Comptabilité approfondie :

« Crédit-bail »

Réalisé par : Supervisé par :

BENDIB Mohamed Mr. BOUAZIZ Si Mohamed

BENAADI Ayoub Mme. LAMSSARBI Badra

MINGO Mohamed
 Plan :

 Introduction

I. Crédit-bail mobilier :

II. Crédit-bail immobilier :

III. Cession-bail :
Introduction
 Le crédit‐bail est une opération de location assortie d’une
promesse de vente. Son principe est simple : une société de
crédit‐bail (bailleur) acquiert, selon le choix et les spécifications
d’un client (preneur), un bien, meuble ou immeuble, pour le lui
donner en location. Le preneur a la possibilité d’acquérir, en fin
de contrat de location, ledit bien (option d’achat), à un prix
convenu d’avance (valeur résiduelle).
 Au plan économique, le Crédit-bail constitue un moyen de
financement des acquisitions d’immobilisations ou de
financement des investissements. Il s'assimile à une
opération de crédit à moyen ou long terme.

 Au plan juridique, le Crédit-bail est un contrat de location

de biens permettant au locataire d'acquérir ces biens, en
fin de contrat, moyennant le paiement d'un prix convenu
(option d’achat).
Le crédit bail met en relation trois parties :
• le fournisseur (d’immobilisations), vendeur des biens destinés à la
location,
• le crédit-bailleur (organisme propriétaire)
• le preneur, utilisateur des biens (locataire). Les sommes versées
par l'utilisateur du bien constituent des charges dénommées
redevances, payables d’avance ou terme à échoir.
Les clauses d'un contrat de crédit bail portent
principalement sur :

la durée de la location;

les redevances;

la valeur résiduelle du bien en fin de contrat ou valeur de rachat.

Crédit-bail mobilier
Le CBM est un mode de financement de biens d’équipement mobiliers, à savoir :

 équipements lourds : installations techniques et matériel industriel (machines

de textile, de chaudronnerie, d’agro‐industrie et machines ‐ outils) .

 matériel de transport et de manutention : véhicules, autobus, camions,

remorques, grues, chariots‐élévateurs

 ordinateurs et systèmes informatiques et mobilier et matériel de bureau .

 matériel de travaux publics et de bâtiment : centrales à béton, centrales

d’enrobés .

Ces biens d’équipement peuvent être acquis localement ou importés.

Le traitement comptable pendant la
période de location CBM :
 La comptabilisation comprend les étapes suivantes:
1. Versement d’un dépôt de garantie à la signature du contrat

2486 Dépôts et cautionnements versés X

5141 Banques X
Versement du dépôt de garantie

2. Règlement des redevances à l’échéance (en début ou en fin de période)

6132 Redevances de crédit-bail mobilier X

3455 Etat TVA recuperable X
5141 Banques X
Règlement des loyers
 3. À la clôture de l’exercice
Le respect du principe d’indépendance des exercices est mis en évidence par
écritures de redevances payées d’avance et de redevances à payer .
Redevances payées d’avance

3481 Charges constatées d’avance X

6132 Redevances de crédit-bail mobilier X

Redevances payées en début de période

Redevances à terme échu

6132 Redevances de crédit-bail mobilier X

4456 X
4417 Etat TVA due , suivant declarations X
Fournisseurs − Factures non parvenues

Redevances payées en fin de période

Le traitement comptable à la levée de
l’option :
 Si l’entreprise locataire lève l’option d’achat, l’immobilisation est inscrite à l’actif du bilan pour sa valeur
résiduelle et est amortie sur la durée normale d’utilisation du bien lors de la levée de l’option. Le cas échéant,
l’entreprise restituera le bien à la société de location.
 L’écriture de la levée de l’option est la suivante:

2 Immobilisations X
3455 Etat Tva recupérable
2486 Dépôts et cautionnements versés (solde) X
1486 Fournisseurs d’immobilisations
Facture n°… − Levée d’option

 Si l’entreprise restitue le bien, le dépôt de garantie lui est remboursé

5141 Banques X
2486 Dépôts et cautionnements versés X
(solde)
Restitution du dépôt de garantie
APPLICATION
 Le 15/10/N, une entreprise signe un contrat de crédit-bail relatif à
l’utilisation, pendant 3 ans, d’un matériel d’une valeur de 10.000HT.
 Le dépôt de garantie est de 500 . La redevance mensuelle est fixée à
320 HT et est versée en début de période.
 La levée de l’option peut être réalisée au prix de 3000 HT en fin de
contrat, le 15/10/N+3.

TAF:
Comptabiliser les écritures à la signature du contrat, à la clôture de
l’exercice N et à la levée de l’option.
 CORRIGÉE :
15/10/N
2486 Dépôts et cautionnements versés 500
5141 Banques 500
Versement du dépôt de garantie

15/10/N
6132 Redevances de crédit-bail mobilier 320
3455 Etat TVA recup 64
5141 Banques 384
Paiement de la redevance

31/12/N
3481 Charges constatées d’avance 160
6132 Redevances de crédit-bail mobilier 160
Charges constatées d’avance (320 × 0,5)

15/10/N+3
2331 Installations techniques, matériels et outillage industriels 3000
3455 Etat TVA récup 600
2486 Dépôts et cautionnements versés 500
1486 Fournisseurs d’immobilisations 3100
Les engagements réciproques relatifs aux contrats passés avec
des tiers ( Crédit bail )

 Dans le cas du Crédit-bail, l'entreprise utilisatrice n'est juridiquement pas propriétaire

du bien livré. Il ne fait pas partie de son patrimoine et ne peut donc pas apparaître à
l'actif du bilan.
 Cependant, en raison du contrat de Crédit-bail, l'entreprise utilisatrice du bien doit
constater deux engagements :
 1-l’engagement reçu par l’entreprise de la société de Crédit-bail c’est à dire
l'engagement de celle-ci de mise à disposition du bien loué pendant la durée du contrat.
montant de l’engagement reçu = valeur du bien mobilier ou immobilier à considérer
comme un droit de l’entreprise (retraitement du bilan : à inscrire à l’actif )
 2-l’engagement donné par l’entreprise de payer les redevances correspondantes à la
société de Crédit-bail aux différentes échéances.
montant de l’engagement donné = montant des redevances périodiques à considérer
comme une obligation de l’entreprise (retraitement du bilan : à inscrire au passif)
COMPTES SPECIAUX D’ENGAGEMENTS.

 Les entreprises ne sont pas soumises à l’obligation de tenir une comptabilité

des engagements. Elles peuvent :
a. soit réaliser un recensement des engagements à la fin de chaque exercice .
b. soit utiliser des comptes spéciaux.

 Le Plan Comptable Général marocain propose des comptes spéciaux de la

classe 0 : les comptes d’engagements .
1. Engagements donnés par l’entité (dettes)
2. Engagements reçus par l’entité (créances )
3. Engagements sur opération crédit bail
Application
Une entreprise utilisatrice d'un bien faisant l'objet d'un contrat de crédit-bail mobilier tient une
comptabilité des engagements :
L'exercice comptable correspond à l'année civile.
Le contrat de crédit-bail est conclu au 1er janvier N, pour une durée de 5 ans. La valeur du
bien s'élève à 200 000,00 HT. Les redevances semestrielles sont de 30 000,00 HT.

TAF:
Enregistrer les écritures relatives aux engagements à la date du contrat et à leur actualisation
au 31-12-N.
Correction

01/01/N
0651 Engagements reçus pour utilisation en crédit-bail 200.000

0819 Contrepartie des autres comptes spéciaux 200.000

Valeur de bien loué

01/01/N
0819 Contrepartie des autres comptes spéciaux 300.000
0611 Redevance de crédit-bail restant à courir 300.000

Redevance a payée ( 30.000x2)x5ans

Correction :
31/12/N
0819 Contrepartie des autres comptes spéciaux 40.000

0651 Engagements reçus pour utilisation en crédit-bail 40.000

Ajustement des engagements reçus

Après une année le solde du compte 0651 : 200.000 - 40 .000 =160.000

31/12/N
0611 Redevance de crédit-bail restant à courir 60.000
0819 Contrepartie des autres comptes spéciaux 60.000
Ajustement des engagements donnés

Après une année le solde du compte 0611 : 300.000 - 60.000 =240.000

Crédit-bail immobilier
 Crédit-bail immobilier

Le crédit-bail immobilier constitue un moyen original et

privilégié de financement du patrimoine immobilier des
entreprises (tout bien immobilier à usage professionnel à
construire, neuf ou d'occasion).

Les entreprises peuvent en effet, par l'intermédiaire de

sociétés de crédit bail, financer des immeubles importants sans
apport initial, sur une durée relativement longue (15 à 20 ans),
alors qu'elles pourraient éprouver des difficultés à obtenir des
crédits bancaires sur de telles durées et à taux raisonnable.
 Crédit-bail immobilier

Traitement comptable : Identique pour le cas de crédit-

bail mobilier

L’enregistrement comptable est identique au cas de levée

d’option en matière de crédit bail mobilier. Toutefois, certaines
particularités peuvent être repérées.
 Crédit-bail immobilier
Application :
La société Thalassa signe le 1er avril N un contrat de crédit bail
immobilier avec une société de crédit bail concernant un ensemble
immobilier composé de :
 Terrain (valeur d’origine) : 200 000
 Construction (valeur d’origine) : 400 000 (durée de vie probable 15
ans).
 Le contrat prévoit le paiement d’une redevance annuelle de 30 000
HT pendant 6 ans, le premier versement est à effectuer le 1er avril N.
 Une levée de l’option est possible en fin de contrat, soit le 1er avril
N+6, pour une somme globale de 350 000, à raison de 200 000
pour le terrain et 150 000 pour la construction.
 Crédit-bail immobilier
Corrigée :
La valeur affectée au terrain doit rester la même
que celle enregistrée dans les livres de la société
bailleresse, soit donc : 200000 DHHT La valeur de la
construction est ensuite estimée par différence
entre le prix global du contrat d’achat (lors de la
levée d’option) et le prix du terrain :

350000 - 200000 = 150000 HT

 Crédit-bail immobilier
Corrigée :
L’enregistrement comptable est le suivant :

1-4-N
6132 Redevances de crédit-bail 30000
3455 Etat TVA recuperable 6000 36000
5141 Banques
Règlement de la 1ere redevance
 Crédit-bail immobilier
Corrigée :
Une partie de la redevance concerne l’exercice N+1,
elle sera donc reportée de l’exercice qui s’achève
(N) à l’exercice suivant (N+2), et ce en vertu du
principe de spécialisation des exercices :

NB: Cette opération est la même pour les 6

exercices.
 Crédit-bail immobilier
Corrigée :
A la levée de l ‘option, le traitement est le suivant :

1-4-N+6
2310 Terrains 200000
2320 Constructions 150000
3455 Etat Tva Récupérable 30000
5141 Banques 380000
Levée de l’option d’achat
 Crédit-bail immobilier
Une précision fiscale est à retenir à ce niveau :
Lorsque le prix contractuel de cession est inférieur à la valeur résiduelle de
l’immeuble dans les écritures de la société immobilière bailleresse, le
locataire acquéreur doit intégrer, dans les bénéfices de l’exercice en cours
au moment de la cession, la fraction des loyers versés correspondante à la
différence entre la valeur résiduelle de l’immeuble dans les écritures de la
société immobilière et le prix de cession de l’immeuble. En contrepartie de
cette
réintégration, l’amortissement peut être pratiqué par l’acquéreur, non pas
sur le prix d’achat mais sur la valeur nette comptable dans les écritures de
la société de crédit bail.

L’objectif de l’administration fiscale à travers cette réintégration est de se

prémunir contre la sous évaluation des biens qui découle du caractère
négocié du prix de vente entre l’acheteur et la société immobilière.
 Crédit-bail immobilier
les conséquences de cette divergence entre la position
comptable et la position fiscale, sont les suivantes :

Lors de la levée de l’option : Les biens sont inscrits en comptabilité

pour leur prix de cession.
Il faut réintégrer au résultat fiscal la différence entre le prix de
la levée de l’option et la valeur résiduelle dans les livres de la
société immobilière.
 Crédit-bail immobilier

Corrigée :
Suite de l’exemple précédent : Au 01 avril N+6, la
société locataire lève l’option. La valeur résiduelle
de l’ensemble immobilier est, dans les livres de la
société immobilière, la suivante :
La valeur nette comptable à la société
immobilière :
(200000+ 400000) – (400000/15)*6) = 440000
Prix de la levée de l’option :
……………………………………… - 350000.
D’ou une réintégration fiscale de
……………………………… = 90000 .
 Crédit-bail immobilier

Corrigée :
L’écriture déjà passée ne se trouve en aucun cas modifié.
Cependant, les dispositions fiscales peuvent faire
apparaître une charge importante en fin de contrat.
L’entreprise a la capacité, pour y faire face, de
provisionner l’impôt supporté à la fin du contrat à chaque
clôture de l’exercice. Ceci permet ainsi un étalement de la
charge sur la durée totale du contrat de crédit bail. Cette
provision étant destinée à faire face à un impôt non
déductible est bien évidemment elle-même non déductible
fiscalement.
 Crédit-bail immobilier

Corrigée :
Ainsi, la société Thalassa pourrait passer à la clôture de chacun
des six exercices de paiement de redevance (de N à N+5)
l’écriture suivante :

31/12/N
 Crédit-bail immobilier

Corrigée :
A la clôture des exercices suivants, l’entreprise doit constater
pour la construction :

 Un amortissement pour dépréciation, calculé sur la

valeur d’origine
comptable ;
 Un amortissement dérogatoire égal à la fraction des
loyers
réintégrés, amortis sur la durée d’utilisation.
 Crédit-bail immobilier

Corrigée :
Amortissement pour dépréciation :
 Crédit-bail immobilier

Corrigée :
Amortissement dérogatoire :
Cession-bail
 Définition :

La cession-bail ou « lease back » repose sur la cession de l’entreprise d’un ou

plusieurs biens d’équipement dont elle est propriétaire (bureaux, entrepôts, hôtels,

véhicules...) à une société de crédit-bail.

Une fois cédé, ce bien sera ensuite repris en location pour qu’il puisse être

utilisé dans l’immédiat.

De cette manière, l’entreprise obtient une nouvelle rentrée de liquidités

tout en conservant la disposition de ce bien.

 Cession-bail

Cession d’une
Crédit-bail
immobilisation
Fonctionnement de la cession-bail :

1) Vente du bien à un organisme de financement (leaser).

2) Paiement des loyers par l’entreprise durant la durée du crédit-bail.

3) L’entreprise locataire peut acquérir le bien ; poursuivre la location ;

ou céder le bien au bailleur.

Avantages du lease-back :

Obtenir un gain de trésorerie

immédiat

Renforcer le bilan en diminuant

l’endettement

Alléger le poids de la fiscalité

Traitements comptables :

D’après l’Ordre des experts-comptables, la plus-value dégagée lors de la

cession du bien peut être traitée de deux manières, selon la nature du contrat
de location :

 En cas de location simple, la plus-value est constatée définitivement dans

le résultat.

 En cas de location-financement (crédit-bail), la plus-value est inscrite

dans un compte « Produits constatés d’avance » et échelonnée pendant
la durée du contrat.
 Cas de location simple :

1) Constatation de la cession de l’immobilisation :

01/01/N
5141/5161/ Banques / Caisses /
3481 Créances sur cession d’immobilisations

751x Produits de cession d’immobilisation

2) Sortie de l’immobilisation :
31/12/N

651x VNA des immobilisations cédées

283x Amortissement de l’immobilisation

23xx L’immobilisation
3) Comptabiliser la redevance :
31/12/N
6132 Redevance de crédit-bail
34552 Etat, TVA récupérable sur charges

4411 Fournisseurs
 Cas de location-financement :

31/12/N
751x Produits de cession d’immobilisation

4491 Produits constatés d’avance

4491 Produits constatés d’avance

7588 Autres produits non courants des

exercices antérieurs
Application :
La société Camille, propriétaire d’un immeuble acquis 200 000 DH

(dont 50 000 DH pour le terrain) le 1er janvier 2013 et amortissable en 30 ans

(valeur résiduelle au bout des 30 ans : 30 000 DH), décide de le céder le 1er
janvier 2023 pour 140 000 DH (terrain non compris) hors taxes à une société de
crédit-bail immobilier, la société Charlotte.

La société Charlotte lui louera ledit immeuble avec un contrat de 20 ans (à raison
de 13 600 DH hors taxes par an, payables en fin d’année, le prix d’achat résiduel
étant fixé en fonction de ce taux à 30 000 DH).

TAF : Passez les écritures relatives au 1er janvier et 31 décembre 2023.

 01/01/2023
5141 Banques 140000

7513 Produits des cessions d’immobilisations 140000

corporelles

Cession de la construction

31/12/2023
6513 VNA des immobilisations corporelles cédées 110000
2832 Amortissements des constructions 40000
2321 Bâtiments 150000

Sortie de la construction

6132 Redevances de crédit-bail 13600

34552 Etat - TVA récupérable sur charges 2720

4411 Fournisseurs 16320

Redevance 2023
 Cas de location-financement :

31/12/2023
7513 Produits des cessions des immobilisations 30000
corporelles

4491 Produits constatés d’avance 30000

Reprise sur plus-value

4491 Produits constatés d’avance 1500

7588 Autres produits non courants des 1500

exercices antérieurs

Etalement