Application 2 budget de trésorerie

La société Arménie vous remet les prévisions suivantes (annexe 1) concernant l’exercice N+1 et
vous demande:
1- d’établir le budget de TVA (régime débit).
2- d’établir le budget des encaissements
3- d’établir le budget des décaissements
4- d’établir le budget général de trésorerie
5-Qu’en déduire ?(e)
6. Équilibrer le budget de trésorerie (mois déficitaires). Pour cela, répondre aux questions
suivantes:
a. Procéder à un ajustement du budget en escomptant les effets détenus en portefeuille, au
taux de 10 % l'an. Notons que l’escompte d’un mois est prélevé par la banque sur le compte
de l’entreprise le mois suivant
b. Quel est le montant du plafond d'escompte que l'entreprise doit négocier avec son
banquier? Ce montant est-il raisonnable?
I- annexe 1 : Renseignements générales sur l’activité :
(1) Ventes annuelles de 1 800 produits au prix unitaire de 5 000 DH hors taxes, avec les
coefficients saisonniers mensuels suivants:
Janvier 0 ,9 Juillet 1,2 Le chiffre d’affaire est calculé
Février 0,7 Aout 1,3 comme suit :
C 1,5 Septembre 0,8
Mars CA mensuel moyen *coefficient
Avril 1,3 Octobre 0,8
Mai 1,2 Novembre 0,8
juin 0,9 décembre 0,6

Le taux de TVA est de 20 %.

Les clients règlent en moyenne 20 % de leurs achats au comptant, et 80 % à 30 jours.
(2) Achats de matières premières: 4 000 kg à 60 DH hors taxes le kg, tous les trois mois, le premier
achat ayant lieu en janvier. Le taux de TVA est de 20 %.
Les fournisseurs sont payés au comptant.
(3) Production: 160 produits par mois
(4) Frais de fabrication
• variables: proportionnels à la production 1 800 DH hors taxes par produit. Ils sont réglés le mois
même de leur apparition.
La moitié de ces charges supporte un taux de TVA de 20 %.
• fixes : montant annuel 440 000 DH. Ils comprennent 80 000 DH d'amortissements et supportent
un taux de TVA de 20%. Ils se répartissent uniformément sur les douze mois de l'année et sont
réglés le mois même.
(5) Frais administratifs
Ils s'élèvent annuellement à 260 000 DH et peuvent être considérés comme fixes. Ils sont réglés le
mois même. Ils comprennent 20 000 DH d'amortissements. Ces frais ne sont pas soumis à la TVA.
(6) Frais de distribution
Les représentants sont rémunérés à la commission. Ils perçoivent leur dû le mois suivant celui des
ventes correspondantes soit 10 % du chiffre d'affaires hors taxes.

(7) Emprunt

Corrigé application 2 budget de trésorerie Page 1

La société ARMÉNIE doit rembourser en mars un emprunt pour un montant de 200 000 DH. Les
intérêts sont compris dans les frais administratifs.
(8) Un matériel de production doit être acheté en mars. Sa valeur est de 400 000 DH hors taxes
(taux de TVA 20%). Il est envisagé de le payer en juin.
(9)Le stock final de matières premières est égal au stock initial.
(10) Il n'y aura pas d'acomptes d'impôt sur les sociétés, compte tenu du résultat déficitaire de
l'exercice N.
Annexe 2 - Bilan simplifié de la société ARMÉNIE au 31/12/N

ACTIF Passif
AI FP
Immo Capital 900 000
1000 000 300 000 700 000
corporelles Réserves
Total 1 1 000000 300000 700000 Résultat 103 000
AC Emprunt -235280
Stock de M.P 720 720 200 000
Stock de PF 300 000 300 000 Total 1 967 720
Clients et CR 500 000 500 000 PC
Créances Dettes diverses 153 000
diverses 120 000 120 000
Total 2 920 720 920 720 Total 2 153 000
Tré ACTIF Tré PASSIF
Disponibilités 50 000 50 000 Bnaques SC 550 000
Total 3 50 000 50 000 Total 3 550 000
Total Actif 1970720 300000 1 670720 Total Passif 1 670720

Les clients régleront en janvier N+1.

Les créances diverses seront encaissées en janvier N+1.
Les dettes diverses concernent la TVA à décaisser pour 78 000 et les commissions des représentants
pour 75 000. Elles feront d'objet d'un règlement en janvier N+1.

Budget des ventes :

HT TVA TTC
Janvier 675 000 135000 810 000
Février 525 000 105000 630 000
Mars 1 125 000 225000 1 350 000
Avril 975 000 195000 1 170 000
Mai 900 000 180000 1 080 000
Juin 675 000 135000 810 000
Juillet 900 000 180000 1 080 000
Août 975 000 195000 1 170 000
Septembre 600 000 120000 720 000
Octobre 600 000 120000 720 000
Novembre 600 000 120000 720 000
Décembre 450 000 90000 540 000

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 Budget des Achats :

HT TVA TTC
Janvier 240 000 48 000 288 000
Février
Mars
Avril 240 000 48 000 288 000
Mai
Juin
Juillet 240 000 48 000 288 000
Août
Septembre
Octobre 240 000 48 000 288 000
Novembre
Décembre

Budget Frais Variables

HT TVA TTC
Janvier *288 000 **28 800 316 800
Février 288 000 28 800 316 800
Mars 288 000 28 800 316 800
Avril 288 000 28 800 316 800
Mai 288 000 28 800 316 800
Juin 288 000 28 800 316 800
Juillet 288 000 28 800 316 800
Août 288 000 28 800 316 800
Septembre 288 000 28 800 316 800
Octobre 288 000 28 800 316 800
Novembre 288 000 28 800 316 800
Décembre 288 000 28 800 316 800
*160*1800 =288 000 ; **(288000/2)*20%

Budget Frais Fixes

HT TVA TTC
Janvier 30 000* 6000 36 000
Février 30 000 6000 36 000
Mars 30 000 6000 36 000
Avril 30 000 6000 36 000
Mai 30 000 6000 36 000
Juin 30 000 6000 36 000
Juillet 30 000 6000 36 000
Août 30 000 6000 36 000
Septembre 30 000 6000 36 000
Octobre 30 000 6000 36 000
Novembre 30 000 6000 36 000
Décembre 30 000 6000 36 000
*(440 000-800

00)/12=30 000

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 Frais Administratifs
HT TVA TTC
Janvier 20 000* - 20 000
Février 20 000 - 20 000
Mars 20 000 - 20 000
Avril 20 000 - 20 000
Mai 20 000 - 20 000
Juin 20 000 - 20 000
Juillet 20 000 - 20 000
Août 20 000 - 20 000
Septembre 20 000 - 20 000
Octobre 20 000 - 20 000
Novembre 20 000 - 20 000
Décembre 20 000 - 20 000
*(260 000-20 000)/12

Frais de Distribution
Janvier 67 500*
Février 52 500
Mars 112 500
Avril 97 500
Mai 90 000
Juin 67 500
Juillet 90 000
Août 97 500
septembre 60 000
Octobre 60 000
Novembre 60 000
Décembre 45 000
*CA HT*10%

Emprunt à rembourser
Mars 200 000

Investissement(facturation)
HT TVA TTC
MARS 400 000 80 000 480 000

Budget de TVA

TVA Récup Récup Récup Récup Crédit de TAV à Crédit de

facturée sur sur Frais sur fr sur Inv TVA décaisser TVA(mois)
achat Variables Fixes (précédent)
Janvier 135000 48 000 28 800 6000 - - 52 200 -
Février 105000 28 800 6000 - - 70 200 -
Mars 225000 28 800 6000 80 000 - 110 200 -
Avril 195000 48 000 28 800 6000 - - 112 200 -
Mai 180000 - 28 800 6000 - - 145 200 -

Corrigé application 2 budget de trésorerie Page 4

 Juin 135000 - 28 800 6000 - - 100 200 -
Juillet 180000 48 000 28 800 6000 - - 97 200 -
Août 195000 - 28 800 6000 - - 160 200 -
Septembre 120000 - 28 800 6000 - - 85 200 -
Octobre 120000 48 000 28 800 6000 - - 37 200 -
Novembre 120000 - 28 800 6000 -- - 85 200 -
Décembre 90000 28 800 6000 - - 55 200 -

Budget des encaissements

Clients Bilan Créances Ventes au Ventes à 30j Total
diverses comptant (20% (m-1)(80% encaissements
mois) mois
precedent)
Janvier 500 000 120 000 162 000 - 782 000
Février * 126 000 648 000 774 000
Mars 270 000 504 000 774 000
Avril 234 000 1 080 000 1 314 000
Mai 216 000 936 000 1 152 000
Juin 162 000 864 000 1 026 000
Juillet 216 000 648 000 864 000
Août 234 000 864 000 1 098 000
Septembre 144 000 936 000 1 080 000
Octobre 144 000 576 000 720 000
Novembre 144 000 576 000 720 000
Décembre 108 000 576 000 684 000
*pour février : encaissements=(ventes au comptant du mois de février+ 80% des ventes du mois de
janvier)

Achats frais de Frais Frais Frais de Emprun investiss TVA à Total

compta fabric V fabrica ad distir t payer
nt fixes fixes
Janvier 288 000 316 800 36 000 20 000 75 000* 78 000* 813 800
Février 316 800 36 000 20 000 67 500 52 200 492 500
Mars 316 800 36 000 20 000 52 500 200 000 70 200 695 500
Avril 288 000 316 800 36 000 20 000 112 500 110 200 883 500
Mai 316 800 36 000 20 000 97 500 112 200 582 500
Juin 316 800 36 000 20 000 90 000 480 000 145 200 1 088 000
Juillet 288 000 316 800 36 000 20 000 67 500 100 200 828 500
Août 316 800 36 000 20 000 90 000 97 200 560 000
Septem 316 800 36 000 20 000 97 500 160 200 630 500
Octobre 288 000 316 800 36 000 20 000 60 000 85 200 806 000
Novem 316 800 36 000 20 000 60 000 37 200 470 000
Décemb 316 800 36 000 20 000 60 000 85 200 518 000
* : bilan

Budget général de trésorerie

Corrigé application 2 budget de trésorerie Page 5

 Trésorerie Initiale Encaissement Décaissement Solde fin du mois
Janvier -500 000* 782 000 813 800 -531 800
Février -531 800 774 000 492 500 -250 300
Mars -250 300 774 000 695 500 -171 800
Avril -171800 1 314 000 883 500 258 700
Mai 258 700 1 152 000 582 500 828 200
Juin 828 200 1 026 000 1 088 000 766 200
Juillet 766 200 864 000 828 500 801 700
Août 801 700 1 098 000 560 000 1 339 700
Septembre 1 339 700 1 080 000 630 500 1 789 200
Octobre 1 789 200 720 000 806 000 1 703 200
Novembre 1703200 720 000 470 000 1 953 200
Décembre 1953200 684 000 518 000 2 119 200
* : bilan solde trésorerie (50 000- 550 000)

6-

Pour le mois de janvier

Trésorerie négative=-531 800

Il faut escompter des effets qui en retranchant le montant des agios doit être égale à cette somme :

Règle générale : X-(X*10%/12)= somme à couvrir

Janvier Février Mars Avril

Trésorerie initiale -500 000 00 0 0
Encaissements 782 000 774 000 774 000 1 314 000
Effets escomptés - -536 269 -256 910 179 909

Solde après - +237 731 +517 090 1 134 091

déduction effets
escomptés
Total -813 800 -492 500 695 500 883 500
décaissements
Trésorerie avant -531 800 -254 769 -178 410 250 591
ajustement du
mois
Effets à escompter +536 269 +256 910 +179 909 -

Agios -4 469* -2 141 -1 499 -

Trésorerie finale 00 0 0 +250 591
X-(X*10%/12)= 531 800

X (1-0,1/12)=531 800X=(531 800/(1-0,1/12) = 536 269

Agios ttc=536 269-5531 800

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