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Master spcialis : Gestion des risques financiers et assurantiels

Rapport sur la question : Pensez-vous la dmarche macroconomique peut rsoudre le phnomne du risque bancaire ?

Plan
INTRODUCTION
PREMIERE PARTIE : LACTIVITE BANCAIRE ENTRE INSTABILITE ET RISQUES ILes dterm nants de l! nsta" l t "an#a re

A- L!en$ r%nnement ma#r%#%n%m &'e B- L!en$ r%nnement nst t't %nnel( r)lementa re et l)al C- L! nter$ent %n des a't%r ts )%'$ernementales

II-

R s&'es "an#a res : #adre #%n#e*t'el

A- D+ n t %n B- T,*%l%) e des r s&'es "an#a res -./035Le r s&'e de #rd t Le r s&'e de s%l$a" l t Le r s&'e de l &' d t Le r s&'e de ta'1 d! ntr2t Le r s&'e d' mar#4 Le r s&'e de #4an)e

DEU6IEME PARTIE : LA DEMARC7E MACROECONOMIQUE : SOLUTION AU P7ENOMENE DU RISQUE BANCAIRE I- R)lementat %n *r'dent elle et s'*er$ s %n "an#a re Aes ratios de solvabilit

B- La s'*er$ s %n des "an&'es C- Le *r2te'r en dern er ress%rt II- Des *%l t &'es ma#r%#%n%m &'es sa nes et s%'tena"les A- Un #adre " en ta"l *%'r la +%rm'lat %n des *%l t &'es de sta" l t + nan# 8re B- Des n+rastr'#t'res *'"l &'es " en d$el%**es

C- Un d s*%s t + #la r en#adrant la )est %n des #r ses a ns m#an smes de redressement et de rs%l't %n CONCLUSION

&'e les

Intr%d'#t %n :
Ces dernires annes ont t marques par des bouleversements et des changements menaant le systme bancaire et financier dans des diffrents pays du monde. En effet, divers vagues des faillites et des crises bancaires et financires ont dstabilis l'activit bancaire en multipliant le volume des risques supports par cette dernire. L importance des tablissements bancaires dans le tissu conomique n est pas ! dmontrer. Etant le principal moyen de financement d'investissement, tout problme bancaire ou financier freine l'conomie dans son ensemble. Eu gard ! son importance, le secteur bancaire doit "tre immunis contre toute sorte de risque. #u il soit de crdit, de solvabilit, de march ou m"me de change, le risque bancaire menace tout le temps non seulement la banque mais aussi le systme financier local ou international de par son effet de contagion. Ce risque peut prendre la forme d une simple opration douteuse d une banque pour se transformer en un risque systmique menaant toute l conomie de s effondre. L e$emple de la crise des subprimes illustre bien cette ide. %outefois, les intervenants de par le monde ne sont pas rests les bras croiss sans songer ! des solutions efficaces pour pargner au$ banques de supporter les alas du risque. Ces mthodes sont d ordre rglementaire &macroconomique' ou technique &conomtrique ou microconomique'. (insi, il serait opportun de se demander si l approche macroconomique solution adquate ! ce phnomne du risque bancaire. En effet, cette approche appele macroconomique constitue un atout considrable dans la gestion du risque bancaire. Elle consiste ! combiner une srie de mesures rglementaires visant le renforcement du contr)le bancaire, ! des politiques macroconomiques saines et soutenables ! m"me de renforcer le systme financier dans sa globalit. (insi, pour bien rpondre ! la problmatique traite dans ce rapport, il sera question de traiter dans la premire partie les causes du risque et d instabilit du systme bancaire et dans la deu$ime partie les atouts de la dmarche macroconomiques en tant que solution au phnomne du risque bancaire. constitue une

PREMIERE PARTIE : LACTIVITE BANCAIRE ENTRE INSTABILITE ET RISQUES *ans la premire partie de ce rapport, il sera question de traiter l'volution de l'activit bancaire et les principau$ dterminants de son instabilit avant de passer en revue la typologie des risques bancaires. *ans la mesure o+, les mesures macroconomiques recommandes pour la rsolution du phnomne du risque bancaire, seront dduites aisment si celui,ci est trs bien abord dans tous ses tats. ILes dterm nants de l! nsta" l t "an#a re : *epuis -./0, le systme bancaire et financier n'a pas cess d'voluer et de subir divers chocs que ce soit micro ou macroconomique. L instabilit de ce systme, a t aggrave par la libralisation financire qui malgr ses apports bnfiques en matire de restructuration et de reformes bancaires et financires, a fait su1et de critique A- L!en$ r%nnement ma#r%#%n%m &'e : L'instabilit bancaire, peut "tre identifie par l'e$istence des facteurs macro,conomiques qui ont souvent 1ou un r)le non ngligeable dans le dclenchement des crises bancaires et financires particulirement dans les pays mergents tel que les fluctuations des tau$ d'intr"t, la volatilit des flu$ de capitau$ trangers, le rgime du tau$ de change et la volatilit domestique des tau$ de croissance et d'inflation. En effet, les fluctuations que subissent les tau$ d'intr"ts internationau$, ont un impact sur les flu$ des capitau$ vers les pays mergents, ainsi que la capacit d'emprunter en devises trangers et ses consquences, ce facteur l!, a 1ou un r)le primordial dans l'volution de volume des crdits dans certains pays (siatiques au$ annes .0. C est ce qu'on appelle le problme d'endettement. *e m"me les banques empruntent ! court terme et pr"tent ! moyen et long terme, ce qui signifie qu'elles sont sensibles au$ variations des tau$. En outre, l'instabilit bancaire est due ! la volatilit de l'environnement macroconomique. 2renant l'e$emple de l'(rgentine qui a vcu le dclenchement de la crise en -..0. *ans un environnement marqu par une croissance favorable et

une volution de concurrence bancaire, on a assist ! la naissance 3 des bulles spculatives 4 qui ont pris la forme de retrait des dp)ts de la part des pargnants, d'o+ la cration automatique de la faillite bancaire. *'une manire gnrale l'activit bancaire est considre comme sensible au$ conditions macro,conomiques qui sont souvent lies au retournement de la con1oncture, turbulences et chocs financires. B- L!en$ r%nnement nst t't %nnel( r)lementa re et l)al : La faiblesse de l'environnement institutionnel et rglementaire rend le systme bancaire sensible au dclenchement de la crise. Cela se ralise dans les pays o+ les rgles d'application des lois sont faibles 5 la bureaucratie inefficace et les mcanismes d'application des contrats sont peu performants. 2lusieurs tudes ont montr l'impact de cet environnement institutionnel sur l'amplification et la dure de la crise (siatique &-../' tel que les tudes menes par 6ussain et 7ihlborg. En effet, le systme bancaire, et avant les reformes mise en place par la libralisation, tait fragile et referm, c'est,!,dire qu'il tait dvelopp dans un rgime trs rglement. *'o+, sa souffrance de l inadaptabilit ! ces nouveauts qui sont dues ! une trs mauvaise qualit des actifs des portefeuilles bancaires ainsi que des crances irrcouvrables qui reprsentent une part non ngligeable de ces actifs . (insi les crises des annes .0 apparues dans les marchs mergents ont rvl les lacunes dans la rgulation prudentielle, ce qui signifie que la rglementation reste insuffisante et si elle e$iste elle soufre du non respect de ses rgles. Ces insuffisances dans les systmes rglementaires et les mcanismes institutionnels se sont souvent combins ! certaines dficiences dans les procdures de contr)le et de supervision. En ce qui concerne le cadre lgal, il tait incomplet, du fait que les te$tes 1uridiques et comptables n'ont pas tait tou1ours en cohrence avec les besoins des banques et des superviseurs ainsi que son adaptabilit avec un systme financier libralis. (insi en absence de contr)le sur une base consolide, les banques peuvent facilement transfrer leurs problmes ! l'tranger ou ! d'autres tablissements locau$. *e ce fait, les autorits prudentielles ne disposent pas des moyens adquats en matire de surveillance, et d'application de la rglementation.

C- L! nter$ent %n des a't%r ts )%'$ernementales : *ans certains pays mergents, le fonctionnement de leurs systmes bancaires tait intimement li ! la politique et au comportement du gouvernement. Cette intervention de la part des autorits publiques prend diverses formes telles que la participation de l'Etat dans le capital ainsi que l'intervention dans la dcision d'octroi de crdit. *e ce fait, il y a une influence ma1eure gouvernementale sur le comportement dcisionnel des banques qui peut conduire ! des situations mdiocres touchant la solidit et la profitabilit des tablissements de crdits. Certaines crises bancaires ont taient marques par une forte proportion de pr"ts improductifs dans le total de pr"ts bancaires, or ses crances douteuses sont surtout concentres dans le secteur public. ( titre d'e$emple, en (rgentine et ! la fin de -..8 les crances douteuses reprsentent -09 du total des pr"ts dans le secteur bancaire priv et -:; dans le secteur public. L'influence gouvernementale peut toucher aussi le secteur bancaire priv, qui se trouve oblig parfois ! pr"ter ! certains emprunteurs de mauvaise qualit ou s'engager dans des activits conomiques non performantes. %ous ces facteurs, institutionnels, rglementaires, lgau$,

gouvernementau$ et macro conomiques ont un impact sur la dfaillance des banques dans les pays mergents, du fait que la qualit de ces facteurs peut favoriser l'e$cs du risque bancaire. *ans cet environnement instable marqu par diverses crises et faillites suite au$ chocs macroconomiques, il e$iste d'autres chocs qui sont plus graves, hors de contr)le et qui peuvent toucher le systme bancaire dans son ensemble, c'est la monte des risques dsigne sous le nom de risques bancaires. II- R s&'es "an#a res : #adre #%n#e*t'el Les tablissements financiers, et bancaires en particulier sont e$poss au risque qui peut mettre en pril non seulement les institutions mais toute l conomie. Ces risques sont multiples et varient en fonction de l activit de chaque tablissement. A- D+ n t %n Le risque est une e$position ! un danger potentiel, inhrent ! une situation ou une activit, ce danger bien identifi est associ ! un vnement ou une

srie d vnements, parfaitement descriptibles, dont on ne sait pas s ils se produiront mais dont on sait qu ils sont susceptibles de se produire. En finance, le risque se dfinit comme tant l incertitude sur la valeur future d une donne actuelle &actif financier'. <l correspond ! une possibilit de perte montaire due ! une incertitude que l on peut quantifier. *e nos 1ours, la finance est devenue largement une industrie de transformation des anticipations de revenus et de risques en instruments dont le pri$ peut "tre ngoci sur des marchs ou auprs d institutions ad hoc. Cela permet le transfert des risques ! ceu$ disposs ! les prendre &contre des revenus esprs', la compensation des risques inverses &e$emple le risque de change d un importateur est inverse de celui d un e$portateur, le risque de tau$ d un pr"teur est inverse de celui d un emprunteur..' et la diversification des risques. B- T,*%l%) e des r s&'es "an#a res : *ans le domaine bancaire les principau$ risques qu on peut distinguer sont 5 -- Le r s&'e de #rd t (ppel aussi risque de contrepartie ou risque de dfaut, c'est le principal risque qui menace le bien "tre des tablissements de crdit. <l dsigne le risque de dfaut des clients ainsi que la dgradation de la situation financire d'un emprunteur face ! ces obligations. =, Le r s&'e de s%l$a" l t *signe l'insuffisance des fonds propres afin d'absorber les pertes ventuelles par la banque. En effet, ce risque ne dcoule pas uniquement d'un manque de fonds propres mais aussi des divers risques encourus par la banque tel que, le risque de crdit, du march, du tau$ et de change. L'e$position des banques ! ce type de risque peut mettre en danger son activit, d'o+ l'ob1ectif recherch par les institutions financires est d'essayer d'a1uster les fonds propres au$ risques afin de faire face ! ce genre de risque. ;, Le r s&'e de l &' d t

Ce type de risque dsigne l'insuffisance de liquidit bancaire pour faire face ! ces besoins inattendus. En effet, ce risque peut conduire ! la faillite de la banque suite ! un mouvement de panique des dposants, qui peuvent demander leurs dp)ts au m"me temps. Le recours au$ retraits massifs des fonds par les pargnants, ainsi que leurs inquitudes sur la solvabilit de l'tablissement bancaire, peut aggraver la situation de cette dernire et entra>ne ce qu'on appelle 3 une crise de liquidit brutale 4. 0Le r s&'e de ta'1 d! ntr2t :

C'est un risque qui concerne essentiellement les oprations de crdits ainsi que celle du march, ce type de risque concerne toutes les catgories d'intervenants que ce soit financier ou autre, tant qu'ils sont prteurs ou emprunteurs sur le march. En outre, une banque supporte un risque de hausse des tau$ si elle pr"te ! un tau$ fi$e et se refinance au tau$ variable et vise versa pour le cas de baisse des tau$. *e m"me toute volution inattendue du tau$ d'intr"t peut influencer ngativement sur l'activit bancaire, en affectant la crdibilit de la banque et provoquant des retraits des dp)ts de la part des clients. 3Le r s&'e d' mar#4 :

<l correspond ! la baisse de la valeur du portefeuille d'actifs &obligation, action, ...' dtenu par la banque ! la suite d'une volution dfavorable de la valeur des cours sur le march. En d autres termes, ce risque provient de l'incertitude de gains rsultant de changement dans les conditions du march. Ce type de risque dcoule principalement de l'instabilit des paramtres du march &tau$ d'intr"t, indices boursiers et tau$ de change', d'o+ l'effet des marchs volatiles, de la libralisation, et des nouvelles technologies sont accompagns par un accroissement remarquable de risque de march. 5Le r s&'e de #4an)e :

Ce type de risque trouve sa naissance dans les tablissements financiers, ! partir des oprations de pr"ts et d'emprunts ! plus d'un an, en monnaie trangre. En d'autres termes, la banque supporte cette catgorie de risque lorsqu'elle se trouve face ! une volution dfavorable du tau$ de change. En outre, il est aussi remarquable qu'il e$iste une interaction entre le risque du tau$ et celui de change.

(pres avoir traiter le phnomne du risque bancaire dans tous ses tats, a savoir, ses origines, sa dfinition ainsi que sa typologie, il y a lieu de passer au apports de la dmarche macroconomique dans le traitement de ce phnomne.

DEU6IEME PARTIE : LA DEMARC7E MACROECONOMIQUE : SOLUTION AU P7ENOMENE DU RISQUE BANCAIRE 2our "tre efficace, la dmarche macroconomique doit reposer sur l application d une rglementation prudentielle base sur le contr)le bancaire, et sur des politiques saines et soutenables aussi bien en temps normal qu en priode de tensions conomiques et financires. IR)lementat %n *r'dent elle et s'*er$ s %n "an#a re L'intervention publique dans le domaine bancaire prend trois formes principales5 les rglementations prudentielles &dans lesquelles nous incluons les dcisions de fermeture de banques'? l'assurance des dp)ts? et les interventions de la banque centrale en tant que pr"teur en dernier ressort. Les 1ustifications de ces interventions sont controverses, mais elles tournent toutes autour de la fragilit des banques. A- Les rat %s de s%l$a" l t C'est le r)le de la rglementation prudentielle qui oblige les banques ! dtenir suffisamment de capital et ! diversifier leurs actifs. Le principal instrument de la rglementation bancaire moderne est le ratio de solvabilit harmonis au niveau international. Le comit de @Ale pour la rglementation bancaire, manation du B-0 &groupement des -0 pays les plus industrialiss', a d'abord dfini en -.CC les rgles de calcul d'un capital minimal, destin ! couvrir le risque de crdit &c'est,!,dire le risque de dfaillance de l'emprunteur'. La rgle, dite du ratio CooDe &du nom du secrtaire du comit de l'poque', e$igeait que les fonds propres de la banque soient au moins gau$ ! C p.-00 du total de ses actifs pondrs par leur risque de crdit. Cette rgle, qui visait initialement ! harmoniser la situation des grandes banques, a t ensuite tendue, avec quelques modifications, au$ banques amricaines &par le Eederal *eposit <nsurance Corporation <mprovement (ct, adopt en raction ! la crise des caisses d'pargne', puis au$ banques de l'Fnion europenne &ratio de solvabilit europen'. Le comit de @Ale a ensuite labor une deu$ime e$igence en capital, destine ! couvrir les risques de march en autorisant les grandes banques ! utiliser leurs modles internes de gestion des risques de march, suivant des approches de type value at risD. Ces approches permettent d'valuer, par des mthodes statistiques sophistiques, le montant de capital ncessaire pour couvrir les pertes de la banque sur son portefeuille de march avec une probabilit

suprieure ! un certain seuil &par e$emple .. p.G-00'. 2oursuivant ce processus d'volution discontinu, la rforme du ratio CooDe, lance en =00-, s'est attache en priorit ! redfinir les pondrations des risques de crdit dans le ratio qui avaient t critiques pour leur caractre trop grossier. B- La s'*er$ s %n des "an&'es Le deu$ime volet de la rglementation bancaire vise ! limiter les effets e$ternes ngatifs lors des faillites bancaires. Hn peut classer ces effets e$ternes en trois catgories5 ceu$ qui affectent les petits dposants &qui courent le risque de perdre leurs dp)ts'? ceu$ qui affectent les cranciers des banques? et ceu$ qui affectent la stabilit du systme financier dans son ensemble &du fait de dsordres engendrs sur le systme de paiement et du risque systmique'. L'assurance des dp)ts, qui est maintenant mise en place dans la plupart des pays dvelopps, permet de couvrir les petits dposants contre le risque que leur banque fasse faillite. Ce systme doit "tre complt par un mcanisme de supervision adquat, faute de quoi les actionnaires des banques auront tendance ! prendre des risques e$cessifs, notamment quand la banque est en difficult. Iatthias *eJatripont et Kean %irole &-..8' considrent que le r)le des superviseurs bancaires est de reprsenter les intr"ts des petits dposants, qui n'ont ni les moyens de contr)ler les activits d'investissement de leur banque, ni les incitations ! le faire. *ans la mesure o+ les dposants ne sont pas les seuls ! "tre pnaliss en cas de faillite bancaire, il semble raisonnable de demander au$ superviseurs de prendre en compte galement l'intr"t des cranciers et la stabilit du systme financier, notamment dans les dcisions de fermeture ou de renflouement de banques en dtresse. Ialheureusement, comme toute rgle de dcision publique, les dcisions de fermeture de banques se trouvent confrontes ! des problmes d'engagement. (u moment de prendre une dcision concernant une banque en dtresse, il est souvent plus facile &et en tout cas le plus indolore politiquement' de renflouer la banque plut)t que de la fermer, notamment si elle est de grande taille. C'est le problme du too big to fail &littralement, Ltrop gros pour tomberM', illustr au$ Ntats,Fnis par le renflouement de Continental Illinois en -.C8 et en Erance par celui du Crdit Lyonnais en -..O,-..P. *eu$ types de solutions sont envisageables5 soit crer une agence de supervision rellement indpendante des pouvoirs publics et dote d'un mandat clair &comme cela a t fait pour les banques centrales vis,!,vis de la politique montaire', soit compter sur la discipline de march pour pallier les dficiences de la supervision publique. C- Le *r2te'r en dern er ress%rt

*epuis la fin du Q<Qe sicle, les banques centrales ont pris l'habitude de fournir, de faon discrtionnaire, des services d'assistance de liquidits au$ banques en dtresse5 c'est le r)le de pr"teur en dernier ressort. La doctrine, labore par 6enry %hornton &-C0=' et 7alter @agehot &-C/;', deu$ gouverneurs de la @anque d'(ngleterre, consiste pour la banque centrale ! s'engager ! pr"ter sans limite &mais parfois ! un tau$ plus lev que le tau$ du march' au$ banques commerciales qui peuvent fournir des garanties suffisantes &typiquement sous forme de titres financiers de bonne qualit'. Cette possibilit s'adresse donc en thorie au$ banques illiquides &c'est,!,dire qui n'ont pas pu trouver de liquidits sur le march interbancaire' mais solvables. Ces interventions auprs de banques individuelles sont conceptuellement distinctes des oprations de politique montaire & open market, prises en pension ou appels d'offre' visant ! rguler la liquidit globale du march interbancaire &masse montaire, tau$ d'intr"t ! court terme'. Cependant, ces oprations sont souvent utilises de faon dtourne pour renflouer discrtement des banques qui auraient dR "tre fermes. Cela e$plique que la doctrine du pr"teur en dernier ressort ait t l'ob1et de critiques de la part de certains conomistes, qui considrent qu'avec le dveloppement des marchs montaires et interbancaires ces interventions sont dsormais redondantes. *'aprs eu$, il n'y a pas de raison pour qu'une banque solvable ne trouve pas de contrepartie prive acceptant de lui pr"ter les liquidits ncessaires. 2ourtant, la trs courte maturit des pr"ts interbancaires &par rapport ! celle des crdits au$ mnages et au$ entreprises' implique que les banques restent ! la merci d'une Lpanique silencieuseM sur le march interbancaire5 m"me si chaque investisseur est convaincu de la solvabilit d'un tablissement, toute diversit d'opinion entre investisseurs, m"me tnue, suffit ! crer le risque d'une situation de dfaut de coordination dans laquelle une banque solvable n'arrive pas ! trouver de liquidit sur le march. Le r)le du pr"teur en dernier ressort est alors d'endiguer ces situations de crise. II- Des *%l t &'es ma#r%#%n%m &'es sa nes et s%'tena"les *e saines politiques macroconomiques &principalement budgtaires et montaires' constituent les fondements d un systme financier stable. En leur absence, il peut se produire des dsquilibres. A- Un #adre " en ta"l *%'r la +%rm'lat %n des *%l t &'es de sta" l t + nan# 8re Compte tenu des interactions entre l conomie relle et le systme bancaire et financier, il est important qu il e$iste un cadre clair pour la surveillance

macro prudentielle et la formulation des politiques de stabilit financire. Fn tel cadre doit dsigner les autorits ou autres instances qui sont charges de dtecter les risques systmiques et mergents dans le systme financier, de suivre et d analyser les indicateurs de march et autres facteurs conomiques et financiers qui peuvent conduire ! l accumulation de risques systmiques, de formuler et de mettre en Suvre des politiques adaptes, et d valuer comment ces politiques peuvent influer sur les banques et le systme financier. <l doit galement inclure des mcanismes assurant une coopration et une coordination efficaces entre les diffrentes instances comptentes. B- Des n+rastr'#t'res *'"l &'es " en d$el%**es *es infrastructures publiques bien dveloppes doivent intgrer les lments suivants, qui, s ils n e$istent pas sous une forme adquate, peuvent contribuer ! l affaiblissement des systmes et des marchs financiers ou entraver leur amlioration 5 un droit des affaires, comprenant le droit des socits ainsi que des lois relatives au$ faillites, au$ contrats, ! la protection des consommateurs et ! la proprit prive, mis en application avec constance et dot d un mcanisme permettant la rsolution quitable des litiges une autorit 1udiciaire efficace et indpendante? des principes et rgles comptables e$haustifs et bien dfinis, largement accepts au niveau international ? un rgime d audit e$terne indpendant pour les entreprises, afin que les utilisateurs d tats financiers, y compris les banques, reoivent l assurance, d une source indpendante, que les comptes prsentent une image fidle de la situation financire de l entreprise et qu ils sont tablis conformment ! des principes comptables reconnus, avec engagement de la responsabilit des auditeurs? la disponibilit de professionnels comptents, indpendants et e$priments &comptables, auditeurs et 1uristes, entre autres', qui travaillent selon des rgles techniques et dontologiques transparentes, fi$es et contr)les par des organismes officiels ou professionnels conformment au$ normes internationales, et qui sont eu$,m"mes soumis ! une surveillance approprie? une rglementation bien dfinie et une surveillance adquate des autres marchs financiers et, le cas chant, de leurs oprateurs? un systme de paiement et de compensation &incluant les contreparties centrales' sRr, efficient et bien rglement pour la ralisation des transactions financires, dans lequel les risques de contrepartie sont contr)ls et grs avec efficacit C- Un d s*%s t + #la r en#adrant la )est %n des #r ses a ns m#an smes de redressement et de rs%l't %n &'e les

L e$istence d un cadre efficace de gestion des crises et d un rgime de rsolution contribue ! minimiser les perturbations potentielles de la stabilit financire que peuvent provoquer les banques et tablissements financiers en difficult. La mise sur pied d un cadre institutionnel solide pour la gestion des crises et la rsolution bancaire e$ige que chaque autorit concerne &autorit de contr)le bancaire, autorit nationale charge de la rsolution, ministre des finances et banque centrale' soit dote d un mandat clair et d une comptence 1uridique approprie. Les autorits comptentes doivent disposer d un large ventail de pouvoirs et d outils adquats, prvus par la loi, pour assurer la rsolution d un tablissement financier qui n est plus viable et dont on ne peut pas, raisonnablement, prvoir le retour ! la viabilit. Les diffrentes autorits doivent, en outre, s entendre sur leurs responsabilits individuelles et collectives en matire de gestion de crise et de rsolution, et sur la manire dont elles se coordonneront pour s acquitter de ces missions. Elles doivent, notamment, pouvoir changer des informations confidentielles pour faciliter, ! l avance, la planification des situations de redressement et de rsolution, et pour grer ces vnements lorsqu ils se produisent.

C%n#l's %n
L'environnement macroconomique dfavorable, la non adaptabilit des banques ! la libralisation financire, ainsi que le non respect du cadre rglementaire et lgal, sont au centre de multiplication de nombre des crises dclench dans divers pays du monde. En effet les tablissements de crdit, et dans ce conte$te se trouvent face ! divers types de risques qui menacent leurs performance et les fragilisent, mais le risque de bancaire reste tou1ours au cSur des proccupations des conomistes qui essayent de le solutionner par divers mthodes. (insi, parmi ces mthodes, on peut citer celle nomme

macroconomique prconisant un cadre rglementaire prsent par le comit du @Ale visant ! renforcer le contr)le bancaire, et des politiques macroconomiques saines et efficaces a$es sur une politique de stabilit financire et un dispositif de gestion de crise solide. %outefois, la dmarche macroconomique peut "tre prconise comme solution au phnomne du risque bancaire si elle est combine ! d autres mesures d ordre microconomiques propre ! chaque tablissement. * est ce sens que les autorits baloises ont largie leur batterie de mesures pour inclure des initiatives propres au$ tablissements bancaires en matire de gestion des risques au$quels ils sont e$poss.

B "l %)ra*4 e :
la r)lementat %n *r'dent elle des "an&'es( 9ean TIROLE( d t %ns Pa,%t La'sanne( -::/( -;; *a)es < ma#r%#%n%m e + nan# 8re( M #4el A)l etta( d t %ns )rands re*8res man'els( .==>( .35 *a)es?