Chapitre 6 :

Structure et organisation du système bancaire marocain

le Maroc a entamé dès le milieu des années 80 une importante réforme de son système
bancaire qui a abouti à la quasi-libération des conditions d’interventions des banques, à la
levée de l’encadrement de crédit, au décloisonnement des structures et à la promulgation en
juillet 1993, d’une nouvelle loi bancaire destinée à promouvoir une concurrence saine et
loyale entre les établissements de crédit. La nouvelle loi bancaire N 34/03 en 2006 a renforcé
le statut de BAM et a instauré de nouvelles règles prudentielles.

A – Bank Al-Maghrib

Dénommée « banque du Maroc » jusqu’au 1987, Bank Al- Maghrib a été créée par Dahir du
30 juin 1959 par substitution à l’ancienne Banque d’Etat.

1. La Banque en quelques dates

07 avril 1906 Création de la Banque d’Etat du Maroc

Création de la Banque du Maroc, Institut d’émission national, en

30 juin 1959
remplacement de la Banque d’Etat du Maroc

17 octobre 1959 Adoption du Dirham comme monnaie nationale du Maroc

Novembre 1966 Recrutement de la première femme cadre

Promulgation de la 1 loi bancaire habilitant la Banque du Maroc à assurer

ère

21 avril 1967
le contrôle de l’activité bancaire

Remplacement du franc par l’émission du centime en tant que fraction du

1974
dirham

08 octobre 1980 Premier plan d’ajustement structurel du FMI

15 juillet 1983 Deuxième plan d’ajustement structurel du FMI

Adoption de la dénomination « Bank Al-Maghrib » et inauguration par Feu

05 mars 1987
Sa Majesté le Roi Hassan II de Dar As-Sikkah

Mai 1990 Dévaluation du Dirham

Adoption de mesures de contrôle indirect dans le cadre de la conduite de la

Janvier 1991
politique monétaire

1
Janvier 1993 Convertibilité du Dirham pour les opérations courantes

Réforme de la loi bancaire qui a renforcé le pouvoir de Bank Al-Maghrib

06 juillet 1993 en matière de réglementation et de contrôle de l’activité des établissements
de crédit

03 juin 1996 Création du marché des changes

Inauguration par Sa Majesté le Roi Mohammed VI du Musée de Bank Al-

19 juin 2002
Maghrib

23 avril 2003 Nomination de M. Abdellatif JOUAHRI, Gouverneur de Bank Al-Maghrib

23 octobre 2003 Lancement du premier plan stratégique triennal de Bank Al-Maghrib

Promulgation de la loi portant nouveau statut de Bank Al-Maghrib et de la

14 février 2006 loi bancaire lui conférant davantage d’indépendance dans la conduite de la
politique monétaire et de la supervision bancaire

Entrée en vigueur du statut du personnel intégrant les nouveaux principes

01 janvier 2008
de la gestion des ressources humaines

Commémoration du 50 anniversaire de la Banque et organisation d’un

ème

29 mai 2009 symposium international sous le thème «le rôle des banques centrales et du
FMI dans la détection et la gestion des crises financières »

Inauguration du Musée réaménagé dans l'ancienne Agence de Bank Al-

18 mai 2009
Maghrib avec une nouvelle conception scénographique

Juillet 2010 Création de Casa Finance City

Triple certification Qualité, Sécurité et Environnement (QSE) du site de

18 février 2014
Dar As-Sikkah

Août 2013 Emission de la nouvelle série de billets

24 décembre Promulgation de la nouvelle loi bancaire

2014

Janvier 2017 Octroi d’agréments pour l’exercice de l’activité de banques participatives

Janvier 2018 Passage à un régime de change plus flexible

Octroi d’agréments pour l’exercice de l’activité d’établissement de

Février 2018
paiement

15 juillet 2019 Entrée en vigueur du nouveau statut de Bank Al-Maghrib

2
2. Les principales missions de Bank Al-Maghrib

La loi bancaire de 2006 conférée à Bank Al-Maghrib un ensemble de missions dont

principalement:

 Exercer le privilège d’émission.

 Veiller à la stabilité de la monnaie et de sa convertibilité.
 Développer le marché monétaire en relation avec la stabilité de la monnaie et assurer sa
régulation.
 Gérer les réserves publiques de change et mettre en œuvre la politique de change
conformément aux orientations du ministère de finance.
 S’assurer du bon fonctionnement du système bancaire.
 Assurer le rôle du banquier et d’agent financier du trésor.
 Etablir les statistiques sur la monnaie et le crédit.

Principales étapes de la refonte de la loi portant statut de Bank Al-Maghrib en vigueur

depuis 2006 :

 Août 2017 : Approbation du projet de loi n° 40-17 par le Conseil du Gouvernement

 10 juin 2019 : Adoption par le Parlement
 15 juillet 2019 : Publication au Bulletin Officiel

PRINCIPALES NOUVEAUTÉS
1 - Consécration de la pleine indépendance de la Banque :
 Une plus grande autonomie en matière de politique monétaire
 Une meilleure protection contre toute ingérence indue et toute situation de conflit
d’intérêt dans le processus décisionnel

2- Renforcement et élargissement des missions de la Banque :

 Renforcement de certaines missions fondamentales de Bank Al-Maghrib (ex :
politique monétaire ; politique de taux de change ; gestion des réserves de change)
 Adaptation des instruments de politique monétaire aux spécificités des banques participatives
 Contribution à la stabilité financière du pays, nouvelle mission assignée à Bank Al-Maghrib
 Contribution au déploiement de la Stratégie Nationale d’Inclusion Financière (SNIF)

3- Consécration des principes de bonne gouvernance :

 3 comités devenus statutaires : Comité d’audit directement rattaché au Conseil de la Banque ;
Comité Monétaire et Financier et Comité de Stabilité Financière institués auprès du Wali de
Bank Al-Maghrib
 Fixation des mandats des membres du Conseil de Bank Al-Maghrib dont celui du Wali

4- Mieux asseoir la solidité financière de la Banque :

 Octroi du privilège général à Bank Al-Maghrib pour le recouvrement de ses créances dues sur
les établissements de crédit
 Une plus grande agilité dans l’augmentation du capital de Bank Al-Maghrib

3. Le cadre de gouvernance de Bank Al-Maghrib

3
 Il repose sur :

 les organes d’administration et de direction composés du Conseil, du Wali et de plusieurs

Comités dont, le Comité de Direction.
 les organes de contrôle composés du Commissaire du Gouvernement, du Commissaire aux
Comptes et de la Cour des Comptes

B – Les établissements bancaires et financiers

Selon l’article 27 de la loi 2006, « toute personne morale considérée comme établissement de
crédit au sens de l’article 1 doit, avant d’exercer son activité au Maroc, avoir été
préalablement agréée par le gouverneur de Bank Al-Magrhib après avis de comité des
établissements de crédit, soit en qualité de banque soit en qualité de société de financement.

A fin 2020, le nombre d’établissements de crédit et organismes assimilés agréés au Maroc

s’établit à 91 établissements, dont : 19 banques ; 5 banques participatives ; 27 sociétés de
financement ; 6 banques offshore ; 12 associations de micro-crédit ; 20 établissements de
paiement ; La Caisse de Dépôt et de gestion ; La Caisse Centrale de Garantie.

4
*) dont 3 dotées d’une fenêtre participative
(**) dont 1 doté d’une fenêtre de garantie participative

Au Maroc, les établissements de crédits sont répartis en différentes catégories:

* Les banques privées:

D’après la loi bancaire, les banques ont une vocation universelle, c’est-à dire qu’elles peuvent
recevoir des dépôts de toute nature et de toute durée et octroyer librement tout montant de
crédit qu’elles jugent utile à leur clientèle.

Les banques commerciales se présentent sous la forme de sociétés anonymes et ont

pratiquement toutes une participation étrangère dans leur capital. Elles sont ouvertes sur
l’extérieur à travers des réseaux de correspondants bien développés et des succursales
implantées à l’étranger qui deviennent de plus en plus nombreuses. Exemples :

 Arab Bank
 Banque Marocaine du commerce extérieure ( BMCE Bank)
 Banque Marocaine pour le commerce et l’industrie ( BMCI)
 CITI BANK MAGRHIB
 Crédit du Maroc (CDM)
 Société Générale Marocaine de banques ( SGMB)

*Les banques à caractère public ou semi public :

5
A l’exception de crédit populaire du Maroc (CPM), les établissements bancaires à caractère
public ou semi-public ont été créés par l’Etat pour intervenir dans des secteurs spécifiques. Ils
ont longtemps concentré leur activité sur des créneaux spécialisés avant de converger
progressivement pour la plupart d’entre eux, vers la banque universelle et marquer leur
présence dans le secteur des banques privées. Exemples :
 Bank Al AMAL
 Crédit populaire du Maroc (CPM)
 Banque Nationale pour le développement Economique (BNDE) (en cours de
liquidation)
 Crédit agricole du Maroc (CAM)
 Crédit immobilier et Hôtelier (CIH)

* Les Banques offshore :

Les banques offshores sont des banques au capital minimum de 500.000 dollars US.
Elles ne sont pas soumises à la loi bancaire mais sont régies par la loi N° 58-90 promulguée
par le Dahir N°= 1-91-131 du 26 Février 1992 relatif aux places financières offshore.
Cependant, elles sont soumises à la demande d’agrément présentée à Bank al Magrhib. Ces
banques sont actuellement au nombre de six:

 Attijari International Bank

 Banque International de Tanger
 BMCI Bank offshore
 Chaabi International Bank
 SGMB Bank offshore
 BMCE Bank offshore
La création de ces places financières qui bénéficient des régimes douaniers, fiscaux et de
change préférentiels s’inscrit dans le cadre de la politique d’ouverture de notre économie sur
l’extérieur et de modernisation du système financier et bancaire Marocain. C’est également un
signe envers les investisseurs étrangers.
Le champ d’activité des banques offshore est très varié. Elles peuvent notamment:

 collecter toute forme de ressources en monnaie étrangères convertibles appartenant à des

non-résidents.
 Effectuer pour leur propre compte et pour le compte de leur clientèle non résidente toute
opération de placement financier, d’arbitrage, de couverture et de transfert de devises.
 Accorder tout concours financier aux non-résidents.
 Participer au capital d’entreprise non-résidente.
 Emettre des emprunts obligataires en monnaies étrangères convertibles.

C- Activité des banques

1. Opérations bancaires

1- Réception de fonds du public: • Les modalités de collecte de fonds du public sont fixées
par la circulaire de Bank Al-Maghrib n° 9/G/94 du 15 juillet 1994, telle que complétée par

6
celle du 16 juin 1999, prises en application des dispositions de l'arrêté du Ministre des
Finances du 5 avril 1994 tel que modifié par celui du 25 mai 1999 réglementant certains
intérêts servis par les banques; • Les établissements de crédit sont ainsi habilités à recevoir, du
public, des fonds notamment sous forme de dépôts ou par émission de titres de créance.

2- Distribution des crédits: • Régie par le dahir portant loi n° 1-93-147 du 15 moharrem 1414
(6 juillet 1993) relatif à l'exercice de l'activité des établissements de crédit et de leur contrôle.
• Les opérations de crédit-bail mobilier et immobilier, de pension et d'affacturage (technique
de recouvrement de créances) sont assimilées à des opérations de crédit.

3- Opérations en devises: • Opérations d'achat et de vente de devises contre dirhams; •

Opérations d'arbitrage que ce soit avec la clientèle, les autres banques ou les correspondants
étrangers; • Opérations d'achat et de vente à terme, dirhams contre devises et devises contre
devises; • Opérations de prêts, d'emprunts (échange financier); • Placements en devises auprès
de Bank Al-Maghrib.

D- Autorités de tutelle

1- Ministre des finances:

• Délivre l’agrément des établissements de crédit après avis conforme du Comité des
Établissements de Crédit (CEC);

• Fixe le montant minimum du capital ou de la dotation des établissements de crédit après avis
du CEC;

• Fixe par arrêtés, pour l’ensemble des établissements de crédit ou pour chaque catégorie ou
sous-catégorie de ces établissements, les conditions de collecte de fonds du public et de
distribution de crédits, après avis du Conseil National de la Monnaie et de l’Épargne
(CNME);

• Sur proposition du Gouverneur de Bank Al-Maghreb et après avis de la Commission de

Discipline, le MF prononce des sanctions pouvant aller jusqu’au retrait de l’agrément.

2- Bank Al-Maghrib:

• L’article 9 Dahir n°1-05-38 du 23 novembre 2005 portant promulgation de la loi n° 76-03

portant statut de Bank Al-Maghrib Dispose: «La Banque s’assure de bon fonctionnement du
système bancaire et veille à l’application des dispositions législatives et réglementaires
relatives à l’exercice et au contrôle de l’activité des établissements de crédit et organismes
assimilés ». • Contrôle des établissements de crédit (la loi bancaire).