UNIVERSITE HASSAN II –CASABLANCA

FACULTE DES SCIENCES JURIDIQUES

ECONOMIQUES ET SOCIALES
-MOHAMMEDIA-

Matière : Le contrôle de gestion

Professeur : F. KHIHEL

Chapitre V :
Le budget de la trésorerie

Le budget de trésorerie est le dernier budget à établir : il ne peut être établi

qu’une fois l’ensemble de la démarche budgétaire d’une période, élaboré et les
différents budgets approuvés. Il sert à répondre aux trois questions suivantes :
comment prévoir la trésorerie ? Comment budgéter la trésorerie ? Et comment la
contrôler ?
Comment prévoir la trésorerie ?
Comment les ventes vont-elles se transformer en liquidités (par exemple) et,
parallèlement, comment les charges vont-elles se transformer en exigibilités ? Il
s’agit d’établir les équations de comportement qui permettent de passer de
l’exploitation à la trésorerie.
Comment budgéter la trésorerie ?
Comment établir un ou plusieurs tableaux d’ensemble de l’évolution de la
trésorerie et comment ajuster les liquidités et les exigibilités ? les réponses à ces
questions dépendent en partie de la politique financière qu’il conviendra
d’évoquer.
Comment contrôler la trésorerie ? Le contrôle portera sur les deux
composantes de la trésorerie : liquidités et exigibilités. Il visera à mettre en
évidence les écarts et à en situer les responsables de manière à en éviter le
retour. Une saine gestion de la trésorerie aura un double objectif :
- éviter de laisser stériles les excédents pendant les périodes d’aisance
financière ;
- prévenir les déficits pendant les périodes de restriction.

La prévision de la trésorerie :
Le budget de trésorerie est l’aboutissement de tous les autres budgets
Les encaissements : (ou entrées en trésorerie)
Les encaissements comprennent :
- Les règlements des clients (budget des ventes) ;
- Les acomptes versés par les clients ;
- Les réalisations d’actif immobilisé (budget des investissements)

-1-
Auxquels il faut ajouter les encaissements proprement financiers tels que :
- intérêts et dividendes reçus ;
- augmentation de capital ; service financier
- emprunts.
Les décaissements : (ou sorties de trésorerie)
Les décaissements comprennent :
- les achats (budget des approvisionnements) ;
- les frais (budget des frais de production, des frais de distribution, des frais
des services généraux…)
- les acquisitions d’actifs (budget des investissements)
Auxquels il faut ajouter les décaissements proprement financiers tels que :
- intérêts et dividendes versés ;
- remboursements d’emprunts ; service financier
- achats de participation…
Prévoir les encaissements c’est, dans la majorité des cas, passer du budget des
ventes à l’encaissement des dites ventes.
Toute prévision pour être réaliste, doit par conséquent s’appuyer sur le passé
pour en extraire une loi de comportement des clients.
Exemple :
Mois de Montant F M A M J J A S O
vente total
Janvier 1400 1120 168 70 42
Février 1600 1312 160 96 32
Mars 1800 1404 198 126 72
Avril 1700 1360 187 119 34
Mai 1600 1296 160 96 48
Juin 1900 1501 228 114 57

Les coefficients moyens par mois de règlements

Mois de Total F M A M J J A S O
vente
Janvier 100 80 12 5 3
Février 100 82 10 6 2
Mars 100 78 11 7 4
Avril 100 80 11 7 2
Mai 100 81 10 6 3
Juin 100 79 12 6 3

Moyenne pondérée
=
(0,8 1400) + (0,82 1600) + (0,78 1800) + (0,8 1700) + (0,811600) + (0,79 1900) = 0,7993  80%
10000

-2-
Mois de vente Total i+1 i+2 i+3 i+4
I 100 80 11 6 3
Supposant pour un semestre les prévisions de vente suivantes :
Janvier : 1700, février : 1900, mars : 2000, avril : 1800, mai : 1900, juin : 2100.
TAF : établir les prévisions des encaissements.

Mois de Montant F M A M J J A S O
vente total
Janvier 1700 1360 187 102 51
Février 1900 1520 209 114 57
Mars 2000 1600 222 120 60
Avril 1800 1440 198 108 54
Mai 1900 1520 209 114 57
Juin 2100 1680 231 126 63

L’établissement du budget de trésorerie nécessite plusieurs étapes indispensables

qui permettent un bouclage de la démarche budgétaire :
- la collecte des informations nécessaires ;
- la préparation des budgets partiels de trésorerie ;
- l’élaboration et l’ajustement du budget récapitulatif de trésorerie.

I/ La collecte des informations :

Le budget de trésorerie relie des informations budgétaires d’exercices différents.
Les échéances des créances et des dettes sur le dernier bilan sont à prendre en
considération auxquelles viendront se joindre les dépenses et les recettes
prévisibles d’après les estimations effectuées lors de l’établissement des
différents budgets de la période à venir.
Les éléments nécessaires pour élaborer le budget de l’année en cours sont :
- le bilan de l’année précédente ou celui de la veille de la période
budgétaire ;
- tous les budgets approuvés de l’année en cours ou de l’horizon budgétaire
choisi ;
- la connaissance des modes de règlement de l’entreprise ;
- les décaissements et encaissements exceptionnels qui n’entrent pas dans le
cadre d’un budget précis.

Exemple :
Une société vous demande d’établir son budget de trésorerie relatif au premier
semestre de l’année N+1. Vous disposez des documents et renseignements
suivants :

-3-
Immobilisations brutes 380000 Capitaux 324360
Amortissements 128000 Fournisseurs de matières
Immobilisations nettes 252000 premières 23720
Stock de matières premières 22380 Charges sociales et IGR 9500
Stock de produits finis 33200 Etat TVA due 7440
Clients (effets) 45960
Etats TVA récupérable1 6468
Disponibilités 5012
365020 365020

Budget du premier semestre de l’année N+1

- budget des ventes :

Mois Janvier Février Mars Avril mai Juin total

Prix unitaire 200 200 200 200 200 200
quantités 200 500 250 750 250 350 2300
Chiffres d’affaires 40000 100000 50000 150000 50000 70000 460000

- budget de la production :

Mois Janvier Février Mars avril mai Juin Total du

semestre
Charges directes :
- Consommations
de matières 40000 32000 44000 48000 20000 24000 208000
- Salaires de
production 4000 3000 4200 4400 3000 3000 21600
- Charges
sociales et IGR 2000 1500 2100 2200 1500 1500 10800
Charges
indirectes :
- entretien (HT) 1000 500 1000 2000 500 200 5200
- assurances 3000 3000 3000 3000 3000 3000 18000
- patente 1000 1000 1000 1000 1000 1000 6000
- amortissement 3000 3000 3000 3000 3000 3000 18000

Total mensuel 54000 44000 58300 63600 32000 35700 287600

- budget des achats (en valeur) (HT) :

Mois Janvier Février Mars Avril mai Juin total

Matières premières 30000 40000 50000 50000 30000 200000

1
TVA récupérable relatives aux charges payées au comptant ou par traites en décembre N.

-4-
Les charges de production :
Les charges indirectes hormis les charges d’entretien, toutes les autres
charges sont abonnées.
- Budget des services fonctionnels :

Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total du

semestre
Salaires et
appointements 15000 15000 15000 15000 15000 15000 90000
Charges sociales
et IGR 7500 7500 7500 7500 7500 7500 45000
Charges de gestion
(HT) 2000 3000 500 1000 2000 800 9300
Total du mois 24500 25500 23000 23500 24500 23300 144300

Renseignements divers :
• Règlements clients :
Les ventes sont encaissées moitié comptant, moitié 30 jours après la date de
facturation, par le biais d’effets escomptables.
• Règlements fournisseurs :
Les fournisseurs de matières premières sont réglés à 30 jours fin du mois par
des traites ; les autres fournisseurs sont réglés comptant.
• Taxe sur la valeur ajoutée :
Tous les produits et les charges passibles de TVA sont imposés au taux de
20%. L’entreprise paye la TVA le 25 du mois suivant et relève du régime des
débits.
Le crédit de TVA éventuel s’impute sur la TVA à payer des mois suivants.
• Règlements divers :
- la patente de 6000 dh est réglée globalement en juin ;
- les salaires sont payés le dernier jour du mois échu ;
- les charges sociales et IGR relatifs aux salaires sont payés le 15 du mois
suivant ;
- les primes d’assurances annuelles s’élèvent à 36000 dh et seront réglées
globalement en mars.

II/ Les budgets partiels de trésorerie :

Les budgets d’exploitation établis généralement hors taxes. Les
encaissements et les décaissements doivent être toutes taxes comprises.
Il est fréquent d’établir trois budgets partiels :
- Un budget des encaissements ;
- Un budget de TVA ;
- Un budget des décaissements.

-5-
A/ Le budget des encaissements :
Le budget comprend deux zones :
- La partie haute du tableau permet le calcul du chiffre d’affaires TTC et du
montant de la TVA collectée du mois (reprise dans le budget de TVA) ;
- La partie basse du tableau tient compte des décalages d’encaissements
introduits par les modes de règlement, elle intègre les créances clients figurant
au bilan de l’année précédente.
Le budget des encaissements
Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total du
semestre
Ventes (HT) 40000 100000 50000 150000 50000 70000 460000
TVA collectée 8000 20000 10000 30000 10000 14000 92000
Total 48000 120000 60000 180000 60000 84000 552000
- Clients de
l’année N-1 45960
-Encaissement
comptant dans
le mois 24000 60000 30000 90000 30000 42000
-Encaissement
par effets ------- 24000 60000 30000 90000 30000 42000
Encaissements 69960 84000 90000 120000 120000 72000
du mois

B/ Le budget de TVA :
Ce budget permet le calcul du décaissement de TVA selon les règles de droit
commun, à savoir :

TVA à décaisser TVA collectée TVA récupérable/ TVA déductibles/

du mois M = du mois M - immobilisations du mois M - charges du mois M

La TVA à décaisser d’un mois donné est payable dans le courant du mois
suivant.
La partie haute du tableau permet la reconstitution des achats TTC, ainsi que le
calcul de la TVA déductible du mois reprise dans la partie basse du tableau.
La partie basse du tableau conduit à la détermination de la TVA à décaisser d’un
mois. C’est cette zone qui constitue à proprement parler le budget de TVA.
La TVA due représentera un décaissement à porter sur le tableau des dépenses et
le crédit de TVA reportable sur la période suivante du budget de la TVA.

-6-
 Le budget de TVA :
Mois janvier Février Mars Avril mai Juin Total du
semestre
Achats de MP 30000 40000 50000 50000 30000 200000
TVA sur MP (A) 6000 8000 10000 10000 0 6000 40000
Achats de MP
TTC 36000 48000 60000 60000 0 36000 240000
Charges diverses 3000 3500 1500 3000 2500 1000 14500
(3)
600 700 300 600 500 200 2900
TVA sur charges
diverses (B)
Charges diverses 3600 4200 1800 3600 3000 1200 17400
TTC
TVA déductible 6600 8700 10300 10600 500 6200 42900
du mois (A) +
(B)
TVA collectée
du mois 8000 20000 10000 30000 10000 14000 Bilan
TVA récupérable
du mois N 6600 8700 10300 10600 500 6200
TVA due du 1400 11300 19100(2) 9500 7800
mois
Crédit de TVA 300
TVA payable 7440(1) 1400 11300 19100 9500 7800
dans le mois
(1) :données obtenues du bilan N-1 ;
(2) : 30000 – 10600 – 300 imputation du crédit de la TVA du mois
précédent.
(3) : entretien et charges sociales.

-7-
C/ Le budget des décaissements :
Il regroupe les dépenses figurant dans les budgets de charges selon leur mode de
règlement. Ces éléments sont repris pour leur montant TTC.
Le budget des décaissements :
Mois Janvier Février Mars Avril mai juin Total du
semestre
- Achats de MP
TTC 23720 36000 48000 60000 60000 0 36000
(1)
- Charges
diverses TTC 3600 4200 1800 3600 3000 1200
- Assurances 36000
- Patente 6000
- Salaires et
appointements 19000 18000 19200 19400 18000 18000
- Charges
sociales et IGR 9500(3) 9500 9000 9600 9700 9000 9000
- TVA due à
payer 7440 1400 11300 19100 9500 7800
Total 63260 69100 125300 92600 109800 43700

(1) : données obtenues du bilan N-1 ;

(2) : Budget de production et des services fonctionnels.

D/ Le budget de la trésorerie :
Mois par mois, les encaissements sont comparés avec les décaissements, tels
qu’ils sont apparus dans les budgets partiels précédents, et en tenant compte des
disponibilités qui figurent au bilan de l’exercice antérieur.
Cette version s’établit colonne par colonne puisque le solde final de trésorerie
d’un mois donnée représente la trésorerie initiale du mois suivant.
Le budget de trésorerie:
Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin

- Solde de trésorerie
en début du mois 50122 11712 26612 - 8688 18712 28912
- Encaissements 69960 84000 90000 120000 120000 72000

Total 74972 95712 116612 111312 138712 100912

Décaissements 63260 69100 125300 92600 109800 43700
Solde de trésorerie
de fin de mois 11712 26612 - 8688 18712 28912 57212

2
Informations du bilan de l’année N-1.

-8-