Rapport de stage

d’observation
E F F E C T U É P A R :

MOURABIT Kenza

Entreprise d’Accueil :
EQDOM
Du 15 Juin 2023 au 15 Juillet 2023

Encadrant:
Mr. Younes BOUMAAZ
 01
Sommaire :

Avant-propos
Remerciements
Introduction

1er Partie : Analyse Secteur du crédit à la consommation

I. L’évolution historique
II. La croissance de l’activité du secteur
III. Les sociétés de crédit à la consommation

2éme Partie :
I. Présentation générale d’Eqdom
II. Historique de la société
III. Les valeurs d’Edqom
IV. Renseignements sur les valeurs d’Eqdom
V. Organigramme de l’entreprise

3éme Partie
I. Traitements des dossiers de crédits
II. Eléments relatifs à la saisie des informations
III. Tâches effectuées

Conclusion
Bibliographie

01
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Avant-propos
Ce stage a été réalisé dans le but de découvrir le monde du
travail et mettre en pratique les connaissances théoriques
acquises en cours de ma formation au sein de l’ENCG de Settat,
ainsi que pour m’intégrer à la vie active, et m’informer sur les
exigences de la vie professionnelle et des tâches administratives
et techniques qui m’attendent une fois insérés dans le monde du
travail.

Cependant, cette expérience représente une opportunité

précieuse pour me familiariser avec le travail d'équipe,
développer mon esprit d'équipe et apprendre à faire face aux
divers problèmes relationnels qui peuvent surgir entre les
membres d'une équipe.

En faisant le passage de la théorie à la pratique, j'ai décidé de

rejoindre Eqdom Casablanca en tant qu'entreprise d'accueil, où
j'ai pu confronter les concepts théoriques à la réalité du terrain.
Mon stage m'a également offert l'opportunité d'acquérir une
précieuse expérience aux côtés de professionnels, tout en
consolidant mes connaissances, ce qui renforcera ma capacité
intellectuelle et professionnelle.

Le présent rapport de stage est le fruit d'une formation

universitaire, conjuguée aux 4 semaines de stage que j'ai
réalisées au sein d'Eqdom, plus précisément au siège social de
l'entreprise. Cette expérience m'a non seulement permis de
réussir ma première immersion dans le monde professionnel,
mais aussi d'acquérir un ensemble de compétences pratiques.
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Remerciements:

Ce stage n’aurait jamais abouti sans l’appui et

l’encouragement de certaines personnes que je
tiens à remercier vivement.

Avant de plonger dans les détails de ce stage, je

tiens tout d'abord à exprimer ma sincère gratitude
envers mon encadrant, Mr.Younes Boumaaz. Son
accompagnement tout au long du stage, ses
conseils éclairés, son expertise et sa disponibilité
ont joué un rôle déterminant dans la réussite de ce
projet.
Mes remerciements s'adressent de manière
générale à toute l’équipe d'Eqdom pour la bonne
humeur permanente, leur ambiance conviviale et
leur accueil chaleureux au sein de leur unité. Je
profite de cette occasion pour rendre hommage et
exprimer mes sincères remerciements à l'ensemble
du personnel d'Eqdom et spécialement :
Madame Nadia BENCHEIKH
Madame Lamiaa LAHIAOUI

03
Madame Bouchra CHAFIH
Enfin, j'espère que mon travail a été à la hauteur de
la confiance qui m'a été accordée.
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Introduction:
Le secteur du crédit à la consommation occupe une place cruciale sur
le marché du crédit, jouant un rôle social important en permettant à
de nombreux ménages, notamment ceux appartenant aux catégories
socio-professionnelles moyennes ou à revenu modeste, d'améliorer
leur qualité de vie. Sur le plan économique, il revêt une grande
importance en finançant les achats de biens de consommation de ces
ménages, ce qui contribue à dynamiser l'économie nationale. Ces
dernières années, l'économie du pays a fortement dépendu de la
demande intérieure, ce qui renforce l'impact du crédit à la
consommation.

Ce secteur, qui a pris ses premiers pas au Maroc dans les années 30, a
enregistré une croissance constante au cours de la dernière décennie.
Cette expansion a été conjuguée à une série de réformes visant à
restructurer et à assainir les entreprises opérant dans ce domaine. De
plus, le cadre réglementaire et prudentiel a été renforcé pour garantir
une meilleure protection des intérêts des clients.

Le secteur fait face actuellement à une concurrence féroce et à une

consolidation significative. En effet, le nombre d'entreprises actives
dans ce secteur n'a cessé de diminuer au cours des dernières années,
passant de 36 en 1996 à seulement 19 en 2006. Pourtant, il demeure
un élément clé pour stimuler le développement de la consommation
et renferme un potentiel considérable.

EQDOM est la plus grande entreprise spécialisée dans l'octroi de

crédits à la consommation, ce qui explique pourquoi j'ai choisi cet
établissement pour réaliser mon stage d'application.
 05
Marché du crédit à la consommation:
I. L’évolution historique
Traditionnellement, dans la société marocaine, on avait tendance à
recourir à l'emprunt principalement en cas d'événements imprévus ou de
dépenses accidentelles résultant de situations exceptionnelles ou de force
majeure. L'emprunt était considéré comme une démarche rare, entreprise en
dernier ressort pour faire face à une situation inattendue. Cependant, de nos
jours, le crédit à la consommation est devenu un élément intégré dans la vie
quotidienne de nombreux citoyens. Les achats à crédit sont devenus
courants, les offres sont de plus en plus flexibles, et l'obtention de crédits est
devenue de plus en plus accessible.

En effet, depuis l'indépendance, la société marocaine évolue

progressivement vers une société de consommation. Il est donc tout à fait
naturel que des sociétés de crédit aient vu le jour pour répondre précisément
à la satisfaction de ces besoins de consommation durable.

Aux alentours des années 1930, la société Renault aurait attribué à sa

filiale, le DIAC, une fonction de financement qui n'a été exercée que de
manière éphémère au Maroc.

En 1947, avec la reprise économique, un groupe bancaire français a fondé

au Maroc sous le nom de SOFAC-MAROC le tout premier établissement de
crédit et plus généralement de vente à tempérament.

En 1950, la société ACRED, abréviation de "société pour le développement

des achats par le crédit," a été créée.

Cependant, le crédit à la consommation a vu le jour avec la création de ces

sociétés, mais il était initialement limité au secteur automobile.

En 1973, la société EQDOM a été créée. Cependant, il est apparu que la

demande des ménages en équipements domestiques, nécessaires pour
améliorer leur niveau de vie, a conduit la société Crédit EQDOM à se
spécialiser dans le crédit d'équipement pour les fonctionnaires à revenu
modeste.
 06
Par la suite, de nouvelles sociétés de crédit ont vu le jour. En conséquence,
le crédit à la consommation a évolué au-delà de sa conception initiale, qui se
limitait à la vente à tempérament de biens durables aux ménages, pour
englober les crédits accordés par des banques spécialisées ou non
spécialisées, telles que WAFASALAF et ASSALAF CHAABI.

Aujourd'hui, le secteur du crédit à la consommation compte 30 sociétés, dont

six sont des filiales de banques, à savoir Wafasalaf (WafaBank), SALAFIN
(BMCE), Assalaf Achaabi (BCP). Les autres acteurs sont des sociétés
indépendantes du secteur bancaire.

Les sociétés de crédit à la consommation au Maroc proposent deux grandes

catégories de produits :
Le crédit affecté : Ce type de crédit est spécifiquement conçu pour
financer l'achat d'un véhicule ou d'équipements ménagers, entre autres. Il
est lié à un achat précis, et les fonds sont généralement versés
directement au fournisseur ou au vendeur du bien.
Le crédit non affecté ou personnel : Contrairement au crédit affecté, le
crédit non affecté est un crédit direct dont l'objet n'est pas spécifié. Il n'est
pas lié à l'achat d'un bien particulier. En raison de sa flexibilité, le crédit
non affecté a connu ces dernières années une croissance significative,
dépassant celle des crédits affectés. Les emprunteurs ont la liberté
d'utiliser ces fonds comme bon leur semble, que ce soit pour des
dépenses courantes, des projets personnels ou tout autre besoin
financier.

Le secteur du crédit à la consommation au Maroc a pris son essor à la fin

des années 30. À l'heure actuelle, il se caractérise par une concurrence
intense, ce qui a entraîné un processus de concentration. En effet, le nombre
d'entreprises opérant dans ce secteur n'a cessé de diminuer ces dernières
années, passant de 36 sociétés en 1996 à 19 sociétés en 2006.

Selon le rapport de Bank Al-Maghrib concernant les sociétés de financement,

à la fin de l'année 2006, trois sociétés de crédit à la consommation
détenaient environ 65% de l'actif total de l'ensemble du secteur. Cette part
augmente à 78% pour les cinq premières institutions.
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Les dix sociétés de crédit à la consommation adossées à des institutions
financières détenaient près de 93% de l'actif total. De manière générale, les
sociétés de crédit à la consommation affiliées à des banques ou à d'autres
institutions financières affichaient de bonnes performances par rapport aux
sociétés indépendantes. En effet, ces dernières, confrontées à la fois à la
baisse du taux maximum des intérêts conventionnels (TMIC) et à la hausse
du coût du risque de crédit, supportaient un coût de refinancement plus élevé
par rapport à la catégorie précédente.

II. La croissance économique

Pour évaluer l'évolution de l'activité du secteur, l'analyse se base sur le
suivi de l'évolution des crédits distribués, qui constitue l'indicateur principal de
la production du secteur. Cependant, il peut être complexe d'obtenir des
informations précises sur la production nette, en partie en raison des
substitutions de dossiers qui peuvent survenir et des crédits revolving. Par
conséquent, l'encours des crédits a été retenu comme indicateur principal.
Les statistiques utilisées pour cette analyse sont celles publiées par
l'Association Professionnelle des Sociétés de Financement (APSF).

Au cours de la période 1995-2006, le secteur du crédit à la consommation a

connu une croissance significative. À la fin de l'année 2006, l'encours total
des crédits à la consommation octroyés par les établissements de crédit avait
enregistré un taux d'augmentation annuel moyen de 16,7%, atteignant ainsi
40,8 milliards de dirhams. Cet encours était réparti à hauteur de 66% pour les
sociétés de crédit à la consommation et 34% pour les banques.

L'encours total des crédits accordés par les sociétés de crédit à la

consommation a atteint 26,9 milliards de dirhams à la fin de l'année 2006,
affichant ainsi un taux de croissance annuel moyen de 17% au cours de la
période 1995-2006. Toutefois, cette évolution n'a pas été uniforme. En effet,
entre 1995 et 1999, cet encours a enregistré un taux de croissance annuel
moyen d'environ 33,6%, mais il a décéléré à 7% entre 2000 et 2005.
 08
Ce ralentissement s'explique par divers facteurs, notamment des éléments
d'ordre organisationnel et réglementaire, qui ont poussé les sociétés de crédit
à la consommation à adopter une approche plus sélective dans leur politique
d'octroi de crédit.

En effet, bien que la loi bancaire de 1993 ait encadré l'activité des sociétés
de financement, ce secteur n'a réellement commencé à se structurer que
vers la fin des années 90. Cela s'est produit grâce à l'assainissement du
réseau des revendeurs agréés et à la révocation de l'autorisation d'exercer
pour plusieurs sociétés en difficulté. De plus, ce secteur a progressivement
été soumis à diverses exigences réglementaires, notamment :
La mise en place de règles prudentielles à partir de 1996.
L'introduction d'un taux maximum des intérêts conventionnels en 1997.
L'adoption du plan comptable des établissements de crédit en 2000.
La définition de règles minimales en matière de contrôle interne en 2001.
L'établissement de règles concernant le classement et le provisionnement
des créances en souffrance en 2002.

À la fin de l'année 2006, l'encours des crédits accordés par les sociétés de
crédit à la consommation a enregistré une augmentation de 13%, atteignant
ainsi 26,9 milliards de dirhams. Cet encours se répartit comme suit :
9,2 milliards de dirhams pour les crédits affectés, en hausse de 28%.
17,7 milliards de dirhams pour les crédits non affectés, en progression de
6,5%.
Parmi les crédits affectés, l'encours du crédit automobile a atteint 6,9
milliards de dirhams, enregistrant une augmentation de 39,2%. Cette hausse
concerne à la fois le crédit automobile classique (+5,7% à 1,8 milliard de
dirhams) et l'encours de la LOA (location avec option d'achat) (+57,3% à 5,1
milliards de dirhams).
En ce qui concerne les crédits non affectés, l'encours des prêts personnels a
atteint 14,8 milliards de dirhams, enregistrant une hausse de 4%.
Parallèlement, le crédit revolving s'est établi à 469 millions de dirhams, en
progression de 10,3%.
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III. Les sociétés de crédit à la consommation au Maroc
Dans sa forme moderne, le crédit à la consommation a pris son essor au
Maroc à partir de la fin des années 30, en parallèle avec le développement
du marché automobile. Cela a conduit les autorités publiques à réglementer
la vente à crédit des véhicules automobiles, ce qui a été formalisé par le
dahir du 17 juillet 1936.

Les pionniers du secteur ont commencé à apparaître à partir des années 40

et 50 au Maroc. Voici quelques-unes des premières sociétés de crédit à la
consommation :
-SOVAC a été créée en 1947.
-DIAC MAROC a été créée en 1948.
-SOMAFIC a été créée en 1952.
-ACRED a été créée en 1954.
En 1974, les autorités publiques ont créé la première société destinée à
financer les équipements des ménages, EQDOM.
De 1996 à 1998, on a assisté à la création de 4 autres sociétés, certaines
étant indépendantes et d'autres ayant des liens avec des institutions
bancaires.
Les années 90 ont été marquées par l'intérêt croissant des banques pour le
secteur du crédit à la consommation. Diverses banques, telles que BCM,
BCP (avec 6 entités régionales), Société Générale, BNDE, BMCE Bank, ont
créé leurs filiales spécialisées après Wafabank.

À partir de 1996, le nombre de sociétés spécialisées a progressivement

diminué. En effet, certaines d'entre elles n'ont pas pu se conformer aux
exigences relatives aux fonds propres minimum requis après avoir obtenu le
statut d'établissements de crédit, ce qui les a contraintes à cesser leurs
activités après le retrait de leur agrément.

D'autre part, il y a eu des regroupements dans le secteur du crédit à la

consommation, notamment la fusion-absorption de cinq régionales d'Assalaf
Chaabi par Assalaf Chaabi de Casablanca (précédemment connu sous le
nom d'Assalaf Chaabi Centre) et la fusion de SOGECREDIT par EQDOM.
 10

Evolution du nombres des sociétés à la consommation au

Maroc (1948-2012)
 11

Source : EQDOM
 12

Partie 2: La société
EQDOM

02
 13
La société EQDOM:
I. Présentation d’EQDOM:
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II. Historique de l’entreprise

EQDOM, abréviation de "Équipement Domestique," est la première
société de crédit créée par l'État au profit des fonctionnaires afin de faciliter
leurs achats de biens d'équipements. Elle a été fondée en septembre 1974
par la Société Nationale d'Investissement et la Caisse de Dépôt et de
Gestion. Depuis sa création, EQDOM a connu une croissance constante et a
réalisé des performances considérables. Avec ses premiers résultats très
positifs, l'entreprise a rapidement décidé de diversifier ses activités en
proposant ses services aux particuliers et en élargissant son offre. Ainsi, elle
est devenue leader dans le domaine du prêt personnel, connu sous le nom
de "Dispocrédit" en terminologie EQDOM. Pour couronner ses succès,
EQDOM a été introduite à la Bourse de Casablanca en 1978.

Le rachat d'EQDOM par la Société Générale en 2002 a illustré son potentiel

de développement. En faisant désormais partie d'un groupe international
puissant, EQDOM était en mesure de répondre aux exigences du
professionnalisme de ses équipes, d'un suivi rigoureux des risques et de la
transparence dans la publication de ses résultats. Cette acquisition a
renforcé la position et les capacités d'EQDOM sur le marché.

Aujourd'hui, EQDOM dispose d'un vaste réseau de distribution pour offrir à

ses clients une gamme de produits, mettant un accent particulier sur la
qualité du service. Cette infrastructure de distribution étendue permet à
EQDOM de servir efficacement ses clients et de répondre à leurs besoins en
matière de crédit à la consommation.
 15

Les principales étapes du développement d'EQDOM sont les suivantes :

-Septembre 1974 : Création de la société de crédit EQDOM par la Société

Nationale d'Investissement et la Caisse de Dépôt et de Gestion.
-1978 : Introduction de CREDIT EQDOM à la Bourse des valeurs de
Casablanca.
-1974-1995 : Ouverture des agences EQDOM dans les principales villes du
royaume.
-1992 : CREDIT EQDOM commercialise le crédit personnel.
-1995 : L'État actionnaire vend sa participation à l'ONA (18% du capital).
-1996 : Mise en place d'un outil informatique performant.
-Mai 1997 : CREDIT EQDOM adopte une nouvelle identité visuelle pour
moderniser son image et devient EQDOM.
-Juin 1997 : EQDOM lance son premier programme d'émission de BSF
(Bons de Souscription de Parts de Créances) d'une valeur de 350 millions de
dirhams, suivi par de nombreux autres.
-Octobre 1997 : EQDOM se diversifie en proposant des prêts affectés pour
financer des voitures, des ordinateurs, des vacances et des soins de santé.
-Juin 2000 : EQDOM lance un produit destiné au financement des primes
d'assurance.
-Octobre 2001 : L'agence Zerktouni s'installe au rez-de-chaussée du
nouveau siège.
-Mai 2002 : L'ONA cède 44,42% du capital à la Société Générale. La même
année, la Société Générale lance une OPA partielle sur 8% du capital.
-Décembre 2002 : Inauguration du siège social d'EQDOM.
-Janvier 2003 : Lancement avec succès d’une opération d’émission de
BSF(Bons de Souscription de Parts de Créances).

III. Les valeurs d’EQDOM:

La réussite de la stratégie de croissance durable d'EQDOM repose
en grande partie sur les valeurs partagées au sein du groupe Société
Générale, notamment le professionnalisme, l'esprit d'équipe et l'innovation.
 16

Ces valeurs guident l'entreprise dans son engagement envers ses clients et
dans son ambition de développement continu.

Professionnalisme : Le professionnalisme est au cœur de la culture

d'entreprise d'EQDOM. Il se manifeste dans l'optimisation constante des
compétences de ses collaborateurs. EQDOM renforce en permanence le
professionnalisme de ses équipes en développant leur savoir-faire et en
favorisant l'échange d'expériences. Cette approche professionnelle est
reconnue par les clients qui ont confiance en l'entreprise.

Esprit d'équipe : L'esprit d'équipe est fondamental pour la culture gagnante

d'EQDOM. L'entreprise encourage l'écoute, le dialogue et tire profit des
différentes perspectives et analyses au sein de l'organisation. Elle valorise la
diversité des talents et des cultures au sein du groupe, ce qui contribue à
renforcer son efficacité collective.

Innovation : L'innovation est un état d'esprit essentiel pour EQDOM.

L'entreprise s'efforce d'être constamment à la pointe de la technologie et du
service rendu à sa clientèle. Elle surveille en permanence les évolutions de
son environnement et anticipe les besoins de ses clients en développant de
nouveaux produits innovants.

Ces valeurs guident EQDOM dans son engagement envers l'excellence et

dans son désir de rester à la pointe de son secteur.

IV. Renseignement sur EQDOM:

1. Situation actuelle du capital:
Le capital social d'EQDOM s'élève au 30 Juin 2021 à 167.025.000
dirhams, divisé en 1.670.250 actions, entièrement libérées et d'une valeur
nominale de 100 dirhams chacune, toutes de même catégorie.

2. Evolution du capital:
EQDOM a été créée en 1974 sous forme de société anonyme avec un
capital de 5 000 000 dirhams. Depuis sa création, la société a procédé à
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plusieurs augmentations de capital. EQDOM a subi 12 augmentations de

capital entre sa création et 1997. Entre 1997 et 1999, aucune augmentation
ni réduction de capital n'a eu lieu. Au 31 décembre 2022, la majorité du
capital social d'EQDOM est détenue par le Groupe Société Générale, via sa
filiale Société Générale Marocaine de Banques, à hauteur de 53,72%.

3. Segmentation de la clientèle:
La clientèle d'EQDOM est diversifiée et se compose des catégories suivantes
:
Fonctionnaires : Les fonctionnaires constituent une part importante de la
clientèle d'EQDOM. Ils bénéficient de prélèvements à la source pour le
remboursement de leurs crédits.
Retraités des différentes caisses de retraites : Les retraités, issus de
diverses caisses de retraite, sont également parmi les clients d'EQDOM.
Employés des organismes conventionnés : Les employés travaillant pour
des organismes ayant conclu des conventions avec EQDOM font partie
de la clientèle.
Salariés des organismes non conventionnés : EQDOM sert également
des salariés travaillant pour des organismes non conventionnés.
Professions libérales : Les professions libérales, telles que les avocats,
les médecins, et d'autres, sont également clientes d'EQDOM.
Commerçants : Les commerçants font partie du portefeuille client
d'EQDOM.
Artisans : Les artisans bénéficient des services de crédit à la
consommation proposés par EQDOM.
Professionnels du transport : EQDOM sert également des professionnels
du transport, notamment les chauffeurs de taxi, les loueurs de véhicules,
et les transporteurs.
Le portefeuille client est segmenté en fonction de la catégorie
socioprofessionnelle, et il existe deux modes de prélèvement : le
prélèvement à la source, qui concerne les fonctionnaires, les retraités et les
salariés des organismes conventionnés, ainsi que le prélèvement bancaire,
qui regroupe toutes les catégories socioprofessionnelles. Cette segmentation
permet à EQDOM de mieux répondre aux besoins et aux préférences de sa
clientèle diversifiée.
 18

4. Réseau commercial:
EQDOM dispose d'un réseau de distribution directe qui vise à renforcer
ses relations avec ses partenaires concessionnaires automobiles et à
toucher un large éventail d'administrations présentant un bon potentiel. Au 31
décembre 2022, EQDOM compte un total de 23 agences réparties dans les
principales villes du Royaume. Ces agences permettent à l'entreprise de
servir efficacement sa clientèle et de couvrir un large territoire pour offrir ses
produits et services.

localisation Nombre

Casablanca 6
Rabat 3
Marrakech 2
Tanger 1
Settat 1
Fès 1
Salé 1
Oujda 1
Agadir 1
Safi 1
Tétouane 1
Meknès 1
El Jadida 1
Kenitra 1
Beni Mellal 1

Total 23

EQDOM dispose d'un réseau étendu pour servir ses clients, en plus de ses
agences. Ce réseau comprend :
98 intermédiaires agréés : Ces intermédiaires sont actifs, en particulier dans
les villes où EQDOM n'a pas d'agences physiques. Ils jouent un rôle essentiel
dans la distribution des produits et services d'EQDOM.
Un large réseau de distributeurs : EQDOM collabore avec des
concessionnaires, revendeurs et commerçants dans divers secteurs d'activité,
 19

notamment l'électroménager, l'ameublement, l'automobile, les travaux

domestiques, l'immobilier, la bureautique, les voyages, l'assurance et la
santé. Ce réseau permet de commercialiser des crédits affectés pour
l'acquisition de biens spécifiques.
189 entreprises conventionnées : EQDOM a conclu des conventions avec un
grand nombre d'entreprises qui sont actives dans divers secteurs. Ces
entreprises conventionnées collaborent avec EQDOM pour offrir des
solutions de financement à leurs employés ou clients.
Grâce à ce réseau diversifié, EQDOM peut toucher un large public, offrir des
services de proximité et répondre aux besoins de sa clientèle dans
différentes régions et secteurs d'activité.

5. Répartition du capital et des droits de vote:

Avant l'opération de prise de contrôle par le Groupe Société Générale, la
majorité du capital d'EQDOM était détenue par des investisseurs
institutionnels marocains.
Voici la répartition de la détention du capital avant cette opération :
Groupe SNI (Société Nationale d'Investissement) : 36,59%

CDG (Caisse de Dépôt et de Gestion) : 9,22%

AXA : 7,83%

CIMR (Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraite) : 5,62%

CNIA : 5,01%

SCR (Société Centrale de Réassurance) : 4,80%

Autres porteurs et investisseurs à la Bourse de Casablanca : Le reste du

capital.
Cela montre que la détention du capital était largement entre les mains
d'investisseurs institutionnels marocains, avant que le Groupe Société
Générale n'acquiert une participation majoritaire dans l'entreprise.
 20

Nombres d’actions
Actionnaires Pourcentage detenu
detenues au 31/03/2001

611 165 36,59%

SNI (Groupe ONA)
153 949 9,22%
CDG
130 756 7,83%
AXA (Groupe ONA)
93 900 5,62%
CIMR
83 745 5,01%
CNIA
80 196 4,80%
SCR
516 539 30,93%
Divers porteurs

TOTAL 1 670 250 100,00%

Après l’opération d'acquisition du bloc de contrôle par le GROUPE SOCIETE

GENERALE (c'est à dire GENEFITEC + Société Générale Marocaine de
Banques):

Actionnaires Nombres d’action Pourcentage

GENEFITEC
Sociéte Générale
Marocaines des 494 615
29,61%
Banques 247306
14,81%
Groupe Société
Général 741 921
CDG (Caisse de
44,42%
Dépôt et de Gestion)
CIMR (Caisse 15 3949
9,22%
Interpersonnelles 93 900
5,62%
Marocaine de 83 745
5,01%
Retraités) 80 196
4,80%
CNIA 516 539
30,93%
SCR
Dvers porteurs

TOTAL 1 670 250 100,00%

 21

6. Identités des nouveaux actionnaires:

GENEFITEC est une société de portefeuille détenue à 100% par la

Société Générale en France. Elle ne sera pas responsable de la
supervision opérationnelle d'EQDOM, mais elle déléguera cette mission à
FRANFINANCE, sa filiale à 100%. Au 31 décembre 2000,
FRANFINANCE dispose de 242 millions d'euros de fonds propres et a
réalisé un résultat net de 41 millions d'euros. Cela signifie que
FRANFINANCE est une filiale solide et prospère du Groupe Société
Générale, qui sera impliquée dans la supervision opérationnelle
d'EQDOM.

La Société Générale Marocaine de Banques (SGMB) est la quatrième

banque privée au Maroc en termes de parts de marché et en termes de
taille de bilan, selon les statistiques du GPBM (Groupement
Professionnel des Banques au Maroc). Au 31 décembre 2000, ses fonds
propres nets s'élevaient à 2,493 milliards de dirhams. À la même date, la
SGMB a totalisé 15,5 milliards de dirhams de dépôts et a réalisé un
résultat net de 458,8 millions de dirhams. Cela montre que la SGMB est
une institution financière de taille significative au Maroc.

7. Evolution de la structure de l’actionnariat:

EQDOM a été créée en 1974 par deux fondateurs, la SNI (Société Nationale
d'Investissement) et la CDG (Caisse de Dépôt et de Gestion). Suite à la
privatisation d'EQDOM par le biais d'une offre publique de vente en 1995,
l'actionnariat de l'entreprise a évolué de la manière suivante :

La participation de la CDG est passée de 21,5% à 7%.

La CNIA est passée de 10% à 7%.
La SCR est passée de 7% à 4%.
Le public est devenu un actionnaire important avec une participation
passant de 3,42% à 21,4%.
Les salariés de l'entreprise ont acquis 2,5% du capital d'EQDOM.
 22

En avril 2002, GENEFITEC (société de portefeuille détenue à 100% par la

Société Générale) et la Société Générale Marocaine de Banques ont racheté
respectivement 29,61% et 14,81% du capital d'EQDOM au Groupe ONA (SNI
et AXA). Cette transaction a été réalisée au prix de 800 Dhs par action après
avoir obtenu l'accord du CDVM (Conseil Déontologique des Valeurs
Mobilières) en date du 18 avril 2002.

V. Organigramme de l’entreprise:

L’organigramme de la société EQDOM se présente comme suit :

 23

03
Partie 3:
Traitements
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I. Traitement des dossiers de crédits:
1.Constitution du dossier
Le processus de traitement des dossiers de crédit à EQDOM
implique plusieurs étapes au niveau des chargés de clientèle :
Réception du client avec ses pièces justificatives.
Renseignements du client pour comprendre ses besoins et sa situation
financière.
Consultation du fichier SAAR (système d'Aide à l'Appréciation du Risque)
et édition de la fiche correspondante.
Contrôle des pièces justificatives requises en fonction de la catégorie
socioprofessionnelle du client (par exemple, fonctionnaires, retraités
CMR, employés de sociétés conventionnées, etc.).
Remise des imprimés contractuels aux clients pour signature, en leur
expliquant la législation en vigueur, et classement des documents dans
les dossiers appropriés.
Saisie des informations relatives au client dans le système informatique.
Établissement d'une fiche de décision.
Contrôle des informations saisies et rapprochement entre le dossier
physique et les informations enregistrées dans le système.
Acceptation des dossiers de crédit si l'encours total est dans la
délégation du chargé de clientèle.
Transmission du dossier au Responsable Administratif pour étude si le
niveau de risque dépasse la délégation du chargé de clientèle.

Ce processus garantit que les demandes de crédit sont traitées de manière

professionnelle et conforme à la réglementation en vigueur, tout en prenant
en compte la situation financière et professionnelle de chaque client.

Au niveau du responsable administratif chez EQDOM, les tâches

comprennent :
Contrôle du dossier saisi par le chargé de clientèle si ce dernier n'est pas
habilité à accepter les dossiers de crédit.
Basculement et enregistrement du dossier dans les systèmes informatiques
de l'entreprise.
 25

Édition du chèque de financement, qui sera remis au client pour la

réalisation de son projet.
Remise du chèque au client en échange d'une décharge, attestant que le
chèque a été remis en main propre au client.
Cela garantit que le processus de déboursement des fonds se déroule de
manière sécurisée et conforme aux procédures internes de l'entreprise.

2. Exercice de délégation:
Il est clair que chez EQDOM, l'acceptation des dossiers de crédit est un
processus rigoureusement encadré. Voici un résumé des règles principales :
1. Seuls les collaborateurs habilités, conformément aux lettres de
délégation du siège, sont autorisés à accepter les dossiers de crédit.
2. Les chargés de clientèle peuvent traiter les dossiers dont le montant est
inférieur à 100 000 dhs et dont le mode de prélèvement est à la source.
3. Pour les dossiers avec un mode de prélèvement bancaire, ils doivent être
obligatoirement contrôlés et signés par le directeur d'agence avant d'être
soumis au comité de décision, qui a le droit exclusif d'accepter ou de
refuser le dossier.

Ces procédures visent à assurer que les décisions de crédit sont prises de
manière responsable et transparente, en garantissant que seules les
personnes habilitées à le faire ont le pouvoir d'accepter les dossiers de
crédit. Cela contribue à la gestion efficace des risques de crédit.

Types de prélèvement:
Prélèvement à la source:
Le « prélèvement à la source » est un mode de recouvrement des créances,
consistant à faire prélever son montant par un tiers payeur, le plus souvent
l’employeur ou le banquier, au moment du versement au contribuable des
revenus.
Chez EQDOM, ce mode de prélèvement concerne les personnes disposant
d’un numéro de pension. On cite :
Les employés
Les fonctionnaires
Les retraités
 26

-Les employés de sociétés conventionnées.

Prélèvement bancaire:
Le « prélèvement bancaire », établi habituellement sous forme de
prélèvement automatique, est un transfert de fonds répétitif par
l’intermédiaire du système bancaire. Il concerne chez EQDOM les
professions libérales, telles que les pharmaciens, les opticiens, etc.

3. Procédure d’octroi:
a. la quotité cessible:
La « quotité cessible » désigne le montant du prélèvement mensuel
autorisé au client.
En premier lieu, le client se présente auprès de l’agence EQDOM pour
s’informer sur la possibilité d'obtenir un crédit. Le chargé de clientèle
s'enquête sur quelques informations qui lui permettent de calculer la quotité
cessible du client.
Pour les fonctionnaires :
Quotité cessible = salaire net mensuel - 1500 DH – allocations familiales

Pour les employés des sociétés conventionnées :

A ne pas dépasser 40% du taux de charge

Pour les employés de commune :

Quotité cessible = salaire net mensuel – 1500 DH – allocations familiales

Pour les retraités de la CMR :

Quotité cessible = salaire net mensuel – 1000 DH – allocations familiales

Pour les retraités de la CIMR :

A ne pas dépasser 30% du taux de charge
Si la quotité cessible est inférieure à 100 DH, il est impossible d'octroyer un
crédit. Après avoir effectué ses calculs, le chargé de clientèle envoie au
ministère des Finances le montant de la mensualité proposée. Quelques
heures plus tard, le ministère renvoie soit son accord sur le montant proposé,
soit un nouveau montant réservé.
 27

b. Les pièces justificatifs:

Copie de la CIN en cours de validité ;
Justificatif de résidence (quittance de téléphone ou d’électricité)

Et en plus pour :
Les fonctionnaires :
Etat d’engagement ou attestation de salaire récente ;
Dernier relevé bancaire ;
Carte professionnelle (sureté nationale…)

Les salariés et les retraités non conventionnés :

3 derniers relevés bancaires
Spécimen de chèque
Attestation de travail
3 derniers bulletins de paie
Attestation de pension CNSS ou autres

Les salariés des organismes conventionnés :

Dernier bulletin de paie

Les retraités CMR

Carte d’affiliation à la CMR
Dernier relevé bancaire

Les professions libérales et commerçantes :

Copie de la carte professionnelle ou du registre de commerce
3 derniers relevés bancaires
Spécimen de chèque
Dernier avis d’imposition à la patente

Lorsque le client fournit les pièces nécessaires pour son dossier, le chargé
de clientèle se charge de les vérifier. Une fois que les pièces justificatives
sont contrôlées, le chargé de clientèle présente au client quelques
documents à signer, en lui donnant toute liberté de vérifier les informations
 28

qu'ils contiennent. Ces pièces sont considérées comme des preuves du

crédit et ont pour but de préserver les droits des parties contractantes. Il est
important de noter que la photocopie des pièces doit être réalisée
obligatoirement au sein de l'agence, afin de s'assurer de l'authenticité de
l'origine des documents. De plus, il est nécessaire d'indiquer clairement "V.O"
(vue originale) sur cette copie pour identifier qu'elle a été vérifiée.

4. Remise du chèque:
Après l'acceptation du dossier, si le traitement du dossier a lieu au sein de
l'agence, la remise du chèque peut se faire le jour même ou le lendemain, en
fonction de l'heure à laquelle la réservation a été envoyée au ministère.
Si la réservation est envoyée vers 8h45 du matin, le chèque sera remis le
même jour de la demande de crédit.
Si la réservation est envoyée vers 13h ou plus, le chèque sera remis le
lendemain de la demande de crédit.

Il est important pour le client de vérifier le montant inscrit sur le chèque une
fois qu'il lui est remis, car il peut être soit inférieur, soit supérieur au montant
du crédit initialement demandé. La différence entre le montant du chèque et
le montant du crédit équivaut au montant d'une échéance. Cette situation est
qualifiée de "trop perçu". Dans les deux cas, que le montant soit supérieur ou
inférieur, le trop perçu doit être remboursé.

5. Règlement par anticipation:

Le règlement par anticipation (RPA) peut prendre deux formes chez
EQDOM :
Regroupement de crédits : Le client a la possibilité de rembourser
l'ensemble de ses crédits en cours et d'obtenir un nouveau crédit. Le
montant de ce nouveau crédit doit être obligatoirement supérieur à celui
du RPA. En conséquence, le client recevra un chèque d'un montant
approximativement égal à la différence entre le montant du nouveau
crédit et le montant du remboursement des crédits regroupés.
Remboursement de crédits : Tout client a le droit de rembourser son
crédit à partir de la sixième échéance. Pour cela, il doit se rendre auprès
 29
de son chargé de clientèle et remplir une fiche de demande de règlement par
anticipation. Le montant que le client devra rembourser équivaut au montant
des échéances des mois restants sans intérêts.

6.Main levée:
La main levée est un document qui atteste que le client a
complètement remboursé son crédit et n'a plus d'encours. Pour les employés
de commune, la main levée est obligatoire en cas de règlement par
anticipation (RPA) ou lorsque le crédit est complètement remboursé. Ce
document doit être présenté à leur administration pour prouver qu'ils n'ont
plus de crédit en cours. En l'absence de cette pièce, les prélèvements
continueront si le crédit n'a pas été entièrement remboursé.

II. Eléments relatifs à la saisie des informations:

La nature du système de traitement utilisé:
a. Logiciel de gestion: INFORMIX
Les fonctions principales :
Gestions des dossiers clientèle ;
Etude du dossier par le système dit le « scoring »
Génération d’écritures comptables
Base de données clients pour la production

Les inputs :
Saisie des informations clients ;
Passation des règlements ;
Enregistrement des régularisations sur dossier clients ;
Traitement des dossiers clients

Les outputs :
Des écritures comptables intégrées en comptabilité par interface ;
Les relevés de comptes clients ;
Informations diverses sur la clientèle
Le logiciel SMS est alimenté par une interface qui intègre les écritures
comptables générées par INFORMIX, un logiciel de gestion clientèle utilisé à
tous les niveaux et stades de la création et de la gestion des dossiers clients.
 30
INFORMIX est utilisé pour l'étude, le financement de dossiers classiques, le
calcul de l'amortissement, les opérations comptables, le service après-vente
(S.A.V), le recouvrement, et toutes sortes d'opérations liées aux dossiers
clients. L'accès au logiciel se fait via des codes d'accès, et les écrans
affichés sont constitués de masques comportant des lignes modifiables par
l'opérateur ainsi que des lignes permanentes..

b. Logiciel de comptabilité : SMS

Les fonctions principales sont :
Saisie et validation des écritures comptables
Etablissement et éditions des différents des états mensuels
Interrogations des comptes
Travaux de clôture d’exercice
Le logiciel ne génère pas d’écritures automatiques, la saisie se fait
directement par un opérateur sur les documents de traitement, par contre,
toutes les écritures relatives aux dossiers clients et générées en gestion sont
intégrées via interface dans INFORMIX sans aucune saisie manuelle.

c. Les fiches et les tableau de bord comptabilité fournisseurs:

Il comprend les rubriques suivantes : la date, le numéro de la facture, le
libellé, le montant TTC et les références du chèque de règlement. En plus du
tableau de bord établis lors de chaque arrêté de fin de mois, nous avons :
Tableau récapitulant les charges de personnel (PP et Prêt logement) Tableau
de suivi des commissions intermédiaires Ainsi que des tableaux d’analyse
des différents comptes de la comptabilité fournisseurs.

III. Tâches effectuées:

-Gestion du prêt personnel : Suivi des prêts personnels octroyés aux clients,
-Calcul de l'amortissement, imputations comptables, etc.
-Gestion du prêt logement : Suivi des prêts logement accordés aux clients, --
-Calcul de l'amortissement, imputations comptables, etc.
-Contrôle des commissions octroyées aux intermédiaires : Suivi et vérification
des commissions versées aux intermédiaires impliqués dans les transactions
financières.
 31
-Rapprochement entre les dépenses et les pièces justificatives.
-Calcul des dépenses qui se font en devises par EQDOM pour déterminer un
budget et le communiquer à BANK ALMAGHRIB Suivi des chèques impayés.
-Déclaration de l’encours d’EQDOM à BANK ALMAGHRIB = bon de société
de financement

Logiciel manipulés:
-Smartstream : SmartStream Technologies, leader dans le domaine des
solutions de gestion du cycle de vie des transactions pour le secteur
financier, a récemment dévoilé son dernier module de simulation de crise de
liquidité intrajournalière, intégré à sa gamme de produits de gestion de
trésorerie et de liquidités TLM. Alors que la réalisation d'une simulation de
crise peut traditionnellement prendre jusqu'à huit semaines, ce nouveau
module révolutionnaire permet aux banques d'accomplir cette tâche en
quelques minutes seulement. Cette rapidité est cruciale non seulement pour
affiner les scénarios, mais aussi pour prendre des décisions éclairées,
générer des rapports et effectuer des analyses des risques en temps réel.
Une avancée majeure dans le secteur financier, facilitant la réactivité et
l'efficacité opérationnelle.

-Cisco: Cisco Systems est une entreprise informatique américaine qui a

initialement axé son expertise sur le matériel réseau, en développant des
produits tels que des routeurs et des commutateurs Ethernet. Depuis 2009,
l'entreprise a étendu ses activités pour inclure également les serveurs. Au fil
des années, Cisco s'est diversifiée de manière significative en se tournant
vers les logiciels, notamment dans le domaine de la cybersécurité.
Aujourd'hui, elle occupe une place prépondérante sur le marché, offrant une
gamme complète de solutions technologiques pour répondre aux besoins
variés de ses clients.

-Putty (informix)
-Microsoft excel : Excel, développé par Microsoft, est un logiciel polyvalent
de tableur, de calculs et d'analyse de données. Intégré à la suite bureautique
Microsoft 365 (auparavant connue sous le nom de Microsoft Office 365),
Excel demeure le tableur le plus largement utilisé à l'échelle mondiale.
 32
-Son utilisation s'étend du cadre personnel, où il peut être employé pour
créer des tableaux simples, à des contextes professionnels plus complexes,
où il devient un outil essentiel pour des analyses de données approfondies et
des tâches complexes de gestion d'informations.

-Optirap
-Banque payment
-Check 2000
 33

Conclusion:
La transformation du paysage des crédits à la consommation est claire à la
lumière de cette présentation. Les crédits à la consommation ne se limitent
plus au domaine classique des sociétés de crédit spécialisées.
Par le passé, la situation était relativement simple : les établissements
spécialisés proposaient principalement des crédits affectés, directement liés
à l'achat d'un bien spécifique. En revanche, les banques offraient des prêts
personnels non liés à un achat particulier, souvent à des taux plus
avantageux grâce aux dépôts de leurs clients, mais avec des critères de
sélection plus stricts.

Au fil du temps, cette distinction s'est estompée. Les banques ont commencé
à proposer des crédits à des taux préférentiels, tandis que les établissements
spécialisés ont élargi leur offre en incluant des prêts personnels pour
lesquels les emprunteurs n'avaient pas besoin de justifier un achat
spécifique.

Cette évolution reflète la transformation progressive de la société marocaine

en une société de consommation. Il est devenu naturel que des crédits à la
consommation soient disponibles pour répondre aux besoins des
consommateurs variés.

Il est indéniable que les consommateurs doivent être conscients des risques
liés au crédit à la consommation. Dans un pays où la tentation d'acquérir des
biens est grande et où l'activité financière, notamment bancaire, n'est pas
encore suffisamment développée pour promouvoir une gestion rationnelle
des ressources des ménages, la réglementation du crédit à la consommation
devient une nécessité. Cette réglementation vise à protéger les
consommateurs, à responsabiliser les sociétés de crédit, et à établir une
sorte d'éthique dans le secteur.
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Le crédit à la consommation joue donc un rôle stratégique essentiel. Bien

qu'il puisse présenter des risques, en particulier s'il est mal géré, il contribue
néanmoins de manière significative à la croissance économique d'un pays en
développement comme le Maroc.

D'un point de vue personnel, ce stage a été très enrichissant pour moi. J'ai
acquis de nouvelles connaissances, notamment sur le fonctionnement d'un
service financier, et j'ai pu apprécier l'ambiance chaleureuse entre collègues.
De plus, j'ai eu l'occasion d'effectuer diverses tâches techniques sur
différents logiciels, ce qui a renforcé mes compétences.

BIBLIOGHRAPHIE:
“Monographie du crédit à la consommation au Maroc”, APSF ( Association
Professionnelle des sociétés de financement).

“Rapport financier Semestriel 2022“, EQDOM.

“Rapport financier annuel 2022“, EQDOM.

www.leconomiste.com
www.apsf.org.ma
www.zonebourse.com
www.ammc.ma
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