Module de formation conu par Yahya OULIOU Formateur concepteur Snior

FINANCEMENT BANCAIRE ET CROISSANCE ECONOMIQUE Il ny a pas de Salut sans croissance.. .Il ny a pas de croissance sans investissement .Il ny a pas dinvestissement sans financement .Il ny a pas de financement sans pargne .Il ny a pas dpargne sans revenus. .Il ny a pas de collecte de lpargne et sa transformation en crdits lconomie, sans systme bancaire structur, efficace , moderne et rigoureusement contrl par les pouvoirs publics . .Et sans crdits lconomie il ny a pas de financement dentreprises, et sans entreprises il ny a pas de cration de la richesse pour la nation.
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FINANCEMENT BANCAIRE ET CROISSANCE ECONOMIQUE

La monnaie est dans lEtat ce que le Sang est dans le Corps Humain ; sans lun on ne saurait vivre , sans lautre on ne saurait agir Extrait de louvrage Considrations sur le Numraire et le Commerce , de lconomiste et homme dEtat cossais John Law (1720). John Law n le 21 Avril 1671 Edimbourg , dcd le 21 Mars 1729 Venise tait lorigine de la cration du Systme Bancaire contemporain, il est galement considr comme le pre de la Finance et de lutilisation du papier monnaie la place du mtal. Son ide conomique est que largent est un moyen dchange et ne constitue pas une richesse en soi.
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COMPOSITION DU SYSTEME BANCAIRE

Le Systme Bancaire se compose dune Banque Centrale et un ensemble de Banque Commerciales, La Banque Centrale est la banque dEtat qui est pour notre pays Bank Al Maghrib, agit dans le cadre dune mission Nationale, elle est charge dmettre de la monnaie mtallique et fiduciaire et ce par le biais de Dar Essakka , et de veiller la rgulation de la monnaie , sur le crdit et sur le bon fonctionnement du Systme Bancaire, La Banque Centrale est la Banque des Banques, et toutes les Banques Commerciales y possdent un compte quelles sont obliges de provisionner par les rserves obligatoires.
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MISSIONS FONDAMENTALES DE BANK Al MGHRIB -Emission de la monnaie nationale par le biais de Dar Essakka;
-Rgulation de la monnaie en circulation dans le pays; -Refinancement court terme des Banques commerciales qui ont besoin de liquidits; -Supervision et Contrle des Banques Commerciales; -Dfinition et mise en uvre des instruments de la politique montaire, ainsi que la conduite de la politique de change; -Intervention directe sur le march montaire en vue de sa supervision et sa rgulation , et de veiller sur son bon fonctionnement; -Reprsentation du gouvernement auprs des institutions financires et montaires internationales,
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MISSIONS DES BANQUES COMMERCIALES

-Recevoir du public les dpts dargent vue et court terme; -Distribution des crdits dans le cadre du financement de Lconomie nationale; -Gestion et mise la disposition de leurs clients des moyens de paiement; -Ralisation des oprations connexes leurs activits telles que: le change, oprations sur les valeurs mobilires ,conseil, oprations dassurance, transfert de fonds , prise de participation dans les entreprises existantes et ou en cration; -Conception et offre pour leurs clients des produits dpargne , de la bancassurance, de la montique , de la banque distance etc.,,,
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LISTE DES BANQUES COMMERCIALES EXERCANT LEURS ACTIVITES AU MAROC

-BNQUE POPULAIRE;
-ATTIJARIWAFABANK; -BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTERIEUR. -BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE ET DE LINDUSTRIE; -SOCIETE GENERALE; -CREDIT AGRICOLE DU MAROC; -CREDIT DU MAROC; -CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER; -DAR ASSAFAE; -BARID BANK; -UNION MAROCAINE DE BANQUES; -ARAB BANK; -CITY BANK
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SOMMAIRE
1. Rappel historique; 2. Structure et organisation du Systme Bancaire Marocain; 3. Les domaines dintervention de la banque; 4. Le paysage bancaire; 5. Les caractristiques du Systme Bancaire Marocain; 6. Les apports de la loi bancaire de 1993; 7. la nouvelle loi bancaire de 2006; 8. Les tendances actuelles du Systme Bancaire Marocain .

Les diffrentes phases dvolution du LES DIFFERENTES PHASES DE LEVOLUTION DU SYSTEME BANCAIRE MAROCAIN systme bancaire marocain
Trois textes essentiels : Dahir du 31 mars 1943 - 1re lgislation rgissant la profession bancaire au Maroc - Fortement inspire de la loi franaise (13 juin 1941)

Dcret Royal du 21 Avril 1967 - 1re loi bancaire aprs lindpendance - Deux principaux apports : * Dfinition prcise de lactivit de banque * Dlimitation des attributions des autorits de tutelle et de surveillance
Dahir 06 Juillet 1993 - Lintroduction du concept de Banque Universelle - Objectif principal : Introduction de la concurrence entre les tablissements bancaires

LES DIFFERENTES PHASES DEVOLUTION DU SYSTEME BANCAIRE MAROCAIN

Lre davant lindpendance

1907 : Cration de la Banque dEtat du Maroc; - Cration dInstitutions financires marocaines : Caisse des Prts Immobiliers du Maroc (1919), Caisses spcialises dans le Financement de lAgriculture (1919), Caisse Centrale de Garantie (1949), CMM (1950) et ds 1926, cration des premires Banques Populaires. - 1943 : Premire lgislation rgissant la rglementation et lorganisation de la profession bancaire (Dahir du 31 mars 1943).
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Les diffrentes phases dvolution du Systme Bancaire Marocain

Au lendemain de lindpendance

Mise en place des bases dun Systme Bancaire National 1959 : Institution de la Banque du Maroc (dnomme Bank Al Maghrib en 1987) 1959 : Cration des organismes CDG, FEC, CEN, BNDE, BMCE 1961 : Restructuration du Crdit Agricole et du Crdit Populaire du Maroc. 1967 : promulgation du dcret royal du 21 avril 1967, relatif la profession bancaire et au crdit.

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LES DIFFERENTES PHASES DEVOLUTION DU SYSTEME BANCAIRE MAROCAIN

A partir des annes 70 - dans des domaines de linvestissement jusque l rservs aux OFS/obligation de conserver un portefeuille minimum deffets reprsentatifs de crdits moyen terme rescomptables (PME-PMI, Immobilier, Industrie, Transport,); * Lautorisation des OFS (organisme financier spcialis) depuis 1986 collecter les dpts, ouvrir des agences et consentir des crdits court terme. * Suppression depuis 1986 de la distinction entre Banques commerciales et OFS au plan de leurs Dmarrage du mouvement de dcloisonnement avec : * lextension des dispositions du dcret Royal de 1967 au Crdit populaire (10 juillet 1970); * Lautorisation des banques dintervenir activits. 1968 : Le CIH succde la caisse des prts immobiliers du Maroc cre en 1919. 1989 : Cration de Bank-Al-Amal pour le financement de projets dinvestissements initis par les MRE. 1993 : Rforme du Systme Bancaire Marocain (Dahir du 06 juillet 12 1993).

STRUCTURE ET ORGANISATION DU SYSTEME BANCAIRE MAROCAIN

Autorits de tutelle et de contrle Organes de consultation et de coordination

Ministre des Finances

Comit des Etablissements de Crdit (CEC)

Bank Al-Maghrib

Conseil National de la Monnaie et de l'Epargne (CNME)

Commission de Discipline des Etablissements de crdit (CDEC)

Associations Professionnelles

Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM) Banques

+

Association Professionnelle des Socits de Financement (APSF)

Etablissements de crdit

Socits de financement

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STRUCTURE ET ORGANISATION DU SYSTEME BANCAIRE MAROCAIN

ORGANES
Ministre des Finances

ATTRIBUTIONS
Responsabilit des dcisions relatives la politique montaire, la rglementation et au contrle des Etablissements de crdits.

Bank Al Maghrib

Stabilit de la monnaie et sauvegarde de son pouvoir dachat. Rgler le cours de la circulation montaire afin de contribuer lexpansion conomique du pays.
Organe de concertation : Rle de consultation sur les orientations de la politique montaire et du crdit et les moyens de sa mise en uvre.

Conseil National de la Monnaie et de lEpargne CNME

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STRUCTURE ET ORGANISATION DU SYSTEME BANCAIRE MAROCAIN

ORGANES ATTRIBUTIONS

Faciliter les prises de dcisions du Ministre des Comit des Etablissements de Finances sur les questions inhrentes lactivit des Etablissements de crdit : Octroi et retrait Crdit CEC dagrment, montant du capital, conditions de prises de participation des Etablissements de crdit). Commission de Discipline des Etablissements de Crdit CDEC Instruire les dossiers disciplinaires et proposer les sanctions susceptibles dtre prononces lencontre des Etablissements de crdit par le Ministre des Finances ou par le Gouverneur de BAM (Interdiction ou restriction dexercice de certaines oprations, nomination dun administrateur etc.).

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STRUCTURE ET ORGANISATION DU SYSTEME BANCAIRE MAROCAIN

ORGANES
Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM)

ATTRIBUTIONS
- Veiller lapplication des arrts et dcisions du Ministre des Finances ainsi que des instructions et des directives de Bank Al Maghrib. -- Etudier les diffrentes questions intressant la profession ou dintrt commun comme lamlioration des techniques, la cration de services communs, la stimulation de la concurrence, la formation du personnel, etc

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STRUCTURE ET ORGANISATION DU SYSTEME BANCAIRE MAROCAIN

ORGANES Association Professionnelle des Socits de Financement (APSF) ATTRIBUTIONS -Veiller lobservation, par ses membres, dispositions des textes rglementant profession des socits de financement; - Reprsenter ses membres ; - Dfendre les intrts des mtiers financement; - Contribuer amliorer le cadre gnral activits de financement au service dveloppement social et conomique Royaume du Maroc. des la

de des du du

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ROLE ECONOMIQUE DUN ETABLISSEMENT D CREDIT

BANQUE
Emplois Ressources DEPOTS/EPARGNE

PRETS

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OFFREURS DE CAPITAUX

DEMANDEURS DE CAPITAUX

MARCHES

Montaire Financier

Intermdiaires : 1. Les offreurs de capitaux confient leur dpt et leur pargne 2. Les demandeurs de capitaux sollicitent des financements Marchs directs (dsintermdiation) : 3. Les offreurs de capitaux investissent directement sur les marchs 4. Les demandeurs de capitaux se financent auprs des marchs. Le rle des tablissements de crdit est de mettre en rapport offreurs et demandeurs de capitaux.

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LES INTERVENTIONS DE LA BANQUE

Est considr comme Etablissement de crdit, toute personne morale qui effectue titre de profession habituelle, lune des oprations suivantes : (article 1 de la loi bancaire 1993 reconduit par la loi bancaire 2006) : La rception des fonds du public ; La distribution de crdits ; La mise la disposition de la clientle de tous moyens de paiement (chque, virement, effet de commerce, avis de prlvement, montique,) ou leur gestion ; *Les Etablissements de Crdit peuvent aussi effectuer les oprations connexes (art. 5) : - Les oprations de change; - Le placement, la souscription, lachat, la gestion, la garde et la vente des valeurs mobilires ou de tout produit financier; - Le conseil et lassistance en matire de gestion de patrimoine; - Les prises de participations dans des entreprises (art. 6)
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PAYSAGE BANCAIRE Quatre catgories dtablissements

s banques de dpts classiques : au nombre de 7 dont 5 grandes banques prives alisent prs des 2/3 de la collecte des dpts bancaires : ATTIJARI WAFABANK, BMCE, MB, BMCI et CREDIT DU MAROC Le Crdit Populaire du Maroc constitu de la BCP et son rseau de BPR Les anciens organismes financiers spcialiss dans le financement de secteurs dactivits particuliers : CIH, la CNCA Diverses autres banques dont la cration rpond des besoins spcifiques Bank Al Amal, Mdia finance, le FEC, Barid Bank.

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PAYSAGE BANCAIRE

Constitu de 17 banques agres, le secteur se caractrise par une forte concentration

Les 6 principaux tablissements dtiennent prs de 80 % aussi bien des dpts que des crdits lconomie ; Le systme de distribution bancaire offre actuellement un guichet pour 17 000 habitants ; 30% du rseau de distribution est concentr dans lagglomration casablancaise.

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Paysage bancaire

Prsence dimportants capitaux trangers

-Directement via la Citibank -Indirectement par le biais de BNP-Paribas, Crdit Lyonnais et Socit Gnrale qui dtiennent des filiales au Maroc. -Faible prsence de capitaux arabes : ARAB-BANK,

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Paysage bancaire

Tendance vers la restructuration, la concentration et le rapprochement

Absorption de la SMDC par Le CPM (dcembre 2002). Rachat de Wafabank par La BCM (novembre 2003). Conclusion de laccord de partenariat entre la BMCE et le Crdit Industriel et Commercial CIC qui sest traduit par une entre au capital de la banque marocaine hauteur de 10% (juin 2004). Introduction partielle du capital de la BCP en bourse (juin 2004).

Rattachement de la BMAO au Crdit Agricole du Maroc (2004).

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Caractristiques du Systme Bancaire Marocain

1. Diminution continue du nombre des banques sous la dynamique des fusions absorptions 17 2004 }} 26 1961 } Fusion et disparition de certaines banques 69 1954 } 2. Potentiel de dveloppement trs important :
Densit par agence leve : - 1 guichet pour 17.000 habitants en moyenne au Maroc contre 1 pour 2.500 en France. Taux de bancarisation faible : - 18 20 % contre 50 % en moyenne dans les pays dvelopps (98 % en France).

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Caractristiques du Systme Bancaire Marocain

Contraintes de la bancarisation au Maroc : Niveau lev de la pauvret * 4 Millions de marocains vivent en dessous du seuil de pauvret contre 6,5 Millions (1970); 5,1 Millions (1984) et 4,8 Millions (1998) * Taux de pauvret : 13,7 % 2000/01 17,3 % 1998/99 23,5 % 1984/85 42,3 % 1970 Source : Recensement population 2000/01 Fort taux danalphabtisme :

* Taux de scolarisation primaire : 52 % en 1990 73 % en 1998

Exigences des banques marocaines pour louverture dun compte.
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Apports de la loi bancaire de 1993

Principe dUniversalit

Unifier le cadre juridique applicable aux tablissements de crdits Renforcer et largir les bases de la concertation entre les autorits montaires et la profession La cration de trois organes de consultation : CNME, CEC, CDEC. La consolidation du rle des organisations professionnelles (GPBM et APSF)

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Apports de la loi bancaire de 1993

Principe de Prudence

Amliorer la protection de la clientle (notamment travers la mise en place dun fonds de garantie des dpts, linstitution du droit au compte et lintroduction de la rgle de rupture abusive de crdit). Renforcer les dispositifs prudentiels par ladoption de normes internationales pour assurer la solvabilit et la liquidit (rgles du capital minimum, du coefficient maximum de division des risques, du coefficient minimum de solvabilit, ou de ratio minimum de liquidit) Affermir le pouvoir de contrle et supervision de Bank Al Maghrib notamment pour sassurer du respect des rgles prudentielles.

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Rgles prudentielles
Objectifs : - Gestion saine des risques - Meilleure matrise des assises financires des Etablissements de crdits

Critres
Ratio de solvabilit (ou Ratio Cooke) Coefficient minimum de liquidit Ratio de division des risques Rserve montaire Classification des crances en souffrance et leur couverture par des provisions

Dfinition
Rapport entre les fonds propres dune banque et ses engagements pondrs en fonction des risques de signature Rapport entre, dune part, les lments dactif disponibles ralisables court terme et les engagements par signature reus et, dautre part, les exigibilits vue et court terme et les engagements par signature donns Rapport entre, dune part, le total des risques encourus sur un mme bnficiaire affect dun taux de pondration en fonction de leur degr et, dautre part, les fonds propres nets de la banque Fonds que les banques sont tenues de disposer sous forme de comptes gels auprs de BAM, hauteur de 16,5 % de leurs dpts vue Depuis le renforcement du rgime de couverture par les provisions des crances en souffrance en dcembre 2002, (sortie de la circulaire n 19/G/2002), les crances en souffrance sont rparties en 3 catgories selon leur degr de risque : crances pr-douteuses, douteuses et contentieuses. Les provisions doivent tre constates dduction faite des garanties dtenues (srets, hypothques) et des agios rservs, et ce, respectivement hauteur de minimum 20 %, 50 % et 100 %.

Taux
8%

=>100%

20%

= 16,5% =>20%, ou 50% ou 100%

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Les principales innovations de la nouvelle loi bancaire 2006

Objectifs : Doter le Maroc dun systme de supervision conforme aux standards internationaux. I. Le renforcement de lautonomie de BAM et de ses pouvoirs en matire de supervision et de contrle - Politique montaire assure totalement par BAM -Plus grande implication de Bank Al Maghrib dans le fonctionnement quotidien et dans toutes les phases de la vie dun Etablissement de crdit : autorisation administrative dexercer, fixation capital minimum, choix des dirigeants, les sanctions disciplinaires, etc). II. Les normes de gestion et de contrle interne du systme bancaire - Intervention directe de BAM dans la gestion interne des Etablissements de Crdit : la qualit des dirigeants, le contrle interne sur place et sur document et les mesures de sauvegarde (mises en garde et avertissements).

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Les principales innovations de la nouvelle loi bancaire 2006

III. Le dispositif institutionnel
a. Elargissement du champ de contrle de BAM - Soumission des banques off shore au contrle BAM - Elargissement de la liste des organismes non soumis la loi bancaire * Les entreprises dassurances et rassurances ; * Les organismes de prvoyance et de retraite * Le service de la Caisse dEpargne gr par Barid Al Maghrib * Les associations de micro-crdit * Le fonds Hassan II pour le dveloppement conomique et social * Les institutions financires internationales. b. Institution dune coordination entre les organes de supervision du secteur financier - Cration dune commission dnomme Commission de Coordination des organes de supervision du secteur financier :
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Les principales innovations de la nouvelle loi bancaire 2006

(BAM, reprsentants de ladministration charge du contrle des entreprises dassurance et de rassurance et conseil dontologique des valeurs mobiliers). Objet : Coordonner les actions des instances de supervision. IV. Renforcement de la protection des pargnants - La convention douverture dun compte - Le recours BAM - Lindemnisation des dposants (de 50.000 DH 70.000 DH / dposant) V. La gestion centralise par BAM des services dintrt commun - La cration de deux services : * La Centrale des Bilans * Le service de centralisation des crances impayes et en souffrance. VI. Transparence et obligation de rendre compte en matire de supervision bancaire.

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Conclusion
LIndustrie Bancaire est lun des secteurs les plus rglements avec comme objectif principal la garantie des dposants et la scurit des banques contre notamment le risque systmique. Rgles actuelles: Rgles quantitatives : Ratio de solvabilit, Coefficient minimum de liquidit, Ratio de division des risques, Rserve montaire et Classification des crances en souffrance et leur couverture par des provisions.

Rgles qualitatives : Contrle Interne et bonne gouvernance.

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