Société MALAVEX

1) Établir, à partir des renseignements fournis ci-dessous, le b

les 6 premiers mois de l'exercice N+1.
2) Réaliser un plan de trésorerie correspondant en supposant
par recours à l'escompte au taux de 7 %.
3) Dresser le compte de résultat et le bilan prévisionnel au 30

Annexe :

Bilan au 31/12/N après répart

Actif
Éléments Brut Amortissements Net
Actif immobilisé 200,000 120,000 80,000
Actif circulant
Stocks et encours
-> Matières 1ères 38,000 38,000
-> Produits finis 42,390 42,390
Créances d'exploitation
-> Créances clients 30,000 30,000
Disponibilités 1,000 1,000

Total 311,390 120,000 191,390

(a) Dont CBC 21,000
(1) dont 2/3 payables en janvier et 1/3 en février
(2) TVA à décaisser
(3) Dividendes à payer en juin

L'entreprise MALAVEX a prévu de réaliser les ventes HT suivantes au c

Janvier 95,000
Février 54,000
Mars 108,000
Avril 79,000
Mai 79,000
Juin 35,000
Total 450,000
Les clients payent 50 % au comptant et 50 % à 30 j
L'entreprise envisage de réaliser un emprunt le 1er mars N+1 de 40,000 € a
de 11 % remboursable par amortissements constants sur 5 ans.

Par ailleurs, elle a prévu les achats HT suivants au cours du 1er semes
Janvier 21,200
Février 30,700
Mars 25,450
Avril 26,300
Mai 18,650
Juin 19,400
 Total 141,700
Les fournisseurs sont réglés 50 % à 30 jours et 50 %à 60 jours.

Les charges de personnel prévues sont les suivantes :

Janvier 20,620
Février 18,440
Mars 22,800
Avril 21,420
Mai 21,420
Juin 17,280
Total 121,980
Elles comprennent les salaires nets et les cotisations sociales (40 % de
Le personnel est payé le mois même et les cotisations le mois suivant

Les charges de production sont les suivantes :

- Charges fixes : 2,500 €" par mois (hors amortissements)
- Charges variables :
Janvier 5,117
Février 4,574
Mars 5,660
Avril 5,317
Mai 5,317
Juin 4,288
Total 30,273
Les charges sont décaissés le mois même de leur engagement.
Les charges de distribution sont de 6,000 € par mois et sont réglées le
Les charges variables de production supportent la TVA à hauteur de 60 %
production à hauteur de 40 % et les charges de distri bution à h
Le taux de TVA est de 19.60 % sur les achats, les charges et les ventes

Les décaissements d'IS sont :

Mars (1er acompte) 9,000
Avril (liquidation) 4,500
Juin (2ème acompte) 11,300

L'entreprise MALAVEX envisage d'acquérir une immobilisation de 100,000 € H

(TVA à 19,6%). Les fournisseurs d'immobilisations sont réglés à 30 jou
L'entreprise envisage de distribuer des dividendes pour 1,000 € en jui
Informations complémentaires :
- Amortissements pour le 1er semestre N+1 : 17,000 pour le no
- Taus de l'IS : 33 1/3 %"
- Stock final de matières premières au 30 juin N+1 : 30,000 €"
- Stock final de produits finis au 30 juin N+1 : 32,520 € .

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 EX
budget de trésorerie pour

que les déficits sont résorbés

juin N+1.

tition
Passif
Éléments Montant
Capitaux propres
-> Capital et réserves 118,890
Dettes financières (a) 21,000
Dettes d'exploitation
-> Dettes fournisseurs (1) 36,000
-> Dettes fiscales (2) 10,000
Dettes diverses
-> Dettes fiscales (IS) 4,500
-> Autres (3) 1,000
Total 191,390

cours du 1er semestre N+1 :

30 jours par effets de commerce.

40,000 € au taux

stre N+1 :
 es salaires nets).
.

e mois même.
60 %, les charges fixes de
hauteur de 30 %.
s

100,000 € HT en mars N+1

urs.
in.

ouvel équipement et 24,000" l'ancien

 Budget des ventes

Éléments Janvier Février Mars Avril Mai

Ventes HT 95,000.00 54,000.00 108,000.00 79,000.00 79,000.00
TVA 18,620.00 10,584.00 21,168.00 15,484.00 15,484.00
Ventes TTC 113,620.00 64,584.00 129,168.00 94,484.00 94,484.00

Budget des ENCAISSEMENTS

Éléments Janvier Février Mars Avril Mai

Ventes TTC :
-> comptant 56,810.00 32,292.00 64,584.00 47,242.00 47,242.00
-> 30 jours 56,810.00 32,292.00 64,584.00 47,242.00
Créances clients 30,000.00
Emprunt 40,000.00
Total 86,810.00 89,102.00 136,876.00 111,826.00 94,484.00

Budget des ACHATS

Éléments Janvier Février Mars Avril Mai

Achats HT 21,200.00 30,700.00 25,450.00 26,300.00 18,650.00
TVA 4,155.20 6,017.20 4,988.20 5,154.80 3,655.40
Achats TTC 25,355.20 36,717.20 30,438.20 31,454.80 22,305.40

Budget des charges de production

Éléments Janvier Février Mars Avril Mai

Charges fixes 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00
TVA 196.00 196.00 196.00 196.00 196.00
Total 2,696.00 2,696.00 2,696.00 2,696.00 2,696.00
Ch. variables 5,117.00 4,574.00 5,660.00 5,317.00 5,317.00
TVA 601.76 537.90 665.62 625.28 625.28
Total 5,718.76 5,111.90 6,325.62 5,942.28 5,942.28
Ch. de distrib. 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00
TVA 352.80 352.80 352.80 352.80 352.80
Total 6,352.80 6,352.80 6,352.80 6,352.80 6,352.80

Budget de TVA

Éléments Janvier Février Mars Avril Mai

TVA Collectée 18,620.00 10,584.00 21,168.00 15,484.00 15,484.00
TVA déd s/ HA -4,155.20 -6,017.20 -4,988.20 -5,154.80 -3,655.40
TVA déd s/ CF -196.00 -196.00 -196.00 -196.00 -196.00
TVA déd s/ CV -601.76 -537.90 -665.62 -625.28 -625.28
TVA déd s/ Cdist -352.80 -352.80 -352.80 -352.80 -352.80
TVA déd s/ immo -19,600.00
Crédit de TVA 0.00 0.00 -4,634.62 0.00
TVA à décaisser 13,314.24 3,480.10 0.00 4,520.50 10,654.52
 Crédit de TVA 0.00 0.00 4,634.62 0.00 0.00
Budget des DéCAISSEMENTS

Éléments Janvier Février Mars Avril Mai

Achats TTC :
-> 30 jours 12,677.60 18,358.60 15,219.10 15,727.40
-> 60 jours 12,677.60 18,358.60 15,219.10
Dettes frs 24,000.00 12,000.00
Ch. de pers. :
-> Salaires 14,728.57 13,171.43 16,285.71 15,300.00 15,300.00
-> Ch. Sociales 5,891.43 5,268.57 6,514.29 6,120.00
Charges fixes 2,696.00 2,696.00 2,696.00 2,696.00 2,696.00
Ch. variables 5,718.76 5,111.90 6,325.62 5,942.28 5,942.28
Ch. de distrib. 6,352.80 6,352.80 6,352.80 6,352.80 6,352.80
Décaissement IS 9,000.00 4,500.00
Fr d'immo 119,600.00
Dividendes
TVA à décaisser 10,000.00 13,314.24 3,480.10 0.00 4,520.50

Total 63,496.13 71,215.40 80,445.00 194,483.06 71,878.08

Budget de TRESORERIE

Éléments Janvier Février Mars Avril Mai

Trésorerie initiale -20,000.00 3,313.87 21,200.47 77,631.47 -5,025.60
Encaissements 86,810.00 89,102.00 136,876.00 111,826.00 94,484.00
Décaissements -63,496.13 -71,215.40 -80,445.00 -194,483.06 -71,878.08
Trésorerie finale 3,313.87 21,200.47 77,631.47 -5,025.60 17,580.32
 Juin
35,000.00
6,860.00
41,860.00

Juin Bilan

20,930.00
47,242.00 20,930.00

68,172.00 20,930.00

Juin
19,400.00
3,802.40
23,202.40

Juin
2,500.00
196.00
2,696.00
4,288.00
504.27
4,792.27
6,000.00
352.80
6,352.80

Juin
6,860.00
-3,802.40
-196.00
-504.27
-352.80

0.00
2,004.53
 0.00

Juin Bilan

11,152.70 11,601.20
15,727.40 22,753.90

12,342.86
6,120.00 4,937.14
2,696.00
4,792.27
6,352.80
11,300.00

1,000.00
10,654.52 2,004.53

82,138.55 41,296.77

Juin
17,580.32
68,172.00
-82,138.55
3,613.77 Disponibilités au bilan du
30/06/N+1
 Plan de trésorerie
Éléments Janvier Février Mars Avril Mai
Trésorerie début - 20,000 3,314 21,200 77,631 0
Encaissements :
-> au comptant 56,810 32,292 64,584 47,242 47,242
-> à 30 jours 0 56,810 32,292 64,584 47,242
- Effets escomptés 0 0 0 0 - 5,055
Emprunts 40,000
Clients (bilan au 31/12/n) 30,000
Total encaissements 86,810 89,102 136,876 111,826 89,429
Total décaissements 63,496 71,215 80,445 194,483 71,878
Trésorerie avant ajustement 3,314 21,200 77,631 - 5,026 17,551
Effets escomptés 0 0 0 5,055 0
Agios d'escompte 0 0 0 - 29 0
Agios sur découvert
Placements
Intérêts des placements
Trésorerie fin 3,314 21,200 77,631 0 17,551
Juin
17,551

20,930
47,242
0

68,172
82,139
3,584
0
0

3,584
 Compte de résultat au 30/06/n+1
Charges Montant Produits Montant
Achats HT 141,700 Ventes HT 450,000
Variation de stocks (1) 8,000 Production stockée (3) -9,870
Main d'œuvre 121,980
Charges variables de production 30,273
Charges fixes de production 15,000
Charges de distribution 36,000
DAP 41,000
Charges financières (2) 1,496
IS (taux d'is : 33.33 %) 14,894
Résultat net (si gain) 29,787 Résultat net (si perte) 0
Total 440,130 Total 440,130
(1) SI (38000) - SF (30000) = 8000
(2) Intérêts courus sur emprunt : 40000 * 11 % * 4/12 = 1467 + Agios sur escompte : 29
(3) SF (32520) - SI (42390) = -9870

Bilan au 30/06/n+1
Actif Passif
Éléments Brut Amortissements Net Éléments Montant
Actif immobilisé 300,000 161,000 139,000 Capitaux propres
Actif circulant : -> Capital & réserves 118,890
Stocks & encours -> Résultat 29,787
-> Matières premières 30,000 30,000 Dettes financières
-> Produits finis 32,520 32,520 -> Emprunt 40,000
Créances d'exploitation -> Intérêts courus 1,467
-> Créances clients 20,930 20,930 Dettes d'exploitation
Créances diverses 20,300 20,300 -> Dettes fournisseurs 34,355
Disponibilités 3,584 3,584 -> Dettes fiscales & soc. 6,942
Dettes diverses
-> Dettes fiscales 14,894
Total 407,334 161,000 246,334 Total 246,334