LARASANE Chapitre 2 : L’économie de l’information Economie de l’information: Definition: L’économie de l’information étudie les comportements d’agents confrontés à des acquisitions d’information. Elle s’est développée suite à un article de Akerlof(1970) traitant des problèmes liés à la difficulté de connaitre véritablement la qualité des voitures d’occasion. L’objectif de l’économie de l’information est donc d’étudier des situations avec information asymétrique dans lesquelles certains agents sont mieux informés que d’autres. Chapitre 2 : L’économie de l’information Economie de l’information: Les imperfections de l’information: L’information est imparfaite dès lors qu’un agent ne peut accéder à la totalité de l’information dont il a besoin pour pour prendre ses décisions. La prise en compte de ces imperfections a renouvelé en profondeur la microéconomie, avec l’émergence de l’économie de l’information. Les agents économiques adoptent des règles de comportements différentes lorsqu’ils ont affaire à un environnement incertain, et les processus d’ajustement sur les marchés ne sont plus les mêmes Chapitre 2 : L’économie de l’information Les imperfections de l’information: La distinction entre risque et incertitude(F.Knight : Le risque est probabilisable grâce à des outils statistiques ,et permet donc d’évaluer le comportement probable des agents. En revanche, l’incertitude n’est pas probabilisable , ce qui pose problème pour étudier les réactions des agents car on ne peut prévoir « à l’avance » Une des conditions de la concurrence pure et parfaite est la transparence du marché c’est-à-dire l’information parfaite. Chapitre 2 : L’économie de l’information
La nouvelle microéconomie met au contraire l’accent sur les
imperfections de l’information notamment le cas de l’information asymétrique c’est-à-dire au cas où un seul des deux agents se livrant à la transaction dispose d’une information complète. Deux situations d’information asymétrique: Sélection adverse ou antisélection L’aléa moral Chapitre 2 : L’économie de l’information L’antisélection ou sélection adverse La notion d’antisélection ou sélection adverse désigne le fait que, faute d’une information parfaite , certains agents peuvent être conduits à sélectionner des produits de mauvaise qualité. A ce niveau , la concurrence est perturbée par le fait que seule une partie connaît effectivement la valeur du bien échangé. Il convient de souligner que les problèmes de sélection adverse surviennent notamment lorsque certaines caractéristiques ne sont pas observables par l’acheteur. Chapitre 2 : L’économie de l’information L’antisélection ou sélection adverse L’antisélection ou sélection adverse porte sur des caractéristiques cachées dans lesquelles seule une partie des intervenants observe d’une transaction observent certaines caractéristiques du bien ou du service que les autres n’ont pas pu observer. Notons que le prix est un signal de la qualité . Lorsqu’il ne peut plus jouer ce signal, l’information devient dès lors biaisée. Il est important de souligner que la partie à la transaction qui a des informations que l’autre partie a des informations privées. Chapitre 2 : L’économie de l’information Caractéristiques cachées antisélection sur le marché de la voiture d’occasion : Akerlof(1970) étudie le marché du véhicule d’occasion. Il postule qu’un acheteur ne peut connaitre la qualité du véhicule qui est en vente; Il ne peut savoir si ce véhicule est fiable ou s’il s’agit d’un » lemon » mot qui désigne aux Etats- Unis les voitures de mauvaise qualité(pannes, réparations) ou » peaches » ,voiture de haute qualité(robuste et fiable) Le vendeur sait, quant à lui , s’il vend son automobile pour s’en débarrasser en raison de ses défauts ou s’il le fait pour une autre raison Chapitre 2 : L’économie de l’information Caractéristiques cachées antisélection sur le marché de la voiture d’occasion : Le consommateur mal informé, mais rationnel , veut acheter son véhicule à un prix plus bas pour compenser sa probabilité sa probabilité de tomber sur un « lemon ». A ce prix , les vendeurs ayant de bons véhicules hésitent à vendre et seuls les mauvais véhicules sont proposés. La probabilité d’acheter un « lemon » augmente donc et les acheteurs exigent de nouvelles baisses de prix . Chapitre 2 : L’économie de l’information Caractéristiques cachées antisélection sur le marché de la voiture d’occasion : Progressivement ,les mauvais véhicules envahissent le marché et les exigences de baisse de prix des consommateurs ont pour conséquence de faire totalement disparaitre les bonnes voitures du marché.(Analogie à la loi de Gresham : la mauvaise monnaie chasse la bonne.) La sélection adverse a donc tendance à chasser les bons produits et même entrainer la suspension des échanges Chapitre 2 : L’économie de l’information
Caractéristiques cachées antisélection sur le marché de
l’assurance : En théorie ,le marché de l’assurance santé fonctionne comme les autres marchés d’assurance. Les particuliers souscrivent une couverture santé et paient une prime. En contrepartie, la compagnie d’assurance santé couvre une grande partie des coûts, pour la plupart des visites chez le médecin, les séjours hospitaliers et les opérations. Chapitre 2 : L’économie de l’information Caractéristiques cachées antisélection sur le marché de l’assurance : Supposons qu’il existe deux types de personnes: Celles à risque élevé et celles à risque faible. Les personnes à risque élevé sont moins en bonne santé et sont plus susceptibles d’avoir besoin d’un traitement coûteux dans un proche avenir. Les programmes d’assurance santé vont attirer un nombre disproportionné de personnes à haut risque. Ce sont ces individus que les compagnies d’assurance santé ne veulent pas attirer car ils ont souvent besoin de soins coûteux Chapitre 2 : L’économie de l’information Caractéristiques cachées antisélection sur le marché de l’assurance : De façon comparable au marché des voitures d’occasion ,le problème de l’antisélection sur le marché de l’assurance santé peut créer des inefficacités majeures. Les individus à haut risque pourraient chasser les personnes à faible risque sur le marché de l’assurance santé. Les compagnies d’assurance pourraient commencer à faire payer des primes plus élevées parce qu’elles s’attendent à attirer beaucoup de personnes à risque élevé. Chapitre 2 : L’économie de l’information Caractéristiques cachées antisélection sur le marché de l’assurance : Ces primes plus élevées pourraient décourager les personnes à faible risque de prendre une assurance santé . Cela entraine des primes encore plus élevées. Ce qui implique un cercle vicieux parfois appelé la « spirale fatale » dont la conclusion logique la faillite . Cette faillite s’explique par le fait que les compagnies d’assurance vont fixer des primes tellement élevées qu’au final personne n’aura les moyens de s’assurer. Chapitre 2 : L’économie de l’information Les solutions de marché à l’antisélection: le signal En pratique, il existe des moyens pour tenir compte de ce problème. Signal Côté vendeur La certification par des tiers (pour le voiture d’occasion , les concessionnaires par exemple Rimco Motors), pour s’assurer que la voiture d’occasion n’est pas un lemon Pour certains produits il y a la certification ISO par exemple est une procédure par laquelle une tierce partie donne une assurance écrite qu’un service, un processus ou un produit est conforme aux exigences spécifiées Chapitre 2 : L’économie de l’information Les solutions de marché à l’antisélection: le signal Une autre solution proposée est la garantie. Il peut s’agir de garantie de qualité proposée directement par le fabricant ou le vendeur. Exemples : achat de TV (garantie sur les pièces et la main d’œuvre) Voiture (garantie du moteur et de la transmission pendant 3 ans ou 100000 km pour les voitures neuves Une garantie est un exemple de signal par lequel une personne qui a des informations privées effectue une action qui envoie un signal- Pour convaincre quelqu’un qui n’a pas cette information que ses produits sont de haute qualité Chapitre 2 : L’économie de l’information Les solutions de marché à l’antisélection: le signal Signal côté acheteur: Il est important de souligner que les acheteurs peuvent aussi s’engager dans des procédures de signal. Dans ce cas l’acheteur d’une assurance santé, peut fournir des certificats d’examens médicaux annuels à montrer l’intention d’établir une bonne condition de santé à long terme en faisant de l’exercice, en ne fumant pas en évitant les activités à risque Chapitre 2 : L’économie de l’information L’aléa moral La notion d’aléa moral ou risque moral: lorsque les actions cachées d’un agent influencent les gains d’un autre agent La notion d’aléa moral est généralement associée aux marchés des risques et des assurances . L’idée de base est que les gens ont tendance à prendre plus de risques s’ils n’ont pas à supporter les coûts de leur comportement. Chapitre 2 : L’économie de l’information L’aléa moral L’aléa moral se rencontre dans deux cas principaux : Un agent économique ne peut pas contrôler l’action d’un autre agent économique qui en profite pour tirer au flanc un agent économique peut observer l’action , mais il n’a pas la possibilité d’en juger l’opportunité. Le modèle du « tir au flanc » : il est surtout utilisé dans le domaine du marché du travail Les chefs d’entreprise n’ont pas toujours les moyens de vérifier que les salariés ne flânent pas et font le maximum pour accroitre la productivité. Chapitre 2 : L’économie de l’information L’aléa moral Pour inciter l’agent économique à ne pas tirer au flan, il peut être possible de lui offrir des primes en fonction de sa productivité Une autre solution est d’appliquer une sanction si travailleur est surpris entrain de tirer au flanc L’aléa moral concerne aussi toutes les professions d’expert dont l’opportunité d’action est difficile à évaluer. C’est par exemple le cas d’une intervention chirurgicale. Les patients savent que l’acte a été effectivement réalisé mais ils n’ont pas les moyens de vérifier s’il était nécessaire et s’il a été réalisé de façon correcte, Chapitre 2 : L’économie de l’information L’aléa moral Le problème est que le coût du contrôle est très élevé En conclusion Il est important de souligner que l’information asymétrique postule donc que les individus sont rationnels et cherchent à maximiser leur utilité, Mais l’imperfection de l’information crée des déséquilibres graves qui peuvent même provoquer la suspension des échanges et avoir des répercussions macroéconomiques considérables.