UNE MISSION

DE CONSEIL POUR
L'EXPERT-COMPTABLE :

LA STRATÉGIE
DE REVENUS
DANIEL BORJA & EIC
 TABLE DES MATIERES

INTRODUCTION 4

DÉFINITION D'UNE STRATÉGIE DE REVENUS 5

LES MOYENS DISPONIBLES

Les ressources de l'Entreprise6
La gestion du régime social7
Le choix du régime fiscal de l'entreprise8
Les produits d'amélioration des revenus différés9
La protection des revenus actuels10
Des revenus de substitution 10

LES DIFFICULTÉS D'UNE MISSION REUSSIE 12

LES CLÉS D'UNE MISSION RÉUSSIE 14

CONCLUSION 16

DANIEL BORJA & EIC 17

 INTRODUCTION

INTRODUCTION

L’Expert-Comptable est considéré par son client Dirigeant comme un tiers de

confiance et sollicité sur des domaines propres à l’Entreprise mais aussi sur
des aspects personnels, notamment sa rémunération.

L’Expert-Comptable détient la connaissance de l’Entreprise au niveau de ses

aspects comptables, fiscaux, sociaux, juridiques et possède des visions a
minima fiscale et sociale de la situation personnelle du dirigeant.

Au carrefour des intérêts de l’Entreprise et du Dirigeant, l’Expert-Comptable

est en mesure d’apprécier et d’évaluer les intérêts et impacts des solutions
de rémunérations qu’il préconisera et mettra en place avec une mesure des
effets immédiats et différés en matière de prestations retraite.

Cette mission confiée à l’Expert-Comptable de par ses compétences renforce

son rôle de conseil indépendant et privilégié auprès du Dirigeant.
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STRATÉGIE DE REVENUS
DÉFINITION D'UNE
STRATÉGIE DE REVENUS
La question qui vient à l’esprit … Une stratégie
de revenus ça veut dire quoi ?
La réponse n’est-elle pas simplement : gagner
plus ?
Ce serait sûrement réducteur et trop simpliste….
Une stratégie vise à satisfaire des aspirations
raisonnables qui peuvent néanmoins être
ambitieuses en respectant les contraintes
ou les pressions extérieures de caractère
économique et législatif.
Ce qui revient à atteindre un objectif de revenu
clairement défini sur une période donnée en
faisant en sorte que tout ce qui est susceptible
d’en réduire la portée dans le temps ou dans le
montant soit diminué à son plus bas niveau.
Si cette définition peut satisfaire à la définition
du revenu immédiat, elle ne satisfait pas à celle
du revenu différé : celui de l’après vie active
(ou du cumul emploi-retraite). Cela peut donc
être une contrainte supplémentaire et c’est la
raison pour laquelle la stratégie de revenus
s’analyse comme le meilleur chemin en trois
dimensions qui satisfera à la résolution de
l’équation suivante :
• Améliorer son revenu actuel
• Prendre en compte les contraintes
économiques, législatives
• Evaluer les besoins de ressources après
la vie active
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LES MOYENS DISPONIBLES

LES MOYENS
DISPONIBLES

LES RESSOURCES DE L'ENTREPRISE

Les ressources d’une Entreprise ont notamment ce point commun
avec celle de notre planète : mal gérées, elles conduisent à des
désastres économiques. Elles ne sont pas inépuisables et doivent
donc s’inscrire dans une vision d’Entreprise qui préserve la pérennité
des ressources et par conséquent des revenus.

Quant à la nature de ces revenus, ils peuvent bien sûr résulter de

plus-values au caractère généralement exceptionnel mais c’est
dans la recherche de la récurrence de revenus que le dirigeant devra
plutôt construire sa stratégie. C’est la pérennité de l’Entreprise et sa
capacité à générer des revenus réguliers qu’il convient de préserver.

Afin de mesurer le montant des revenus disponibles et s’assurer

de leur permanence, l’Expert-Comptable sera à même de générer
pour la stratégie de l’Entreprise une traduction financière à moyen
ou long terme et ainsi de connaître les variables prévisionnelles qui
assoiront de la manière la plus récurrente possible les revenus du
dirigeant.

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LES MOYENS DISPONIBLES

LA GESTION DU RÉGIME SOCIAL

Choisir son régime de protection sociale est une option pour le chef
d’Entreprise qui va dépendre de sa situation personnelle et familiale
mais pas uniquement … Le poids en termes de coût pour l’Entreprise
peut être nettement différent selon que le régime social choisi sera
celui de travailleur indépendant ou de travailleur salarié notamment
en fonction du montant de la rémunération du dirigeant.

Le choix résulte parfois simplement de la forme juridique qui impose

au dirigeant son régime social sans avoir fait l’étude préalable du
régime comparé coûts et prestations.

Le rôle de l’Expert-Comptable sera de conseiller le dirigeant sur

un régime adapté aux moyens financiers de son Entreprise en
rapport avec la couverture de ses besoins en matière personnelle
et familiale, parfois complétée par des produits complémentaires.

Dans ces besoins, il conviendra bien sûr de prendre en compte

l’aspect prévoyance maladie, indemnités journalières, incapacité-
invalidité mais aussi la partie prestations retraite.

Il pourra, à ce titre, préconiser une structure juridique adaptée.

C’est donc sur la base d’un véritable bilan en matière sociale que
la gestion du régime pourra être définie pour anticiper les besoins
immédiats de couverture prévoyance et définir les revenus ultérieurs
nécessaires au foyer du dirigeant.

Un calcul entre ressources d’aujourd’hui et revenus de demain

s’impose avec un arbitrage au cœur de la relation entre le dirigeant
et son Expert-Comptable.

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LES MOYENS DISPONIBLES

LE CHOIX DU RÉGIME FISCAL DE L'ENTREPRISE

Société de capitaux, société de personnes, Entreprise individuelle…

La forme juridique de l’Entreprise est souvent retenue en raison
de paramètres qui tiennent au nombre d’associés, au statut social
choisi, au besoin de protection juridique des associés…

Le choix du régime fiscal de la société, quand il est possible,

influencera la fiscalité de la société mais aussi celle du dirigeant.
Si l’impôt sur les sociétés est retenu, c’est généralement en raison
de son taux d’imposition inférieur à celui de l’impôt sur le revenu
au taux moyen et dans le but de permettre une capitalisation des
revenus de la société. Cet objectif est intéressant dans le cadre de
la constitution d’un revenu différé correspondant à la cession de
l’Entreprise dont une partie peut être exonérée en terme de plus-
value.

Le choix du régime fiscal lors de la constitution de la société

mais aussi le changement de régime fiscal en cours de vie sont
des options qu’il convient d’étudier pour permettre une meilleure
distribution des revenus et/ou une capitalisation en vue d’une sortie
à terme.

La prise en compte des autres actionnaires/associés dans leur

volonté de percevoir des dividendes est aussi à considérer dans
l’appréhension de la quote-part de revenu qui reste disponible pour le
dirigeant. Cela peut prêter à des discussions importantes en terme
de politique de rémunération du dirigeant en tenant compte de la
volonté des actionnaires/associés de percevoir des dividendes.

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LES MOYENS DISPONIBLES

LES PRODUITS D’AMÉLIORATION DES REVENUS DIFFÉRÉS

Le souhait d’améliorer ses revenus ultérieurs s’exprime

généralement dès la constatation du montant prévisionnel de ses
prestations retraite de base et complémentaire. La réalisation d’un
bilan retraite est alors nécessaire en prenant les bonnes options qui
permettront d’avoir une estimation raisonnée de ces dernières.

Améliorer le montant des prestations ne peut se faire dans le régime

de base et complémentaire qu’au moyen de deux paramètres : la
durée de cotisation et le montant des revenus servant de base au
calcul. Ce sont donc ces calculs que l’Expert-Comptable pourra
réaliser de façon à permettre au Dirigeant d’avoir une feuille de route
sur les revenus à dégager pour l’assiette des cotisations retraite et
sur la durée optimale de cotisation liée au parcours du Dirigeant.

Si cela n’est pas suffisant pour atteindre les objectifs fixés, il sera
alors possible de prévoir des versements complémentaires dans
des régimes de sur-cotisation, ou de cotisation complémentaire
dans des produits d’épargne retraite.

Il conviendra alors pour l’Expert-Comptable de déterminer si ces

produits d’épargne retraite doivent et peuvent être supportés
par l’Entreprise ou s’ils doivent faire l’objet d’un effort d’épargne
personnel. Les aspects fiscaux et sociaux seront pris en compte pour
déterminer l’impact réel des choix et permettre ainsi au Dirigeant de
se positionner sur le recours aux différentes propositions établies.

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LES MOYENS DISPONIBLES

LA PROTECTION DES REVENUS ACTUELS

Définir une stratégie de revenus, c’est aussi s’assurer d’être en

mesure de les préserver.

Cette protection passe comme nous l’avons vu par une vigilance

accrue sur les ressources de l’Entreprise. Les autres moyens de
protéger les revenus actuels consistent à souscrire à des produits
de prévoyance : assurance indemnités journalières au bon niveau,
assurance chômage pour les dirigeants, assurance invalidité…

Tous ces produits seront pris en coûts complets au niveau de

l’Entreprise avec mesure des impacts sur la fiscalité de l’Entreprise
comme sur celle du Dirigeant. Une analyse préalable de la protection
sociale du Dirigeant pourra être mise en place par l’Expert-
Comptable.

DES REVENUS DE SUBSTITUTION

« Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier au risque de

faire une omelette » : cet adage trouve aussi à s’appliquer en terme
de revenus. Une diversification des revenus est toujours souhaitable
au travers de placements mobilier ou immobilier qui permettront
d’accroitre les revenus immédiats ou futurs.

Il convient pour l’Expert-Comptable d’analyser les effets à court

terme et à long terme des solutions d’investissement du Dirigeant
dans des supports générateurs de revenus futurs (fonciers, capitaux
mobiliers, rente viagère…) en prenant en compte l’impact immédiat
et différé sur la fiscalité et les charges sociales.

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DIFFICULTÉS D'UNE MISSION RÉUSSIE

LES DIFFICULTES D’UNE MISSION REUSSIE

L’Expert-Comptable est naturellement l’interlocuteur qui possède les connaissances nécessaires

sur le plan juridique, fiscal et social pour mener à bien une telle mission. Mais ses seules
connaissances ne suffisent à résoudre les équations qui satisferont aux objectifs du Dirigeant.

La complexité des calculs qui font interagir ces règles fiscales (calcul de l’impôt sur le revenu, des
prélèvements sociaux et de l’impôt sur les sociétés), sociales (calcul des cotisations sociales
des travailleurs indépendants et/ou des travailleurs salariés), et économiques (détermination de
la capacité d’autofinancement de l’entreprise et du budget disponible pour le Dirigeant) nécessite
un logiciel adapté et rapide.

Il conviendra que ce logiciel puisse définir les optimums, les limites de déduction mais aussi être
en mesure d’établir le montant des prestations de retraite et d'évaluer la rentabilité des options
qui seront prises par le Dirigeant.

La rapidité de calcul de l’outil, son ergonomie, la puissance de ses fonctionnalités et son agilité
seront des fonctions appréciées qui rendront le travail de l’Expert-Comptable d’autant plus
approfondi qu’il ne sera pas limité par l’outil digital choisi.

La richesse des fonctionnalités du logiciel ne remplacera pas l’analyse du professionnel qui

saura faire l’arbitrage entre les différentes solutions possibles sur la base de ses connaissances
de l’Entreprise et du Dirigeant.

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LES CLÉS D'UNE MISSION RÉUSSIE

LES CLÉS D’UNE MISSION REUSSIE

Permettre au Dirigeant d’avoir une juste vision du net disponible qui peut être dégagée par
l’Entreprise, des options qu’il peut être amené à prendre en matière fiscale, sociale et juridique
pour améliorer son existant comme ses revenus futurs, mesurer le coût et le rapport des options
qui peuvent être prises pour générer des compléments de revenus : c’est déjà satisfaire à plus
de 50 % à la mission.

La seconde moitié réside dans le dialogue installé entre l’Expert-Comptable et le Dirigeant sur
ses besoins comme sur ceux de l’Entreprise pour permettre de résoudre l’équation :
Pérennité + Revenus = Optimisation actuelle et future

dans un cadre de tests de sensibilité aux différentes solutions qui peuvent être proposées. La
souplesse sera une qualité essentielle dans la solution mise en place pour la modifier dans un
cadre d’évolution législative et/ ou personnelle.

La mission sera réussie si elle est régulièrement testée, recalculée au cours de la vie active du
Dirigeant pour lui permettre d’avoir une retraite telle qu’attendue.

Tous ces éléments devront avoir clairement été définis dans une lettre de mission entre
l’Expert-Comptable et le Dirigeant.

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 CONCLUSION

CONCLUSION

Une mission de conseil pour l'Expert-Comptable "La stratégie de Revenus"

L’Expert-Comptable qui souhaite s’investir auprès du

Dirigeant dans une mission de stratégie de revenus
devra avoir une vision à 360° de l’Entreprise, du foyer
fiscal du Dirigeant, et de l’environnement fiscal et social
réglementaire.

Il devra mener cette mission en prenant en compte

les attentes du Dirigeant, les limites économiques et
les possibilités offertes par les choix fiscaux, sociaux,
juridiques. Il saura conseiller le Dirigeant sur les options
à prendre en matière de produits complémentaires de
prévoyance et de retraite.

C’est sur la base d’un bilan économique de l’Entreprise,

de sa capacité à générer des revenus, du bilan social du
Dirigeant et de son analyse professionnelle que l’Expert-
Comptable mettra en place une stratégie de revenus
adaptée aux demandes et aux besoins du Dirigeant.

Cette mise en œuvre nécessitera une actualisation

régulière afin d’adapter la stratégie à un environnement
en perpétuelle évolution avec les enjeux interconnectés
(économique, sociétaux, environnementaux) qui
présagent déjà l’accompagnement idoine de l’Expert-
Comptable.

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DANIEL BORJA & EIC

DANIEL BORJA & EIC

De formation technique en informatique et en expertise comptable,

diplômé en gestion fiscale, j’ai été amené à gérer successivement deux
structures d’Expertise Comptable et Commissariat aux Comptes sur
Lyon.

Actuellement :

• Expert Comptable et Commissaire aux Comptes

• Gérant de la structure d’expertise comptable et de commissariat aux
comptes ARAGOR
• Gérant du Groupe TRIPLE ADVISOR, réseau de cabinets d’Expertise
Daniel BORJA Comptable
• Formateur et consultant au sein de la société EIC

Au service de mes clients, je les accompagne dans leur développement

de la création ou l’acquisition jusqu’à la cession/transmission.

Membre du CODIR de certaines structures, j’apporte mon soutien, mon

expérience et mon savoir faire d’ingénierie et de stratégie d’entreprise.

Editeur de logiciels pour la profession comptable, nous développons et

commercialisons des solutions répondant aux missions spécifiques de
l'Expertise Comptable.

Reconnu depuis plus de 30 ans comme "l'Expert au service des Experts"

par l'approche très métier de nos solutions, plus de 9 500 cabinets
comptables nous font confiance aujourd’hui.

Pour réussir à developper la mission d'Optimisation des Revenus,

nous vous proposons notre solution OR qui vous permet de définir et
d'optimiser la stratégie de vos clients, dirigeants d'entreprise.

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définition d’une stratégie de revenus optimale
• En création d’entreprise
• Pour un bilan de la situation actuelle
• En prévision de croissance ou décroissance
• Gestion d’un nombre illimité d’hypothèses à partir d’un budget
entreprise
• Des éditions professionnelles, pédagogiques et personnalisables
17
 www.eic.fr
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