le fait qu’il existe un lien étroit entre
développement financier et développement économique (Schumpeter, 1911 ; Zeller et al,
1994). Le développement apparaît alors comme une promesse de l’accroissement des
financements.
A l’instar des autres pays de la sous région, la politique agricole du Cameroun vise
à garantir la souveraineté alimentaire et à faire du secteur agricole le moteur de l’économie
nationale. A l’heure actuelle, elle oscille entre promotion de l’agri business et exploitation
familiale comme modèles pour favoriser l’émergence d’un secteur agricole structuré,
compétitif, et intégré à l’économie sous-régionale. Mais, pour la réalisation d’un tel
objectif, le financement de l’agriculture reste une question fondamentale qui a encore du
mal à trouver la forme adéquate. Pourtant, le secteur agricole camerounais est doté
d’énormes potentialités non encore mis suffisamment en valeur. La faible rentabilité et les
risques élevés relatifs aux filières agricoles rendent l’accès des producteurs agricoles au
crédit très difficile de manière générale et celui des petits producteurs en particulier (Banque
Mondiale, 2007). Tous ces problèmes rendent les institutions financières reticent en ce qui
concerne l’octroi des crédits agricoles.

3
 La région de l’ouest est une région à forte potentialité et des basins de production qui
font d’elle le grenier de L’Afrique Centrale. Cependant, les petits producteurs et les IMF sont
confrontés a des problématiques concernant les facteurs affectant le risque du crédit agricole
donc peu d’études ont jusqu’ici expliquées. L’accès au crédit est un majeur problème donc
font face les petits producteurs et ce handicap est la cause de leur appauvrissement, bon
nombre sont écartés du système formel de financement a cause du manque de garantie fiable
et d’un revenu régulier. Dans une agriculture de subsistance et a faible revenu comme celle
du Cameroun, les petits agriculteurs sont dominants sur l’économie et ont une faible capacité
de financement pour Buster leur productivité, les prix des intrants augmentent chaque année.
La dépendance de ces producteurs par rapport aux IMF devient essentielle.
Ainsi, le risque du crédit agricole étant une réalité dans les IMF, les IMF de la région
de l’Ouest n’en sont pas épargnées. Cependant, comment ces IMF prévoient venir à bout de
cette précarité face au crédit agricole et prévenir cette situation ? Les questions spécifiques
ci-après ont balisées le champ de l’investigation.
1. Quels sont les impératifs à respecter dans le cadre de l’octroi du crédit
agricole ?
2. Quelles peuvent être les origines du risque du crédit agricole ?

3. Quels sont les types de produits de crédit accordés aux agriculteurs par les
IMF ?
4. Comment une IMF peut-elle réduire ces risques de crédit agricole ?

1.3 Objectifs de l’étude

L’objectif de cette étude est d’identifier les différents facteurs influençant le risque du
crédit agricole afin de permettre aux IMF de faire une minimisation des risques de pertes sur
créances et d’avoir une très bonne qualité de portefeuille.
Il s’agit plus spécifiquement de :
1. Identifier les impératifs à respecter dans le cadre de l’octroi du crédit
2. Identifier les origines du risque du crédit agricole dans les IMF
3. Déterminer les types de produits de crédit adaptés aux petites entreprises agricoles.
4. Analyser les possibilités de réduction de risque d’offre du crédit agricole par une IMF

1.4 Importance de l’étude

Dans une économie dont l’agriculteur se veut moteur du développement économique
comme celle du Cameroun, les politiques agricoles devraient être orientées vers la finance

4
rurale. La politique de développement agricole du Cameroun, a pour objectif principal de faire
du secteur agricole le moteur de l’économie nationale. Cette politique devrait s’appuyer sur
la promotion et la modernisation de l’agriculture familiale et de l’entreprise agricole, pour
favoriser l’émergence d’un secteur agricole compétitif. Or bien qu’étant donné que la
finance agricole existe au Cameroun, elle reste embryonnaire et est soumis a de nombreux
risques compte tenu de la spécificité de l’activité agricole et de l’environnement économique
au Cameroun. Tous ces risques poussent les banques et les IMF à être reticent, ce qui est
d’ailleurs la conséquence de la surliquidité de ces dernières.
Le choix pour ce thème ne relève pas ex-nihilo; il est justifié par le fait que le métier
de banquier est un métier alléchant mais qui présente beaucoup de risques compte tenu de la
complexité des opérations bancaires. Par conséquent, les institutions de micro-finance dans
leur ensemble, trouveront ici, un outil pour renforcer des stratégies pour la maîtrise des
risques liés à l'octroi de crédit agricole. Cependant, plusieurs études ont été menées sur le
crédit agricole, mais pas au Cameroun et particulièrement dans la région de l’Ouest. Compte
tenu de la non prise en compte des aspects spécifiques de l’activité agricole et des risques
liés à ce dernier, voilà en ce qui constitue le fondement même de cette étude.

1.6 Organisation du mémoire

Le présent chapitre constitue l’introduction générale, ce mémoire s’articule autour de
cinq (05) chapitres. Le chapitre deux traite de la revue de la littérature, du cadre théorique et
de la définition des concepts. Le chapitre trois présente la méthodologie (la délimitation de la
zone d’étude, les techniques d’échantillonnage). Les résultats et interprétations sont
présentés dans le chapitre quatre. Enfin, conclusion et recommandations font l’objet du
chapitre cinq.

5
 CHAPITRE 2 : CLARIFICATION DES CONCEPTS ET REVUE DE LA
LITTERATURE

Ce chapitre traite de la définition des concepts, du cadre conceptuel de l’étude, et de la

revue de littérature.

2.1 CLARIFICATION DES CONCEPTS

2.1.1 La notion de crédit

L’activité principale des IMF consiste à octroyer le crédit, mais cependant chaque
crédit représente un risque pour l’emprunteur d’une part et d’autre part pour l’organisme
prêteur, ce dernier s’aménage le temps nécessaire pour examiner les dossiers de demande de
crédit.

2.1.2. Définition de crédit

Selon l’article 6 de l’annexe de la convention du 17 Janvier 1992 portant
harmonisation de la réglementation bancaire dans les Etats de l’Afrique Centrale, « constitue
une opération de crédit, tout acte par lequel une personne agissant à titre onéreux met ou
promet de mettre des fonds à la disposition d’une autre personne ou prend, dans l’intérêt de
celle-ci l’engagement par signature tel qu’un aval, un cautionnement, ou une garantie »
(OHADA, 1992).
Le mot «crédit» a son étymologie dans le verbe latin «credere» qui signifie « croire ;
avoir confiance ». Les origines du crédit ne sont pas connues avec précision. Cependant on
pourrait penser qu'il a vu le jour avec la pratique du troc, avant même l'avènement de la
monnaie. Ainsi le crédit peut être défini comme un prêt consenti par un banquier moyennant
une rémunération prenant en compte la durée du prêt et le risque lié à la situation de
l'emprunteur. Il peut aussi correspondre à un délai de paiement pour le débiteur (Jensen,
1996).
Selon Petit Dutaillis(2009) « faire crédit, c'est faire confiance, c'est donner librement
la disposition effective et immédiate d'un bien réel, d'un pouvoir d'achat, contre la promesse
que le même bien sera restitué dans un certain délai, le plus souvent avec rémunération du
service rendu et du danger couru, danger de perte partielle ou totale que comporte la nature
même de ce service ». Cette définition révèle que le crédit ne concerne pas seulement le
« commerce de l'argent » et fait ressortir aussi la complexité de l'opération du crédit. De ces
définitions, il se dégage certains éléments dont les plus importants sont : Le temps qui est le
délai pendant lequel le bénéficiaire disposera du bien ou du fonds prêté ; La confiance faite

6
par le créancier au bénéficiaire. Cette confiance nécessite à son tour une promesse de
restitution ; Le risque dû au danger de perte partielle ou totale de la chose mise à la
disposition du bénéficiaire. Il est également dû à l'engagement de la responsabilité du
créditeur dans cette opération ; La rémunération qui est le prix du service rendu et du danger
couru par le créditeur. Ces éléments communs à toutes les opérations de crédit confèrent au
crédit une originalité et une attention particulière.
A l'origine, le crédit était consenti par des particuliers et des commerçants à l'aide de
leurs disponibilités propres. Mais son octroi est devenu progressivement une activité
autonome mettant en rapport les disponibilités en attente d'emploi et les emprunteurs. Cette
activité fait appel à des techniques et des instruments diversifiés Camara(2008). Elle sera
alors attribuée à des entreprises spécialisées que sont les établissements bancaires et
institutions financières. Cependant, cette délicate opération réservée aux banques et
institutions de micro finance comporte originairement un élément qui le domine et qui suscite
notre attention à ce sujet : le risque représentant l’ensemble des incertitudes lié à quelque
chose. Il ressort que la définition de Dutaillis (2009) selon laquelle c’est une opération par la
quelle deux personnes s’engagent lune vis-à-vis de l’autre sur un certain montant moyennant
un taux d’intérêt compte tenu du délai que constitue le manque a gagner du principal et
particulièrement le risque au danger de perte partielle ou totale du principal va dans le même
sens que celle de ce travail.
De fait il ressort de ces définitions que faire crédit, c'est faire confiance, c'est mettre
librement a la disposition effective et immédiate d'un bien réel, d'un pouvoir d'achat, contre la
promesse que le même bien sera restitué dans un certain délai, le plus souvent avec
rémunération du service rendu et du danger couru, danger de perte partielle ou totale que
comporte la nature même de ce service. Ce qui va en droite ligne avec la définition de
Dutaillis qui montre par là la complexité du mot crédit en fonction du temps et de la nature du
crédit.

2.1.2.3Analyse
Selon le dictionnaire Robert (2011), l’analyse est une opération intellectuelle
consistant à décomposer un tout en ses éléments en vu d’établir les relations qu’ils
entretiennent les uns des autres; un examen qui tente à expliquer une situation, un sentiment ;
une séparation d’un composé pour identification ou dosage de ses composantes.

7
2.1.2.4 Notion du risque
Selon Camara(2008), par risque, il faut entendre, tout fait ou événement dont la
réalisation est susceptible de grever le patrimoine d'une Institution de Micro-Finance.
Lorsqu'il se produit, le risque a des conséquences qui se traduisent sur trois variables clés de
la gestion de l'institution: ce sont la solvabilité, la liquidité et la rentabilité. La solvabilité est
la capacité d'une IMF à faire face à toutes ses dettes (dettes à court, moyen et long terme)
avec la totalité de son actif. La liquidité est sa faculté à honorer ses engagements à court terme
avec son actif réalisable ou disponible. Quant à la rentabilité, elle se traduit comme le résultat
obtenu par l'IMF au vu des moyens mis à sa disposition.
Selon DID (2005), le risque de crédit est le risque de pertes financières résultant de
l'incapacité de l'emprunteur pour quelque raison que ce soit de s'acquitter entièrement de ses
obligations financières à l'endroit de l'institution.
Pour CARE International (2001), le risque est l'exposition à une forte probabilité de
perte. Le risque de crédit est la détérioration de la qualité du portefeuille de crédit qui cause
les pertes et des charges énormes en gestion de la défaillance. Ce risque connu comme le
risque de défaillance, est lié à l'incapacité du client à respecter les termes du contrat de prêt.
Selon Lucien Camara (2008), le risque de crédit se définit comme la probabilité de non-
paiement du crédit octroyé à un client ou membre de l'IMF pour une raison quelconque. C'est
donc le risque de non remboursement des crédits de l'IMF.
Quant à François Desmicht (2004), il définit le risque de crédit comme le risque de
perte en cas de défaillance de l'emprunteur. Il s'agit du risque d'impayé ou risque de défaut.
En octroyant le crédit, le banquier court essentiellement deux catégories de risques, le risque
de perte définitive du capital prêté, ce type de risque est fonction de la nature des crédits
accordés et spécifique à la qualité du client. Le risque d'insolvabilité constitue un danger pour
le banquier car ce dernier n'est pas un assureur pour lequel le sinistre constitue un évènement
normal et statistiquement prévisible. Une institution de micro finance qui enregistre des pertes
importantes provoquerait la méfiance de ses bailleurs de fonds. Le risque d'illiquidité, c'est le
risque pour le banquier que le débiteur honore ses engagements au-delà de l'échéance prévue.
Ce risque peut être dû d'une part à la défaillance du débiteur de rembourser le banquier à
l'échéance, et d'autre part au non observation par la banque de la règle des échéances
Desmicht (2004).
Le risque n'est pas une mauvaise chose en soi. Parfois, c'est important de prendre des
risques pour atteindre des objectifs louables qui valent vraiment la peine. Ceci est
particulièrement vrai dans les IMF où les chargés de prêts prennent chaque jour des risques en

8
prêtant aux personnes sans historique en matière de crédit, ou qui ne tiennent aucune
comptabilité de leurs activités commerciales ou qui n'ont pas de garantie à offrir. Mais il est
très important de prendre des risques calculés car le risque est l'élément d'incertitude qui peut
affecter l'activité d'un agent économique. Il est la caractéristique des opérations de crédit.
Son appréciation est le problème majeur que pose la distribution et la gestion des
crédits dans une institution de micro finance. Il tient aux aléas qui peuvent survenir avant
l'échéance à laquelle le bénéficiaire d'un délai de payement ou d'un prêt d'argent s'engage à
rembourser. Le risque est indispensable pour toutes activités de micro crédits, mais il est très
important de prendre des risques mesurés et contrôlables.
Il en découle que les EMF courent le risque de perte du principal et de l’intérêt sur le
produit crédit. Le risque étant la probabilité de perte et de non paiement d’un crédit accordé à
un client ou membre par un EMF, alors cette définition va en droite ligne avec celle de
Camara (2006) et va être utilisé dans cette étude.

2.1.2.5 Le risque moral

Dans toute la relation prêteur-emprunteur, il existe un problème général de «
risque moral » qui est le résultat des caractéristiques spécifiques et des décisions
personnelles de chaque emprunteur. De ce point de vue, les agriculteurs ne diffèrent
d’aucun autre groupe d’emprunteurs en termes de problèmes d’information, il est évident
que le prêteur ne dispose pas des mêmes informations que l’emprunteur de motivation, de
suivi et de mise en œuvre associés au processus d’octroi de crédit (Modou, 2011).

2.1.2.6 Le risque de production

Les rendements agricoles sont généralement incertains, étant donné que les
risques naturels comme le climat, les attaques d’insectes et les maladies ainsi que d’autres
aléas de production ont un impact sur la production de l’exploitation. Même des
changements infimes de climat, les pluies moins abondantes que d’habitude peuvent
sérieusement influencer la production. Les attaques d’insectes et les maladies peuvent se
répandre rapidement et entraîner la perte d’une partie ou de la totalité de la production. La
qualité du sol des parcelles, aussi bien que leur emplacement ont une influence
significative sur la productivité et sur le risque de rendement(Pedro,2010).

2.1.3.3 Le risque des prix

L’instabilité des prix due aux fluctuations des marchés est particulièrement
significative quand les informations sur les marchés n’existent pas ou sont insuffisantes, ou
quand les marchés ne sont pas bons ces cas étant très fréquents dans de nombreux pays

9
en développement. La durée, relativement longue entre les activités de plantation ou le
démarrage de l’élevage et la réalisation de la production agricole implique que les prix
du marché peuvent changer par rapport à la projection. Ce problème se rencontre
particulièrement pour les activités agricoles à long terme, comme la production des
arbres pérennes comme le cacaoyer, le caféier, car de nombreuses années s’écoulent
entre la plantation et la première récolte. Les fluctuations des prix peuvent être
particulièrement grandes dans les marchés d’exportation. La surproduction, cependant,
peut aussi considérablement influencer les prix sur les marchés locaux. Dans à de nombreux
pays, l’instabilité des prix a augmenté avec la libéralisation du marché agricole.
Contrairement à l’ancien système des institutions de commercialisation parapubliques avec
des prix fixes, à présent, les prix des produits agricoles fluctuent librement dans de
nombreux pays. Très rarement, les acheteurs privés fixent les prix d’achat forfaitaires
avant la récolte, même si les transactions croisées pour des cultures spécifiques
deviennent plus courantes. Ces arrangements impliquent presque toujours l’élaboration
d’un prix fixe ou d’une gamme de prix avant la plantation (Crespo, 2010).
Au vue de ces derniers, il ressort que le risque moral intervient dans le cas où le
préteur et l’emprunteur ne dispose pas de la même information dur au fait qu’une des parties
cache un vice. Le risque de production quant à lui est dû aux aléas climatiques, aux
catastrophes naturelles et autres et en fin le risque du marché est lié aux fluctuations des prix
surtout à la baisse dure à l’abondance sur le marché. Ce qui justifierait l’intérêt des IMF a
prendre en considération ces aspect dans l’étude des dossiers de crédit.

2.1.2.5-Gestion
Le plan comptable général OHADA qualifie ce qu’on nomme « gestion » par « la
mise en œuvre des ressources de l’entreprise en vue d’atteindre les objectifs préalablement
fixés (chiffre d’affaires, parts de marché…) dans le cadre d’une politique déterminée
»OHADA, 2009.
Cette définition s’appuie, bien évidemment, sur le sens professionnel du terme. Elle
énonce simplement que la gestion implique la mise en œuvre d’une stratégie prédéfinie, en se
basant sur l’utilisation des ressources de l’entreprise en question. La gestion même vise
essentiellement à mener à bien la réalisation des objectifs qui peuvent être sociaux et/ou
financiers. Les objectifs :
• Pilotage des actions permettant d'atteindre les objectifs fixés, basé sur l'anticipation et
la mesure des résultats.

10
 • Méthode de contrôle de l'entreprise pour améliorer sa performance, sa qualité, son
image et bien sûr, les revenus du patron qui la dirige !
Plus généralement, la gestion représente un outil majeur de prise de décision. Il est l’une
des principales assurances de la pérennité de l’entreprise, maintient son fonctionnement
général, optimise son développement, et garantit l’harmonie entre ses différentes fonctions
et/ou départements (Modou, 2011).
Au regard de la démarche qu’est la gestion, elle est la mise en œuvre et l’utilisation
efficace et efficient des ressources disponibles à fin d’atteindre les objectifs préalablement
définies soit par le groupe soit par la direction dans le cadre d’une entreprise. Une gestion
efficace et efficient permet au manager de faire une prise de décision plus optimiste, au
moment opportun et au lieu précis.

Figure 1 : Le cycle de gestion.

Source : Ambre conseil et CER France, 2009.

Suivant la Figure 1, le manager du crédit agricole après réception du dossier du crédit
d’un agriculteur doit commencer par vérifier son carnet d’exploitation, faire un diagnostic
économique, les pratiques agricoles utilisée par l’agriculteur et en suite au niveau de
l’analyse faire des calculs des marges et vérifier la fiche de budget trésorerie. Au niveau de

11
 la comparaison il doit vérifier la production et le stockage de l’agriculteur pour voir
comment il mène son activité, puis décider en faisant des conseils et des échanges via des
visites et formation de ces agriculteurs en vue de l’amélioration de leurs conditions surtout
techniques. Enfin il agit en faisant un plan de développement pour les agriculteurs, en les
accompagnants par des plans d’action et suivi du projet.

2.1.2.6- Institution de micro finance

La micro finance désigne l’offre de produits et services financiers aux populations
pauvres, exclues des systèmes financiers traditionnels. Si le microcrédit est la dimension la
plus connue de la micro finance, celle-ci comporte toutefois une vaste gamme de produits et
services, aussi indispensables que le compte courant, l’épargne, les transferts de fonds, ainsi
que l’assurance.
C’est le Professeur Yunus, créateur de la Grameen Bank au Bangladesh et prix Nobel
de la Paix en 2006 qui popularise au niveau international le microcrédit puis la micro finance,
à partir de la fin des années 1970, début des années 1980. Toutefois, il existait auparavant
d’autres formes de « micro finance » mais qui n’en portait pas le nom : c’est par exemple le
cas des « tontines ».Sous cette impulsion, de nombreux Institutions de Micro-Finance (IMF)
commencent à éclore dans les pays en voie de développement. Aujourd’hui on estime à
10 000 le nombre d’IMF dans le monde. A l’heure actuelle, seules 2% des IMF sont estimées
pérennes (au sens de profitables). Le magazine américain Forbes a publié en 2007 une liste
des Top 50 IMF. Au sein des IMF, il faut distinguer : les IMF organisées sous forme
coopérative et qui fonctionnent en priorité avec les dépôts de leurs membres, les IMF
rattachées à des ONG qui travaillent essentiellement avec des subventions ou des prêts. Les
banques de micro finance qui sont refinancées aux conditions du marché ou à des taux
négociés et qui peuvent également, si elles sont autorisées à le faire, collecter des fonds auprès
de leurs membres.
Tableau 1: Typologie des prêteurs ruraux

Prêteurs formels Banques de développement agricole

Prêteurs semi-formel
Succursales rurales des banques commerciales
Banques coopératives
Banques rurales
Etablissements de microfinance
Coopératives d’épargne et de crédit
Autres coopératives
Banques villageoises ou banques communautaires semi-
formelles

12
 ONG
Prêteurs informels Parents et amis
Prêteurs d’argent
Associations d’épargne et de crédit tournant
Arrangements de prêt Fournisseurs d’intrants/acheteurs des récolteurs
interdépendant Industries de transformation

Source : Crédit Agricole des savoies, (mars 2015)

D’après le tableau 1, il existe plusieurs prêteurs ruraux parmi lesquels les prêteurs
formels qui sont en général les banques de développement agricole, les succursales rurales des
banques commerciales, les banques coopératives et EMF qui suivent les processus de prêt
requis par la loi. En suit les prêteurs semi-formel tels les coopératives d’épargne, banques
villageoises et ONG qui ont généralement pour boussole les assemblées générales et donc les
membres ont la main mise sur les décisions. Et enfin les prêteurs informels tels parents et
amis, prêteurs d’argent, tontine donc l’octroi du crédit dépend de l’entente entre les deux
parties prenantes.

2.2 REVUE DE LA LITTERATURE

Le concept de gestion du risque de façon générale est très utilisé en gestion et en
finance en particulier. On ne pourra aborder la gestion du risque de financement en micro
finance sans faire une revue de quelques auteurs qui ont déjà abordé ce problème.
Churchul et Dan (2001) dans Manuel de gestion des risques en micro finance « le
risque est l'exposition à une forte probabilité de perte. Ce n'est pas une mauvaise chose en
soit. Il est vrai qu'il est indispensable de prendre des risques pour la bonne marche des
activités de micro crédits mais il est très important de prendre des risques calculés. Ceci réduit
la probabilité de réaliser des pertes et minorise le degré de la perte au cas où celle-ci arrivait ».
De cette citation, il ressort que la gestion du risque à une grande importance dans les activités
des IMF et de ce fait elle implique la prévention des problèmes potentiels et la décision
anticipée. La gestion du risque en micro finance est un processus continu car la vulnérabilité
change avec le temps. Ils proposent trois étapes pour gérer un risque : identifier les
vulnérabilités actuelles et futures ; suivre l'efficacité des contrôles ; concevoir et mettre en
œuvre les contrôles pour mitiger les risques.
Le premier pas pour limiter le risque de financement implique le choix des clients
pour s'assurer qu'ils ont la volonté et la capacité de rembourser le prêt. Ainsi pour analyser le
profil du client par rapport au crédit, l'utilisation des cinq C est nécessaire pour une meilleure
identification du client (caractère, capacité, capital, cautionnement, et condition).

13
 Pour Claude Royer(2011), dans « calcul, analyse et gestion de portefeuille à risque » la
gestion du risque de portefeuille doit être évaluée à travers trois ratios : ratio de portefeuille à
risque ; ratio des paiements en retard et le ratio du taux de recouvrement. Il est important de
mesurer le risque actuel et les pertes potentielles à venir. Ce ratio indique la situation présente
et nous informe des conséquences si rien n'est entrepris pour corriger la situation. L'accent
doit être mis sur le critère d'évaluation du risque de financement sans proposer des outils pour
la réduction de la probabilité de réalisation du risque.
Pour Odjo et Gbossame. (2000), dans « la FECECAM-Bénin face à la gestion des
risques liés à l'obtention d'une ligne de crédit extérieur » « le bon fonctionnement des
opérations de crédit dépend en partie du sérieux avec lequel les dossiers de crédits ont été
analysés. Il dépend également de l'évolution du secteur d'activité de l'emprunteur et de tout
autre événement pouvant influencer le cours normal de ses activités ». Ainsi, l'offre de crédit
doit être reposée sur une analyse rigoureuse du risque lié au crédit. Le crédit ne peut être
offert que sur la base de critères économiques et non ethniques.
Pour Agbodan et Amoussouga (1995), dans « les facteurs de performance de
l'entreprise, paris » les dérapages en matière d'offre de crédits constituent la source principale
de la mauvaise gestion dont souffrent les banques. Ils conduisent le plus souvent à des
défaillances fréquentes des débiteurs et donc à l'enregistrement des impayés.
Ces auteurs montrent encore l'importance d'une bonne gestion du risque dans l'octroi de
crédits pour dire qu'une mauvaise gestion du risque peut conduire à la faillite des IMF.
Pour aborder dans le même sens Amadou (2000), dans « mobilisation de l'épargne et
octroi de crédit dans le département de l'Atacora, cas des CLCAM de Djougou, Péhunco et de
Pensoulou » a montré que l'analyse des impayés issus des opérations de crédit s'explique par
le manque de formation sur la gestion des crédits à l'endroit des bénéficiaires de crédit,
l'insuffisance du suivi de l'emprunteur. Ainsi, pour réduire la probabilité de perte, il faut une
bonne formation et suivi de l'emprunteur.
Pour Henri Dommel (2008), dans « méthode et outils de gestion du risque dans les
sinstitutions de micro finance : cas du F I D A » il faut une mise en place des systèmes de
garanties pour une bonne gestion du risque dans les institutions de micro finance.
Graham Wright et Léonard Mutesasira (2002), dans « l'épargne des pauvres et ses
risques relatifs » trouvent qu'il faut gérer le risque de financement en utilisant les moyens
traditionnels à savoir : connaissance de l'emprunteur ; application des plafonds d'endettement
et prise de garanties.

14
 Au regard de cette revue, le risque a une incidence cruciale sur l'activité des IMF. Il
affecte l'efficacité et l'efficience de ces institutions. De ce point de vue, le point de départ de
la gestion du risque est la détermination des menaces au succès de l'activité. Ainsi il faut
élaborer des stratégies et des plans pour tenter d'éliminer les risques identifiés afin d'aider à
prendre des décisions éclairées.

2.2.1 Les principales catégories de crédit agricole

Deux principales catégories de crédit agricole ont été retenues lors de l’Organisation des
Nations Unies pour l'alimentation et l'agriculture (FAO) en Novembre2010. « Agriculture
mondiale : Horizon 2015/2030 », Le tableau 1 illustre ces différentes catégories de crédit que
sont: le crédit de production, le crédit des investissements.
Tableau 2: Type de ligne de crédit aux exploitations et entreprises agricoles

Type de crédit Ligne de crédit Nécessité de ligne de crédit

Devrait être évitée. Les institutions financières ont
habituellement les ressources financières à court
terme pour soutenir ce type de crédit. Aussi, les
investissements court terme comme les intrants et
Production semences offrent généralement un rendement
(semences, marginal suffisant pour couvrir le coût du crédit et
intrants, etc.) améliorer la situation de l’agriculteur.
Devrait être temporaire et assortie
d’un appui à l’IMF lui permettant
de renforcer sa capacité à
mobiliser de l’épargne. Sans ce
type d’appui parallèle, l’IMF
devient dépendante de lignes de
crédit externes et donc très
vulnérable si la disponibilité de
cette source de fonds disparait.
Les agriculteurs sont tout aussi
dépendants dans un tel contexte.

Compense pour une rentabilité qui est trop faible Souvent nécessaire. Permet
pour justifier un crédit ce qui amène des effets d’envisager les modernisations
pervers. Lorsque l’investissement est récurrent qui offrent un potentiel de
(achat d’équipement), le taux subventionné est un rendement suffisant pour justifier
piège pour l’agriculteur. Le caractère non le crédit. Les effets pervers sont
permanent de cette subvention le laisse vulnérable limités au caractère non
Investissement
dans le futur puisqu’il n’aura pas les moyens permanent de la facilité de crédit
(immobilisation) d’emprunter pour renouveler son équipement. mais les effets positifs demeurent.
Pour un investissement non récurrent (achat d’une Est un excellent levier de
parcelle), le taux subventionné lui permet de développement qui devrait
constituer un patrimoine productif, donc devient s’accompagner d’appui à la
un levier pour d’autres investissements et par mobilisation de l’épargne à long
conséquent, a un effet positif. terme.

Source : FAO, (2010)

15
 Une lecture du tableau 1 conduit à dire que le modèle d’analyse et de gestion des
risques du crédit agricole dans les IMF tire sa source de la finance des banques classiques du
fait que les lignes de crédit devraient être réservées à la conception de crédits à
l’investissement qui auront un impact significatif sur le développement et ce, en considérant
l’ensemble de la chaîne de valeur. En effet, bien cibler les secteurs et les maillons de la chaîne
dans lesquels l’investissement offre le meilleur rendement marginal peut minimiser les effets
pervers. Par exemple, l’analyse de certaines filières peut mener à la conclusion qu’il soit
préférable d’offrir un crédit à l’investissement pour la transformation d’une denrée plutôt que
pour sa production, et ainsi favoriser non seulement le développement de la production
agricole mais bien de l’industrie agroalimentaire en zone rurale. Si l’industrie agroalimentaire
se développe suffisamment, elle sera une source de demande pour les productions de base.
Cette demande accrue au niveau des productions primaires, combinée au déplacement
potentiel de la force de travail vers l’industrie, engendrera la nécessité de moderniser les
exploitations agricoles. Avec cette demande accrue, le rendement des investissements pour la
production sera meilleur et devrait justifier l’obtention de crédits pour fins de modernisation.
La «chaîne du développement » sera ainsi solidement amorcée.

2.2.2 Principaux types de crédit

Le plan comptable de l’Afrique Centrale définit, en les distinguant par terme mais aussi par
nature, les principaux types de crédit.
Les crédits a long terme (dont la durée de remboursement excède dix ans) et ceux à
moyen terme dont (dont la durée d’amortissement excède deux ans sans dépasser dix ans)
financent généralement les besoin d’investissement. Ils comprennent : les crédits à
l’investissement immobilier qui finance les terrains, les immeubles non résidentiels, les autres
constructions et les plantations ; les crédits à l’habitat qui intéressent les immeubles
résidentiels ; Les crédits à l’équipement qui concernent le matériel de transport, le matériel
d’exploitation, le matériel spécifique d’hôtellerie et le matériel de bureau et de logement
Les crédits à long et moyen terme consentis aux particuliers aux fins d’équipement
sont assimilés à des crédits à la consommation : les crédits non ventilables qui comprennent,
pour l’essentiel, les encours échus et demeurés impayés à l’échéance mais qui, par suite de
conclusion d’accord de remboursement amiable avec le client, ont fait l’objet de
consolidation. Lorsque le crédit ainsi consolidés ont, à l’origine, financé des campagnes
agricoles, ils sont classés sous la rubrique des crédits de campagne consolidés. Lorsque la

16
consolidation est faite sur l’Etat, ils sont classés sous la rubrique des crédits moratoires ou
consolidés sur l’Etat, quelque soit le bénéficiaire initial Camara (2006).
Les crédits à court terme ont une durée de remboursement qui ne dépasse pas deux
ans. Ils correspondent : les chèques escomptés ou crédits immédiats qui comprennent
également les chèques de voyage achetés auprès de la clientèle et opération sur carte de crédit
(Diner’s Club, Visa Master Card, Carte Bleue…), sauf disposition spéciale autorisant la
banque à débiter d’office son correspondant ; Les effets commerciaux escomptés qui sont
représentatifs de créance se rapportant à des livraisons de biens ou à des prestations de
services. Ils sont comptabilisés pour le montant brut ; les crédits de trésorerie qui sont
généralement « en blanc », ils sont destinés au financement des besoins courant d’exploitation
des entreprises ; les crédits d’équipement qui sont consentis aux entreprises en vue de
l’acquisition de biens répertoriés dans la nomenclature des immobilisations ; les crédits
d’accompagnement sur le marché public qui sont des avancés consentis sur attestations de
services faits ; les crédits de campagne agricole qui comprennent les crédits productivité et
préfinancement, les avances en blanc, les avances sur stocks de produits nantis ou à tierce
détention, les crédits à l’exportation (crédit sur produit ou marchandises exportées) et les
queues de campagne consolidées ; les crédits à la consommation qui sont consentis aux
particuliers pour l’acquisition des biens de consommation ou d’équipement des ménages, des
moyens de transport, etc. ils comprennent les crédits au personnel Modou (2011).
Suivant une analyse critique des différents auteurs, les EMF octroient plusieurs types
de crédit, à long terme, à court terme et à moyen terme. Mais ce qui l’attire l’attention dans le
cadre de ce travail est le crédit à l’investissement et le crédit à l’exploitation accordés surtout
aux agriculteurs.

2.2.3 Synthèse du processus de prêt agricole

L`ouverture du dossier de crédit se fait avec un entretien avec le demandeur suivi de
la description du projet et objectif(s) ; visite de l'exploitation agricole ; Plan d'affaires
incluant le financement et la projection sur les liquidités ; CV du demandeur incluant ses
réalisations commerciales antérieures et actuelle. Corrélation entre montant du prêt et le but
du projet constitution du dossier ; états financiers de l'exploitation (de 3 ans à Sans) ;
situation financière personnelle du demandeur ; états financiers prévisionnels du projet
Traitement du dossier ; relecture du dossier constitué analyse du risque de la
demande de prêt ; analyse des informations fournies par le demandeur. Analyse critique
d'ensemble sur l'emprunteur. Analyse financière de l'emprunteur ; analyse d'informations

17
internes et/ou externes, s'il y a lieu ; visite des garanties ; mise en forme du dossier par le
chargé d'affaires
Décision et formalités administratives ; Le prêt est refusé Explication de la position de
la banque le prêt est accepté sans conditions (conditions d'admissibilités et garanties exclues) ;
Signature du contrat ; déboursé octroyé à l'emprunteur. Entretien avec le demandeur ;
description du projet et objectif(s) visite de ['exploitation agricole Plan d'affaires incluant le
financement et la projection sur les liquidités ; CV du demandeur incluant ses réalisations
commerciales antérieures et actuelle corrélation entre montant du prêt et le but du projet;
constitution du dossier états financiers de l'exploitation (de 3 ans à Sans) ; situation
financière personnelle du demandeur ; états financiers prévisionnels du projet
Suivi de dossier ; relecture du dossier constitué ; analyse du risque de la demande de
prêts ; analyse des informations fournies par le demandeur ; analyse critique d'ensemble sur
l'emprunteur ; analyse financière de l'emprunteur ; analyse d'informations internes et/ou
externes, s'il y a lieu ; visite des garanties mise en forme du dossier par le chargé d'affaires
Remboursement, le remboursement est entièrement effectué le remboursement n'est
pas entièrement effectué (solde impayé) ; procédure de recouvrement ; Phase de
précontentieux ; appels téléphoniques ; lettres de rappel incluant les cautions et garants ;
phase de procédure judiciaire ; lettre de mise en demeure Jugement saisie et vente des
garanties (Girin, 1984)

2.2.4 Les déterminants du risque

Une revue de la littérature montre que les chercheurs ont recours à la théorie de
l’agence à travers l’asymétrie informationnelle pour répondre à ce type d’interrogation
(Akerlof, 1970 ; Stiglitz et Weiss, 1981 ; Hugon, 1996 ; Conning, 1997 ; Morduch,
2000 ; Agenor, 2000). Ils attribuent le risque de non-remboursement des microcrédits à
l’asymétrie de l’information qui existe entre les prêteurs et les emprunteurs. D’après ce cadre
théorique, il serait difficile d’évaluer la qualité du demandeur et de vérifier le respect des
termes du contrat. Ce risque de défaut de remboursement auquel sont confrontés les EMF est
d’autant plus préoccupant parce que la microfinance a la particularité de vouloir accomplir
une mission sociale en restant autosuffisante financièrement. Ceci suppose la mise en
place de mécanismes ayant pour objectif de réduire le risque de défaillance des emprunteurs.
Actuellement, les IMF ont développé des stratégies qui permettent de minimiser les coûts de
transactions et les risques liés aux microcrédits. Pour octroyer ou non le crédit, certains
facteurs sont généralement pris en compte par les IMF afin de minimiser les risques de non

18
remboursement. Il s’agit d’une part des facteurs liés aux emprunteurs (l’âge, la situation
matrimoniale, le revenu complémentaire, la proximité résidentielle et l’expérience dans
l’affaire) et d’autre part, ceux liés à l’institution (objet du crédit, le montant et le rang du
crédit, les garanties exigées, le suivi du crédit, la durée du crédit…).

2.3 Cadre théorique

2.3.1 La théorie compensatrice du risque

Dans la vie, a chaque fois que nous investissons sur un projet quelconque, il ya
toujours un risque qu’il soit petit ou grand pour la récupération de l’argent investir. Pour tout
dire qu’il n’existe pas de risque zéro mais nous espérons une rentabilité. Dans la théorie de
l’investissement et de gestion de porte feuille développée par Markowitz selon laquelle plus le
risque est grand plus la rentabilité set grande et moins le risque est grand moins est grand la
rentabilité.

2.3.2 La théorie de l’investissement et gestion de risque

Sur le marché, les investisseurs sont confrontés a une multitude d’actifs financiers et
doivent donc, a un moment ou un autre, décider quant a leurs portefeuilles, l’idée de base
étant qu’il faut éviter de mettre tous ses œufs dans le même panier ; en d’autre termes, il n’est
pas prudent pour un investisseurs de consacrer toutes ses ressources sur un seul
investissement au risque de perdre tout son capital si l’investissement venait a échouer

L’octroi du crédit par une IMF présente des risques dont le principal demeure le défaut
de contrepartie qui est très souvent la conséquence des impayés qui indiquent une défaillance
future du client. L’impayé est une défaillance du débiteur qui se trouve dans l’incapacité de
régler sa dette dans les délais impartis ou qui manque à ses obligations telles que mentionnées
dans le contrat de prêt. Les impayés sont aussi le report ou la perte des produits d’intérêt.
Selon la COBAC(2002), trois types de créances sont reconnues risquées pour une IMF de la
zone CEMAC: les créances en souffrance; les engagements par signature
douteux et les créances irrécouvrables. Les créances en souffrance sont constituées des
créances immobilisées, des créances impayées et des créances douteuses. Les créances
immobilisées sont des crédits échus depuis 45 jours mais dont le recouvrement, sans être
compromis, ne peut se faire à l’immédiat. Les créances impayées sont d’abord
des crédits qui n’ont pas pu être payées à l’échéance normale mais ce sont aussi des crédits
qui sont frappés de déchéance depuis moins de 45 jours. Les créances douteuses sont
considérées comme des créances de toute nature, même assortie de garanties, qui présentent

19
un risque de non recouvrement total ou partiel. Ces dernières comprennent, les concours ayant
au moins une échéance impayée depuis plus de 45 jours, les comptes ordinaires débiteurs ne
recevant aucun mouvement créditeur depuis plus de 45 jours et les créances ayant un
caractère contentieux qui ont nécessité le recours à une procédure judiciaire.
Les engagements par signature douteux sont des engagements hors-bilan qui présentent un
risque probable ou certain de défaillance totale ou partielle du donneur d’ordre lors de leur
réalisation. Les créances irrécouvrables sont des créances dont le non recouvrement est estimé
certain après l’épuisement de toutes les voies et moyens amiables ou judiciaires, ou pour toute
autre considération pertinente. Sur le plan pratique, les modes de calcul des impayés au
niveau des IMF sont loin d’être uniformes et leur précision est inégale.

En bref les comptes ordinaires débiteurs ne recevant aucun mouvement créditeur

depuis 45 jours peuvent êtres considérés comme des créances douteuses. Il n’existe pas de
risque zéro, il existe toujours un risque tel soit la nature de l’investissement,

2.3.3 Théorie du risque de perte dans les IMF

Dans la littérature, on dénombre 3 indicateurs les plus utilisés pour faire état de la qualité
du portefeuille de crédit des IMF : le ratio PAR( Portefeuille à Risque) qui est le rapport des
encours des prêts affichant un retard au total de l’encours de prêt ; le ratio des payements en
retard qui est le rapport du total des payements en retard par le total des encours de crédit ; le
taux de recouvrement qui est le rapport entre le montant des créances recouvrées et le total
des payements attendus. Le CGAP (1999) reprend les indicateurs ci- dessus en insistant sur le
fait que la mesure des impayés doit se faire de manière désagrégée et que le suivi du PAR doit
se faire par une classification du portefeuille par âge. Il suggère aussi d’interpréter le PAR à la
lumière de la politique et de l’expérience de l’institution en matière d’abandon des créances.
De plus pour les structures dont les systèmes d’information seraient encore peu performants,
le PAR simplifié5 reste une option. Pour résoudre les problèmes liés à la diversité dans
l’évaluation de la qualité de portefeuille, Wesselink (1995) propose quatre indicateurs à
utiliser de façon combinée pour analyser la qualité d’un portefeuille de
prêt. Il s’agit du taux de remboursement, du taux d’impayés, du taux de contamination du
portefeuille et du taux de perte. Le Taux de remboursement (TR) est le rapport entre le
montant reçu et le montant dû. C’est un indicateur de performance de recouvrement. Ce
rapport est approprié dans le cas d’intérêts précomptés et d’annuités de remboursement
égales. Il faudrait remarquer que ce taux n’est pas le complément à un taux d’impayés. En

20
effet, le taux de remboursement mesure la performance sur une période alors que le taux
d’impayés est une mesure instantanée. Le taux d’impayés (TI) se mesure par le rapport entre
le montant des créances échues et non payées d’une part et l’encours de prêt à risque d’autre
part. Les prêts sont considérés à risque si une portion du principal n’est pas payée à échéance.
Le taux de contamination du portefeuille (TCP) mesure le montant des créances à risque
comme pourcentage du portefeuille de prêt constitué. Cet indicateur mesure le risque potentiel
de perte. Enfin le taux de pertes (TP) est le pourcentage des créances déclarées irrécouvrables
par rapport au portefeuille de prêt. Le TI et le TP sont complémentaires puisqu’une politique
de déclassement favorable au taux d’impayés va accroître le taux de pertes et inversement.

Le PAR, le TR et TI constituent les trois indicateurs qui devraient attirer l’attention

des managers sur la qualité du porte feuille L’existence de tant de façons de mesurer les
impayés est due au fait que l’IMF doit choisir l’indicateur dont les outils de mesure sont
disponibles, déterminer comment elle va gérer les transactions particulières et voir si son
système d’information lui permet de produire les chiffres dont elle a besoin. Cette diversité de
taux pose sur le plan méthodologique un problème de choix du ratio à utiliser pour la
performance de remboursement ou non des prêts.

21
 CHAPITRE 3: METHODOLOGIE DE LA RECHERCHE

Le présent chapitre traite de la méthodologique adoptée pour la conduite de cette

étude. Il consiste au choix et à la présentation de la zone d’étude, à rapporter la procédure
utilisée pour mener cette recherche, à décrire les techniques de collecte et d’analyse des
données

3.1 PRESENTATION DE LA ZONE D’ETUDE

Figure 2 : Carte de la région de l’ouest indiquant la zone de l’étude

Source : Atlas géographie 2010

3.1.1 Choix de la zone d’étude

La Région de l'Ouest est l'une des dix régions du Cameroun. Elle est le berceau des
ethnies Bamiléké et Bamoun. Son chef-lieu est Bafoussam. D'autres villes de grandes
importances de la région de l'ouest sont : Mbouda, Bandjoun (qui abrite un institut
universitaire technologique), Dschang (qui abrite une des six universités étatiques du
Cameroun), Bangangté (qui est le siège de l'université privée des montagnes), Foumban (qui
abrite l’institut des beaux arts et un palais historique), Bafang, Baham et Bamena

22
 La région de l'Ouest a été choisie pour cette étude parce que c'est une zone fortement
agricole caractérisée par le dynamisme de ses populations. En outre c’est une localité a forte
concentration des IMF (50 microfinances) et surtout des coopératives et mutualistes (18
coopérative et mutualistes) centrées majoritairement sur l’activité agricole. La disparition des
organismes qui financent la production a travers les coopératives telles que MC2 d'où les
raisons qui expliquent le choix ainsi fait (Atlas, 2010).

3.1.1 .1 Milieu physique

La région de l'Ouest couvre une superficie de 13 891 Km2 représentant environ 2,8%
de la superficie du Cameroun. Elle s'étend entre le 5° parallèle Nord et le 6° parallèle sud
d'une part, le 10 et le 11eme méridien ouest d'autre part. Elle est limitée par : la Région
duNord-Ouest à l'est et au nord-ouest, la Région du Centre à l'est, la Région du Littoral au
sud, la région du Sud-Ouest à l'ouest et la Région de l'Adamaoua au nord.
Le relief est généralement accidenté. La Région de l'Ouest est essentiellement
constituée de grandes zones de relief : les plateaux qui se situent entre 800 et 1600m d'altitude
; les plaines, situées entre 500 et 800 m d'altitude ; les zones d'altitude variant de 1500 à 2500
m d'altitude et les chaînes de montagnes. Quatre principaux cours d'eau traversent la Région
sans toutefois l'arroser abondamment. Ce sont : le Nkam grossi par la Menoua, le Noun, plus
important affluent du Mbam, le Mbam et le Ndé.
Le climat est du type soudano-guinéen tempéré par l'altitude. Il est marqué par deux
saisons distinctes : une saison de pluie allant du 15 Mars au 15 Novembre avec des
précipitations moyennes qui se situent autour de 1 600 mm et une saison sèche du 15
Novembre au 15 Mars avec des températures moyennes qui varient entre 34 et 40°C. Les
minima se situent à 9°C. La végétation présente trois caractéristiques à savoir : les vestiges de
la forêt littorale primaire au sud de la région ; les forêts secondaires et la savane boisée
entrecoupée de galeries forestières du Centre.
Les sols sont très variés en fonction de l'interaction des différents facteurs qui ont
présidé à leur formation. Mais la majeure partie de la Région est constituée de sols
ferralitiques (ultisols et oxisols) formés sur des roches mères à propriétés diverses (acides,
basiques, métamorphiques ...), et des sols volcaniques (Andosols). La superficie totale des
terres cultivées est d'environ 200 000 ha (recensement agricole 1986), représentant 16% de la
superficie physique totale. L'ensemble des terres cultivables est estimé à plus de 400 000 ha
(29% de la superficie de la Région). Un important potentiel de terres cultivables non encore
mis en valeur existe dans les zones moins peuplées. Par contre dans les zones les plus

23
peuplées, toutes les terres cultivables sont exploitées à l'exception de quelques bas-fonds
(Commune et Ville unie du Cameroun, 2014).
L'économie de la région est essentiellement agricole et fondée sur deux groupes de
cultures ; d'une part les cultures de rente (café arabica, café robusta, cacao, thé) et d'autre part
les cultures vivrières dont la gamme très variée comporte (maïs, haricot, pomme de terre,
arachide, plantain, igname) sans oublier les cultures maraichères et fruitières (tomate, chou,
pastèque, haricot vert, légumes divers etc). L'élevage et la pêche sont relativement moins
importants par rapport à l'agriculture. L'Ouest possède une bonne richesse artisanale dont les
principales filières de production sont : Les métaux, l'assemblage métallique, la sculpture sur
bois, le tissage et la poterie (Manfouo, 2012).
Touts ces atouts de l’environnement de la région de l’Ouest favorisent la pratique des
cultures vivrières et maraichères. Pour cela un EMF gagnerait à accorder du crédit aux
agriculteurs car avec une économie essentiellement agricole, ces agriculteurs sont assez
matures pour mieux gérer et mettre sur pied un crédit.

3.1.1 .2 Milieu humain

Suivant les données du recensement démographique de 1987, la population de la
Région de l'Ouest était estimée à 1339 791 habitants. Actuellement, après le troisième
recensement général de la population et de l'habitat (3eRGPH) effectué en 2005, la population
de la Région de l'Ouest est estimé à 1 720 047(INS, 2010) soit une densité de population de
123,8 habitants au Km2. Et un taux d'augmentation de la population de 1,28%. La population
de la Région de l'Ouest comprend essentiellement deux grands groupes ethniques caractérisés
par leurs moeurs et leurs habitudes: Les Bamilékés, peuplant les sept départements de la rive
droite du Noun et les Bamoum installés sur la rive gauche du Noun. Ces deux grands groupes
ethniques sont mélangés avec des minorités Tikar, des Mbo. On note aussi la présence des
minorités Mbororos dans quelques-uns des départements de la Région. Cette population est
très inégalement répartie dans ses huit départements .La population rurale est estimé à 1 295
745 soit 1 166 169 (DRADER/O, 2009) d'actifs agricoles ce qui confirme le fait que la
population de l'Ouest est majoritairement agricole.
Avec une population travailleuse par essence que constitue la région de l’Ouest,
comme celle du Cameroun en général sur le plan agricole. Cette région possède des
caractéristiques humaines favorables au développement de l’agriculture et par conséquent les
IMF trouveront leur intérêt en octroyant le crédit agricole à sa population.

24
3.1.1 .3 Situation socio économique
La dynamique de l'occupation de l'espace est fille de la situation socio économique;
l'appât du gain en est le moteur. Par exemple les baisses des prix du café, on a noté un
délaissement de la caféiculture au profit des cultures vivrières et autres reboisements
spéculatifs. Certains paysans ont même arraché les plants de caféier dans leurs champs.
Avec la dévaluation du FCFA et le renchérissement des prix du café, l'on note déjà un regain
d'intérêt pour la caféiculture. La notion de gain est bien encrée dans les formes d'utilisation
de l'espace. En plus, les faits sociaux apportent leur pierre à. 1'édification de l'environnement
humain du pays bamiléké. Parmi ces faits, ceux qui ont un impact sur la dynamique spatiale
concernent l'enclavement, le manque de main d'œuvre, le manque de terres cultivables, la
mévente des récoltes, le manque d'engrais, la faible proportion des jeunes dans la
population rurale, la part négligeable du sexe masculin dans l'agriculture paysanne, le
manque de prise de conscience sur la pénétrabilité sinon l'instabilité des milieux. Par
exemple, la croissance démographique n'inquiète outre mesure. L'impact de ces facteurs
sociaux sur la dégradation des sols a amené Morin (1983) conclure que l'érosion en pays
bamiléké est le résultat d'une "crise sociale". Cette érosion est d'autant plus croissante que
les pratiques culturales deviennent défectueuses.

3.2 POPULATION D’ETUDE ET UNITE D’ANALYSE

3.2.1 Population d’étude

Au terme de contrôles effectués sur le terrain par des représentants du MINFI, le
ministre camerounais des Finances, Alamine Ousmane Mey, a publié, dans le quotidien
national, une liste des établissements de microfinance (EMF), autorisés à exercer au
Cameroun. 418 au total en 2015 contre 444 depuis 2012 (28 ne remplissant plus les conditions
requises), classés par catégories et par région. Notamment, 30 EMF indépendants de première
catégorie, 03 EMF de deuxième catégorie. S’agissant des EMF en réseaux, la liste en compte
18. Du reste, l’on dénombre 17 dans le réseau des caisses mutuelles d’épargne et de crédit
(CMEC). Donc ce qui fait au total 68 IMF dans la région de l’ouest.

3.2.2 Unité d’analyse

Les unités d'analyse sont les chefs d’agence des IMF, les agents de crédit et les agents
de survie et du contrôle de l’exécution du crédit ou les chargés des opérations. Ceci s'explique
par le fait que les responsables rencontrés dans cette condition sont mieux éclairés pour
donner des informations pertinentes sur les activités de prêt et de crédit agricole puisqu'ils ont

25
pour la plupart des idées sur les opération de crédit agricole dans les institution dont ils ont la
charge.

3.3 TECHNIQUE D’ECHANTILLONNAGE ET TAILLE DE L’ECHANTILLON

3.3.1 Technique d’échantillonnage

Dans la région de l’Ouest Cameroun, il existe huit départements donc le Bamboutos,
le Haut-Nkam, Hauts-Plateaux, Koug-khi, Menoua, Mifi, le Noun et le Ndé. Et dans chacun
de ces départements, le choix de l’échantillon est résonné. Dans chaque département, les
micro-finances ont été enquêtées donc 65 EMF au total, l’un des trois (03) managers et/ou
responsables a répondu au questionnaire donc dans le cadre de ce travail la technique
d’échantillonnage est celle des choix résonné stratifié.

3.3.2 Taille de l’échantillon

L’enquête a été effectuée auprès de 65 responsables tels que présenté dans le tableau
3. Ce choix est en effet raisonné puisque c'est en fonction de leur degré d'appartenance à la
catégorie des institutions qui octroient le crédit agricole que les responsables sont choisis.
Ainsi, Le critère préférentiel dans le choix de ces managers est le nombre d'années passées
dans l’institution financière, car les responsables les plus âgés sont les plus indiqués pour
édifier sur les risques que connait le crédit.
Tableau 3 : Liste des établissements de Microfinance enquêtées dans la région de l’Ouest

Département Nombre d’agence Pourcentage (%)

Ménoua 15 23,07
Mifi 12 18,46
Khoung-Khi 5 7,69
Haut-Nkam 9 13,84
Bamboutos 9 13,84
Ndé 7 10,76
Noun 2 3,07
Hauts Plateaux 6 9,23
Total 65 100

26
3.4 METHODE DE COLLECTE, DE TRAITEMENT ET D’ANALYSE DES
DONNEES

3.4.1 Données et leurs sources

Les données utilisées sont de deux sources : les données de sources primaires issues des
questionnaires et les données de sources secondaires issues des comptes d’exploitations.

3.4.1.1 Les données de sources primaires

Les données de sources primaires proviennent d'une enquête à travers des questionnaires
administrés auprès des managers de crédit agricole ayant une longue expérience au service.
Ces différentes données sont : les moyens techniques, la taille du crédit, la zone d’octroi de
crédit, les sources de financement, l’identifient des managers.

3.4.1.2 Les données de sources secondaires

Les données de sources secondaires sont obtenues dans des bibliothèques, aux fichiers
des IMF retenues dans les comptes d’exploitation ; cahiers de charge des documents
consultés au ministère des finances, de l’Institut National des Statistiques et aussi quelques
sites Internet.

3.4.2 Technique de traitement des données

Quant aux données de sources primaires, issues des questionnaires, elles sont
présentées sous formes quantitatives et qualitatives. Après dépouillement manuel de celles-ci,
elles ont été codifiées, saisies, puis analysées à travers les statistiques descriptives et la
régression logistique.
Les données de sources secondaires issues des comptes d’exploitation dans les fichiers
des IMF ont été restituées dans les tableaux, graphiques et les commentaires par rapport aux
exigences et normes.

3.4.3 Méthode d’analyse des données

Les données primaires découlant des questionnaires ont été codifiées et analysées par
des procédés de statistiques descriptives (fréquences, écart type, variance, moyennes,
pourcentages, corrélations et écarts types) à travers les logiciels Microsoft (Word, Excel) et
Stata version 13. Elles ont permis entre autres d’analyser les différents risques concernant le
crédit agricole du point de vu des IMF (risque de production et de rendement, risques de
marché et de prix et le risque morale qui est d’ailleurs un risque qui existe sur tous les crédits
quelque soit la nature).

27
3.5 MODELE ECONOMETRIQUE
En considérant que les conditions d’exercice de l’activité au sein des EMF peuvent
avoir une influence sur le risque de remboursement des crédits octroyés, on a construit
le modèle logistique en vue de mettre en évidence les facteurs déterminants ce risque.
A cet effet, on a utilisé comme variable dépendante RISQUE. Ce modèle se présente
donc comme suit :

REMBOURSEMENT = a0 + ™EiXi + e (1)

Avec Xi, les variables explicatives ; a0, le terme constant ; bi, les coefficients de régression
et e, le terme d’erreur donc le logiciel STATA version 13.

La forme empirique complète du modèle est :

REMBOURSEMENT = B0 + B1 SEXE + B2AGE + B3STATUTMA + B4NIVOTUDE

+ B5POSTE + B6FORMATION + B 7MOYENTECHNI + B8CONDITIONRE +
B9TAILLEMINI + B10TAILLEMAXI + B11ACTIONMENE + B12L’ANCINNT +
B13TEMPSMIS + B14 SOURCESFIN + B15ZONE + B16FRQUENCERE +
B17MOYENNEREM + B18DIFFICONTES + B19ENVIRONNEM + E
La variable dépendante est le RISQUE, dans la base de données obtenue, il a été
mesuré par le remboursement total ou non du crédit. Inspiré des travaux de Honlonkou et al
en 2006 et cité par Nzongang et al en 2012 cette variable prend la valeur 0 pour le
remboursement total à échéance et 1 s’il ya eu au moins une défaillance intervenue dans le
remboursement du crédit. En ce qui concerne les variables explicatives, ZONE désigne la
zone d’octroi de crédit (dans l’arrondissement, dans le département de ressort dans la région
de ressort et partout dans le pays) le signe attendu est positif , ENVIRONNEM décrit en fait
l’environnement concurrentiel dans le quel évolue l’EMF(signe attendu positif) et le
TEMPSMIS la période nécessaire pour mettre le crédit à la disposition de l’emprunteur
(moins d’une semaine, plus d’une semaine, un mois et plus) signe positif. La FRQUENCERE
désigne les séquences du remboursement avec un signe attendu négatif (quotidienne,
hebdomadaire, mensuelle, trimestrielle, semestrielle, annuelle) et la MOYENNEREM la
proportion de remboursement exigée par l’EMF (5%, 10%, 20% du principal, autre) signe
négatif. La DIFFICONTES qui désigne les problèmes survenus dans le remboursement
(mauvaise foie, dépréciation garantie, mauvaise campagne de culture) avec un signe négatif
attendu et ACTIONMEN E désigne les procédures ou stratégies utilisées en cas de défaillance
de l’emprunteur (signe positif attendu). La TAILLEMINI ( signe négatif) qui désigne la taille
minimale et TAILLEMAXI (signe positif) du crédit accordée aux clients par les EMF,
SOURCESFIN (négatif) représente l’origine des fonds utilisés par les EMF pour octroyer du

28
crédit aux agriculteurs (capital social, épargne collectée, dépôt à terme et autres). Les
MOYENTECHNI qui désignent les moyens techniques qui servent d’étude de capacité de
remboursement de l’agriculteur (expérience, ancienneté, garantie, historique du compte,
formation des GIC) et les CONDITIONRE conditions requis pour l’octroi de crédit (être
client ou membre, n’importe qui). L’ANCINNT qui désigne le nombre d’années passée dans
le métier par les managers (nombre d’année dans le métier), POSTE (chef d’agence, agent
de crédit, chargé des opérations) signe attendu negatif, NIVOTUDE qui est le niveau d’étude
(primaire, secondaire, universitaire) signe positif, le STATUTMA qui est la situation
matrimoniale (marié, célibataire), l’AGE et le SEXE des managers des EMF ont un signe
négatif attendu.

Au regard de la nature des variables, on a opté pour la régression du type

« logit », car cette méthode permet en effet d’expliquer une variable dépendante de
nature binaire (RISQUE) en fonction de plusieurs autres variables explicatives nominales
et/ou ordinales (quantitatives et qualitatives).

Tableau 4 Signes attendus

Variables Signes attendus
SEXE _
AGE _
STATUTMA +
NIVOTUDE +
POSTE _
FORMATION +
MOYENTCNI +
ZONE +
TEMPSMIS +
MOYENNEREM _
DIFFICONTES +
ENVIRONNEM +
FRQUENCERE _
CONDITIONRE _
TAILLEMINI _
TAILLEMAX +

29
 SOURCESFIN +
ANCINNT _

Compte tenu de la spécificité de l’activité agricole, les variables dont les signes
attendus sont positifs implique qu’une augmentation d’une unité de ces variables entraine
toutes les autres variables restantes constante une augmentation de la probabilité du risque de
non remboursement et ceci inversement. Concernant les variables dont les signes attendus
sont négatifs, leurs variabilité n’influence pas le risque de non remboursement et si oui
diminue plutôt la probabilité du risque, dans le cadre de ce travail elles représentent les
variables de contrôle.

Si certaines variables telles ancienneté, les conditions requises aux clients pour entrer
en possession du crédit, les actions menées dans le cadre du recouvrement du crédit en plus
des variables existantes dans la littérature ont été, c’est pour ressortir ou pour montrer
l’influence de la spécificité de management des IMF de la région de l’Ouest d’autant plus que
les réalités du terrain diffèrent en fonction des cultures et mœurs. Et par conséquent les
managers doivent développer leurs plans de management en tenant compte de ces facteurs.

3.6 REALISATION DES OBJECTIFS

L’objectif N° 1 consistait à identifier les risques liés à l’octroi du crédit agricole aux
agriculteurs par les IMF dans la région de l’Ouest. Cet objectif sera atteint en posant aux
répondants qui sont les gestionnaires de crédit agricole dans ces IMF et le plus souvent les
chefs d’agence des questions liées au remboursement du crédit, les fréquences et les
moyennes et les pourcentages dont les résultats sont présentés dans les tableaux, sous forme
de courbes et d'histogrammes.
L’objectif N° 2 de la présente étude était d’identifier les impératifs à respecter
dans le cadre de l’octroi du crédit. Cet objectif est atteint en présentant les conditions
requises pour être admis à contracter le crédit agricole, les aspects climatologiques à prendre
également en compte par IMF pour l’octroie du crédit, de même que les agriculteurs avant
l’entée en possession du crédit et ceci dans le domaine de la gestion des risques du crédit dans
son ensemble.
L’objectif N° 3 est de déterminer les types de produits de crédit adaptés aux petites
entreprises agricoles. Pour la réalisation de cet objectif, il est question de ressortir les types de
crédit accordés aux agriculteurs par les IMF à fin de les rapprocher aux autres types de crédit

30
dans ces IMF qui sont présentés dans les tableaux et diagramme. Pour cela les informations
sont obtenues dans des documents et prospectus des IMF retenues.

3.7 LIMITE DE L’ETUDE

Dans le cadre de cette étude, il était question d’analyser et de gérer le risque lié au
crédit agricole dans les institutions de micro finance dans la région de l’Ouest Cameroun.
Mais compte tenu de l’étendu de la région et étant impossible d’aller jusqu’au fond de
l’ensemble de la région et aussi par faute de moyen financier, de moyen de locomotion et
surtout du temps qui était imparti pour cette recherche. L’accès na pas été facile. Non loin de
là, la collecte des données n’a pas été facile étant donnée la nature réticente de certains
managers à répondre aux questionnaires et la non significativité de certaines variables
choisies.

31
 CHAPITRE 4 : RESULTATS ET DISCUSSIONS

Ce chapitre présente les résultats des diverses analyses menées dans le cadre de
la problématique de cette recherche. Pour mettre sur pied les facteurs affectant le risque et
pour identifier les impératifs à prendre dans le cadre de l’octroi du crédit agricole et les
différents risques associés à ce type de produit la régression logistique a été effectuée.

4.1- Caractéristiques socio-économiques des enquêtés

Les caractéristiques socio-économiques des managers d’établissements de

microfinance enquêtés dans la région de l’Ouest sont présentées pour illuminer la différence
sur la capacité de gestion de ces derniers.

4.1.1 Statistiques descriptivess

La répartition des 65 managers de crédit agricole dans la région l’Ouest en fonction
des caractéristiques socio-économiques est présentée dans le tableau 4

Tableau 5: Statistiques descriptives des variables du modèle

Variables Minimum Maximum Moyenne Ecart type

Sexe 1 2 1,22 ,414
Age 26 50 35,92 5,345
Situation matrimoniale 1 2 1,28 ,451
Niveau d'étude 1 3 2,83 ,417
Expérience 1 3 1,83 ,741
Poste 1 3 1,37 ,547
Formation en gestion du crédit 1 4 1,31 ,635
Moyens techniques 1 6 2,71 1,528
Condition requise 1 2 1,11 ,315
Type de crédit 1 3 2,25 ,613
Temps mis 1 3 2,15 ,667
Sources de financement 1 4 2,75 1,016
Zone d’octroi 1 4 2,12 1,053
N valide (listwise)
Au regard du tableau 5, le sexe à une moyenne de 1,22 ce qui implique que la
majorité des managers est de sexe masculin. La moyenne d’âge des managers est 35,92. La
moyenne du niveau d’étude qui se situe à 2,83 indique que les managers ont en moyenne un
niveau d’étude universitaire. La moyenne d’expérience qui est de 1, 37 indique que les
managers en moyenne ont une expérience allant de 0-5 ans. En ce qui concerne la formation
en gestion de crédit, on a une moyenne de 1,31indiquant que les manageurs ont suivi une

32
 formation en gestion de crédit. Ces managers d’EMF réclament généralement une garantie
comme moyens les permettant d’assurer le crédit et aussi demandent aux emprunteurs d’être
clients avant tout contrat. Et en fin octroient plus le crédit d’exploitation.

Tableau 6 Managers enquêtés selon leurs caractéristiques socioprofessionnelles du crédit

agricole dans la région de l’Ouest ( N=65)
:

Variables Caractéristiques Managers

Observation Fréquence en %
Sexe Masculin 51 78,46
Féminin 14 21,54
Statut matrimonial Marié 47 72,31
Célibataire 18 27,69
Niveau d’éducation Primaire 1 1,54
Secondaire 9 13,85
Universitaire 55 84,62
Formation en gestion crédit Oui 49 75,38
Non 16 24,62
Poste occupé Chef d’agence 43 66,15
Agent de crédit 20 30,77
Chargé des opérations 2 3,08
Les principaux clients Agriculteurs 12 18,46
Commerçants 4 6,15
Fonctionnaires 1 1,54
Tout le monde 48 73,85

L’explication du tableau 6 ce fait en fonction des variables et de la catégorie à la

quelle appartiens cette dernière.

4.1.1.1 Sexe, statut matrimonial et le niveau d’éducation

D’autres résultats montrent que le crédit agricole est majoritairement géré par les
hommes 78,46% ceci dur au fait que les décisions prises dans ce domaine doivent êtres
délicates et strictes or les femmes sont quelques foies sensibles et fragiles. 47 managers des
65 sont mariés soit un pourcentage de 72,31% contre 27,69% des non mariés. Ce qui la
responsabilité qu’exige la gestion du crédit.
Les managers du crédit agricole sont presque tous les universitaires 84,62% signifiant
un certain niveau de connaissances et de maitrise de l’outil de gestion de ce dernier. Ce
résultat peut etre rapproché aux résultats de Modou (2011) où près 75% des établissements de
microfinance sont gérés par les hommes et surtout les mariés (tableau 4). Ces resultats sont en

33
concordance avec ceux obtenus par Mangaos et al (2014) et Teguia (2016) ou 72,31%
des managers sont mariés.

4.1.1.2 Poste occupé et la formation en gestion de crédit agricole

Parmi les EMF enquêtées, 43 managers sont des chefs d’agence des microfinances soit
66,15%, 20 en sont des chargés de crédit soit 30,77% et les 2 autres sont chargés des
opérations des ces établissements de microfinance.
. Concernant la formation en gestion de crédit 49 personnes ont été formées à cet effet
occupant 75,38% contre 16 répondants n’ayant pas été formés et donc le pourcentage est de
24,62% (tableau 6).

4.1.1. 3 Les principaux clients

Les principaux clients des établissements de microfinance sont les agriculteurs qui occupent
une proportion de 18,46% en suite les commerçants avec une marge de 6,15% et en fin les
fonctionnaires et salariés avec une proportion de 1,54%. Au regard de ceci il est à noter que la
majorité des managers sont des hommes mariés et qui ont un niveau scolaire universitaire. Ce
qui montre l’intérêt et la responsabilité qu’exige le management du crédit agricole (tableau 7).

4.1.1. 4 Moyens techniques et type de crédit accordé

Les établissements de microfinance dans le cadre de l’octroi du crédit agricole

demandant comme moyens techniques l’expérience sont au nombre de 21 soit donc 32,31%,
ceux demandant ancienneté représentent 13,85%, ceux des EMF qui demandent les garanties
sont au nombre de 14, ceux qui demandent l’historique du compte sont au nombre de 14 soit
donc 21,54% et les EMF qui demandent au demandeur du crédit agricole de former des GIC
avant de demander le crédit représentent 4,62% ceci pour que ces clients renforcent leur
capacité de gestion et se surveillent entre plus le crédit en ce moment engage tout les
membres du GIC (tableau 7). Ces résultats montrent le bien fondé des travaux de Mangaos et
al (2014) pour qui les IMF octroient aux agriculteurs beaucoup plus le crédit à l’exploitation
(tableau 7).

34
 Expérience
5% 6%

32% Ancienneté
22%

21% Garantie

14%
Historique du
compte

Figure 3 : moyens techniques requis par les EMF pour le crédit agricole

Tableau 7: Managers enquêtés sur la gestion du crédit agricole dans la région de l’Ouest
(N=65)
variables Caractéristiques Managers
Observation
bservation Fréquence en %
Moyens techniques Expérience 21 32,31
Ancienneté 9 13,85
Garantie 14 21,54
Historique du compte 14 21,54
Formation des GIC 3 4,64
L’ensemble 4 6,15
Type de crédit Crédit à l’investissement 6 9,23
accordé Crédit à l’exploitation 37 56,92
L’ensemble des deux 22 33,85
Zone d’octroi de Dans l’arrondissement de ressort 24 36,92
crédit Le département de ressort 17 26,15
La région
gion de ressort 16 24,62
Partout
artout 8 12,31
Fréquence de Quotidienne 7 10,77
remboursement Hebdomadaire 4 6,15
Mensuelle 26 40,00
Trimestrielle 19 29,23
Semestrielle 7 10,77
Annuelle
nnuelle 1 1,54
Sources de Capital social 3 4,62
financement Epargne collectée 34 52,31
Dépôt à terme 4 6,15
Autre 24 36,92
En ce qui concerne le type de crédit agricole accordé, les EMF de la région de l’Ouest
octroient majoritairement le crédit à l’exploitation (56,92%).. Ceci s’explique par le fait que
les EMF cherchent à financer les projets donc le délai de récupération est court pour
maximiser leur profit et aussi que le cycle de production est court
court.. Et le financement de

35
l’investissement représente 9,23%, ceci à cause de la difficulté de conversion des machines,
des bâtiments par exemple en liquidité.

4.1.1. 5 Les sources de financement

Les EMF utilisent les épargnes, les dépôts à terme et une partie du capital social pour
accorder du crédit aux clients et aux emprunteurs. Pour cela, les EMF doivent faire très
attention lorsqu’elles accordent du crédit, elles doivent alors tenir compte de certaines marges
prévues par la réglementation et l’organe de supervision qui est la COBAC au Cameroun
comme partout ailleurs en Afrique Centrale. Dans le tableau 4, 4,62% du financement du
crédit agricole par les EMF provient du capital social, 52,31% provient des épargnes
collectées, 6,15 des dépôts à terme. Elles utilisent majoritairement l’épargne et le dépôt à
terme juste parce que qu’il ne faudrait par qu’à un moment donnée un épargnant vient pour
faire le retrait de son dépôt et qu’on lui dise qu’il n’ya pas de fond. Les EMF pour faire face à
cela (risque d’illiquidité) utilisent leur capital social pour gérer des situations parailles. Ce
résultat confirme l’hypothèse du relâchement qui stipule que les premières échéances
sont très surveillées et les dernières échéances moins surveillées entrainent plus de
défaillance. Ces résultats confirment ceux trouvé par Lanha (2002) et Honlonkou et al.
(2006).

4.1.1. 6 Zone d’octroi de crédit et fréquence de remboursement

La zone d’octroi de crédit agricole est l’un des aspects spécifiques de l’activité
agricole car le climat et surtout les précipitations diffèrent d’un arrondissement à un autre,
d’un département à un autre et d’une région à une autre. Ce qui fait que les EMF doivent tenir
compte de cette disparité géographique. De ce fait 34,92% de microfinance n’octroi le crédit
agricole que dans le l’arrondissement de ressort ceci dans le cadre de facilité le suivi et
l’accompagnement dans l’exécution du crédit par les clients et aussi pour réduire les couts.
26,15% octroi le crédit dans le département du ressort, 24,62% dans la région de ressort et
12,31% partout sur le territoire national, ce dernier cas généralement pour les établissements
de microfinance de 1er catégorie qui ont des membres qui vivent même au nord et à l’extrême
nord et qui mènent des activités agricoles qui sont financées.
La fréquence de remboursement varie en fonction d’EMF. 10,77% demande un
remboursement quotidien. C’est généralement le cas des clients qui mènent deux activités : le
commerce et l’agriculture, ils prennent du crédit pour leur activité agricole et remboursent
quotidiennement par le commerce à travers les collectrices journalières. 6,15% le fait
hebdomadairement, 40,00%le préfère mensuellement. Ce qui est d’ailleurs le moyen le plus

36
demandé par les EMF pour le remboursement. 29,23% réclame trimestriellement, 10,77%
semestriellement et 1,54 annuellement. La majorité demande le remboursement trimestrielle
juste parce que c’est le temps nécessaire pour qu’elle campagne agricole atteigne sa maturité.

Les IMF demandent toujours des moyens techniques ce qui les permet de juger la
capacité de remboursement de l’emprunteur, n’octroient que le crédit d’exploitation à cause
du cycle de production court et par conséquent le délai de récupération court aussi et crédit
n’est pas généralement accorder au-delà du département compte tenu des moyens limités pour
suivre sa mise en œuvre.
Tableau 8: Statistiques descriptives des variables quantitatives

Variables Observations Mean Std.Dev. Min Max

âge 65 35.92308 5.345289 26 50

Taille minimale du crédit 65 16539.12 28843.52 1 100000

Anciennement 65 1,83 0,741 1 3

Taille maximale du crédit 65 6438462 4099836 1000000 15000000

Temps Mis 65 2,15 0,667 1 3

Moyenne de remboursement 65 3,14 1,025 1 4

D’après le tableau 5 relatif aux variables quantitatives, on constate que l’âge des
managers varie entre 26 et 50 ans avec un écart type de 5.345289 et une moyenne de
35.92308 ce qui peut s’expliquer par le fait que le métier bancaire nécessite beaucoup de
travail et d’attention. En d’autre terme, le plus jeune des gestionnaires de crédit agricole dans
la région de l’Ouest Cameroun a 26 ans et le plus âgé a 50 ans cela pourrait s’expliqué par le
fait le domaine de la finance en général a besoin du sang neuf puis qu’il faut être éveillé pour
pouvoir mené les actions. Ce résultat va en droite ligne avec les résultats des travaux de
Mingoas et al (2014) qui avait montré que plus de 59% des managers sont âgés entre 26 et 45
ans. La taille minimale du crédit quant à elle varie entre 1 et 100000 FCFA ceci dur au fait
c’est qu’il n’ya pas un montant fixe au quel les EMF doivent commencées à donner du crédit
inscrit pas les autorités de surveillance avec une moyenne de 16539.12 FCFA et un écart type

37
de 28843.52 FCFA. La taille maximale du crédit est comprise entre 1000000 et
15000000FCFA et avec une moyenne 6438462 FCFA et un écart type de 4099836 FCFA.

L’expérience dans le management du crédit agricole varie car ceux des managers qui
sont à moins de 5 ans d’ancienneté sont au nombre de 24 soit un pourcentage de 36,92%,
ceux de 5 à 10 ans d’ancienneté sont à échelle de 28 c’est-à-dire 43,04% et ceux ayant déjà
plus de 10 ans d’ancienneté occupent 20,00% de fréquence et sont au nombre de 14.

Les EMF exigent une certaine moyenne de remboursement, 8 EMF exigent aux clients
client de verser 5% du principal à chaque échéance, 23,08% préfèrent le remboursement de
10% du nominal à chaque échéance, 11 EMF réclament 20% du nominal tandis que 31 EMF
soit 47,69% calculent le montant à verser après chaque échéance en faisant le rapport du
principal (c’est-à-dire le montant total prêté) sur la durée du prêt « montant / durée ».

La notion de timing est très délicate dans le crédit agricole puis que l’activité agricole
est une activité saisonnière et pour cela les EMF doivent tenir compte de ce paramètre. il ne
faudrait pas qu’un agriculteur demande du crédit en début de saison de pluies pour le
lancement de la campagne d’une culture et que la microfinance mette à sa disposition ce
crédit au moment où ces pluies sont déjà très abondantes. Dans le tableau 4, 35 EMF
prennent plus d’une semaine pour étudier le dossier du crédit (53,85) suivi par 20 qui
prennent un mois et parfois plus pour le faire (30,77%) contre seulement 10 c’est-à-dire
15,38% qui font cette étude à l’immédiat et en moins d’une semaine.

Tableau 9: Difficultés et action menée dans le recouvrement du crédit agricole dans la région
de l’Ouest

Variables Caractéristiques Etablissement de

Microfinance
Observation Fréquence en %
Action menée Remboursement total 13 20,00
Recouvrement forcé 34 52,31
Arrangement à l’amiable 14 21,54
L’ensemble de deux derniers cas 4 6,15

38
 Difficultés rencontrées Pas de difficultés 14 21,54
Mauvaise foie 24 36,92
Dépréciation des garanties 7 10,77
Mauvaise campagne 18 27,69
L’ensemble des trois difficultés 2 3,08
Influence environnement Oui 22 33,85
politique Non 43 66,15
Effet de la concurrence Client de plusieurs EMF 21 32.31
Pression du crédit d’une EMF 44 67.69

4.1.1. 7- Difficultés rencontrées et actions menées

Les établissements de microfinance rencontrent d’énorme difficultés dans le
recouvrement telles que la mauvaise foie des emprunteurs qui prennent parfois du crédit et
détournent l’objet du financement au profit de certains projets qui sont très souvent voués à
l’échec. Cette mauvaise foie monte à hauteur de 36,92% de ces difficultés, par la suite, la
mauvaise campagne de culture avec 27,69% dur aux aléas climatiques, des ravages des
insectes et au non recyclage des emprunteurs. La dépréciation de la garantie occupe 10,77%.

Mauvaise foie;
36,92
Mauvaise
campagne;
Pas de 27,69
difficultés; 21,54
Dépréciation des L’ensemble des
garanties; 10,77 trois difficultés;
3,08
0 1 2 3 4 5 6

Figure 4 : Difficultés rencontrées par les EMF dans le recouvrement du crédit

La figure 4 présente les difficultés rencontrés en fonction de leur degré de gravité

face à ces difficultés rencontrée par les EMF dans le cadre du recouvrement du crédit
agricole, les EMF ont développés des stratégies pour palier à ce problème parmi les quelles le
recouvrement forcé (52,31%) à travers les forces de l’ordre et la justice. L’arrangement à
l’amiable en constitue une stratégie qui fait de même ses preuves et est de hauteur de 6,15%.

39
4.1.1. 8- Concurrence et environnement socio-économique
La concurrence est l’un des facteurs qui influence le remboursement du crédit agricole
ceci dur au fait certain agriculteurs sont clients de plusieurs EMF et après avoir contracté du
crédit dans l’un se permet d’aller contracté encore dans l’autre même-ci sa capacité de
remboursement ne lu permet pas. Au moment du remboursement, il regarde l’EMF qui lui
met plus de pression et c’est par là qu’il commence le remboursement.
L’environnement politique est lui aussi un des facteurs influençant le remboursement
du crédit agricole. Comme on le sait, un environnement politique instable ne favorise par
l’agriculture comme tout autre activité économique, par exemple la guerre fait des
destructions et encourages le déplacement des populations et avantage par là les impayés. Ce
dernier pourrait influencer le crédit à l’Ouest à hauteur de 33,85%

30

25

20

15

10

0
Pas de Mauvaise foie Dépréciation Mauvaise L’ensemble des
difficultés des garanties campagne trois difficultés

Figure 5 : Difficulté rencontrées dans le processus d’octroi du crédit agricole à l’Ouest

Sur ce graphe, l’axe des ordonnées donne les effectifs des différentes microfinances
en fonctions des difficultés rencontrées, l’axe des abscisses quant à lui présente ces différentes
difficultés rencontrées par les établissements de microfinance dans le processus de
recouvrement du crédit.

4.2 FACTEURS AFFECTANT LE RISQUE DU CREDIT AGRICOLE

Le test de dépendance de khi-2 présenté dans le tableau ci-haut montre que le sexe a
valeur de Pearson est de 11,6181 avec une probabilité de 0,003 qui est significatif au seuil de
1%, le statut matrimonial présente une significativité au seuil de 5%, le niveau d’étude quant à

40
 lui est significatif au seuil de 10%, l’expérience dans la gestion du crédit agricole n’est pas
significative, ce qui stipule que cette dernière n’influence pas le risque du crédit. La formation
sur la gestion du crédit, les moyens techniques, la condition requise, les temps mis pour
octroyer, la source de financement, la zone d’octroi de crédit, la fréquence et la moyenne de
remboursement, les difficultés rencontrées, les actions menées et l’environnement politico-
économique sont significatifs au seuil de 5%, 10%, 10%, 10%, 10%, 10%, 10%, 10%, 1%,
10%, 5% respectivement. Ce qui veut dire que toute les variables qui sont significatives sont
à l’origine du risque.
Tableau 10: Résultat du test de dépendance de khi-2 Pearson
H0 : le risque dépend des variables indépendantes ;
H1 : le risque ne dépend des variables indépendantes
Variables Hypothèses Risque

Khi-2 Prob Significativ Décision

ité

Sexe H0 le risque dépend de sexe 11,618 0,003 Significatif Accepter

Ha le risque ne dépend du sexe à 1% H0

Statut H0 risque dépend du statut matrimonial 5,398 0,028 Significatif Accepter

matrimonial Ha risque ne dépend du statut matrimonial à 5% H0

Niveau d’étude H0 le risque dépend du niveau d’étude 3,939 0,095 Significatif Accepter
Ha le risque ne dépend du niveau d’étude à 10% H0

Expérience H0 le risque dépend de l’expérience 0,371 0,831 Non Rejeter H0

Ha le risque ne dépend de l’expérience significatif

Poste occupé H0 le risque dépend du poste occupé 3,825 0,141 Non Rejeter H0
Ha le risque ne dépend du poste occupé significatif

Formation H0 le risque dépend de la formation 7,781 0,049 Significatif Accepter

gestion de Ha le risque ne dépend de la formation à 5% H0
crédit
Les clients H0 le risque dépend du client 4,068 0,254 Non Rejeter H0
Ha le risque ne dépend du client significatif

Moyens H0 le risque dépend de moyens techniques 6,509 0,062 Significatif Accepter

techniques Ha le risque ne dépend de moyens technique à 10% H0

Condition H0 le risque dépend de condition requise 5,098 0,074 Significatif Accepter

requise Ha le risque ne dépend de condition requise à 10% H0

Type de crédit H0 le risque dépend du type de crédit 3,406 0,182 Non Rejeter H0
accordé Ha le risque ne dépend du type de crédit significatif

Temps mis H0 le risque dépend du temps mis 3,942 0,094 Significatif Accepter

41
 Ha le risque ne dépend du temps mis à 10% H0

Sources de H0 le risque dépend de la source de finance 5,789 0,088 Significatif Accepter

financement Ha le risque dépend de la source de finance à 10% H0

Zone d’octroi H0 le risque dépend de la zone d’octroi 4,544 0,067 Significatif Accepter
de crédit Ha le risque ne dépend de la zone d’octroi à 10% H0

Fréquence de H0 le risque dépend de la fréquence 10,345 0,086 Significatif Accepter

remboursement Ha le risque ne dépend de la fréquence à 10% H0

Moyenne de H0 le risque dépend de la moyenne 8,174 0,082 Significatif Accepter

remboursement Ha le risque ne dépend de la moyenne à 10% H0

Action menée H0 le risque dépend des actions menées 57,468 0,000 Significatif Accepter
Ha le risque ne dépend des actions menées à 1% H0

Autres H0 le risque dépend des difficultés 8,518 0,074 Significatif Accepter

difficultés Ha le risque ne dépend des difficultés à 10% H0
existante
Environnement H0 le risque dépend de l’environnement 8,007 0,042 Significatif Accepter
politico- Ha le risque ne dépend de l’environnement 9 à 5% H0
économique
Concurrence H0 le risque dépend de la concurrence 0,123 0,726 Non Rejeter H0
Ha le risque ne dépend de la concurrence significatif

4.3 LES IMPERATIFS A RESPECTER DANS LE CADRE DE L’OCTROI DU

CREDIT AGRICOLE

Pour atteindre l’objectif 1, un modèle « logit » a été estimé. La variable

dépendante notée « R» prend la valeur 1 s’il y a eu défaillance dans le remboursement du
crédit et 0 si non. Le tableau ci-dessous restitue les résultats de l’estimation.

Tableau 11: Régression logistique de l’aspect géographique et d’habitude du crédit agricole

RISQUE
Variables Coéf Odd Prob Z cal Significativité
ratio
ZONE(Z) -0,355* 0,702 0,086 -1,69 *
TEMPSMIS (TPM) -0,252* 0,778 0,068 -1,93 *
ENVIRONNMEQ(EN) 0,1006* 1,106 0,012 2,25 **
*
Habitude FRQUENCEREB(FR) 0,339* 1,403 0,078 1,91 *
s MOYENNEREMT(MOY) -0,152 0,860 0,546 0,60 Non
significatif
Chi-2 = 36,95 observation = 65

42
 Prob = 0,000 Pseudo R2 = 0,3439

NB : L’odds ratio représente ici le ratio de chance obtenu en faisant la valeur

exponentiel du coefficient.
A la lecture du tableau 11, l’on observe plusieurs relations significatives entre les
variables de gestion des institutions et le risques. %. L’ENVIRONNT avec un niveau élevé
du odd ration de 1,06 qui influence de façon positive et significative le risque au seuil de 5%
implique que la probabilité pour que la microfinance perde les fonds accordés aux clients est
élevée, expliquant le fait que plus le concurrence existe, plus les clients sont convoités et
qu’un agriculteur a la possibilité de contracter le crédit dans plusieurs IMF ce qui réduire sa
capacité de remboursement. La zone d’octroi de crédit a un odds ratio de 0,702 ce qui
signifie que la ZONE d’octroi de crédit influence négativement et significativement le risque
à 10% et octroyer le crédit au delà de le zone de ressort de IMF augmente la probabilité du
risque. Cela s’explique par le fait que les aléas climatiques et les catastrophes naturelles ne
sont pas prévisible et aussi du fait que lorsque une IMF accorde un crédit loin de son
département, elle n`a pas assez de moyens pour assurer sa mise en œuvre. L’odds ratio du
TEMPSMIS pour l’octroi du crédit est de 0,778, donc celui-ci influence également
négativement et significativement le risque à 10%. La FRQUENCEREB ici influence le
risque positivement avec 1,403 de l’odds ratio significatif à 10% s’expliquant par le fait que
la détermination de cette fréquence de remboursement conditionne la solvabilité des clients
ce qui donne une forte probabilité que les IMF récupèrent les fonds mis a la disposition des
agriculteurs, ce qui confirme les résultats des travaux de Lanha (2009).
La valeur du pseudo R2 est égale à 0.344 ce qui montre que la variabilité de la
variable endogène qu’est le risque est expliquée à 34,39% par la combinaison des
caractéristiques des variables indépendantes. L’activité agricole constitue pour les IMF un
véritable facteur de décision compte tenu de la spécificité de cette dernière. cela n’est très
bien puis que la théorie demande que ce R2> 50%. Ce modèle 1 est globalement significatif à
1% car la probabilité de ce modèle est de 0,000. Cela confirme les travaux de Honlonkou, et
al (2006) effectués au Benin.
Tableau 12: Régression logistique de la solvabilité et de la taille du crédit

Risque
Variables Coéf Odds ratio Prob Significativité
Solvabilit DIFFICONTES(DI) -0,385* 0,681 0.092 *

43
é ACTIONMENE(AC) 2.961*** 19.312 0.000 ***

Taille du TAILLEMINIE(TMI) -0,0000122 0,999 0.305 Non Significatif

crédit TAILLEMAXIME(TM) 1.84e-07** 1 0.047 **
SOURCESFINT(SO) -0,073** 0,932 0.024 **

Chi-2 = 28.39 observation = 65

Prob = 0,000 Pseudo R2 = 0.3151

*** = significatif à 1%
** = significatif à 5%
* = significatif à 10%
Les DIFFICONTES dans le cadre du recouvrement du crédit par les EMF à l’Ouest
Cameroun présentent un odds ratio de 0,681 donc ces dernières influencent de façon négative
et significative le risque ce qui signifie que avec une difficulté de plus rencontrée par l`EMF
cela augmente le risque d`une probabilite de 0,9%. En plus les problèmes auxquels font face
les IMF dans le recouvrement augmentent le risque. Les ACTIONMENE quant à elles
influencent le risque positivement et significativement le risque à 1%, avec un odds ration de
19,312 impliquant qu’en augmentant une action menée ou inversement dans le cadre du
recouvrement permet aux EMF de recouvrer la totalité de leurs fonds. Quant à la
TAILLEMAXIME du crédit, les résultats montrent que plus le montant du crédit accordé
augmente plus les EMF courent le risque de non remboursement. La TAILLEMINIE du crédit
et les SOURCESFINT ont une faible probabilité d’influencer le risque avec des valeurs de
chance 0,999, 0,930 respectivement ce qui signifie que moins le crédit est petit moins sont
les risques de perte, ces résultats sont contraires de ceux obtenus par Jaza et al (2016) qui
montrent que la taille du crédit n’influence pas le risque de remboursement. Le pseudo R2 a
une valeur de 0.316. Cela signifie que la variation du risque est expliquée à 31,51% par la
combinaison des caractéristiques des variables explicatives citées ci-haut mais cela n’est très
bien puis que la théorie demande que ce R2> 50%. Ces résultats confirment les résultats des
travaux de Nzongang et al effectués en 2012. Le modèle 2 est globalement significatif à 1%.
Tableau 13: Régression logistique des moyens techniques et la maturité de l’agent

Risque
Variables Coef Odds ratio Proba Significativité
Moyens MOYENSTECHNI(MT) 0,246* 1.279 0.079 *

44
techniques CONDITIONRE(C) 1.474 0.662 Non
0,388 Significatif
Maturité ANCINNT(AN) 1.389 0.508 Non
de l’agent 0,329 Significatif
POSTE (P) -0,945* 0,389 0.098 *
NIVOTUDE(NI) 0,979 2.662 0.188 Non
Significatif
STATUTMA(ST) -0,321* 0,726 0.021 *
AGE (AG) -0,804* 0,448 0.092 *
SEXE(S) -0,0005* 0,999 0.083 *

Chi-2 = 28.39 observation = 65

Prob = 0,000 Pseudo R2 = 0.3151

Les MOYENSTECHNI avec un odd ratio de 1,279 influencent le risque positivement

et significativement au seuil de 10% ce qui signifie que les IMF qui requièrent les moyens
techniques sur la mise en œuvre du crédit ont une probabilité élevée de recouvrer leurs fonds,
Le poste, le STATUTMA a un odd ratio de 0,726 a une grande influence sur la capacité de
gestion des managers des IMF surtout chez les mariés. Ce résultat s’explique par le fait que
ces managers ont une large famille et par conséquent une forte capacité de prise de décision
, l’AGE et le SEXE influencent négativement le risque de façon significatifs à 10% ce qui
peut s’expliquer par le fait que dans la majorité des EMF il n’ya que généralement le chef
d’agence et le chargé de crédit qui ont reçu une formation sur la gestion du crédit. Les
CONDITIONRE et le NIVOTUDE quant a lui influencent positivement le risque et non
significatif, avec un niveau d’étude universitaire les managers sont bien dotés des moyens
théoriques pour gérer le crédit . On en conclut que la combinaison des caractéristiques de
gestion des institutions explique à près de 32% le risque de remboursement du crédit agricole
octroyé par les IMF. Ce modèle est globalement significatif à 1%. Les résultats obtenus ci-
haut confirment les résultats des travaux de Jaza et al (2016) sur les déterminants du taux des
impayés dans les EMF dans la région de l’extrême Nord. Le pseudo R2 est de 0,3151 ce qui
signifie que la variation du risque est expliquée à 31,517% par la combinaison
des MOYENSTECHNI, CONDITIONRE, ANCINNT, POST.
Conclusion partielle
Il ressort de cette partie que les établissements de microfinance dans le cadre de
l’octroi du crédit agricole doivent tenir compte des aspects géographiques et du temps, la

45
saison de pluies, saison sèches, la variabilité climatique et les catastrophes naturelles. De la
zone d’étude car le climat varie d’une région à une autre et d’un département à un autre donc
avant de donner du crédit ils doivent vérifier tout cela. La fréquence de remboursement
devrait aussi être faite trimestriellement pour permettre aux agriculteurs de le faire par
campagne de culture.

4.4 LES TYPES DE PRODUITS CREDIT ACCORDES AUX AGRICULTEURS PAR

LES IMF
Ici il s’agit de présenter les différents types de produits crédit que les IMF accordent
aux agriculteurs. Dans la région de l’Ouest les établissements de microfinance accordent deux
types de crédit aux agriculteurs. Plus précisément il s’agit du produit crédit à l’investissement
et puis du produit crédit à l’exploitation.

Crédit à
l’investissement
Crédit à
l’exploitation
L’ensemble des
deux

Figure 6: Types de produits crédit accordés aux agriculteurs par les EMF dans la région de
l’Ouest

Suivant les microfinances enquêtées plus de 56,92% octroi exclusivement le produit

crédit agricole aux agriculteurs. Cela peut être dur au cycle de production et aux campagnes
de culture qui ont généralement un cycle de production très court puis qu’il n’existe presque
plus des cultures de rente ayant un long cycle de production telles que le cacao et café. 9,23%
octroi exclusivement le produit crédit à l’investissement, celles auront certainement d’autres
activités parallèles pour couvrir leurs charges fixes et 33,85% accordent l’ensemble de ces
deux types de produits crédit, c’est le cas des EMF qui ont les moyens nécessaires pour suivre
les clients dans l’exécution du crédit. Ces résultats sont similaires à ceux de Pedro (2010).

46
 CHAPITRE 5 : CONCLUSION, RECOMMANDATIONS ET PERSPECTIVE DE
L’ETUDE

Le présent chapitre présente le résumé de l’approche méthodologique utilisée dans

cette recherche, les résultats du modèle et de la régression économétrique et trace les
différents axes pour les futurs chercheurs, des preneurs de décision à fin d’enlever les EMF
dans leur situation de précarité et de vulnérabilité.

5.1 CONCLUSION

Depuis le début des années 90, on a assisté à la libéralisation du secteur financier dans
plusieurs pays de lasous région de l’Afrique centrale et plus particulièrement au Cameroun.
Malgré leur croissance, très peu reste pérenne. La présente recherche s’est fixée alors
comme objectifs d’identifier les différents facteurs influençant le risque du crédit agricole
dans les EMF de la région de l’Ouest Cameroun afin de permettre aux IMF de faire une
minimisation des risques de pertes sur créances et d’avoir une très bonne qualité de
portefeuille (viabilité). A travers une analyse économétrique en utilisant la régression « logit »
sur les données recueillies sur l’ensemble de l’échantillon (les informations sur les managers,
sur le crédit et sur les indicateurs et états financiers), les résultats obtenus montrent que les
caractéristiques liées au managers (l’âge, le niveau d’étude, le poste occupé, le statut
matrimonial) et à l’institution (la taille du crédit, la fréquence et la moyenne de
remboursement, les sources de financement, les difficultés rencontrées, la zone d’octroi de
crédit) déterminent le risque du crédit agricole dans la région de l’Ouest. Bien qu’ayant eu
le mérite de recourir à une analyse par la regression logit qui permet de juger l’effet
des différentes variables prises dans leur ensemble, les microfinances doivent se protègent
contre les risques de crédit associés aux emprunteurs à faible revenu en choisissant une
clientèle cible spécifique. Ces clients sont normalement des micro-entrepreneurs urbains dotés
d’une certaine compétence à l’égard de l’activité pour laquelle est demandé le prêt. La
délégation des pouvoirs de prêt à la succursale est autorisée pour des montants spécifiques de
sorte que les chargés de prêts, qui sont en contact avec les clients, peuvent intervenir dans la
prise de décision concernant le prêt.

Un autre élément de la stratégie de gestion des risques de certaines microfinances

consiste à exiger de l’emprunteur une contribution minimale de fonds propres au montant
total de l’investissement ou de l’acompte. Dans le cas d’un emprunt individuel, la durée du
47
prêt et les modalités de remboursement sont établies en fonction des moyens de l’emprunteur.
Le risque de défaut de paiement est ainsi réduit. Des garanties substitutives sont normalement
acceptées car la clientèle cible possède rarement le type de garantie qu’exige habituellement
une banque. Pour obtenir des prêts plus consistants, les nouveaux emprunteurs devront
d’abord démontrer la régularité de leurs paiements antérieurs. Parmi les principaux
mécanismes de gestion des risques qu’utilisent les micro-prêteurs spécialisés doivent figurés
la bonne planification des engagements financiers et la gestion des actifs efficace,
l’application de normes comptables admises au plan international et l’emploi de systèmes
informatiques intégrés de comptabilité et d’information de gestion. Ces mécanismes
permettent la prise de décisions rationnelles en temps voulu.

5.2 Recommandations

Pour assurer un environnement favorable aux activités agricoles les recommandations

suivantes sont faites à l’endroit des institutions de microfinance, des emprunteurs et/ou les
clients et aux autorités en charge des politiques monétaires et de survie des EMF ont été
formulées.

Ø A l’endroit des établissements de microfinance (EMF) il est recommandé

- D’exiger aux emprunteurs de se former en GIC avant de demander du crédit agricole

car çà réduire la vulnérabilité de ces derniers et les permettent de s’auto-suivre et de de
surveiller entre eux ;

- De mettre à la disposition des clients le crédit demandé à temps pour les permettre
de lancer leurs exploitations au moment opportun pour éviter les aléas
climatiques ;
- De faire des conseils et survie systématique du prêt accordé aux agriculteurs ;
- D’organiser des séances de recyclage des agriculteurs sur l’usage des crédits
- D’éviter de financer les clients par affinité ;
- De faire le recrutement des agents de crédit agricole formés dans le domaine ;
- D’exiger la part financière de l’emprunteur dans le projet ;
- De ne pas prendre la totalité du capital social pour accorder du crédit aux clients.

Ø A l’endroit des emprunteurs de crédit agricole

48
 - De demander le crédit en tenant compte de leur capacité de remboursement et
surtout de la rentabilité du projet sur le quel l’on veut investir ;
- De mener une comptabilité ou une représentation chiffré de leurs exploitation afin
d’évaluer la rentabilité ;
- De diversifier de culture à fin de diversifier le risque ;
- Vérifier que leurs dossiers de crédit ne présentent pas de défaillance pour éviter le
désagrément de la dernière minute et l’échec de la planification des activités.

Ø A l’endroit des autorités monétaire

- Faire des subventions pour soutenir les agriculteurs ;
- Favoriser un environnement légal propice ;
- Faire des survies internes des EMF ;

5.3. Perspectives

Dans l’avenir, une gestion des risques du crédit agricole en fonction de la catégorie de
l’EMF ceci vers une stratégie propre de renforcement des capacité de gestion par le statut
juridique, et dont le but sera de permettre aux EMF de pouvoir identifier ses propres
risques à fin de changer ses pratiques et innover en faveur de la qualité de son porte feuille et
de sa liquidité.

49
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53
 ANNEXE 1

CAHIER D’ENQUETE SUR : LA GESTION DES RISQUES DU CREDIT

AGRICOLE DANS LES IMF : CAS DE LA REGION DE L’OUEST

QUESTIONNAIRE

STRICTEMENT CONFIDENTIEL ET A BUT NON FISCAL

Les informations collectées au cours de cette enquête sont strictement confidentielles au

terme de la loi n°91/023 du 16 décembre 1991 sur les recensements et enquêtes statistiques
qui stipulent en son article 5 que « les renseignements individuels d’ordre économique ou
financiers figurant sur tout questionnaire d’enquête statistique ne peuvent en aucun cas
être utilisés à des fins de contrôle ou de répressions économiques »

SECTION 0 : IDENTIFICATIONS DES ENQUETES

Q 1-Quel est votre sexe ? 1 Masculin 2 Féminin

Q 2- Quel est votre âge ?

Q 3- Situation matrimoniale 1 marié 2 célibataire

Q4- Quel est votre niveau d’étude 1 primaire 2- secondaire 3 universitaire

Q5- Nombre d’années dans le métier ? 1 moins de 5 ans 2 de5à 10ans 3 plus de
10ans

Q6- Quel poste occupez-vous ? 1 chef d’agence 2 agent de crédit

3chargé des opérations 4 autres à préciser…………………………………..

Q7- Avez-vous faire une formation en gestion de crédit 1oui 2 non

SECTION 1 : octroi du crédit

Q8- Qui sont vos clients ? 1 agriculteurs 2 commerçants 3 fonctionnaires
4 tout le monde

Q9- Quel type de client demande plus le crédit agricole ? 1 agriculteurs 2 commerçant

54
3 fonctionnaires 4 autres

Q10- Quelle activité financez-vous le plus? 1 élevage 2 agriculture 3 commerce

4 autres à préciser………………………………………….

Q11- Quels sont les moyens techniques requis chez un emprunteur ? 1 expérience
2 ancienneté 3 garantie 4 historique du compte 5 formation en GIC
6 l’ensemble de tout ces éléments
Q12- Quelle condition requise pour l’octroi de crédit ? 1 être client 2 n’importe qui

Q13- Quel type de crédit accordé? 1crédit à l’investissement 2 crédit à l’exploitation

3 les deux types de crédit

Q14- Combien de temps prenez-vous pour accorder le crédit après réception du dossier?

1 Moins d’une semaine 2 plus d’une semaine 3 un mois et plus

Q15-Quelles sont vos sources de financement ? 1 capital social 2 collecte des épargnes
3 dépôt à terme 4 autres préciser………………………………………..

SECTION 2 : gestion du crédit agricole

Q16- Où octroyez- vous le crédit? 1 dans l’arrondissement du ressort 2 dans le

département du ressort 3 dans la région du ressort 4 partout

Q17- Quelle est la taille du crédit accordé 1 minimale 2 maximale

Q18- Quelle est la fréquence de remboursement ? 1 quotidienne 2 hebdomadaire

3 mensuelle 4 trimestrielle 5 semestrielle 6- annuelle

Q19- Quelle est la moyenne de remboursement ? 1 5% du principal 2 10% du principal

3 20% du principal 4- autres à préciser…………………………………………….
Q20- Les clients recouvrent t-ils la totalité du crédit contracté ? 1 oui 2 non

Q21- Si non quelle action menez-vous 1 recouvrement forcé 2 recouvrement à l’amiable

55
L’ensemble des deux actions

Q22- Rencontrez-vous d’autres difficultés dans le recouvrement du crédit agricole

accordé ? 1- oui 2- non

Q23- si oui les quelles ? 1 mauvaise foie 2 dépréciation de la garantie

3 mauvaise campagne de culture 4 l’ensemble

Q24-l’environnement économique et politique a t-il une influence sur le recouvrement

du crédit? 1- oui 2- non

Q25- la concurrence a-t-elle un effet sur le recouvrement du crédit agricole? 1-oui

2- non
Q26- si oui le(s) quel(s) ? 1 les clients ont accès à plusieurs EMF 2 le crédit de
l’EMF où il ya plus de pression
Q27- comment une IMF peut-elles réduire ces risques du crédit agricole ?.......................
…………………………………………………………………………………………………..

Q28- que suggériez-vous pour la gestion efficace de ces

problèmes ?........................................…………………………………………………………
…………………………………………………………………………………………………

56
 ANNEXE 2

4.2.1 Test de normalité de Shapiro-Wilk

H0 : il n’existe pas de sévère déviation de normalité pour les variables ;

H1 : il existe une sévère déviation de normalité pour les variables

Variable | Obs W V z Prob>z décision

sexe | 65 0.92794 4.177 3.096 0.00098 oui

age | 65 0.95383 2.676 2.132 0.01651 oui

statutma | 65 0.95828 2.419 1.913 0.02791 oui

nivotude | 65 0.70498 17.102 6.148 0.00000 oui

ancinnt | 65 0.98992 0.585 -1.163 0.87752 non

poste | 65 0.85653 8.317 4.587 0.00000 oui

formation | 65 0.76206 13.793 5.682 0.00000 oui

moyenstechni | 65 0.96380 2.099 1.605 0.05423 oui

conditionr~e | 64 0.81292 10.710 5.130 0.00000 oui

accord | 65 0.98296 0.988 -0.027 0.51067 non

tempsmis | 65 0.99470 0.307 -2.558 0.99473 non

sourcesfin~t | 65 0.97853 1.245 0.474 0.31770 non

zone | 65 0.97541 1.426 0.768 0.22122 non

taillemini~e | 65 0.83442 9.599 4.897 0.00000 oui

taillemaxi~e | 65 0.92132 4.561 3.286 0.00051 oui

frquencere~t | 65 0.98124 1.088 0.182 0.42781 non

moyennerem~t | 65 0.97028 1.723 1.178 0.11938 non

risque | 65 0.99913 0.051 -6.463 1.00000

actionmene | 65 0.90997 5.219 3.578 0.00017 oui

diffic~ontes | 65 0.98478 0.882 -0.271 0.60670 non

environnem~q | 65 0.98495 0.872 -0.296 0.61629 non

concurrence | 65 0.98133 1.082 0.171 0.43204 non

effet | 65 0.89317 6.193 3.948 0.00004 oui

57
 ANNEXE 3
Statistiques descriptives

Statistiques descriptives

sexe | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
1 | 51 78.46 78.46
2 | 14 21.54 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

statutma | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
1 | 47 72.31 72.31
2 | 18 27.69 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

nivotude | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
1 | 1 1.54 1.54
2 | 9 13.85 15.38
3 | 55 84.62 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

ancinnt | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
1 | 24 36.92 36.92
2 | 28 43.08 80.00
3 | 13 20.00 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

poste | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
1 | 43 66.15 66.15
2 | 20 30.77 96.92
3 | 2 3.08 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

formation | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
1 | 49 75.38 75.38
2 | 14 21.54 96.92
4 | 2 3.08 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

client | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------

58
 1 | 12 18.46 18.46
2 | 4 6.15 24.62
3 | 1 1.54 26.15
4 | 48 73.85 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

Pour les variables qualitatives

crdit | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
1 | 25 38.46 38.46
2 | 36 55.38 93.85
3 | 1 1.54 95.38
4 | 3 4.62 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

activit | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
1 | 3 4.62 4.62
2 | 21 32.31 36.92
3 | 39 60.00 96.92
4 | 2 3.08 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

moyenstechn |
i | Freq. Percent Cum.
------------+-----------------------------------
1 | 21 32.31 32.31
2 | 9 13.85 46.15
3 | 14 21.54 67.69
4 | 14 21.54 89.23
5 | 3 4.62 93.85
6 | 4 6.15 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

conditionre |
quise | Freq. Percent Cum.
------------+-----------------------------------
1 | 57 89.06 89.06
2 | 7 10.94 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 64 100.00

accord | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
1 | 6 9.23 9.23
2 | 37 56.92 66.15
3 | 22 33.85 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

59
 tempsmis | Freq. Percent Cum.
------------+-----------------------------------
1 | 10 15.38 15.38
2 | 35 53.85 69.23
3 | 20 30.77 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

sourcesfina |
ncement | Freq. Percent Cum.
------------+-----------------------------------
1 | 3 4.62 4.62
2 | 34 52.31 56.92
3 | 4 6.15 63.08
4 | 24 36.92 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

zone | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
1 | 24 36.92 36.92
2 | 17 26.15 63.08
3 | 16 24.62 87.69
4 | 8 12.31 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

frquencerem |
boursement | Freq. Percent Cum.
------------+-----------------------------------
1 | 7 10.77 10.77
2 | 4 6.15 16.92
3 | 26 40.00 56.92
4 | 19 29.23 86.15
5 | 7 10.77 96.92
6 | 1 1.54 98.46
7 | 1 1.54 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

moyenneremb |
oursement | Freq. Percent Cum.
------------+-----------------------------------
1 | 8 12.31 12.31
2 | 15 23.08 35.38
3 | 11 16.92 52.31
4 | 31 47.69 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

risque | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
1 | 32 49.23 49.23
2 | 33 50.77 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

60
 actionmene | Freq. Percent Cum.
------------+-----------------------------------
-1 | 34 52.31 52.31
1 | 13 20.00 72.31
2 | 14 21.54 93.85
3 | 4 6.15 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

difficultsr |
encontes | Freq. Percent Cum.
------------+-----------------------------------
1 | 41 63.08 63.08
2 | 24 36.92 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

difficultse |
xistantes | Freq. Percent Cum.
------------+-----------------------------------
-1 | 24 36.92 36.92
1 | 14 21.54 58.46
2 | 7 10.77 69.23
3 | 18 27.69 96.92
4 | 2 3.08 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

environneme |
ntconomiq | Freq. Percent Cum.
------------+-----------------------------------
1 | 22 33.85 33.85
2 | 43 66.15 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

concurrence | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
1 | 21 32.31 32.31
2 | 44 67.69 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

concurrence | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
1 | 21 32.31 32.31
2 | 44 67.69 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

effet | Freq. Percent Cum.

------------+-----------------------------------
-1 | 43 66.15 66.15
1 | 11 16.92 83.08
2 | 11 16.92 100.00
------------+-----------------------------------
Total | 65 100.00

Pour les variables quantitatives

61
 Variable | Obs Mean Std. Dev. Min Max
-------------+--------------------------------------------------------
age | 65 35.92308 5.345289 26 50
taillemini~e | 65 16539.12 28843.52 1 100000
taillemaxi~e | 65 6438462 4099836 1000000 2.00e+07

Test de Khi-2 ( test de dependance)

Regression logistique

MODELE 1

Logistic regression Number of obs =

65

LR chi2(5) =
36.95

Prob > chi2 =

0.0000

Log likelihood = -43.070723 Pseudo R2 =

0.3439

---------------------------------------------------------------------------
------------

risque | Coef. Std. Err. z P>|z| [95%

Conf. Interval]

----------------------+----------------------------------------------------
------------

zone | -.3546564 .2098224 -1.69 0.086 .08560742

.1467615

environnementconomiq | -.2513454 .1302307 -1.93 0.068 -.3988723

.8961809

tempsmis | .1006518 .0447333 2.25 0.012 .68534591

.8866496

frquenceremboursement | .3383589 .1771512 1.91 0.078 -.1313262

.808044

moyenneremboursement | -.1517756 .2516103 -0.60 0.546 -.6449228

.3413715

62
 _cons | .3051524 1.670158 0.18 0.855 -2.968297
3.578602

---------------------------------------------------------------------------
------------

Odds ratio ou ratio de chance

Logistic regression Number of obs =

65

LR chi2(5) =
36.95

Prob > chi2 =

0.0000

Log likelihood = -43.070723 Pseudo R2 =

0.3439

---------------------------------------------------------------------------
------------

risque | Odds Ratio Std. Err. z P>|z| [95%

Conf. Interval]

----------------------+----------------------------------------------------
------------

zone | .7014144 .1794429 -1.69 0.086 .4248266

1.158078

environnementconomiq | .7777537 .4553618 -1.93 0.068 .2468754

2.450228

tempsmis | 1.105892 .4434919 2.25 0.012 .5039159

2.426985

frquenceremboursement | 1.402644 .3361291 1.91 0.078 .8769317

2.243515

moyenneremboursement | .859181 .2161788 -0.60 0.546 .5247031

1.406876

_cons | 1.356832 2.266123 0.18 0.855 .0513908

35.82341

---------------------------------------------------------------------------
------------

63
Modele 2

Logistic regression Number of obs =

65

LR chi2(5) =
31.39

Prob > chi2 =

0.0000

Log likelihood = -30.854307 Pseudo R2 =

0.3151

---------------------------------------------------------------------------
----------

risque | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf.

Interval]

--------------------+------------------------------------------------------
----------

difficultsrencontes | -.3843942 .0230119 -1.67 0.092 -1.716183

.9473948

actionmene | 2.960928 .7668766 3.86 0.000 1.457877

4.463978

tailleminimale | -.0000122 .0000119 -1.03 0.305 -.0000355

.0000111

taillemaximale | 1.84e-07 9.26e-08 1.99 0.047 2.43e-09

3.65e-07

sourcesfinancement | -.0723678 .0325981 -2.22 0.024 -.7104009

.5656653

_cons | -4.298029 1.805657 -2.38 0.017 -7.837052

-.7590056

---------------------------------------------------------------------------
----------

Odds ratio ou ratio de chance

Logistic regression Number of obs =

65

64
 LR chi2(5) =
28.39

Prob > chi2 =

0.0000

Log likelihood = -30.854307 Pseudo R2 =

0.3151

---------------------------------------------------------------------------
----------

risque | Odds Ratio Std. Err. z P>|z| [95% Conf.

Interval]

--------------------+------------------------------------------------------
----------

difficultsrencontes | .680863 .4626441 -1.67 0.092 .1797509

2.578982

actionmene | 19.31588 14.8129 3.86 0.000 4.296828

86.83225

tailleminimale | .9999878 .0000119 -1.03 0.305 .9999645

1.000011

taillemaximale | 1 9.26e-08 1.99 0.047 1

1

sourcesfinancement | .9301887 .3028072 -2.22 0.024 .4914472

1.760619

_cons | .0135953 .0245485 -2.38 0.017 .0003948

.4681317

---------------------------------------------------------------------------
----------

Modele 3

Logistic regression Number of obs =

64

LR chi2(8) =
29.15

Prob > chi2 =

0.0008

Log likelihood = -39.75512 Pseudo R2 =

0.2932

65
---------------------------------------------------------------------------
-------

risque | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf.

Interval]

-----------------+---------------------------------------------------------
-------

moyenstechni | .2455674 .1419464 1.73 0.079 -.1463609

.6374958

conditionrequise | .3874587 .8862266 0.44 0.662 -1.349513

2.124431

ancinnt | .3282216 .4955678 0.66 0.508 -.6430735

1.299517

poste | -.9449523 .5692469 -1.66 0.098 -2.131092

.2411878

nivotude | .9789993 .7434198 1.32 0.188 -.4780768

2.436075

statutma | -.3203386 .1334744 -2.40 0.021 -1.897896

1.257218

sexe | -.8035725 .4811811 -1.67 0.092 -2.144618

.5374732

age | -.000572 .0003345 -1.71 0.083 -.1309088

.1297648

_cons | -1.733026 4.27184 -0.41 0.685 -10.10568

6.639627

---------------------------------------------------------------------------
-------

Logistic regression Number of obs =

64

LR chi2(8) =
29.15

Prob > chi2 =

0.0008

Log likelihood = -39.75512 Pseudo R2 =

0.2932

66
---------------------------------------------------------------------------
-------

risque | Odds Ratio Std. Err. z P>|z| [95% Conf.

Interval]

-----------------+---------------------------------------------------------
-------

moyenstechni | 1.278346 .2556273 1.73 0.079 .8638459

1.891738

conditionrequise | 1.473232 1.305617 0.44 0.662 .2593664

8.368133

ancinnt | 1.388497 .6880942 0.66 0.508 .5256743

3.667523

poste | .3886981 .2352341 -1.66 0.098 .1187075

1.27276

nivotude | 2.661791 1.978828 1.32 0.188 .6199746

11.4281

statutma | .7259032 .5842729 -2.40 0.021 .1498837

3.515629

sexe | .4477266 .3063433 -1.67 0.092 .1171127

1.711676

age | .9994282 .0664616 -1.71 0.083 .8772978

1.138561

_cons | .1767487 .7550422 -0.41 0.685 .0000408

764.8094

67