Application: budget de trésorerie

L’entreprise ABDO qui commercialise des composants informatiques a ressemblé

les information suivantes relatives à l’exercice N et N-1:

- Prévision des ventes et des achats (en TND):

Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin

C.A.H.T 300 000 450 000 300 000 450 000 300 000 450 000
Achat H.T 200 000 - 200 000 - 200 000 -

- Achats et ventes du dernier trimestre (en TND):

Mois Octobre Novembre Décembre

C.A.H.T 450 000 450 000 450 000
Achat H.T 300 000 - 300 000

- Habitudes de paiements de la clientèle:

50% règlent au comptant et 50% à crédit. Les conditions sont les suivantes: 2 Net
75. Les ventes à crédits sont matérialisées par des effets de commerce. 2% des
créances sont considérées comme irrécouvrables.
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- Règlement des achats:
60% au comptant et 40% à crédit. Les conditions sont: 2 Net 60.
- Autres informations:
• Les ventes et les achats sont réguliers et se repartissent uniformément au
cours du mois.
• Toutes les ventes et tous les achats sont passibles de la TVA au taux de
18%. La TVA est réglés à la direction des impôts le 28 de chaque mois.
• Un équipement est prévu d’être acheté, sa valeur hors taxes et de 50 000
TND (TVA: 18%).Il est prévu de payer 40 % en avril et 60% en Juillet.
•Les frais de personnel, les frais généraux et les amortissements
représentent respectivement 8%, 10% et 10% du chiffre d’affaire hors taxes,
et seront réglés à la fin du mois où ils sont engagés.

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Sachant que les disponibilités sont de 500 TND en fin du mois de

décembre (ce montant est jugé indispensable pour l’exploitation de
l’entreprise), l’entreprise a la possibilité de:

• Négocier les effets en portefeuille par tranche de 100 à un coût mensuel

de 1% par mois
• Recourir au découvert bancaire par tranche de 500 TND au taux de 1,5%
par mois

De plus, tout excédent peut être placé au taux de 0,75% par mois par 500
TND.

Il vous est demandé d’établir et d’ajuster le budget de trésorerie pour

le premier semestre de l’exercice N.

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1) Budget de Ventes
Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin
C.A.H.T 300 000 450 000 300 000 450 000 300 000 450 000
CA TTC 354 000 531 000 345 000 531 000 345 000 531 000
Ventes au comptant TTC 177 000 265 500 177 000 265 500 177 000 265 500
Remise 2% 3 540 5 310 3 540 5 310 3 540 5 310
Ancais. Compt (1Q) 86 730 130 095 86 730 130 095 86 730 130 095
Ancais. Compt (2Q) 86 730 130 095 86 730 130 095 86 730 130 095
Ventes à crédit 75j (1Q) 130 095* 130 095* 130 095* 86 730 130 095 86 730
Ventes à crédit 75j (2Q) 130 095* 130 095* 86 730 130 095 86 730 130 095
Recouvrement 433 650 520 380 390 285 477 015 390 285 477 015
* Ventes à crédit liées aux mois d’Octobre, Novembre et Décembre

50% règlent au comptant (177 000) et 50% à crédit (177 000 *0,98 /2)
2 Net 75: Remise 2% sur les ventes au comptant 1Q & 2Q
Vente à crédit dans 75 jours
2% des créances sont considérées comme irrécouvrables 4
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2) Budget des Achats

Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Achats TTC 236 000 236 000 236 000
Achat au comptant 141 600 141 600 141 600
Remise 2% 2 832 2 832 2 832
Achat à crédit 141 600 94 400 94 400
Règlement achats 138 768 141 600 233 168 233 168

60% au comptant et 40% à crédit.

Les conditions sont: 2 Net 60
(2% sur les achats au comptant/Paiement dans 60 jours).

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3) Budget de la TVA
Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin
TVA collectée 54 000 81 000 54 000 81 000 54 000 81 000
TVA déductible/Achats 36 000 36 000 36 000
TVA déductible/Equipement 9 000
TVA à décaisser 18 000 81 000 18 000 72 000 18 000 81 000
Règlement TVA 27 000 18 000 81 000 18 000 72 000 18 000

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4) Budget de la Trésorerie
Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Encaissement:
Encaissement Ventes 173 460 260 190 173 460 260 190 173 460 260 190
Recouvrement créances 260 190 260 190 216 825 216 825 216 825 216 825

Total encaissement (1) 433 650 520 380 390 285 477 015 390 285 477 015
Décaissement:
Règlement des achats 138 768 141 600 233 168 233 168
TVA à payer 27 000 18 000 81 000 18 000 72 000 18 000
Frais de personnel 24 000 36 000 24 000 36 000 24 000 36 000
Frais généraux 30 000 45 000 30 000 45 000 30 000 45 000
Achat équipement 23 600
Total décaissement (2) 219 768 240 600 368 168 122 600 359 168 99 000
Solde mouvements (3):
(1) – (2) 213 882 279 780 22 117 354 415 31 117 378 015
Solde initial 500 214 382 494 162 516 279 870 694 901 811
Solde Final 214 382 494 162 516 279 870 694 901 811 1 279826

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5) Ajustement
Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Trésorerie initiale 500 882 763,250 592,750 915,250 624,750
+Encaissement 433 650 520 380 390 285 477 015 390 285 477 015
-Effet escompté 0 0 0 0 0 0
+Effet escompté 0 0 0 0 0 0
-Décaissement 219 768 240 600 368 168 122 600 359 168 99 000
-Frais Financiers 0 0 0 0 0 0

Solde Final 214 382 280 662 22 880,3 355 007,8 32 032,3 378 539,8
+ Emprunt
-Remboursement 0 0 0 0 0
- Placement 213 500 495 000 521 000 879 000 917 000 1 302 000
+ Produit Financiers 0 1 601,250 3 712,500 3 907,500 6 592,500 6 877,500
+ Récupération Placement 0 213 500 495 000 521 000 879 000 917 000

Solde Final 882 763,250 592,750 915,250 624,750 517,250

× 0.75%
➢Tout excédent peut être placé au taux de 0,75% par mois par 500 TND
EXCEDENT: 214 382 – 500 = 213 882 → donc placement de 213 500

➢500 TND: Liquidité MIN jugée indispensable pour l’exploitation de l’entreprise. 8