Master: Management Bancaire et Finance Internationale

Module : DYNAMICS OF CAPITAL MARKET

Le secteur bancaire
anglais
Réalisé par: Encadré par : Mme Kenza Cherkaoui
Azade Ahamada Madi
Sidi Mohamed Sidi
Année universitaire 2021-2022
 PLAN
• INTRODUCTION

Partie 1 : Aperçu générale sur le système bancaire anglais

➢ Historique
➢ Les missions de la banque d’Angleterre
Partie 2 : Organisation du système bancaire anglais

➢ Structure du secteur bancaire anglais

➢ Les autorités d’agrément, de contrôle et de règlementation du système bancaire anglais
Partie 3 : la réponse du secteur bancaire anglais face au covid 19

Conclusion
introduction
Partie 1 : Aperçu générale sur le
système bancaire anglais
 Historique

Indépendance en
La BoE devient la matière de
Création de la BoE Bank Charter Act en
Banque Centrale en politique monétaire
en 1694 1844
1946 et fixation de taux
d’intérêt en 1977
 Les fonctions de la BoE
Les principales fonctions de la Banque d’Angleterre sont de:

• Maintenir la stabilité monétaire

• Superviser la stabilité financière du système financier
britannique.
• Être le dépositaire des réserves officielles d’or au
Royaume-Uni.
• Agir en tant que prêteur en dernier ressort

“Notre mission est de promouvoir le bien du peuple du Royaume-Uni en maintenant la

stabilité monétaire et financière ” source BoE
❑ Stabilité monétaire
La stabilité monétaire est liée au maintien de prix stables et à la confiance dans la monnaie. La BoE est chargée
d’émettre des billets de banque au Royaume-Uni depuis plus de 300 ans maintenant. En outre, en tant que banque
centrale du Royaume-Uni, la Banque d’Angleterre est responsable de maintenir la confiance que la monnaie en
circulation est authentique.
Elle a délégué le rôle de formulation de la politique monétaire au Comité de politique monétaire (CPM), un
comité de neuf membre dirigé par le gouverneur.

Le CPM se réunit régulièrement pour discuter de la nécessité de modifier la politique de taux d’intérêt afin
d’atteindre la cible d’inflation. Il suit également l’évolution de l’économie.
 • Stabilité financière
La stabilité financière implique la surveillance du système financier afin qu’il y ait confiance dans
les institutions financières, les marchés et le système financier dans son ensemble.
La Loi sur les services financiers de 2012 a établi deux institutions chargées de la stabilité financière,
à savoir le Comité de politique financière (CPF) et l’Autorité de réglementation prudentielle (ARP).
Le rôle du CPF est d’identifier, de surveiller et de prendre des mesures contre les risques qui
menacent la résilience du système financier britannique.
La ARP réglemente les banques commerciales, les sociétés de construction, les coopératives de
crédit, les assureurs et les entreprises d’investissement au Royaume-Uni.
• Dépositaire officiel
des réserves d’or
La Banque d’Angleterre agit en tant que dépositaire officiel
des réserves d’or pour le Royaume-Uni et d’autres pays. On
estime que la banque détient environ 3% de tout l’or extrait
dans l’histoire du monde. En avril 2014, la banque avait près
de 400 000 lingots d’or, évalués à 142 milliards de livres
sterling
• Prêteur de dernier
recours
En tant que banque centrale du Royaume-Uni, la Banque d’Angleterre
agit en tant que prêteur en dernier ressort pour les banques
commerciales qui souffrent d’un manque à gagner. Ce rôle contribue à
maintenir la liquidité et la confiance dans le système financier. Dans un
exemple célèbre, lorsque Northern Rock Bank au Royaume-Uni a
connu de graves difficultés financières, elle a dû emprunter des fonds à
la BoE.
Partie 2 : Organisation du
système bancaire anglais
Il existe différents types de banques qui travaillent dans différentes parties du monde, les principales
banques sont les suivantes, toutes ces banques sont spécialisées dans l’exécution des fonctions
spécialisées de banques sur la base de différents types de fonctions, nous avons l’armature suivante :

❑ La Banque d’Angleterre
❑ Banques de rue et sociétés de construction
❑ Banques d’investissement
❑ Banques privées
❑ Banques en ligne uniquement
❑ Le système bancaire au Royaume-Uni est très concentré, les 10 premières banques détenant
plus de 90% des parts de marché.

❑ Le secteur financier (banques et assurances) contribuait pour 7,4% au PIB du Royaume-Uni en

2014

❑ les actifs des établissements bancaires représentaient 450% du PIB de la Grande-Bretagne en

2013.

❑ La Grande-Bretagne accueille environ 250 banques étrangères

❑ 416 600 personnes étaient employées au Royaume-Uni dans le secteur bancaire à la fin 2014.

En 2013, sur les 3 178 banquiers européens gagnant plus d’un million d’euro par an, 2 086
travaillaient dans ce pays, soit 66%.
❑ En 2013 Le Royaume-Uni représentait près d’un quart du secteur financier européen en termes de valeur
ajoutée et d’emplois
❑ Selon les chiffres de la Bank of England (BoE), Londres concentre près de 40%de la valeur ajoutée du secteur
financier britannique, ce qui explique l’attrait international de la place financière de la City.
❑ A la fin 2014, le nombre de personnes employées dans le secteur bancaire dans la capitale britannique
s’élevait à 143.000
❑ Les 15 premières banques d’affaires emploient 70 000 employés.
❑ Le Royaume-Uni exporte l'équivalent de 2 % de son PIB en services financiers, un ratio sans
commune mesure avec les autres pays de l'OCDE.
❑ Si l'on en croit la Banque d'Angleterre, le poids des banques dans l'économie britannique va encore
croître. Les actifs pourraient représenter 950 % du PIB en 2050, soit 60.000 milliards de livres.
❑ Les plus grandes banques britanniques sont : la Lloyds Bank, la Royal Bank of Scotland (RBS), la
Barclays Bank et la HSBC. Baptisés les "Big Four", ces quatre banques contrôlent plus de 75%des
comptes courants des particuliers et 80% des comptes des entreprises.
Les autorités d’agrément, de contrôle et
de règlementation du système bancaire
anglais
Cours d’administration
de la BoE

BoE

FSA
ENSUITE FCA PRA
2000-2013
Cour
d’administrati
on de la BoE

La Cour d’administration (semblable à un conseil d’administration) régit la BoE. Elle définit la stratégie et prend les
décisions les plus importantes en matière de dépenses et de nominations de la Banque d’Angleterre. La division évalue
de manière indépendante et objective l’efficacité des processus de contrôle interne, de gestion des risques et de
gouvernance de la BoE.

Les trois comités qui prennent les décisions stratégiques les plus importantes sont les suivants :

• Comité de politique monétaire

• Comité de politique financière

• Comité de la réglementation prudentielle

Le Comité du Trésor de la Chambre des communes demande à la BoE publiquement des comptes. Il
demande régulièrement à gouverneur de la Banque Centrale et à d’autres hauts représentants d’expliquer
comment et pourquoi ils arrivent à leur décisions.

Il pose notamment des questions sur l’approche de la politique monétaire, de la stabilité financière et de
la réglementation prudentielle.

Il interroge également les nouveaux membres des trois comités d’orientation avant qu’ils ne commencent
leurs fonctions.
 La Bank of
England
Au Royaume-Uni, la Banque d’Angleterre s’est vue confier la surveillance macro-prudentielle de l’ensemble du
système financier, grâce à la création du FPC, et la supervision de la surveillance micro-prudentielle, via la création
de la PRA. Elle impose, depuis 2014, aux grandes banques britanniques des stress tests, comparables à ceux
appliqués aux 130 banques de la zone euro par la BCE, mais avec des simulations de scénarios plus sévères, qui ont
pour but de mesurer leur capacité de résistance à un choc économique et financier brutal.
En février 2014, elle a également mis en place, par l’intermédiaire de la PRA, un nouveau mécanisme de
supervision des succursales des banques non européennes installées sur son sol, afin d’évaluer si la supervision
menée par leur pays d’origine peut être considérée comme équivalente à celle qu’elle exerce, et si l’activité de ces
succursales ne menace pas la stabilité financière du Royaume-Uni, condition nécessaire pour que ces institutions
financières puissent poursuivre leur activité dès lors qu’elles disposent d’un plan de résolution en cas de
défaillance.
La Financial Services
Authority

La Financial Services Authority ou bien L’Autorité des services financiers (FSA) a été officiellement créée au Royaume-
Uni par le Financial Services and Markets Act 2000. La FSA était responsable de la réglementation des banques, des
conseillers financiers, des compagnies d’assurance et des intermédiaires, ainsi que des entités engagées dans le secteur
hypothécaire. Elle avait 4principaux objectifs:
• Encourager la confiance des marchés dans le système financier du Royaume-Uni.
• Sensibiliser le public et comprendre le système financier du Royaume-Uni.
• Assurer une protection adéquate des consommateurs.
• Réduire l’incidence et l’impact de la criminalité financière.

Les opérations de la FSA ont été supervisées et examinées par le Trésor et le Parlement, et l’agence a exigé que les
rapports annuels comprennent des évaluations du rendement en vue de respecter leurs principes
Dissolution de la FSA
À la suite de la crise financière de 2008, les représentants du gouvernement ont décidé de réviser la structure

réglementaire des marchés financiers au Royaume-Uni, en adoptant la Loi de 2012 sur les services financiers et

en dissolvant la FSA à compter d’avril 2013. Afin de répondre aux besoins de réglementation financière, deux

nouvelles agences ont été créées : la Financial Conduct Authority et la Prudential Regulation Authority de la

Banque d’Angleterre.
La Financial Conduct
Authority

La Financial Conduct Authority a été créée pour réglementer les marchés financiers, assurer la protection des
consommateurs et encourager l’intégrité du marché dans le système financier du Royaume-Uni, et faciliter la
concurrence afin de mieux servir les intérêts des consommateurs. C’est un organisme public, indépendant
qui:

•Réglemente la conduite d’environ 51 000 sociétés de services financiers

•Exerce une surveillance prudentielle de 49 000 sociétés
•Etablit des normes spécifiques pour environ 18 000 sociétés

Elle a été créé le 1er avril 2013, reprenant la responsabilité de la conduite et de la réglementation prudentielle
pertinente de l’Autorité des services financiers (FSA).
La Prudential Regulation
Authority

Les responsabilités de l’Autorité de réglementation prudentielle (PRA) comprennent la réglementation des banques,
des coopératives de crédit, des compagnies d’assurance et des entreprises d’investissement. La Prudential Regulation
Authority fait partie de la Banque d’Angleterre, qui à son tour appartient au gouvernement du Royaume-Uni et est
régie par le Parlement.
Elle crée des politiques que les sociétés financières doivent suivre et surveille certains aspects des sociétés
financières c’est ce qu’on appelle la supervision.

De plus, elle s’assure qu’il existe des systèmes en place pour soutenir ce que les banques / assureurs offrent.

Pour ce faire, elle :

• Assure une Supervision sur mesure

• Est tournée vers l’avenir

• Regarde la situation dans son ensemble

L’objectif pour la PRA est de veiller à ce que l’ensemble du système financier continue de fonctionner de
manière sûre et saine. Si les choses finissent par mal tourner, elle essaie de s’assurer que cela se passe de
manière ordonnée

Elle veut s’assurer que les services et produits financiers sur lesquels elle compte peuvent être fournis de
manière sûre et saine.
L’organe de décision de l’Autorité de régulation prudentielle est le Comité de réglementation prudentielle, composé de
plusieurs membres, dont :

• Gouverneur de la Banque d’Angleterre

• Directeur général de la Financial Conduct Authority

• Sous-gouverneur pour la stabilité financière

• Sous-gouverneur pour les marchés et les banques

• Sous-gouverneur pour la réglementation prudentielle

• Un membre nommé par le gouverneur avec l’approbation du chancelier

• Cinq membres supplémentaires nommés par le chancelier
Partie 3:La réponse du secteur
bancaire anglais face au Covid-19
“Nous avons mis en place un ensemble de mesures visant à maintenir les entreprises en affaires et les personnes
à occuper un emploi, et à minimiser les dommages à long terme pour l’économie.
Nous avons travaillé en étroite collaboration avec le gouvernement de Sa Majesté pour nous assurer que nos
réponses aient un impact maximal”.

L’ancien gouverneur de la Banque d'Angleterre (BoE) Mark Carney , avait déclaré en 2020, alors que l'épidémie
de coronavirus s'étendait, que l'institution avait «encore beaucoup de munitions» pour faire face à une crise
financière, malgré des taux d'intérêt déjà très bas
La BoE a:

❑ Réduit le taux d’intérêt à 0,1 %

❑ Aidé les banques à réduire les taux d’intérêt sur leurs prêts
❑ Aidé les entreprises à payer leur personnel et leurs fournisseurs
❑ Aidé les banques à développer leurs prêts
❑ FPC a libéré le coussin de fonds propres contracyclique du Royaume-Uni
❑ La RPC a publié des directives de surveillance
❑ la Banque d'Angleterre a financé directement les dépenses du Royaume-Uni
 Réduction du taux d’intérêt à 0,1 %

Lors d’une réunion spéciale du Comité de politique monétaire en mars 2020, La BoE a
réduit le taux d’intérêt (appelé taux d’escompte). Le taux d’escompte est le taux d’intérêt
officiel du Royaume-Uni. C’est le taux d’intérêt le plus important au Royaume-Uni, car il
sert de référence, ou taux de base, pour toutes sortes d’autres produits financiers.

Des taux d’intérêt plus bas se traduiront par des prêts moins chers pour les entreprises et
les ménages. Cela réduira les coûts auxquels sont confrontés les entreprises et les ménages
au Royaume-Uni.
 Aides aux banques pour réduire les taux d’intérêt sur leurs prêts

La BoE offrait aux banques et aux sociétés de construction un financement à long

terme à des taux d’intérêt égaux ou proches de 0,1 %. Cela réduira les taux d’intérêt
qu’ils vous facturent.

Davantage de financement sera accordé aux banques qui augmentent leurs prêts. Et
nous apportons un soutien supplémentaire aux banques qui offrent davantage de
prêts aux petites et moyennes entreprises. Ces entreprises ont souvent besoin de plus
de soutien en période de difficultés économiques.
 Aides aux entreprises à payer leurs personnels et leurs fournisseurs

La Banque d’Angleterre a travaillé en étroite collaboration avec le

gouvernement pour soutenir les grandes entreprises en leur offrant de l’argent
pour leur dette d’entreprise. Cela les a aidés à continuer à payer les salaires et
leurs fournisseurs.

Et cela signifiait que les banques et les sociétés de construction pouvaient

utiliser l’aide financière que nous leur avons donnée pour se concentrer sur le
soutien aux petites et moyennes entreprises.
 Aides aux banques pour développer leurs prêts
Nous avons réduit le montant des ressources financières (appelées capitaux) que les
banques et les sociétés de construction devaient affecter à leurs prêts aux entreprises et aux
ménages britanniques.
Les banques britanniques ont accepté de ne pas verser de dividendes à leurs actionnaires en
2020. Nous avons publié des orientations à l’intention des banques sur les dividendes liés à
leurs résultats annuels 2020.
Pour les dividendes liés aux résultats de 2021, des dividendes prudents peuvent être
accumulés mais non versés.
En outre, nous nous attendons à ce que les banques soient prudentes et prudentes
lorsqu’elles versent des bonus en espèces à leurs cadres supérieurs.
Nous laissons les entreprises se concentrer sur vous en réduisant temporairement le fardeau
réglementaire que nous leur imposons.
 FPC a libéré le coussin de fonds propres
contracyclique du Royaume-Uni
Afin de renforcer la capacité des banques à fournir le crédit nécessaire pour surmonter
une période potentiellement difficile, le Comité de politique financière (FPC) a réduit
le taux de coussin de fonds propres contracyclique du Royaume-Uni à 0 % des
expositions des banques aux emprunteurs britanniques avec effet immédiat.

La libération du coussin de fonds propres contracyclique soutiendra jusqu’à 190

milliards de livres sterling de prêts bancaires aux entreprises. Cela équivaut à 13 fois
le prêt net des banques aux entreprises en 2019. Avec le TFSME, cela signifie que les
banques ne devraient pas être confrontées à des obstacles à l’approvisionnement en
crédit de l’économie britannique et à la satisfaction des besoins des entreprises et des
ménages par des perturbations temporaires.
 La RPC a publié des directives de surveillance

La libération du coussin de fonds propres contracyclique renforce les attentes du FPC et de la RPC
selon lesquelles tous les éléments des coussins de fonds propres et de liquidité des banques peuvent
être prélevés si nécessaire pour soutenir l’économie à travers ce choc temporaire. En outre,
l’Autorité de régulation prudentielle (PRA) avait exposé ses attentes prudentielles selon lesquelles
les banques n’augmenteraient pas les dividendes ou autres distributions, telles que les bonus, en
réponse à ces mesures politiques.

la RPC a invité les compagnies d’assurance à utiliser la flexibilité de la réglementation Solvabilité

II pour recalculer les mesures transitoires qui atténuent l’impact des mouvements du marché. Cela
favorisera le fonctionnement du marché.
 la Banque d'Angleterre a financé directement les
dépenses du Royaume-Uni
La banque centrale du pays a annoncé, en avril 2020, qu'elle allait directement financer certaines
dépenses de l'Etat. Un moyen pour le gouvernement britannique de limiter le recours au marché
obligataire afin de financer les mesures extraordinaires prises dans le contexte de la pandémie du
Covid-19.
Cette mesure extraordinaire, mais temporaire, doit permettre au gouvernement "de disposer
suffisamment de liquidités pour relancer l'économie face au choc du coronavirus", ont indiqué dans
un communiqué commun le Trésor et la Banque d'Angleterre (BoE), tout en aidant "au bon
fonctionnement des marchés pendant la période de perturbations liée au Covid-19". Ils précisent,
toutefois, que le gouvernement continuera à "utiliser les marchés comme sa principale source de
financement".
CONCLUSION
Merci pour votre
attention!!!