Faculté des arts et des sciences

Mathématiques et statistique

Partie 2
Principes de tarification de base
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Introduction à la Tarification
Dans une société avec un marché libre, une compagnie offrant un produit doit
déterminer le prix maximum auquel la compagnie sera prêt à vendre le produit et le
consommateur sera prêt à l'acheter.

Aux yeux de la compagnie, le produit doit couvrir les coûts associé au produit ainsi
qu'avoir une marge de profit acceptable. Un modèle très simple pour déterminer le
prix désiré serait donc :

Prix = Coût + Profit

Pour la majorité des industries, le coût associé à un produit peut facilement être
estimé à partir des coûts de matériaux, salaires, infrastructures... nécessaire à la
confection du produit.
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Introduction à la Tarification
Cependant, comme un produit d'assurance représente la promesse d'un paiement
futur seulement si un certain événement survient durant une certaine période, le
coût de l'assurance est inconnu au moment de la ventre du contrat.

L'estimation du coût futur associé à cette promesse peut être très complexe et sera
l'objectif principal des actuaires en tarification.

À travers ce cours, plusieurs méthodes de base seront présentées servant à

estimer le coût ainsi que le prix de divers produits d'assurance.

Nous allons tenter autant d'estimer le montant total qui devrait être chargé en
agrégé pour une ligne d'affaire ainsi que le prix individuel idéal à chargé pour un
certain type de risque.
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Terminologie - Tarification
Plusieurs termes seront vus à travers ce cours et seront fréquemment utilisés par
les actuaires en tarification :

• Exposition (unités)
Unités écrites : Unités d'exposition provenant de polices écrites durant une
certaine période

Unités acquises : Représente la partie des unités écrites dont la couverture

d'assurance a déjà été procurée à un certain moment dans le temps

Unités non-acquises : Représente la partie des unités écrites dont la couverture

d'assurance n'a pas encore été procurée à un certain moment dans le temps

Unités en force : Représente les unités d'exposition étant exposés à subir un

sinistre à un certain moment dans le temps

Exemple d'unité d'exposition : une auto-année, un emplacement, une police...

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Terminologie - Tarification
● Primes

Primes écrites : La prime total provenant de polices écrites durant une certaine
période

Primes acquises : Représente la partie des primes écrites dont la couverture

d'assurance a déjà été procurée à un certain moment dans le temps

Primes non-acquises : Représente la partie des primes écrites dont la couverture

d'assurance n'a pas encore été procurée à un certain moment dans le temps

Primes en force : Représente la prime pour un terme complet pour tous risques
étant exposés à subir un sinistre à un certain moment dans le temps
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Base d'exposition
Précédemment, nous avons appris diverses base d'expositions. Pour des fins de
tarification, il faudra s'assurer que la base d’exposition utilisé répond aux critères
suivants :

- Proportionnelle aux Sinistres espérés

Afin d'être un bon « proxy » de l'exposition aux sinistres, il faut bien sûr que la base
d'exposition varie au minimum de façon proportionnelle aux sinistres espérés.

- Pratique
L'information concernant la base d'exposition doit être disponible, fiable et la mise à
jour doit être relativement facile.

- Précédent historique
Même si une nouvelle base d'exposition serait plus valide qu'une ancienne, il faut
s'assurer que le bénéfice d'utiliser cette nouvelle base surpasse les problèmes
reliés à modifier toutes méthodologies existantes utilisant l'ancienne base.
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Terminologie - Tarification
Les actuaires en tarification vont fréquemment utiliser de l'information provenant
des sinistres pour essayer d'estimer le coût de l'assurance. La majorité des termes
apprit durant la 1ère partie du cours seront encore applicable :

• Sinistres
Sinistres déclarés : La somme des sinistres payés et des réserves aux dossiers

Sinistres déclarés = Sinistres payés + Réserves aux Dossiers

Sinistres Ultimes Estimés : Représente l'estimé final du montant nécessaire pour

payer et fermer tous les sinistres d'une certaine période

Sinistres Ultimes Estimés = Sinistres Déclarés + Réserves actuarielles

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Terminologie - Tarification
Les sinistres ne sont pas les seuls coûts reliés à l'assurance, il faudra aussi
considérer divers dépenses engendrées par les compagnies :

• Dépenses reliés aux sinistres (LAE)

ALAE : Dépenses reliés aux sinistres pouvant être attribuées à un sinistre en

particulier

Par exemple : Dépenses reliés à la défense légal d'une réclamation

ULAE : Dépenses reliés aux sinistres ne pouvant pas être attribuées à un sinistre
en particulier

Par exemple : Salaires des ajusteurs de réclamations

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Terminologie - Tarification
Il existe bien sûr d'autres dépenses que celles reliés aux sinistres, elles seront
généralement considérés sous la catégorie des dépenses de souscription.

• Dépenses de souscription

Cette catégorie et très large et contiendra généralement toutes dépenses

opérationnelles et administratives reliées à la vente de produits d’assurance pour une
compagnie. Ce regroupement pourrait être divisé en 4 sous-catégories principales:

- Commission et frais de courtage

- Autres frais d'acquisition
- Dépenses générales
- Taxes, licences et frais

Notes
Les dépenses reliées à l'investissement seront généralement traitées séparément
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Terminologie - Tarification
● Profit de souscription et profit d'investissement
Tel que mentionnée précédemment, le coût de l'assurance est inconnu au moment
de la vente du contrat. En écrivant de l'assurance, une compagnie prend donc le
risque que les primes ne soit pas suffisantes pour payer les sinistres et dépenses.

La compagnie met donc son capital à risque lors de l'écriture de polices

d'assurance et à donc droit de demander un retour (profit) sur ce capital. Le profit
de souscription sera la somme des profits générés par la vente de polices
d'assurances.

Le profit d'investissement, lui, représentera les profits générés par l'investissement

des primes/actifs de la compagnie.

Le profit d'investissement sera considéré lors de l'utilisation de méthodes de

tarification plus avancées qui ne seront malheureusement pas vu à l'intérieur de ce
cours.
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Tarification de base
Jusqu'à présente nous avons utilisé une équation très générale pour définir le prix
d'un produit d'assurance :

Prix = Coût + Profit

À l'aide des termes des diapositives précédentes, on peut détaillé l'équation ci-
dessous pour l'assurance IARD :

Prime chargé (Prix) =

(Sinistres + LAE + Dépenses de Souscription) + Profit de Souscription

Note
Le profit d'investissement sera considéré lors de l'utilisation de méthodes de
tarification plus avancés qui ne seront malheureusement pas vu à l'intérieur de ce
cours.
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Objectif de la tarification
L'objectif principal de la tarification est que la prime soit suffisante pour payer tous
sinistres et dépenses futurs reliés au produit d'assurance tout en atteignant un
certain profit ciblé.

À fin d'atteindre cet objectif, deux points seront à considérer :

• La tarification est prospective et NON rétrospective

Contrairement à certaines croyances populaires, l'objectif des compagnies
d'assurance est de charger le prix adéquat pour un risque pour les sinistres à venir
et non pour se « refaire » par rapport aux sinistres passés.

• La prime chargé doit être déterminé à la fois en agrégé et au niveau individuel

L'actuaire en tarification doit s'assurer que la compagnie reçoit suffisamment de
prime pour payer les sinistres au total et que chaque type de risque paie un
montant adéquat selon leur sinistres et dépenses espérés.
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Tarification prospective
Bien que la tarification en assurance soit prospective de nature, l'actuaire va
fréquemment utiliser des données passés afin de projeter le futur. Afin de rendre
l'expérience passé pertinente pour projeter le futur, plusieurs facteurs devront être
considérés :

• Changement de taux passés

• Changements opérationnelles
• Inflation annuelle affectant primes / sinistres
• Changement de la distribution des risques
• Changement légaux

Nous verrons comment ajuster l’expérience passé pour ces différents points a
travers les prochains cours.
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Ratios en tarification
Afin de suivre et d'évaluer la rentabilité d'une ligne d'affaire, plusieurs ratios
peuvent être utilisés :

• Fréquence
Fréquence = Nombre de réclamations / Nombre d’exposition

Normalement, le numérateur est le nombre de réclamations déclarés et le

dénominateur le nombre d'unités acquises. D'autres variations sont quand même
utilisées.

• Sévérité (moyenne)
Sévérité = Sinistres Totaux / Nombre de réclamations

La sévérité peut être calculée en utilisant les sinistres payés / # réclamations

fermées ou les sinistres déclarés / # réclamations déclarés. Les dépenses reliés
aux sinistres peuvent être inclut / exclut de ce calcul.
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Ratios en tarification
• Prime Pure (Loss Cost)
La prime pure représente le sinistre moyen payé par chaque unité d'exposition et
est calculé de cette façon :

Prime Pure = Sinistres Totaux / Nombre d’exposition

Prime Pure = (Sinistres Totaux / Nombre d’exposition) *
(Nombre de Réclamation / Nombre de Réclamation )
Prime Pure = Fréquence * Sévérité

• Prime moyenne
Prime moyenne = Prime / Nombre d’exposition

Le ratio précédent sert principalement à analyser les coûts espérés d'un risque,
mais il sera tout aussi important de regarder la prime moyenne généré par un
risque. Il faudra aussi s’assurer que la prime et l'exposition soit sur la même base
(écrite, acquise, en force...)
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Ratios en tarification
● Ratio Sinistres-Primes (Loss Ratio)
Le ratio sinistres-primes est une mesure de la proportion des primes allant au
paiement des sinistres :

RSP = Sinistres / Primes

RSP = (Sinistres / Primes) * (Nombre d'exposition / Nombre d'exposition)

RSP = Prime Pure / Prime moyenne

Note
Le ratio sinistres-primes peut être en fonction des sinistres déclarés ou des
sinistres ultimes et inclure/exclure les dépenses reliés aux sinistres
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Ratios en tarification
● LAE Ratio (LAE= Loss Adjustment Expenses)

Le LAE ratio représente le facteur d'ajustement qui doit être apporté aux sinistres
afin d'inclure les dépenses reliés aux sinisres :

LAE Ratio = Dépenses reliés aux sinistres / Sinistres

Rappel
Dépenses reliés aux sinistres = Loss Adjustment Expenses (LAE)
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Ratios en tarification
● Underwriting Expense Ratio
Ce ratio représente la proportion de la prime servant à payer les dépenses de
souscription et est calculé de cette façon :

UW Expense Ratio = Dépenses de souscription / Prime

Si le type de dépense est payé au complet au début de la police (i.e. commission,

taxes, licences, frais...), il sera préférable de diviser les dépenses par la prime
écrite.

Si au contraire le type de dépense est payé tout au long du terme de la police (i.e.
dépenses générales ), il sera préférable de diviser les dépenses par la prime
acquise.

Changer le dénominateur selon le type de dépense sert à mieux lier le paiement

des dépenses à la prime correspondante.
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Ratios en tarification
● Ratio combiné
Le ratio combiné est très suivit en assurance, il est un des indicateurs principales
de la rentabilité globale d'une ligne d'affaire.

Ratio Combiné = RSP * (1+LAE Ratio) + UW Expense Ratio

Le ratio combiné représente donc la proportion de la prime servant à payer les

sinistres et toutes les dépenses.

Un ratio de 1.00 implique donc que la compagnie ne fait aucun profit de

souscription pour une certaine ligne d'affaire. Un ratio <1.00 impliquerait que la
compagnie fait un profit positif et un ratio >1.00 impliquerait une perte (profit
négatif).

Note
On doit multiplier le RSP par le LAE Ratio seulement si le RSP ne tient pas déjà en
compte les dépenses reliés aux sinistres.